2020年度歷年自考金融市場(chǎng)學(xué)真題模擬及答案

最新歷年自考金融市場(chǎng)學(xué)真題及答案

資料僅供參考

為了方便大家備考，我把到歷年考題整理了一下，方便大家學(xué)習(xí)。

自考考生：小紅帽兒

1月自學(xué)考試全國(guó)統(tǒng)一命題考試

金融市場(chǎng)學(xué)試卷

課程代碼0077

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求

的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選

均無(wú)分。

1.按組織形式不同投資基金可分為（）

A.契約型和公司型B.封閉型和開(kāi)放型

C.成長(zhǎng)型和收入型D.股票型和平衡型

2.口氏是（）

A.異同平均數(shù)B.平滑異同平均數(shù)

C.正負(fù)差D.移動(dòng)平均數(shù)

3.以下機(jī)構(gòu)中對(duì)金融資產(chǎn)管理公司進(jìn)行監(jiān)管的是（）

A.中國(guó)人民銀行B.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

C.中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)D.中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)

4.市場(chǎng)上金融工具價(jià)格下降可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)稱(chēng)為（）

A.收益性風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)

5.正處于飛速發(fā)展時(shí)期公司所發(fā)行的股票常被稱(chēng)為（）

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A.藍(lán)籌股票B.成長(zhǎng)性股票

C.周期性股票D.防守性股票

6.賣(mài)出者只能被動(dòng)履行義務(wù)的是（）

A.金融期貨B.金融期權(quán)

C.金融遠(yuǎn)期D.金融互換

7.假定某票據(jù)面額10000元，30天后到期，貼現(xiàn)率6%,貼現(xiàn)

行現(xiàn)在應(yīng)付給持票人（）

A.9500元B.9600元

C.9750元D.9950元

8.下列不屬于債券二級(jí)市場(chǎng)上主要交易方式的是（）

???

A.現(xiàn)代交易B.期貨交易

C.掉期交易'D.回購(gòu)協(xié)議

9.根據(jù)價(jià)值投資理念，股票價(jià)格主要取決于股票的（）

A.發(fā)行價(jià)格B.流通價(jià)格

C.貼現(xiàn)率D.內(nèi)在價(jià)值

10.全額包銷(xiāo)經(jīng)銷(xiāo)商獲得的是（）

A.手續(xù)費(fèi)B.傭金加部分價(jià)差收入

C.全部?jī)r(jià)差D.傭金

11.融資活動(dòng)能夠?qū)崿F(xiàn)資金的轉(zhuǎn)換，以下錯(cuò)誤的是（）

??

A.實(shí)現(xiàn)不同幣種的相互轉(zhuǎn)換B.長(zhǎng)短期資金的相互轉(zhuǎn)換

C.大額資金和小額資金的相互轉(zhuǎn)換D.不同區(qū)域間資金的相

互轉(zhuǎn)換

12.下面各個(gè)交易所中于1982年首次推出股票指數(shù)期貨的是

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（）

A.美國(guó)堪薩斯期貨交易所B.日本東京期貨交易所

C.香港期貨交易所D.美國(guó)芝加哥期貨交易所

13.發(fā)行大額定期存單的是（）

A.中央銀行B.財(cái)政部

C.保險(xiǎn)公司D.商業(yè)銀行

14.交易雙方按照合同規(guī)定，在合同有效期內(nèi)，按照約定的

支付率交換一系列現(xiàn)金流的合約叫做（）

A.金融期權(quán)B.金融互換

C.遠(yuǎn)期合約D.金融期貨

15.理論上，一國(guó)的本幣看漲時(shí)，則該國(guó)的股價(jià)會(huì)（）

A.下跌B(niǎo).上漲

C.持平D.不受影響

16.間接標(biāo)價(jià)法下，匯率上升表明本幣（）

A.升值B.貶值

C.幣值不變D.幣值無(wú)法判斷

17.即期外匯交易方式中，外匯銀行開(kāi)立由國(guó)外分行或代理

行付款的匯票，交給購(gòu)買(mǎi)外匯的客戶(hù)，由其自帶或寄給國(guó)

外收款人辦理結(jié)算的方式稱(chēng)為（）

A.電匯B.信匯

C.票匯D.托收

18.下列不?屬?于?中央銀行實(shí)行貨幣政策的常見(jiàn)工具的是

()

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A.國(guó)債B.再貼現(xiàn)率

C.法定存款準(zhǔn)備金率D.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)

19.當(dāng)利息收入無(wú)法抵補(bǔ)通貨膨脹所造成的紙幣貶值損失時(shí),

黃金價(jià)格會(huì)（）

A.下降B.上升

C.不變D.不一定

20.其它條件不變，如果預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流越大，證券價(jià)值

（）

A.越小B.越大

C.不變D.無(wú)法判斷

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求

的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選

或未選均無(wú)分。

21.下面各項(xiàng)屬于直接融資優(yōu)點(diǎn)的是（）

A.籌資成本低

B.投資者收益較高

C.資金提供者風(fēng)險(xiǎn)小

D.資金供需雙方聯(lián)系緊密，有利于資金的快速合理配置和使

用

E.直接融資受到的限制少

22.反映企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的比率包括（）

A.市盈率B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.銷(xiāo)售利潤(rùn)率D.負(fù)債比率

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E.股利收益率

23.股票指數(shù)期貨交易的主要特點(diǎn)包括（）

A.交易對(duì)象是股票價(jià)格指數(shù)而非實(shí)物股票

B.不利條件下買(mǎi)方能夠不執(zhí)行，損失只限于期權(quán)費(fèi)

C.交割采用現(xiàn)金而不是股票

D.能夠進(jìn)行套期保值

E.交易的指數(shù)單一化，必須以標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)為標(biāo)的

24.債券二級(jí)市場(chǎng)上的主要交易形式有（）

A.現(xiàn)貨交易B.期貨交易

C.期權(quán)交易D.掉期交易

E.回購(gòu)協(xié)議交易

25.金融遠(yuǎn)期的缺陷包括（）

A.市場(chǎng)效率低B.流動(dòng)性差

C.違約風(fēng)險(xiǎn)大D.費(fèi)用高

E.獲利有上限

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）

26.貝塔系數(shù)

27.看跌期權(quán)

28.間接標(biāo)價(jià)法

29.離岸金融

四、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

30.試比較開(kāi)放型基金與封閉型基金的區(qū)別。

31.簡(jiǎn)述什么是回購(gòu)協(xié)議。

32.簡(jiǎn)要比較股票看漲期權(quán)和認(rèn)股權(quán)證的異同。

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33.簡(jiǎn)述已成立的股份公司增資的主要目的。

34.簡(jiǎn)述對(duì)證券市場(chǎng)監(jiān)管的意義。

五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）

35.試論基本分析與技術(shù)分析的含義及區(qū)別。

36.試論金融市場(chǎng)的作用。

1月自學(xué)考試全國(guó)統(tǒng)一命題考試答案

一單選題

1A2C3C4B5B6B7D8C9D10C11A12A13D14B15B16A17C18A19B20B

二多選題

21ABD22AE23ACD24ABE25ABC

三名詞解釋

26貝塔系數(shù)：?jiǎn)蝹€(gè)資產(chǎn)對(duì)整個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的影響。用市場(chǎng)組合

中資產(chǎn)i與市場(chǎng)組合M收益的協(xié)方差同市場(chǎng)組合方差的比值

表示

27看碟期權(quán)：指投資者買(mǎi)入期權(quán)后等待標(biāo)的物價(jià)格下跌后執(zhí)

行期權(quán)以獲得收益的期權(quán)合約。

28間接標(biāo)價(jià)法：以一定單位的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，用折合多少

外國(guó)貨幣來(lái)表示匯率的標(biāo)價(jià)法，又稱(chēng)“應(yīng)收標(biāo)價(jià)法”

29離岸金融：又稱(chēng)“境外金融”，是指在高度自由化和國(guó)際

化的金融管理體制和優(yōu)惠的稅收制度下，以自由兌換的貨幣

為工具，由非居民參與進(jìn)行的融資業(yè)務(wù)

四簡(jiǎn)答題

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30L變現(xiàn)能力、風(fēng)險(xiǎn)程度及獲利程度不同

2.交易方式不同

3.交易價(jià)格的決定方式不同

311.回購(gòu)協(xié)議指證券持有人在出售證券時(shí)與買(mǎi)方約定：雙

方在將來(lái)的某一日期由賣(mài)方一約定的價(jià)格，從買(mǎi)方手中購(gòu)回

相等數(shù)量的同品種證券

2.分為正回購(gòu)與逆回購(gòu)兩種

3.實(shí)質(zhì)是一種雙方以特定的證券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期

資金融通業(yè)務(wù)

321.兩者均是權(quán)利的象征，持有者能夠履行這種權(quán)利，也

能夠放棄這種權(quán)利

2.股票看漲期權(quán)是由獨(dú)立的期權(quán)賣(mài)者開(kāi)出的，認(rèn)股權(quán)證是

由發(fā)行債務(wù)工具和股票的公司開(kāi)出的。

3.認(rèn)股權(quán)證一般是由發(fā)行公司為改進(jìn)其債務(wù)工具的條件而

發(fā)行的，獲得者無(wú)須繳納額外的費(fèi)用，而股票看漲期權(quán)則需

購(gòu)買(mǎi)才可獲得

4.有的認(rèn)股權(quán)證是無(wú)期限的，股票看漲期權(quán)都是有期限的。

331.提高自由資本的比重，改進(jìn)資本結(jié)構(gòu)

2.維持或擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)

3.滿(mǎn)足證券交易所的上市標(biāo)準(zhǔn)

4.促進(jìn)合作或維護(hù)經(jīng)營(yíng)支配權(quán)

5.股東分益

6.其它情況。非股份有限公司改制為股份有限公司和公司

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合并時(shí)也都要發(fā)行股票

341.加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管是保障廣大投資者權(quán)益的需要

2.維護(hù)市場(chǎng)良好秩序的需要

3.發(fā)展和完善證券市場(chǎng)體系的需要

4.提高證券市場(chǎng)效率的需要

五論述題

351.基本分析側(cè)重于從股票的基本面因素，如宏觀經(jīng)濟(jì)、

行業(yè)背景、企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力、財(cái)務(wù)狀況等對(duì)公司進(jìn)行研究與分

析，試圖從公司角度考察股票的“內(nèi)在價(jià)值”。從而與股票

市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行比較，覺(jué)得是否購(gòu)買(mǎi)

2.技術(shù)分析是經(jīng)過(guò)對(duì)市場(chǎng)過(guò)去和現(xiàn)在的行為,運(yùn)用一系列

方法進(jìn)行歸納和總結(jié)，概括出一些典型的行為，并據(jù)此預(yù)測(cè)

證券市場(chǎng)的未來(lái)變化

3.技術(shù)分析是對(duì)股票價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)的分析,其目的是預(yù)測(cè)

股價(jià)變動(dòng)的方向和幅度；基本分析是對(duì)股票價(jià)值的分析，其

目的是判斷股票價(jià)格相對(duì)于價(jià)值的高低

4.技術(shù)分析的前提是：股價(jià)反映市場(chǎng)所有信息；價(jià)格變動(dòng)

有規(guī)律，歷史會(huì)重演

5.技術(shù)分析是根據(jù)歷史資料分析股票價(jià)格的未來(lái)變化;基

本分析是根據(jù)預(yù)測(cè)股息和貼現(xiàn)率決定股票的價(jià)值

6.技術(shù)分析側(cè)重于短期分析和個(gè)股分析；基本分析著重

于長(zhǎng)期分析和大勢(shì)分析

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361.金融市場(chǎng)是指以票據(jù)和有價(jià)證券為金融工具的融資活

動(dòng)

2.便利投資和籌資

3.合理引導(dǎo)資金流向和流量，促進(jìn)資本集中并向高效益單

位轉(zhuǎn)移

4.方便資金的靈活轉(zhuǎn)移

5.實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散，降低交易成本

6.有利于增強(qiáng)宏觀調(diào)控的靈活性

7.有利于加強(qiáng)部門(mén)之間、地區(qū)之間和國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系

全國(guó)1月自考金融市場(chǎng)學(xué)試題

課程代碼：00077

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，

請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無(wú)分。

1.金融市場(chǎng)最基本的構(gòu)成要素是（C）

A.金融市場(chǎng)參與者和金融市場(chǎng)價(jià)格

B.金融市場(chǎng)交易工具和金融市場(chǎng)中介

C金融市場(chǎng)參與者和金融市場(chǎng)交易工具

D.金融市場(chǎng)交易工具和金融市場(chǎng)價(jià)格

2.一些信譽(yù)卓越、資本雄厚、經(jīng)營(yíng)效果好、事業(yè)處于穩(wěn)定上

升階段的大公司發(fā)行的股票稱(chēng)為（A）

A.藍(lán)籌股B.成長(zhǎng)性股票

C.投機(jī)性股票D.周期性股票

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3.經(jīng)過(guò)為市場(chǎng)參與者報(bào)出買(mǎi)入價(jià)格和賣(mài)出價(jià)格，從而獲取價(jià)

差收入的金融專(zhuān)業(yè)人員是(D)

A.經(jīng)紀(jì)人B.交易商

C.承銷(xiāo)商D.做市商

4.當(dāng)市場(chǎng)利率高于票面利率時(shí)，發(fā)行債券采取(B)

A.平價(jià)B.折價(jià)

C溢價(jià)D.中間價(jià)

5.金本位下，匯率決定的基礎(chǔ)是(B)在金本位制下，或每單

位的貨幣價(jià)值等同于若干重量的黃金(即貨幣含金量)；當(dāng)不

同國(guó)家使用金本位時(shí)，國(guó)家之間的匯率由它們各自貨幣的含

金量之比-金平價(jià)(GoldParity)來(lái)決定。

A.鑄幣平價(jià)B.金平價(jià)

C.購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)D.利率平價(jià)

6.期貨交易中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制是(C)

A.價(jià)格限額B.保證金制度

C.“無(wú)負(fù)債”結(jié)算制D.成交量限制

7.以私募方式籌集資金并利用杠桿融資投資于公開(kāi)交易的證

券和金融衍生品的投資基金稱(chēng)為()對(duì)沖基金，也稱(chēng)避

險(xiǎn)基金或套利基金，是指由金融期貨和金融期權(quán)等金融衍生

工具與金融組織結(jié)合后以高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)為手段并以盈利為目的

的金融基金。

A.套利基金B(yǎng).對(duì)沖基金

C.在岸基金D.上市基金

8.按是否經(jīng)過(guò)中介機(jī)構(gòu)，債券發(fā)行分為(B)

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A.公募發(fā)行和私募發(fā)行B.直接發(fā)行和間接發(fā)行

C有券發(fā)行和無(wú)券發(fā)行D.招標(biāo)發(fā)行和非招標(biāo)發(fā)行

9,在余額包銷(xiāo)方式中，經(jīng)銷(xiāo)商獲得的收入是(B)

全額包銷(xiāo)，是指由承銷(xiāo)商與發(fā)行人簽訂協(xié)議，由承銷(xiāo)商按約

定價(jià)格買(mǎi)下約定的全部證券，然后以稍高的價(jià)格向社會(huì)公眾

出售，即承銷(xiāo)商低價(jià)買(mǎi)進(jìn)高價(jià)售出，賺取的中間差額為承銷(xiāo)

商的利潤(rùn)。

余額包銷(xiāo)，是指承銷(xiāo)商與發(fā)行人簽訂協(xié)議，在約定的期限內(nèi)

發(fā)行證券，并收取傭金，到約定的銷(xiāo)售期滿(mǎn)，售后剩余的證

券，由承銷(xiāo)商按協(xié)議價(jià)格全部認(rèn)購(gòu)。余額包銷(xiāo)實(shí)際上是先代

銷(xiāo)后包銷(xiāo)。應(yīng)當(dāng)是即收取傭金又承擔(dān)認(rèn)購(gòu)剩余證券的風(fēng)險(xiǎn)，

也就會(huì)有差價(jià)收入。

A.傭金B(yǎng).傭金加部分差價(jià)收入

C傭金加全部差價(jià)收入D.全部差價(jià)收入

1O.DEA是(C)

A.移動(dòng)平均數(shù)B.正負(fù)差

C.異同平均數(shù)D.乖離率

11.由出票人簽發(fā)，要求付款人按照約定的付款期限，向指定

的收款人無(wú)條件支付一定金額的票據(jù)稱(chēng)做(D)

A.本票B.支票

C.保單D.匯票

12.市場(chǎng)交易的隱形成本包括()

A.手續(xù)費(fèi)B.稅收

C價(jià)差D.通訊費(fèi)

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13.當(dāng)前最大的國(guó)際性外匯市場(chǎng)是(B)

A.倫敦外匯市場(chǎng)B.紐約外匯市場(chǎng)

C東京外匯市場(chǎng)D.法蘭克福外匯市場(chǎng)

14.下列不屬于貨幣政策工具的是(D)

A.法定存款準(zhǔn)備金率B.再貼現(xiàn)利率

C公開(kāi)市場(chǎng)操作D.票據(jù)

15.下列屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是(A)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),

即指由整體政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因素對(duì)證券價(jià)格所造成

的影響。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、

利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。這種風(fēng)險(xiǎn)不能經(jīng)過(guò)分

散投資加以消除，因此又被稱(chēng)為不可分散風(fēng)險(xiǎn)。

A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)D.利率風(fēng)險(xiǎn)

16.A級(jí)債券的AAA級(jí)債券信譽(yù)最高、風(fēng)險(xiǎn)最小，被稱(chēng)做是

(B)

A.垃圾債券B.金邊債券

C.投資家債券D.投機(jī)性債券

17.金融工具迅速變?yōu)樨泿哦恢略馐軗p失的能力是指(B)

A.收益性B.流動(dòng)性

C風(fēng)險(xiǎn)性D.期限性

18.一張票面價(jià)值為1000元的債券，其票面利率為1O%,市

場(chǎng)價(jià)格為850元，則該債券的即期收益率為(B)

A.11.43%B.11.76%

C.12.05%D.12.47%

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19.一張面值為1O萬(wàn)元的銀行承兌匯票，離到期還有90天,

貼現(xiàn)率為5.32%o現(xiàn)假定一個(gè)投資者持有30天后將其賣(mài)出,

預(yù)期貼現(xiàn)率為5.02%,則投資者的收益率為（）

A.4.56%B.5.O5%

C.5.92%D.6.02%

20.已知無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為3%,市場(chǎng)組合的收益為8%,若某只

股票的貝塔系數(shù)為L(zhǎng)5,那么，根據(jù)CAPM模型，該股票的

期望收益率為（C）

A.9.5%B.1O%

C.10.5%D.11%

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共1O分）

在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求

的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或

未選均無(wú)分。

21.與其它市場(chǎng)（產(chǎn)品市場(chǎng)和要素市場(chǎng)）相比，金融市場(chǎng)的特殊

性主要表現(xiàn)在（ABC）

A.金融市場(chǎng)參與者之間是一種借貸關(guān)系和委托代理關(guān)系

B.金融市場(chǎng)交易的對(duì)象是貨幣資金或由其衍生出的風(fēng)險(xiǎn)

C金融市場(chǎng)的交易方式具有特殊性

D.金融市場(chǎng)的價(jià)格由市場(chǎng)供求決定

E.金融市場(chǎng)交易的場(chǎng)所在大部分情況下是無(wú)形的

22.證券投資基金的收益來(lái)源有（ABCD）

A.利息收入B.紅利

C股息收入D.資本利得

資料僅供參考

E.資本增殖

23.資本市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)的主要區(qū)別是（ABC）

A.期限不同B.作用不同

C.風(fēng)險(xiǎn)程度不同D.參與者不同

E.規(guī)模不同

24.股票流通市場(chǎng)的交易方式包括（BDE）

A.信匯B.現(xiàn)貨交易

C掉期交易D.信用交易

E.期貨交易

25.金融互換和掉期交易的區(qū)別是（ABCDE）

A.表現(xiàn)形式不同B.交易場(chǎng)所不同

C期限不同D.業(yè)務(wù)操作不同

E.目的不同

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）

26.金融債券P103

27.同業(yè)拆借市場(chǎng)

28.契約型基金P163

29.遠(yuǎn)期匯率P186

四、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

30.簡(jiǎn)述影響企業(yè)債券信用評(píng)級(jí)的因素。P108

31.簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的功能。P53

32.簡(jiǎn)述證券市場(chǎng)監(jiān)管的原則。P308

33.簡(jiǎn)述投資組合管理的基本步驟。

1、證券組合目標(biāo)的決定2、證券組合的構(gòu)建3、證券組合調(diào)

資料僅供參考

整4、證券組合資產(chǎn)業(yè)績(jī)的評(píng)估

34.簡(jiǎn)述離岸金融市場(chǎng)的作用。

五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）

35.結(jié)合現(xiàn)實(shí)說(shuō)明影響股票價(jià)格波動(dòng)的因素。

一、宏觀經(jīng)濟(jì)因素（經(jīng)濟(jì)周期、通貨變動(dòng)、國(guó)際收支、國(guó)際

金融市場(chǎng)）

二、宏觀經(jīng)濟(jì)政策因素（貨幣政策：利率、存款準(zhǔn)備金率、

公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，財(cái)政政策：國(guó)家預(yù)算、稅收、國(guó)債，產(chǎn)業(yè)政

策，監(jiān)管政策）

三、公司因素（公司業(yè)績(jī)、公司成長(zhǎng)性、所處行業(yè)）

四、市場(chǎng)因素（市場(chǎng)供求、市場(chǎng)投資者構(gòu)成、市場(chǎng)操縱、市

場(chǎng)心理預(yù)期）

五、非經(jīng)濟(jì)因素（自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)、政治局勢(shì)變動(dòng)）

36.論述金融期權(quán)交易和金融期貨交易的異同。

全國(guó)10月自考金融市場(chǎng)學(xué)試題

課程代碼：00077

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求

的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未

選均無(wú)分。

1.按照交割期限的不同，金融市場(chǎng)可分為（B）

A.貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)B.現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)

C.票據(jù)市場(chǎng)和證券市場(chǎng)D.發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)

資料僅供參考

2.每股股票所包含的股東權(quán)益是股票的（A）P127

A.凈值B.市價(jià)

C面值D.清算價(jià)格

3.企業(yè)參與貨幣市場(chǎng)活動(dòng)的主要目的是（C）

A.進(jìn)行長(zhǎng)期資金融通B.獲取價(jià)差收入

C.調(diào)整流動(dòng)性資產(chǎn)比重D.取得長(zhǎng)期投資利潤(rùn)

4.在同業(yè)拆借市場(chǎng)上，最活躍、交易量最大的參與者是（A）

A.商業(yè)銀行B.證券公司

C.保險(xiǎn)公司D.基金

5.客戶(hù)向經(jīng)紀(jì)人支付一定的現(xiàn)款或股票作為保證金，差額部

分由經(jīng)紀(jì)人墊付的交易方式稱(chēng)為（B）

A.現(xiàn)貨交易B.信用交易

C.期貨交易D.期權(quán)交易

6.國(guó)債柜臺(tái)交易采用的交割方式是（B）

A.T+3B.T+0

C.T+2D.T+1

7.關(guān)于債券票面利率的確定依據(jù)，下列描述正確的是（C）

A.單利計(jì)息的票面利率低于復(fù)利計(jì)息的票面利率

B.單利計(jì)息的票面利率低于貼現(xiàn)計(jì)息的票面利率

C.當(dāng)債券的期限較長(zhǎng)時(shí)，票面利率較高

D.當(dāng)債券的信用級(jí)別較高時(shí)，票面利率較高

8.凡遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率的，差額稱(chēng)做（A）214

A.升水B.貼水

C.持平D.平價(jià)

資料僅供參考

9.金融期貨交易者的不同類(lèi)型中，為謀取現(xiàn)貨與期貨之間價(jià)

差變動(dòng)收益的是（b）254

A.價(jià)差交易者B.基差交易者

C.頭寸交易者D.日交易者

10.交易雙方權(quán)利和義務(wù)不對(duì)稱(chēng)的是（D）

A.金融互換B.金融期貨

C.金融遠(yuǎn)期D.金融期權(quán)

11.下列?不?屬?于衍生金融工具的是（C）

A.期權(quán)B.利率互換

C股票D.遠(yuǎn)期合約

12.股利增長(zhǎng)速度g能夠表示為（C）

A.利潤(rùn)留存率*銷(xiāo)售利潤(rùn)率B.利潤(rùn)留存率*凈資產(chǎn)收益率

C.股利分配率*凈資產(chǎn)收益率D.股利分配率*銷(xiāo)售利潤(rùn)率

13.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率包含（C）票面利率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)真實(shí)利率+

通貨膨脹溢價(jià)+違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)+流動(dòng)性溢價(jià)+期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

A.違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

C.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)D.期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

14.若證券市場(chǎng)的價(jià)格反映了所有公開(kāi)發(fā)布的信息，包括歷

史信息，公司財(cái)務(wù)狀況及其它能夠用的公開(kāi)信息，這種

市場(chǎng)屬于（B）

A.強(qiáng)有效市場(chǎng)B.中度有效市場(chǎng)

C.非有效市場(chǎng)D.弱有效市場(chǎng)

15.能夠經(jīng)過(guò)證券投資多樣化分散的風(fēng)險(xiǎn)是（A）

資料僅供參考

A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B.通脹風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

16.存放在美國(guó)境外銀行的美元存款或從這些銀行借入的美

元貸款稱(chēng)做（B）

A.外國(guó)債券B.歐洲貨幣

C.亞洲美元D.歐洲美元

17.ROE指標(biāo)是指（D）凈資產(chǎn)收益率

A.凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)B.凈利潤(rùn)/總銷(xiāo)售收入

C.銷(xiāo)售收入/總資產(chǎn)D.凈利潤(rùn)/平均股東權(quán)益

18.在高度自由化和國(guó)際化的金融管理體制和優(yōu)惠的稅收制

度下，以自由兌換的貨幣為工具，由非居民參與進(jìn)行的

融資業(yè)務(wù)稱(chēng)為（C）

A.貨幣互換B.同業(yè)拆放

C.離岸金融D.遠(yuǎn)期合約

19.下列屬于經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)先行指標(biāo)的是（A）

A.收益率曲線的斜率B.工業(yè)產(chǎn)值

C.消費(fèi)物價(jià)指數(shù)D.失業(yè)平均期限

20.與一般金融工具相比較，衍生金融工具最顯著的特點(diǎn)是

（B）

A.流動(dòng)性B.杠桿性

C.低風(fēng)險(xiǎn)性D.收益性

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要

求的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、

資料僅供參考

少選或未選均無(wú)分。

21.金融市場(chǎng)的信息中介包括（ABCDE）

A.證券承銷(xiāo)人B.證券交易經(jīng)紀(jì)人

C.證券交易所D.征信公司：針對(duì)目標(biāo)物（國(guó)家、

企業(yè)、個(gè)人等經(jīng)濟(jì)行為體）的信用狀況進(jìn)行調(diào)查、判斷的服

務(wù)企業(yè)

E.投資咨詢(xún)公司

22.中國(guó)《證券法》對(duì)股票發(fā)行的條件的規(guī)定，下列描述正

確的是（ABDE）

A.公開(kāi)發(fā)行公司股本總額不少于人民幣5000萬(wàn)元

B.向社會(huì)公眾發(fā)行的部分不少于公司擬發(fā)行股本總額的

25%,發(fā)行總股本超過(guò)4億元的，最低不少于15%

C.初次發(fā)行的公司，發(fā)行前1年末，凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所

占的比例不低于20%

D.對(duì)于配股發(fā)行的公司，在最近三個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度的凈

資產(chǎn)收益率平均在10%以上

E.公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件在最近三年內(nèi)無(wú)虛假記載或重大遺

漏

23.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定債券等級(jí)時(shí)主要考慮的因素有

（ABC）

A.發(fā)行者的償債能力B.發(fā)行者的資信

C.投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)D.債券的面額

E.債券的票面利率

24.成長(zhǎng)型基金與收入型基金的區(qū)別表現(xiàn)在（ABCDE）

資料僅供參考

A.目標(biāo)不同B.投資對(duì)象不同

C.投資策略不同D.基金資產(chǎn)分布不同

E.基金派息情況不同

25.貨幣政策工具包括（ABE）

A.法定存款準(zhǔn)備金率B.再貼現(xiàn)利率

C.稅收D.國(guó)家預(yù)算

E.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）

26.償債基金公司債：這種債券規(guī)定發(fā)行公司要在債券到期

之前，定期按發(fā)行總額提取一定比例的贏利作為償還基金，

交由接受委托的信托公司或金融機(jī)構(gòu)保管，逐步積累以保證

債券到期一次償還。

27.大額可轉(zhuǎn)讓定期定單P48

28.對(duì)沖基金

29.期匯交易（遠(yuǎn)期外匯交易）P190

四、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

30.簡(jiǎn)述場(chǎng)外市場(chǎng)的重要意義。P114P148

31.簡(jiǎn)述證券交易所的交易原則。

32.簡(jiǎn)述政府發(fā)行債券的目的。P98

33.簡(jiǎn)述金融期貨交易與金融遠(yuǎn)期交易的區(qū)別。P237

34.簡(jiǎn)述證券投資基金的功能。P161

五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）

35.什么是基金證券？并闡述基金證券與股票、債券之間的

區(qū)別。

資料僅供參考

證券投資基金與股票、債券相比，存在以下的區(qū)別：

(1)投資者地位不同。股票持有人是公司的股東，有權(quán)對(duì)

公司的重大決策發(fā)表自己的意見(jiàn)；債券的持有人是債券發(fā)行

人的債權(quán)入，享有到期收回本息的權(quán)利；基金單位的持有人

是基金的受益人，體現(xiàn)的是信托關(guān)系。

(2)風(fēng)險(xiǎn)程度不同。一般情況下，股票的風(fēng)險(xiǎn)大于基金。

對(duì)中小投資者而言，由于受可支配資產(chǎn)總量的限制，只能直

接投資于少數(shù)幾只股票、這就犯了”把所有雞蛋放在一個(gè)籃子

里”的投資禁忌，當(dāng)其所投資的股票因股市下跌或企業(yè)財(cái)務(wù)狀

況惡化時(shí)，資本金有可能化為烏有：而基金的基本原則是組

合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)，把資金按不同的比例分別投于個(gè)同期限、

不同種類(lèi)的有價(jià)證券，把風(fēng)險(xiǎn)降至最低程度。債券在一般情

況下，本金得到保證，收益相對(duì)固乙風(fēng)險(xiǎn)比基金要小。

(3)收益情況不同?；鸷凸善钡氖找媸遣淮_定的，而債

券的收益是確定的。一般情況下，基金收益比債券高。以美

國(guó)投資基金為例，國(guó)際投資者基金等25種基金1976?1981

年5年間的收益增長(zhǎng)乍，平均為301.6%,其中最高的20世

紀(jì)增長(zhǎng)投資者基金為465%,最低的晉利特倫德基金為

243%；而1996年國(guó)內(nèi)發(fā)行的之種5年期政府債券，利率分

別只有13.06%和8.8%。

(4)投資方式不同。與股票、債券的投資者不同，證券投

資基金是一種間接的證券投資方式，基金的投資者不再直接

資料僅供參考

參與有價(jià)證券的買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)，不再直接承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，而是由

專(zhuān)家具體負(fù)責(zé)投資方向的確定、投資對(duì)象的選擇。

(5)價(jià)格取向不同。在宏觀政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境一致的情況下,

基金的價(jià)格主要決定于資產(chǎn)凈值；而影響債券價(jià)格的主要因

素是利率；股票的價(jià)格則受供求關(guān)系的影響巨大。

(6)投資回收方式不同。債券投資是有一定期限的，期滿(mǎn)

后收回本金；股票投資是無(wú)限期的，除非公司破產(chǎn)、進(jìn)入清

算，投資者不得從公司收回投資，如要收回，只能在證券交

易市場(chǎng)上按市場(chǎng)價(jià)格變現(xiàn)；投資基金則要視所持有的基金形

態(tài)不同而有區(qū)別；封閉型基金有一定的期限、期滿(mǎn)后，投資

者可按待有的份額分得相應(yīng)的剩余資產(chǎn)。在封閉期內(nèi)還能夠

在交易市場(chǎng)上變現(xiàn)；開(kāi)放型基金一般沒(méi)有期限，但投資者可

隨時(shí)向基金管理人要求贖回。

雖然幾種投資工具有以上的不同。但彼此間也存在不少聯(lián)

系：

基金、股票、債券都是有價(jià)證券，對(duì)它們的投資均為證券

投資?；鸱蓊~的劃分類(lèi)似于股票：股票是按“股”劃分，計(jì)

算其總資產(chǎn)；基金資產(chǎn)則劃分為若干個(gè)“基金單位*投資者

按待有基金單位的份額分享基金的增值收益。契約型封閉基

金與債券情況相似，在契約期滿(mǎn)后一次收回投資。另外，股

票、債券是證券投資基金的投資對(duì)象，在國(guó)外有專(zhuān)門(mén)以股票、

債券為投資對(duì)象的股票基金和債券基金。

資料僅供參考

36.結(jié)合中國(guó)證券市場(chǎng)的現(xiàn)狀，說(shuō)明證券市場(chǎng)

1月自學(xué)考試金融市場(chǎng)學(xué)試題

課程代碼：00077

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求

的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選

均無(wú)分。

1.屬于經(jīng)濟(jì)周期預(yù)測(cè)先行指標(biāo)的是（）

A.工業(yè)產(chǎn)值B.消費(fèi)物價(jià)指數(shù)

C消費(fèi)者信心指數(shù)D.失

業(yè)的平均期限

2.現(xiàn)貨交易?不?包?括（）

A.現(xiàn)金交易B.保證金交易

C.固定方式交易D.利率互換

3.下列選項(xiàng)中，既能夠作為交易所市場(chǎng)的回購(gòu)抵押品，也能

夠作為銀行間市場(chǎng)的回購(gòu)抵押品的是（）

A.國(guó)債B.政策性金融債

C央行票據(jù)D.企業(yè)債

4.發(fā)行者只對(duì)特定的股票發(fā)行對(duì)象發(fā)行股票的方式稱(chēng)為

（）

A.公募發(fā)行B.私募發(fā)行

C.直接發(fā)行D.間接發(fā)行

5.影響股票供求關(guān)系的市場(chǎng)因素是（）

資料僅供參考

A.投資者動(dòng)向B.金融形勢(shì)

C勞資糾紛D.財(cái)政狀況

6.市場(chǎng)價(jià)格若沒(méi)?有?達(dá)到客戶(hù)所要求的特定價(jià)位，則不?能?成交

的訂單是（）

A.到價(jià)單B.市場(chǎng)單

C.限價(jià)單D.收盤(pán)單

7,期貨交易中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制是（）

A.保證金制度B.無(wú)負(fù)債結(jié)算制度

C價(jià)格限額D.實(shí)物交割

8.從投資運(yùn)作的特點(diǎn)出發(fā)，可將證券投資基金劃分為（）

A.對(duì)沖基金與套匯基金B(yǎng).私募基金與公募基金

C.在岸基金與離岸基金D.股票基金與債券基金

9.國(guó)債柜臺(tái)交易的交割方式為（）

A.T+OB.T+1

C.T+2D.T+3

10.一張期，年利率為7.2%,市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)價(jià)格為800元，票面價(jià)

值為1000元的債券，其即期收益率為（）

A.7.2%B.8%

C.8.5%D.9%

11.為謀取現(xiàn)貨與期貨之間價(jià)差變動(dòng)收益而參與期貨市場(chǎng)的

交易者是（）

A.基差交易者B.價(jià)差交易者

C頭寸交易者D.日交易者

資料僅供參考

12.從總量上看，證券交易是一場(chǎng)零和游戲，不會(huì)形成價(jià)值的

增加。這體現(xiàn)了證券投資的

（）

A.交易的兩面性原理B.風(fēng)險(xiǎn)收益均衡原理

C搭便車(chē)原理D.信息傳遞原理

13.基金募集期限屆滿(mǎn)，封閉式基金募集的基金份額總額應(yīng)達(dá)

到核準(zhǔn)規(guī)模的（）

A.50%以上B.75%以上

C.70%以上D.80%以上

14.按成交后收付時(shí)間的不同，可將匯率劃分為（）

A.基礎(chǔ)匯率與套算匯率B.即期匯率與遠(yuǎn)期匯率

C.買(mǎi)入?yún)R率與賣(mài)出匯率D.名義匯率與實(shí)際匯率

15.用于表示單個(gè)資產(chǎn)對(duì)整個(gè)市場(chǎng)組合風(fēng)險(xiǎn)的影響的是

（）

A.MP測(cè)度B.B系數(shù)

C詹森指數(shù)D.特雷諾指數(shù)

16.基金持有人與基金管理人和托管人之間的法律契約是

（）

A.基金合同B.招募說(shuō)明書(shū)

C托管協(xié)議D.申請(qǐng)報(bào)告

17.下列選項(xiàng)中，屬于外幣支付憑證的是（）

A.現(xiàn)金B(yǎng).鑄幣

C票據(jù)D.政府債券

18.反映企業(yè)對(duì)債務(wù)融資的依賴(lài)程度的財(cái)務(wù)比率是（）

資料僅供參考

A.資產(chǎn)收益率B.存貨周轉(zhuǎn)率

C股利收益率D.利息保障倍數(shù)

19.DEA代表（）

A.正負(fù)差B.異同平均數(shù)

C.未成熟隨機(jī)值D.威廉指標(biāo)

20.歷史最悠久的國(guó)際金融中心是（）

A.倫敦金融中心B.紐約金融中心

C巴林金融中心D.東京金融中心

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求

的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選

或未選均無(wú)分。

21.債券場(chǎng)外交易的交易方式是（）

A.現(xiàn)貨交易B.期貨交易

C期權(quán)交易D.自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)

E.代理買(mǎi)賣(mài)

22.開(kāi)放式基金的基本交易種類(lèi)是（）

A.回購(gòu)B.申購(gòu)

C轉(zhuǎn)換D.贖回

E.變更

23.對(duì)利息率的形成起關(guān)鍵作用的因素包括（）

A.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)B.違約風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.期限風(fēng)險(xiǎn)

E.基差波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

資料僅供參考

24.構(gòu)成金融市場(chǎng)最基本的兩個(gè)因素是（）

A.價(jià)格B.信息中介

C參與者D.交易中介

E.交易對(duì)象

25.技術(shù)分析的假設(shè)條件包括（）

A.市場(chǎng)弱式有效B.交易零成本

C交易行為包含一切信息D.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)

E.歷史會(huì)重演

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）

26.票據(jù)

27.基金證券

28.遠(yuǎn)期外匯交易

29.同業(yè)拆借市場(chǎng)

四、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

30.簡(jiǎn)述股票流通市場(chǎng)的主要功能。

31.簡(jiǎn)述基金投資策略的主要體現(xiàn)。

32.簡(jiǎn)述離岸金融市場(chǎng)的作用。

33.簡(jiǎn)述行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析的內(nèi)容。

34.簡(jiǎn)述債券回購(gòu)協(xié)議交易的定義及其本質(zhì)。

五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）

35.試述貨幣市場(chǎng)對(duì)機(jī)構(gòu)投資人的意義。

36.試述金融期貨交易與金融期權(quán)交易的差異。

資料僅供參考

1月自學(xué)考試金融市場(chǎng)學(xué)試題答案

一單選題

1C2D3A4B5A6C7C8A9B10D11A12A13D14B15B16A17C18D19B20A

二多選題

2IDE22BD23ABCD24CE25CDE

三名詞解釋

26票據(jù)：出票人自己活委托付款人，在見(jiàn)票時(shí)或在指定日期,

向收款人或持票人無(wú)條件支付一定金額貨幣，并能夠轉(zhuǎn)讓的

有價(jià)證券

27基金證券：是指投資基金發(fā)起人向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行，證

明持有人按其所持份額享有資產(chǎn)所有權(quán)、資產(chǎn)收益權(quán)和剩余

財(cái)產(chǎn)分配權(quán)的有價(jià)證券

28遠(yuǎn)期外匯交易：是指買(mǎi)賣(mài)雙方成交后不立即交割，而是約

定在未來(lái)的某一時(shí)間，按約定的幣種、匯價(jià)'數(shù)量和金額進(jìn)

行交割的一種外匯買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)

29同業(yè)拆借市場(chǎng)：是金融機(jī)構(gòu)為解決短期資金余缺而相互進(jìn)

行資金融通調(diào)劑的場(chǎng)所，是貨幣市場(chǎng)最重要的組成部分

四簡(jiǎn)答題

301.增加了投資人手中金融資產(chǎn)的流動(dòng)性

2.為股票的發(fā)行準(zhǔn)備了條件，把短期投資者的資金變成了

公司的長(zhǎng)期固定資本

3.對(duì)優(yōu)化社會(huì)投資結(jié)構(gòu)起到推動(dòng)作用

311.保持何種證券組合

資料僅供參考

2.證券分散化程度

3.基金充分投資程度

4.基金的投資目標(biāo)取向

5.基金派息情況

321.離岸金融市場(chǎng)為各經(jīng)濟(jì)主體提供了一個(gè)充分利用閑置

資本和籌集經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需資金的有效場(chǎng)所

2.離岸金融市場(chǎng)的運(yùn)作提高了資金的使用效率

3離岸金融市場(chǎng)的發(fā)展，有利于提高金融業(yè)和金融市場(chǎng)的

效率，推動(dòng)金融創(chuàng)新活動(dòng)的展

開(kāi)，從而使金融更好的為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)

331.進(jìn)入威脅；2現(xiàn)有企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)3替代產(chǎn)品廠商的壓力4

客戶(hù)的談判能力

5供應(yīng)商的談判能力

34債券回購(gòu)協(xié)議交易是指?jìng)I(mǎi)賣(mài)雙方按照預(yù)先簽訂的協(xié)

議，約定在賣(mài)出一筆債券后一段時(shí)期再以特定價(jià)格買(mǎi)回這筆

債券，并按商定的利率付息。這種有條件的債券交易形式實(shí)

質(zhì)上是一種短期的資金借貸

五論述題

35貨幣市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)參與者包括中央銀行、商業(yè)銀行、非銀行

金融機(jī)構(gòu)、政府及企業(yè)。中央銀行在貨幣市場(chǎng)進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)

業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)

商業(yè)銀行參與貨幣市場(chǎng)，調(diào)劑資金頭寸，實(shí)現(xiàn)短期資金融

通；也可獲得價(jià)差收入和利息收入

資料僅供參考

非銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)參與貨幣市場(chǎng)，能夠獲取該市場(chǎng)上安

全的投資品種；實(shí)現(xiàn)合理的投資組合；取得投資利潤(rùn)；獲取

短期融資機(jī)會(huì)

政府經(jīng)過(guò)貨幣市場(chǎng)活動(dòng)籌集短期資金,解決財(cái)政收支過(guò)程

中的短期資金不足的困難

企業(yè)參與貨幣市場(chǎng)交易，從而調(diào)整流動(dòng)性資產(chǎn)的比重，獲

取短期投資收益

361.交易場(chǎng)所不同：有的期權(quán)合約在交易所內(nèi)交易，有的

在場(chǎng)外交易；期貨交易都在交易所內(nèi)交易

2.交易雙方關(guān)系不同：期權(quán)合約賦予買(mǎi)方權(quán)利，期權(quán)賣(mài)方

沒(méi)有任何權(quán)利，隨時(shí)準(zhǔn)備履行相應(yīng)的義務(wù)；期貨交易雙方具

有平等的權(quán)利和義務(wù)

3.風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)不同:期權(quán)交易買(mǎi)方虧損的風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利無(wú)

限，賣(mài)方虧損風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，盈利有限；期貨交易雙方的盈虧風(fēng)

險(xiǎn)都是無(wú)限的

4.保證金不同：期權(quán)買(mǎi)方不必繳納保證金，期權(quán)賣(mài)方需

要繳納保證金，但不必每日計(jì)算盈虧，到期前無(wú)現(xiàn)金流動(dòng)；

期貨交易雙方都需要繳納保證金，且每日計(jì)算盈虧

5.價(jià)格波動(dòng)不同：期權(quán)交易價(jià)格波動(dòng)無(wú)最高幅度限制；期

貨交易所對(duì)各類(lèi)期貨合約都規(guī)定了每日價(jià)格波動(dòng)的最高幅度

資料僅供參考

全國(guó)10月自學(xué)考試金融市場(chǎng)學(xué)試題

課程代碼：00077

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求

的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未

選均無(wú)分。

1.金融資產(chǎn)發(fā)行后進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)的市場(chǎng)被稱(chēng)為（）

A.初級(jí)市場(chǎng)B.次級(jí)市場(chǎng)

C.第三市場(chǎng)D.第四市場(chǎng)

.下列不屬于非存款性金融機(jī)構(gòu)的是（）

2???

A.商業(yè)銀行B.投資銀行

C保險(xiǎn)公司D.投資基金

3.國(guó)際同業(yè)拆借中大量使用的利率是（）

A.LIBORB.SIBOR

C.NIBORD.HIBOR

4.票據(jù)持票人在票據(jù)背面簽名將該票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給受讓人的

行為是（）

A.出票B.背書(shū)

C.承兌D.貼現(xiàn)

5.信用等級(jí)處于AAA與BBB之間的債券一般被劃分為

（）

A.投資級(jí)別B.投機(jī)級(jí)別

C金邊債券D.垃圾債券

資料僅供參考

6.一張正在發(fā)行的債券，面值為100元，期限是半年，票面

利率為8%,發(fā)行價(jià)格為100元，則到期后還本付息一共支

付的金額為（）

A.92元B.96元

C.104元D.108元

7.匯票的保證人?不*能是（）

A.出票人B.承兌人

C.背書(shū)人D.持票人

8.在中國(guó)境外注冊(cè)、在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地的股

票是（）

A.國(guó)有股B.外資股

C.藍(lán)籌股D.紅籌股

9?當(dāng)前中國(guó)股票的發(fā)行制度為（）

A.申請(qǐng)制B.注冊(cè)制

C報(bào)告制D.核準(zhǔn)制

10.市盈率（P/E）指的是（）

A.每股收益/每股市價(jià)B.每股市價(jià)/每股收益

C每股股利/每股市價(jià)D.每股市價(jià)/每股股利

11.ETF是指（）

A.交易型開(kāi)放式基金B(yǎng).上市型開(kāi)放式基金

C.封閉式基金D.社保基金

12.外幣供不應(yīng)求時(shí)，外匯匯率將會(huì)（）

A.上漲B.下跌

資料僅供參考

C.不變D.不確定

13.一國(guó)貨幣與外幣保持固定比價(jià)關(guān)系的匯率制度是（）

A.單獨(dú)浮動(dòng)匯率制B.聯(lián)合浮動(dòng)匯率制

C.釘住浮動(dòng)匯率制D.聯(lián)系匯率制

14.下列?不?屬?于金融期貨合約特點(diǎn)的是（）

A.標(biāo)準(zhǔn)化B.場(chǎng)外交易

C保證金制度D.違約風(fēng)險(xiǎn)低

15.金融互換合約的基本原理是（）

A.零和博弈原理B.風(fēng)險(xiǎn)一報(bào)酬原理

C比較優(yōu)勢(shì)原理D.投資分散化原理

16.存放在美國(guó)境外銀行的美元存款被稱(chēng)為（）

A.離岸美元B.境外美元

C.亞洲美元D.歐洲美元

17.X公司存入一筆資金到A銀行，以便2年后更新500000

元設(shè)備之用，銀行存款利率為

5%,按復(fù)利法計(jì)算該公司當(dāng)前應(yīng)該存入多少資金?（）

A.431919元B.453514元

C.476190元D.500000元

18.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的貝塔系數(shù)為（）

A.-lB.0

C.lD.2

19.隨著資產(chǎn)組合中證券數(shù)量的增加，逐步被抵消掉的風(fēng)險(xiǎn)是

資料僅供參考

A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

C.總風(fēng)險(xiǎn)D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

20.某些特定時(shí)期內(nèi)進(jìn)行股票交易能夠獲得超額收益指的是

（）

A.股票溢價(jià)效應(yīng)B.小公司效應(yīng)

C賬面市值比效應(yīng)D.日歷效應(yīng)

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要

求的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、

少選或未選均無(wú)分。

21.金融市場(chǎng)的交易主體包括（）

A.投資者B.籌資者

C.金融中介D.套期保值者

E.套利者

22.銀行承兌匯票具有哪些特征?（)

A.安全性強(qiáng)B.流動(dòng)性大

C靈活性好D.有追索權(quán)

E.違約風(fēng)險(xiǎn)大

23.黃金的屬性有（）

A.商品屬性B.貨幣屬性

C.投機(jī)屬性D.投資屬性

E.金融屬性

24.金融衍生品能夠分為（）

A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約

資料僅供參考

C.期權(quán)合約D.互換合約

E.股票合約

25.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是建立在哪三個(gè)假設(shè)之上

的?（）

A.歷史會(huì)重演B.零和博弈

C市場(chǎng)行為包含一切信息D.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)

E.信息傳遞

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）

26.同業(yè)拆借市場(chǎng)

27.可轉(zhuǎn)換公司債券

28.私募發(fā)行

29.金融期貨合約

四、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

30.簡(jiǎn)述資產(chǎn)證券化的積極作用。

31.簡(jiǎn)述股票市場(chǎng)的功能。

32.簡(jiǎn)述創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

33.簡(jiǎn)述金融衍生品的作用。

34.簡(jiǎn)述有效市場(chǎng)的類(lèi)型。

五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）

35.試述影響股票價(jià)格的內(nèi)在因素和外部因素。

36.試述全球金融市場(chǎng)監(jiān)管模式變革的趨勢(shì)。

資料僅供參考

2010年10月高等教育自學(xué)考試全國(guó)統(tǒng)一命題考試

金融市場(chǎng)學(xué)試題答案及評(píng)分參考

（課程代碼00077）

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

1.B2.A3.A4.B5.A

6.C7.D8.D9.D10.B

11.A12.A13.C14.B15.C

16.D17.B18.B19.B20.D

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分,共10分）

21.ABCDE22.ABCD23.ABDE24.ABCD

25.ACD

三、名詞解釋題（本大窟共4小題，每小題3分，共12分）

26.是指具有準(zhǔn)入資格的金融機(jī)構(gòu)間，為彌補(bǔ)短期資金不足、票據(jù)清算差額以及解決臨時(shí)性

資金短缺需求，以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)（3分）.

27.是指在一定條件下可以按照一定的轉(zhuǎn)股比例轉(zhuǎn)換成債券發(fā)行人股票的債券，兼具債券性

質(zhì)和股票期權(quán)的性質(zhì)（3分）.

28.是指僅向少數(shù)特定投資者發(fā)行股票的一種方式，發(fā)行對(duì)象一般為與發(fā)行人有特定關(guān)系的

投資者（3分）.

29.是指協(xié)議雙方同意在約定的將來(lái)某個(gè)日期按約定的條件（價(jià)格、交割地點(diǎn)、交割方式）買(mǎi)

人或賣(mài)出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議（3分）.

四、簡(jiǎn)答題（本大題共5小超，每小題6分，共30分）

30.一、對(duì)投資者來(lái)說(shuō),資產(chǎn)證券化為他們提供了更多的投資產(chǎn)品，能有效豐富其投資組合（2

分）；

二、對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)證券化可以改善資金周轉(zhuǎn)效率，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，增加收入（2分）；

三、可以增加市場(chǎng)活力（2分）.

31.一、籌集資金（2分）；

二、引導(dǎo)資金合理流動(dòng)，優(yōu)化資源配置（2分）；

三、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)（2分）.

32.一、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（1分）；

二、誠(chéng)信風(fēng)險(xiǎn)（1分）；

三、股價(jià)大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)（1分）；

四、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)（1分）,

五、投資者不成熟可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)（1分）；

六、中介機(jī)構(gòu)水平不高帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)（1分）.

金融市場(chǎng)學(xué)試題答案及評(píng)分參考第1頁(yè)（共2頁(yè)）

1月高等教育自學(xué)考試全國(guó)統(tǒng)一命題考試

金融市場(chǎng)學(xué)試題

課程代碼：00077

資料僅供參考

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求

的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選

均無(wú)分。

1.金融市場(chǎng)分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)

的分類(lèi)依據(jù)是（）

A.交易標(biāo)的物不同B.融資方式不同

C.交易對(duì)象的交割方式不同D.交易場(chǎng)所不同

2.金融機(jī)構(gòu)之間最主要的調(diào)劑資金的市場(chǎng)是（）

A.貨幣市場(chǎng)B.資本市場(chǎng)

C.同業(yè)拆借市場(chǎng)D.初級(jí)市場(chǎng)

3.同業(yè)拆借的期限最短的是（）

A.日拆B(yǎng).隔夜拆借

C.半日拆D.指定日拆借

4,下列屬于交易性票據(jù)的是（）

A.國(guó)庫(kù)券B.銀行承兌匯票

C.商業(yè)本票D.大額定期存單

5.投資者以98美元的折扣價(jià)格購(gòu)買(mǎi)期限為180天，面值為100

美元的商業(yè)票據(jù)，其貼現(xiàn)率為（）

A.1%B.2%

C.3%D.4%

6.武士債券的發(fā)行人、發(fā)行所在國(guó)、發(fā)行計(jì)值貨幣屬于

（）

A.同一個(gè)國(guó)家B.兩個(gè)不同國(guó)家

資料僅供參考

C.三個(gè)不同國(guó)家D.四個(gè)不同國(guó)家

7.可轉(zhuǎn)換債券的最重要性質(zhì)是（）

A.有償性B.流通性

C.風(fēng)險(xiǎn)性D.可轉(zhuǎn)換性

8.債券發(fā)行價(jià)格確定方式中，以募集完發(fā)行額為止的所有投

標(biāo)者報(bào)出的最低中標(biāo)價(jià)格作為最終發(fā)行價(jià)格的是（）

A.美國(guó)式招標(biāo)B,混合式招標(biāo)

C.荷蘭式招標(biāo)D.簿記建檔式

9.中國(guó)境內(nèi)公司發(fā)行的，在香港上市的股票是（）

A.B股B.H股

C.N股D.S股

10.已知A股份有限公司發(fā)行在外的總股數(shù)為4億股，資產(chǎn)總

額8.8億元，負(fù)債總額為3.6億元，則A股份有限公司的每

股賬面價(jià)值為（）

A.0.8元B.1.3元

C.2.2元D.3元

11.中國(guó)現(xiàn)階段對(duì)股票發(fā)行實(shí)行（）

A.注冊(cè)制B.核準(zhǔn)制

C.登記制D.審批制

12.證券投資基金起源于（）

A.英國(guó)B.美國(guó)

C.日本D.加拿大

13.投資基金按其組織形式不同可分為（）

A.開(kāi)放型基金和封閉型基金

資料僅供參考

B.契約型基金和公司型基金

C.股票基金和債券基金

D.成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金

14.兩個(gè)國(guó)家短期利率存在差異時(shí),投資者將資金從低利率國(guó)

家調(diào)往高利率國(guó)家，以賺取利差收益的外匯交易是

()

A.掉期交易B.套利交易

C.套匯交易D.遠(yuǎn)期外匯交易

15.當(dāng)前中國(guó)實(shí)物黃金交易主要發(fā)生在()

A.上海期貨交易所B.各商業(yè)銀行

C.上海黃金交易所D.中國(guó)人民銀行

16.下列離岸金融市場(chǎng)中，發(fā)展模式為內(nèi)外一體型的是

()

A.倫敦離岸金融市場(chǎng)B.紐約離岸金融市場(chǎng)

C.東京離岸金融市場(chǎng)D.新加坡離岸金融市場(chǎng)

17.現(xiàn)有資金1000元，年收益率為6%,則一年后的終值為

()

A.940B.1000

C.1050D.1060

18.不包含通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的利率是()

A.名義利率B.實(shí)際利率

C.遠(yuǎn)期利率D.即期利率

19.根據(jù)有效市場(chǎng)理論,市場(chǎng)價(jià)格已充分反映出所有過(guò)去的證

券價(jià)格信息的市場(chǎng)是()

資料僅供參考

A.弱勢(shì)有效市場(chǎng)B.半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

C.強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)D.完全有效市場(chǎng)

20.下列關(guān)于無(wú)差異曲線的說(shuō)法，錯(cuò)?誤?的是（）

A.投資者的無(wú)差異曲線的斜率是正的

B.同一投資者有且只有一條無(wú)差異曲線

C.同一投資者在同一時(shí)點(diǎn)的任何兩條無(wú)差異曲線都不能相交

D.無(wú)差異曲線的斜率越小表明投資者厭惡風(fēng)險(xiǎn)程度較輕

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求

的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選

或未選均無(wú)分。

21.同業(yè)拆借市場(chǎng)的主要交易工具包括（）

A.本票B.支票

C.承兌匯票D.同業(yè)債券

E.資金拆借

22.普通股股東的權(quán)利包括（）

A.企業(yè)經(jīng)營(yíng)參與權(quán)B.盈余分配權(quán)

C.資產(chǎn)分配權(quán)D.退股權(quán)

E.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)

23.基金的收益包括（）

A.股利收入B.利息收入

C.資本利得D.資本增值

E.傭金收入

資料僅供參考

24.基于黃金金融屬性產(chǎn)生的對(duì)黃金的需求包括（）

A.工業(yè)原料需求B.官方儲(chǔ)備需求

C.投資需求D.投機(jī)需求

E.消費(fèi)需求

25.金融市場(chǎng)監(jiān)管的原則包括（）

A.公開(kāi)性原則B.依法監(jiān)管原則

C.合理性原則D,協(xié)調(diào)性原則

E.效率原則

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）

26.資產(chǎn)證券化

27.全額包銷(xiāo)

28.貨幣的時(shí)間價(jià)值

29.ETF

四、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

30.簡(jiǎn)述商業(yè)票據(jù)的特征。

3L簡(jiǎn)述證券投資基金的特點(diǎn)。

32.簡(jiǎn)述影響黃金價(jià)格的直接因素。

33.簡(jiǎn)述外匯市場(chǎng)的作用。

34.簡(jiǎn)述全球金融市場(chǎng)監(jiān)管模式的發(fā)展趨勢(shì)。

五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）

35.試述中國(guó)債券流通市場(chǎng)的交易方式。

36.試述有效市場(chǎng)假說(shuō)的內(nèi)涵及分類(lèi)。

資料僅供參考

2011年1月高等教育自學(xué)考試全國(guó)統(tǒng)一命題考試

金融市場(chǎng)學(xué)試題答案及評(píng)分參考

（課程代碼00077）

一、電項(xiàng)選攆AH本大!!共2。小絲，每小HI分，共2。分）

1.A1C3.C4.B5.D

6.B7.D8.C9.H10.B

11.B12.A13.B14.BIS.C

16.A17.DI*.B19.A20.B

二、多項(xiàng)選擇黑（本大覆共5小跳，每小If2分.共10分）

21.ABCDE22.ABCE23.ABC!)24.BCD

25.BCDE

三名詞解釋

26資產(chǎn)證券化：是指把流動(dòng)性較差的資產(chǎn)，經(jīng)過(guò)商業(yè)銀行或

投資銀行的集中及重新組合，以這些資產(chǎn)做抵押發(fā)行證券，

以實(shí)現(xiàn)相關(guān)債權(quán)的流動(dòng)化

27余額包銷(xiāo):是指承銷(xiāo)商先全額購(gòu)買(mǎi)發(fā)行人該次發(fā)行的股票,

再向投資者發(fā)售，由承銷(xiāo)商承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)的承銷(xiāo)方式

28貨幣的時(shí)間價(jià)值：是指在社會(huì)生產(chǎn)和再生產(chǎn)的過(guò)程中，貨

幣經(jīng)過(guò)一定時(shí)間的投資和再投資后所增加的價(jià)值

29ETF:即交易型開(kāi)放式指數(shù)基金，是一種在交易所上市交易

的、基金份額可變的一種開(kāi)放式基金

四簡(jiǎn)答題

30特征：發(fā)行成本低；足額運(yùn)用資金；對(duì)利率變動(dòng)反應(yīng)靈敏;

提高發(fā)行企業(yè)信譽(yù)

31集合理財(cái)、專(zhuān)業(yè)管理；組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)；利益共享、

風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明；獨(dú)立托管、保障安全

32直接影響因素：成本因素；供求因素

資料僅供參考

33實(shí)現(xiàn)購(gòu)買(mǎi)力的國(guó)際轉(zhuǎn)移

為國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易提供資金融通

提供避免外匯風(fēng)險(xiǎn)的手段

便于中央銀行進(jìn)行穩(wěn)定匯率的操作

34從分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)變

從機(jī)構(gòu)性監(jiān)管向功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變

從單向監(jiān)管向全面監(jiān)管轉(zhuǎn)變

從封閉性監(jiān)管向開(kāi)放性監(jiān)管轉(zhuǎn)變

五論述題

35從債券交易方式的性質(zhì)看，中國(guó)債券流通市場(chǎng)的交易方式

當(dāng)前主要是現(xiàn)券交易、回購(gòu)交易和遠(yuǎn)期交易

債券的現(xiàn)券交易：交易雙方依據(jù)商定的付款方式，在相對(duì)

較短的時(shí)間內(nèi)完成債券交割清算的交易方式。

債券的回購(gòu)交易：交易雙方在進(jìn)行債券交易的同時(shí)約定在

未來(lái)某一日期以約定的價(jià)格進(jìn)行反向交易

債券的遠(yuǎn)期交易：交易雙方約定在未來(lái)某一日期以約定價(jià)

格和數(shù)量買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的債券的行為。經(jīng)過(guò)債券的遠(yuǎn)期交易，投資

者能夠規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)套期保值

36內(nèi)涵：在有效資本市場(chǎng)上，證券的價(jià)格能夠?qū)π滦畔⒆鞒?/p>

迅速、全面、準(zhǔn)確的反應(yīng)，投資者不能獲得任何套利利潤(rùn)

分類(lèi)：弱式有效市場(chǎng)

半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

強(qiáng)式有效市場(chǎng)

資料僅供參考

10月高等教育自學(xué)考試全國(guó)統(tǒng)一命題考試

金融市場(chǎng)學(xué)試卷

（課程代碼00077）

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題。每小題1分。共20分）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求

的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均

無(wú)分。

1.金融市場(chǎng)分為即期交易市場(chǎng)和遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)的依據(jù)是

[1

A.交易標(biāo)的物不同B.融資方式不同

C.交易對(duì)象的交割方式不同D.交易場(chǎng)所不同

2.中國(guó)現(xiàn)階段對(duì)證券發(fā)行實(shí)行【】

A.注冊(cè)制B.核準(zhǔn)制

C.登記制D.審批制

3.以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣購(gòu)買(mǎi)和進(jìn)行交易，在中國(guó)

境內(nèi)上市，專(zhuān)供外國(guó)和中

國(guó)（含港、澳、臺(tái)地區(qū)）投資者買(mǎi)賣(mài)的股票稱(chēng)作【】

A.A股B.B股

C.H股D.S股

4.某股份公司因出現(xiàn)虧損，董事會(huì)提議暫緩發(fā)放優(yōu)先股股

息，

待以后盈利年度一并發(fā)放。根據(jù)上述描述，可知該公司發(fā)

行的優(yōu)先股屬于【】

A.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股B.累積優(yōu)先股

資料僅供參