2024年高級會計師高級會計實務(wù)公式大全

高級會計師《高級會計實務(wù)》公式大全第二章企業(yè)投資、融資決策與集團資金管理1．凈現(xiàn)值法的計算公式NPV式中：NPV為凈現(xiàn)值、CFt2．內(nèi)含酬勞率法（IRR）內(nèi)含酬勞率指使未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值等于未來現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值的折現(xiàn)率。即現(xiàn)值（現(xiàn)金流入量）＝現(xiàn)值（現(xiàn)金流出量），其計算公式為：NPV3．運用插值法計算出IRR的近似值舉例：IRR＝15%NPV＝－7.24；IRR＝xNPV＝0；IRR＝14%NPV＝7.0915%-x注：考試會給定幾組IRR和NPV，只要選擇NPV一正一負與0臨近的兩組數(shù)據(jù)，運用上面的原理計算即可。4．修正的內(nèi)含酬勞率法（MIRR）措施一：闡明：投資成本的終值（以“1＋修正的內(nèi)含酬勞率”折算）＝酬勞的終值（以“1＋資本成本率”折算）。措施二：MIRR闡明：投資成本的終值（以“1＋修正的內(nèi)含酬勞率”折算）＝酬勞的終值（以“1＋資本成本率”折算）。注：措施一與措施二原理相似，修正的內(nèi)含酬勞率與內(nèi)含酬勞率不一樣之處是在于投資成本在計算終值時，一種是按資本成本率折算，一種是按內(nèi)含酬勞率折算，而酬勞均按資本成本率折算終值與現(xiàn)值。5．現(xiàn)值指數(shù)法（PI）PI式中：r為資本成本，現(xiàn)值指數(shù)是未來現(xiàn)金流入現(xiàn)值與現(xiàn)金流出現(xiàn)值的比率，亦稱獲利指數(shù)法、貼現(xiàn)後收益/成本比率。6．投資收益法（ARR）ARR＝投資收益法是一種平均收益率的措施，它通過將一種項目整個壽命期的預(yù)期現(xiàn)金流平均為年度現(xiàn)金流，再除以期初的投資支出。亦稱會計收益率法、資產(chǎn)收益率法。7．營業(yè)現(xiàn)金流量的計算公式（1）根據(jù)現(xiàn)金流量的定義直接計算。營業(yè)現(xiàn)金流量＝營業(yè)收入－付現(xiàn)成本－所得稅（2）根據(jù)稅後凈利調(diào)整計算。營業(yè)現(xiàn)金流量＝營業(yè)收入－付現(xiàn)成本－所得稅＝營業(yè)收入－營業(yè)成本－所得稅＋折舊＝稅後凈利＋折舊（3）根據(jù)所得稅對收入和折舊的影響計算。營業(yè)現(xiàn)金流量＝收入×（1－稅率）－付現(xiàn)成本×（1－稅率）＋折舊×稅率＝（收入－付現(xiàn)成本）×（1－稅率）×（1－稅率）＋折舊×稅率8．確定當(dāng)量法（Certaintyequivalents，CEs）確定當(dāng)量法就是－種對項目有關(guān)現(xiàn)金流進行調(diào)整的措施。項目現(xiàn)金流的風(fēng)險越大，約當(dāng)系數(shù)越小，現(xiàn)金流確實定當(dāng)量也就越小。可以用公式表達如下：式中：αt為t年現(xiàn)金流量確實定當(dāng)量系數(shù)，它在0～1之間；rF為無風(fēng)險利率。9．風(fēng)險調(diào)整折現(xiàn)率法（RADRs）風(fēng)險調(diào)整折現(xiàn)率時凈現(xiàn)值的基本體現(xiàn)式：NPV＝－1式中：RADRs指風(fēng)險調(diào)整後的折現(xiàn)率。10.加權(quán)平均資本成本計算

式中：KW——加權(quán)平均資本成本；Kj——第j種個別資本成本；Wj——第j種個別資金占所有資金的比重（權(quán)數(shù)）。11．外部融資需要量公式外部融資需要量＝滿足企業(yè)增長所需的凈增投資額－內(nèi)部融資量＝（資產(chǎn)新增需要量－負債新增融資量）－估計銷售收入×銷售凈利率×（1－現(xiàn)金股利支付率）＝（銷售增長額×資產(chǎn)占銷售比例）－（負債占銷售比例×銷售增長額）－估計銷售總額×銷售凈利率×（1－現(xiàn)金股利支付率）＝（A×S0×g）－（B×S0×g）－P×S0×（1＋g）×（1－d）其中：A、B分別代表資產(chǎn)、負債項目占基期銷售收入的比例；S0為基期銷售收入額；g為預(yù)測期的銷售增長率；P為銷售凈利率；d為現(xiàn)金股利支付率。12.內(nèi)部增長率外部融資需求＝（A×S0×g）－（B×S0×g）－P×S0×（1＋g）×（1－d）＝0g（內(nèi)部增長率）＝g（內(nèi)部增長率）＝其中：ROA為企業(yè)總資產(chǎn)酬勞率（即稅後凈利/總資產(chǎn)）。13．可持續(xù)增長率S0×（1＋g）×P×（1－d）＋S0（1＋g）×P×（1－d）×D/E＝A×S0×gg（可持續(xù)增長率）＝g（可持續(xù)增長率）＝其中：ROE代表凈資產(chǎn)收益率（稅後凈利/所有者權(quán)益總額），其他字母含義不變。14．企業(yè)集團外部融資需要量公式企業(yè)集團外部融資需要量＝∑集團下屬各子企業(yè)的新增投資需求－∑集團下屬各子企業(yè)的新增內(nèi)部留存額－∑集團下屬各企業(yè)的年度折舊額15．配股配股除權(quán)價格＝＝配股權(quán)價值＝16．可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換比率＝轉(zhuǎn)換價值＝轉(zhuǎn)換比率×股票市價贖回溢價＝贖回價格－債券面值17．EBIT－EPS（或ROE）無差異分析法第三章企業(yè)預(yù)算管理1.回歸分析雙變量回歸分析的計算公式為：y＝a＋bx式中：y－因變量，x－解釋變量，a－截距參數(shù)，b－斜率參數(shù)，n－所選用的樣本數(shù)量，∑－求和符號。首先搜集過去期間因變量和解釋變量的數(shù)據(jù)，代入公式後先後求出參數(shù)b和a，然後進行因變量值的預(yù)測。2.時間序列分析（1）加法模型。加法模型使用絕對數(shù)來表達差異，計算公式為：Y＝T＋SV＋CV＋RV季節(jié)性差異SV、周期性差異CV和隨機性差異RV。（2）乘法模型。乘法模型使用相對數(shù)來表達差異，計算公式為：Y＝T×SV×CV×RV3.指數(shù)平滑法實質(zhì)上是一種加權(quán)平均法，是以事先確定的平滑指數(shù)α及（1－α）作為權(quán)重進行加權(quán)計算。計算公式為：Ft＋1＝αYt＋（1－α）Ft式中：t－目前期間，F(xiàn)t＋1－第t＋1期的預(yù)測值，Yt－第t期的實際值，F(xiàn)t－第t期預(yù)測值，α－平滑指數(shù)。4.學(xué)習(xí)曲線模型計算公式為：式中：a－首件產(chǎn)品手工工時，x－到目前為止總產(chǎn)量，LR－學(xué)習(xí)曲線率，例如80%、90%或75%，y－合計平均時間。5.期望值分析期望值＝∑事件成果×成果對應(yīng)的概率6.目的利潤的規(guī)劃措施（1）本量利分析法。目的利潤＝目的邊際奉獻－固定成本費用＝估計產(chǎn)品銷量×單位邊際奉獻－固定成本費用＝估計產(chǎn)品銷量×（單位產(chǎn)品售價－單位產(chǎn)品變動成本）－固定成本費用（2）比例預(yù)算法。①銷售利潤率。目的利潤＝估計銷售收入×測算的銷售利潤率②成本利潤率。目的利潤＝估計營業(yè)成本費用×核定的成本費用利潤率③投資酬勞率。目的利潤＝估計投資資本平均總額×核定的投資資本回報率（3）利潤增長率法。目的利潤＝上期利潤總額×（1＋幾何平均增長率）

（4）上加法。企業(yè)留存收益＝盈余公積金＋未分派利潤凈利潤＝QUOTE＝本年新增留存收益＋股利分派額目的利潤＝QUOTE7.確定年度經(jīng)營目的的要點銷售收入增長率＝銷售收入增長/基期銷售收入企業(yè)的目的收入＝估計產(chǎn)品銷售數(shù)量×單位產(chǎn)品售價企業(yè)的目的利潤＝估計產(chǎn)品銷售數(shù)量×（單位產(chǎn)品售價－單位產(chǎn)品變動成本）－固定費用補充：預(yù)算產(chǎn)量＝預(yù)算銷售量＋預(yù)期期末存貨－期初存貨本期采購數(shù)量＝（本期生產(chǎn)耗用數(shù)量＋期末存量）－期初存量第四章業(yè)績評價1.原則成本中心的業(yè)績評價指標(biāo)成本差異＝實際成本－原則成本＝實際數(shù)量×實際價格－原則數(shù)量×原則價格

＝實際數(shù)量×實際價格－實際數(shù)量×原則價格＋實際數(shù)量×原則價格－原則數(shù)量×原則價格＝實際數(shù)量×（實際價格－原則價格）＋（實際數(shù)量－原則數(shù)量）×原則價格

＝價格差異拾數(shù)量差異（1）變動成本差異。直接材料價格差異＝實際數(shù)量×（實際價格－原則價格）直接材料數(shù)量差異＝（實際數(shù)量－原則數(shù)量）×原則價格直接人工工資率差異＝實際工時×（實際工資率－原則工資率）直接人工效率差異＝（實際工時－原則工時）×原則工資率變動制造費用花費差異＝實際工時×（實際分派率－原則分派率）變動制造費用效率差異＝（實際工時－原則工時）×原則分派率其中，實際數(shù)量（工時）＝實際產(chǎn)量×實際單位消耗量（工時）

原則數(shù)量（工時）＝實際產(chǎn)量×原則單位消耗量（工時）（2）固定性費用成本差異。固定制造費用差異＝固定制造費用實際數(shù)－固定制造費用預(yù)算數(shù)2.利潤中心的業(yè)績評價指標(biāo)奉獻毛益＝銷售凈收入－變動成本可控奉獻毛益＝奉獻毛益－可控固定成本部門稅前營業(yè)利潤＝可控奉獻毛益－不可控固定成本部門稅前利潤＝部門稅前營業(yè)利潤－總部分攤的管理費用3.投資中心的業(yè)績評價指標(biāo)（1）投資酬勞率。投資酬勞率＝息稅前利潤/投資占用資本＝息稅前利潤/（非流動資產(chǎn)＋營運資本）（2）剩余收益。剩余收益＝息稅前利潤－投資占用資本的成本＝息稅前利潤－投資占用資本×平均資本成本率（3）經(jīng)濟增長值。經(jīng)濟增長值＝會計利潤±利潤調(diào)整－（占用資本±資本調(diào)整）×加權(quán)平均資本成本率＝稅後凈營業(yè)利潤－資本成本＝稅後凈營業(yè)利潤－調(diào)整後資本×平均資本成本率稅後凈營業(yè)利潤＝凈利潤＋（利息支出＋研究開發(fā)費用調(diào)整項－非經(jīng)營性收益調(diào)整項×50%）調(diào)整後資本＝平均所有者權(quán)益＋平均負債合計－平均無息流動負債－平均在建工程4.平衡計分卡的指標(biāo)設(shè)計（1）財務(wù)層面。補充：①償債能力指標(biāo)。衡量短期償債能力的指標(biāo)有：流動比率＝流動資產(chǎn)÷流動負債速動比率＝速動資產(chǎn)÷流動負債現(xiàn)金比率＝現(xiàn)金持有÷流動負債現(xiàn)金流量比率等＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流÷流動負債衡量長期償債能力的指標(biāo)有：資產(chǎn)負債率＝總負債÷總資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)比率＝負債÷所有者權(quán)益權(quán)益系數(shù)＝總資產(chǎn)÷所有者權(quán)益長期資本負債率＝非流動負債÷長期資本利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤÷利息現(xiàn)金流量保障倍數(shù)＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流÷利息現(xiàn)金流量債務(wù)比＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流÷負債。②衡量企業(yè)營運能力的指標(biāo)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷應(yīng)收款均值應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售成本÷存貨均值存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率＝銷售成本÷應(yīng)付款均值應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷周轉(zhuǎn)率現(xiàn)金轉(zhuǎn)換天數(shù)＝應(yīng)收款周轉(zhuǎn)天數(shù)＋存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷流動資產(chǎn)均值非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷非流動資產(chǎn)均值營運資本周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷營運資本均值營運資本＝流動資產(chǎn)－流動負債③衡量企業(yè)盈利能力的指標(biāo)。銷售毛利率＝毛利÷銷售收入銷售凈利率＝凈利潤÷銷售收入總資產(chǎn)凈利率＝凈利潤÷總資產(chǎn)權(quán)益凈利率＝凈利潤÷凈資產(chǎn)經(jīng)營資產(chǎn)凈利率＝凈利潤÷經(jīng)營資產(chǎn)④衡量企業(yè)經(jīng)營績效的市場指標(biāo)。每股收益＝凈利潤÷一般股股數(shù)市盈率＝股價÷每股收益市凈率＝股價÷每股凈資產(chǎn)股利保障倍數(shù)＝每股收益÷每股股利股利支付率＝股利÷每股收益⑤風(fēng)險指標(biāo)。經(jīng)營杠桿＝EBIT變動率÷收入變動率財務(wù)杠桿＝EPS變動率÷EBIT變動率利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤÷利息⑥經(jīng)營增長指標(biāo)。總資產(chǎn)增長率＝增長的總資產(chǎn)÷上年總資產(chǎn)利潤增長率＝增長的利潤÷上年利潤銷售收入增長率＝增長的收入÷上年收入（2）顧客層面。市場份額＝客戶保有率＝客戶獲得率＝某客戶利潤率＝（3）內(nèi)部業(yè)務(wù)過程層面。生命周期效率＝（4）學(xué)習(xí)與成長層面。員工流失率＝第六章企業(yè)成本管理產(chǎn)品目的成本＝產(chǎn)品競爭性市場價格—產(chǎn)品的必要利潤第七章企業(yè)并購1.并購收益、并購凈收益并購收益＝并購後整體企業(yè)價值—并購前并購企業(yè)價值—并購前被并購企業(yè)價值并購凈收益＝并購收益—并購溢價—并購費用其中，并購溢價＝并購價格—并購前被并購企業(yè)價值2.收益法（1）預(yù)測未來的現(xiàn)金流量。自由現(xiàn)金流量＝（稅後凈營業(yè)利潤＋折舊及攤銷）－（資本支出＋營運資金增長額）稅後凈營業(yè)利潤＝息稅前利潤×（1－所得稅稅率）息稅前利潤＝主營業(yè)務(wù)收入－主營業(yè)務(wù)成本×（1－折扣和折讓）－營業(yè)稅金及附加－管理費用－營業(yè)費用（2）選擇合適的折現(xiàn)率。D為企業(yè)負債的市場價值；E為企業(yè)權(quán)益的市場價值；re為股權(quán)資本成本；rd為債務(wù)資本成本。rd＝r×（1－T）①資本資產(chǎn)定價模型。其中：re為股權(quán)資本成本；rf為無風(fēng)險酬勞率；rm為市場投資組合的預(yù)期酬勞率；（re－rf）為市場風(fēng)險溢價；β為市場風(fēng)險系數(shù)。β系數(shù)的調(diào)整公式：式中：β1為負債經(jīng)營的β系數(shù)；β0為無負債經(jīng)營的β系數(shù)；T為企業(yè)所得稅稅率；D為企業(yè)負債的市場價值；E為企業(yè)權(quán)益的市場價值。②股利折現(xiàn)模型。當(dāng)假定每年股利不變時，計算公式如下：其中：D0為當(dāng)年股利額；P0為一般股市價。當(dāng)假定股利以不變的增長速度增長時，計算公式如下：其中：D1為估計的年股利額；P0為一般股市價；g為一般股股利年增長率。（3）預(yù)測企業(yè)價值。其中：V為企業(yè)價值；FCFt：為確定預(yù)測期內(nèi)第t年的自由現(xiàn)金流量；rWACC為加權(quán)平均資本成本；TV為預(yù)測期末的終值；n為確定的預(yù)測期。其中：TV為預(yù)測期末的終值；FCFn＋1為計算終值那一年的自由現(xiàn)金流量；FCFn為預(yù)測期最終一年的自由現(xiàn)金流量；rWACC為加權(quán)平均資本成本；g為計算終值那一年後來的自由現(xiàn)金流量年復(fù)利增長率。3.市場法（1）可比企業(yè)分析法?；谑袌鰞r格的乘數(shù)：市盈率（P/E）價格對收入比（P/R）價格對凈現(xiàn)金比率（P/CF）價格對有形資產(chǎn)賬面價值的比率（P/BV）?；谄髽I(yè)價值的常用估值乘數(shù)：EV/EBITEV/EBITDAEV/FCF其中，EV為企業(yè)價值，EBIT為息稅前利潤，EBITDA為息稅折舊和攤銷前利潤，F(xiàn)CF為企業(yè)自由現(xiàn)金流量。（2）可比交易分析法。4.并購支付方式確定換股比例的措施重要有三種：（1）每股凈資產(chǎn)之比。換股比例＝（2）每股收益之比。換股比例＝（3）每股市價之比。換股比例＝第八章金融工具會計1.金融資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)移形成的損益＝因轉(zhuǎn)移收到的對價－所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)賬面價值＋（或—）原直接計入所有者權(quán)益的公允價值變動合計利得（或損失）2.因轉(zhuǎn)移收到的對價＝因轉(zhuǎn)移交易實際收到的價款＋新獲得金融資產(chǎn)的公允價值＋因轉(zhuǎn)移獲得服務(wù)資產(chǎn)的公允價值－新承擔(dān)金融負債的公允價值－因轉(zhuǎn)移承擔(dān)服務(wù)負債的公允價值3.攤余成本公式應(yīng)收利息＝面值×票面利率實際利息收入＝攤余成本×實際利率成本調(diào)整額＝應(yīng)收利息－實際利息收入4.期權(quán)調(diào)整公式（1）股票期權(quán)數(shù)量的調(diào)整措施。若在行權(quán)前企業(yè)有資本公積金轉(zhuǎn)增股份、派送股票紅利、股票拆細或縮股等事項，應(yīng)對股票期權(quán)數(shù)量進行對應(yīng)的調(diào)整。調(diào)整措施如下：①資本公積金轉(zhuǎn)增股份、派送股票紅利、股票拆細。Ｑ＝Ｑ０×（1＋ｎ）其中：Ｑ０為調(diào)整前的股票期權(quán)數(shù)量；ｎ為每股的資本公積金轉(zhuǎn)增股本、派送股票紅利、股票拆細的比率（即每股股票經(jīng)轉(zhuǎn)增、送股或拆細後增長的股票數(shù)量）；Ｑ為調(diào)整後的股票期權(quán)數(shù)量。②縮股。Ｑ＝Ｑ０×ｎ其中：Ｑ０為調(diào)整前的股票期權(quán)數(shù)量；ｎ為縮股比例（即1股股票縮為ｎ股股票）；Ｑ為調(diào)整後的股票期權(quán)數(shù)量。③配股和增發(fā)。Ｑ＝Ｑ０×（1＋ｎ）其中：Ｑ０為調(diào)整前的股票期權(quán)數(shù)量；ｎ為增發(fā)或配股的比率（即配股或增發(fā)的股數(shù)與配股或增發(fā)前企業(yè)總股本的比）；Ｑ為調(diào)整後的股票期權(quán)數(shù)量。（2）行權(quán)價格的調(diào)整措施。若在行權(quán)前企業(yè)有派息、資本公積金轉(zhuǎn)增股本、派送股票紅利、股票拆細或縮股等事項，應(yīng)對行權(quán)價格進行對應(yīng)的調(diào)整。調(diào)整措施如下：①資本公積金轉(zhuǎn)增股本、派送股票紅利、股票拆細。P＝P0/（1＋ｎ）②縮股。P＝P0/ｎ從上面的幾種公式中可以看出，無論是轉(zhuǎn)增、派送股票紅利還是縮股，都同步變化了股票期權(quán)的數(shù)量和價格，股票期權(quán)的總價值基本保持不變。③派息。P＝P0－V其中：P0為調(diào)整前的行權(quán)價格；V為每股的派息額；ｎ為每股的資本公積金轉(zhuǎn)增股本、派送股票紅利、股票拆細的比率或縮股比例；P為調(diào)整後的行權(quán)價格。④配股和增發(fā)。P＝P0×[P1＋P2×（1－ｆ）×P’]÷[（1＋P’）×P1]其中：P0為調(diào)整前的行權(quán)價格；P1為股權(quán)登記曰收市價；P2為配股或增發(fā)的價格，P’為配股或增發(fā)的比率（即配股或增發(fā)的股數(shù)與配股或增發(fā)前企業(yè)總股本的比）；f為配股前明確承諾放棄配股權(quán)的法人股股東所持股份占配股前企業(yè)總股本的比例；P為調(diào)整後的行權(quán)價格。5.股票期權(quán)費用計算公式權(quán)益結(jié)算：當(dāng)年確認費用＝（授予總?cè)藬?shù)－合計已離職人數(shù)－估計離職人數(shù)）×每人授予期權(quán)份數(shù)×授予曰公允價值×合計服務(wù)年限/估計服務(wù)年限－已確認費用現(xiàn)金結(jié)算：（1）當(dāng)年確認費用＝（授予總?cè)藬?shù)－合計已離職人數(shù)－估計離職人數(shù)）×每人授予期權(quán)份數(shù)×負債曰公允價值×合計服務(wù)年限/估計服務(wù)年限－已確認費用（2）當(dāng)年行權(quán)補提費用＝實際行權(quán)人數(shù)×（負債曰公允價值－上個負債曰公允價值）（“－”數(shù)為沖銷）第九章長期股權(quán)投資與合并財務(wù)報表合并成本（非同一）＝合并對價＝支付現(xiàn)金＋置換資產(chǎn)公允價值發(fā)行債券或股權(quán)的公允價值＝籌資總額－籌資費用合并商譽＝購置曰支付增長的股份對價－購置曰增長的股份公允價值抵銷分錄中的收入＝