企業(yè)月度財(cái)務(wù)分析報(bào)告

企業(yè)月度財(cái)務(wù)分析報(bào)告單位：演示單位報(bào)告期間:2011年4月?目

錄一、財(cái)務(wù)狀況總體評(píng)述?

１、公司整體財(cái)務(wù)狀況

2、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)比?二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析

(一）資產(chǎn)負(fù)債表分析?

1、資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動(dòng)分析

2、流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析

3、非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析

4、負(fù)債及所有者權(quán)益變動(dòng)分析

(二)利潤(rùn)表分析?

1、利潤(rùn)總額增長(zhǎng)及構(gòu)成情況

2、成本費(fèi)用分析

3、收入質(zhì)量分析?(三)現(xiàn)金流量表分析

１、現(xiàn)金流量項(xiàng)目結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析

2、現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)對(duì)比分析?

3、現(xiàn)金流量質(zhì)量分析?三、財(cái)務(wù)分項(xiàng)分析

（一）盈利能力分析?

1、以銷售收入為基礎(chǔ)得利潤(rùn)率分析

2、成本費(fèi)用對(duì)盈利能力得影響分析

3、收入、成本、利潤(rùn)得協(xié)調(diào)分析

4、從投入產(chǎn)出角度分析盈利能力

（二)成長(zhǎng)性分析?

1、資產(chǎn)/資本增長(zhǎng)穩(wěn)定性分析

2、利潤(rùn)增長(zhǎng)穩(wěn)定性分析

(三)現(xiàn)金流量指標(biāo)分析

１、現(xiàn)金償債比率

2、現(xiàn)金收益比率

(四）償債能力分析?

１、短期償債能力分析

2、長(zhǎng)期償債能力分析

(五）經(jīng)營(yíng)效率分析

1、資產(chǎn)使用效率分析

２、存貨、應(yīng)收賬款使用效率分析?

3、營(yíng)運(yùn)周期分析

?(六）經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性分析

1、長(zhǎng)期投融資活動(dòng)協(xié)調(diào)性分析

2、營(yíng)運(yùn)資金需求變化分析?

３、現(xiàn)金收支協(xié)調(diào)性分析

4、企業(yè)經(jīng)營(yíng)得動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)性分析?四、綜合評(píng)價(jià)分析

(一）杜邦分析

(二)經(jīng)濟(jì)增加值（ＥVA）分析

(三)財(cái)務(wù)預(yù)警－Z計(jì)分模型

一、財(cái)務(wù)狀況總體評(píng)述

2０07年4月,演示單位當(dāng)月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7２，18３、41萬(wàn)元，累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入300,52９、25萬(wàn)元，去年同期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入１２6，６５6、４0萬(wàn)元,同比增加137、2８％;當(dāng)月實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額2，5０９、6９萬(wàn)元，累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額９,906、00萬(wàn)元,較去年同期增加100、７0％；當(dāng)月實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)１，６34、39萬(wàn)元,累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7,851、99萬(wàn)元,較同期增加86、25％。?

?

以下就是根據(jù)沃爾評(píng)分體系對(duì)企業(yè)進(jìn)行得綜合評(píng)價(jià)：項(xiàng)

目實(shí)際值行業(yè)平均值綜合得分分項(xiàng)得分綜合能力2１3、７６213、76償債能力５４、９９2７４、96資產(chǎn)負(fù)債率80、3364、30１４、9974、9６已獲利息倍數(shù)３5、041、１040、00200、０0盈利能力76、00500、０0凈資產(chǎn)收益率21、10１、０750、0033０、00總資產(chǎn)報(bào)酬率5、6９0、８326、０0１7０、00運(yùn)營(yíng)能力３6、00418、0７總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次）１、680、2718、０0250、00流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)2、130、631８、0016８、07發(fā)展能力46、7７３４4、88營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率１37、2815、8024、00250、00資本積累率11、956、３022、７7９4、88二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析

?(一)資產(chǎn)負(fù)債表分析項(xiàng)

目增減額標(biāo)識(shí)增減率２006年４月2007年4月流動(dòng)資產(chǎn)８6,１18、２615９,2３２、857３,114、5９8４、90%非流動(dòng)資產(chǎn)1７，４95、22４0,６9３、0323,197、81132、60%資產(chǎn)總計(jì)1０3,613、4８１99,９25、88９６,312、40９2、95%流動(dòng)負(fù)債76，１５4、14160,437、7984，28３、6４1１0、6８%非流動(dòng)負(fù)債３７、5016８、44130、94349、１７%負(fù)債合計(jì)76，１91、64160,60６、2284，414、５8１10、79%所有者權(quán)益２7，４21、8339，319、6511,897、8２４３、３9％

1、資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動(dòng)分析項(xiàng)

目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2００６年４月2００７年4月流動(dòng)資產(chǎn)8６，1１８、2６1５9,232、8583、11％７9、65％８4、９0%非流動(dòng)資產(chǎn)1７，495、2240,６9３、0316、8９％20、３５％１32、60%資產(chǎn)總計(jì)103，６13、4８199,925、88１00、00%100、00％92、95%?

2007年4月,演示單位總資產(chǎn)達(dá)到１9９,９2５、88萬(wàn)元，比上年同期增加96，312、４０萬(wàn)元,增加92、95%;其中流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到159,23２、85萬(wàn)元，占資產(chǎn)總量得79、65%,同期比增加８4、9０％，非流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到4０,693、03萬(wàn)元，占資產(chǎn)總量得20、3５％,同期比增加1３2、6０%.?

下圖就是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與其資金來(lái)源結(jié)構(gòu)得對(duì)比:2、流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析項(xiàng)

目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2０06年4月２０07年４月貨幣資金1６，218、９91５,96０、5９18、83％１0、02%—１、59%應(yīng)收票據(jù)34,570、9９55,790、804０、14%３5、０4%６1、38%應(yīng)收賬款8,75９、８610,724、0710、1７%６、73％22、42%預(yù)付款項(xiàng)1０，0１5、4７11,18０、7411、６３％７、0２%1１、6３%存貨14，955、7０6４,460、0５17、３7%4０、4８%331、01％其她項(xiàng)目１,59７、２51,116、591、85%０、70％-３0、09％流動(dòng)資產(chǎn)86，１18、26１59，232、８5100、00%100、00％８4、９0%

200７年４月,演示單位流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到15９,２32、85萬(wàn)元,同比增加7３,114、５９萬(wàn)元,同比增加84、９0％。其中貨幣資金同比減少1、５9%,應(yīng)收賬款同比增加22、４2％，存貨同比增加33１、０1％。?

應(yīng)收賬款得質(zhì)量與周轉(zhuǎn)效率對(duì)公司得經(jīng)營(yíng)狀況起重要作用。營(yíng)業(yè)收入同比增幅為13７、2８%,高于應(yīng)收賬款得增幅，企業(yè)應(yīng)收賬款得使用效率得到提高。在市場(chǎng)擴(kuò)大得同時(shí)，應(yīng)注意控制應(yīng)收賬款增加所帶來(lái)得風(fēng)險(xiǎn)．?3、非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析項(xiàng)

目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2006年4月20０7年4月長(zhǎng)期投資項(xiàng)目2，030、254,９50、06１1、６0%1２、16％１43、8２%固定資產(chǎn)11，83６、2９３2,120、6４67、6５％７8、93%171、37%在建工程8９4、232，349、01５、11%5、７7%１6２、6９%無(wú)形資產(chǎn)及其她2,734、45１,27３、32１5、63％3、13%—53、４３％非流動(dòng)資產(chǎn)17,49５、2240,69３、０31０0、００%１0０、00％132、６0％

?

2007年4月,演示單位非流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到４０,６9３、0３萬(wàn)元,同期比增加2３,197、81萬(wàn)元,同期比增加132、60%。長(zhǎng)期投資項(xiàng)目達(dá)到4，９50、06萬(wàn)元,同比增加１４3、82％;固定資產(chǎn)32,120、6４萬(wàn)元,同比增加171、３7％;在建工程達(dá)到2，349、01萬(wàn)元，同期比增加16２、6９％；無(wú)形資產(chǎn)及其她項(xiàng)目達(dá)到1,２73、32萬(wàn)元,同比減少5３、４３%。

４、負(fù)債及所有者權(quán)益變動(dòng)分析項(xiàng)

目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率２00６年４月2007年4月流動(dòng)負(fù)債76,15４、14160，437、7９７3、50％8０、25％110、68％非流動(dòng)負(fù)債３7、50１６8、440、04%0、08%3４9、17％股東權(quán)益27,４21、8339,319、6５26、４7%１9、67%43、3９％負(fù)債與股東權(quán)益103，613、48199,９2５、8８１00、00%100、00%92、95%?

２007年,演示單位負(fù)債與權(quán)益總額達(dá)到1９9，925、8８萬(wàn)元,同期比增加9２、95%；其中負(fù)債達(dá)到160,606、２２萬(wàn)元,同期比增加1１0、79％,所有者權(quán)益39,319、６５萬(wàn)元，同期比增長(zhǎng)４3、３9%。資產(chǎn)負(fù)債率為80、33％,同期比增加6、80個(gè)百分點(diǎn)，產(chǎn)權(quán)比率為４、08,同期比增加1、31.

從負(fù)債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重瞧,企業(yè)得流動(dòng)負(fù)債比重為８０、2５%，非流動(dòng)負(fù)債比重為0、08%,所有者權(quán)益得比重為19、67％。企業(yè)負(fù)債得變化中，流動(dòng)負(fù)債增加110、６8％,長(zhǎng)期負(fù)債增加349、１7％。

?(二)利潤(rùn)表分析項(xiàng)

目本月數(shù)增減額標(biāo)識(shí)增減率本年累計(jì)同期累計(jì)營(yíng)業(yè)收入72,183、4130０,５2９、251２６，65６、4０173,8７2、85137、28%營(yíng)業(yè)成本５6,62５、25243,5６0、08103，4７5、63140,０84、4６135、3８%營(yíng)業(yè)稅金及附加3４、14836、12583、002５3、１243、４2%銷售費(fèi)用9,2０6、3536,3０8、05１5，263、0821，０４4、９６13７、8８％管理費(fèi)用３,909、9710,02３、083，35９、６7６,６63、411９8、34%財(cái)務(wù)費(fèi)用52、7129０、9８—67０、８896１、86143、３７％營(yíng)業(yè)利潤(rùn)２,439、259,776、734,8５9、24４,917、４91０1、2０％利潤(rùn)總額２，5０9、699,９06、004，935、６84,970、3210０、70％凈利潤(rùn)1,6３4、3９7,851、９94，２15、９43,636、05８6、2５％１、利潤(rùn)總額增長(zhǎng)及構(gòu)成分析?

2007年4月，演示單位當(dāng)月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入72,１８3、41萬(wàn)元,累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入３00,529、２5萬(wàn)元，累計(jì)較同期增加137、28%;當(dāng)月實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1，634、３9萬(wàn)元，累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7,8５1、9９萬(wàn)元,累計(jì)較同期增加８6、25%。從凈利潤(rùn)得形成過(guò)程來(lái)瞧:營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為9，7７6、73萬(wàn)元，較同期增加10１、２0%;利潤(rùn)總額為９,90６、0０萬(wàn)元,較同期增加1０0、70%。??2、成本費(fèi)用分析項(xiàng)

目本月數(shù)增減額增減率本年累計(jì)同期累計(jì)營(yíng)業(yè)收入７2,18３、41300,529、25１２６,656、４0173，8７２、８5１37、2８％成本費(fèi)用總額６９,82８、4329１,0１８、311２2，010、501６9，0０７、81１38、52％營(yíng)業(yè)成本56,6２5、25２４３，56０、0８１0３,475、63140,084、46135、38%營(yíng)業(yè)稅金及附加34、14836、１2583、00２５3、1２43、42%銷售費(fèi)用9,206、35３6，３０8、０515,263、0８2１,044、961３7、88%管理費(fèi)用3,９０９、9７１０，０23、083,359、６7６，663、41１9８、34％財(cái)務(wù)費(fèi)用52、7129０、98－670、889６1、８61４3、3７％

２0０7年4月，演示單位發(fā)生成本費(fèi)用累計(jì)291,0１８、３1萬(wàn)元,同期比增加13８、52%,其中營(yíng)業(yè)成本243，５６０、08萬(wàn)元,占成本費(fèi)用總額得83、6９%；銷售費(fèi)用為36,308、０５萬(wàn)元,占成本費(fèi)用總額得12、48％；管理費(fèi)用為10,023、０８萬(wàn)元,占成本費(fèi)用總額得3、44%;財(cái)務(wù)費(fèi)用為２90、９8萬(wàn)元,占成本費(fèi)用總額得0、10％。?

公司營(yíng)業(yè)收入較去年同期增加１３7、28％，成本費(fèi)用總額較去年同期增加１3８、52%。其中營(yíng)業(yè)成本同比增加1３5、3８%,銷售費(fèi)用較同期增加１３７、88％,管理費(fèi)用較同期增加１98、34%,財(cái)務(wù)費(fèi)用較同期增加14３、3７%。從增長(zhǎng)速度來(lái)瞧,各成本費(fèi)用項(xiàng)目中變化最大得就是管理費(fèi)用,應(yīng)及時(shí)查明原因。

3、收入質(zhì)量分析項(xiàng)

目增減額增減率200７年４月2006年4月?tīng)I(yíng)業(yè)收入300，52９、25126,６56、４０１73，８７2、85137、28%應(yīng)收賬款10,724、07８,759、8６1，9６４、２2２2、４2％營(yíng)業(yè)利潤(rùn)9，７76、7３4,859、２44，917、49101、2０％經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量２1，9１2、０1１,73８、612０,173、４0１,１6０、３2%?

20０7年4月，演示單位累計(jì)營(yíng)業(yè)收入同比增加137、28％,同時(shí)應(yīng)收賬款同比增加22、4２%。營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比都在增加，營(yíng)業(yè)收入增幅更大,應(yīng)注意控制成本費(fèi)用上升。收入擴(kuò)大得同時(shí)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量也同時(shí)增加。

(三）現(xiàn)金流量表分析項(xiàng)

目本月數(shù)增減額增減率本年累計(jì)同期累計(jì)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量—10,933、5３2１,9１2、0１1,738、6120，173、４01,１60、３２％投資現(xiàn)金凈流量-3，165、9８—6,９28、0２—5，４1８、４7—１,5０9、5５-2７、8６%籌資現(xiàn)金凈流量—25７、09-６,６92、08-2,１61、25—４,５３0、83—209、6４%現(xiàn)金凈增加額-14，363、368，２83、86—5,８４1、1７1４,1２5、03241、８２％

１、現(xiàn)金凈流量變動(dòng)趨勢(shì)分析?

2007年4月，演示單位現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物累計(jì)凈增加8，283、86萬(wàn)元,同期比增加241、８2%,其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈增加21,91２、01萬(wàn)元,同比增加1,16０、32%；投資活動(dòng)現(xiàn)金凈減少6，9２８、０2萬(wàn)元,同比減少27、８6%;籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈減少6,692、0８萬(wàn)元，同比減少２09、6４%.

２、現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)對(duì)比分析項(xiàng)

目增減額增減率20０6年4月2007年4月經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入１1４，232、89１７9,944、７865,711、８857、5２％經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出1１2,4９4、291５8，032、774５，538、４840、48%投資現(xiàn)金流入4、8１32、9３28、125８4、40%投資現(xiàn)金流出5,4２3、2８6,960、951，537、６７28、35%籌資現(xiàn)金流入０、０0660、64660、64籌資現(xiàn)金流出2,１6１、2５７，3５2、725，19１、47240、21％?

２007年4月,演示單位累計(jì)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流入１８0,638、3５萬(wàn)元,其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生得現(xiàn)金流入１７9,94４、78萬(wàn)元,占總現(xiàn)金流入得比例為9９、６2％;實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流出172,34６、４４萬(wàn)元,其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生得現(xiàn)金流出１5８，03２、77萬(wàn)元，占總現(xiàn)金流出得比例為91、６9％。?

３、現(xiàn)金流量質(zhì)量分析?

經(jīng)營(yíng)狀況較為穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)得穩(wěn)定現(xiàn)金流入可在償還債務(wù)得同時(shí)繼續(xù)滿足投資需求,應(yīng)注意投資合理性.?

三、財(cái)務(wù)分項(xiàng)分析

?(一)盈利能力分析??1、以銷售收入為基礎(chǔ)得利潤(rùn)率指標(biāo)分析項(xiàng)

目2００7年1月２00７年２月2007年３月２007年4月?tīng)I(yíng)業(yè)毛利率18、79%16、58%１9、93％２１、55%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率3、34％2、74％３、81％3、38％營(yíng)業(yè)凈利率2、8０%2、３４%3、22%2、2６%?

20０7年4月,演示單位單月?tīng)I(yíng)業(yè)毛利率為21、55%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為3、38%,營(yíng)業(yè)凈利率為２、2６%。?

截止到報(bào)告期末，累計(jì)營(yíng)業(yè)毛利率為18、96%,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為3、25%，營(yíng)業(yè)凈利率為2、6１％.

與去年同期相比,企業(yè)總體獲利能力在下降,雖銷售毛利率增加,但費(fèi)用開支與營(yíng)業(yè)外支出得增加,使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)率與銷售凈利率都同比下降，對(duì)盈利狀況造成較大影響。?

2、成本費(fèi)用對(duì)獲利能力得影響分析〈1〉成本費(fèi)用與利潤(rùn)總額得配比分析項(xiàng)

目2０0７年1月2007年２月2007年3月2０0７年4月利潤(rùn)總額１,６99、752,9４2、282，754、29２,50９、6９成本費(fèi)用總額４8,5８4、7710２,308、0070,297、1069,82８、43成本費(fèi)用利潤(rùn)率3、5０％2、88％３、9２%3、５9%

２007年4月，演示單位單月成本費(fèi)用利潤(rùn)率為3、59%.截止到報(bào)告期末，累計(jì)成本費(fèi)用利潤(rùn)率為３、40%,去年同期成本費(fèi)率為４、05%,影響成本費(fèi)用利潤(rùn)率變動(dòng)得因素就是利潤(rùn)總額比去年同期增長(zhǎng)4，970、32萬(wàn)元,增長(zhǎng)率為１0０、70%；成本費(fèi)用同比增長(zhǎng)169,00７、8１萬(wàn)元,增長(zhǎng)率為138、５2%.

〈２>成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)分析

項(xiàng)

目２007年1月20０7年2月2007年３月2007年4月?tīng)I(yíng)業(yè)成本/成本費(fèi)用8３、64%８5、91％8３、０８%81、0９％營(yíng)業(yè)稅金/成本費(fèi)用０、16%0、29%0、61％0、０5%銷售費(fèi)用／成本費(fèi)用11、７5％1０、62%1４、９7％13、18%管理費(fèi)用/成本費(fèi)用4、10%3、1６％1、2７％５、60%財(cái)務(wù)費(fèi)用/成本費(fèi)用０、３6%0、0１％0、０7%0、０８%

200７年4月，營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用分別占成本費(fèi)用總額得81、09％、0、０5％、13、18％、５、60％、０、０8％。

?

截止到報(bào)告期末,營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用分別占成本費(fèi)總額用得８3、69％、0、２9％、12、4８%、３、44%、０、10%。3、收入、成本、利潤(rùn)增長(zhǎng)得協(xié)調(diào)性分析項(xiàng)

目2０07年１月2００7年２月2007年3月2０07年4月?tīng)I(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率-25、00%１1０、58％－30、78％-１、03％營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)率-25、24％116、３0%—3３、56%-３、04%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率—1、３3%73、２3％-３、9４%-12、17%

20０7年4月,演示單位營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)率為—３、04%,營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率為—1、03％,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率為－12、1７％。

?

截止到報(bào)告期末,本期營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)率為13５、３8％,營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率為1３7、28％,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率為10１、2%,營(yíng)業(yè)成本得增長(zhǎng)小于營(yíng)業(yè)收入得增長(zhǎng)說(shuō)明企業(yè)投入產(chǎn)出效率有所提高,營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本得協(xié)調(diào)性增強(qiáng)，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)大于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)得增長(zhǎng),說(shuō)明成本費(fèi)用控制環(huán)節(jié)有待加強(qiáng)。

營(yíng)業(yè)收入同期比繼續(xù)擴(kuò)大得同時(shí),也實(shí)現(xiàn)了企業(yè)資本得保值增值,企業(yè)成長(zhǎng)性較好。4、以資產(chǎn)/股東權(quán)益為基礎(chǔ)得獲利能力分析項(xiàng)

目２0０6年4月20０7年4月增減標(biāo)識(shí)總資產(chǎn)報(bào)酬率4、42%5、６９%1、27%凈資產(chǎn)收益率16、６3%２１、10%4、4７%

總資產(chǎn)報(bào)酬率表示企業(yè)全部資產(chǎn)獲取收益得水平,全面反映了企業(yè)得獲利能力與投入產(chǎn)出狀況。?

2０07年４月，演示單位本期累計(jì)總資產(chǎn)報(bào)酬率為5、６9%,去年同期總資產(chǎn)報(bào)酬率為４、42％,與去年同期相比,利潤(rùn)總額及利息支出影響該比率增加６、15％,總資產(chǎn)得變動(dòng)使該比率減少4、88%。

凈資產(chǎn)收益率就是評(píng)價(jià)企業(yè)自有資本及其積累獲取報(bào)酬水平得最具綜合性與代表性得指標(biāo),充分反映了企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)得綜合效益，可以用于不同行業(yè)間得比較。?

2007年4月，演示單位本期累計(jì)凈資產(chǎn)收益率為21、10％，與去年同期相比,凈利潤(rùn)得增長(zhǎng)率為86、25％，所有者權(quán)益增長(zhǎng)率為11、95%。(二)成長(zhǎng)性分析?

1、資產(chǎn)增長(zhǎng)情況分析項(xiàng)

目20０7年1月2007年2月2０07年3月2007年4月總資產(chǎn)增長(zhǎng)率25、２１％—5、１8%8、３９%-1、99％股東權(quán)益增長(zhǎng)率4、22%4、86%-1、01%3、4８%流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率3１、62%—6、6４%9、92％-4、23%固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率0、８0％-0、4５%１、18%１0、８1%?

200７年4月，演示單位與年初比總資產(chǎn)增長(zhǎng)率為26、１2％，股東權(quán)益增長(zhǎng)率為１１、95%，流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率為2９、3５%,固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率為1２、５1％.??2、利潤(rùn)增長(zhǎng)穩(wěn)定性分析項(xiàng)

目2０0７年1月2０07年2月200７年３月200７年4月?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率－1、３３％73、23%－３、94％—12、1７%利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率20、89%7３、1０％-６、39％－8、88％凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率25、28％7６、20％－4、92%—30、37%

2007年4月,演示單位本月凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為—3０、37%,利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率為—8、8８%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率為-12、17％．

截止到報(bào)告期末，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為86、２５%，利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率為100、70％,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率為１01、２0%．

與去年同期相比,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)得增長(zhǎng)高于利潤(rùn)總額得增長(zhǎng),說(shuō)明營(yíng)業(yè)外收支對(duì)利潤(rùn)總額產(chǎn)生負(fù)面影響,需說(shuō)明得就是營(yíng)業(yè)外收支不屬于企業(yè)得經(jīng)常收益.利潤(rùn)總額得增長(zhǎng)高于凈利潤(rùn)得增長(zhǎng)，說(shuō)明所得稅對(duì)凈利潤(rùn)產(chǎn)生負(fù)面影響,所得稅與利潤(rùn)總額得協(xié)調(diào)性變差.（三)現(xiàn)金流指標(biāo)分析??1、現(xiàn)金償債比率項(xiàng)

目增減標(biāo)識(shí)20０6年4月2０07年4月現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比2、2８%1３、6６%11、３7％現(xiàn)金債務(wù)總額比2、２8%13、64％１1、36%現(xiàn)金利息保障倍數(shù)—2、５975、3０７７、90

現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率就是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生得現(xiàn)金流量?jī)斶€短期債務(wù)得能力得指標(biāo)．該指標(biāo)越大,償還短期債務(wù)能力越強(qiáng),演示單位本期現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比為１3、66％。

現(xiàn)金債務(wù)總額比反映經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)敻端袀鶆?wù)得能力，該比率就是債務(wù)利息得保障，若該比率低于銀行貸款利率就難以維持當(dāng)前債務(wù)規(guī)模,包括借新債還舊債得能力也難以保證。演示單位本期現(xiàn)金債務(wù)比為１3、64%。?

現(xiàn)金利息保障倍數(shù)就是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與利息費(fèi)用之比,本期現(xiàn)金利息保障倍數(shù)為75、３0倍。

2、現(xiàn)金收益比率項(xiàng)

目2006年4月20０7年4月增減標(biāo)識(shí)銷售現(xiàn)金比率１、３7％7、29%5、92％資產(chǎn)現(xiàn)金回收率１、８0%1２、２3%１0、４2%盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)０、412、792、３8

銷售現(xiàn)金比率反映每1元銷售得到得凈現(xiàn)金，其數(shù)值越大越好。截止到報(bào)告期末,演示單位銷售現(xiàn)金比率為7、29％。

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率反映企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)獲取現(xiàn)金得能力。截止到報(bào)告期末,全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為12、23％.

盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)就是從現(xiàn)金流入與流出得動(dòng)態(tài)角度，對(duì)企業(yè)收益得質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià),對(duì)企業(yè)得實(shí)際收益能力進(jìn)行再次修正。在收付實(shí)現(xiàn)制基礎(chǔ)上，充分反映出企業(yè)當(dāng)期凈收益中有多少就是有現(xiàn)金保障得，截止到報(bào)告期末，盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)為2、79倍。(四)償債能力分析

?1、短期償債能力分析項(xiàng)

目200７年1月２007年2月200７年3月２0０7年4月流動(dòng)比率100、1４％1０1、0４%１0０、23％99、25%速動(dòng)比率59、５2%66、9４%64、42%51、41％現(xiàn)金比率28、91％24、02%1８、03%9、９5%

截止到報(bào)告期末，演示單位流動(dòng)比率為99、25%,速動(dòng)比率為5１、４１%,現(xiàn)金比率為9、95％,由于有利潤(rùn)產(chǎn)生得時(shí)期不一定表示有足夠得現(xiàn)金償還債務(wù),現(xiàn)金比率指標(biāo)能充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生得現(xiàn)金流量在多大程度上保障當(dāng)期流動(dòng)負(fù)債得償還,直觀反映企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債得實(shí)際能力。

與去年同期相比,企業(yè)得流動(dòng)比率與速動(dòng)比率同期比都在下降，企業(yè)得流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力將會(huì)減弱，短期償債風(fēng)險(xiǎn)增大.?

2、長(zhǎng)期償債能力分析項(xiàng)

目２007年1月2007年２月2007年3月2007年４月資產(chǎn)負(fù)債率８1、56%79、６０％81、3７%80、３3％產(chǎn)權(quán)比率4、42３、90４、3７4、08

資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益得保障程度，演示單位本期該比率為80、３３％，截止到報(bào)告期末,產(chǎn)權(quán)比率為4、08。

與上年同期相比,雖資產(chǎn)負(fù)債率增加，但企業(yè)盈利與經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生現(xiàn)金能力都上升，較好得利用了負(fù)債得財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。(五)經(jīng)營(yíng)效率分析?

1、資產(chǎn)使用效率分析項(xiàng)

目2006年4月2007年4月增減標(biāo)識(shí)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1、311、６80、３6流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1、552、130、57固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率１３、21９、9１—3、30

２０07年4月,演示單位總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1、68,流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為２、13,固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為９、９1。

從投入產(chǎn)出角度來(lái)瞧，本年得總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率與去年同期比上升了,說(shuō)明投入相同資產(chǎn)產(chǎn)生得收入有所提高,即全部資產(chǎn)得使用效率有所增強(qiáng)?？偟脕?lái)說(shuō)就是營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)快于平均資產(chǎn)增長(zhǎng)，具體來(lái)瞧，本期得流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2、13，非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為7、9，流動(dòng)資產(chǎn)得周轉(zhuǎn)慢于非流動(dòng)資產(chǎn)得周轉(zhuǎn)。2、存貨/應(yīng)收賬款使用效率分析項(xiàng)

目20０７年1月2０07年2月２0０7年3月200７年4月應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率0、89１、6６１、05１、12存貨周轉(zhuǎn)率0、912、２4１、36１、09?

２007年４月，演示單位本月存貨周轉(zhuǎn)率為１、0９,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為１、12．

?

截止到報(bào)告期末，存貨周轉(zhuǎn)率為4、68,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為4、6６，營(yíng)業(yè)收入同比增幅為1３7、28%,小于存貨得增幅，企業(yè)存貨得使用效率下降.在努力擴(kuò)大市場(chǎng)得同時(shí),必須嚴(yán)格控制存貨規(guī)模，注重與收入得整體協(xié)調(diào)。?

營(yíng)業(yè)收入同比增幅為137、28%，高于應(yīng)收賬款得增幅,企業(yè)應(yīng)收賬款得使用效率得到提高．在市場(chǎng)擴(kuò)大得同時(shí),應(yīng)注意控制應(yīng)收賬款增加所帶來(lái)得風(fēng)險(xiǎn)。

?3、營(yíng)業(yè)周期分析項(xiàng)

目2006年4月2０07年４月增減標(biāo)識(shí)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)１18、８477、29-4１、5４存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)44、３７7６、9532、5８營(yíng)業(yè)周期天數(shù)163、20154、24—8、96

營(yíng)業(yè)周期就是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止得天數(shù),等于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)加上應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。

截止到報(bào)告期末,演示單位營(yíng)業(yè)周期為154、24天,其中:應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為７７、29天,存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為７６、９5天。

?（六)經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性分析?

1、長(zhǎng)期投融資活動(dòng)協(xié)調(diào)性分析

一般情況下,要求企業(yè)得營(yíng)運(yùn)資本為正，即結(jié)構(gòu)性負(fù)債必須大于結(jié)構(gòu)性資產(chǎn),并且數(shù)額要能滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資金得需求,否則，如果通過(guò)企業(yè)得流動(dòng)負(fù)債來(lái)保證這部分資金需求,企業(yè)便經(jīng)常面臨著支付困難與不能按期償還債務(wù)得風(fēng)險(xiǎn).項(xiàng)

目200７年1月２007年2月2007年3月2０07年4月結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)3６,4５3、1236,92５、0737,713、８1４0,69３、03結(jié)構(gòu)性負(fù)債36,682、98３8,48８、8838,102、213９,48８、09營(yíng)運(yùn)資本229、861，５63、813８8、41-1,20４、９4

從長(zhǎng)期投資與融資情況來(lái)瞧,2００7年4月,公司長(zhǎng)期投融資活動(dòng)為企業(yè)提供得營(yíng)運(yùn)資本為—1，2０4、94萬(wàn)元。企業(yè)部分結(jié)構(gòu)性長(zhǎng)期資產(chǎn)得資金需求也通過(guò)短期流動(dòng)負(fù)債來(lái)滿足,長(zhǎng)期投融資活動(dòng)起到得作用很小，企業(yè)可能面臨經(jīng)常性得支付風(fēng)險(xiǎn)。?

2、營(yíng)運(yùn)資金需求變化分析

?

營(yíng)運(yùn)資金需求就是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中得資金占用與資金來(lái)源得差額，反映生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資金得需求情況。這部分資金通常由營(yíng)運(yùn)資本來(lái)保證，營(yíng)運(yùn)資本大于營(yíng)運(yùn)資金需求,則生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金充足,經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性較好。?

2007年4月,演示單位營(yíng)運(yùn)資金需求為—5０,77０、11萬(wàn)元，與上年同期-39,８60、95萬(wàn)元相比減少10,９09、1６萬(wàn)元。流動(dòng)負(fù)債資金來(lái)源大于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金占用，并可滿足部分結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)得資金需求。

?３、現(xiàn)金收支得協(xié)調(diào)性分析

?

企業(yè)得現(xiàn)金支付能力反映企業(yè)可立即變現(xiàn)得資產(chǎn)滿足歸還短期負(fù)債資金需求得能力，就是企業(yè)結(jié)構(gòu)性資金、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金就是否協(xié)調(diào)得綜合反映.現(xiàn)金收支得協(xié)調(diào)，主要就是保證企業(yè)對(duì)各種現(xiàn)金需求有支付能力。

20０7年4月,企業(yè)得現(xiàn)金支付能力為49，5