2022銀行招聘筆試考點(diǎn)整合：金融風(fēng)險(xiǎn)管理

2022銀行招聘筆試考點(diǎn)整合：金融風(fēng)險(xiǎn)管理

【風(fēng)險(xiǎn)概述】

—?、金融風(fēng)險(xiǎn)

金融風(fēng)險(xiǎn)也是一種風(fēng)險(xiǎn)，是指金融變量的變動(dòng)所引起的資產(chǎn)組合未來收益的不確定性。

金融風(fēng)險(xiǎn)的特征包括：(D隱蔽性(2)擴(kuò)散性(3)加速性(4)不確定性(5)可管理性(6)周期性

二、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)結(jié)果

1.金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的影響

(1)可能會(huì)給微觀經(jīng)濟(jì)主體帶來直接或潛在的經(jīng)濟(jì)損失

(2)影響著投資者的預(yù)期收益

(3)增大了交易和經(jīng)營管理本錢

(4)可能會(huì)降低部門生產(chǎn)率和資金利用率。

2.金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響

(D可能會(huì)引起一國經(jīng)濟(jì)增長、消費(fèi)水平和投資水平的下降；影響著一國的國際收支。

(2)可能會(huì)造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、社會(huì)生產(chǎn)力水平下降，甚至引起金融市場(chǎng)秩序混亂，對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生嚴(yán)重

破壞；對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定和實(shí)施產(chǎn)生重大影響。

三、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

1.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于多種因素的影響和變化，導(dǎo)致投資者風(fēng)險(xiǎn)增大，從而給投資者帶來損失

的可能性。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又被稱為“不可分散風(fēng)險(xiǎn)”或“不可回避風(fēng)險(xiǎn)"。

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括：

(1)宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)指經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和物價(jià)水平波動(dòng)可能導(dǎo)致的企業(yè)利潤損失。宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)具有潛在性、隱藏性和

累積性

⑵購置力風(fēng)險(xiǎn)

購置力風(fēng)險(xiǎn)又稱“通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)"，是指由于通貨膨脹的不確定性變動(dòng)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能

性。

⑶利率風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率的變動(dòng)而給金融機(jī)構(gòu)帶來損失或收益的可能性。(4)

匯率風(fēng)險(xiǎn)

匯率風(fēng)險(xiǎn)又稱外匯風(fēng)險(xiǎn)，是指由于匯率變動(dòng)而使以外幣計(jì)價(jià)的收付款項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債造成損失或收益的不確定

性。外匯風(fēng)險(xiǎn)具有或然性、不確定性和相對(duì)性三大特性。

(5)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融市場(chǎng)變量的變化或波動(dòng)而引起的資產(chǎn)組合未來收益的不確定性。2.

非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是與整個(gè)股票市場(chǎng)或者整個(gè)期貨市場(chǎng)或外匯市場(chǎng)等相關(guān)金融投機(jī)市場(chǎng)波動(dòng)無關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，是指

某些因素的變化造成單個(gè)股票價(jià)格或者單個(gè)期貨、外匯品種以及其他金融衍生品種下跌，從而給有價(jià)證券持有

人帶來損失的可能性。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以抵消、回避的，因此又被稱為“可分散風(fēng)險(xiǎn)"或“可回避風(fēng)險(xiǎn)"。

非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括：

(1)信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指在信用活動(dòng)中由于存在不確定性而使本金和收益遭受損失

的可能性。

(2)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)

期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。其主要特征表現(xiàn)為客觀性、全面性、不確定性、收益與損失共存性。

(3)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指公司的決策人員與管理人員在經(jīng)營管理過程中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致公司盈利水

平變化，從而使投資者預(yù)期收益下降的可能性。

(4)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于流動(dòng)性的不確定變化而使金融機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性。

(5)操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部操作過程、人員、系統(tǒng)

而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。

【風(fēng)險(xiǎn)管理】

一、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的含義

金融風(fēng)險(xiǎn)管理是指金融企業(yè)在籌集和經(jīng)營資金的過程中，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量和分析，并在此根

底上有效地控制與處置金融風(fēng)險(xiǎn)，用最低本錢即用最經(jīng)濟(jì)合理的方法來實(shí)現(xiàn)最大平安保障的科學(xué)管理方法。

風(fēng)險(xiǎn)管理方法分為控制法和財(cái)務(wù)法兩大類，前者的目的是降低損失頻率和損失程度，重點(diǎn)在于改變引起風(fēng)

險(xiǎn)事故和擴(kuò)大損失的各種條件，后者是事先做好吸納風(fēng)險(xiǎn)本錢的財(cái)務(wù)安排。

1.風(fēng)險(xiǎn)分散

風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的方法。馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認(rèn)為，只要兩種

資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1,分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。

2.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過投資或購置與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的

風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

3.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過購置某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種風(fēng)險(xiǎn)

管理方法。

一般說來，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方式可以分為非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

(1)非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過訂立經(jīng)濟(jì)合同，將風(fēng)險(xiǎn)以及與風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的財(cái)務(wù)結(jié)果轉(zhuǎn)移給別人。

在經(jīng)濟(jì)生活中，常見的非保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移有租賃、互助保證、基金制度等。

(2)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過訂立保險(xiǎn)合同，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司(保險(xiǎn)人)。個(gè)體在面臨風(fēng)險(xiǎn)的

時(shí)候，可以向保險(xiǎn)人繳納一定的保險(xiǎn)費(fèi)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。一旦預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生并且造成了損失，那么保險(xiǎn)人必須在合

同規(guī)定的責(zé)任范圍之內(nèi)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)賠償。

4.風(fēng)險(xiǎn)躲避

風(fēng)險(xiǎn)躲避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，以防止承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)具有的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)躲避主要

通過限制某些業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)資本配置來實(shí)現(xiàn)，其局限性在于它是一種消極的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

5.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指商業(yè)銀行在所從事的業(yè)務(wù)活動(dòng)造成實(shí)質(zhì)損失之前，對(duì)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行價(jià)格補(bǔ)償?shù)牟呗孕赃x

擇。在交易價(jià)格上附加更高的更顯溢價(jià)，即通過加價(jià)來索取風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要方面就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)合理

定價(jià)。

二、風(fēng)險(xiǎn)管理的過程

金融風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)十分復(fù)雜的過程，根據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)管理過程中各項(xiàng)任務(wù)的根本性質(zhì)，將整個(gè)金融風(fēng)險(xiǎn)管

理的程序分為六個(gè)階段：

(1)金融風(fēng)險(xiǎn)的度量。金融風(fēng)險(xiǎn)的度量就是鑒別金融活動(dòng)中各項(xiàng)損失的可能性，估計(jì)可能損失的嚴(yán)重性。金融

風(fēng)險(xiǎn)的度量包括風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

(2)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策的選擇和實(shí)施方案的設(shè)計(jì)。風(fēng)險(xiǎn)管理的方法一般分為控制法和財(cái)務(wù)法。所謂控制法是

指在損失發(fā)生之前，運(yùn)用各種控制工具，力求消除各種隱患，減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的因素，將損失的嚴(yán)重后果減少到最低

程度。

所謂財(cái)務(wù)法是指在風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后已經(jīng)造成損失時(shí)，運(yùn)用財(cái)務(wù)工具，比方存款保險(xiǎn)基金，對(duì)損失的后果給

予及時(shí)的補(bǔ)償，促使其盡快地恢復(fù)。

(3)金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施和評(píng)價(jià)。金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案確定后，必須付諸實(shí)現(xiàn)。金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案的

實(shí)施，直接影響著金融風(fēng)險(xiǎn)管理的效果，也決定了金融風(fēng)險(xiǎn)管理過程中內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)的大小，因此，它要求各部門互

相配合支持，以保證方案的順利實(shí)施。

金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施和評(píng)價(jià)是指不斷通過各種信息反響檢查風(fēng)險(xiǎn)管理決策及其實(shí)施情況，并視情形不

斷地進(jìn)行調(diào)整和修正，以此更加接近風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。

(4)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是指金融企業(yè)定期通過其管理信息系統(tǒng)將風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告給其董事會(huì)、高級(jí)管理層、

股東和監(jiān)管部門的程序。

(5)風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)度量、選擇風(fēng)險(xiǎn)管理工具、風(fēng)險(xiǎn)管理決策以及金融風(fēng)

險(xiǎn)管理過程中業(yè)務(wù)人員的業(yè)績和工作效果進(jìn)行全面的評(píng)價(jià)。

(6)風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)和審計(jì)。風(fēng)險(xiǎn)管理程序的最后一個(gè)局部是確認(rèn)金融企業(yè)正在使用的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和技術(shù)是

有效的。風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)和審計(jì)主要是指內(nèi)部審計(jì)和外部審計(jì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理程序的檢查，這就要求內(nèi)部審計(jì)中需要更高水平

的專業(yè)技術(shù)，用于保證了解和檢查風(fēng)險(xiǎn)管理職能的有效性。

三、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量

金融風(fēng)險(xiǎn)的度量，就是鑒別金融活動(dòng)中各項(xiàng)損失的可能性，估計(jì)可能損失的嚴(yán)重性。金

融風(fēng)險(xiǎn)的度量包括：

(1)風(fēng)險(xiǎn)分析，包括分析各種風(fēng)險(xiǎn)暴露，如哪些工程存在金融風(fēng)險(xiǎn)，受何種金融風(fēng)險(xiǎn)的影響；各種資產(chǎn)

和負(fù)債受到金融風(fēng)險(xiǎn)影響的程度；分析金融風(fēng)險(xiǎn)的成因和特征，分清哪些風(fēng)險(xiǎn)可以回避，哪些風(fēng)險(xiǎn)可以分散，