2024年全國(guó)證券投資顧問之證券投資顧問業(yè)務(wù)考試黑金提分題(附答案)

姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國(guó)證券投資顧問考試重點(diǎn)試題精編注意事項(xiàng):1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書寫規(guī)范；考試時(shí)間為120分鐘。2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、張先生擬在國(guó)內(nèi)某高校數(shù)學(xué)系成立一項(xiàng)永久性助學(xué)金。計(jì)劃每年末頒發(fā)5000元資金。若銀行年利率恒為5%，則現(xiàn)在應(yīng)存入銀行（）元。（不考慮利息稅）A.100006B.500000C.100000D.無法計(jì)算

2、從統(tǒng)計(jì)量出發(fā)，對(duì)總體某些特性的“假設(shè)”作出拒絕或接受的判斷的過程稱為（）。A.參數(shù)估計(jì)B.統(tǒng)計(jì)推斷C.區(qū)間估計(jì)D.假設(shè)檢驗(yàn)

3、通過風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度評(píng)估表在對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行評(píng)估時(shí)，一個(gè)客戶的每項(xiàng)打分都是4分，則這個(gè)客戶的特點(diǎn)是（）。Ⅰ．首要考慮因素抗通脹保值Ⅱ．過去投資績(jī)效是只賠不賺Ⅲ．目前主要投資的市場(chǎng)是債券市場(chǎng)Ⅳ．未來回避投資的市場(chǎng)是股票市場(chǎng)A.Ⅱ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ

4、下列關(guān)于債務(wù)管理的說法中，不正確的是（）。A.總負(fù)債一般不應(yīng)超過凈資產(chǎn)B.債務(wù)支出與家庭收入的合理比例是0.6C.當(dāng)債務(wù)問題出現(xiàn)危機(jī)的時(shí)候,可以通過債務(wù)重組來實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況的改善D.還貸款的期限不要超過退休的年齡

5、下列關(guān)于即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)說法正確的是（）。Ⅰ.即期消費(fèi)是指消費(fèi)者為了獲得某一方面生活的滿足，根據(jù)消費(fèi)能力對(duì)商品的當(dāng)前消費(fèi)行為Ⅱ遠(yuǎn)期消費(fèi)是指消費(fèi)者為了獲得某一方面生活的滿足，根據(jù)消費(fèi)能力對(duì)商品的當(dāng)前消費(fèi)行為Ⅲ.即期消費(fèi)是指在較長(zhǎng)時(shí)間才需要實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)，一般指時(shí)間在3年以上的消費(fèi)Ⅳ.遠(yuǎn)期消費(fèi)是指在較長(zhǎng)時(shí)間才需要實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)，一般指時(shí)間在3年以上的消費(fèi)Ⅴ.遠(yuǎn)期消費(fèi)是指在較長(zhǎng)時(shí)間才需要實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)，一般指時(shí)間在1年以上的消費(fèi)A.Ⅰ.ⅤB.Ⅱ.ⅤC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

6、在制定投資規(guī)劃時(shí),其相關(guān)注意事項(xiàng)的說法正確的是（）I.確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量,根據(jù)投資回報(bào)確定采取穩(wěn)健型或激進(jìn)型的策略II.分析投資對(duì)象,重點(diǎn)是基本面的分析Ⅲ.構(gòu)建投資組合,涉及確定具體的投資資產(chǎn)和財(cái)富在各種資產(chǎn)上的投資比例Ⅳ.管理投資組合,包括評(píng)價(jià)投資組合的業(yè)績(jī)和根據(jù)環(huán)境的變化對(duì)投資組合進(jìn)行修正。A.I、II、IIIB.I、IIC.III、IVD.I、II、III、IV

7、關(guān)于多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略,說法正確的是（）Ⅰ.現(xiàn)金流匹配策略是按償還期限從長(zhǎng)到短的順序,挑選一系列的債券,使現(xiàn)金流與各個(gè)時(shí)期現(xiàn)金流的需求相等,是種完全免疫策略II.沒有任何免疫期限的限制Ⅲ.不承擔(dān)任何市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.成本往往較高A.I、II、IVB.II、III、IVC.I、II、IIID.I、II、III、IV

8、根據(jù)套利者對(duì)不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為（）。Ⅰ.跨月套利Ⅱ.蝶式套利Ⅲ.牛市套利Ⅳ.熊市套利A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

9、了解客戶的基本信息是提供針對(duì)性投資理財(cái)建議的基礎(chǔ)和保證，以下屬于客戶基本信息的有（）。Ⅰ．婚姻狀況Ⅱ．重要的家庭和社會(huì)關(guān)系Ⅲ．工作單位與職務(wù)Ⅳ．個(gè)人興趣愛好和志向A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

10、對(duì)法人客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)特別關(guān)注內(nèi)容有（）。Ⅰ．識(shí)別和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ．識(shí)別和評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)管理狀況Ⅲ．識(shí)別和評(píng)價(jià)資產(chǎn)管理狀況Ⅳ．識(shí)別和評(píng)價(jià)負(fù)債管理狀況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

11、轉(zhuǎn)嫁的判斷標(biāo)準(zhǔn)包括（）。Ⅰ.轉(zhuǎn)嫁和商品價(jià)格是直接聯(lián)系的，與價(jià)格無關(guān)的問題不能納入稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁范疇。Ⅱ.轉(zhuǎn)嫁是個(gè)客觀過程，沒有稅負(fù)的轉(zhuǎn)移過程不能算轉(zhuǎn)嫁。Ⅲ.稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁是納稅人的主動(dòng)行為，與納稅人主動(dòng)行為無關(guān)的價(jià)格再分配性質(zhì)的價(jià)值轉(zhuǎn)移不能算轉(zhuǎn)嫁。Ⅳ.轉(zhuǎn)嫁和商品價(jià)格是間接聯(lián)系的，與價(jià)格無關(guān)的問題不能納入稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁范疇。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

12、現(xiàn)代組合理論表明，投資者根據(jù)個(gè)人偏好選擇的最優(yōu)證券組合P恰好位于無風(fēng)險(xiǎn)證券F與切點(diǎn)證券組合T的組合線上。下列說法正確的是（）。A.如果P位于F與T之間，表明他賣空TB.如果P位于T的右側(cè)，表明他賣空FC.投資者賣空F越多，P的位置越靠近TD.投資者賣空T越多，P的位置越靠近F

13、基本分析法中的公司分析側(cè)重于對(duì)（）的分析。Ⅰ盈利能力Ⅱ發(fā)展?jié)摿Β蠼?jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)Ⅳ潛在風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

14、在單一客戶限額管理中，客戶所有者權(quán)益為5億元，杠桿系數(shù)為0.8，則該客戶最高債務(wù)承受額為（）億元。A.5.0B.0.8C.6.25D.4.0

15、填寫開戶資料時(shí)，理財(cái)師可獲得的客戶的基本信息不包括（）A.證件信息B.聯(lián)系地址C.通訊方式D.興趣愛好

16、技術(shù)分析方法的類別有（）。I.波浪類II.K線類Ⅲ.形態(tài)類Ⅳ.切線類V.指標(biāo)類A.I、II、IIIB.II、III、IV、VC.II、III、VD.I、II、III、IV、V

17、客戶個(gè)人目標(biāo)的確定根據(jù)時(shí)間階段可分為（）。Ⅰ.短期Ⅱ.中期Ⅲ.中長(zhǎng)期Ⅳ.長(zhǎng)期A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

18、下列屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的檢測(cè)指標(biāo)和預(yù)警信號(hào)的有（）。Ⅰ.流動(dòng)性覆蓋率Ⅱ.凈穩(wěn)定資金率Ⅲ.穩(wěn)定性覆蓋率Ⅳ.穩(wěn)定資金率A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅳ

19、下列哪些指標(biāo)應(yīng)用是正確的？（）Ⅰ.利用MACD預(yù)測(cè)時(shí)，如果DIF和DEA均為正值，當(dāng)DEA向上突破DIF時(shí)，買入Ⅱ.當(dāng)WMS高于80,即處于超買狀態(tài)，行情即將見底，賣出Ⅲ.當(dāng)KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出Ⅳ.當(dāng)短期RSI>長(zhǎng)期RS時(shí)，屬于多頭市場(chǎng)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

20、證券分析師在上市公司分析過程中需要關(guān)注（）。Ⅰ.上市公司本身Ⅱ.其他上市公司Ⅲ.與上市公司之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的非上市公司Ⅳ.與上市公司之間存在收購(gòu)行為的非上市公司A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

21、2000年，北京市海淀區(qū)28歲的個(gè)體工商戶王建國(guó)經(jīng)人介紹與北京公交集團(tuán)客運(yùn)二公司同歲的孫愛菊結(jié)婚。2010年，夫妻二人己育有一個(gè)讀小學(xué)二年級(jí)的女兒（9歲）和一個(gè)讀幼兒園的兒子（（6歲）。王建國(guó)的人生目標(biāo)有兩個(gè):①希望兒女能接受良好的教育，別像自己一樣沒文化;②等60歲退休后生活無憂，且能周游世界。目前王建國(guó)每年稅后收入30萬元，孫愛菊每月稅后收入2500元，且單位為其繳納五險(xiǎn)一金。全家資產(chǎn)主要有:①價(jià)值100萬的按揭商品房一套，首付30%,20年期，利率6%，按月本利平均償還，己還5年;②價(jià)值27萬元的的轎車一輛；③活期存款2萬元，以備急用；④定期存款30萬元，債券基金50萬元，擬給子女留學(xué)使用。需要指出的是，目前夫妻二人均無商業(yè)保險(xiǎn)。全家支出主要有：①家庭每年生活費(fèi)支出4.8萬元；②兒女學(xué)費(fèi)支出1.6萬元；③兒女均參加某書法班支出1萬元；④旅游費(fèi)用支出2萬元；⑤交際費(fèi)用支出3萬元。面對(duì)進(jìn)入2008年以來的通貨膨脹，王建國(guó)感到自己的錢縮水了，擔(dān)心攢下的錢不夠子女留學(xué)和自己以后防老。因此，王建國(guó)經(jīng)人介紹找到某銀行財(cái)富管理中心高級(jí)客戶經(jīng)理——國(guó)際金融理財(cái)師（CFP持有者）趙旭東。經(jīng)過多次接觸后，他將自己的家庭情況及所擔(dān)心的問題告知了趙旭東，并將80萬元資產(chǎn)交給趙旭東全權(quán)打理，請(qǐng)他給自己的家庭做財(cái)務(wù)規(guī)劃。經(jīng)過半年多的理財(cái)經(jīng)歷后，王建國(guó)嘗到了專業(yè)理財(cái)?shù)奶痤^。下列有關(guān)評(píng)估王建國(guó)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的描述，錯(cuò)誤的是（）。A.生意目前不錯(cuò)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)B.年富力強(qiáng)，所能承受的投資風(fēng)險(xiǎn)較大C.子女教育金需動(dòng)用時(shí)間離現(xiàn)在尚遠(yuǎn)，能承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)D.過去沒有專業(yè)知識(shí)，又沒有投資經(jīng)驗(yàn)，承受投資風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱

22、下列關(guān)于理財(cái)價(jià)值觀的說法中，正確的有（）。Ⅰ．后享受型人群儲(chǔ)蓄率較高Ⅱ．先享受型人群儲(chǔ)蓄率低，建議購(gòu)買基本需求養(yǎng)老保險(xiǎn)Ⅲ．購(gòu)房型人群理財(cái)首要目標(biāo)就是退休后有高品質(zhì)的生活Ⅳ．以子女為中心型人群儲(chǔ)蓄的首要?jiǎng)訖C(jī)就是子女未來能接受更高等教育A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

23、金融遠(yuǎn)期合約主要包括（）。Ⅰ.遠(yuǎn)期利率協(xié)議Ⅱ.遠(yuǎn)期外匯合約Ⅲ.遠(yuǎn)期股票合約Ⅳ.貨幣互換A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

24、證券公司、證券投資者咨詢機(jī)構(gòu)可以通過（）對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，且應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國(guó)廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定。Ⅰ.廣播Ⅱ.電視Ⅲ.網(wǎng)絡(luò)Ⅳ.報(bào)刊A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

25、開盤價(jià)與最高價(jià)相等，且收盤價(jià)不等于開盤價(jià)的K線被稱為（）。A.光頭陽線B.光頭陰線C.光腳陽線D.光腳陰線

26、下列各項(xiàng)中，可以強(qiáng)化金融泡沫形成的有（）。Ⅰ．跨境資金轉(zhuǎn)出Ⅱ．緊縮性貨幣政策Ⅲ．羊群效應(yīng)的存在Ⅳ．投資者自信程度的增加A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

27、根據(jù)對(duì)義務(wù)性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以將理財(cái)價(jià)值觀分為（）。Ⅰ．后享受型Ⅱ．先享受型Ⅲ．購(gòu)房型Ⅳ．以子女為中心型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

28、證券產(chǎn)品進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇的要求（）。Ⅰ.選擇進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)需要積極的投資思維跟進(jìn)Ⅱ.進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)結(jié)合證券市場(chǎng)環(huán)境Ⅲ.進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)當(dāng)制定合理的進(jìn)入目標(biāo)Ⅳ.進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇應(yīng)當(dāng)在構(gòu)建投資組合的基礎(chǔ)之上A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

29、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)主要包括（）。Ⅰ.頭寸限額Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額Ⅲ.止損限額Ⅳ.敏感度限額及幣種限額Ⅴ.期限限額及發(fā)行人限額A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

30、債項(xiàng)評(píng)級(jí)是對(duì)（）的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)，以反映客戶違約后估計(jì)的債項(xiàng)損失大小。A.公司評(píng)級(jí)B.交易本身C.信用狀況D.償債能力

31、對(duì)投資者而言，優(yōu)先股是一種較安全的投資對(duì)象，這是因?yàn)椋ǎ?。?股息收益穩(wěn)定Ⅱ.在公司財(cái)產(chǎn)清償時(shí)先于普通股票Ⅲ.在公司財(cái)產(chǎn)清償時(shí)后于普通股票Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

32、艾氏波浪理論的缺點(diǎn)（）Ⅰ.難以理解應(yīng)用Ⅱ.面對(duì)同一個(gè)形態(tài)。相同的人會(huì)產(chǎn)生不同的數(shù)法Ⅲ.面對(duì)同一個(gè)形態(tài)，不同的人會(huì)產(chǎn)生不同的數(shù)法Ⅳ.難以用于實(shí)際A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ

33、證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試.在壓力情景下證券公司滿足流動(dòng)性需求并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的最短期限（）A.不少于30天B.不少于60天C.不少于180天D.不少于365夭

34、行業(yè)的市場(chǎng)類型分為（）。Ⅰ．完全競(jìng)爭(zhēng)Ⅱ．壟斷競(jìng)爭(zhēng)Ⅲ．寡頭壟斷Ⅳ．完全壟斷A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

35、進(jìn)行退休生活合理規(guī)劃的內(nèi)容主要有()。Ⅰ．工作生涯設(shè)計(jì)Ⅱ．理想退休后生活設(shè)計(jì)Ⅲ．退休養(yǎng)老成本計(jì)算Ⅳ．退休后的收入來源估計(jì)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

36、下列關(guān)于年金的表述，正確的是()。Ⅰ．向租房者每月固定領(lǐng)取的租金可視為一種年金Ⅱ．每個(gè)月定期定額繳納的房租貸款月供可視為一種年金Ⅲ．退休后從社保部門每月固定領(lǐng)取的養(yǎng)老金可視為一種年金Ⅳ．零存整取的“整取額”可視為一種年金A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

37、流動(dòng)性比率／指標(biāo)是各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局和商業(yè)銀行廣泛使用的方法之一，下列常用的比率／指標(biāo)表達(dá)式正確的有（）。Ⅰ現(xiàn)金頭寸指標(biāo)=現(xiàn)金頭寸／總資產(chǎn)Ⅱ核心存款指標(biāo)=核心存款／總資產(chǎn)Ⅲ貸款總額與核心存款的比率=貸款總額／核心存款Ⅳ大額負(fù)債依賴度=（大額負(fù)債-短期投資）／（盈利資產(chǎn)-短期投資）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

38、進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈分析的意義包括（）。Ⅰ有利于企業(yè)根據(jù)自己獨(dú)特的比較優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行相應(yīng)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈環(huán)節(jié)的選擇Ⅱ有利于企業(yè)形成自己獨(dú)特的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力Ⅲ有利于企業(yè)增進(jìn)自己的創(chuàng)新研發(fā)能力Ⅳ有利于不同生產(chǎn)者在不同環(huán)節(jié)間形成有效協(xié)作和分工A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

39、《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》內(nèi)容與格式要求由（）制定。A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.證券公司D.證券交易所

40、下列關(guān)于客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估方法的說法正確的是（）。Ⅰ.確定客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)，由低到高至少包括四級(jí)，并可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)分Ⅱ.在客戶首次購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品前在網(wǎng)上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估Ⅲ.定期或不定期地采用當(dāng)面或網(wǎng)上銀行方式對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力持續(xù)評(píng)估Ⅳ.為私人銀行客戶和高資產(chǎn)凈值客戶提供理財(cái)產(chǎn)品銷售且服務(wù)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定進(jìn)行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

41、因素分析法也稱為()。Ⅰ．連環(huán)替換法Ⅱ．因素替換法Ⅲ．比率分析法Ⅳ．相關(guān)效率分析A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ

42、下列監(jiān)測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的計(jì)算方法中。正確的是()。Ⅰ．不良貸款率=(次級(jí)類貸款+可疑類貸款)／各項(xiàng)貸款×100％Ⅱ．預(yù)期損失率=預(yù)期損失／資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露×100％Ⅲ．貸款損失準(zhǔn)備充足率=貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備／貸款應(yīng)提準(zhǔn)備×100％Ⅳ．逾期貸款率=逾期貸款余額／貸款總余額×100％A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

43、道氏理論的主要原理包括（）Ⅰ.工業(yè)平均指數(shù)和運(yùn)輸業(yè)平均指數(shù)必須相互加強(qiáng)。Ⅱ.趨勢(shì)必須得到交易量的確認(rèn)。Ⅲ.一個(gè)趨勢(shì)形成后將持續(xù)，直到趨勢(shì)出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)信號(hào)。Ⅳ.市場(chǎng)平均價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

44、以下不屬于信用風(fēng)險(xiǎn)的是（）。Ⅰ.收入風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.操作風(fēng)險(xiǎn)Ⅴ.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.ⅢB.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

45、下列現(xiàn)金流可以看做是年金的有（）。I.每月從社保部門領(lǐng)取的養(yǎng)老金II從保險(xiǎn)公司領(lǐng)取的養(yǎng)老金Ⅲ.每個(gè)月定期額繳納的房屋貸款月供IV.基金的定額定投V.每月固定的房租A.I、IIB.II、III、IVC.I、II、III、IVD.I、II、III、IV、V

46、公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力分析需要分析公司（）Ⅰ.產(chǎn)品的市場(chǎng)占有情況Ⅱ.成本優(yōu)勢(shì)Ⅲ.技術(shù)優(yōu)勢(shì)Ⅳ.質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)Ⅴ.產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ

47、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問（）等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理.Ⅰ.業(yè)務(wù)推廣Ⅱ.協(xié)議簽訂Ⅲ.服務(wù)提供Ⅳ.投訴處理A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

48、股票類證券產(chǎn)品的組成包括（）。Ⅰ.普通股票Ⅱ.積累優(yōu)先股Ⅲ.優(yōu)先股票Ⅳ.非積累優(yōu)先股A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

49、證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)以（）收取。A.公司賬戶B.證券投資顧問人員個(gè)人名義C.投資顧問妻子D.投資顧問父母

50、預(yù)期效用理論建立在決策主體偏好理性的一系列嚴(yán)格的公理化假定體系基礎(chǔ)上，這些公理化的價(jià)值衡量標(biāo)準(zhǔn)假定主要包括（）。Ⅰ.優(yōu)勢(shì)性Ⅱ.恒定性Ⅲ.傳遞性Ⅳ.對(duì)稱性A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ二、多選題

51、在證券分析中，下列屬于趨勢(shì)型指標(biāo)的有（）。Ⅰ.移動(dòng)平均線（MA）Ⅱ.隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）Ⅲ.相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）Ⅳ.指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線（MACD）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

52、利率衍生產(chǎn)品是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)產(chǎn)品的金融衍生產(chǎn)品，主要包括（）。Ⅰ.遠(yuǎn)期利率協(xié)議Ⅱ.利率期貨Ⅲ.利率期權(quán)Ⅳ.金融互換A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

53、投資顧問在確定客戶證券投資目標(biāo)時(shí)應(yīng)結(jié)合客戶（）進(jìn)行分析確定。Ⅰ.理財(cái)具體目標(biāo)Ⅱ.產(chǎn)品市場(chǎng)情況Ⅲ.主要財(cái)務(wù)問題Ⅳ.理財(cái)需求A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

54、公司經(jīng)理層素質(zhì)主要是從（）。Ⅰ．人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力Ⅱ．良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)Ⅲ．專業(yè)技術(shù)能力Ⅳ．從事管理工作的愿望A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

55、假設(shè)王先生有一筆5年后到期的200萬元借款，年利率10%，則王先生每年年末需要存入（）萬元用于5年后到期償還的貸款。A.50B.36.36C.32.76D.40

56、總體、樣本和統(tǒng)計(jì)量的含義是（）。Ⅰ．總體是指具有某一特征的研究對(duì)象的全體所構(gòu)成的集合Ⅱ．樣本是從總體中抽取部分個(gè)體所組成的集合Ⅲ．統(tǒng)計(jì)量是用來描述樣本特征的概括性數(shù)字度量Ⅳ．總體是指具有某一特征的研究對(duì)象的部分所構(gòu)成的集合A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

57、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口的類型包括（）Ⅰ.單向敞口Ⅱ.雙向敞口Ⅲ.上游敞口下游閉口Ⅳ.上游閉口下游敞口A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

58、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問（）等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。Ⅰ.業(yè)務(wù)推廣Ⅱ.協(xié)議簽訂Ⅲ.服務(wù)提供Ⅳ.投訴處理A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

59、（）即指一種或一系列的金融資產(chǎn)經(jīng)歷連續(xù)上漲后，市場(chǎng)價(jià)格大于實(shí)際價(jià)格的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。A.金融泡沫B.虛假繁榮C.過度繁榮D.金融假象

60、實(shí)施套利策略的主要步驟包括（）Ⅰ.機(jī)會(huì)識(shí)別Ⅱ.歷史確認(rèn)Ⅲ.基金持倉(cāng)驗(yàn)證Ⅳ.基本面因素分析A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

61、內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，合格保證和信用衍生工具的合格保證范圍包括（）。Ⅰ.十級(jí)及以上的法人、或銀行Ⅱ.主權(quán)、公共企業(yè)、多邊開發(fā)銀行和其他銀行Ⅲ.外部評(píng)級(jí)在A-級(jí)及以上的法人、其他組織或自然人Ⅳ.雖然沒有相應(yīng)的外部評(píng)級(jí)，但內(nèi)部評(píng)級(jí)的違約概率相當(dāng)于外部評(píng)級(jí)A-級(jí)及以上水平的法人、其他組織或自然人A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

62、下列選項(xiàng)中，屬于證券產(chǎn)品賣出時(shí)機(jī)的有（）。Ⅰ股票價(jià)格走勢(shì)達(dá)到高峰，再也無力繼續(xù)攀上Ⅱ重大不利因素正在醞釀Ⅲ不確切的傳言造成非理性下跌Ⅳ股價(jià)從高價(jià)跌落10％A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

63、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶投訴處理機(jī)制，在公司網(wǎng)站及營(yíng)業(yè)場(chǎng)所顯著位置公示（）。Ⅰ投訴電話Ⅱ傳真Ⅲ電子信箱Ⅳ負(fù)責(zé)投訴處理的人員姓名A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

64、證券投資顧問向客戶提供投資建議的（）等信息，應(yīng)當(dāng)予以記錄留存。Ⅰ．時(shí)間Ⅱ．內(nèi)容Ⅲ．方式Ⅳ．依據(jù)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

65、下列屬于證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從業(yè)人員特定禁止行為的有（）。Ⅰ．接受他人委托從事證券投資Ⅱ．與委托人約定分享證券投資收益，分擔(dān)證券投資損失Ⅲ．向委托人承諾證券投資收益Ⅳ．中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

66、制定投資規(guī)劃時(shí)的步驟包括（）。Ⅰ、讓客戶認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅱ、確定客戶的投資目標(biāo)Ⅲ、實(shí)施投資計(jì)劃Ⅳ、根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

67、已知某公司某年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：年初存貨69萬元，年初流動(dòng)資產(chǎn)130萬元，年末存貨62萬元，年末流動(dòng)資產(chǎn)123萬元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)96萬元，營(yíng)業(yè)成本304萬元，利潤(rùn)總額53萬元，凈利潤(rùn)37萬元，根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以計(jì)算出（）。Ⅰ.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為3.2次Ⅱ.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為77.6天Ⅲ.營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)為13.25%Ⅳ.存貨周轉(zhuǎn)率為3次A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

68、證券投資顧問業(yè)務(wù)的投資建議服務(wù)內(nèi)容包括（）。Ⅰ投資的品種選擇Ⅱ投資組合Ⅲ理財(cái)規(guī)劃建議Ⅳ代替客戶做出投資決定A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

69、蒙特卡洛模擬法是計(jì)量VaR值的基本方法之一，其優(yōu)點(diǎn)包括（）。Ⅰ．可以處理非線性、大幅波動(dòng)及“肥尾”問題Ⅱ．計(jì)算量較小，且準(zhǔn)確性提高速度較快Ⅲ．產(chǎn)生大量路徑模擬情景，比歷史模擬方法更精確和可靠Ⅳ．即使產(chǎn)生的數(shù)據(jù)序列是偽隨機(jī)數(shù)，也能保證結(jié)果正確A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

70、我國(guó)稅收分類按照稅收負(fù)擔(dān)能否轉(zhuǎn)嫁可分為（）。Ⅰ.間接稅Ⅱ.價(jià)內(nèi)稅Ⅲ.直接稅Ⅳ.價(jià)外稅A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

71、某畫家以出售本人的美術(shù)作品為主要收入來源，收入的變化幅度很大，證券投資顧問在預(yù)測(cè)其收入時(shí)，應(yīng)該（）。Ⅰ．考慮正常收入情況Ⅱ．考慮最低收人情況Ⅲ．考慮最高收入情況Ⅳ．考慮臨時(shí)收入情況A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ

72、相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)實(shí)際上是表示股價(jià)（）波動(dòng)的幅度占總波動(dòng)的百分比。A.向上B.向下C.向左D.向右

73、下列屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中的長(zhǎng)期負(fù)債的有（）。Ⅰ汽車貸款Ⅱ二套住房貸款Ⅲ房屋裝修貸款Ⅳ家具／用具貸款A(yù).Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

74、下列關(guān)于收益率曲線的說法，正確的是()。Ⅰ．是市場(chǎng)對(duì)未來經(jīng)濟(jì)狀況的判斷Ⅱ．是市場(chǎng)對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況的判斷Ⅲ．是對(duì)未來經(jīng)濟(jì)走勢(shì)預(yù)期的結(jié)果Ⅳ．是對(duì)通貨膨脹預(yù)期的結(jié)果A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

75、在理財(cái)規(guī)劃中，（）管理的目標(biāo)是讓客戶有足夠的資金去應(yīng)付日常生活的開支、建立緊急應(yīng)變基金去應(yīng)付突發(fā)事件、減少不良資產(chǎn)及増加儲(chǔ)蓄的能力，從而建造一個(gè)財(cái)務(wù)健康、安全的生活體系。Ⅰ.現(xiàn)金Ⅱ.消費(fèi)Ⅲ.支出Ⅳ.債務(wù)Ⅴ.收入A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

76、證券公司及證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)在公司網(wǎng)站以營(yíng)業(yè)部顯著位置公示客戶投訴（），保證投訴至少在營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)有人值守。Ⅰ、電話Ⅱ、傳真Ⅲ、電子信箱Ⅳ、地址A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、IVC.Ⅱ、Ⅲ、IVD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV

77、在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，證券當(dāng)前價(jià)格反映的信息有（）。Ⅰ.公司的財(cái)務(wù)報(bào)告Ⅱ.公司公告Ⅲ.有關(guān)公司紅利政策的信息Ⅳ.內(nèi)幕信息Ⅴ.經(jīng)濟(jì)形勢(shì)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

78、對(duì)信息干擾的背景包括()。Ⅰ．首因效應(yīng)Ⅱ．近因效應(yīng)Ⅲ．暈輪效應(yīng)Ⅳ．對(duì)比效應(yīng)A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

79、下列關(guān)于艾氏波浪理論說法正確的是（）。Ⅰ.艾氏波浪理論最初由艾略特首先發(fā)現(xiàn)并應(yīng)用于證券市場(chǎng)，但沒有形成完整的體系，正式確立于柯林斯《波浪理論》的出版。Ⅱ.艾略特認(rèn)為，由于證券市場(chǎng)是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有周期性，所以股價(jià)的上漲和下跌也應(yīng)該遵循周期發(fā)展的規(guī)律。Ⅲ.優(yōu)點(diǎn)面對(duì)同一個(gè)形態(tài)，不同的人會(huì)產(chǎn)生不同的數(shù)法。Ⅳ.缺點(diǎn)難以理解應(yīng)用A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

80、現(xiàn)金管理的內(nèi)容是（）。A.現(xiàn)金和固定資產(chǎn)B.現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)C.現(xiàn)金和所有資產(chǎn)D.所有現(xiàn)金

81、下列關(guān)于證券市場(chǎng)支撐線和阻力線的說法中，正確的有（）。Ⅰ.支撐線和壓力線可能相互轉(zhuǎn)化Ⅱ.一條支撐線如果被跌破，那么這一支撐線將成為壓力線Ⅲ.一條壓力線被突破，這個(gè)壓力線將成為支撐線Ⅳ.支撐線和壓力線是不能改變的A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

82、總體、樣本和統(tǒng)計(jì)是的含義是（）Ⅰ.總體是指具有某一征的硏究對(duì)象的全體所構(gòu)成的集合Ⅱ.樣本是從總體中抽取部分個(gè)體所組成的集合Ⅲ.統(tǒng)計(jì)量是用來描述樣本特征的概括性數(shù)字度量Ⅳ.總體是指具有某一征的研究對(duì)象的部分所構(gòu)成的集合A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

83、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)按照（）方式收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用。Ⅰ.服務(wù)期限Ⅱ.客戶資產(chǎn)規(guī)模Ⅲ.差別傭金Ⅳ.與客戶的私下關(guān)系A(chǔ).Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

84、在信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別中，對(duì)法人客戶的財(cái)務(wù)狀況分析主要采取的分析方法是（）。Ⅰ、資產(chǎn)負(fù)債表分析Ⅱ、財(cái)務(wù)報(bào)表分析Ⅲ、財(cái)務(wù)比率分析Ⅳ、現(xiàn)金流量分析A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

85、某企業(yè)某會(huì)計(jì)年度的資產(chǎn)負(fù)債率為60％，則該企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率為()。A.40％B.66.6％C.150％D.60％

86、控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法是建立現(xiàn)金流測(cè)算和分析框架，有效（）正常和壓力情景下未來不同時(shí)間段的現(xiàn)金流缺口。Ⅰ.監(jiān)測(cè)Ⅱ.計(jì)量Ⅲ.控制Ⅳ.分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

87、下列關(guān)于行業(yè)幼稚期的說法，正確的有（）。Ⅰ這一階段的企業(yè)投資顯現(xiàn)“高風(fēng)險(xiǎn)、低收益”Ⅱ這一階段，投資于該行業(yè)的公司數(shù)量較少Ⅲ處于幼稚期的行業(yè)更適合于投機(jī)者和創(chuàng)業(yè)投資者Ⅳ處于幼稚期的行業(yè)更適合于穩(wěn)健的投資者A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

88、移動(dòng)平均數(shù)的特點(diǎn)包括（）Ⅰ.追蹤趨勢(shì)Ⅱ.滯后性Ⅲ.穩(wěn)定性Ⅳ.助漲助跌性Ⅴ.支撐線和壓力線的特性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

89、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的（），評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。Ⅰ.身份Ⅱ.財(cái)產(chǎn)與收入狀況Ⅲ.證券投資經(jīng)驗(yàn)Ⅳ.投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

90、證券公司應(yīng)當(dāng)提前（）個(gè)工作日將廣告宣傳方案和時(shí)間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報(bào)備。A.3B.5C.7D.10

91、當(dāng)由多種證券（不少于三種證券）構(gòu)成證券組合時(shí)，組合可行域是所有合法證券組合構(gòu)成的坐標(biāo)系中的一個(gè)區(qū)域滿足一個(gè)共同的特點(diǎn)（）。Ⅰ.左邊界呈線性Ⅱ.左邊界向外凸Ⅲ.左邊界向內(nèi)凹Ⅳ.左邊界沒有規(guī)律A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

92、影響證券市場(chǎng)供給的制度因素主要有（）Ⅰ.發(fā)行上市制度Ⅱ.市場(chǎng)設(shè)立制度Ⅲ.上市公司質(zhì)量Ⅳ.股權(quán)流通制度A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

93、下列關(guān)于趨勢(shì)線的表述中，正確的有（）。Ⅰ．上升趨勢(shì)被突破后，該趨勢(shì)線就轉(zhuǎn)化為潛在的壓力線Ⅱ．下降趨勢(shì)線是一種壓力線Ⅲ．趨勢(shì)線是被用來判斷股票價(jià)格運(yùn)動(dòng)方向的切線Ⅳ．在上升趨勢(shì)中，需將股價(jià)的三個(gè)低點(diǎn)連成一條直線才能得到一條上升趨勢(shì)線A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

94、我國(guó)稅收的劃分依據(jù)有哪幾種？（）Ⅰ.計(jì)稅依據(jù)Ⅱ.稅收負(fù)擔(dān)能否轉(zhuǎn)嫁Ⅲ.稅收管理權(quán)限Ⅳ.稅收收益權(quán)限A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

95、()一般指證券機(jī)構(gòu)擔(dān)任證券公開發(fā)行活動(dòng)的承銷商或財(cái)務(wù)顧問，在本機(jī)構(gòu)承銷或管理的證券發(fā)行活動(dòng)之前和之后的一段時(shí)期內(nèi)，其研究人員不得對(duì)外發(fā)布關(guān)于該發(fā)行人的研究報(bào)告。A.時(shí)滯B.靜默期C.隔離墻D.回避

96、當(dāng)股票市場(chǎng)處于牛市時(shí)（）。A.應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券或組合，成倍放大市場(chǎng)收益率，帶來較高的收益。B.應(yīng)選擇低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場(chǎng)下跌而造成的損失。C.應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場(chǎng)下跌而造成的損失。D.應(yīng)選擇低β系數(shù)的證券或組合，成倍放大市場(chǎng)收益率，帶來較高的收益。

97、在進(jìn)行上市公司調(diào)研時(shí)通常遵循的流程有()。Ⅰ．編寫調(diào)研計(jì)劃，如調(diào)研目的、調(diào)研對(duì)象、調(diào)研內(nèi)容等Ⅱ．調(diào)研前的室內(nèi)案頭工作，包括資料收集和分析Ⅲ．實(shí)地調(diào)研Ⅳ．撰寫調(diào)研報(bào)告，主要包括調(diào)研成果和投資建議．然后依規(guī)發(fā)表報(bào)告A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

98、多重負(fù)債下的組合免疫策助組合應(yīng)滿足的條件有（）。Ⅰ.證券組合的久期與負(fù)債的久期相等Ⅱ.組合內(nèi)各種債券的久期的分布必須比負(fù)債的久期分布更廣Ⅲ.債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債的現(xiàn)值相等Ⅳ.債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債的現(xiàn)值不相等A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

99、根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的有關(guān)制度規(guī)定，下列屬于證券公司從事證券投資顧問業(yè)務(wù)禁止行為的有（）。Ⅰ.依據(jù)虛假信息撰寫和發(fā)布分析報(bào)告Ⅱ.向客戶保證證券交易收益或承諾賠償客戶證券投資損失Ⅲ.拒絕接受不符合規(guī)定的交易指令Ⅳ.接受他人委托從事證券投資A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

100、某公司年末總資產(chǎn)180000萬元，流動(dòng)負(fù)債40000萬元，長(zhǎng)期負(fù)債60000萬元，股票共20000萬股，當(dāng)前股價(jià)為24元，該公司每股凈資產(chǎn)為（）元.A.3B.4C.6D.9

參考答案與解析

1、答案：C本題解析：永續(xù)年金是期限趨于無窮的普通年金，PV=C/r=5000/5%=100000（元）。

2、答案：D本題解析：從統(tǒng)計(jì)量出發(fā)，對(duì)總體某些特性的“假設(shè)”作出拒絕或接受的判斷的過程稱為假設(shè)檢驗(yàn)。

3、答案：C本題解析：一個(gè)客戶的每項(xiàng)打分都是4分，則這個(gè)客戶具有如下特征：①首要考慮因素抗通脹保值；②過去投資績(jī)效是賺少賠多；③賠錢影響情緒大；④目前主要投資的市場(chǎng)是債券市場(chǎng)；⑤未來回避投資的市場(chǎng)是房地產(chǎn)市場(chǎng)。

4、答案：B本題解析：B項(xiàng)，債務(wù)支出與家庭收入的合理比例是0.4。考點(diǎn)現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理的目標(biāo)

5、答案：C本題解析：即期消費(fèi)是指消費(fèi)者為了獲得某一方面生活的滿足，根據(jù)消費(fèi)能力對(duì)商品的當(dāng)前消費(fèi)行為。遠(yuǎn)期消費(fèi)是指在較長(zhǎng)時(shí)間才需要實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)，一股指時(shí)間在3年以上的消費(fèi)。

6、答案：C本題解析：制定投資規(guī)劃的注意事項(xiàng)①確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量,根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好確定采取穩(wěn)健型或激進(jìn)型的策略:②分析投資對(duì)象包括基本分析和技術(shù)分析:③構(gòu)建投資組合。涉及確定具體的投資資產(chǎn)和財(cái)富在各種資產(chǎn)上的投資比例④管理投資組合,包括評(píng)價(jià)投資組合的業(yè)績(jī)和根據(jù)環(huán)境的變化對(duì)投資組合進(jìn)行修正。

7、答案：D本題解析：多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略、①含義:現(xiàn)金流匹配策略是按償還期限從長(zhǎng)到短的順序,挑選一系列的債券。使現(xiàn)金流與各個(gè)時(shí)期現(xiàn)金流的需求相等，是—種完全免疫策略②優(yōu)點(diǎn)：沒有任何免疫期限的限制；不承擔(dān)任何市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn).③缺點(diǎn)：成本往往較髙。

8、答案：B本題解析：根據(jù)套利者對(duì)不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利。

9、答案：B本題解析：客戶的基本信息大體包括客戶的姓名、年齡、聯(lián)系方式、工作單位與職務(wù)、國(guó)籍、婚姻狀況、健康狀況，以及重要的家庭、社會(huì)關(guān)系信息（包括需要供養(yǎng)父母、子女信息）。Ⅳ項(xiàng)屬于客戶的個(gè)人興趣及人生規(guī)劃和目標(biāo)方面的信息，不屬于客戶基本信息。

10、答案：C本題解析：對(duì)法人客戶的財(cái)務(wù)狀況分析主要采取財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析三種方法。其中，財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)特別關(guān)注的內(nèi)容包括：①識(shí)別和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)；②識(shí)別和評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)管理狀況；③識(shí)別和評(píng)價(jià)資產(chǎn)和管理狀況；④識(shí)別和評(píng)價(jià)負(fù)債管理狀況。

11、答案：D本題解析：轉(zhuǎn)嫁的判斷標(biāo)準(zhǔn)包括：①轉(zhuǎn)嫁和商品價(jià)格是直接聯(lián)系的，與價(jià)格無關(guān)的問題不有納入稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁范疇。②轉(zhuǎn)嫁是個(gè)客觀過程,沒有稅負(fù)的轉(zhuǎn)移過程不能算轉(zhuǎn)嫁。③稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁是納稅人的主動(dòng)行為，與納稅人主動(dòng)行為無關(guān)的價(jià)格再分配性質(zhì)的價(jià)值轉(zhuǎn)移不能算轉(zhuǎn)嫁。

12、答案：B本題解析：如圖2—1所示，如果P位于F與T之間，表明該投資者將全部資產(chǎn)投資于無風(fēng)險(xiǎn)證券F和證券組合T；如果P位于T的右側(cè)，表明他將賣空F，并將獲得的資金與原有資金一起全部投資到風(fēng)險(xiǎn)證券組合T上。投資者賣空F越多，P的位置越遠(yuǎn)離T。

13、答案：D本題解析：公司分析側(cè)重對(duì)公司的競(jìng)爭(zhēng)能力、盈利能力、經(jīng)營(yíng)管理能力、發(fā)展?jié)摿?、?cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以及潛在風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析，借此評(píng)估和預(yù)測(cè)證券的投資價(jià)值、價(jià)格及其未來變化的趨勢(shì)。

14、答案：D本題解析：風(fēng)險(xiǎn)限額管理是指對(duì)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)設(shè)置限額，并據(jù)此對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)測(cè)和控制的過程。單一客戶授信限額的計(jì)算公式是：MBC=EQ×LM，MBC為最高債務(wù)承受額；EQ為所有者權(quán)益；LM為杠桿系數(shù)。在本題中，EQ為5億元，LM為0.8，故MBC=5×0．8=4.0（億元）。

15、答案：D本題解析：填寫開戶資料時(shí)，理財(cái)師可獲得的客戶的基本信息包括：姓名、性別、證件信息、出生日期、聯(lián)系地址、通訊方式等。

16、答案：D本題解析：以上均屬于技術(shù)分析方法的類別。

17、答案：D本題解析：客戶個(gè)人目標(biāo)的確定根據(jù)時(shí)間階段可分為短期、中期和長(zhǎng)期。

18、答案：C本題解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的檢測(cè)指標(biāo)和預(yù)警信號(hào)有：1.流動(dòng)性覆蓋率2.凈穩(wěn)定資金率

19、答案：B本題解析：利用MACD預(yù)測(cè)時(shí),DIF和DEA均為正值時(shí),DIF向上突破DEA是買入信號(hào);當(dāng)WMS高于80時(shí)，處于超賣狀態(tài)，行情即將見底,應(yīng)當(dāng)考慮買進(jìn)。當(dāng)WMS低于20時(shí)，處于超買狀態(tài),行情即將見頂,應(yīng)當(dāng)考慮賣出。

20、答案：B本題解析：證券投資分析中公司分析的對(duì)象主要是指上市公司，但證券分析師對(duì)上市公司進(jìn)行分析的過程中往往還關(guān)注一些與上市公司之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或收購(gòu)行為的非上市公司。

21、答案：A本題解析：王建國(guó)職業(yè)為個(gè)體經(jīng)營(yíng)，雖然現(xiàn)在能賺錢，但收入具有不穩(wěn)定性，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。

22、答案：B本題解析：根據(jù)對(duì)義務(wù)性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以將理財(cái)價(jià)值觀劃分為后享受型、先享受型、購(gòu)房型和以子女為中心型四種比較典型的理財(cái)價(jià)值觀，其中，購(gòu)房型是指將購(gòu)房作為首要理財(cái)目標(biāo)，儲(chǔ)蓄的主要目標(biāo)就是購(gòu)房。

23、答案：A本題解析：金融遠(yuǎn)期合約主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期股票合約。

24、答案：D本題解析：證券公司、證券投資者咨詢機(jī)構(gòu)可以通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊的等公眾媒體對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國(guó)廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。

25、答案：B本題解析：考查光頭陰線的知識(shí)。

26、答案：D本題解析：金融泡沫是指一種或一系列的金融資產(chǎn)經(jīng)歷連續(xù)上漲后．市場(chǎng)價(jià)格大于實(shí)際價(jià)格的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。其產(chǎn)生的根源是過度的投資引起資產(chǎn)價(jià)格的過度膨脹，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的虛假繁榮。金融市場(chǎng)泡沫主要具有樂觀的預(yù)期、大量盲從投資者的涌入、龐氏騙局和股票齊漲四大特征。

27、答案：B本題解析：根據(jù)對(duì)義務(wù)性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以將理財(cái)價(jià)值觀劃分為后享受型、先享受型、購(gòu)房型和以子女為中心型四種比較典型的理財(cái)價(jià)值觀。

28、答案：C本題解析：證券產(chǎn)品進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇的要求⑴進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)結(jié)合證券市場(chǎng)環(huán)境；⑵進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇應(yīng)當(dāng)在構(gòu)建投資組合的基礎(chǔ)之上；⑶選擇進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)需要積極的投資思維跟進(jìn)；⑷進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)當(dāng)制定合理的退出目標(biāo)。

29、答案：D本題解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)主要包括：頭寸限額、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額、止損限額、敏感度限額、期限限額、幣種限額和發(fā)行人限額。

30、答案：B本題解析：債項(xiàng)評(píng)級(jí)是對(duì)交易本身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶違約后的債項(xiàng)損失大小。特定風(fēng)險(xiǎn)因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。債項(xiàng)評(píng)級(jí)不但可以反映債項(xiàng)本身的交易風(fēng)險(xiǎn)，還可以同時(shí)反映客戶的債項(xiàng)交易風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。

31、答案：B本題解析：優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特別條件。優(yōu)先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制，但在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。

32、答案：D本題解析：缺點(diǎn)①難以理解應(yīng)用②面對(duì)同一個(gè)形態(tài).不同的人會(huì)產(chǎn)生不同的數(shù)法.

33、答案：A本題解析：證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試.在壓力情景下證券公司滿足流動(dòng)性需求并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的最短期限不少于30天

34、答案：A本題解析：行業(yè)的市場(chǎng)類型分為四種：完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、寡頭壟斷、完全壟斷。

35、答案：C本題解析：制定退休養(yǎng)老規(guī)劃的目的是保證客戶在將來有一個(gè)自立、尊嚴(yán)、高品質(zhì)的退休生活。退休規(guī)劃的關(guān)鍵內(nèi)容和注意事項(xiàng)之一就是根據(jù)客戶的財(cái)務(wù)資源對(duì)客戶未來可以獲得的退休生活進(jìn)行合理規(guī)劃，內(nèi)容包括理想退休后生活設(shè)計(jì)、退休養(yǎng)老成本計(jì)算、退休后的收入來源估計(jì)和相應(yīng)的儲(chǔ)蓄、投資計(jì)劃。

36、答案：A本題解析：年金(普通年金)是指在一定期限內(nèi)，時(shí)間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流。比如，退休后每個(gè)月固定從社保部門領(lǐng)取的養(yǎng)老金就是一種年金，定期定額繳納的房屋貸款月供、每個(gè)月進(jìn)行定期定額購(gòu)買基金的月投資額款、向租房者每月固定領(lǐng)取的租金等均可視為一種年金。

37、答案：B本題解析：Ⅰ項(xiàng)，現(xiàn)金頭寸指標(biāo)的表達(dá)式應(yīng)為：現(xiàn)金頭寸指標(biāo)=（現(xiàn)金頭寸+應(yīng)收存款）／總資產(chǎn)。

38、答案：A本題解析：進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈分析有利于企業(yè)根據(jù)自己獨(dú)特的比較優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行相應(yīng)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈環(huán)節(jié)的選擇，有利于企業(yè)形成自己獨(dú)特的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，有利于不同生產(chǎn)者在不同環(huán)節(jié)間形成有效協(xié)作和分工。

39、答案：A本題解析：《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》內(nèi)容與格式要求由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)制定。

40、答案：C本題解析：確定客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)由低到高至少包括五級(jí)，并可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)分。Ⅰ錯(cuò)誤。在客戶首次購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品前在銀行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估。Ⅱ錯(cuò)誤。

41、答案：A本題解析：因素分析法也稱因素替換法、連環(huán)替換法。是用來確定幾個(gè)相互聯(lián)系的因素對(duì)分析對(duì)象—綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響程度的一種分析方法。

42、答案：C本題解析：Ⅰ項(xiàng)，不良貸款率=(次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)／各項(xiàng)貸款×100％。

43、答案：A本題解析：①市場(chǎng)平均價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為.②市場(chǎng)波動(dòng)具有某種趨勢(shì)。③主要趨勢(shì)有三個(gè)階段（以上升趨勢(shì)為例）。a.累積階段b.上漲階段C.市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到頂峰后出現(xiàn)的又一個(gè)累積期④工業(yè)平均指數(shù)和運(yùn)輸業(yè)平均指數(shù)必須相互加強(qiáng)⑤趨勢(shì)必須得到交易量的確認(rèn)。⑥一個(gè)趨勢(shì)形成后將持續(xù)，直到趨勢(shì)出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)信號(hào).

44、答案：B本題解析：信用風(fēng)險(xiǎn)具體包括:1.違約風(fēng)險(xiǎn)2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)3.收入風(fēng)險(xiǎn)4.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)。

45、答案：D本題解析：年金（普通年金）是指在定期限內(nèi),時(shí)間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流。

46、答案：A本題解析：公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力分析需要對(duì)公司產(chǎn)品的市場(chǎng)占有情況、成本優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)、產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略進(jìn)行分析。

47、答案：D本題解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。

48、答案：C本題解析：股票類證券產(chǎn)品組成：①普通股票：普通股票持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)，股利完全隨公司盈利的高低而變化。在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上列在債權(quán)人和優(yōu)先股票股東之后。②優(yōu)先股票：優(yōu)先股票持有者的股東權(quán)利受到一定限制，股息率是固定的，在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。

49、答案：A本題解析：證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)以公司賬戶收取，禁止以證券投資顧問人員個(gè)人名義收取。

50、答案：B本題解析：預(yù)期效用理論建立在決策主體偏好理性的一系列嚴(yán)格的公理化假定體系基礎(chǔ)上，他們是現(xiàn)代決策理論的基石，這些公理化的價(jià)值衡量標(biāo)準(zhǔn)假定主要包括優(yōu)勢(shì)性、恒定性、傳遞性。

51、答案：B本題解析：超買超賣型指標(biāo)主要有：威廉指標(biāo)（WMS）、隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）、相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）、乖離率指標(biāo)（BIAS）。趨勢(shì)型指標(biāo)主要有：移動(dòng)平均（MA）、指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線（MACD）。

52、答案：B本題解析：利率衍生產(chǎn)品是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)產(chǎn)品的金融衍生產(chǎn)品，主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換以及上述合約的混合交易合約。

53、答案：C本題解析：投資顧問在確定客戶證券投資目標(biāo)時(shí)應(yīng)結(jié)合客戶理財(cái)需求、理財(cái)具體目標(biāo)及產(chǎn)品市場(chǎng)情況進(jìn)行分析確定。

54、答案：A本題解析：企業(yè)經(jīng)理人員應(yīng)該具備的素質(zhì)包括：一是從事管理工作的愿望；二是專業(yè)技術(shù)能力；三是良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)；四是人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力。

55、答案：C本題解析：期末年金終值的計(jì)算公式為:FV=C［（1+r）t-1］。式中，F(xiàn)V表示終值，C表示年金，r表示利率，t表示時(shí)間。將題干中數(shù)字代入公式計(jì)算可得：200=C/0.1[（1+10%）5-1]。解得，C=32.76（萬元）。

56、答案：B本題解析：總體是指具有某一特征的研究對(duì)象的全體所構(gòu)成的集合；樣本是從總體中抽取部分個(gè)體所組成的集合；統(tǒng)計(jì)量是用來描述樣本特征的概括性數(shù)字度量。

57、答案：A本題解析：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口的類型包括單向敞口和雙向敞口，單項(xiàng)敞口包括上游敞口、下游閉口和上游閉口、下游敞口。

58、答案：D本題解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。

59、答案：A本題解析：金融泡沫即指一種或一系列的金融資產(chǎn)經(jīng)歷連續(xù)上漲后，市場(chǎng)價(jià)格大于實(shí)際價(jià)格的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。其產(chǎn)生的根源是過度的投資引起資產(chǎn)價(jià)格的過度膨脹，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的虛假繁榮。

60、答案：D本題解析：實(shí)施套利策略的主要步驟包括：機(jī)會(huì)識(shí)別→歷史確認(rèn)→概率分布及相關(guān)性確認(rèn)→置信區(qū)間及狀態(tài)確認(rèn)→置信區(qū)間狀態(tài)確認(rèn)→基本面因素分析→基金持倉(cāng)驗(yàn)證→補(bǔ)救措施。

61、答案：A本題解析：內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，合格保證的范圍包括:（1）主權(quán)、公共企業(yè)、多邊開發(fā)銀行和其他銀行；（2）外部評(píng)級(jí)在A-級(jí)及以上的法人、其他組織或自然人；（3）雖然沒有相應(yīng)的外部評(píng)級(jí)。但內(nèi)部評(píng)級(jí)的違約概率相當(dāng)于外部評(píng)級(jí)A-級(jí)及以上水平的法人、其他組織或自然人。

62、答案：B本題解析：證券產(chǎn)品賣出時(shí)機(jī)有：股票價(jià)格走勢(shì)達(dá)到高峰，再也無力繼續(xù)攀上；重大不利因素正在醞釀；股價(jià)從高價(jià)跌落10%

63、答案：C本題解析：證券公司及證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)在公司網(wǎng)站及營(yíng)業(yè)場(chǎng)所顯著位置公示客戶投訴電話、傳真、電子信箱，保證投訴電話至少在營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)有人值守。證券公司及證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)建立客戶投訴書面或者電子檔案，保存時(shí)間不少于3年。

64、答案：D本題解析：《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第二十八條規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。向客戶提供投資建議的時(shí)間、內(nèi)容、方式和依據(jù)等信息，應(yīng)當(dāng)以書面或者電子文件形式予以記錄留存。

65、答案：B本題解析：證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、證券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員特定禁止行為包括：(1)接受他人委托從事證券投資。(2)與委托人約定分享證券投資收益，分擔(dān)證投資損失，或者向委托人承諾證券投資收益。(3)依據(jù)虛假信息、內(nèi)幕信息或者市場(chǎng)傳言撰寫和發(fā)布分析報(bào)告或評(píng)級(jí)報(bào)告。(4)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、協(xié)會(huì)禁止的其他行為。

66、答案：B本題解析：制定投資規(guī)劃先要確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量，再根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好確定采取穩(wěn)健型還是激進(jìn)型的策略。制定投資規(guī)劃主要應(yīng)遵循以下步驟：①確定客戶的投資目標(biāo)；②讓客戶認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；③根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃；④實(shí)施投資計(jì)劃；⑤監(jiān)控投資計(jì)劃。

67、答案：A本題解析：依題意，營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入=37/（96+304）=9.25%，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=平均存貨*360/營(yíng)業(yè)成本=[（69+62）/2]*360/304=77.6（天），流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)=（96+304）/[（130+123）/2]=3.2（次），存貨周轉(zhuǎn)率=360/存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=4.6（次）。

68、答案：A本題解析：證券投資顧問向客戶提供的投資建議內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財(cái)規(guī)劃建議等。Ⅳ項(xiàng)，證券投資顧問只是輔助客戶做出投資決定，不能代替客戶做出投資決定。

69、答案：C本題解析：蒙特卡洛模擬法的優(yōu)點(diǎn)包括：①它是一種全值估計(jì)方法，可以處理非線性、大幅波動(dòng)及“肥尾”問題；②產(chǎn)生大量路徑模擬情景，比歷史模擬方法更精確和可靠；③可以通過設(shè)置消減因子，使得模擬結(jié)果對(duì)近期市場(chǎng)的變化更快地作出反應(yīng)。

70、答案：C本題解析：我國(guó)稅收分類按照稅收負(fù)擔(dān)能否轉(zhuǎn)化可分為直接稅和間接稅。

71、答案：A本題解析：由于客戶未來收入會(huì)受到各種因素的影響而具有不確定性，應(yīng)該進(jìn)行兩種不同的收入預(yù)測(cè)：①估計(jì)客戶收入最低情況下的收入，主要了解客戶在經(jīng)濟(jì)蕭條情況下的收入和生活質(zhì)量，以及相應(yīng)的保障措施；②客戶正常情況下的收入(根據(jù)以往收入和宏觀經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)行合理的預(yù)期)。

72、答案：A本題解析：相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)實(shí)際上是表示股價(jià)向上波動(dòng)的幅度占總波動(dòng)的百分比。

73、答案：C本題解析：長(zhǎng)期負(fù)債包括主要住房貸款、第二處住房貸款、房地產(chǎn)投資貸款、汽車貸款、家具／用具貸款、房屋裝修貸款、教育貸款等。

74、答案：C本題解析：收益率曲線用以描述收益率與到期期限之間的關(guān)系。收益率曲線的形狀反映了長(zhǎng)短期收益率之間的關(guān)系，它是市場(chǎng)對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況的判斷。以及對(duì)未來經(jīng)濟(jì)走勢(shì)預(yù)期(包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通貨膨脹、資本回報(bào)等)的結(jié)果。

75、答案：B本題解析：在理財(cái)規(guī)劃中，現(xiàn)金、消費(fèi)及債務(wù)管理的目標(biāo)是讓客戶有足夠的資金去應(yīng)付日常生活的開支、建立緊急應(yīng)變基金去應(yīng)付突發(fā)事件、減少不良資產(chǎn)及増加儲(chǔ)蓄的能力，從而建造一個(gè)財(cái)務(wù)健康、安全的生活體系。

76、答案：A本題解析：選項(xiàng)A正確：證券公司及證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)在公司網(wǎng)站以營(yíng)業(yè)部的顯著位置公示客戶投訴電話（I項(xiàng)正確）、傳真（II項(xiàng)正確）、電子信箱（III項(xiàng)正確），保證投訴電話至少在營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)有人值守。

77、答案：C本題解析：在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，當(dāng)前的證券價(jià)格不僅反映了歷史價(jià)格包含的所有信息，而且反映了所有有關(guān)證券的能公開獲得的信息。在這里,公開信息包括公司的財(cái)務(wù)報(bào)告、公司公告、有關(guān)公司紅利政策的信息和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等。

78、答案：D本題解析：對(duì)信息干擾的背景包括對(duì)比效應(yīng)、首因效應(yīng)、近因效應(yīng)、暈輪效應(yīng)等。

79、答案：C本題解析：艾氏波浪理論（1）形成過程及基本思想：形成過程艾氏波浪理論最初由艾略特首先發(fā)現(xiàn)并應(yīng)用于證券市場(chǎng)，但沒有形成完整的體系，正式確立于柯林