基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識能力測試試卷A卷附答案

?基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識能力測試試卷A卷附答案

單選題（共60題）1、某ETF基金未來計算每日的頭寸風(fēng)險，選擇了100個交易的每日基金凈值變化的幾點(diǎn)值^（單位：點(diǎn)），并從小到大排列為A1-A5的值依次為：-23.44,-22.91,-18.33,-17.11,-9.5,則△的下3.5%的分位數(shù)為（）。A.-20.62B.-18.33C.-17.72D.-17.11【答案】C2、在1988～1991年，中國債券市場主要以（）為主。A.柜臺交易市場B.交易所市場C.銀行間市場D.場外市場【答案】A3、關(guān)于UCITS基金的申購與贖回價格，規(guī)定應(yīng)至少（）公布兩次。如不損害持有人利益，監(jiān)管機(jī)關(guān)可以允許（）公布一次。A.一周；一個月B.一個月；一個月C.一周；兩個月D.一個月；一季度【答案】B4、（）是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平。A.中位數(shù)B.方差C.分位數(shù)D.均值【答案】A5、關(guān)于下行風(fēng)險和最大回撤，下列說法錯誤的是（）A.最大回撤與考察期限長短無關(guān)B.下行風(fēng)險是由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經(jīng)理所預(yù)期的目標(biāo)價位C.最大回撤是從資產(chǎn)最高價格到接下來最低價格的損失D.下行風(fēng)險是投資者可能要承擔(dān)的損失【答案】A6、關(guān)于各類大宗商品投資，以下表述正確的是（）A.基礎(chǔ)原材料類大宗商品是制造業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，與生產(chǎn)經(jīng)營活動密切相關(guān)B.大豆、稻谷、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨C.目前國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括金、銀、鎢等D.相比國外商品期貨市場，國內(nèi)商品期貨市場在石油、天然氣等領(lǐng)域占據(jù)著定價權(quán)的制高點(diǎn)【答案】A7、根據(jù)《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，QDII基金可以投資的主要市場須是（）。A.與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作正式條約的國家或地區(qū)的證券市場B.與中國證券交易所簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)的證券市場C.與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)的證券市場D.與中國政商簽署雙邊監(jiān)管合作正式條約的國家或地區(qū)的證券市場【答案】C8、（）是指對未上市公司的投資。A.私募股權(quán)投資B.黃金投資C.碳排放權(quán)交易D.大宗商品交易【答案】A9、評價企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利潤率（ROS）、資產(chǎn)收益率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）。這三種比率都使用的是企業(yè)的（）。A.季度總利潤B.年度總利潤C(jī).季度凈利潤D.年度凈利潤【答案】D10、關(guān)于被動投資指數(shù)復(fù)制和調(diào)整說法，錯誤的是（）。A.指數(shù)復(fù)制可以采用完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制等方法。B.完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次遞增。C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法。D.被動投資復(fù)制指數(shù)會產(chǎn)生復(fù)制成本?！敬鸢浮緽11、某公司2015年的銷售利潤率為20%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.8，權(quán)益乘數(shù)為2，則該公司的凈資產(chǎn)收益率為()。A.32%B.30%C.33%D.31%【答案】A12、一般來說，回購期限（），抵押品的價格風(fēng)險（），回購利率（）A.越短；越低；越低B.越長；越低；越高C.越短；越高；越高D.越長；越高；越低【答案】A13、關(guān)于加入無風(fēng)險資產(chǎn)的投資組合的可行投資集和有效前沿，以下表述正確的是（）。A.可行投資集是拋物線下方區(qū)域B.有效前沿為扇形區(qū)域的上邊沿C.可行投資集是拋物線上方區(qū)域D.有效前沿為扇形區(qū)域的下邊沿【答案】B14、風(fēng)險指標(biāo)可以分成（）。A.事前和事后兩類B.事前、事中和事后三類C.事前和事中兩類D.事中和事后兩類【答案】A15、下列不屬于目前常用的風(fēng)險價值模型技術(shù)的是（）。A.換元法B.歷史模擬法C.參數(shù)法D.蒙特卡洛法【答案】A16、關(guān)于股票估值方法，以下模型和方法屬于內(nèi)在價值法的是（）。A.市盈率模型B.經(jīng)濟(jì)附加值模型C.市銷率模型D.企業(yè)價值倍數(shù)【答案】B17、某單位有一張帶息期票，面額為20000元，票面利率為8%，出票日期為9月24日，12月23日到期，則到期日的利息為（）。A.40B.400C.800D.160【答案】B18、權(quán)益乘數(shù)的計算公式為（）。A.所有者權(quán)益總額/固定資產(chǎn)B.所有者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額C.資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額D.固定資產(chǎn)/所有者權(quán)益總額【答案】C19、已知名義利率為8%，實(shí)際利率為6%，則通貨膨脹率為()A.8%B.5%C.6%D.2%【答案】D20、價格免疫（PriceImmunity）的是由一些保證特定數(shù)量資產(chǎn)的市場價值（）特定數(shù)量負(fù)債的市場價值的策略組成，并使用凸性作為衡量標(biāo)準(zhǔn)A.等于B.高于C.低于D.不等于【答案】B21、債券收益率的構(gòu)成因素不包括()。A.息票利率B.基礎(chǔ)利率C.再投資利率D.未來到期收益率【答案】B22、從（）起，對證券交易印花稅實(shí)行單向征收。A.2007年6月5日B.2008年6月5日C.2008年9月19日D.2009年9月19日【答案】C23、關(guān)于場內(nèi)證券交易市場,以下描述不正確的是（）A.場內(nèi)證券交易市場是指在證券交易所內(nèi)按照一定的時間、一定的規(guī)則集中買賣發(fā)行證券而形成的市場B.為防范證券結(jié)算風(fēng)險,我國證券交易所需提取證券結(jié)算風(fēng)險基金C.我國的會員制證券交易所是由若干會員組成的一種非營利性法人D.我國的會員制證券交易所設(shè)會員大會、理事會和專門委員會【答案】B24、下列股票估值方法不屬于內(nèi)在價值法的是（）。A.經(jīng)濟(jì)附加值模型B.企業(yè)價值信數(shù)C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型D.股利貼現(xiàn)模型【答案】B25、下列不屬于技術(shù)分析的假定的是（）A.股票價格圍繞其內(nèi)在價值波動B.市場行為涵蓋一切信息C.股價具有趨勢性運(yùn)動規(guī)律，股票價袼沿著趨勢運(yùn)動D.歷史會重演【答案】A26、關(guān)于債券利率風(fēng)險、以下表述正確的是（）。A.當(dāng)市場利率上升時，債券價格不變B.當(dāng)市場利率上升時，債券價格上升C.債券價格與市場利率變動方向一致D.債券價格與市場利率變動方向呈反方向變動【答案】D27、港股通投資的股票，在基金估值日，按其在港交所的（）估值；估值日無交易的，以（）估值。A.結(jié)算價；最近交易日的結(jié)算價B.收盤價；最近交易日的收盤價C.最近交易日的收盤價；收盤價D.最近交易日的結(jié)算價；結(jié)算價【答案】B28、按照現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定，上海證券交易所B股結(jié)算費(fèi)的收取標(biāo)準(zhǔn)為（）。A.成交金額的0.1%B.成交金額的0.05%C.成交金額的0.05%，不超過500美元D.成交金額的0.05%，不超過500港元【答案】B29、下列不屬于衍生工具組成要素的是（）。A.合約標(biāo)的資產(chǎn)B.結(jié)算方式C.抵押品D.到期日【答案】C30、（）也被稱為做市商制度。A.報價驅(qū)動市場B.指令驅(qū)動市場C.市價指令市場D.隨價指令市場【答案】A31、（）即一切可公開獲得的有關(guān)公司財務(wù)及其發(fā)展前景等方面的信息。A.歷史信息B.公開可得信息C.內(nèi)部信息D.內(nèi)幕信息【答案】B32、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）開展境外證券投資業(yè)務(wù)，可以委托境外投資顧問進(jìn)行境外證券投資也可以委托境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管。關(guān)于境外投資顧問或境外托管人的條件限制，以下表述錯誤的是（）。A.境外托管人應(yīng)受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員B.境外投資顧問應(yīng)經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)C.境內(nèi)托管人在境外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)擔(dān)任境外托管人的，可不受關(guān)于實(shí)收資本或托管規(guī)模的限制D.境內(nèi)基金管理公司、證券公司在境外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)擔(dān)任境外投資顧問的，可不受關(guān)于管理規(guī)模的限制【答案】C33、對于B股,中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費(fèi)在上海證券交易所結(jié)算費(fèi)是成交金額的（）。A.0.3％B.1％C.0.05％D.0.75％【答案】C34、不動產(chǎn)投資不包括（）。A.酒店投資B.高速公路投資C.商業(yè)房地產(chǎn)投資D.養(yǎng)老地產(chǎn)投資【答案】B35、封閉式基金的利潤分配，每年不得少于（）次。A.一B.二C.三D.四【答案】A36、（）是指賦予期權(quán)的買方在事先約定的時間以執(zhí)行價格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約。A.實(shí)值期權(quán)B.看跌期權(quán)C.平價期權(quán)D.看漲期權(quán)【答案】D37、用復(fù)利計算第n期終值的公式為（）。A.FV=PV（1+in）B.PV=FV（1+in）C.FV=PV（1+i）nD.PV=FV（1+i）n【答案】C38、（）是指交易結(jié)算雙方只要求債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理債券交割，款項(xiàng)結(jié)算自行辦理。A.券款對付B.見款付券C.見券付款D.純?nèi)^戶【答案】D39、從投資風(fēng)格來看，我國QDII基金的類型說法錯誤的是（）。A.從投資風(fēng)格來看，我國QDII基金有增值型、積極成長型、穩(wěn)健成長型和指數(shù)型等各種投資風(fēng)格B.增值型基金投資著眼于資本快速增長，由此帶來資本增值，風(fēng)險高、收益也高C.積極成長型基金的目標(biāo)是獲取最大資本利得，投資標(biāo)的以具有高度發(fā)展?jié)摿Φ壳肮衫欢嗷虿o股利分派之新興產(chǎn)業(yè)或剛設(shè)立公司的普通股為主D.指數(shù)型基金是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善?，但是較為保守【答案】D40、關(guān)于有效市場理論和被動投資，以下表述正確的是()A.在半強(qiáng)有效證券市場中，基本面分析方法仍是有效的B.在現(xiàn)實(shí)中，被動投資和主動投資是完全對立的，不存在介于二者之間的投資策略C.被動投資者認(rèn)為除了靠一時的運(yùn)氣之外，系統(tǒng)性的跑贏市場是不可能的D.在強(qiáng)有效證券市場中，主動投資仍能獲得超額收益【答案】C41、我國QDII設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)及監(jiān)督管理未來的發(fā)展方向，主要修訂內(nèi)容不包括（）。A.調(diào)整證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)QDII業(yè)務(wù)的資格準(zhǔn)入條件B.根據(jù)實(shí)踐情況調(diào)整QDII產(chǎn)品的業(yè)績披露標(biāo)準(zhǔn)C.調(diào)整QDII產(chǎn)品投資金融衍生品的市場風(fēng)險D.完善外匯額度管理的有關(guān)表述【答案】C42、下列關(guān)于期權(quán)合約價值的說法中，錯誤的是（）。A.一份期權(quán)合約的價值等于其內(nèi)在價值與時間價值之和B.時間價值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價格波動為期權(quán)持有者帶來收益的可能性所隱含的價值C.內(nèi)在價值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價格波動為期權(quán)持有者帶來收益的可能性所隱含的價值D.期權(quán)合約的價值可以分為內(nèi)在價值和時間價值【答案】C43、基金管理公司最核心的業(yè)務(wù)是()。A.投資基金業(yè)務(wù)B.投資交易業(yè)務(wù)C.投資管理業(yè)務(wù)D.投資托管業(yè)務(wù)【答案】C44、下列說法錯誤的是（）。A.做市商為了維護(hù)證券的流動性必須具備一定的實(shí)力，充足的可交易資金和證券是必不可少的B.做市商必須隨時滿足買賣雙方的交易數(shù)量，這樣才能給市場提供流動性。C.做市商之間不允許進(jìn)行資金或證券的拆借。D.當(dāng)接到投資者賣出某種證券的報價時，做市商以自有資金買入【答案】C45、李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復(fù)利率為12％，李先生現(xiàn)在應(yīng)存入銀行（）元。A.120000B.134320C.150000D.113485【答案】D46、買斷式回購以凈價交易，全價結(jié)算，任何一家市場參與者在進(jìn)行買斷式回購交易時單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的20％，任何一家市場參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)托管的自營債券總量的（）％。A.200B.100C.50D.25【答案】A47、下列關(guān)于T章程和資產(chǎn)轉(zhuǎn)持的表述正確的是（）。A.T章程為了促進(jìn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)持管理業(yè)務(wù)健康發(fā)展，具備一定強(qiáng)制性B.T章程對轉(zhuǎn)持業(yè)務(wù)的具體操作過程進(jìn)行規(guī)范C.執(zhí)行缺口是測算資產(chǎn)轉(zhuǎn)持成本的主要指標(biāo)D.基金資產(chǎn)轉(zhuǎn)持并不會帶來較大損失【答案】C48、對于投資收益率，我們用（）來衡量它偏離期望值的程度。A.中位數(shù)B.方差或標(biāo)準(zhǔn)差C.方差D.標(biāo)準(zhǔn)差【答案】B49、下列不屬于權(quán)證按照標(biāo)的資產(chǎn)分類的是（）。A.認(rèn)股權(quán)證B.股權(quán)類權(quán)證C.債券類權(quán)證D.其他權(quán)證【答案】A50、下列不屬于資產(chǎn)項(xiàng)目的是()。A.貨幣資金B(yǎng).應(yīng)收票據(jù)C.無形資產(chǎn)D.資本公積【答案】D51、關(guān)于市場風(fēng)險，以下說法錯誤的是（）。A.政策風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)周期性波動風(fēng)險等都屬于市場風(fēng)險B.市場風(fēng)險是指基金投資行為受到由宏觀政治、經(jīng)濟(jì)、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響而面對的風(fēng)險C.利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、匯率風(fēng)險等都屬于市場風(fēng)險D.由人為失誤、合同糾紛等引起的風(fēng)險為市場風(fēng)險【答案】D52、目前，國際上可交易的農(nóng)產(chǎn)品類大宗商品不包括（）。A.玉米B.小麥C.橡膠D.棉花【答案】C53、一只UCITS基金投資于同一機(jī)構(gòu)發(fā)行的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的()。A.50%B.10%C.20%D.30%【答案】C54、如果某債券基金的久期為4年，市場利率由5%上升到6%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值約（）。A.上升4%B.上升6%C.下降4%D.下降5%【答案】C55、（）是指貨幣隨看時間推移而