污泥處理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈及行業(yè)市場規(guī)模解讀

污泥處理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈及行業(yè)市場規(guī)模解讀

中國污泥處理產(chǎn)業(yè)鏈有以下三部分：產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)參與者是污水處理企業(yè)、污泥工程建筑商、污泥設(shè)備供應(yīng)商、化學(xué)藥品企業(yè)等；產(chǎn)業(yè)鏈中游環(huán)節(jié)主體是從事污泥處理的企業(yè)；產(chǎn)業(yè)鏈下游環(huán)節(jié)主體是制肥、建材、填埋等行業(yè)內(nèi)的企業(yè)。資料來源：銳觀咨詢整理1、上游分析中國污泥處理產(chǎn)業(yè)鏈的上游參與者包括污水處理企業(yè)、污泥工程建筑、污泥設(shè)備供應(yīng)商、化學(xué)藥品企業(yè)等。污水處理企業(yè)處理污水過程中產(chǎn)生的污泥，一部分處理達(dá)標(biāo)后排放，剩余部分運(yùn)送至污泥處理企業(yè)進(jìn)行處理。生活污泥處理門檻較低，企業(yè)主要靠投標(biāo)形式獲得項(xiàng)目，依賴上游污水處理廠，議價(jià)能力弱；工業(yè)污泥含重金屬多，需要擁有危廢處理資質(zhì)才可進(jìn)行，因此工業(yè)污泥部分對上游污水處理廠議價(jià)能力強(qiáng)。污泥工程建筑商為污泥處理企業(yè)設(shè)計(jì)和建造污泥處理工程，污泥工程總體成本約占污泥企業(yè)生產(chǎn)成本的49.6%。污泥工程建筑費(fèi)用因處理規(guī)模的大小差異而有所不同，如污泥處理工程處理規(guī)模為200噸/日，項(xiàng)目總投資超過2,500萬，建設(shè)期一般為一年。污泥設(shè)備供應(yīng)商提供污泥處理需要的各種設(shè)備，包括脫水設(shè)備、除臭設(shè)備、消化設(shè)備、干化設(shè)備、焚燒設(shè)備等，例如壓濾機(jī)、烘干機(jī)、厭氧消化系統(tǒng)等，總體成本約占污泥企業(yè)成本的49.5%。污泥設(shè)備制造商議價(jià)能力較強(qiáng)，因其設(shè)備技術(shù)的提升有助于污泥處理行業(yè)降低營運(yùn)成本、提高盈利能力。污泥化學(xué)藥品如脫水劑、除臭劑等，在污泥處理過程中添加，有利于提高污泥處理效果和安全性，如除臭劑可去除污泥處理過程中產(chǎn)生的臭氣，降低對周圍環(huán)境的污染。處理每噸污泥所需化學(xué)藥品的用量約0.01-0.3kg，化學(xué)藥品成本占污泥企業(yè)生產(chǎn)成本較少，約為0.9%。2、中游分析中國污泥處理產(chǎn)業(yè)鏈的中游參與者是污泥處理企業(yè)，此類企業(yè)通過脫水、干化、焚燒等技術(shù)使污泥無害化，并通過土地利用、建材利用、衛(wèi)生填埋等方式實(shí)現(xiàn)污泥的資源化利用。大城市（如深圳、上海）的污泥企業(yè)平均毛利率可達(dá)50.1%左右，凈利率可達(dá)25%-30%，而中小城市的污泥企業(yè)毛利率僅約為19.9%，凈利率約為10.1%。污泥處理多由政府付費(fèi)，大城市的政府財(cái)力較為雄厚，而中小城市政府財(cái)力不足，因此大城市污泥企業(yè)利潤高，中小城市污泥企業(yè)利潤較低。中國污泥處理業(yè)務(wù)主要模式有兩種：（1）以政府投資為主導(dǎo)的EPC（工程-采購-建設(shè)）模式，工程建成后由政府（業(yè)主）運(yùn)行；（2）政府采購服務(wù)的特許經(jīng)營模式，如BOT（建設(shè)-經(jīng)營-移交）、BOO（建設(shè)-擁有-經(jīng)營）、TOT（移交-經(jīng)營-移交）模式。在污泥處理項(xiàng)目中，BOT模式應(yīng)用最為廣泛，占比超過60%。BOT項(xiàng)目中，企業(yè)主要通過補(bǔ)貼費(fèi)獲得收入、實(shí)現(xiàn)盈利，但BOT模式進(jìn)入壁壘較高，企業(yè)須通過政府或其授權(quán)企業(yè)通過簽訂特許經(jīng)營協(xié)議，才可進(jìn)行投資、建設(shè)、運(yùn)營、維護(hù)，BOT項(xiàng)目周期長（建設(shè)+運(yùn)營，10-20年），初始投入資金大（可高達(dá)數(shù)千萬元），因此對品牌資質(zhì)、企業(yè)工藝技術(shù)和資金能力等均要求較高。3、下游分析中國污泥處理的下游是制肥、建材、填埋等行業(yè)的企業(yè)，污泥在填埋行業(yè)、建材行業(yè)、制肥行業(yè)的應(yīng)用占比分別為47.5%、34.4%、18.1%（見圖2-11）。污泥肥料適合于改良土壤，但肥效不如化肥，加之污泥制成的肥料存在安全隱患（污泥重金屬含量高）以及營養(yǎng)不足等問題，因此污泥肥料多應(yīng)用于綠植行業(yè)，銷量較低，污泥制肥應(yīng)用占比逐漸減小。在建材行業(yè)中，污泥可制成陶粒、水泥、生化纖維板、磚石等，但污泥建材品質(zhì)較差，難以被行業(yè)普遍認(rèn)可；此外，部分省市如廣州，企業(yè)需要申請牌照才可進(jìn)行污泥建材業(yè)務(wù)。污泥填埋是較為常用的方式，但隨著中國垃圾填埋場數(shù)量的減少，填埋行業(yè)的應(yīng)用占比將逐漸降低。4、中國污泥處理行業(yè)市場規(guī)模受益于日趨嚴(yán)格的政策要求，中國污泥處理行業(yè)步入快速發(fā)展時期。2014年至2018年，中國污泥處理行業(yè)市場規(guī)模（按處理成本計(jì)）從428.6億元上升至469.0億元，年復(fù)合增長率為2.3%（見圖2-8）。其中，生活污泥市場規(guī)模從106.6億元增長至139.0億元，年復(fù)合增長率為6.8%，由于社會發(fā)展，居民生活水平提高，生活用水需求擴(kuò)大，同時生活污水處理率提高，因而生活污泥產(chǎn)生量增加；工業(yè)污泥市場規(guī)模從321.9億元上升至330.1億元，年復(fù)合增長率為0.6%，在《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)節(jié)能工作的決定》等“十一五”節(jié)能減排系列政策推動下，中國工業(yè)污水產(chǎn)生量逐漸減少，工業(yè)污泥產(chǎn)生量緩慢下降，但工業(yè)污泥處理成本較高（500-1,000元/噸），因此污泥處理市場規(guī)?？傮w仍呈上升趨勢。未來5年，中國污泥處理行業(yè)市場規(guī)模預(yù)計(jì)將以3.8%的年復(fù)合增長率上升，并于2023年達(dá)到564.9億元。中國污泥處理行業(yè)市場規(guī)模增長受到以下因素驅(qū)動：（1）國家政策支持。日益趨嚴(yán)的環(huán)保排放要求，將污泥違規(guī)亂排從違規(guī)層次上升到違法層次，加大對污泥亂排偷排的處罰力度，保障污泥處理行業(yè)的健康發(fā)展，污泥無害化處理提高，污泥市場規(guī)模增加；（2）盈利模式逐漸清晰。2015年1月，發(fā)改委、財(cái)政部及住建部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于制定和