鋁礦石行業(yè)發(fā)展報(bào)告2024-2025

匯報(bào)人：林雅星2024-08-012024-2025鋁礦石行業(yè)發(fā)展報(bào)告contents目錄定義或者分類特點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展歷程政治環(huán)境商業(yè)模式政治環(huán)境contents目錄經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境技術(shù)環(huán)境發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)壁壘行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點(diǎn)問題及解決方案行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景機(jī)遇與挑戰(zhàn)競(jìng)爭(zhēng)格局代表性企業(yè)01鋁礦石定義定義鋁礦石是含有氧化鋁或水合氧化鋁且具有經(jīng)濟(jì)利用價(jià)值（含鋁量大于40%，鋁硅比大于5）的一種礦物集合體，是生產(chǎn)氧化鋁的主要原材料。鋁礦山即鋁土礦，根據(jù)礦床形成等特點(diǎn)分類，鋁土礦可分為沉積型鋁礦、堆積型鋁礦、紅土型鋁礦。（1）一水硬鋁石一水硬鋁石屬斜方晶系，晶體呈細(xì)鱗片狀集合體或結(jié)核狀塊體，常含F(xiàn)e、Mn等雜質(zhì)，硬度約0-0，相對(duì)密度為3-5克/立方厘米，礦石顏色包括白色、灰色、黃褐色或黑褐色，具有珍珠光澤。（2）一水軟鋁石一水軟鋁石屬斜方晶系，晶體呈極細(xì)小薄板狀、片狀、隱晶質(zhì)塊狀或膠狀集合體，常含微量Fe、Mn、Ti、Ga等雜質(zhì)，硬度約0-5，相對(duì)密度為01-06克/立方厘米，礦石顏色包括灰色或微黃白色，具有玻璃光澤。與一水硬鋁石相比，一水軟鋁石硬度較低，經(jīng)脫水處理可轉(zhuǎn)變?yōu)橐凰蹭X石。（3）三水鋁石三水鋁石屬氮斜晶系，常呈結(jié)核狀、豆?fàn)?、隱晶質(zhì)塊狀或細(xì)鱗片狀集合體，常含微量Fe、Ga、Ca、Mg、Si等雜質(zhì)，硬度約5-6，相對(duì)密度為38-42克/立方厘米，礦石顏色包括白色、淺灰色、淺綠色、淺褐色或粉紅色，具有玻璃光澤。三水鋁石經(jīng)脫水可轉(zhuǎn)變?yōu)橐凰涗X石或一水硬鋁石。鋁礦石定義02產(chǎn)業(yè)鏈工業(yè)雷管、工業(yè)炸藥、礦用卡車、挖掘機(jī)、鏟運(yùn)機(jī)上游中游產(chǎn)業(yè)鏈010203中國(guó)鋁礦石行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展成熟，可分為三個(gè)環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)鏈上游參與主體為鋁礦石開采設(shè)備供應(yīng)主體；產(chǎn)業(yè)鏈中游參與主體是鋁礦石開采企業(yè)，負(fù)責(zé)鋁礦石開采工作，是鋁礦石資源及開采技術(shù)所有者；產(chǎn)業(yè)鏈下游參與者為鋁冶煉企業(yè)，是鋁礦石主要消耗端。工業(yè)雷管、工業(yè)炸藥、礦用卡車、挖掘機(jī)、鏟運(yùn)機(jī)鋁礦企業(yè)氧化鋁、電解鋁、鋁錠鋁礦企業(yè)氧化鋁、電解鋁、鋁錠下游行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游概述產(chǎn)業(yè)鏈上游主體為鋁礦石開采設(shè)備供應(yīng)主體，包括民用爆破器材生產(chǎn)商及礦山機(jī)械設(shè)備制造商。（1）民用爆破器材產(chǎn)業(yè)鏈上游民用爆破器材生產(chǎn)商生產(chǎn)產(chǎn)品包括工業(yè)炸藥、工業(yè)雷管、工業(yè)索類三種。民用爆破器材主要應(yīng)用于礦山表面土石方剝離作業(yè)及鋁礦石開采、破碎環(huán)節(jié)，屬于鋁礦石開采活動(dòng)中的消耗品。中國(guó)民用爆破器材市場(chǎng)化程度不高，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較為溫和，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局呈區(qū)域性壟斷。民用爆破器材行業(yè)準(zhǔn)入門檻較高，從業(yè)企業(yè)需具有民用爆炸危險(xiǎn)品生產(chǎn)許可資質(zhì)，市場(chǎng)開放程度有限。此外，受民用爆破器材具有爆炸危險(xiǎn)性限制，產(chǎn)品運(yùn)輸半徑較小，企業(yè)銷售區(qū)域有限?，F(xiàn)階段，四川雅化、江南化工、雷鳴科化等頭部企業(yè)已實(shí)現(xiàn)區(qū)域化發(fā)展格局。民用爆破器材在鋁土礦開采成本中占比小，價(jià)格波動(dòng)對(duì)中游鋁礦開采企業(yè)影響小，主要民用爆破器材價(jià)格相對(duì)較低，其中，工業(yè)雷管單價(jià)約1元/發(fā)，工業(yè)炸藥單價(jià)約5,870元/噸。數(shù)碼電子雷管等新型民用爆破器材銷售價(jià)格及使用技術(shù)要求較高，在鋁土礦開采領(lǐng)域普及率較低?，F(xiàn)階段，數(shù)碼電子雷管受芯片成本限制，平均售價(jià)約20-80元/發(fā)。與傳統(tǒng)工業(yè)雷管相比，數(shù)碼電子雷管具有高延期精度、高可靠性、可編程等優(yōu)點(diǎn)，其使用安全性得到有效提升。未來，數(shù)碼電子雷管應(yīng)用前景較為廣闊。（2）礦山機(jī)械產(chǎn)業(yè)鏈上游礦山機(jī)械設(shè)備制造商制造、銷售中游鋁礦石開采、運(yùn)輸環(huán)節(jié)所需專用機(jī)械設(shè)備。根據(jù)礦山開采方式劃分，適用于鋁礦開采領(lǐng)域的礦山機(jī)械分為露天礦山機(jī)械及地下礦山機(jī)械兩種。① 露天礦山機(jī)械露天礦山機(jī)械設(shè)備包括礦用卡車、礦用挖掘機(jī)、鏟運(yùn)機(jī)及鉆機(jī)，此類設(shè)備具有一次性投入、持續(xù)性產(chǎn)出等特性。中國(guó)礦山機(jī)械設(shè)備市場(chǎng)集中度較高，三一重工、徐工集團(tuán)等頭部企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)力度大，具有大型礦山機(jī)械生產(chǎn)技術(shù)，礦用卡車、礦用挖掘機(jī)等部分產(chǎn)品除了對(duì)標(biāo)本土市場(chǎng)外，現(xiàn)已成功進(jìn)入全球礦山機(jī)械市場(chǎng)。與中游鋁礦石開采企業(yè)相比，此類企業(yè)具有較強(qiáng)議價(jià)能力。行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈中游概述中國(guó)鋁礦石產(chǎn)業(yè)鏈中游為鋁礦開采商，業(yè)務(wù)涵蓋鋁土礦開采、鋁礦石加工等環(huán)節(jié)，主要產(chǎn)品為鋁礦石。根據(jù)鋁土礦埋藏深度劃分，鋁土礦開采技術(shù)可分為露天開采、地下開采兩類。其中露天開采為中國(guó)鋁礦石主要開采方式，而地下開采技術(shù)應(yīng)用較少，主要集中在貴州、山西等地區(qū)。鋁礦石露天開采流程與露天煤炭開采形式相似，主要利用工程爆破技術(shù)對(duì)礦床表面覆蓋成進(jìn)行爆破剝離，借助礦山機(jī)械對(duì)礦體分別進(jìn)行剝、鏟、裝、運(yùn)等工作。鋁礦石地下開采流程主要采用工程爆破技術(shù)進(jìn)行巷道掘進(jìn)，利用綜采機(jī)對(duì)采礦工作面進(jìn)行礦石剝離。根據(jù)在有色金屬行業(yè)從業(yè)30年專家表示，鋁礦石露天開采成本較低，約70~80元/噸，地下開采成本較高，約為140元~150元/噸。受中國(guó)鋁礦石市場(chǎng)供需關(guān)系緊張影響，中游鋁礦企業(yè)相對(duì)下游企業(yè)具有絕對(duì)議價(jià)權(quán)。行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈下游概述鋁礦石產(chǎn)業(yè)鏈下游為鋁礦石冶煉商，主要從事鋁礦石冶煉活動(dòng)，其技術(shù)途徑為通過對(duì)氧化鋁進(jìn)行電解得到液態(tài)金屬鋁（簡(jiǎn)稱“電解鋁”），并通過沉淀、鑄模、冷卻等環(huán)節(jié)生產(chǎn)成鋁錠。從產(chǎn)能分布區(qū)域分析，中國(guó)冶鋁企業(yè)主要集中在山東、新疆、內(nèi)蒙古、河南等華北、西北、西南地區(qū)。2018年，上述四省產(chǎn)能總占比約為65%。冶鋁企業(yè)對(duì)電力成本、原料運(yùn)輸成本較為敏感，上述地區(qū)具有電力成本低、原料產(chǎn)地距離近、下游鋁材加工市場(chǎng)成熟等特點(diǎn)。其中，西北地區(qū)受煤炭產(chǎn)地影響，火電成本較低，西南地區(qū)受水文條件優(yōu)勢(shì)影響，水電成本較低，山東地區(qū)受孤網(wǎng)運(yùn)營(yíng)、自備電比例高等因素影響，具有電力成本優(yōu)勢(shì)。從市場(chǎng)集中度看，中國(guó)冶鋁行業(yè)市場(chǎng)集中度較高，全國(guó)百萬噸產(chǎn)能以上的冶鋁企業(yè)包括中國(guó)宏橋、中鋁、信發(fā)集團(tuán)、國(guó)電投、東方希望、酒鋼集團(tuán)、神火集團(tuán)、曾氏集團(tuán)、云鋁股份、錦江集團(tuán)、其亞集團(tuán)等，截至2018年底，上述十一家企業(yè)合計(jì)建成產(chǎn)能約占中國(guó)總產(chǎn)能70%。受中國(guó)鋁土礦供需結(jié)構(gòu)影響，下游冶鋁企業(yè)相對(duì)于中游鋁礦開采企業(yè)市場(chǎng)議價(jià)能力較弱。03發(fā)展歷程探索發(fā)展階段（1924-1952年）發(fā)展歷程伴隨中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)，中國(guó)建筑業(yè)、汽車制造業(yè)、軌道運(yùn)輸業(yè)、航空制造業(yè)等領(lǐng)域開始快速發(fā)展，受下游需求增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)，中國(guó)鋁礦石行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展階段。此階段中國(guó)鋁礦石市場(chǎng)需求量迅速擴(kuò)大，受到本土鋁礦資源開采條件等限制，中國(guó)本土鋁礦石供應(yīng)短缺逐步擴(kuò)大，市場(chǎng)對(duì)外依賴度持續(xù)增大。1978年12月，中國(guó)開始實(shí)行“對(duì)內(nèi)改革、對(duì)外開放”政策，宏觀經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，中國(guó)開始對(duì)民用領(lǐng)域的鋁材料應(yīng)用進(jìn)行探索，鋁礦石下游需求迅速擴(kuò)大，中國(guó)鋁礦石行業(yè)進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展階段。此階段，伴隨鋁材加工技術(shù)的逐步成熟，鋁礦石行業(yè)下游應(yīng)用領(lǐng)域范圍逐步擴(kuò)大，中國(guó)鋁礦石除軍工領(lǐng)域外，開始廣泛應(yīng)用于建筑、交通運(yùn)輸?shù)阮I(lǐng)域。這一時(shí)期涌現(xiàn)出眾多民營(yíng)鋁礦企業(yè)，鋁礦石產(chǎn)業(yè)鏈體系基本發(fā)展成熟。1953年，中國(guó)第一個(gè)五年計(jì)劃開始實(shí)施，受國(guó)家安全及軍工發(fā)展需求驅(qū)動(dòng)，中國(guó)開始對(duì)鋁礦石的進(jìn)行大規(guī)模開采利用。1954年，中國(guó)對(duì)山東灃水鋁土礦進(jìn)行小規(guī)模開采。1958年起，中國(guó)先后在山東、河南、山西、貴州等地區(qū)建成張店鋁礦、小關(guān)鋁礦、洛陽(yáng)鋁礦、修文鋁礦、清鎮(zhèn)鋁礦、陽(yáng)泉鋁礦等鋁礦原料基地，基本完成對(duì)本土主要鋁土礦資源的開采活動(dòng)。此階段，鋁礦石終端應(yīng)用主要對(duì)應(yīng)軍工領(lǐng)域，需求總量小、產(chǎn)量低、礦石利用程度有限，開采活動(dòng)為計(jì)劃性開采模式，由政府統(tǒng)一制定開采計(jì)劃。1924年起，中國(guó)地質(zhì)學(xué)家相繼對(duì)中國(guó)山東、河北、山西、遼寧、云南、貴州、四川等地鋁土礦資源進(jìn)行調(diào)查及系統(tǒng)采樣工作。在這一時(shí)期，中國(guó)鋁礦石行業(yè)處于探索發(fā)展階段，發(fā)展進(jìn)度主要為對(duì)本土鋁土礦資源進(jìn)行勘探、調(diào)研，尚未具備鋁礦石大規(guī)模開采利用能力。截至1952年，中國(guó)基本掌握本土鋁土礦資源大致分布區(qū)域及特性。穩(wěn)定發(fā)展階段（1953-1977年）快速發(fā)展階段（1978-2003年）高速發(fā)展階段（2004年至今）04政治環(huán)境描述發(fā)改委、工信部、財(cái)政部:《全國(guó)礦產(chǎn)資源規(guī)劃（2016-2020年）》:鼓勵(lì)大型礦業(yè)企業(yè)參與晉中、豫西北、桂西南、黔中北等鋁土礦基地資源開發(fā)整合，力爭(zhēng)新形成2,000－3,000萬噸/年鋁土礦供應(yīng)能力。同時(shí)，《規(guī)劃》列出了鋁土礦的6個(gè)能源基地，5個(gè)國(guó)家規(guī)劃區(qū)及2個(gè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)具有重要價(jià)值的礦區(qū)。該政策明確了中國(guó)本土鋁礦石未來新增產(chǎn)能具體實(shí)施方向，有利于行業(yè)未來發(fā)展的增產(chǎn)提效。國(guó)家質(zhì)檢總局、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì):《關(guān)于加快建設(shè)綠色礦山的實(shí)施意見》:該意見要求新建礦山全部達(dá)到綠色礦山建設(shè)要求，生產(chǎn)礦山加快改造升級(jí)，計(jì)劃建設(shè)50個(gè)以上綠色礦業(yè)發(fā)展示范區(qū)。堅(jiān)持轉(zhuǎn)型方式與穩(wěn)步增長(zhǎng)相協(xié)調(diào)，創(chuàng)新資源節(jié)約集約循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)發(fā)展新模式和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新途徑。研究建立國(guó)家省市縣四級(jí)聯(lián)創(chuàng)、企業(yè)主建、第三方評(píng)估的綠色礦山工作體系。該政策正式落實(shí)未來鋁土礦在綠色礦石領(lǐng)域的建設(shè)方向。國(guó)土資源部:《關(guān)于開展綠色礦業(yè)發(fā)展示范區(qū)建設(shè)的函》:以政策引導(dǎo)、地方主體，一區(qū)一案、突出特色，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、示范引導(dǎo)為原則，以優(yōu)化礦山布局、調(diào)整礦業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、全域推進(jìn)綠色礦山建設(shè)、創(chuàng)新綠色發(fā)展管理等為主要任務(wù)，在資源相對(duì)富集、礦山分布相對(duì)集中、礦業(yè)秩序良好、轉(zhuǎn)型升級(jí)需求迫切。該建議的推出將有利于中國(guó)鋁礦石行業(yè)統(tǒng)籌礦區(qū)生態(tài)環(huán)境的綜合治理，實(shí)現(xiàn)資源可持續(xù)利用。政治環(huán)境1政治環(huán)境1發(fā)改委、工信部、財(cái)政部《全國(guó)礦產(chǎn)資源規(guī)劃（2016-2020年）》:鼓勵(lì)大型礦業(yè)企業(yè)參與晉中、豫西北、桂西南、黔中北等鋁土礦基地資源開發(fā)整合，力爭(zhēng)新形成2,000－3,000萬噸/年鋁土礦供應(yīng)能力。同時(shí)，《規(guī)劃》列出了鋁土礦的6個(gè)能源基地，5個(gè)國(guó)家規(guī)劃區(qū)及2個(gè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)具有重要價(jià)值的礦區(qū)。該政策明確了中國(guó)本土鋁礦石未來新增產(chǎn)能具體實(shí)施方向，有利于行業(yè)未來發(fā)展的增產(chǎn)提效。國(guó)家質(zhì)檢總局、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)《關(guān)于加快建設(shè)綠色礦山的實(shí)施意見》:該意見要求新建礦山全部達(dá)到綠色礦山建設(shè)要求，生產(chǎn)礦山加快改造升級(jí)，計(jì)劃建設(shè)50個(gè)以上綠色礦業(yè)發(fā)展示范區(qū)。堅(jiān)持轉(zhuǎn)型方式與穩(wěn)步增長(zhǎng)相協(xié)調(diào)，創(chuàng)新資源節(jié)約集約循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)發(fā)展新模式和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新途徑。研究建立國(guó)家省市縣四級(jí)聯(lián)創(chuàng)、企業(yè)主建、第三方評(píng)估的綠色礦山工作體系。該政策正式落實(shí)未來鋁土礦在綠色礦石領(lǐng)域的建設(shè)方向。國(guó)土資源部《關(guān)于開展綠色礦業(yè)發(fā)展示范區(qū)建設(shè)的函》:以政策引導(dǎo)、地方主體，一區(qū)一案、突出特色，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、示范引導(dǎo)為原則，以優(yōu)化礦山布局、調(diào)整礦業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、全域推進(jìn)綠色礦山建設(shè)、創(chuàng)新綠色發(fā)展管理等為主要任務(wù)，在資源相對(duì)富集、礦山分布相對(duì)集中、礦業(yè)秩序良好、轉(zhuǎn)型升級(jí)需求迫切。該建議的推出將有利于中國(guó)鋁礦石行業(yè)統(tǒng)籌礦區(qū)生態(tài)環(huán)境的綜合治理，實(shí)現(xiàn)資源可持續(xù)利用。05商業(yè)模式06經(jīng)濟(jì)環(huán)境我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國(guó)，一躍而上，成為GDP總量?jī)H次于美國(guó)的唯一一個(gè)發(fā)展中國(guó)家。我國(guó)經(jīng)濟(jì)趕超我國(guó)人口基數(shù)大，改革開放后人才競(jìng)爭(zhēng)激烈，大學(xué)生就業(yè)情況一直困擾著我國(guó)發(fā)展過程中。就業(yè)問題挑戰(zhàn)促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，個(gè)人需提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃。公平就業(yè)關(guān)注經(jīng)濟(jì)環(huán)境07社會(huì)環(huán)境關(guān)注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，對(duì)于個(gè)人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。政治體系與法治化進(jìn)程自改革開放以來，政治體系日趨完善，法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展?？傮w發(fā)展穩(wěn)中向好我國(guó)總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，對(duì)于青年人來說，也是機(jī)遇無限的時(shí)代。就業(yè)問題與人才競(jìng)爭(zhēng)我國(guó)人口基數(shù)大，就業(yè)問題一直是發(fā)展過程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競(jìng)爭(zhēng)激烈，大學(xué)生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國(guó)家發(fā)展。當(dāng)前的環(huán)境下我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展趕超世界各國(guó)，成為第二大經(jīng)濟(jì)體我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國(guó)，一躍而上，成為GDP總量?jī)H次于美國(guó)的唯一一個(gè)發(fā)展中國(guó)家。就業(yè)問題與人才競(jìng)爭(zhēng)我國(guó)人口基數(shù)大，就業(yè)問題一直是發(fā)展過程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競(jìng)爭(zhēng)激烈，大學(xué)生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國(guó)家發(fā)展。關(guān)注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，對(duì)于個(gè)人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。08技術(shù)環(huán)境技術(shù)驅(qū)動(dòng)技術(shù)環(huán)境的發(fā)展為行業(yè)帶來了新的機(jī)遇，是行業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。創(chuàng)新動(dòng)力技術(shù)環(huán)境的不斷創(chuàng)新和進(jìn)步，為行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供了有力支持。人才需求技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進(jìn)了人才的需求和流動(dòng)，為行業(yè)的人才隊(duì)伍建設(shè)提供了機(jī)遇。團(tuán)隊(duì)建設(shè)技術(shù)環(huán)境的發(fā)展要求企業(yè)加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，提高員工的技能和素質(zhì)，以適應(yīng)快速變化的市場(chǎng)需求。合作與交流技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進(jìn)了企業(yè)間的合作與交流，推動(dòng)了行業(yè)的整體發(fā)展。技術(shù)環(huán)境010203040509發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素10行業(yè)壁壘11行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)12行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀01市場(chǎng)份額變化中國(guó)鋁礦石行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況高度關(guān)聯(lián)。過去五年間，受下游鋁材需求量持續(xù)擴(kuò)大驅(qū)動(dòng)，中國(guó)鋁礦石行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模（按產(chǎn)量計(jì)）持續(xù)增長(zhǎng)。中國(guó)鋁礦石行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模從2014年6,130萬噸快速增長(zhǎng)至2018年6,907萬噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率為0%。其中2018年，受海德魯公司因環(huán)保問題關(guān)停巴西Alunorte氧化鋁廠事件影響，全球氧化鋁貿(mào)易流轉(zhuǎn)變，中國(guó)由氧化鋁進(jìn)口國(guó)變?yōu)檠趸X出口國(guó)，受下游氧化鋁需求影響，本土鋁土礦產(chǎn)量大幅上升，市場(chǎng)規(guī)模由2017年6,285萬噸迅速擴(kuò)大至2018年6,907萬噸。未來五年，中國(guó)鋁礦石行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模有望保持穩(wěn)步增長(zhǎng)趨勢(shì)，并于2023年達(dá)到7,347萬噸。受下游氧化鋁市場(chǎng)持續(xù)利好影響，至2021年，中國(guó)鋁礦石行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模有望突破七萬噸大關(guān)。未來行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)受以下三點(diǎn)因素驅(qū)動(dòng):（1）鋁礦石開采工藝實(shí)現(xiàn)無人化、智能化，行業(yè)開采效率提高、開采成本降低；（2）行業(yè)整合進(jìn)程加快，市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提升，促進(jìn)規(guī)模化、集約化經(jīng)營(yíng)，提高行業(yè)整體議價(jià)能力；（3）中國(guó)“一帶一路”加快布局海外鋁礦石資源，提高中國(guó)在鋁礦石全球市場(chǎng)中的定價(jià)權(quán)，減少中國(guó)鋁礦石需求紅利流失。13行業(yè)痛點(diǎn)行業(yè)痛點(diǎn)010203中國(guó)鋁土礦類型主要為沉積型鋁土礦，約占全國(guó)總儲(chǔ)量86%；堆積型鋁土礦約占全國(guó)總儲(chǔ)量13%；紅土型鋁土礦約占全國(guó)總儲(chǔ)量1%。中國(guó)鋁土礦床形成時(shí)間較早，埋藏深度較深，綜合考慮中國(guó)各類型礦床賦存條件，適用露天開采技術(shù)的鋁礦資源約40%，約60%鋁礦資源需采用地下開采技術(shù)。根據(jù)有色金屬行業(yè)從業(yè)30年以上行業(yè)專家表示，儲(chǔ)量達(dá)1,000萬噸以上地下開采鋁土礦前期資金投入需12億人民幣，與露天開采方式相比，前期資金投入較大。潛在資源埋藏較深、開采難度大中國(guó)鋁礦石多以隱晶質(zhì)或微晶集合體形式產(chǎn)出，含鋁晶體粒度較小，礦石洗選分離難度較大。中國(guó)本土鋁礦石中，0.074mm粒度級(jí)晶體約占5%~12%，0.043mm粒度級(jí)晶體約占55~65%，0.015mm粒度級(jí)晶體約占22%~32%。主要礦物嵌布粒度微細(xì)、鑲嵌關(guān)系密切、洗選難度大中國(guó)鋁礦石市場(chǎng)需求量大，受制于本土鋁礦資源分布、品位、儲(chǔ)量等因素影響，本土鋁礦石供給缺口大，市場(chǎng)對(duì)外依賴度高。近五年來，中國(guó)鋁礦石市場(chǎng)需求持續(xù)增加，中國(guó)鋁礦石市場(chǎng)需求量由2014年9,761萬噸迅速擴(kuò)大至2018年15,160萬噸。中國(guó)本土鋁礦石受資源分布、開采難度、環(huán)境整頓等因素影響限制，供應(yīng)量持續(xù)不足，下游需求持續(xù)增長(zhǎng)，市場(chǎng)供應(yīng)缺口持續(xù)擴(kuò)大。過去五年間，中國(guó)鋁礦石進(jìn)口量持續(xù)增長(zhǎng)，市場(chǎng)對(duì)外依賴度持續(xù)增加，中國(guó)鋁礦石進(jìn)口量由2014年3,621萬噸增長(zhǎng)至2018年8,263萬噸，自2017年起，中國(guó)鋁礦石對(duì)外依賴度超過50%。本土鋁礦石供應(yīng)缺口大，對(duì)外依存度高14問題及解決方案15行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景描述一體化經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)，優(yōu)化鋁礦石資源利用:在資本市場(chǎng)介入下，頭部企業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，有望實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。中國(guó)鋁礦企業(yè)以一體化經(jīng)營(yíng)為主要發(fā)展方向，以鋁土礦資源為核心，加快沿產(chǎn)業(yè)鏈下游縱向及跨產(chǎn)業(yè)鏈橫向延伸，形成煤電鋁一體化經(jīng)營(yíng)模式，重構(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)。煤電鋁一體化經(jīng)營(yíng)模式有利于保障鋁礦石資源充分利用，提高鋁礦企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。未來，鋁礦企業(yè)一體化規(guī)模將不斷擴(kuò)大，市場(chǎng)集中度有望進(jìn)一步提升建立海外鋁礦基地，減少紅利流失:未來十年，伴隨著城鎮(zhèn)化規(guī)劃及老城區(qū)改造進(jìn)程的深入，建筑領(lǐng)域?qū)⒊掷m(xù)拉動(dòng)鋁礦石需求量，中國(guó)對(duì)外依賴度將進(jìn)一步擴(kuò)大。2013年，提出“一帶一路”倡議，旨在構(gòu)建中國(guó)全方位開放新格局。“一帶一路”連接了中國(guó)與中亞、東南亞、南亞、西亞、非洲乃至美洲及歐洲部分國(guó)家和地區(qū)，憑借陸上及海上重要交通節(jié)點(diǎn)，為中國(guó)與各方形成合作共贏關(guān)系創(chuàng)建良好平臺(tái)。通過“一帶一路”，中國(guó)鋁礦企業(yè)將獲得較多國(guó)際合作機(jī)會(huì)，極大擴(kuò)張中國(guó)海外鋁礦石資源版圖。當(dāng)前，中國(guó)鋁礦企業(yè)投資熱點(diǎn)集中在非洲、澳洲及東南亞地區(qū)，未來，伴隨“一帶一路”戰(zhàn)略布局的加深，中資鋁礦企業(yè)在非洲地區(qū)鋁礦石資源布局將成為重點(diǎn)。16機(jī)遇與挑戰(zhàn)17競(jìng)爭(zhēng)格局競(jìng)爭(zhēng)格局中國(guó)鋁土礦資源豐富，中國(guó)全國(guó)鋁礦石產(chǎn)地約310處，分布于19個(gè)?。▍^(qū)）。鋁礦石儲(chǔ)量在2,000萬噸以上的大型礦床共31處，合計(jì)儲(chǔ)量占全國(guó)總儲(chǔ)量約49%，儲(chǔ)量在2,000-5,000萬噸間的中型礦床共83個(gè)，合計(jì)儲(chǔ)量占全國(guó)總儲(chǔ)量約37%，儲(chǔ)量在2,000萬噸以下的小型礦床共196處，合計(jì)儲(chǔ)量占全國(guó)總儲(chǔ)量約14%。從供需結(jié)構(gòu)角度分析，中國(guó)鋁礦石市場(chǎng)需求量大、供應(yīng)量不足。近五年來，受下游建筑、交通運(yùn)輸?shù)阮I(lǐng)域鋁材需求量大幅上漲影響，中國(guó)鋁礦石市場(chǎng)需求量持續(xù)增長(zhǎng)。受制于鋁礦品位、地下開采難度等因素限制，中國(guó)鋁礦石供應(yīng)量不足。中國(guó)鋁礦石呈現(xiàn)供需短缺現(xiàn)象，市場(chǎng)對(duì)外依存度高。從市場(chǎng)集中度角度分析，中國(guó)鋁礦石行業(yè)屬于資源依賴型行業(yè)，市場(chǎng)集中度高。近十年來，受下游需求急速擴(kuò)大影響，中國(guó)鋁礦石行業(yè)受資本市場(chǎng)關(guān)注度高，頭部企業(yè)通過兼并重組等方式對(duì)中小型鋁礦石企業(yè)進(jìn)行收購(gòu)。現(xiàn)階段，全國(guó)約200余家企業(yè)從事鋁礦資源相關(guān)業(yè)務(wù)，其中魏橋集團(tuán)、中鋁集團(tuán)等頭部企業(yè)通過參股、收購(gòu)等形式，現(xiàn)已成功布局全球鋁礦資源。競(jìng)爭(zhēng)格局中國(guó)鋁土礦資源豐富，中國(guó)全國(guó)鋁礦石產(chǎn)地約310處，分布于19個(gè)省（區(qū)）。鋁礦石儲(chǔ)量在2,000萬噸以上的大型礦床共31處，合計(jì)儲(chǔ)量占全國(guó)總儲(chǔ)量約49%，儲(chǔ)量在2,000-5,000萬噸間的中型礦床共83個(gè)，合計(jì)儲(chǔ)量占全國(guó)總儲(chǔ)量約37%，儲(chǔ)量在2,000萬噸以下的小型礦床共196處，合計(jì)儲(chǔ)量占全國(guó)總儲(chǔ)量約14%。從供需結(jié)構(gòu)角度分析，中國(guó)鋁礦石市場(chǎng)需求量大、供應(yīng)量不足。近五年來，受下游建筑、交通運(yùn)輸?shù)阮I(lǐng)域鋁材需求量大幅上漲影響，