經(jīng)濟學(xué)金融機構(gòu)管理概述

一、金融體系（一）金融體系的概念從一般性意義上看，金融體系是一個經(jīng)濟體中資金流動的基本框架。一個金融體系包括幾個相互關(guān)聯(lián)的組成部分：第一，金融部門（FinancialSector,各種金融機構(gòu)、市場，它們?yōu)榻?jīng)濟中的非金融部門提供金融服務(wù)）第二，融資模式與公司治理（FinancingPattenandCorporateGovernance,居民、企業(yè)、政府的融資行為以及基本融資工具；協(xié)調(diào)公司參與者各方利益的組織框架）第三，監(jiān)管體制（RegulationSystem）金融體系不是這些部分的簡單相加，而是相互適應(yīng)與協(xié)調(diào)。因此，不同金融體系之間的區(qū)別，不僅是其構(gòu)成部分之間的差別，而且是它們相互關(guān)系協(xié)調(diào)關(guān)系的不同。第一節(jié)金融體系與金融機構(gòu)10:00湖北民族學(xué)院1金融體系包括金融調(diào)控體系、金融企業(yè)體系（組織體系）、金融監(jiān)管體系、金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、金融市場體系、金融環(huán)境體系五個方面。（二）金融體系的內(nèi)容10:00湖北民族學(xué)院2金融調(diào)控體系既是國家宏觀調(diào)控體系的組成部分，包括貨幣政策與財政政策的配合、保持幣值穩(wěn)定和總量平衡、健全傳導(dǎo)機制、做好統(tǒng)計監(jiān)測工作，提高調(diào)控水平等；也是金融宏觀調(diào)控機制，包括利率市場化、利率形成機制、匯率形成機制、資本項目可兌換、支付清算系統(tǒng)、金融市場（貨幣、資本、保險）的有機結(jié)合等。金融調(diào)控體系10:00湖北民族學(xué)院3金融企業(yè)體系，既包括商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司等現(xiàn)代金融企業(yè)，也包括中央銀行、國有商業(yè)銀行上市、政策性銀行、金融資產(chǎn)管理公司、中小金融機構(gòu)的重組改革、發(fā)展各種所有制金融企業(yè)、農(nóng)村信用社等。金融企業(yè)體系10:00湖北民族學(xué)院4金融監(jiān)管體系（金融監(jiān)管體制）包括健全金融風(fēng)險監(jiān)控、預(yù)警和處置機制，實行市場退出制度，增強監(jiān)管信息透明度，接受社會監(jiān)督，處理好監(jiān)管與支持金融創(chuàng)新的關(guān)系，建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機制（銀行、證券、保險及與央行、財政部門）等。分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管：銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會混業(yè)經(jīng)營統(tǒng)一監(jiān)管金融監(jiān)管體系10:00湖北民族學(xué)院5金融市場體系（資本市場）包括擴大直接融資，建立多層次資本市場體系，完善資本市場結(jié)構(gòu)，豐富資本市場產(chǎn)品，推進風(fēng)險投資和創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)，拓展債券市場、擴大公司債券發(fā)行規(guī)模，發(fā)展機構(gòu)投資者，完善交易、登記和結(jié)算體系，穩(wěn)步發(fā)展期貨市場。金融市場體系10:00湖北民族學(xué)院6金融環(huán)境體系包括建立健全現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度、完善公司法人治理結(jié)構(gòu)、建設(shè)全國統(tǒng)一市場、建立健全社會信用體系、轉(zhuǎn)變政府經(jīng)濟管理職能、深化投資體制改革金融環(huán)境體系10:00湖北民族學(xué)院7由于現(xiàn)實中不同國家的金融制度差異較大，因此很多研究認為，存在著不同的金融體系。一是以英美為代表的市場主導(dǎo)型金融體系，二是以法德日為代表的銀行主導(dǎo)型金融體系。在美國，銀行資產(chǎn)對GDP的比重為53％，只有德國的三分之一；相反，美國的股票市值對GDP的比重為82％，大約比德國高三倍。因此，美國英國的金融體制常常被稱為“市場主導(dǎo)型”，而德國、法國、日本則被稱為是“銀行主導(dǎo)型”。（三）金融體系的類型10:00湖北民族學(xué)院8（一）金融機構(gòu)的概念金融機構(gòu)，是指專門從事貨幣信用活動的中介組織。我國反洗錢法對金融機構(gòu)的定義本法所稱金融機構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事金融業(yè)務(wù)的政策性銀行、商業(yè)銀行、信用合作社、郵政儲匯機構(gòu)、信托投資公司、證券公司、期貨經(jīng)紀公司、保險公司以及國務(wù)院反洗錢行政主管部門確定并公布的從事金融業(yè)務(wù)的其他機構(gòu)。二、金融機構(gòu)及其分類10:00湖北民族學(xué)院9我國的金融機構(gòu)，按地位和功能可分為四大類：第一類，中央銀行，即中國人民銀行。第二類，銀行。包括政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行。第三類，非銀行金融機構(gòu)。主要包括國有及股份制的保險公司，信用合作社，證券公司(投資銀行)，保險公司，金融信托公司，金融租賃公司，財務(wù)公司等。第四類，在境內(nèi)開辦的外資、僑資、中外合資金融機構(gòu)。以上各種金融機構(gòu)相互補充，構(gòu)成了一個完整的金融機構(gòu)體系。（二）金融機構(gòu)的分類10:00湖北民族學(xué)院10沒有金融機構(gòu)世界中的資金流動這種資金流動存在以下問題①監(jiān)督成本②流動性成本③價格風(fēng)險第二節(jié)金融機構(gòu)的特殊性家庭（凈儲蓄者）公司（凈借款者）股票和債務(wù)憑證現(xiàn)金10:00湖北民族學(xué)院11有金融機構(gòu)世界中資金的流動家庭公司金融機構(gòu)（經(jīng)紀人）金融機構(gòu)（資產(chǎn)轉(zhuǎn)換者）股票與債券現(xiàn)金存款和保險單現(xiàn)金10:00湖北民族學(xué)院12第一，大的金融機構(gòu)比任何單個小家庭有更大動力去收集信息和監(jiān)督公司的行為，因為這與它自己有很大的利益關(guān)系。在某種意義上來說，采用這種方法也就是小儲蓄者委托金融機構(gòu)作為委托監(jiān)管人去代表他們自己的利益。金融機構(gòu)不僅有更大有動力去收集信息，而且收集信息的平均成本也會更加低廉。第二，考慮到更大的監(jiān)督動力和不恰當(dāng)?shù)乇O(jiān)督所涉及到的成本，金融機構(gòu)也許會創(chuàng)造出一些新的二級證券，使它們能夠更加有效地進行監(jiān)督。這樣，合同中更加詳細的條款可以提高金融機構(gòu)的監(jiān)督能力。金融機構(gòu)作為一個委托監(jiān)管人收集一些更準確和更及時的信息，減少了經(jīng)濟中資金外流的最終提供者和最終使用者之間的信息不對稱和不完整程度。一、信息成本10:00湖北民族學(xué)院13金融機構(gòu)能以很低的價格或資本風(fēng)險價值提供高流動性的債務(wù)身份證。如，銀行能提供高流動性的活期存款作為負債，同時又投資于風(fēng)險的貸款作為資產(chǎn)。原因在于：金融機構(gòu)具有分散其資產(chǎn)組合風(fēng)險的能力。二、流動性和價格風(fēng)險10:00湖北民族學(xué)院14

降低交易成本即它們在交易成本上提供規(guī)模經(jīng)濟。如，機構(gòu)投資者大批量購買資產(chǎn)，家庭個人可降低購買資產(chǎn)時的交易成本。

期限中介即金融機構(gòu)通過投資分散化比小的家庭儲蓄者更有能力承擔(dān)資產(chǎn)降負債期限不匹配的風(fēng)險。例如，金融機構(gòu)向家庭提供抵押貸款的同時，仍然可以通過短期債務(wù)合約來融資。三、其他特殊服務(wù)10:00湖北民族學(xué)院15銀行和儲蓄機構(gòu)存款的高流動性，使公眾相信這些存款是經(jīng)濟中被是為廣泛接受賓交易媒介。事實上，三個最常用的貨幣供給定義——M1、M2、M3的核心就機構(gòu)的存款是銀行或儲蓄合約。因為存款機構(gòu)的負債是貨幣供給的重要組成部分，而貨幣供給又會最影響通貨膨脹率，所以存款機構(gòu)在貨幣政策從中央銀行向其他經(jīng)濟部門傳導(dǎo)的過程中，發(fā)揮了關(guān)鍵性作用。四、貨幣政策的傳導(dǎo)10:00湖北民族學(xué)院16即金融機構(gòu)對那些預(yù)先確定為有特殊融資需要的特定部門來說，它們是主要的、有時甚至是惟一的融資來源。如我國通過設(shè)立農(nóng)村合作銀行來直接鼓勵金融機構(gòu)專門向農(nóng)業(yè)部門融資等等。五、信貸分配10:00湖北民族學(xué)院17儲蓄者從年輕向年老甚至在兩代之間轉(zhuǎn)移財富的能力，對一個國家社會福利的提高也是十分重要的。因此，通過特殊的稅收減免政策和其他一些資助機制，可以鼓勵人壽保險和養(yǎng)老金等為這些需要提供服務(wù)。六、代際之間財富轉(zhuǎn)移或時間中介10:00湖北民族學(xué)院18一、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)，一般分為資產(chǎn)、負債和表外（中間）三大類第三節(jié)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)10:00湖北民族學(xué)院191.貸款業(yè)務(wù)貸款是商業(yè)銀行以一定的利率和約期歸還為條件,將一定數(shù)量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借貸行為。貸款是商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù),是商業(yè)銀行取得利潤的主要途徑,也是商業(yè)銀行與客戶保持良好關(guān)系的重要條（一）商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)10:00湖北民族學(xué)院20。①活期貸款。也稱通知貸款,銀行在發(fā)放這一類貸款時不確定償還期限,銀行可以根據(jù)自己資金調(diào)配的情況隨時通知收回貸款。②定期貸款。是指具有固定償還期限的貸款。按照償還期限的長短,可以分為短期貸款、中期貸款和長期貸款。③透支。是指活期存款戶依照合同向銀行透支的款項,它實質(zhì)上是銀行的一種貸款。（1）按貸款期限分類

可分為活期貸款、定期貸款和透支三大類10:00湖北民族學(xué)院21①信用貸款。是指銀行完全憑借客戶的信譽、無需提供抵押物或第三者保證而發(fā)放的貸款。信用貸款一般只貸放給那些信譽高的大公司。②擔(dān)保貸款。是指具有一定的財物或信用做還款保證的貸款。根據(jù)還款保證的方式不同,具體分為抵押貸款、質(zhì)押貸款和保證貸款。抵押貸款是指按規(guī)定的抵押方式以借款人或第三者的財產(chǎn)作為抵押而發(fā)放的貸款;質(zhì)押貸款是指按規(guī)定的質(zhì)押方式以借款人或第三者的動產(chǎn)或權(quán)利作為質(zhì)物發(fā)放的貸款;保證貸款是指按規(guī)定的保證方式以第三人承諾在借款人不能償還貸款時,按約定承擔(dān)一般保證責(zé)任或連帶保證責(zé)任而發(fā)放的貸款。③票據(jù)貼現(xiàn)。是貸款的一種特殊方式。它是指銀行應(yīng)客戶的要求,以現(xiàn)款或活期存款買進客戶持有的未到期的商業(yè)票據(jù)的方式發(fā)放的貸款。（2）按貸款的保障條件分類

可分為信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)10:00湖北民族學(xué)院22①一次性償還貸款。是指借款人在貸款到期日一次性還清貸款本金的貸款,其利息可以分期支付,也可以在還本時一次付清。②分期償還貸款。是指借款人按規(guī)定的期限分次償還本金和利息的貸款。這種貸款的期限通常按月、季、年規(guī)定,期限較長,金額較大。（3）按貸款的償還方式分類

可分為一次性償還和分期償還兩種方式10:00湖北民族學(xué)院23①正常貸款。是指借款人能夠履行借款合同,有充分把握按時足額償還本息的貸款。②關(guān)注貸款。是指貸款的本息償還仍正常,但是存在一些可能對償還貸款產(chǎn)生不利的因素。③次級貸款。是指借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題,依靠正常的經(jīng)營收入已無法保持足額償還本息的貸款。④可疑貸款。是指借款人無法足額償還本息,即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保,也肯定要造成一部分損失。⑤損失貸款。是指采取了所有可能的措施和一切必要的法律程序之后,本息仍無法收回,或只能收回極少部分。（4）按貸款質(zhì)量分類

可分為正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款和損失貸款10:00湖北民族學(xué)院24這種分類由于涉及再生產(chǎn)的各個環(huán)節(jié)、各種產(chǎn)業(yè)、各個部門、各個企業(yè),非常復(fù)雜,通常有兩種分類方法:①按照貸款對象的部門分類,分為工業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、商業(yè)貸款、科技貸款和消費貸款。②按照貸款的具體用途分類,一般分為流動資金貸款和固定資金貸款。（5）按貸款用途分類10:00湖北民族學(xué)院25商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)是指銀行購買有價證券的活動。投資是商業(yè)銀行一項重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，是銀行收入的主要來源之一。商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)，按照對象的不同，可分為國內(nèi)證券投資和國際證券投資。國內(nèi)證券投資大體可分為三種類型，即政府證券投資、地方政府證券投資和公司證券投資。商業(yè)銀行購買的政府證券，包括國庫券、中期債券和長期債券三種。①國庫券。國庫券是政府短期債券，期限在一年以下。②中長期債券。中長期債券是國家為了基建投資的資金需要而發(fā)行的一種債券，其利率一般較高，期限也較長，是商業(yè)銀行較好的投資對象。2.商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)10:00湖北民族學(xué)院26商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)是形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行資金來源主要包括存款、借款和銀行資本等。負債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行資產(chǎn)運作的前提條件，商業(yè)銀行通過負債業(yè)務(wù)，來吸收存款和借入資金，這類資金與銀行的資本金、公積金共同構(gòu)成商業(yè)銀行的資金來源。通過負債業(yè)務(wù)形成商業(yè)銀行資金來源的方式可以分成三大類型：一是被動型負債，如吸收存款；二是主動型負債，即通過創(chuàng)造金融資產(chǎn)增加資金來源；三是通過向中央銀行和同業(yè)借款。同時，商業(yè)銀行在辦理中間性業(yè)務(wù)或服務(wù)性業(yè)務(wù)時，可暫時占用客戶資金，這樣也形成了一部分資金來源。（二）商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)10:00湖北民族學(xué)院27①活期存款。這是一種隨時可存、隨時可取，可以直接開支票支付轉(zhuǎn)賬的存款，因而也叫往來賬戶或支票賬戶存款?；钇诖婵钤诹魍ㄖ械淖饔门c現(xiàn)金很相似。②定期存款。這是事先規(guī)定提取期限的存款，期限通常為3個月、6個月、1年，也有2年和2年以上的存款。定期存款利息較高，原則上不能提前支取。③儲蓄存款。這是一種便于居民個人積蓄貨幣并能得到利息收入的存款。這種存款通常使用存折或賬單，又稱為“賬單儲蓄賬”，不能開支票，不能用于轉(zhuǎn)賬支付。1.吸收存款

商業(yè)銀存款行是惟一能夠接受多種的銀行，因而也稱“存款銀行”。10:00湖北民族學(xué)院28商業(yè)銀行有時還向中央銀行申請貸款，或要求再貼現(xiàn)，以獲得其所需資金；還可向同業(yè)拆借或向其他金融機構(gòu)借款，或通過國際金融市場進行籌資等。商業(yè)銀行借入款一般占負債總額的13%左右.隨著銀行業(yè)的進一步發(fā)展，這一部分的比重和重要性都會有所提高，成為銀行資金的重要來源。2.向中央銀行或同業(yè)拆借10:00湖北民族學(xué)院29由于對資金的需要量的擴大，加上一些金融法規(guī)的限制和其他金融機構(gòu)的發(fā)展,自20世紀60年代起，商業(yè)銀行受到各方面的壓力很大，競爭十

分激烈，僅憑吸收存款這種被動負債方式已遠遠不能滿足激烈競爭的需要。因此，出現(xiàn)了許多金融創(chuàng)新，發(fā)展了許多新的吸收資金的形式，如發(fā)行大面額可轉(zhuǎn)讓定期存單及金融債券等。這種負債方式期限較長，有利于商業(yè)銀行對資金的長期使用，而且，由于上述存單及債券可以在市場上轉(zhuǎn)手，能滿足客戶對資金流動性的要求，利息率也比一般存款要高，因此，這種負債方式發(fā)展較快，已成為商業(yè)銀行籌資的重要渠道。3.買賣金融資產(chǎn)，獲得借入資金10:00湖北民族學(xué)院30商業(yè)銀行在辦理中間業(yè)務(wù)或服務(wù)性業(yè)務(wù)過程中，可以占用一部分客戶資金作為自己的資金來源。例如，商業(yè)銀行可以通過辦理代客戶買賣有價證券、信托、信用證業(yè)務(wù)、代收業(yè)務(wù)等占用客戶資金；通過同業(yè)間的代理業(yè)務(wù)，占用同業(yè)和其他金融機構(gòu)的資金。4.通過代理業(yè)務(wù)，占用部分客戶資金10:00湖北民族學(xué)院31商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)廣義上講“是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)”（2001年7月4日人民銀行頒布《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》）。它包括兩大類：不形成或有資產(chǎn)、或有負債的中間業(yè)務(wù)（即一般意義上的金融服務(wù)類業(yè)務(wù)）和形成或有資產(chǎn)、或有負債的中間業(yè)務(wù)（即一般意義上的表外業(yè)務(wù)）。我國的中間業(yè)務(wù)等同于廣義上的表外業(yè)務(wù)，它可以分為兩大類，金融服務(wù)類業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。（三）商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)10:00湖北民族學(xué)院32金融服務(wù)類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行以代理人的身份為客戶辦理的各種業(yè)務(wù)，目的是為了獲取手續(xù)費收入。主要包括：支付結(jié)算類業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、代理類中間業(yè)務(wù)、基金托管類業(yè)務(wù)和咨詢顧問類業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)是指那些未列入資產(chǎn)負債表，但同表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負債業(yè)務(wù)關(guān)系密切，并在一定條件下會轉(zhuǎn)為表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負債業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動。主要包括擔(dān)?；蝾愃频幕蛴胸搨?、承諾類業(yè)務(wù)和金融衍生業(yè)務(wù)三大類。10:00湖北民族學(xué)院3310:00湖北民族學(xué)院34支付結(jié)算類業(yè)務(wù)是指由商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債務(wù)關(guān)系引起的與貨幣支付、資金劃撥有關(guān)的收費業(yè)務(wù)。結(jié)算工具。結(jié)算業(yè)務(wù)借助的主要結(jié)算工具包括銀行匯票、商業(yè)匯票、銀行本票和支票結(jié)算方式，主要包括同城結(jié)算方式和異地結(jié)算方式。異地結(jié)算方式包括匯款業(yè)務(wù)（分為信匯、電匯和票匯三種）、托收業(yè)務(wù)和信用證業(yè)務(wù)。其他支付結(jié)算業(yè)務(wù)，包括利用現(xiàn)代支付系統(tǒng)實現(xiàn)的資金劃撥、清算，利用銀行內(nèi)外部網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)的轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)。1.支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)10:00湖北民族學(xué)院35銀行卡是由經(jīng)授權(quán)的金融機構(gòu)（主要指商業(yè)銀行）向社會發(fā)行的具有消費信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。2.銀行卡業(yè)務(wù)10:00湖北民族學(xué)院36（1）依據(jù)清償方式，銀行卡業(yè)務(wù)可分為貸記卡業(yè)務(wù)、準貸記卡業(yè)務(wù)和借記卡業(yè)務(wù)。借記卡可進一步分為轉(zhuǎn)賬卡、專用卡和儲值卡。（2）依據(jù)結(jié)算的幣種不同，銀行卡可分為人民幣卡業(yè)務(wù)和外幣卡業(yè)務(wù)。（3）按使用對象不同，銀行卡可以分為單位卡和個人卡。（4）按載體材料的不同，銀行卡可以分為磁性卡和智能卡（IC卡）。（5）按使用對象的信譽等級不同，銀行卡可分為金卡和普通卡。（6）按流通范圍，銀行卡還可分為國際卡和地區(qū)卡。（7）其他分類方式，包括商業(yè)銀行與盈利性機構(gòu)/非盈利性機構(gòu)合作發(fā)行聯(lián)名卡/認同卡。銀行卡業(yè)務(wù)的分類方式一般包括以下幾類：10:00湖北民族學(xué)院37代理類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行接受客戶委托、代為辦理客戶指定的經(jīng)濟事務(wù)、提供金融服務(wù)并收取一定費用的業(yè)務(wù)，包括代理政策性銀行業(yè)務(wù)、代理中國人民銀行業(yè)務(wù)、代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、代收代付業(yè)務(wù)、代理證券業(yè)務(wù)、代理保險業(yè)務(wù)、代理其他銀行銀行卡收單業(yè)務(wù)等。3.代理類中間業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)快速增長10:00湖北民族學(xué)院38（1）代理政策性銀行業(yè)務(wù)，指商業(yè)銀行接受政策性銀行委托，代為辦理政策性銀行因服務(wù)功能和網(wǎng)點設(shè)置等方面的限制而無法辦理的業(yè)務(wù)，包括代理貸款項目管理等。（2）代理中國人民銀行業(yè)務(wù)，主要包括財政性存款代理業(yè)務(wù)、國庫代理業(yè)務(wù)、發(fā)行庫代理業(yè)務(wù)、金銀代理業(yè)務(wù)。（3）代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，指商業(yè)銀行之間相互代理的業(yè)務(wù)，（4）代收代付業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行利用自身的結(jié)算便利，接受客戶的委托代為辦理指定款項的收付事宜的業(yè)務(wù)，（5）代理證券業(yè)務(wù)，是指銀行接受委托辦理的代理發(fā)行、兌付、買賣各類有價證券的業(yè)務(wù)，還包括接受委托代辦債券還本付息、代發(fā)股票紅利、代理證券資金清算等業(yè)務(wù)。（6）代理保險業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行接受保險公司委托代其辦理保險業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)。（7）其他代理業(yè)務(wù)，包括代理財政委托業(yè)務(wù)、代理其他銀行銀行卡收單業(yè)務(wù)等。10:00湖北民族學(xué)院39（1）擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)。它指商業(yè)銀行為客戶債務(wù)清償能力提供擔(dān)保，承擔(dān)客戶違約風(fēng)險的業(yè)務(wù)。①銀行承兌匯票，是由收款人或付款人（或承兌申請人）簽發(fā)，并由承兌申請人向開戶銀行申請，經(jīng)銀行審查同意承兌的商業(yè)匯票。②備用信用證，是開證行應(yīng)借款人要求，以放款人作為信用證的收益人而開具的一種特殊信用證，以保證在借款人破產(chǎn)或不能及時履行義務(wù)的情況下，由開證行向收益人及時支付本利。③各類保函業(yè)務(wù)，包括投標保函、承包保函、還款擔(dān)保履、借款保函等。④其他擔(dān)保業(yè)務(wù)。4.擔(dān)保及承諾類中間業(yè)務(wù)10:00湖北民族學(xué)院40承諾類中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事前約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務(wù)，主要指貸款承諾，包括可撤銷承諾和不可撤銷承諾兩種。①可撤銷承諾附有客戶在取得貸款前必須履行的特定條款，在銀行承諾期內(nèi)，客戶如沒有履行條款，則銀行可撤銷該項承諾?？沙蜂N承諾包括透支額度等。②不可撤銷承諾是銀行不經(jīng)客戶允許不得隨意取消的貸款承諾，具有法律約束力，包括備用信用額度、回購協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利等。（2）承諾類中間業(yè)務(wù)10:00湖北民族學(xué)院41交易類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身風(fēng)險管理等方面的需要，利用各種金融工具進行的資金交易活動，主要包括金融衍生業(yè)務(wù)。（1）遠期合約（2）金融期貨（3）互換（4）期權(quán)5.交易類中間業(yè)務(wù)10:00湖北民族學(xué)院42投資銀行業(yè)務(wù)主要包括證券發(fā)行、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與收購、投資分析、風(fēng)險投資、項目融資等業(yè)務(wù)。6.投資銀行業(yè)務(wù)10:00湖北民族學(xué)院43基金托管業(yè)務(wù)是指有托管資格的商業(yè)銀行接受基金管理公司委托，安全保管所托管的基金的全部資產(chǎn)，為所托管的基金辦理基金資金清算款項劃撥、會計核算、基金估值、監(jiān)督管理人投資運作。包括封閉式證券投資基金托管業(yè)務(wù)、開放式證券投資基金托管業(yè)務(wù)和其他基金的托管業(yè)務(wù)。7.基金托管業(yè)務(wù)10:00湖北民族學(xué)院44咨詢顧問類業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行依靠自身在信息、人才、信譽等方面的優(yōu)勢，收集和整理有關(guān)信息，并通過對這些信息以及銀行和客戶資金運動的記錄和分析，并形成系統(tǒng)的資料和方案，提供給客戶，以滿足其業(yè)務(wù)經(jīng)營管理或發(fā)展的需要的服務(wù)活動8.咨詢顧問類業(yè)務(wù)10:00湖北民族學(xué)院45（1）企業(yè)信息咨詢業(yè)務(wù)，包括項目評估、企業(yè)信用等級評估、驗證企業(yè)注冊資金、資信證明、企業(yè)管理咨詢等。（2）資產(chǎn)管理顧問業(yè)務(wù)，指為機構(gòu)投資者或個人投資者提供全面的資產(chǎn)管理服務(wù)，包括投資組合建議、投資分析、稅務(wù)服務(wù)、信息提供、風(fēng)險控制等。（3）財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，包括大型建設(shè)項目財務(wù)顧問業(yè)務(wù)和企業(yè)并購顧問業(yè)務(wù)。大型建設(shè)項目財務(wù)顧問業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為大型建設(shè)項目的融資結(jié)構(gòu)、融資安排提出專業(yè)性方案。企業(yè)并購顧問業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為企業(yè)的兼并和收購雙方提供的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，銀行不僅參與企業(yè)兼并與收購的過程，而且作為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展顧問，參與公司結(jié)構(gòu)調(diào)整、資本充實和重新核定、破產(chǎn)和困境公司的重組等策劃和操作過程。（4）現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)，指商業(yè)銀行協(xié)助企業(yè)，科學(xué)合理地管理現(xiàn)金賬戶頭寸及活期存款余額，以達到提高資金流動性和使用效益的目的。10:00湖北民族學(xué)院46包括保管箱業(yè)務(wù)以及其他不能歸入以上八類的業(yè)務(wù)。9.其他類中間業(yè)務(wù)10:00湖北民族學(xué)院47⑴證券發(fā)行與承銷⑵證券經(jīng)紀交易⑶證券私募發(fā)行⑷兼并與收購⑸項目融資⑹公司理財⑺基金管理⑻財務(wù)顧問與投資咨詢⑼資產(chǎn)證券化⑽金融創(chuàng)新⑾風(fēng)險投資二、投資銀行的業(yè)務(wù)10:00湖北民族學(xué)院48（一）資金信托1.貨幣信托。貨幣信托是個人以利殖為目的而采取的最常見的一種信托方式。它以貨幣為信托財產(chǎn)，在受托人的運用過程中，可將貨幣轉(zhuǎn)換為貨幣債權(quán)、公債、金融債、公司債、優(yōu)先股、普通股等有價證券。貨幣信托又可分為三類：特定貨幣信托、指定貨幣信托和無指定貨幣信托。2.貸款信托。貸款信托的委托人將資金交付給信托公司后，領(lǐng)取“受益證書”，信托公司將信托資金用于長期放款。貸款信托是一個受托者與多數(shù)委托者之間締結(jié)信托契約，根據(jù)契約，受托者主動向委托者募集信托資金，并將得到的款項用于貸款或票據(jù)貼現(xiàn)。三、金融信托公司的業(yè)務(wù)10:00湖北民族學(xué)院493.財產(chǎn)形成信托。財產(chǎn)形成信托是由領(lǐng)取固定報酬的勞動者按固定的期間從其報酬中提取固定的金額，交由信托公司運用增值的信托方式。信托資金由雇傭單位直接交付信托公司，金額、期限和比率由委托人（雇員）、信托機構(gòu)、雇主三方商定。4.證券投資信托。委托人為了使持有的貨幣資金增值，可以委托信托公司購買有價證券，并加以運用和管理。證券投資信托必須具備下列三個因素：一是由信托機構(gòu)同投資者籌集資金；二是由信托機構(gòu)代替投資者投資于有價證券；三是基本上屬于分散投資。10:00湖北民族學(xué)院501.專項有價證券信托。委托人將自己所持有的股票、公債、公司債等有價證券交給信托公司，由信托公司管理運籌的信托業(yè)務(wù)。專項有價證券信托可分為管理有價證券信托和運用有價證券信托兩種2.職工持股信托。職工持股制度是以職工買進本公司的股份為目的而設(shè)立職工持股會，用工資和獎金定期買進本公司股票的制度。這一制度始于18世紀的法國，第二次世界大戰(zhàn)后在美國和日本得到迅速發(fā)展。到80年代末，經(jīng)濟發(fā)達國家的上市公司中有90%采取了職工持股制度。3.國債券信托。債券投資者將國債委托給信托公司代管保護收藏及代辦收息業(yè)務(wù)，并且在付息期時不領(lǐng)取利息，而委托信托公司作重復(fù)再運用，這樣便形成國債信托與貨幣信托的雙結(jié)合，而能獲得高利潤。（二）有價證券信托10:00湖北民族學(xué)院51不動產(chǎn)信托是不動產(chǎn)的所有者將其不動產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給信托公司，后者根據(jù)前者的一定目的，按照所簽訂的契約內(nèi)容，對不動產(chǎn)進行管理和處理的業(yè)務(wù)。不動產(chǎn)信托在整個信托業(yè)中，發(fā)展歷史最為悠久。最早的不動產(chǎn)信托主要是土地財產(chǎn)的遺囑信托，產(chǎn)生于11世紀的英國，在此基礎(chǔ)上才形成了現(xiàn)代的信托制度。18世紀后期，美國的不動產(chǎn)投資信托業(yè)逐漸興旺起來，到20世紀20年代發(fā)展出了不動產(chǎn)投資信托。第二次世界大戰(zhàn)后，發(fā)達國家的信托銀行、信托公司進一步介入不動產(chǎn)業(yè)務(wù)，形成了較為完善的不動產(chǎn)信托體系。傳統(tǒng)的不動產(chǎn)信托主要包括第二次世界大戰(zhàn)前發(fā)展起來的宅地分塊出售、不動產(chǎn)管理以及戰(zhàn)后發(fā)展起來的中介業(yè)務(wù)、公寓分宅出售業(yè)務(wù)、合作業(yè)務(wù)、鑒定業(yè)務(wù)、海外不動產(chǎn)信托等。目前，在發(fā)達國家出現(xiàn)了許多不動產(chǎn)信托的新形式，稱為開發(fā)性不動產(chǎn)信托。開發(fā)性不動產(chǎn)業(yè)務(wù)主要包括房地產(chǎn)信托、土地信托、不動產(chǎn)流動化信托、不動產(chǎn)投資信托等。（三）不動產(chǎn)信托10:00湖北民族學(xué)院52動產(chǎn)信托是以管理或處理動產(chǎn)（設(shè)備）為目的的信托，由設(shè)備的所有者即委托得與信托機構(gòu)即受托者簽訂協(xié)議，將設(shè)備信托給信托機構(gòu)，并同時將設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)移到后者手中，受托者發(fā)給委托者“信托受益權(quán)”證書，并將動產(chǎn)出租或出售給資產(chǎn)緊張的用戶，而委托者則將其得到的“信托受益權(quán)”證書出售以獲得款項。顯然，動產(chǎn)（設(shè)備）信托起到的融資的作用。能夠進行信托的動產(chǎn)主要包括：①車輛及其他運輸設(shè)備，如鐵道車輛、汽車、船舶、海上運輸用集裝箱等；②機構(gòu)設(shè)備，如電子設(shè)備機、建筑機構(gòu)、機床、電梯、醫(yī)用機械、停車場設(shè)備等。按對動產(chǎn)的不同處理方法，可將動產(chǎn)信托分為管理處分型、隨時處分型和出租型三種。其中管理處分型是最基本的一種形式。管理處分型是指受托者最終將動產(chǎn)出售，出售之前出租給用戶使用的業(yè)務(wù)。隨時處分型信托是在設(shè)立信托時，受托人把動產(chǎn)出賣給使用者，出售價款以分期付款的方式收回。出租型信托是只以出租為目的，受托人接受委托人信托的同時將動產(chǎn)出租給用戶的業(yè)務(wù)。（四）動產(chǎn)（設(shè)備）信托。10:00湖北民族學(xué)院53（一）融資租賃業(yè)務(wù)（二）吸收股東1年期（含）以上定期存款（三）接受承租人的租賃保證金（四）向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收租賃款（五）經(jīng)批準發(fā)行金融債券（六）同業(yè)拆借（七）向金融機構(gòu)借款（八）境外外匯借款（九）租賃物品殘值變賣及處理業(yè)務(wù)（十）經(jīng)濟咨詢（十一）中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準的其他業(yè)務(wù)。四、金融租賃公司的業(yè)務(wù)10:00湖北民族學(xué)院54基金管理公司是指依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)設(shè)立的對基金的募集、基金份額的申購和贖回、基金財產(chǎn)的投資、收益分配等基金運作活動進行管理的公司。（一）發(fā)起設(shè)立基金（二）基金管理業(yè)務(wù)（三）受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（四）基金銷售業(yè)務(wù)五、基金管理公司的業(yè)務(wù)10:00湖北民族學(xué)院55保險公司，是指經(jīng)中國保險監(jiān)督管理機構(gòu)批準設(shè)立，并依法登記注冊的商業(yè)保險公司，包括直接保險公司和再保險公司。保險公司(insurancecompany)銷售保險合約、提供風(fēng)險保障的公司。保險公司的業(yè)務(wù)范圍：（一）財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)，包括財產(chǎn)損失保險、責(zé)任保險、信用保險等保險業(yè)務(wù)；（二）人身保險業(yè)務(wù)，包括人壽保險、健康保險、意外傷害保險等保險業(yè)務(wù)；六、保險公司的業(yè)務(wù)10:00湖北民族學(xué)院56一、利率風(fēng)險利率風(fēng)險是指市場利率變動的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性。利率變化使商業(yè)銀行的實際收益與預(yù)期收益或?qū)嶋H成本與預(yù)期成本發(fā)生背離，使其實際收益低于預(yù)期收益，或?qū)嶋H成本高于預(yù)期成本，從而使商業(yè)銀行遭受損失的可能性。指原本投資于固定利率的金融工具，當(dāng)市場利率上升時，可能導(dǎo)致其價格下跌的風(fēng)險（巴塞爾委員會在1997年發(fā)布的《利率風(fēng)險管理原則》）。金融機構(gòu)資產(chǎn)和或有負債的期限不匹配時面臨的風(fēng)險（安東尼·桑德斯）第四節(jié)金融機構(gòu)的風(fēng)險10:00湖北民族學(xué)院57例1，一家金融機構(gòu)以1億美元1年期限的負債作為資金來源，購買2年期限的1億美元資產(chǎn)。其資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)如下：10:00湖北民族學(xué)院58負債（1億美元）0102假設(shè)金融機構(gòu)的資金（負債）成本為9%，資產(chǎn)的收益率為10%。則第一年的利差收益為100萬美元。但是第2年的利潤是不確定的。如果利率水平不變，金融機構(gòu)能以9%的利率再融資，并將利差鎖定在100萬美元。如果利率水平上升，金融機構(gòu)以11%的利率水平再融資，則第二年的利差為－100萬美元，即金融機構(gòu)虧損。顯然，只要金融機構(gòu)持有較負債期限長的資產(chǎn)，它就面臨潛在的再融資風(fēng)險負債（1億美元）例2，假設(shè)金融機構(gòu)借入2年期限利率為9%的資金，投資期限1年期限收益率為10%的資產(chǎn)。如圖所示：10:00湖北民族學(xué)院59負債（1億美元）0201資產(chǎn)（1億美元）同樣，第1年利差鎖定在1%，即100萬美元。由于資產(chǎn)期限為1年，借入資金是2年，則第1年期末需要再投資。假設(shè)第1年期末市場利率下降，資產(chǎn)收益率為8%，則金融機構(gòu)面臨虧損，即100萬美元的虧損。顯然，只要金融機構(gòu)持有的資產(chǎn)期限相對于負債較短時，金融機構(gòu)就面臨再投資的風(fēng)險當(dāng)利率、匯率和其他價格發(fā)生變化時，金融機構(gòu)交易賬戶中的資產(chǎn)和負債面臨的風(fēng)險，即市場風(fēng)險只要金融機構(gòu)積極地買賣金融資產(chǎn)和負債（以及衍生工具），而不是出于長期投資、融資或?qū)_的目的的持有它們時，就會產(chǎn)生市場風(fēng)險。即以交易為目的持有的資產(chǎn)和負債都會存在市場風(fēng)險。金融機構(gòu)最關(guān)注交易賬戶中資產(chǎn)和負債的價值或風(fēng)險價值（VAR）在短短一天的波動，即所謂的日風(fēng)險收益（DEAR），尤其是當(dāng)這種波動會對其清償力構(gòu)成威脅時。二、市場風(fēng)險10:00湖北民族學(xué)院60信用風(fēng)險（CreditRisk）又稱違約風(fēng)險，是指交易對手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險，即受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實際收益發(fā)生偏離的可能性，它是金融風(fēng)險的主要類型。（安東尼·桑德斯）金融機構(gòu)無法完整地獲得其貸款和證券所承諾的現(xiàn)流。信用風(fēng)險的產(chǎn)生，是金融機構(gòu)持有的金融債權(quán)（貸款或債券）所承諾的現(xiàn)金流量完全或部分未能支付。資產(chǎn)分散化可以減少特定公司的信用風(fēng)險。但資產(chǎn)分散化不能使金融機構(gòu)對沖系統(tǒng)信用風(fēng)險。在過去的數(shù)年中，利用新的金融工具管理信用風(fēng)險的信用衍生工具（CreditDerivatives）發(fā)展迅速。適當(dāng)利用信用衍生工具可以減少投資者的信用風(fēng)險。業(yè)內(nèi)人士估計，信用衍生市場發(fā)展不過數(shù)年，在95年全球就有了200億美元的交易量。三、信用風(fēng)險10:00湖北民族學(xué)院61金融機構(gòu)辦理業(yè)務(wù)或內(nèi)部管理出了差錯，必須做出補償或賠償；法律文書有漏洞，被人鉆了空子；內(nèi)部人員監(jiān)守自盜，外部人員欺詐得手；電子系統(tǒng)硬件軟件發(fā)生故障，網(wǎng)絡(luò)遭到黑客侵襲；通信、電力中斷；地震、水災(zāi)、火災(zāi)、恐怖襲擊；等等，所有這些，都會給商業(yè)銀行帶來損失。這一類的銀行風(fēng)險，被統(tǒng)稱為操作風(fēng)險。四、操作風(fēng)險10:00湖北民族學(xué)院62操作風(fēng)險金融機構(gòu)資產(chǎn)負債表之外的或有資產(chǎn)和或有負債業(yè)務(wù)所帶來的風(fēng)險，即表外風(fēng)險?，F(xiàn)代金融機構(gòu)最顯著的趨勢之一，就是珍外業(yè)務(wù)的增長以及由此引發(fā)的表外風(fēng)險（off-balancerisk）的增加。能夠賺取費用收入又無需動用或擴大資產(chǎn)負債表上的資產(chǎn)負債，這一優(yōu)勢成為金融機構(gòu)開展表外業(yè)務(wù)的重要動機。保險公司和銀行用來擔(dān)保市政債券發(fā)行的備用信用證（letterofcredit）就是典型的表外業(yè)務(wù)。這種業(yè)務(wù)不是無風(fēng)險的。若地方政府對其債務(wù)的本息支付出現(xiàn)違約