P2P車(chē)貸行業(yè)發(fā)展概覽報(bào)告2024-2026

2024-2026P2P車(chē)貸行業(yè)發(fā)展概覽報(bào)告匯報(bào)人：陳佑玲2024-08-01FROMBAIDUWENKU定義或者分類(lèi)特點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展歷程政治環(huán)境商業(yè)模式目錄CONTENTSFROMBAIDUWENKU經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境技術(shù)環(huán)境發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)壁壘行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點(diǎn)問(wèn)題及解決方案行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景機(jī)遇與挑戰(zhàn)競(jìng)爭(zhēng)格局經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境技術(shù)環(huán)境發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)壁壘行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)現(xiàn)狀目錄CONTENTSFROMBAIDUWENKU行業(yè)痛點(diǎn)問(wèn)題及解決方案行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景機(jī)遇與挑戰(zhàn)競(jìng)爭(zhēng)格局01定義或者分類(lèi)特點(diǎn)FROMBAIDUWENKUCHAPTER什么是P2P車(chē)貸P2P即Peer-to-PeerLending，指?jìng)€(gè)人對(duì)個(gè)人的網(wǎng)絡(luò)借貸模式，借貸者和投資者通過(guò)線上交易平臺(tái)完成借貸流程，P2P平臺(tái)為雙方提供信息交互、撮合、資信評(píng)估等中介服務(wù)。P2P車(chē)貸屬于網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的一種，指借款人將車(chē)輛作為抵押物或質(zhì)押物，通過(guò)向網(wǎng)貸平臺(tái)申請(qǐng)，經(jīng)過(guò)網(wǎng)貸平臺(tái)審核并掛出項(xiàng)目標(biāo)的，在網(wǎng)絡(luò)上獲取投資人資金的一種模式，一般金額較小，常用于解決短期資金問(wèn)題。P2P車(chē)貸常見(jiàn)業(yè)務(wù)主要有車(chē)輛抵押貸款、車(chē)輛質(zhì)押貸款、車(chē)商庫(kù)存車(chē)貸款、汽車(chē)融資租賃、汽車(chē)消費(fèi)貸款及汽車(chē)墊資幾種模式定義02產(chǎn)業(yè)鏈FROMBAIDUWENKUCHAPTER個(gè)人投資、機(jī)構(gòu)投資者、企業(yè)投資者上游金融機(jī)構(gòu)、汽車(chē)消費(fèi)金融公司、汽車(chē)融資租賃公司、汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商中游個(gè)人、企業(yè)下游產(chǎn)業(yè)鏈01020303發(fā)展歷程FROMBAIDUWENKUCHAPTER2011年，P2P平臺(tái)如人人貸、微貸網(wǎng)等出現(xiàn)了個(gè)人汽車(chē)抵押類(lèi)標(biāo)的，但此時(shí)的交易量較小。2012年至2013年，汽車(chē)抵質(zhì)押類(lèi)項(xiàng)目逐步增加，交易份額顯著上漲。這一時(shí)期，中國(guó)P2P車(chē)貸業(yè)務(wù)開(kāi)始起步發(fā)展，并形成了一定的規(guī)模。發(fā)展歷程起步期（2011~2013年）初步發(fā)展期（2014年~2015年）高速發(fā)展期（2016年至2017年）退潮期（2018年至今）P2P行業(yè)在這一時(shí)期整體呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，P2P車(chē)貸業(yè)務(wù)規(guī)模也隨之大幅上漲。相較于其他P2P項(xiàng)目標(biāo)的，盡管P2P車(chē)貸總體規(guī)模份額占比較小，但在2014-2015年間，P2P車(chē)貸平臺(tái)數(shù)量和交易額都實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)，其中業(yè)務(wù)成交額由2014年的190億元，增長(zhǎng)至2015年的660.0億元。這一階段，P2P車(chē)貸規(guī)模開(kāi)始呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)的趨勢(shì)。2016年，中國(guó)原銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，首次提出P2P平臺(tái)借款項(xiàng)目限額標(biāo)準(zhǔn)。在限額新規(guī)的推動(dòng)下，許多P2P大額標(biāo)的業(yè)務(wù)逐漸退出歷史舞臺(tái)，而車(chē)貸業(yè)務(wù)因?yàn)闃?biāo)的金額小、投資期限短、參考收益率較高等特點(diǎn)被視為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，受到各P2P平臺(tái)的青睞。2017年底，國(guó)家開(kāi)始對(duì)P2P行業(yè)進(jìn)行大力整頓，強(qiáng)化監(jiān)管，出臺(tái)了系列政策以整治行業(yè)亂象，P2P行業(yè)規(guī)模大幅下降。由于車(chē)貸業(yè)務(wù)進(jìn)入壁壘低，競(jìng)爭(zhēng)激烈，在市場(chǎng)快速擴(kuò)張的過(guò)程中存在混亂現(xiàn)象，隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，P2P車(chē)貸業(yè)務(wù)板塊同樣受到影響。2018年初，涉及P2P車(chē)貸業(yè)務(wù)的近千家公司縮減三分之二，僅存300余家公司，且數(shù)量在不斷減少。04政治環(huán)境FROMBAIDUWENKUCHAPTER描述銀監(jiān)會(huì):《小額貸款公司網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)整治實(shí)施方案》:明確要求各地要在4月底前完成轄區(qū)內(nèi)主要P2P機(jī)構(gòu)的備案登記機(jī)構(gòu)，在6月底前完成全部P2P機(jī)構(gòu)的備案登記工作。互金協(xié)會(huì):《互聯(lián)網(wǎng)金融逾期債務(wù)催收自律公約（試行）》:對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的逾期催收問(wèn)題提出規(guī)范要求，維護(hù)社會(huì)秩序和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組:《關(guān)于加大通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)整治力度及開(kāi)展驗(yàn)收工作的通知》:政策發(fā)布后，相關(guān)資管產(chǎn)品或代銷(xiāo)行為紛紛下線。政治環(huán)境1政治環(huán)境銀監(jiān)會(huì)《小額貸款公司網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)整治實(shí)施方案》:明確要求各地要在4月底前完成轄區(qū)內(nèi)主要P2P機(jī)構(gòu)的備案登記機(jī)構(gòu)，在6月底前完成全部P2P機(jī)構(gòu)的備案登記工作?；ソ饏f(xié)會(huì)《互聯(lián)網(wǎng)金融逾期債務(wù)催收自律公約（試行）》:對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的逾期催收問(wèn)題提出規(guī)范要求，維護(hù)社會(huì)秩序和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組05商業(yè)模式FROMBAIDUWENKUCHAPTER06經(jīng)濟(jì)環(huán)境FROMBAIDUWENKUCHAPTER我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國(guó)，一躍而上，成為GDP總量?jī)H次于美國(guó)的唯一一個(gè)發(fā)展中國(guó)家。我國(guó)經(jīng)濟(jì)趕超我國(guó)人口基數(shù)大，改革開(kāi)放后人才競(jìng)爭(zhēng)激烈，大學(xué)生就業(yè)情況一直困擾著我國(guó)發(fā)展過(guò)程中。就業(yè)問(wèn)題挑戰(zhàn)促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問(wèn)題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，個(gè)人需提前做好職業(yè)規(guī)劃與人生規(guī)劃重中之重。公平就業(yè)關(guān)注經(jīng)濟(jì)環(huán)境07社會(huì)環(huán)境FROMBAIDUWENKUCHAPTER總體發(fā)展穩(wěn)中向好我國(guó)總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，對(duì)于青年人來(lái)說(shuō)，也是機(jī)遇無(wú)限的時(shí)代。關(guān)注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問(wèn)題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。就業(yè)問(wèn)題與人才競(jìng)爭(zhēng)我國(guó)人口基數(shù)大，就業(yè)問(wèn)題一直是發(fā)展過(guò)程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競(jìng)爭(zhēng)激烈，大學(xué)生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國(guó)家發(fā)展。政治體系與法治化進(jìn)程自改革開(kāi)放以來(lái)，政治體系日趨完善，法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展。中國(guó)當(dāng)前的環(huán)境下描述了當(dāng)前技術(shù)發(fā)展的日新月異，包括人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等前沿技術(shù)的涌現(xiàn)。技術(shù)環(huán)境需求增長(zhǎng)、消費(fèi)升級(jí)、技術(shù)創(chuàng)新等是行業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)因素，推動(dòng)了行業(yè)的進(jìn)步。發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)壁壘包括資金、技術(shù)、人才、品牌、渠道等方面的優(yōu)勢(shì)，提高了新進(jìn)入者的難度。行業(yè)壁壘我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展08技術(shù)環(huán)境FROMBAIDUWENKUCHAPTER技術(shù)驅(qū)動(dòng)技術(shù)環(huán)境的發(fā)展為行業(yè)帶來(lái)了新的機(jī)遇，是行業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。創(chuàng)新動(dòng)力技術(shù)環(huán)境的不斷創(chuàng)新和進(jìn)步，為行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供了有力支持。人才需求技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進(jìn)了人才的需求和流動(dòng)，為行業(yè)的人才隊(duì)伍建設(shè)提供了機(jī)遇。團(tuán)隊(duì)建設(shè)技術(shù)環(huán)境的發(fā)展要求企業(yè)加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，提高員工的技能和素質(zhì)，以適應(yīng)快速變化的市場(chǎng)需求。合作與交流技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進(jìn)了企業(yè)間的合作與交流，推動(dòng)了行業(yè)的整體發(fā)展。技術(shù)環(huán)境010203040509發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素FROMBAIDUWENKUCHAPTER發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素雖然P2P行業(yè)的“爆雷”現(xiàn)象為對(duì)投資人產(chǎn)生了一定的負(fù)面影響，但政府的及時(shí)介入和系列監(jiān)管政策的出臺(tái)，也正推動(dòng)著P2P投資大環(huán)境邁向健康發(fā)展的道路。相比P2P行業(yè)監(jiān)管空白時(shí)期出現(xiàn)的種種亂象，現(xiàn)階段監(jiān)管政策的不斷明晰可以將不良平臺(tái)從市場(chǎng)中剔除出去，為優(yōu)質(zhì)平臺(tái)帶來(lái)良好的發(fā)展環(huán)境，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。政策監(jiān)管趨嚴(yán)，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展相較于其他P2P業(yè)務(wù)類(lèi)型，車(chē)貸具有天然優(yōu)勢(shì)，在行業(yè)逐步規(guī)范的大環(huán)境下，借款人和投資人對(duì)車(chē)貸的需求會(huì)驅(qū)動(dòng)P2P車(chē)貸行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。此外，根據(jù)中國(guó)公安部發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2018年全國(guó)新注冊(cè)等級(jí)機(jī)動(dòng)車(chē)數(shù)量為3,172萬(wàn)輛，機(jī)動(dòng)車(chē)保有量已達(dá)3億輛，其中汽車(chē)4億輛，小型載客汽車(chē)突破2億輛，相比于2017年增長(zhǎng)了5%，保有量穩(wěn)步增長(zhǎng)，表明P2P車(chē)貸行業(yè)仍有較大的發(fā)展空間。P2P車(chē)貸需求不減，發(fā)展空間大經(jīng)歷過(guò)行業(yè)洗牌，P2P車(chē)貸行業(yè)開(kāi)始逐漸轉(zhuǎn)型以謀求多元化發(fā)展。隨著金融科技的不斷進(jìn)步，各種金融創(chuàng)新模式開(kāi)始發(fā)展成熟，其中汽車(chē)金融領(lǐng)域是汽車(chē)行業(yè)與金融科技的完美結(jié)合，衍生出了許多創(chuàng)新模式。這些由汽車(chē)交易體系而誕生的汽車(chē)金融產(chǎn)品和多樣化的資金供給方案所帶來(lái)的潛在市場(chǎng)規(guī)模，是P2P車(chē)貸行業(yè)持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力。P2P車(chē)貸已面臨轉(zhuǎn)型機(jī)遇，多渠道發(fā)展可助力提升市場(chǎng)規(guī)模銀行汽車(chē)貸款貸款對(duì)象門(mén)檻較高、手續(xù)繁瑣而審核期限長(zhǎng)，客戶(hù)體驗(yàn)較差；汽車(chē)金融公司業(yè)務(wù)開(kāi)展實(shí)行牌照制，取得許可證的公司相對(duì)不多，且其主營(yíng)業(yè)務(wù)為庫(kù)存融資及零售貸款，貸款服務(wù)對(duì)象主要是汽車(chē)金融公司背后的汽車(chē)集團(tuán)客戶(hù)，服務(wù)客體有限；第三方資金借貸機(jī)構(gòu)（如P2P網(wǎng)貸平臺(tái)）產(chǎn)品類(lèi)型多樣，審核流程相對(duì)簡(jiǎn)便，客戶(hù)體驗(yàn)較好，雖市場(chǎng)占有率和影響力較小，但增速較快銀行的資金成本較低10行業(yè)壁壘FROMBAIDUWENKUCHAPTER11行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)FROMBAIDUWENKUCHAPTER12行業(yè)現(xiàn)狀FROMBAIDUWENKUCHAPTER市場(chǎng)情況描述行業(yè)現(xiàn)狀2018年P(guān)2P行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)，大量P2P平臺(tái)或被迫良性退出或因運(yùn)營(yíng)問(wèn)題而出現(xiàn)資金鏈斷裂，實(shí)際控制人卷款潛逃等現(xiàn)象，其中部分平臺(tái)還存在詐騙風(fēng)險(xiǎn)，P2P行業(yè)“爆雷。情況頻發(fā)導(dǎo)致行業(yè)整體成交額下降。自2017年12月中國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》后，各省市陸續(xù)啟動(dòng)了對(duì)P2P機(jī)構(gòu)的備案登記工作，在2018年6月前后，P2P行業(yè)爆發(fā)了第二次危機(jī)，金融監(jiān)管部門(mén)持續(xù)推進(jìn)P2P風(fēng)險(xiǎn)化解工作并召集四大資產(chǎn)管理公司進(jìn)行協(xié)助。2018年8月中國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組又下發(fā)了《關(guān)于開(kāi)展P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)合規(guī)檢查工作的通知》及《P2P合規(guī)檢查問(wèn)題清單》，以2018年12月底為期限，要求各P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)完成合規(guī)檢查，其中包括機(jī)構(gòu)自查、行業(yè)協(xié)會(huì)自律檢查和地方整治辦的行政核查三大部分。行業(yè)現(xiàn)狀01市場(chǎng)份額變化P2P車(chē)貸因具備借款金額較低、投資期限短、且有實(shí)物抵押等特性，已成為P2P平臺(tái)競(jìng)相爭(zhēng)奪的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。2016年P(guān)2P行業(yè)限額令出臺(tái)后，車(chē)貸業(yè)務(wù)交易量呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)，據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)P2P車(chē)貸行業(yè)的交易規(guī)模由2014年的190億元上升至2016年的2,230.0億元，并保持熱度一路上升至2017年的2,560.0億元，行業(yè)規(guī)?？焖贁U(kuò)張，競(jìng)爭(zhēng)激烈，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也逐漸顯露。2017年末至2018年，P2P行業(yè)相關(guān)監(jiān)管整改政策陸續(xù)出臺(tái)，車(chē)貸平臺(tái)和交易規(guī)模出現(xiàn)顯著回落，2018年交易規(guī)模在1,460億元左右。2014年至2018年車(chē)貸業(yè)務(wù)交易規(guī)模年復(fù)合增長(zhǎng)率約為65%。據(jù)預(yù)測(cè)，經(jīng)過(guò)行業(yè)整頓和規(guī)范后，頭部P2P車(chē)貸平臺(tái)的風(fēng)控能力及運(yùn)營(yíng)能力將進(jìn)一步提升，行業(yè)將朝健康穩(wěn)定的方向發(fā)展，P2P車(chē)貸交易規(guī)模將會(huì)逐步回升，至2023年，市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)2,436億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率在7%左右。行業(yè)現(xiàn)狀02市場(chǎng)情況受到P2P行業(yè)影響，2018年6月以后，P2P車(chē)貸平臺(tái)大幅減少，業(yè)務(wù)交易規(guī)模也呈下跌趨勢(shì)。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2018年1月P2P車(chē)貸業(yè)務(wù)成交額為230.2億元，至2018年12月，成交額已下跌至65億元。由于大批不合規(guī)平臺(tái)的清盤(pán)退出，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升并朝著良性健康的軌道發(fā)展。此外，由于車(chē)輛抵質(zhì)押貸款逐漸暴露出的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題（如車(chē)輛重復(fù)抵押、多頭借貸等），汽車(chē)消費(fèi)貸款、融資租賃等業(yè)務(wù)占比在近兩年逐步提升，同時(shí)部分P2P平臺(tái)也在探尋新的模式，逐漸向汽車(chē)供應(yīng)鏈金融轉(zhuǎn)型。行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)資源逐步整合2018年P(guān)2P車(chē)貸行業(yè)集中度在不斷攀升（圖5-1），CR8的值由年初的50%上升至年末的80%。行業(yè)集中度的不斷提高，一方面是由于涉及車(chē)貸業(yè)務(wù)的平臺(tái)數(shù)量在2018年大幅減少，由2017年的上千家平臺(tái)縮減至不到300家平臺(tái)。而頭部平臺(tái)因?yàn)橘Y金背景實(shí)力雄厚，且具備更為完善的風(fēng)控體系，在逆境中競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)突顯，雖然業(yè)務(wù)成交額有所下降，但仍保持著一定的發(fā)展速度；另一方面，車(chē)貸業(yè)務(wù)涉及的資金及運(yùn)營(yíng)成本相較于其他行業(yè)處于較高的水平，且有許多隱性壁壘，因此2018年新進(jìn)入的平臺(tái)數(shù)量也較少，因此P2P車(chē)貸行業(yè)的集中度持續(xù)上漲。未來(lái)，在行業(yè)不斷規(guī)范和監(jiān)管日趨嚴(yán)格的形勢(shì)下，優(yōu)勢(shì)資源將進(jìn)一步向頭部平臺(tái)聚攏，頭部平臺(tái)將加快發(fā)展步伐，與其他規(guī)模較小的平臺(tái)拉開(kāi)更多的差距，存量平臺(tái)的淘汰速度加快，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升，出現(xiàn)一家獨(dú)大或多頭鼎立的局面。01P2P車(chē)貸已面臨轉(zhuǎn)型機(jī)遇目前，已有部分P2P車(chē)貸平臺(tái)開(kāi)啟轉(zhuǎn)型之路，深入開(kāi)展汽車(chē)金融模式，為汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商、二手車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商提供相關(guān)融資業(yè)務(wù)，開(kāi)發(fā)了分期業(yè)務(wù)、汽車(chē)融資租賃、汽車(chē)眾籌等系列產(chǎn)品。這些平臺(tái)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展互利合作，在互相輸血的同時(shí)也豐富了產(chǎn)品品類(lèi)。此外，金融科技的發(fā)展，為P2P平臺(tái)在數(shù)據(jù)、風(fēng)控等方面的發(fā)展提供了思路。P2P車(chē)貸平臺(tái)可利用大數(shù)據(jù)對(duì)現(xiàn)有數(shù)據(jù)進(jìn)行二次深度分析和挖掘，也可通過(guò)反欺詐及生物識(shí)別技術(shù)的運(yùn)用，將數(shù)據(jù)充分利用，開(kāi)展系列汽車(chē)金融服務(wù)如汽車(chē)分期、車(chē)險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，從根本上打破場(chǎng)景和資金的局限。P2P車(chē)貸平臺(tái)在轉(zhuǎn)型發(fā)展的過(guò)程中，已出現(xiàn)了以租代購(gòu)的模式，即借款人向P2P網(wǎng)貸平臺(tái)提出借款申請(qǐng)，在支付一定保證金后由平臺(tái)向合作的融資租賃公司推介購(gòu)車(chē)，在租賃期間，車(chē)主向融資租賃公司按月支付租金。租賃期滿(mǎn)后，車(chē)主按車(chē)輛殘值購(gòu)入車(chē)輛，同時(shí)車(chē)輛所有權(quán)由融資租賃公司轉(zhuǎn)移至車(chē)主本人。以租代購(gòu)的優(yōu)勢(shì)在于首付很低甚至零首付，車(chē)輛保險(xiǎn)、用車(chē)費(fèi)用等均可分期，購(gòu)車(chē)簡(jiǎn)單快捷，緩解借款人購(gòu)車(chē)壓力。0213行業(yè)痛點(diǎn)FROMBAIDUWENKUCHAPTER行業(yè)亂象叢生，阻礙市場(chǎng)健康發(fā)展P2P車(chē)貸行業(yè)發(fā)展至今，已暴露出許多問(wèn)題，主要集中在以下兩方面:①由于部分企業(yè)為謀求快速發(fā)展，出現(xiàn)違規(guī)操作等行為，導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題頻發(fā)；②由于風(fēng)控技術(shù)不夠完善成熟，借款人違約逾期事件發(fā)生，使部分平臺(tái)陷入經(jīng)營(yíng)困難等局面。P2P車(chē)貸行業(yè)出現(xiàn)的這些亂象已嚴(yán)重阻礙了市場(chǎng)的健康發(fā)展。運(yùn)營(yíng)成本較高，盈利空間壓縮在監(jiān)管趨嚴(yán)后，很多平臺(tái)面臨轉(zhuǎn)型和整改問(wèn)題，其中產(chǎn)生的風(fēng)控系統(tǒng)開(kāi)發(fā)成本、合規(guī)整改成本、新業(yè)務(wù)拓展成本等也在不斷提升。2017年車(chē)貸平臺(tái)數(shù)量大規(guī)模增長(zhǎng)時(shí)，車(chē)貸行業(yè)的平均利潤(rùn)已跌破5%。此外，P2P車(chē)貸行業(yè)融資成本比網(wǎng)貸行業(yè)平均融資成本高出1%-2%，但借款客戶(hù)所能承受的借款成本較低，再加上運(yùn)營(yíng)成本的攀升，車(chē)貸平臺(tái)的盈利空間正在不斷被壓縮。較低的盈利水平使得一些營(yíng)運(yùn)能力不足的車(chē)貸平臺(tái)面臨清盤(pán)的情況。綜上所述，行業(yè)整體利潤(rùn)率偏低，也是制約P2P車(chē)貸行業(yè)健康平穩(wěn)發(fā)展的一個(gè)重要行業(yè)“爆雷”不斷，消費(fèi)者信心不足問(wèn)題平臺(tái)引發(fā)的種種狀況，造成P2P車(chē)貸借款人數(shù)和投資人數(shù)都有所下降，尤其是投資人群體已對(duì)P2P行業(yè)產(chǎn)生負(fù)面情緒，對(duì)行業(yè)發(fā)展信心不足，對(duì)平臺(tái)的發(fā)展和變動(dòng)較為敏感。如正常運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)只要出現(xiàn)了一點(diǎn)異常情況，就會(huì)引發(fā)投資人群體的大面積恐慌，許多投資人會(huì)在網(wǎng)絡(luò)上發(fā)出質(zhì)疑，散播負(fù)面消息，甚至去公司現(xiàn)場(chǎng)擾亂平臺(tái)正常運(yùn)營(yíng)。這些恐慌情緒會(huì)直接影響到平臺(tái)標(biāo)的已臨近到期的投資人和準(zhǔn)備入場(chǎng)的投資人的投資熱情，對(duì)平臺(tái)正常業(yè)務(wù)和續(xù)投業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響，也會(huì)導(dǎo)致平臺(tái)人氣出現(xiàn)斷崖式下跌。因此，目前投資者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的負(fù)面情緒與信心不足，極容易傳遞和蔓延，甚至引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重制約P2P車(chē)貸行業(yè)發(fā)展。030201行業(yè)痛點(diǎn)14問(wèn)題及解決方案FROMBAIDUWENKUCHAPTER15行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景FROMBAIDUWENKUCHAPTER發(fā)展趨勢(shì)前景描述行業(yè)資源逐步整合，市場(chǎng)集中度不斷提升:2018年是P2P行業(yè)大幅調(diào)整和震蕩的一年，行業(yè)發(fā)展從規(guī)模爆發(fā)期逐漸進(jìn)入退潮期，監(jiān)管趨嚴(yán)，平臺(tái)量和交易量呈現(xiàn)雙回落狀態(tài)且這樣的趨勢(shì)還將延續(xù)一段時(shí)間。未來(lái)P2P車(chē)貸行業(yè)中的平臺(tái)數(shù)量將會(huì)進(jìn)一步減少，而頭部平臺(tái)憑借其自身的資金實(shí)力和廣泛的獲客渠道，將進(jìn)一步提升風(fēng)控能力和運(yùn)營(yíng)能力，主營(yíng)業(yè)務(wù)逐步向低線城市下沉，同時(shí)積極布局其他類(lèi)型汽車(chē)金融相關(guān)業(yè)務(wù)。行業(yè)趨于規(guī)范化，小額分散業(yè)務(wù)向低線城市下沉:行業(yè)經(jīng)過(guò)一輪大洗牌后，大部分違規(guī)違法、無(wú)法承擔(dān)運(yùn)營(yíng)成本、無(wú)法承受監(jiān)管考驗(yàn)的平臺(tái)全部退出歷史舞臺(tái)。行業(yè)內(nèi)現(xiàn)存平臺(tái)將更加重視企業(yè)風(fēng)控水平、合規(guī)程度及盈利能力。P2P企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展離不開(kāi)完善的風(fēng)控體系和標(biāo)準(zhǔn)化管理，這也是行業(yè)良性發(fā)展的必經(jīng)之路。隨著P2P行業(yè)逐步走向成熟，業(yè)務(wù)細(xì)分領(lǐng)域和發(fā)展路徑也愈發(fā)豐富，以小額分散為主導(dǎo)的P2P業(yè)務(wù)具有更廣闊的發(fā)展空間。同時(shí)，P2P車(chē)貸業(yè)務(wù)開(kāi)始逐步向低線城市下沉，以爭(zhēng)取更多生存空間。金融科技引領(lǐng)發(fā)展，合作深化產(chǎn)業(yè)布局:隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算及人工智能等高新技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用在各行業(yè)不斷加深，金融科技也開(kāi)始逐步滲透到汽車(chē)金融行業(yè)。作為互聯(lián)網(wǎng)金融的細(xì)分領(lǐng)域，汽車(chē)金融的發(fā)展仍處于初級(jí)階段，車(chē)貸行業(yè)的金融科技滲透率較低。傳統(tǒng)金融交易有著成本高、效率低和信息不對(duì)稱(chēng)等缺點(diǎn)，而利用金融科技手段，可實(shí)現(xiàn)優(yōu)化產(chǎn)品、簡(jiǎn)化流程、提高風(fēng)控能力、提升用戶(hù)體驗(yàn)等目標(biāo)，并實(shí)現(xiàn)在業(yè)務(wù)模式、獲客方式、風(fēng)控模式及貸后管理等方面的創(chuàng)新，協(xié)助企業(yè)開(kāi)展全方位產(chǎn)業(yè)布局。因而與金融科技的融合，將會(huì)成為各平臺(tái)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，成為P2P車(chē)貸平臺(tái)發(fā)展的方向之一。頭部P2P車(chē)貸平臺(tái)正紛紛向車(chē)抵貸以外的汽車(chē)金融轉(zhuǎn)型:以行業(yè)NO.1微貸網(wǎng)為例，今年完成新一輪融資后，它計(jì)劃將資金用于加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)基因的培植，提升IT技術(shù)水平、建立更加完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系等。微貸網(wǎng)副總裁汪鵬飛不久前透露，微貸網(wǎng)將放眼到汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈中的每一個(gè)環(huán)節(jié)中去。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景行業(yè)資源逐步整合，市場(chǎng)集中度不斷提升2018年是P2P行業(yè)大幅調(diào)整和震蕩的一年，行業(yè)發(fā)展從規(guī)模爆發(fā)期逐漸進(jìn)入退潮期，監(jiān)管趨嚴(yán)，平臺(tái)量和交易量呈現(xiàn)雙回落狀態(tài)且這樣的趨勢(shì)還將延續(xù)一段時(shí)間。未來(lái)P2P車(chē)貸行業(yè)中的平臺(tái)數(shù)量將會(huì)進(jìn)一步減少，而頭部平臺(tái)憑借其自身的資金實(shí)力和廣泛的獲客渠道，將進(jìn)一步提升風(fēng)控能力和運(yùn)營(yíng)能力，主營(yíng)業(yè)務(wù)逐步向低線城市下沉，同時(shí)積極布局其他類(lèi)型汽車(chē)金融相關(guān)業(yè)務(wù)。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景01020304行業(yè)趨于規(guī)范化，小額分散業(yè)務(wù)向低線城市下沉行業(yè)經(jīng)過(guò)一輪大洗牌后，大部分違規(guī)違法、無(wú)法承擔(dān)運(yùn)營(yíng)成本、無(wú)法承受監(jiān)管考驗(yàn)的平臺(tái)全部退出歷史舞臺(tái)。行業(yè)內(nèi)現(xiàn)存平臺(tái)將更加重視企業(yè)風(fēng)控水平、合規(guī)程度及盈利能力。P2P企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展離不開(kāi)完善的風(fēng)控體系和標(biāo)準(zhǔn)化管理，這也是行業(yè)良性發(fā)展的必經(jīng)之路。隨著P2P行業(yè)逐步走向成熟，業(yè)務(wù)細(xì)分領(lǐng)域和發(fā)展路徑也愈發(fā)豐富，以小額分散為主導(dǎo)的P2P業(yè)務(wù)具有更廣闊的發(fā)展空間。同時(shí)，P2P車(chē)貸業(yè)務(wù)開(kāi)始逐步向低線城市下沉，以爭(zhēng)取更多生存空間。金融科技引領(lǐng)發(fā)展，合作深化產(chǎn)業(yè)布局隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算及人工智能等高新技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用在各行業(yè)不斷加深，金融科技也開(kāi)始逐步滲透到汽車(chē)金融行業(yè)。作為互聯(lián)網(wǎng)金融的細(xì)分領(lǐng)域，汽車(chē)金融的發(fā)展仍處于初級(jí)階段，車(chē)貸行業(yè)的金融科技滲透率較低。傳統(tǒng)金融交易有著成本高、效率低和信息不對(duì)稱(chēng)等缺點(diǎn)，而利用金融科技手段，可實(shí)現(xiàn)優(yōu)化產(chǎn)品、簡(jiǎn)化流程、提高風(fēng)控能力、提升用戶(hù)體驗(yàn)等目標(biāo)，并實(shí)現(xiàn)在業(yè)務(wù)模式、獲客方式、風(fēng)控模式及貸后管理等方面的創(chuàng)新，協(xié)助企業(yè)開(kāi)展全方位產(chǎn)業(yè)布局。因而與金融科技的融合，將會(huì)成為各平臺(tái)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，成為P2P車(chē)貸平臺(tái)發(fā)展的方向之一。頭部P2P車(chē)貸平臺(tái)正紛紛向車(chē)抵貸以外的汽車(chē)金融轉(zhuǎn)型以行業(yè)NO.1微貸網(wǎng)為例，今年完成新一輪融資后，它計(jì)劃將資金用于加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)基因的培植，提升IT技術(shù)水平、建立更加完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系等。微貸網(wǎng)副總裁汪鵬飛不久前透露，微貸網(wǎng)將放眼到汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈中的每一個(gè)環(huán)節(jié)中去。16機(jī)遇與挑戰(zhàn)FROMBAIDUWENKUCHAPTER17競(jìng)爭(zhēng)格局FROMBAIDUWENKUCHAPTER競(jìng)爭(zhēng)格局經(jīng)過(guò)2018年P(guān)2P“爆雷”潮及行業(yè)整治后，市場(chǎng)上的P2P車(chē)貸平臺(tái)數(shù)量大幅縮減，截至2018年底，市場(chǎng)上仍在開(kāi)展車(chē)貸業(yè)務(wù)的平臺(tái)在200家左右。2018車(chē)貸業(yè)務(wù)總成交額約為1,463億元，占網(wǎng)貸行業(yè)總成交額的2%。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，在2019年1月P2P平臺(tái)車(chē)貸業(yè)務(wù)成交額最新排名情況中，微貸網(wǎng)、投哪網(wǎng)和拓道金服位列行業(yè)前三，微貸網(wǎng)領(lǐng)頭地位明顯，業(yè)務(wù)成交額遠(yuǎn)超其他平臺(tái)。由于車(chē)貸對(duì)初始資金及技術(shù)的投入要求不高，在限額令出臺(tái)后，眾多平臺(tái)紛紛進(jìn)入想要搶占車(chē)貸市場(chǎng)，但由于存在獲客及風(fēng)控方面的隱形門(mén)檻，許多小平臺(tái)想要通過(guò)價(jià)格戰(zhàn)或降低風(fēng)控的方式爭(zhēng)奪市場(chǎng)。隨著監(jiān)管趨嚴(yán)以及大平臺(tái)的品牌效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)擠壓利潤(rùn)空間，大部分小平臺(tái)難以維持運(yùn)營(yíng)。因此P2P車(chē)貸行業(yè)的優(yōu)勢(shì)資源仍主要集中在頭部平臺(tái)，隨著市場(chǎng)合規(guī)性的不斷提升，平臺(tái)之間還會(huì)拉開(kāi)更多的差距。現(xiàn)存正常運(yùn)營(yíng)的P2P車(chē)貸平臺(tái)，大部分集中在廣東、北京、上海、浙江四地，數(shù)量近百家，地域集中度較高。從2019年1月各平臺(tái)綜合收益率來(lái)看，恒信易貸、新升貸及人人聚財(cái)三家平臺(tái)收益超過(guò)0%，排名前十的平臺(tái)平均收益達(dá)到8%。雖然P2P車(chē)貸行業(yè)規(guī)模在2018年中旬因市場(chǎng)監(jiān)管及問(wèn)題平臺(tái)的涌現(xiàn)出現(xiàn)大幅下降，但行業(yè)內(nèi)頭部平臺(tái)及一些運(yùn)營(yíng)情況良好的平臺(tái)融資動(dòng)作不斷。收集整理了2018年開(kāi)展車(chē)貸業(yè)務(wù)P2P平臺(tái)的融資信息，數(shù)據(jù)顯示微貸網(wǎng)作為頭部企業(yè)，發(fā)展速度遠(yuǎn)超其他企業(yè)平臺(tái)，在2018年4月進(jìn)行了IPO前融資，融資金額為0億美元，并于2018年11月在美國(guó)紐交所正式掛牌上市，摩根士丹利、花旗及尚乘集團(tuán)為承銷(xiāo)商，發(fā)行價(jià)為10美元/股，共發(fā)行450萬(wàn)股。大麥理財(cái)于2014年10月上線，具有上市公司背景，在2018年10月完成D輪融資，融資金額未透露，投資機(jī)構(gòu)為黃山磐界投資中心。2018年7月，PPmoney網(wǎng)貸獲得0億元投資，短融網(wǎng)獲得0億元投資，恒信易貸獲得0億元投資，投哪網(wǎng)于2018年1月獲得0億元投資，投資機(jī)構(gòu)為招商致遠(yuǎn)資本。縱觀整個(gè)行業(yè)，未來(lái)頭部企業(yè)將憑借現(xiàn)有資源和規(guī)模繼續(xù)完善合規(guī)性并積極開(kāi)拓新的業(yè)務(wù)渠道，與其他規(guī)模較小的平臺(tái)持續(xù)拉開(kāi)差距。無(wú)法滿(mǎn)足監(jiān)管要求和運(yùn)營(yíng)成本的小平臺(tái)將會(huì)陸續(xù)退出，行業(yè)清盤(pán)現(xiàn)象將持續(xù)一段時(shí)間。由于車(chē)貸行業(yè)的渠道成本和運(yùn)營(yíng)成本增高，P2P車(chē)貸熱度會(huì)稍有減退，新進(jìn)入企業(yè)大幅減少，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。競(jìng)爭(zhēng)格局經(jīng)過(guò)2018年P(guān)2P“爆雷”潮及行業(yè)整治后，市場(chǎng)上的P2P車(chē)貸平臺(tái)數(shù)量大幅縮減，截至2018年底，市場(chǎng)上仍在開(kāi)展車(chē)貸業(yè)務(wù)的平臺(tái)在200家左右。2018車(chē)貸業(yè)務(wù)總成交額約為1,463億元，占網(wǎng)貸行業(yè)總成交額的2%。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，在2019年1月P2P平臺(tái)車(chē)貸業(yè)務(wù)成交額最新排名情況中，微貸網(wǎng)、投哪網(wǎng)和拓道金服位列行業(yè)前三，微貸網(wǎng)領(lǐng)頭地位明顯，業(yè)務(wù)成交額遠(yuǎn)超其他平臺(tái)。由于車(chē)貸對(duì)初始資金及技術(shù)的投入要求不高，在限額令出臺(tái)后，眾多平臺(tái)紛紛進(jìn)入想要搶占車(chē)貸市場(chǎng)，但由于存在獲客及風(fēng)控方面的隱形門(mén)檻，許多小平臺(tái)想要通過(guò)價(jià)格戰(zhàn)或降低風(fēng)控的方式爭(zhēng)奪市場(chǎng)。隨著監(jiān)管趨嚴(yán)以及大平臺(tái)的品牌效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)擠壓利潤(rùn)空間，大部分小平臺(tái)難以維持運(yùn)營(yíng)。因此P2P車(chē)貸行業(yè)的優(yōu)勢(shì)資源仍主要集中在頭部平臺(tái)，隨著市場(chǎng)合規(guī)性的不斷提升，平臺(tái)之間還會(huì)拉開(kāi)更多的差距。現(xiàn)存正常運(yùn)營(yíng)的P2P車(chē)貸平臺(tái)，大部分集中在廣東、北京、上海、浙江四地，數(shù)量近百家，地域集中度較高。從2019年1月各平臺(tái)綜合收益率來(lái)看，恒信易貸、新升貸及人人聚財(cái)三家平臺(tái)收益超過(guò)0%，排名前十的平臺(tái)平均收益達(dá)到8%。雖然P2P車(chē)貸行業(yè)規(guī)模在2018年中旬因市場(chǎng)監(jiān)管及問(wèn)題平臺(tái)的涌現(xiàn)出現(xiàn)大幅下降，但行業(yè)內(nèi)頭部平臺(tái)及一些運(yùn)營(yíng)情況良好的平臺(tái)融資動(dòng)作不斷。收集整理了2018年開(kāi)展車(chē)貸業(yè)務(wù)P2P平臺(tái)的融資信息，數(shù)據(jù)顯示微貸網(wǎng)作為頭部企業(yè)，發(fā)展速度遠(yuǎn)超其他企業(yè)平臺(tái)，在2018年4月進(jìn)行了IPO前融資，融資金額為0億美元，并于2018年11月在美國(guó)紐交所正式掛牌上