工行柜臺(tái)記賬式債券業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介

工行柜臺(tái)記賬式債券業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介一、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介

柜臺(tái)記賬式債券交易業(yè)務(wù)（以下稱柜臺(tái)債券交易）是指銀行通過(guò)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)或電子銀行系統(tǒng)與投資人進(jìn)行債券買賣，并辦理相關(guān)托管與結(jié)算等業(yè)務(wù)的行為。

柜臺(tái)記賬式債券是由財(cái)政部發(fā)行，經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)可在商業(yè)銀行柜臺(tái)進(jìn)行交易的，在中央國(guó)債登記結(jié)算公司一級(jí)托管的債券。二、特色優(yōu)勢(shì)

（一）通過(guò)商業(yè)銀行柜臺(tái)購(gòu)買和交易記賬式國(guó)債具有以下優(yōu)點(diǎn)：

1.是可以增加個(gè)人和企業(yè)等各類投資人購(gòu)買國(guó)債的渠道，為投資人提供新的金融產(chǎn)品。

2.是由于商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)遍布全國(guó)各地，可以利用商業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，方便廣大的居民投資人買賣記賬式國(guó)債。

3.是在交易時(shí)間內(nèi)投資人可以在商業(yè)銀行柜臺(tái)隨時(shí)購(gòu)買到國(guó)債，也可以在需要資金的時(shí)候，通過(guò)商業(yè)銀行柜臺(tái)賣出國(guó)債，從而提高了投資人債券資產(chǎn)的流動(dòng)性。

4.是記賬式國(guó)債期限品種豐富，付息方式靈活，可以為投資人提供較多的選擇。5.是可以享受債券升值帶來(lái)的高于票面利率的額外收益。（二）在工商銀行辦理柜臺(tái)債券買賣有何優(yōu)勢(shì)：

1.工商銀行是國(guó)內(nèi)最大的國(guó)有商業(yè)銀行，信譽(yù)卓著，資金雄厚，債券量最大，業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)，能最大限度滿足投資者的投資需求。

2.無(wú)需開(kāi)立資金專戶：工行的柜臺(tái)債券交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)科學(xué)，您利用現(xiàn)有的存款賬戶即可辦理債券買賣，不需重新開(kāi)立資金專戶。

3.實(shí)時(shí)清算：債券買賣的資金實(shí)時(shí)清算，交割結(jié)算時(shí)間為T+0，方便您最大限度地提高資金運(yùn)用效率，進(jìn)行多種理財(cái)管理。

4.交易方式豐富：我行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面廣，您可在不同網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行債券買賣，而且現(xiàn)已開(kāi)通網(wǎng)上交易和電話交易方式，您無(wú)須去交易市場(chǎng)和銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，足不出戶即可辦理所有記賬式國(guó)債的交易業(yè)務(wù)及債券賬戶的管理。三、適用對(duì)象

（一）有一定的投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)債券市場(chǎng)有一定認(rèn)識(shí)，希望通過(guò)買賣交易賺取價(jià)差收益的交易型客戶。（二）有一定債券投資經(jīng)驗(yàn)，希望通過(guò)持有至到期而獲得穩(wěn)定的債券利息收益的資產(chǎn)配置型客戶。四、開(kāi)辦條件除金融機(jī)構(gòu)外，凡持有有效身份證件的個(gè)人以及企業(yè)或事業(yè)社團(tuán)法人，均可在商業(yè)銀行柜臺(tái)開(kāi)立債券托管賬戶并進(jìn)行國(guó)債買賣。五、服務(wù)渠道與時(shí)間

目前，工商銀行全國(guó)所有一級(jí)分行及直屬分行均開(kāi)辦了債券柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)，所有省份主要城市的通存通兌網(wǎng)點(diǎn)均可辦理業(yè)務(wù)。目前除柜臺(tái)記賬式債券轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)之外，從開(kāi)立債券托管賬戶，交易買賣，到銷戶都能在我行網(wǎng)上銀行辦理。

每周一至周五：10：00——15：30，每年年初我行會(huì)在門戶網(wǎng)站公告國(guó)家法定節(jié)假日或根據(jù)人民銀行規(guī)定需要停止交易的具體日期。六、操作指南

1.通過(guò)柜臺(tái)辦理記賬式柜臺(tái)國(guó)債相關(guān)業(yè)務(wù)：

投資人在柜臺(tái)開(kāi)立債券托管賬戶后，持本人有效身份證件、債券交易卡（個(gè)人持牡丹靈通卡，理財(cái)金卡，E時(shí)代卡，機(jī)構(gòu)經(jīng)辦人持客戶自助卡），到銀行指定的網(wǎng)點(diǎn)，填寫(xiě)債券買入或賣出憑證即可辦理債券買賣，債券轉(zhuǎn)托管及其他相關(guān)業(yè)務(wù)。

2.通過(guò)電話銀行辦理記賬式柜臺(tái)國(guó)債相關(guān)業(yè)務(wù)：

根據(jù)電話銀行的語(yǔ)音提示輸入投資者本人的卡號(hào)及密碼，開(kāi)通電話銀行自助服務(wù)后，選擇證券業(yè)務(wù)欄下的債券業(yè)務(wù)進(jìn)入記賬式國(guó)債電話銀行自助服務(wù)菜單，即可自由買賣債券及查詢信息。

3.通過(guò)網(wǎng)上銀行辦理記賬式柜臺(tái)國(guó)債相關(guān)業(yè)務(wù)：

投資者可以通過(guò)網(wǎng)上銀行的網(wǎng)上國(guó)債菜單直接開(kāi)立債券托管賬戶，并在網(wǎng)上國(guó)債的菜單下選擇相應(yīng)的選項(xiàng)自助辦理投資者需要的記賬式國(guó)債的交易和各種查詢等業(yè)務(wù)。4.一般柜臺(tái)記賬式債券發(fā)行期為3天，發(fā)行時(shí)票面面值為100元，凈價(jià)100元，報(bào)價(jià)也以100元為單位?？蛻粼诎l(fā)行截止日后第2個(gè)工作日可以賣出持有的債券。目前柜臺(tái)記賬式債券發(fā)行最短年限是1年，最長(zhǎng)年限10年，只有在2007年發(fā)行的特別國(guó)債年限長(zhǎng)于10年。票面利率是債券年利息與債券票面價(jià)值的比率。在債券兌付時(shí)每百元面值支付金額一般是100元。我行柜臺(tái)記賬式債券購(gòu)買起點(diǎn)為100元。七、使用竅門

柜臺(tái)債券價(jià)格與債券市場(chǎng)的變化密切聯(lián)系，若準(zhǔn)確判斷，可獲得額外的價(jià)格收益。債券價(jià)格與市場(chǎng)利率成反比，利率降低，則債券價(jià)格上升；利率上升，則債券價(jià)格下跌。所以當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快，出現(xiàn)通脹的跡象，市場(chǎng)預(yù)計(jì)利率將上升，投資人可賣出手中持有的債券，避免利率上升后債券價(jià)格下降造成資金損失。待利率真正上升導(dǎo)致債券價(jià)格下跌后，再買入債券，等待獲利時(shí)機(jī)；若經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)衰退的跡象，投資人預(yù)計(jì)利率將降低，可買入債券，待利率真正降低導(dǎo)致債券價(jià)格上漲時(shí)，賣出債券即可獲得高于利息的可觀收益。八、行情信息

投資人獲得債券相關(guān)行情的途徑包括：工商銀行指定網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)、電話銀行（95588）、工商銀行網(wǎng)站（/）、中國(guó)債券信息網(wǎng)（）等。

另外，投資人可通過(guò)銀行網(wǎng)點(diǎn)和中央國(guó)債登記公司電話查詢系統(tǒng)兩個(gè)渠道查詢債券余額及債券交易情況。通過(guò)銀行柜臺(tái)查詢時(shí)，投資人應(yīng)持債券交易卡，并輸入債券交易卡密碼，即可查詢到賬戶余額及交易明細(xì)；通過(guò)中央國(guó)債登記公司電話查詢系統(tǒng)查詢時(shí)，應(yīng)輸入債券托管賬號(hào)和查詢密碼，查詢初始密碼為身份證件號(hào)（個(gè)人投資人）或組織機(jī)構(gòu)代碼證（機(jī)構(gòu)投資人）的后六位數(shù)字，不足六位的在前面補(bǔ)零。九、風(fēng)險(xiǎn)提示

柜臺(tái)債券交易的主要風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)利率的風(fēng)險(xiǎn)，即市場(chǎng)利率變動(dòng)導(dǎo)致債券價(jià)格變動(dòng)而可能產(chǎn)生的價(jià)差損失（利率的變化與債券價(jià)格變化成反比）。若投資人在買入債券后，遇到利率上升，債券價(jià)格下跌，此時(shí)投資者手中持有的債券市值將會(huì)縮水（價(jià)格變化產(chǎn)程的損失）。但如果投資人繼續(xù)持有債券，則可獲得固定的票面利息收入，不產(chǎn)生實(shí)際的損失。十、常見(jiàn)問(wèn)題

1.柜臺(tái)債券交易是否可由他人代理開(kāi)戶及債券買賣？

代理人持本人及投資人的有效身份證件，到銀行指定網(wǎng)點(diǎn)，填寫(xiě)債券業(yè)務(wù)相關(guān)憑證，即可代投資人辦理債券業(yè)務(wù)。2.投資人當(dāng)天買入的債券可以當(dāng)天賣出嗎？

投資人當(dāng)天買入的債券可以當(dāng)天賣出。3.賣出債券后，資金何時(shí)到賬？

投資人在賣出債券后，回籠資金實(shí)時(shí)記入投資人在開(kāi)立托管賬戶時(shí)所指定的銀行資金賬戶。4.在中央國(guó)債登記結(jié)算公司的查詢密碼是怎么規(guī)定的？如該密碼遺忘了怎么辦？

投資人在中央國(guó)債登記結(jié)算公司的查詢密碼為身份證件號(hào)（個(gè)人投資人）或組織機(jī)構(gòu)代碼證（機(jī)構(gòu)投資人）的后六位數(shù)字，不足六位的在前面補(bǔ)零。

投資人查詢密碼遺忘的，投資人可持有效證件到我行開(kāi)辦此項(xiàng)業(yè)務(wù)的網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行密碼初始化（即變更為原始密碼）。5.半年付息一次的債券支付利息是票面利率的一半，多是長(zhǎng)期債券（10年以上）半年付息一次。十一、名詞解釋

（一）什么是轉(zhuǎn)托管？如何辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)？

轉(zhuǎn)托管指同一投資人在兩個(gè)托管人為其開(kāi)立的債券托管賬戶之間進(jìn)行債券轉(zhuǎn)移的行為，即其持有的債券從一個(gè)托管賬戶轉(zhuǎn)到屬于該投資者的另一個(gè)托管賬戶進(jìn)行托管。

投資人辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)時(shí)，須持本人有效身份證件、債券交易卡、債券賬戶卡，到我行指定的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)，填寫(xiě)《債券賬戶業(yè)務(wù)申請(qǐng)表》（機(jī)構(gòu)投資人加蓋預(yù)留印鑒），按規(guī)定交納相應(yīng)的手續(xù)費(fèi)，即可辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)。（二）什么是非交易過(guò)戶？如何辦理非交易過(guò)戶業(yè)務(wù)？

非交易過(guò)戶是指由于法院扣劃、破產(chǎn)清償、贈(zèng)予、遺產(chǎn)繼承等原因造成債券所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。

辦理非交易過(guò)戶包括以下3種情況：

1.因法院扣劃、破產(chǎn)清償原因造成的非交易過(guò)戶：

須由相關(guān)的司法部門到指定營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)辦理，提供相應(yīng)的司法文件和轉(zhuǎn)入的托管賬戶，并填寫(xiě)《債券賬戶業(yè)務(wù)申請(qǐng)表》，經(jīng)業(yè)務(wù)主管部門批準(zhǔn)后辦理。

2.因贈(zèng)予而發(fā)生的非交易過(guò)戶：

由贈(zèng)予人到指定營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)辦理，提供債券交易卡、債券賬戶卡、本人有效身份證件、受贈(zèng)人的托管賬戶，并填寫(xiě)《債券賬戶業(yè)務(wù)申請(qǐng)表》經(jīng)業(yè)務(wù)主管部門批準(zhǔn)辦理。

3.因遺產(chǎn)繼承而發(fā)生的非交易過(guò)戶：

由申請(qǐng)人到指定營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)辦理，提供相應(yīng)的司法文件、債券交易卡、債券賬戶卡、申請(qǐng)人有效身份證件、受贈(zèng)人的托管賬戶，經(jīng)業(yè)務(wù)主管部門批準(zhǔn)后辦理。（三）凈價(jià)和全價(jià)有什么區(qū)別？

凈價(jià)是指扣除按債券票面利率計(jì)算的應(yīng)計(jì)利息后的債券價(jià)格。全價(jià)等于凈價(jià)加上應(yīng)計(jì)利息。

如090001，以2009年3月5日為例，債券起息日為2009年2月12日，持有天數(shù)為21天，100元面值的債券內(nèi)含利息為100*2.76%/365*21=0.16元，若賣出凈價(jià)為十二、記賬式國(guó)債與其他國(guó)債的區(qū)別

（一）通過(guò)柜臺(tái)交易的記賬式國(guó)債與憑證式國(guó)債有何不同？

1.買賣時(shí)間：記賬式國(guó)債可隨時(shí)買賣。而憑證式國(guó)債只有在規(guī)定的發(fā)行期內(nèi)方可買到。

2.流動(dòng)性：記賬式國(guó)債可上市交易，隨時(shí)可以賣出，隨時(shí)可以買入（多次反復(fù)），流動(dòng)性強(qiáng)；憑證式國(guó)債只能到商業(yè)銀行提前兌?。ㄒ淮涡裕?，很難再買入。

3.保管方式：憑證式國(guó)債的憑證由投資人自行保管，易遺失。記賬式國(guó)債記載在債券賬戶中，交易方便。

4.付息方式：柜臺(tái)記賬式債券每年付息一次或兩次，如果滾動(dòng)投資，實(shí)際收益率比票面利率高；憑證式到期按照票面利率還本付息。

5.收益水平：憑證式收益率固定，即票面利率；記賬式國(guó)債長(zhǎng)期持有則收益固定，若進(jìn)行買賣則可隨利率變動(dòng)而變動(dòng)，預(yù)期判斷準(zhǔn)確者可獲得額外收益。

6.風(fēng)險(xiǎn)程度：憑證式利率不變，遇市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)可能導(dǎo)致相對(duì)收益下降；記賬式價(jià)格隨市場(chǎng)變化而變化，收益率相應(yīng)變化，可提前賣出來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。（二）柜臺(tái)交易的記賬式國(guó)債與交易所的國(guó)債有何區(qū)別？

1.場(chǎng)所：交易所債券需在證券營(yíng)業(yè)部開(kāi)立證券賬戶；柜臺(tái)債券通過(guò)銀行辦理，在銀行開(kāi)立賬戶。

2.交易費(fèi)用：交易所買賣債券時(shí)需按交易量繳納交易費(fèi)用；買賣柜臺(tái)債券不需交納交易費(fèi)用。

3.買賣成交：交易所債券的成交方式為撮合式，買賣價(jià)格和數(shù)量一致時(shí)成交，若不一致，則可能不成交或部分成交；銀行柜臺(tái)債券的成交方式為做市商式，當(dāng)場(chǎng)成交。（三）柜臺(tái)