區(qū)塊鏈基礎(chǔ)知識(shí)與金融領(lǐng)域應(yīng)用

區(qū)塊鏈基礎(chǔ)知識(shí)與金融領(lǐng)域應(yīng)用龐引明鏈極智能科技（上海）董事長(zhǎng)兼總裁復(fù)旦計(jì)算機(jī)軟件與理論專業(yè)博士學(xué)位。中國(guó)社科院研究生院金融學(xué)博士。上海市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)理事，復(fù)旦軟件學(xué)院MSE專業(yè)學(xué)位顧問(wèn)，上海交通大學(xué)金融EMBA導(dǎo)師，中國(guó)科技大學(xué)金融學(xué)碩士生導(dǎo)師，中國(guó)建設(shè)銀行飛馳學(xué)院特聘專家，中國(guó)社科院上海研究院現(xiàn)代金融研究中心兼職研究員，中國(guó)金融科技六十人論壇秘書長(zhǎng)，陸家嘴綠色金融理事會(huì)副理事長(zhǎng)，廣州市小貸協(xié)會(huì)理事。先后擔(dān)任東海證券股份互聯(lián)網(wǎng)金融部總經(jīng)理、東?；鸸芾碛邢挢?zé)任公司運(yùn)營(yíng)總監(jiān)。2015年起擔(dān)任綠地金控集團(tuán)互聯(lián)網(wǎng)金融事業(yè)部總經(jīng)理、綠地創(chuàng)新投資有限責(zé)任公司常務(wù)副總經(jīng)理、綠地智能科技總經(jīng)理、綠地支付科技總經(jīng)理、綠地網(wǎng)絡(luò)小貸（廣州）總經(jīng)理、上海綠鹍基金代銷法人代表兼總經(jīng)理等職。2017年8月起，擔(dān)任鑫苑科技集團(tuán)執(zhí)行總裁?，F(xiàn)任鏈極智能科技（上海）董事長(zhǎng)兼總裁。發(fā)表學(xué)術(shù)論文二十余篇。先后出版《互聯(lián)網(wǎng)金融與大數(shù)據(jù)分析》（電子工業(yè)出版社，2015年），《Fintech與資產(chǎn)證券化》（中信出版社，2016年），《區(qū)塊鏈：重塑新金融》（清華出版社，2017年6月）?！秴^(qū)塊鏈金融時(shí)代：人工智能會(huì)帶來(lái)怎樣的浪花？》(中信出版社2018年即將出版)010203區(qū)塊鏈基本概念介紹Thebasicconceptofblockchaintechnology區(qū)塊鏈金融領(lǐng)域現(xiàn)狀研究ResearchonBlockchaininFinancialIndustry區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用案例TheApplicationofBlockchainInFinancialIndustry目錄CONTENTS1.區(qū)塊鏈基本概念介紹1.1探索區(qū)塊鏈的起源——比特幣1.2區(qū)塊鏈技術(shù)的概念1.3通證經(jīng)濟(jì)1.4鏈幣合一的發(fā)展趨勢(shì)區(qū)塊鏈基本概念介紹Thebasicconceptofblockchaintechnology區(qū)塊鏈的概念是在中本聰設(shè)計(jì)比特幣系統(tǒng)的時(shí)候首次提出，也是區(qū)塊鏈技術(shù)第一次得以落地并且運(yùn)用得最成功的一次。比特幣是一種業(yè)務(wù)場(chǎng)景，區(qū)塊鏈?zhǔn)潜忍貛胚@種業(yè)務(wù)場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)的技術(shù)基礎(chǔ)，所以要探索區(qū)塊鏈，先了解比特幣。中本聰是誰(shuí)？2008年中本聰在信息加密論壇上發(fā)表了一篇論文《比特幣：一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》，提出了比特幣的概念，并把比特幣定義為“不需要集中的發(fā)行方，由網(wǎng)絡(luò)中節(jié)點(diǎn)的計(jì)算生成，任何節(jié)點(diǎn)都有可能參與制造比特幣，通過(guò)集體共識(shí)確認(rèn)交易，并且可以在全世界流通，任何人都可以自由地挖掘、購(gòu)買、出售或收取比特幣，在交易過(guò)程中采用匿名的方式進(jìn)行。區(qū)塊鏈基本概念介紹Thebasicconceptofblockchaintechnology“挖礦”是什么？比特幣作為一種電子貨幣，通過(guò)共識(shí)機(jī)制實(shí)現(xiàn)安全交易，通過(guò)“塊與鏈”追溯“貨幣”去向動(dòng)態(tài)，正好彌補(bǔ)了前金融體制缺乏監(jiān)管機(jī)制的缺陷。這套系統(tǒng)試圖使交易在互聯(lián)網(wǎng)中擺脫第三方金融機(jī)構(gòu)，讓每一個(gè)參與者自建并共同維護(hù)安全與信任，使交易重新回歸到成本最低、速度最快的、沒(méi)有“中間商賺差價(jià)”的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)形態(tài)中。貢獻(xiàn)計(jì)算機(jī)算力的維護(hù)者將獲得比特幣的獎(jiǎng)勵(lì)，這個(gè)算力維護(hù)并獲得獎(jiǎng)勵(lì)比特幣的過(guò)程被稱為“挖礦”。它的貨幣總量按照設(shè)計(jì)預(yù)定的速率增加，增加速度逐步放緩，并最終在2140年達(dá)到2100萬(wàn)個(gè)。而區(qū)塊鏈正是比特幣點(diǎn)對(duì)點(diǎn)連接的底層技術(shù)，其在重塑金融市場(chǎng)信任體系方面的作用已得到了廣泛認(rèn)同。區(qū)塊鏈基本概念介紹Thebasicconceptofblockchaintechnology

比特幣的組織結(jié)構(gòu)1.區(qū)塊鏈基本概念介紹1.1探索區(qū)塊鏈的起源——比特幣1.2區(qū)塊鏈技術(shù)的概念1.3通證經(jīng)濟(jì)1.4鏈幣合一的發(fā)展趨勢(shì)區(qū)塊鏈基本概念介紹Thebasicconceptofblockchaintechnology工信部指導(dǎo)發(fā)布的《中國(guó)區(qū)塊鏈技術(shù)和應(yīng)用發(fā)展白皮書2016》這樣解釋：廣義來(lái)講，區(qū)塊鏈技術(shù)是利用塊鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)來(lái)驗(yàn)證與存儲(chǔ)數(shù)據(jù)、利用分布式節(jié)點(diǎn)共識(shí)算法來(lái)生成和更新數(shù)據(jù)、利用密碼學(xué)的方式保證數(shù)據(jù)傳輸和訪問(wèn)的安全、利用由自動(dòng)化腳本代碼組成的智能合約來(lái)編程和操作數(shù)據(jù)的一種全新的分布式基礎(chǔ)架構(gòu)與計(jì)算范式。區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€(gè)技術(shù)架構(gòu)，所有的基礎(chǔ)是存儲(chǔ)。其存儲(chǔ)方式為1+N，本地存儲(chǔ)和遠(yuǎn)層存儲(chǔ)互相印證，解決了底層數(shù)據(jù)的正確性1為本地存儲(chǔ)，哈希函數(shù)存在于底層，有一定的加密作用N為遠(yuǎn)程存儲(chǔ)，保證了數(shù)據(jù)不可篡改共識(shí)機(jī)制技術(shù)共識(shí)機(jī)制是由全網(wǎng)認(rèn)可的記賬節(jié)點(diǎn)對(duì)區(qū)塊鏈中廣播的交易有效性達(dá)成共識(shí)并完成記賬操作的協(xié)議，該機(jī)制進(jìn)一步提升了區(qū)塊鏈的安全性。區(qū)塊鏈平臺(tái)只有授權(quán)用戶才可以加入，形成由多個(gè)商業(yè)獨(dú)立的主體（聯(lián)盟成員）以共識(shí)機(jī)制記賬的系統(tǒng)平臺(tái)。相對(duì)大量基于計(jì)算力證明（POW）的區(qū)塊鏈應(yīng)用相比，區(qū)塊確認(rèn)的效率和區(qū)塊確認(rèn)時(shí)間都有較大優(yōu)勢(shì)。智能合約智能合約優(yōu)勢(shì)智能合約的優(yōu)勢(shì)是利用程序算法替代人仲裁和執(zhí)行合同智能合約就是把業(yè)務(wù)邏輯變成一段自動(dòng)執(zhí)行的代碼。只要符合了前提條件，就能啟動(dòng)邏輯來(lái)執(zhí)行。傳統(tǒng)IT都用統(tǒng)一的尺子來(lái)衡量所有的輸入，業(yè)務(wù)只要符合一定的條件，就能執(zhí)行，但是還有一些個(gè)性化的，而智能合約正是使得個(gè)性化的東西有了處理的辦法，可以針對(duì)不同的條件設(shè)置智能合約，這個(gè)就是智能合約的作用。1.區(qū)塊鏈基本概念介紹1.1探索區(qū)塊鏈的起源——比特幣1.2區(qū)塊鏈技術(shù)的概念1.3通證經(jīng)濟(jì)1.4鏈幣合一的發(fā)展趨勢(shì)通證經(jīng)濟(jì)Tokenization1.Token不是代幣，是通證Token可以代表任何權(quán)益證明不僅僅是貨幣，所以token被譯為代幣是錯(cuò)誤的，其代表貨幣的弊端非常大，因?yàn)樨泿偶礄?quán)利，貨幣即政治，貨幣權(quán)利必須屬于國(guó)家。Token是可流通的加密數(shù)字權(quán)益證明，簡(jiǎn)稱通證。2.通證需要具備三要素：權(quán)益、加密、流通（1）通證必須是以數(shù)字形式存在的權(quán)益憑證，它必須代表的是一種權(quán)利，一種固有和內(nèi)在的價(jià)值。（2）通證的真實(shí)性、防篡改性、保護(hù)隱私等能力，由密碼學(xué)予以保障。每一個(gè)通證，就是由密碼學(xué)保護(hù)的一份權(quán)利。這種保護(hù)，比任何法律、權(quán)威和槍炮提供的保護(hù)都更堅(jiān)固、更可靠。（3）通證必須能夠在一個(gè)網(wǎng)絡(luò)中流動(dòng)，從而隨時(shí)隨地可以驗(yàn)證。3.通證可代表一切權(quán)益證明從貨幣到票據(jù)，從鑰匙、門票到積分、卡券，從股票到債券，人類社會(huì)全部權(quán)益證明，都可以用通證來(lái)代表。所有的賬目、所有權(quán)、資格、證明等等，全部都是權(quán)益證明。如果這些權(quán)益證明全部數(shù)字化、電子化，并且以密碼學(xué)來(lái)保護(hù)和驗(yàn)證其真實(shí)性、完整性、隱私性，那么對(duì)于人類文明將是一個(gè)巨大的翻新。4.通證與區(qū)塊鏈?zhǔn)莾杉煌氖虑?，但是彼此之間是最佳拍檔通證是區(qū)塊鏈最具特色的應(yīng)用，不發(fā)token，區(qū)塊鏈的魅力和威力比一個(gè)分布式數(shù)據(jù)庫(kù)好不了多少。區(qū)塊鏈?zhǔn)切率澜绲暮笈_(tái)技術(shù)，而通證是新世界的前臺(tái)經(jīng)濟(jì)形態(tài)，兩件事情完全獨(dú)立，兩件事情同樣偉大。區(qū)塊鏈為通證提供了堅(jiān)實(shí)的信任基礎(chǔ)，它所達(dá)到的可信度，是任何傳統(tǒng)中心化基礎(chǔ)設(shè)施都提供不了的。5.通證經(jīng)濟(jì)是下一代互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)一直以來(lái)，IT技術(shù)界癡迷于互聯(lián)網(wǎng)的底層技術(shù)，區(qū)塊鏈作為下一代互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施，認(rèn)為區(qū)塊鏈重要程度高于通證，一直堅(jiān)信”皮之不存毛將焉附“。但隨著區(qū)塊鏈發(fā)展，我們發(fā)現(xiàn)正是通證以及通證經(jīng)濟(jì)規(guī)則，促進(jìn)了比特幣、以太坊的繁榮。通證經(jīng)濟(jì)的重要性比區(qū)塊鏈的基礎(chǔ)設(shè)施來(lái)的更加重要。20年來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)眼球經(jīng)濟(jì)、流量經(jīng)濟(jì)、粉絲經(jīng)濟(jì)等等，其價(jià)值重構(gòu)和價(jià)值創(chuàng)造的速度和規(guī)模都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施。通證立足于實(shí)體經(jīng)濟(jì)、為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。6.通證思維與現(xiàn)在的幣圈思維有根本的不同。通證是要用起來(lái)的，而現(xiàn)在大多數(shù)的幣，都是沒(méi)有用的。通證啟發(fā)和鼓勵(lì)大家把各種權(quán)益證明，比如門票、積分、合同、證書、點(diǎn)卡、證券、權(quán)限、資質(zhì)等等全部拿出來(lái)通證化，放到區(qū)塊鏈上流轉(zhuǎn)，放到市場(chǎng)上交易，讓市場(chǎng)自動(dòng)發(fā)現(xiàn)其價(jià)格，同時(shí)在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中可以消費(fèi)、可以驗(yàn)證，是可以用的東西，這是緊貼實(shí)體經(jīng)濟(jì)的。8.通證、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)結(jié)合開(kāi)啟新的數(shù)字時(shí)代區(qū)塊鏈解決陌生人的信任問(wèn)題，通證經(jīng)濟(jì)促進(jìn)了區(qū)塊鏈的繁榮，大數(shù)據(jù)挖掘區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)價(jià)值。7.通證經(jīng)濟(jì)為什么能夠帶來(lái)新一輪數(shù)字經(jīng)濟(jì)革命？（1）供給側(cè)。通證的供給充分市場(chǎng)化，高度自由，任何人、組織、機(jī)構(gòu)都可以基于區(qū)塊鏈利用自己的資源和服務(wù)發(fā)行權(quán)益證明，隨時(shí)可驗(yàn)證、可追溯、可交換，其安全性、可信性、可靠性是以前任何方式都達(dá)不到的。所以每一個(gè)組織和個(gè)人現(xiàn)在都可以把自己的承諾書面化、“通證化”、市場(chǎng)化。這是人類社會(huì)從來(lái)都沒(méi)有的能力。（2）流通速度。區(qū)塊鏈上的通證比以前的卡、券、積分、票快幾百幾千倍的流轉(zhuǎn)，而且由于密碼學(xué)的應(yīng)用，這種流轉(zhuǎn)和交易極其可靠，糾紛和摩擦將成幾百幾千倍的降低?？梢哉f(shuō)在互聯(lián)網(wǎng)+經(jīng)濟(jì)的時(shí)代，通證的總流通速度將成為最重要經(jīng)濟(jì)衡量指標(biāo)之一。當(dāng)我們每個(gè)人、每個(gè)組織的各種通證都在飛速流轉(zhuǎn)、交易的時(shí)候，我們的生產(chǎn)和生活方式將完全改變。（3）價(jià)格發(fā)現(xiàn)。由于通證高速流轉(zhuǎn)和交易，每一個(gè)通證的價(jià)格都將在市場(chǎng)上獲得迅速的確定，這個(gè)就是通證經(jīng)濟(jì)看不見(jiàn)的手，它比今天的市場(chǎng)價(jià)格訊號(hào)要靈敏和精細(xì)幾百幾千倍，它將把有效市場(chǎng)推到每一個(gè)微觀領(lǐng)域中。（4）圍繞通證的智能合約應(yīng)用。僅此一項(xiàng)創(chuàng)造的創(chuàng)新機(jī)遇、掀起的創(chuàng)新浪潮，將遠(yuǎn)超過(guò)計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)的總和。1.區(qū)塊鏈基本概念介紹1.1探索區(qū)塊鏈的起源——比特幣1.2區(qū)塊鏈技術(shù)的概念1.3通證經(jīng)濟(jì)1.4鏈幣合一的發(fā)展趨勢(shì)區(qū)塊鏈發(fā)展趨勢(shì)——鏈幣合一的發(fā)展趨勢(shì)區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展越來(lái)越呈現(xiàn)出“鏈幣合一”的態(tài)勢(shì)，完全無(wú)視幣的存在，可能會(huì)削弱公鏈的業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度。數(shù)字貨幣確實(shí)有缺陷，現(xiàn)在市場(chǎng)上有很多空氣幣，但是我們應(yīng)該揚(yáng)長(zhǎng)避短，就像疫苗的“滅活”。目前公鏈發(fā)展中以幣作為激勵(lì)手段的設(shè)計(jì)，可以將社群中人與人的差異化貢獻(xiàn)量化出來(lái)，以此為基礎(chǔ)的金融變革，有積極的意義，不應(yīng)該完全否定。鏈圈、幣圈分開(kāi)鏈圈、幣圈合一區(qū)塊鏈基本概念介紹Thebasicconceptofblockchaintechnology區(qū)塊鏈基本概念介紹Thebasicconceptofblockchaintechnology可以看到，區(qū)塊鏈并不是無(wú)所不能的全能技術(shù)。但是區(qū)塊鏈的本質(zhì)是一種共贏。對(duì)于很多事物是一種良好的解決方案，對(duì)于任何新生事物，都必須跨越重重障礙。我們相信隨著區(qū)塊鏈應(yīng)用的發(fā)展會(huì)反推技術(shù)的進(jìn)步和革新。2.區(qū)塊鏈金融領(lǐng)域現(xiàn)狀研究區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域現(xiàn)狀研究ResearchonBlockchaininFinancialIndustry區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域現(xiàn)狀研究ResearchonBlockchaininFinancialIndustry1.央行區(qū)塊鏈數(shù)字票據(jù)交易平臺(tái)2017年年初，央行推動(dòng)的基于區(qū)塊鏈的數(shù)字票據(jù)交易平臺(tái)測(cè)試成功，隨后，央行旗下的數(shù)字貨幣研究所正式掛牌，已經(jīng)做好了發(fā)行數(shù)字貨幣的準(zhǔn)備2.中國(guó)銀聯(lián)區(qū)塊鏈跨行積分兌換2016年9月23日，IBM與中國(guó)銀聯(lián)預(yù)演“使用區(qū)塊鏈技術(shù)的跨行積分兌換系統(tǒng)”，3.招商銀行等應(yīng)用于同業(yè)間跨境匯款清算

招商銀行聯(lián)手永隆銀行、永隆深圳分行，成功實(shí)現(xiàn)了三方間使用區(qū)塊鏈技術(shù)的同業(yè)間跨境人民幣匯款清算業(yè)務(wù)。4.工商銀行應(yīng)用于精準(zhǔn)扶貧

為破解困擾政府扶貧管理的難題，在貴州省政府的支持下，工商銀行通過(guò)銀行金融服務(wù)鏈和政府扶貧資金行政審批鏈的跨鏈整合與信息互信，以區(qū)塊鏈技術(shù)的“交易溯源、不可篡改”實(shí)現(xiàn)了扶貧資金的“透明使用”、“精準(zhǔn)投放”和“高效管理”。這是業(yè)界首個(gè)服務(wù)于精準(zhǔn)扶貧的區(qū)塊鏈平臺(tái)。5.民生銀行學(xué)習(xí)搭建區(qū)塊鏈云平臺(tái)

民生銀行宣布加入R3區(qū)塊鏈聯(lián)盟并尋求與國(guó)際大型金融機(jī)構(gòu)的合作機(jī)會(huì)、學(xué)習(xí)并探索區(qū)塊鏈分布式賬簿技術(shù)的業(yè)務(wù)模式。除此之外，民生銀行也搭建了區(qū)塊鏈云平臺(tái)。區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域現(xiàn)狀研究ResearchonBlockchaininFinancialIndustry6.浙商銀行發(fā)布移動(dòng)數(shù)字匯票平臺(tái)首個(gè)基于區(qū)塊鏈的移動(dòng)數(shù)字匯票平臺(tái)，為企業(yè)與個(gè)人提供在移動(dòng)客戶端簽發(fā)、簽收、轉(zhuǎn)讓、買賣、兌付移動(dòng)數(shù)字匯票的功能。除了可以降低多方參與部門的成本，采用區(qū)塊鏈技術(shù)的最大優(yōu)點(diǎn)是以數(shù)字資產(chǎn)的方式進(jìn)行匯票存儲(chǔ)、交易，且不易丟失、無(wú)法篡改。7.中國(guó)郵儲(chǔ)銀行應(yīng)用于資產(chǎn)托管郵儲(chǔ)銀行在資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)場(chǎng)景中，與IBM合作，利用區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)了中間環(huán)節(jié)的縮減、交易成本的降低及風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高。傳統(tǒng)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)涉及資產(chǎn)委托方、資產(chǎn)管理方、資產(chǎn)托管方以及投資顧問(wèn)等多方金融機(jī)構(gòu)，各方都有自己的信息系統(tǒng)，傳統(tǒng)的交易主要通過(guò)、、郵件等方式進(jìn)行信用檢驗(yàn)，而區(qū)塊鏈正好解決了相互信用校驗(yàn)的成本，業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)縮短了60%-80%。8.中國(guó)平安應(yīng)用于資產(chǎn)交易和征信中國(guó)平安目前已將區(qū)塊鏈作為未來(lái)金融科技的發(fā)展重點(diǎn)，其在資產(chǎn)交易系統(tǒng)和征信系統(tǒng)中已經(jīng)使用了區(qū)塊鏈技術(shù)。9.微眾銀行應(yīng)用于微粒貸結(jié)算在2016年9月23日-24日舉行的區(qū)塊鏈國(guó)際峰會(huì)上，微眾銀行宣布與華瑞銀行聯(lián)合開(kāi)發(fā)了一套區(qū)塊鏈應(yīng)用系統(tǒng)，可用于兩家銀行微粒貸聯(lián)合貸款的結(jié)算、清算，該系統(tǒng)已在9月投入試運(yùn)行。10.百度金融發(fā)行國(guó)內(nèi)首單基于區(qū)塊鏈的ABS2017年5月16日，百度金融與佰仟租賃、華能信托等在內(nèi)的合作方聯(lián)合發(fā)行國(guó)內(nèi)首單區(qū)塊鏈技術(shù)支持的ABS項(xiàng)目，發(fā)行規(guī)模達(dá)4.24億元。此項(xiàng)目為個(gè)人消費(fèi)汽車租賃債權(quán)私募ABS，這也是國(guó)內(nèi)首單以區(qū)塊鏈技術(shù)作為底層技術(shù)支持，實(shí)現(xiàn)ABS“真資產(chǎn)”的項(xiàng)目。區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域現(xiàn)狀研究ResearchonBlockchaininFinancialIndustry12.陽(yáng)光保險(xiǎn)應(yīng)用于航空意外險(xiǎn)陽(yáng)光保險(xiǎn)與區(qū)塊鏈數(shù)字資產(chǎn)管理平臺(tái)“數(shù)貝荷包”聯(lián)合推出“飛常惠航空意外險(xiǎn)”微信保險(xiǎn)卡單。借助區(qū)塊鏈技術(shù)多方數(shù)據(jù)共享的特點(diǎn)，可以追溯卡單從源頭到客戶流轉(zhuǎn)的全過(guò)程，參與方不僅能查驗(yàn)到卡單的真?zhèn)?，確保卡單的真實(shí)性和唯一性，還能方便后續(xù)流程，比如理賠等等。13.螞蟻金服向信美人壽輸出區(qū)塊鏈技術(shù)剛開(kāi)業(yè)的信美人壽相互保險(xiǎn)社上線國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)首個(gè)愛(ài)心救助賬戶，成為首個(gè)運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)記賬的相互保險(xiǎn)。信美的愛(ài)心救助賬戶上區(qū)塊鏈后，每筆資金流向都公開(kāi)透明，每筆資金流轉(zhuǎn)數(shù)據(jù)都不可篡改，每筆資金的去處和用途都有跡可查。11.安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)用于航運(yùn)保險(xiǎn)安永攜手區(qū)塊鏈公司Guardtime宣告創(chuàng)建全球首個(gè)全球性的航運(yùn)保險(xiǎn)區(qū)塊鏈平臺(tái)。這一平臺(tái)將保險(xiǎn)客戶、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、保險(xiǎn)公司和第三方機(jī)構(gòu)通過(guò)分布式分類賬戶相連。區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域現(xiàn)狀研究ResearchonBlockchaininFinancialIndustry3.1傳統(tǒng)金融的本質(zhì)和缺陷3.2金融案例3.區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用案例金融的本質(zhì)：現(xiàn)金流錯(cuò)配AB區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用案例TheApplicationofBlockchainInFinancialIndustry區(qū)塊鏈與新金融變革Blockchainandnewfinancialreform傳統(tǒng)華爾街金融模式的缺陷傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的成本越來(lái)越高考慮客戶分層不服務(wù)于窮人金融機(jī)構(gòu)變成了大山成本高普惠性低3.1傳統(tǒng)金融的本質(zhì)和缺陷3.2金融案例3.區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用案例1.區(qū)塊鏈與支付業(yè)務(wù)模式費(fèi)用到賬時(shí)間其他問(wèn)題電匯手續(xù)費(fèi)：0.1%（美元）；電報(bào)費(fèi)：100元RMB；外幣轉(zhuǎn)換費(fèi)：1%-3%一般1-3天沒(méi)有追蹤匯款狀態(tài)的直接途徑西聯(lián)匯款<500美元（15美元）；500-1000美元（20美元）；1000-2000美元（25美元）；2000-5000美元（30美元）一般小于30min單筆額度受限制，小額轉(zhuǎn)賬成本高比特幣支付零費(fèi)率將人民不轉(zhuǎn)換成比特幣，兌換外幣取決于不同平臺(tái)和幣種手續(xù)費(fèi)（0-3%）秒級(jí)目前沒(méi)有大規(guī)模應(yīng)用傳統(tǒng)國(guó)際貿(mào)易支付模式與比特幣支付模式費(fèi)率及效率對(duì)比區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用案例TheApplicationofBlockchainInFinancialIndustry2.區(qū)塊鏈與清算傳統(tǒng)支付清算體系區(qū)塊鏈支付清算通過(guò)開(kāi)戶行、對(duì)手行、央行、境外銀行彼此之間建立代理關(guān)系，需要有授信額度。每筆交易需要在本銀行記錄，還要與交易對(duì)手進(jìn)行清算、對(duì)賬等，導(dǎo)致交易速度慢，成本高。交易雙方直接進(jìn)行，不涉及中間機(jī)構(gòu)，即使部分網(wǎng)絡(luò)癱瘓也不影響整個(gè)系統(tǒng)運(yùn)行。統(tǒng)一賬本，減少對(duì)賬清算時(shí)間和成本，為用戶提供跨境、任意幣種實(shí)時(shí)支付清算服務(wù)。讓陸家嘴每日早關(guān)燈兩小時(shí)！區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用案例TheApplicationofBlockchainInFinancialIndustry3.區(qū)塊鏈與數(shù)字票據(jù)業(yè)務(wù)痛點(diǎn)區(qū)塊鏈解決方案背景造假信用風(fēng)險(xiǎn)分布式共享總賬，數(shù)據(jù)完整信息透明，所有參與者信用記錄可查，部分節(jié)點(diǎn)損壞和篡改對(duì)總賬不造成影響紙票一票多賣電子背書不連續(xù)不可篡改的時(shí)間戳和完整可追溯的總賬信息，避免賴賬中心化操作風(fēng)險(xiǎn)去中心化，避免中心服務(wù)器問(wèn)題和網(wǎng)銀接入時(shí)的網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題監(jiān)管困難審計(jì)成本高在建立共用約束代碼，利用編程限制票據(jù)的流轉(zhuǎn)方向，全流程可鏈上審計(jì)區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用案例TheApplicationofBlockchainInFinancialIndustry4.區(qū)塊鏈與銀行征信傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)區(qū)塊鏈的優(yōu)勢(shì)在考量借款主體本身所具備的金融信用時(shí)，存在信息不完整、數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、使用效率使用成本高等問(wèn)題。依靠程序算法自動(dòng)記錄海量信息，并儲(chǔ)存在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的每一臺(tái)計(jì)算機(jī)上，信息透明、篡改難度高。使用成本低。各家銀行將每個(gè)借款主體的還款情況上傳至央行的征信中心，在客戶的授權(quán)下，再?gòu)难胄姓餍胖行南螺d參考。各商業(yè)銀行以加密的形式存儲(chǔ)并共享客戶在本機(jī)構(gòu)的信用狀況，客戶申請(qǐng)貸款時(shí)不必再到央行申請(qǐng)查詢征信（去中心化），銀行通過(guò)調(diào)取區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)即可完成征信。區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用案例TheApplicationofBlockchainInFinancialIndustry5.區(qū)塊鏈與債券發(fā)行債券發(fā)行的痛點(diǎn)：業(yè)務(wù)流程復(fù)雜詢價(jià)機(jī)制不透明后續(xù)管理信息化程度不高結(jié)算和清算過(guò)程復(fù)雜，成本高，效率低信息披露、債券評(píng)級(jí)缺少信任背書區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用案例TheApplicationofBlockchainInFinancialIndustry區(qū)塊鏈與新金融變革Blockchainandnewfinancialreform為了有利于債券零售市場(chǎng)運(yùn)作，息票甚至可以指定每月，每周或每天支付。此外，該平臺(tái)還可以在沒(méi)有銀行集合債券的情況下將債券直接從發(fā)行公司出售給投資者，從而切斷中介機(jī)構(gòu)，大幅降低發(fā)行單位的成本區(qū)塊鏈與債券發(fā)行使用智能合約來(lái)確定債券的利率，息票利率，付款日期和到期日降低成本無(wú)中介介入節(jié)約時(shí)間區(qū)塊鏈與新金融變革Blockchainandnewfinancialreform6.區(qū)塊鏈與資產(chǎn)證券化結(jié)構(gòu)復(fù)雜參與主體多操作環(huán)節(jié)多結(jié)算流通依賴中介機(jī)構(gòu)現(xiàn)金流傳遞復(fù)雜數(shù)據(jù)傳遞鏈條長(zhǎng)信息出錯(cuò)率高效率低下成本高區(qū)塊鏈通過(guò)數(shù)據(jù)的分布式存儲(chǔ)和點(diǎn)對(duì)點(diǎn)傳輸打破了中心化和中介化的數(shù)據(jù)傳輸模式，無(wú)疑可