光伏焊帶項目可行性研究報告-電池片技術(shù)發(fā)展驅(qū)動產(chǎn)品升級

光伏焊帶項目可行性研究報告-電池片技術(shù)發(fā)展驅(qū)動產(chǎn)品升級編制單位：北京智博睿項目管理有限公司1.全球光伏新增裝機(jī)增長，帶動焊帶需求持續(xù)向好在光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈中，上游主要為光伏電池相關(guān)的原材料，包括硅片、銀漿、純堿、石英砂、基膜等，中游主要為構(gòu)建光伏電站所需的組件和部件，包含光伏組件、電池片、逆變器、匯流箱、光伏支架和線纜等，下游為光伏的應(yīng)用領(lǐng)域，主要是光伏電站的搭建、系統(tǒng)集成與運(yùn)營。其中，光伏焊帶是指在一定尺寸的銅帶表面涂敷一定厚度的錫基焊料而形成的復(fù)合導(dǎo)電材料，應(yīng)用于光伏電池片的串聯(lián)或并聯(lián)，作為連接器件，焊帶發(fā)揮導(dǎo)電聚電的作用，將電池片產(chǎn)生的電流收集傳輸后導(dǎo)入到接線盒，屬于光伏產(chǎn)業(yè)鏈的中游環(huán)節(jié)。光伏焊帶工作原理及焊帶產(chǎn)品圖光伏焊帶是光伏組件焊接過程中的重要材料。按用途主要分為匯流焊帶和互連焊帶。互連焊帶用于連接光伏電池片，收集、傳輸光伏電池片電流的涂錫焊帶，又稱為互連條、互聯(lián)條。匯流焊帶用于連接光伏電池串及接線盒，傳輸光伏電池串電流的涂錫焊帶，又稱為匯流條。在光伏組件的成本構(gòu)成中，光伏焊帶占光伏組件成本的比例約為2%左右，成本占比較小，但卻是太陽能光伏發(fā)電系統(tǒng)必不可少的配套產(chǎn)品，其品質(zhì)優(yōu)劣不僅會直接影響光伏組件中由光生伏特效應(yīng)所產(chǎn)生電流的收集和傳導(dǎo)效率，且對光伏組件的服役壽命也有至關(guān)重要的影響?；ミB焊帶與匯流焊帶從成本角度看，光伏焊帶的原材料主要為銅材和錫合金，直接材料成本占比超過90%。焊帶由基材和表面涂層構(gòu)成：基材是不同尺寸的銅材，并要求規(guī)格尺寸精確、導(dǎo)電性能好，具有一定的強(qiáng)度；表面涂層可利用電鍍法、真空沉積法、噴涂法或熱浸涂法等特殊工藝，將錫合金等涂層材料，按一定成分比例和厚度均勻地覆裹在銅基材表面。因為銅基材本身沒有良好的焊接性能，錫合金層的主要作用是讓光伏焊帶滿足可焊性，并且將光伏焊帶牢固地焊接在電池片的主柵線上，從而起到良好的電流導(dǎo)流作用。光伏焊帶橫截面光伏焊帶成本構(gòu)成“雙碳”目標(biāo)下，全球光伏新增裝機(jī)增長，帶動光伏組件需求持續(xù)增長。為實現(xiàn)零碳目標(biāo)，全球能源轉(zhuǎn)型步伐加速，建立以可再生能源為主的能源系統(tǒng)，實現(xiàn)綠色可發(fā)展已成為全球共識，在全球提升可再生能源消費(fèi)比重的大背景下，全球新增風(fēng)光裝機(jī)仍將持續(xù)增長。行業(yè)高景氣高成長確定性強(qiáng)，歐美發(fā)展部分本土制造業(yè)不改光伏行業(yè)“量增”邏輯。根據(jù)CPIA的數(shù)據(jù)，2023年全球光伏新增裝機(jī)量預(yù)測為345-390GW，同比增長50%-70%，若未來幾年全球新增裝機(jī)復(fù)合增速能達(dá)到10%，則2025年新增全球裝機(jī)量將達(dá)417-472GW。2011-2025年全球光伏新增裝機(jī)預(yù)測光伏焊帶行業(yè)市場規(guī)模隨光伏裝機(jī)量增長而擴(kuò)張的邏輯清晰。全球光伏行業(yè)的快速增長帶動相關(guān)輔材包括光伏焊帶市場規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)容，我們假設(shè)每GW光伏組件需要消耗450噸焊帶，隨著CPI指數(shù)上漲與焊帶產(chǎn)品優(yōu)化升級，焊帶的銷售單價以每年3%的幅度上漲，同時假設(shè)容配比為1:1.2，則23-25年光伏焊帶的市場需求量分別為19.8、21.8、24萬噸。2025年焊帶的市場規(guī)模將達(dá)234億元，行業(yè)三年年均復(fù)合增速約28.3%。2021-2025年全球光伏焊帶市場空間預(yù)測2、焊帶產(chǎn)品迭代升級提速，驅(qū)使行業(yè)門檻提升電池片向N型技術(shù)升級，驅(qū)動焊帶產(chǎn)品更新迭代。隨著P型電池轉(zhuǎn)換效率逼近極限，目前電池片環(huán)節(jié)各項新型技術(shù)TOPCON、HJT、BC等正不斷涌現(xiàn)，不同技術(shù)路線也并非完全相斥的關(guān)系，TOPCON+BC，HJT+BC，HJT+TOPCON等等，各項技術(shù)結(jié)合中發(fā)展。隨著N型滲透率提升，無主柵等降本工藝的逐漸滲透，對于輔材之一的焊帶，也有著相對的匹配升級需要。2022-2030年不同電池技術(shù)路線市場占比變化趨勢2022-2030年各種電池技術(shù)平均轉(zhuǎn)換效率變化趨勢光伏焊帶產(chǎn)品的迭代呈現(xiàn)出隨電池技術(shù)同步發(fā)展的特性。N型電池對焊帶需求升級體現(xiàn)在：（1）細(xì)線徑：為減少柵線遮光面積+減少銀漿耗量，電池正在向多柵線方向進(jìn)行技術(shù)迭代。當(dāng)前市場上主流的柵線方案為MBB（9-12柵）和SMBB（15-18柵），對應(yīng)主流焊帶直徑分別為0.29-0.35mm、0.22-0.26mm左右，而線徑更細(xì)的SMBB焊帶有望成為N型TOPCon電池組件的主流互連焊帶品種。（2）低溫焊接：適用于HJT電池，改變常規(guī)焊帶的涂層成分，使用熔點溫度不超過175℃的焊料為原材料，可以實現(xiàn)低溫焊接，同時有利于降低電池碎片率。3）0bb焊帶：焊帶規(guī)格進(jìn)一步變細(xì)至0.2mm左右，無主柵，焊帶直接與副柵焊接。4）Xbc焊帶：由于XBC組件其電池片正負(fù)極都在背面，焊帶的力學(xué)性能較為重要，目前采用的是扁焊帶進(jìn)行互聯(lián)。光伏焊帶產(chǎn)品發(fā)展趨勢焊帶產(chǎn)品的迭代升級提速，驅(qū)使行業(yè)的進(jìn)入門檻提升。焊帶產(chǎn)品的屈服強(qiáng)度、同心度、涂層厚度、可焊性等是較為核心的產(chǎn)品性能參數(shù)，企業(yè)需要不斷優(yōu)化焊料配方，在保證耐老化、抗腐蝕性能的基礎(chǔ)上，使得產(chǎn)品具備更好的可焊性，并有效減少客戶因虛焊問題導(dǎo)致的產(chǎn)品質(zhì)量問題。同時，焊帶的生產(chǎn)研發(fā)需要與下游組件客戶保持緊密的合作關(guān)系，企業(yè)要實現(xiàn)各類產(chǎn)品的快速切換、對客戶需求快速響應(yīng)的同時，保證產(chǎn)品性能優(yōu)良、品質(zhì)穩(wěn)定、各項性能指標(biāo)能滿足客戶要求。此外，焊帶行業(yè)規(guī)模較小、客戶需求迭代較快，產(chǎn)線構(gòu)建、生產(chǎn)工藝積累、良率管控等存在大量knowhow，也因此跨界進(jìn)入者在布局光伏時，往往首選產(chǎn)值較大、設(shè)備供應(yīng)鏈發(fā)展成熟的主產(chǎn)業(yè)鏈切入，而焊帶行業(yè)的新進(jìn)入者較少。焊帶產(chǎn)品升級迭代的提速，在產(chǎn)品涂層厚度的精確控制、屈服強(qiáng)度的穩(wěn)定性提高、同心度提高、生產(chǎn)效率提升等方面都會面臨更多挑戰(zhàn)，使得企業(yè)在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和工藝技術(shù)等方面的研發(fā)領(lǐng)先性，成為愈加重要的競爭優(yōu)勢，行業(yè)的進(jìn)入壁壘將趨于提升。光伏焊帶主要性能指標(biāo)3、貿(mào)易政策日趨嚴(yán)苛疊加產(chǎn)品迭代，行業(yè)集中度將提升貿(mào)易壁壘政策日趨嚴(yán)苛，輔材海外產(chǎn)能的重要性日益上升。2022年6月，美國對進(jìn)口自柬埔寨、馬來西亞、泰國或越南這四個被調(diào)查國家的晶硅光伏電池和組件給予24個月的雙反稅豁免。但在24個月豁免期（即2024年6月6日）后，在前述東南亞四國生產(chǎn)并使用產(chǎn)于中國的硅片的晶硅光伏電池，同時在銀漿、鋁邊框、玻璃、背板、膠膜、接線盒6種組件輔材中包含兩個以上來自中國產(chǎn)地的輔材生產(chǎn)的光伏組件，出口美國均將被征收雙反關(guān)稅。2023年5月12日，美國財政部和國稅局（IRS）發(fā)布了指導(dǎo)意見，正式明確了IRA中本土制造的計算法則：1）項目中功能結(jié)構(gòu)作用的鋼鐵需100%在美國制造；2）項目所用產(chǎn)品中美國本土制造比例需超40%（按金額計算），25-27年該比例將逐年提升5%至55%后持穩(wěn)。滿足以上2點的項目根據(jù)功率及是否符合現(xiàn)行工資&學(xué)徒要求，可在基礎(chǔ)ITC上，獲得額外10%/2%的抵免比例。組件所用輔材是否在海外生產(chǎn)，已成為規(guī)避關(guān)稅、獲取項目補(bǔ)貼的要素之一。貿(mào)易壁壘政策趨嚴(yán)的背景下，促使我國光伏企業(yè)近年來加快了布局海外一體化產(chǎn)能的步伐，輔材的海外產(chǎn)能布局將成其中的重要一環(huán)，焊帶龍頭企業(yè)與下游組件客戶合作緊密，且具備資金優(yōu)勢，有望加速海外產(chǎn)能布局，促進(jìn)占有率提升。美國光伏相關(guān)貿(mào)易政策光伏焊帶CR5約43.1%，未來行業(yè)集中度將趨于提升。我國光伏焊帶行業(yè)市場化程度較高，由于此前主流的MBB等焊帶產(chǎn)品較為同質(zhì)化，導(dǎo)致焊帶行業(yè)市場參與者較多，且主要以民營企業(yè)為主，頭部企業(yè)的占有率也相對較低。根據(jù)華經(jīng)情報網(wǎng)的統(tǒng)計，2021年宇邦新材市占率為16.5%居行業(yè)第一，同享科技市占率10.2%為行業(yè)第二，其他企業(yè)太陽科技、泰力松、威騰股份等市占率均不超過7%，CR5為43.1%。隨著輔材的海外產(chǎn)能重要性提升，疊加光伏焊帶更新迭代、性能提升正成為緊迫需要，具有先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)、較強(qiáng)的生產(chǎn)能力、較高的自動化程度、雄厚資金實力的光伏焊帶龍頭制造企業(yè)將更能研發(fā)出符合技術(shù)升級趨勢的光伏焊帶產(chǎn)品，在行業(yè)比拼當(dāng)中更有競爭優(yōu)勢。龍頭市場占有率有望進(jìn)一步提高，將使行業(yè)集中度趨于提升。2021年光伏焊帶企業(yè)市場占有率展望未來，我們認(rèn)為，龍頭集中度提升將使得光伏焊帶的競爭格局更加良性，在光伏主產(chǎn)業(yè)鏈激烈競爭、比拼現(xiàn)金成本的背景下，焊帶行業(yè)仍有望迎來盈利能力的穩(wěn)定與改善。一方面，焊帶產(chǎn)品為匹配N型電池片不斷進(jìn)行迭代升級，推升了生產(chǎn)壁壘的同時，也將帶來更高的產(chǎn)品溢價。另一方面，貿(mào)易政策收緊，或?qū)⒋偈刮覈笌髽I(yè)加快布局海外產(chǎn)能的步伐，海外營收占比提高也將提升改善相關(guān)公司的盈利能力。項目可行性研究報告（2023年5月1日新版）編制大綱第一章概論1.1項目概況1.2項目單位概況1.3編制依據(jù)1.4主要結(jié)論和建議第二章項目建設(shè)背景及必要性2.1項目建設(shè)背景2.2規(guī)劃政策符合性2.3建設(shè)必要性第三章項目需求分析與產(chǎn)出方案3.1需求分析3.2建設(shè)內(nèi)容和規(guī)模3.3項目產(chǎn)出方案第四章項目選址與要素保障4.1項目選址4.2項目建設(shè)條件4.3要素保障分析第五章建設(shè)方案5.1工程方案5.2建設(shè)管理方案第六章項目運(yùn)營方案6.1運(yùn)營模式選擇6.2運(yùn)營組織方案6.3安全保障方案6.4績效管理方案第七章環(huán)境保護(hù)7.1執(zhí)行依據(jù)7.2建設(shè)期環(huán)境影響分析及環(huán)保措施7.3運(yùn)營期污染防治及處理措施7.4水土保持措施7.5特殊環(huán)境影響分析7.6結(jié)論7.7建議第八章節(jié)能分析8.1編制依據(jù)8.2節(jié)能原則8.3項目能源消耗的種類8.4節(jié)能措施第九章項目投資估算與資金籌措9.1投資估算9.2資金籌措第十章項目影響效果分析10.1社會影響