【我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀、問(wèn)題及優(yōu)化建議分析7600字（論文）】

我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀、問(wèn)題及完善對(duì)策研究目錄TOC\o"1-3"\h\u298一、引言 127390二、中小企業(yè)融資理論概述 111943（一）融資概念界定 16699（二）中小企業(yè)融資概念界定 218004三、案例分析——以武漢天喻公司為例 232558（一）企業(yè)簡(jiǎn)介 216465（二）企業(yè)融資現(xiàn)狀分析 237821.融資結(jié)構(gòu)分析 2120262.融資渠道分析 2102593.資本市場(chǎng)分析 331326四、武漢天喻公司融資困境分析 410921（一）中小企業(yè)管理體系不完善，財(cái)務(wù)制度不規(guī)范 417528（二）以銀行為主體的間接融資渠道不暢 422120（三）資本市場(chǎng)不完善，信息不對(duì)稱 59266（四）中小企業(yè)融資扶持政策存在缺陷 52804五、中小企業(yè)融資存在問(wèn)題的對(duì)策分析 65496（一）提高自身總體素質(zhì)，增強(qiáng)內(nèi)在融資能力 627647（二）健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，拓寬融資渠道 712002（三）完善多層次資本市場(chǎng)，激發(fā)市場(chǎng)活力 722720（四）發(fā)揮政府職能，完善對(duì)中小企業(yè)的扶持政策 829124六、結(jié)論 822606參考文獻(xiàn) 928577致謝 9摘要：隨著社會(huì)的持續(xù)發(fā)展與進(jìn)步，我們國(guó)家還有許多中小企業(yè)像春筍一樣在自己的領(lǐng)域中展露頭角，這些中小企業(yè)因其自身特點(diǎn)及種種外部因素，在其發(fā)展過(guò)程中遇到了許多問(wèn)題，而其中對(duì)于中小企業(yè)發(fā)展具有較大限制作用的因素之一便是融資問(wèn)題，與此同時(shí)，不只是國(guó)內(nèi)學(xué)者，國(guó)外也有很多學(xué)者在研究和關(guān)注中小企業(yè)融資的困境。早在上世紀(jì)三十年代，人們對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題進(jìn)行了探討，但是大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家都是針對(duì)當(dāng)時(shí)的英國(guó)大蕭條時(shí)期進(jìn)行研究的，未從資金供求和資源配置效率關(guān)系角度探究中小企業(yè)融資困難的成因和解決辦法。本文在閱讀了國(guó)內(nèi)外許多學(xué)者對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及存在問(wèn)題的研究數(shù)據(jù)資料的基礎(chǔ)上，以武漢天喻公司為例，通過(guò)分析其現(xiàn)狀具體表現(xiàn)，提出其所面臨的規(guī)模問(wèn)題，本文還對(duì)武漢天喻公司融資存在的問(wèn)題提出了解決辦法，給出了相關(guān)建議，希望本文能對(duì)國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資狀況的研究起到一定的參考作用。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；困境一、引言中小企業(yè)在當(dāng)今社會(huì)得到了快速發(fā)展，同樣具有無(wú)法估量的發(fā)展前景。它們還為我們國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了巨大的助力，它們?cè)谥袊?guó)的經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，勞動(dòng)就業(yè)增加等方面各顯其能。因此，不管是對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展還是社會(huì)發(fā)展，都具有十分重要的意義，在構(gòu)建現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的今天，這些國(guó)家促進(jìn)經(jīng)濟(jì)，獲得高質(zhì)量，高發(fā)展，同時(shí)為國(guó)內(nèi)很多失業(yè)率較高區(qū)域提供大量就業(yè)崗位，提高勞動(dòng)就業(yè)比例。受中小企業(yè)本身特點(diǎn)和社會(huì)上外部因素所限，其發(fā)展過(guò)程也面臨著諸多約束，資金雄厚是企業(yè)發(fā)展過(guò)程中極為重要的條件，但是自金融危機(jī)暴發(fā)后，加之當(dāng)年疫情，許多中小企業(yè)資金籌措陷入困境，使許多小微企業(yè)因資金鏈斷裂而最終企業(yè)破產(chǎn)收?qǐng)觯騺y了中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序。在這種情況下，無(wú)論是從中央各級(jí)政府還是金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，都應(yīng)該認(rèn)識(shí)到在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)背景之下，中小企業(yè)對(duì)于整個(gè)社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要性和必要性，并且積極地幫助中小企業(yè)破解融資難題。因此，中小企業(yè)融資難問(wèn)題仍是個(gè)棘手問(wèn)題。所以，對(duì)中小企業(yè)的融資問(wèn)題進(jìn)行研究，有著十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。本論文對(duì)有關(guān)理論材料進(jìn)行研讀，總結(jié)出了相關(guān)理論知識(shí)，并為解決有關(guān)中小企業(yè)融資難問(wèn)題提供了一些提議，并對(duì)其今后發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行了合理展望。希望能為我國(guó)中小企業(yè)融資狀況研究提供借鑒。二、中小企業(yè)融資理論概述（一）融資概念界定我國(guó)中小型企業(yè)融資的定義分為狹義和廣義兩種從狹義上講，融資就是金融籌集和使用資金的過(guò)程；籌資雙方都是以籌資為手段，以一定金融工具為利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)各自利益需要。從當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境看，企業(yè)要想發(fā)展，就必須要依靠資金。企業(yè)只有得到充足的資金，才有可能使其穩(wěn)步發(fā)展。在企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，企業(yè)會(huì)面臨著許多的問(wèn)題，比如：資金貴，資金難等等。這些都是因?yàn)槠髽I(yè)沒(méi)有足夠的資本來(lái)支持自己的業(yè)務(wù)開(kāi)展，缺乏必要的金融知識(shí)，從而導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法實(shí)現(xiàn)有效的管理，最終達(dá)到失效金融目標(biāo)的結(jié)果。狹義上講，企業(yè)取得運(yùn)營(yíng)所需的資金稱為融資，它是從企業(yè)實(shí)際需求出發(fā)，對(duì)其資金進(jìn)行可學(xué)預(yù)測(cè)，并采用合理方式向投資人，債權(quán)人取得投資資金，進(jìn)而協(xié)助企業(yè)帶去融資資金，需遵循法律，法規(guī)的規(guī)定，而獲得融資的方式必須正當(dāng)。4通常，取得資金有三方面原因，一是企業(yè)發(fā)展，二是企業(yè)還本付息，三是二者兼而有之。（二）中小企業(yè)融資概念界定從狹義的方面理解，融資就是中小企業(yè)募集資金的一種行為和活動(dòng)，也就是依據(jù)中小企業(yè)原來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，資金擁有量以及將來(lái)的業(yè)務(wù)開(kāi)展?fàn)顩r，運(yùn)用合理的預(yù)測(cè)和決策，采取有效形式，并通過(guò)相應(yīng)渠道向企業(yè)投資者、債權(quán)人融資，以確保資金供應(yīng)，繼而保證企業(yè)平穩(wěn)經(jīng)營(yíng)，進(jìn)行日常管理活動(dòng)的一種理財(cái)行為。企業(yè)募集資金的動(dòng)因需遵循相關(guān)原則，并運(yùn)用多種渠道和途徑進(jìn)行。廣義地說(shuō)，融資即金融，即貨幣資金融通。在金融領(lǐng)域中，由于當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)落后，很多企業(yè)尤其是中小企業(yè)缺乏必要的財(cái)務(wù)知識(shí)和財(cái)務(wù)組織，因此對(duì)財(cái)務(wù)的認(rèn)識(shí)不夠全面。財(cái)務(wù)知識(shí)不清，得不到充分了解，則高管無(wú)法擔(dān)責(zé)，公司董事無(wú)法發(fā)揮作用5。三、案例分析——以武漢天喻公司為例（一）企業(yè)簡(jiǎn)介武漢天喻公司，高科技企業(yè)，專注于互聯(lián)網(wǎng)智能領(lǐng)域全方位教育活動(dòng)。公司成立于2009年2月，擁有自己的智能教育云平臺(tái)和以智力教育為核心的互聯(lián)網(wǎng)教育兩大業(yè)務(wù)板塊。公司成立多家子公司，是專注于開(kāi)發(fā)一流企業(yè)綜合服務(wù)領(lǐng)域知識(shí)教育在線，并積極行動(dòng)，不斷創(chuàng)新用戶最佳使用體驗(yàn)。（二）企業(yè)融資現(xiàn)狀分析1.融資結(jié)構(gòu)分析健全的財(cái)務(wù)管理體系是中小企業(yè)想要長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵，是鳳凰網(wǎng)數(shù)據(jù)可知，天喻教育2016-2020年的主要指標(biāo)里，銷售收入、營(yíng)業(yè)稅金、所有者權(quán)益和附加，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本穩(wěn)步增長(zhǎng)；銷售費(fèi)用在2016-2017年間平穩(wěn)增長(zhǎng)。2016-2019年間，管理費(fèi)用持續(xù)增長(zhǎng)；2016-2020年度凈利潤(rùn)幾乎保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，2016年度總資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)，負(fù)債及新增流動(dòng)資產(chǎn)在2017年度開(kāi)始減少，2016—2018年度存貨及負(fù)債上升，2019年度以后開(kāi)始減少，2017年度以后短期借款單獨(dú)上升。2.融資渠道分析融資渠道確定著企業(yè)融資水平，如表1所示。表12016-2020年天喻公司資金來(lái)源年度融資總額國(guó)內(nèi)貸款利用外資自籌資金其他來(lái)源2016100%19.74%1.47%31.68%47.11%2017100%18.72%1.71%31.41%48.16%2018100%19.20%1.84%38.65%40.31%2019100%19.66%0.83%31.05%48.46%2020100%17.22%1.08%36.52%45.15%從這方面看，公司資金來(lái)源的首位一直是其他資金來(lái)源，自循環(huán)資金緊隨其后、接下來(lái)就是國(guó)內(nèi)貸款。天喻教育2016年的資產(chǎn)負(fù)債率為78.00%，2017年的資產(chǎn)負(fù)債率為70.97%，2018年的資產(chǎn)負(fù)債率為69.31%，2019年的資產(chǎn)負(fù)債率為83.21%，2020年的資產(chǎn)負(fù)債率的為66.82%?；旧隙荚?0%以上，說(shuō)明天喻教育的融資都是大部分都依靠外源融資。3.資本市場(chǎng)分析中國(guó)資本市場(chǎng)不健全，給中小企業(yè)融資帶來(lái)不小限制，表2所示。表2天喻公司2016-2020年內(nèi)部融資構(gòu)成年份法定盈余公積百分比任意盈余公積百分比未分配利潤(rùn)百分比固定資產(chǎn)折舊百分比總額201611840012%42114744%40329142%108221%95366020173561410%140124%30265885%4706.41%35698920182311311%91365%16929984%1203.11%20275220196175942%007781553%6924.65%14649920203510228%1614713%6724754%6929.96%125421從國(guó)內(nèi)資金上看，天宇教育在過(guò)去5年實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)中的未分配利潤(rùn)。這得益于天娛教育的內(nèi)部融資空間明顯提升。持續(xù)的繁榮和欣欣向榮的行業(yè)環(huán)境顯著增加了公司的利潤(rùn)，因此進(jìn)行內(nèi)部融資的利潤(rùn)更多。公司主要的融資方式是外部融資，內(nèi)部融資在表中的份額遠(yuǎn)低于外部融資的份額，以上所有數(shù)據(jù)都表明該公司的融資行為更多地依賴于外部融資。導(dǎo)致內(nèi)部融資股權(quán)比例偏小的主要原因是對(duì)股權(quán)的分割。四、武漢天喻公司融資困境分析（一）中小企業(yè)管理體系不完善，財(cái)務(wù)制度不規(guī)范目前，中小企業(yè)的發(fā)展已經(jīng)引起了大家的關(guān)注。它們?cè)谖覈?guó)的發(fā)展也關(guān)系到我國(guó)經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展，具有不可替代的作用，但中小企業(yè)的發(fā)展道路卻十分坎坷。管理學(xué)大師彼得·德魯克曾說(shuō)：“管理是企業(yè)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期生存的必要手段?！比欢?，我國(guó)中小企業(yè)的管理體制卻并不完善。很多中小企業(yè)管理的方式不一、管理觀念落后、管理水平不高，而且許多中小企業(yè)都是以家族的形式建立起來(lái)的，在重要的管理崗位上都是親戚關(guān)系，他們不愿意吸納人才，行業(yè)管理體制不規(guī)范，管理體制不完善，這就導(dǎo)致了中小企業(yè)的不順利發(fā)展甚至失敗。我國(guó)中小企業(yè)大多是民營(yíng)企業(yè)，具有管辦不分離的現(xiàn)象，因?yàn)楣颈旧淼囊?guī)模就小，為了節(jié)約成本會(huì)出現(xiàn)一人擔(dān)兩職的現(xiàn)象，管理財(cái)務(wù)的人員并不是和專門(mén)的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)合作的，不夠完善的公司的財(cái)務(wù)制度和透明度會(huì)讓金融機(jī)構(gòu)在放貸時(shí)讓我覺(jué)得有待考究。經(jīng)營(yíng)者雖說(shuō)在對(duì)企業(yè)的管理和經(jīng)營(yíng)技術(shù)方面有一定的能力，但是在面對(duì)財(cái)務(wù)的時(shí)候控制卻不一定專業(yè)，這讓企業(yè)在進(jìn)行內(nèi)源融資和外源融資的時(shí)候都會(huì)有一定程度的影響，隨之而來(lái)的就是中小企業(yè)融資難以解決的困境。（二）以銀行為主體的間接融資渠道不暢從中小企業(yè)的方面來(lái)說(shuō)，首先，中小企業(yè)的規(guī)模都很小，很少有自己的固定工廠和一些固定生產(chǎn)設(shè)備，他們的固定資產(chǎn)也大多是租賃的。因此，中小企業(yè)無(wú)法提供擔(dān)保品。其次，大部分中小企業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈底端，面臨著巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力和風(fēng)險(xiǎn)，而且中小企業(yè)的盈利能力很低，融資的擔(dān)保成本很高。這使得銀行和擔(dān)保公司并不愿向他們發(fā)放貸款。從銀行的方面來(lái)說(shuō)，第一點(diǎn)，銀行有著很高的正規(guī)的信貸標(biāo)準(zhǔn)，中小企業(yè)無(wú)法通過(guò)正規(guī)渠道向銀行借款。第二點(diǎn)，在擔(dān)保材料上，銀行偏好固定資產(chǎn)的抵押，比如商品房、土地使用權(quán)、門(mén)面房等，但中小企業(yè)很難符合它們的這一項(xiàng)偏好。第三點(diǎn)，中小企業(yè)提供的抵押物一般貶值快，流動(dòng)性低，這會(huì)容易導(dǎo)致出現(xiàn)重復(fù)抵押、操作風(fēng)險(xiǎn)高的現(xiàn)象。因此，銀行并不愿意接受中小企業(yè)的抵押物。第四點(diǎn)，中小企業(yè)在達(dá)不到銀行抵押的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，它們會(huì)被要求有個(gè)擔(dān)保公司為它們做擔(dān)保，但是擔(dān)保公司也會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)也不會(huì)平白無(wú)故就幫中小企業(yè)提供擔(dān)保，所以它們會(huì)要求中小企業(yè)提供反擔(dān)保，但是這個(gè)反擔(dān)保的高要求一般都是大部分中小企業(yè)并不能滿足的程度，這就使公司陷入了兩難的境地。（三）資本市場(chǎng)不完善，信息不對(duì)稱由于我國(guó)資本市場(chǎng)還不夠完善，像中小企業(yè)這樣高風(fēng)險(xiǎn)、高投資的項(xiàng)目本身是非常適合當(dāng)前的資本主義市場(chǎng)的企業(yè)也不能擁有良好的發(fā)展。目前，我國(guó)資本市場(chǎng)體系主要包括主板市場(chǎng)、中小企業(yè)板市場(chǎng)（二板市場(chǎng)）、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)和代理股權(quán)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（三板市場(chǎng)）三個(gè)層次。大多數(shù)的中小企業(yè)都是達(dá)不到第一個(gè)層次主板市場(chǎng)的要求的，因?yàn)樗鼘?duì)企業(yè)能否上市的要求門(mén)檻很高很嚴(yán)格。所以想通過(guò)主板市場(chǎng)融資的機(jī)率并不高。第二層次二板市場(chǎng)規(guī)模小，發(fā)展的速度比較慢，行業(yè)覆蓋率低，區(qū)域也分布不均勻，但是中小企業(yè)盡管規(guī)模比較小，但是總體數(shù)量大，而且現(xiàn)在的發(fā)展速度逐漸變快，領(lǐng)域也涉及各行各業(yè)，以至于很多企業(yè)的不到第二板塊的服務(wù)。第三層次三板市場(chǎng)由于功能定位和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的缺陷，對(duì)中小企業(yè)的融資也沒(méi)有什么幫助。中小企業(yè)信息披露少的原因就如同之前提到的，第一點(diǎn)，很多中小企業(yè)都是家族企業(yè)，它們?nèi)狈σ?guī)范的財(cái)務(wù)制度和完善的管理制度。第二點(diǎn)，中小企業(yè)大多是靠自己技術(shù)起家的，在市場(chǎng)上有許多具有競(jìng)爭(zhēng)的公司，如果信息展露的太徹底，會(huì)有讓別的企業(yè)掌握自己公司核心技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)。所以它們不愿意將自己公司所有的信息都毫無(wú)保留的展示出來(lái)。第三點(diǎn)是中小企業(yè)由于規(guī)模小，它們沒(méi)有像宣傳冊(cè)、年報(bào)、季報(bào)這樣豐富的信息披露渠道，那么銀行和金融機(jī)構(gòu)能獲得關(guān)于企業(yè)的詳細(xì)信息就比較少，就無(wú)法對(duì)中小企業(yè)未來(lái)的發(fā)展做出正確的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，也就不愿意向它們發(fā)放貸款。（四）中小企業(yè)融資扶持政策存在缺陷我國(guó)關(guān)于中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的法律法規(guī)比較晚，目前只有《中小企業(yè)促進(jìn)法》比較完備，但具體立法仍需深化到細(xì)則中。法律與中小企業(yè)、投資融資和金融體系等創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略密切相關(guān)，公共采購(gòu)規(guī)則尚未明確，事實(shí)上，由于我國(guó)現(xiàn)行的《公司法》和《中小企業(yè)商業(yè)銀行法》中沒(méi)有任何支持中小企業(yè)的金融條款，《中小企業(yè)法》的具體實(shí)施并不適合中小企業(yè)，雖然國(guó)務(wù)院于1995年通過(guò)了《擔(dān)保法》，1998年，在開(kāi)展政治信用中介擔(dān)保監(jiān)督管理試點(diǎn)工作后，我國(guó)政府開(kāi)展了政治信用中介擔(dān)保監(jiān)督管理試點(diǎn)工作。政策性信貸中介機(jī)構(gòu)方面，將出臺(tái)一些政策性擔(dān)保中介機(jī)構(gòu)設(shè)立和管理暫行辦法，主要適用于部分政策性擔(dān)保中介機(jī)構(gòu)，但并不規(guī)范和完善。目前，我國(guó)還沒(méi)有一個(gè)完整的中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系，每一個(gè)體系都有自己的路徑，但又是分散的、不統(tǒng)一的，現(xiàn)在市場(chǎng)上有很多信用需求體系，信息更新不及時(shí)，也沒(méi)有詳細(xì)的數(shù)據(jù)，因此，大多數(shù)中小企業(yè)在融資方面都面臨著“貸款難、放款難”的問(wèn)題，看似輕松簡(jiǎn)單的貸款，卻只有少數(shù)銀行敢放貸，中小企業(yè)要加強(qiáng)制度評(píng)價(jià)、評(píng)估和盡職免責(zé)制度的完善，我國(guó)已經(jīng)采取了一些措施來(lái)促進(jìn)中小企業(yè)的融資，但沒(méi)有一個(gè)系統(tǒng)的、全面的、立體化的信貸系統(tǒng)，多數(shù)銀行基于信息不對(duì)稱和對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展前景的擔(dān)憂，不敢對(duì)企業(yè)的信用進(jìn)行評(píng)估，不能達(dá)到“貸前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、貸后風(fēng)險(xiǎn)控制”，而且中小企業(yè)大多處于成長(zhǎng)期，雖然發(fā)展動(dòng)力好，短期效益可觀，中小企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)狀況存在不確定性，財(cái)務(wù)報(bào)表披露的信息不完整甚至不真實(shí)，這就導(dǎo)致了銀行對(duì)中小企業(yè)的不信任和貸款缺乏保障。出現(xiàn)了銀行不敢放貸的情況，哪怕是想向中小企業(yè)放貸。五、中小企業(yè)融資存在問(wèn)題的對(duì)策分析（一）提高自身總體素質(zhì)，增強(qiáng)內(nèi)在融資能力首先，要積極推進(jìn)其內(nèi)部治理進(jìn)程。再者，規(guī)范好自身的內(nèi)部制度，需要做好內(nèi)部的控制制度。企業(yè)只有建立完善的內(nèi)部控制制度，才能在當(dāng)今復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力、有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。最后，嚴(yán)格的人事和審計(jì)系統(tǒng)也是非常重要的，重視加強(qiáng)對(duì)企業(yè)信用培養(yǎng)。要想改善企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，在中小企業(yè)的活動(dòng)和財(cái)務(wù)收支的時(shí)候，也要注意一點(diǎn)要能夠在國(guó)家法律法規(guī)和金融體系有關(guān)規(guī)章制度允許的范圍內(nèi)進(jìn)行。同時(shí)，積極爭(zhēng)取銀行的信用等級(jí)評(píng)定也是很重要的，針對(duì)報(bào)表上財(cái)務(wù)弱項(xiàng)的地方努力優(yōu)化，有債務(wù)鏈的時(shí)候也要記得及時(shí)清理，通過(guò)不斷提高企業(yè)自身的信用度，以增加能得到銀行等金融機(jī)構(gòu)的融資的可能性。做到規(guī)范經(jīng)營(yíng)與誠(chéng)實(shí)經(jīng)營(yíng)，這樣可以讓中小企業(yè)在向銀行等金融機(jī)構(gòu)融資的時(shí)候更加有參考性，能獲得融資的可能性也更加大。（二）健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，拓寬融資渠道第一，加快社會(huì)信用系統(tǒng)的建設(shè)，完善企業(yè)征信體系。提高中小企業(yè)融資效率，防范和化解中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，必須和建立中小企業(yè)征信體系緊密結(jié)合。政府部門(mén)應(yīng)該帶頭協(xié)調(diào)和整合各地區(qū)的信用資源體系，構(gòu)建一個(gè)全國(guó)性的中小企業(yè)信用資源共享系統(tǒng)，為各類中小企業(yè)信用評(píng)估提供依據(jù)。改進(jìn)和完善中小企業(yè)的信用評(píng)估方法，建立一套科學(xué)、真實(shí)的中小企業(yè)信用評(píng)估體系，根據(jù)實(shí)際情況確定中小企業(yè)的信用評(píng)估等級(jí)，中小企業(yè)有了真實(shí)的信用等級(jí)，在向銀行貸款時(shí)，就不會(huì)出現(xiàn)信息不對(duì)稱的情況。第二，構(gòu)建和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。中小企業(yè)的信用擔(dān)保制度可以有效地降低中小企業(yè)在貸款中的各種信息不對(duì)稱性，并且減少由此引起的潛在風(fēng)險(xiǎn)（例如監(jiān)管費(fèi)用和信貸風(fēng)險(xiǎn)），因此構(gòu)建中小企業(yè)的信用擔(dān)保制度至關(guān)重要。導(dǎo)致中小企業(yè)出現(xiàn)融資難的重要原因之一就是信息不對(duì)稱。中小企業(yè)融資想要突破瓶頸，就必須加強(qiáng)與銀行的信息交流，加強(qiáng)企業(yè)信用建設(shè)。目前，盡管我國(guó)已經(jīng)全面啟動(dòng)了中小企業(yè)信貸建設(shè)項(xiàng)目，但保證融資的數(shù)量還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)的需求。因此，有必要建立以企業(yè)為主體，政府為指導(dǎo)，分組擔(dān)保的多元化信用擔(dān)保體系，并且主要是為當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)提供擔(dān)保。由于是地方性的經(jīng)營(yíng)組織，有權(quán)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，因此可以充分發(fā)揮擔(dān)保的信息優(yōu)勢(shì)，從而提升了中小企業(yè)在融資過(guò)程中的信息對(duì)稱度。（三）完善多層次資本市場(chǎng)，激發(fā)市場(chǎng)活力目前，中小企業(yè)融資方式少，發(fā)展普遍依賴于內(nèi)部資本。由于進(jìn)入資本市場(chǎng)的困難，銀行信貸已成為中小企業(yè)融資最重要的形式。然而，長(zhǎng)期貸款少而又少，尤其是目前國(guó)內(nèi)政策緊縮，使得這種集中的外部融資模式無(wú)法直接運(yùn)用，因此完善國(guó)內(nèi)金融體系、各種風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)基金、風(fēng)險(xiǎn)投資更為重要。創(chuàng)建滿足中小企業(yè)融資需求的資本公司，推出滿足中小企業(yè)融資需求的多種產(chǎn)品，如：信托、股權(quán)典當(dāng)、融資租賃、公司股權(quán)融資等。獨(dú)立支持中小企業(yè)的直接融資，支持中小企業(yè)的國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求，成立豐富了中小企業(yè)的融資方法，直接融資創(chuàng)造了充分條件的中小企業(yè)，尤其是中小企業(yè)提供了與開(kāi)發(fā)和高科技內(nèi)容順利上市的可能性，還需要充分了解創(chuàng)業(yè)板的問(wèn)題和缺點(diǎn)，不斷完善創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，給它一個(gè)良好的開(kāi)端和雄厚的資源基礎(chǔ)，真正為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)。（四）發(fā)揮政府職能，完善對(duì)中小企業(yè)的扶持政策加強(qiáng)政府扶持力度。政策扶持是政府調(diào)控經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效手段，貸款援助、財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠是政府政策扶持的三項(xiàng)重要措施，這些對(duì)中小企業(yè)的扶持政策可以有效緩解融資困難的局面。政府支持中小公司貸款的方式是：貸款擔(dān)保、貸款貼息、財(cái)政補(bǔ)助等方式；財(cái)政補(bǔ)貼是政府直接給予中小公司財(cái)政資金支持來(lái)激勵(lì)此類公司吸納就業(yè)、加快中小公司技術(shù)研發(fā)與提升中小公司競(jìng)爭(zhēng)水平；稅收優(yōu)惠是我國(guó)利用減少稅率、稅收減免、提升固定資產(chǎn)折舊等相關(guān)政策，減少中小公司的稅收壓力。也是一個(gè)重要的手段解決中小企業(yè)的融資困難，為了創(chuàng)建一個(gè)成熟、適用的國(guó)家支持和幫助系統(tǒng)和政策的杠桿，也在創(chuàng)造良好的融資環(huán)境對(duì)中小企業(yè)是有益的。我國(guó)主要的貸款銀行主要是以工商銀行為代表的幾家全國(guó)性的大銀行，其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)一般是面向大中型公司貸款，缺乏單獨(dú)為中小公司服務(wù)的銀行與金融組織。目前，有必要打破局面，大型國(guó)有銀行壟斷金融服務(wù)業(yè)，加快金融體制改革，促進(jìn)理性的金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)，并進(jìn)一步促進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)貸款擔(dān)保體系制度的延伸的中小金融機(jī)構(gòu)體系。中小金融機(jī)構(gòu)規(guī)模小，沒(méi)有資金，無(wú)法為大公司提供金融服務(wù)。因此，應(yīng)該選擇中小企業(yè)，因?yàn)樗麄兪冀K重視該地區(qū)中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，掌握中小企業(yè)的各種信息，以避免信息不對(duì)稱的問(wèn)題。此外，中小金融服務(wù)機(jī)構(gòu)正在根據(jù)中小企業(yè)貸款的特點(diǎn)調(diào)整測(cè)試程序和業(yè)務(wù)關(guān)系，以降低貸款成本，充分解決融資不足問(wèn)題。六、結(jié)論盡管我國(guó)中小型企業(yè)目前融資途徑不足，但我國(guó)不斷積累經(jīng)驗(yàn)，并以國(guó)外中小型企業(yè)為研究對(duì)象。本文就中小企業(yè)如何運(yùn)用資金解決這一問(wèn)題，提出了幾點(diǎn)不成熟的見(jiàn)解，期望專業(yè)人士對(duì)此進(jìn)行研究，切實(shí)加以解決。我們必須堅(jiān)信，我國(guó)目前中小型企業(yè)所存在問(wèn)題，今后將得到切實(shí)的解決。社會(huì)在進(jìn)步，小企業(yè)要進(jìn)步。她們不可能止步不前，掙得越多，事業(yè)