2020年證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》真題匯編一

2020年證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》真題匯編一1.【單選題】下列不屬于衍生品市場(chǎng)的是（）。A.期貨市場(chǎng)B.期權(quán)市場(chǎng)C.互換市場(chǎng)D.貨幣市場(chǎng)正確答案：D（江南博哥）參考解析：常見(jiàn)的衍生工具包括遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換等。故期貨市場(chǎng)、期權(quán)市場(chǎng)、互換市場(chǎng)都屬于衍生品市場(chǎng)，貨幣市場(chǎng)不屬于。2.【單選題】在我國(guó)金融中介體系中，信托機(jī)構(gòu)屬于（）。A.銀行機(jī)構(gòu)體系B.房地產(chǎn)中介體系C.保險(xiǎn)中介體系D.投資中介體系正確答案：D參考解析：目前，我國(guó)已經(jīng)形成了多層次的金融中介機(jī)構(gòu)體系，擁有以中央銀行為主導(dǎo)、國(guó)有商業(yè)銀行為主體，包括股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、跨國(guó)銀行、農(nóng)村信用社在內(nèi)的多層次銀行機(jī)構(gòu)體系；擁有以證券公司、期貨公司和證券投資基金管理公司為主，以各類(lèi)投資咨詢(xún)中介、【信托機(jī)構(gòu)】為輔的多元化【投資中介體系】；擁有人壽保險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司以及提供多種多樣保險(xiǎn)服務(wù)的保險(xiǎn)中介體系。3.【單選題】下列關(guān)于城市商業(yè)銀行特點(diǎn)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.通常在特定區(qū)域從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)B.依靠地域優(yōu)勢(shì)與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平C.各項(xiàng)業(yè)務(wù)均衡發(fā)展D.主要針對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和居民需求提供金融服務(wù)正確答案：C參考解析：城市商業(yè)銀行通常在特定的區(qū)域從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，依靠地緣優(yōu)勢(shì)、當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平，重點(diǎn)針對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和居民的需求提供金融產(chǎn)品和服務(wù)。

4.【單選題】中央銀行是代表一國(guó)政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實(shí)施金融監(jiān)管的重要機(jī)構(gòu)。中央銀行作為證券發(fā)行主體,()。A.既可以發(fā)行股票，也可以發(fā)行債券B.不可以發(fā)行股票，但可以發(fā)行債券C.可以發(fā)行股票，但不可以發(fā)行債券D.既不可以發(fā)行股票，也不可以發(fā)行債券正確答案：A參考解析：中央銀行是代表一國(guó)政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實(shí)施金融監(jiān)管的重要機(jī)構(gòu)。中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類(lèi)證券：第一類(lèi)是【中央銀行股票】。在一些國(guó)家（如美國(guó)），中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過(guò)發(fā)行股票募集資金，但是，中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)利，只能按期收取固定的紅利，其股票類(lèi)似于優(yōu)先股。第二類(lèi)是中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的【特殊債券】。

5.【單選題】政府機(jī)構(gòu)投資者中的(??)可以通過(guò)國(guó)家控股，參股來(lái)支配更多社會(huì)資源。A.財(cái)政部B.平準(zhǔn)基金C.中央銀行D.國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)正確答案：D參考解析：我國(guó)【國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)】或其授權(quán)部門(mén)持有國(guó)有股，履行國(guó)有資產(chǎn)的保值增值和通過(guò)國(guó)家控股、參股來(lái)支配更多社會(huì)資源的職責(zé)。

6.【單選題】在證券市場(chǎng)上，資金的供給者是()。A.證券發(fā)行人B.證券中介機(jī)構(gòu)C.證券投資者D.證券交易所正確答案：C參考解析：證券市場(chǎng)投資者是證券市場(chǎng)的資金供給者。

7.【單選題】關(guān)于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)中持券信息披露義務(wù)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是(??)A.證券金融公司通過(guò)轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶持有的證券不計(jì)入其自有證券B.證券金融公司無(wú)須因轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)證券數(shù)量的變動(dòng)而履行信息報(bào)告、披露或者要約收購(gòu)義務(wù)C.證券公司通過(guò)其自營(yíng)證券賬戶、融券專(zhuān)用證券賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶合計(jì)持有一家上市公司股票及其權(quán)益的數(shù)量或者其增減變動(dòng)達(dá)到規(guī)定比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法履行信息報(bào)告、披露或者要約收購(gòu)義務(wù)D.有一致行動(dòng)人的，一致行動(dòng)人與證券公司持有的股票及其權(quán)益的數(shù)量分開(kāi)計(jì)算正確答案：D參考解析：選項(xiàng)A說(shuō)法正確，證券金融公司通過(guò)轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶持有的證券不計(jì)入其自有證券。【注意仔細(xì)理解，擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的賬戶是別人放它這里的，不是它自己的，故不計(jì)自有證券】選項(xiàng)B說(shuō)法正確，證券金融公司無(wú)須因轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)證券數(shù)量的變動(dòng)而履行信息報(bào)告、披露或者要約收購(gòu)義務(wù)?！就珹項(xiàng)理解】選項(xiàng)C說(shuō)法正確，證券公司通過(guò)其自營(yíng)證券賬戶、融券專(zhuān)用證券賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶合計(jì)持有一家上市公司股票及其權(quán)益的數(shù)量或者其增減變動(dòng)達(dá)到規(guī)定的比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法履行信息報(bào)告、披露或者要約收購(gòu)義務(wù)?！咀ⅲ禾厥馇闆r還是要披露】選項(xiàng)D說(shuō)法錯(cuò)誤，有一致行動(dòng)人的，一致行動(dòng)人與證券公司持有的股票及其權(quán)益的數(shù)量【合并計(jì)算】。8.【單選題】(??)、司法部及地方司法行政機(jī)關(guān)依法對(duì)律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)B.證券交易所C.工商管理部門(mén)D.律師協(xié)會(huì)正確答案：A參考解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、司法部及地方司法行政機(jī)關(guān)依法對(duì)律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理。律師協(xié)會(huì)依照章程和律師行業(yè)規(guī)范對(duì)律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)進(jìn)行自律管理。

9.【單選題】世界各國(guó)對(duì)證券公司的劃分和稱(chēng)呼不盡相同。美國(guó)的通俗稱(chēng)謂是()。A.證券經(jīng)紀(jì)商B.商人銀行C.證券銀行D.投資銀行正確答案：D參考解析：世界各國(guó)對(duì)證券公司的劃分和稱(chēng)呼不盡相同。美國(guó)：“投資銀行”英國(guó)：“商人銀行”以德國(guó)為代表的一些國(guó)家：實(shí)行銀行業(yè)與證券業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，通常由銀行設(shè)立公司從事證券業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。日本和我國(guó)：將專(zhuān)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)稱(chēng)為證券公司。

10.【單選題】我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)督管理的主要手段是()。A.法律手段B.經(jīng)濟(jì)手段C.行政手段D.窗口指導(dǎo)正確答案：A參考解析：法律手段是通過(guò)建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴(yán)格執(zhí)法來(lái)實(shí)現(xiàn)的。這是證券市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)的主要手段，具有較強(qiáng)的威懾力和約束力。經(jīng)濟(jì)手段是通過(guò)運(yùn)用利率政策、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等，對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)。這種手段相對(duì)比較靈活，但調(diào)節(jié)過(guò)程可能較慢，存在時(shí)滯。行政手段是通過(guò)制定政策和計(jì)劃等對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行行政性的干預(yù)。這種手段比較直接，但運(yùn)用不當(dāng)可能違背市場(chǎng)規(guī)律，無(wú)法發(fā)揮作用甚至遭到懲罰。一般多在證券市場(chǎng)發(fā)展初期，法制尚不健全、市場(chǎng)機(jī)制尚未理順或遇突發(fā)性事件時(shí)使用。11.【單選題】下列關(guān)于外資股的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是(??)A.外資股可分為境內(nèi)上市外資股和境外上市外資股B.境內(nèi)上市外資股也被稱(chēng)為B股C.境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構(gòu)成D.紅籌股屬于外資股，是內(nèi)地企業(yè)進(jìn)入國(guó)際資本市場(chǎng)籌資的重要渠道正確答案：D參考解析：需要說(shuō)明的是，【紅籌股不屬于外資股】。紅籌股是指在中國(guó)境外注冊(cè)、在香港上市，但主要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來(lái)自中國(guó)內(nèi)地公司的股票。知識(shí)點(diǎn)鏈接：外資股12.【單選題】影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素是(??)A.宏觀經(jīng)濟(jì)B.行業(yè)或區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)C.市場(chǎng)波動(dòng)D.股利政策正確答案：D參考解析：影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素主要包括公司凈資產(chǎn)、盈利水平、股利政策、股份分割、增資和減資以及并購(gòu)重組等。

13.【單選題】資產(chǎn)支持證券是以(??)為基礎(chǔ)發(fā)行證券。A.股票B.債券C.特定的資產(chǎn)池D.企業(yè)正確答案：C參考解析：在資產(chǎn)證券化過(guò)程中發(fā)行的以資產(chǎn)池為基礎(chǔ)的證券被稱(chēng)為“資產(chǎn)支持證券”。

14.【單選題】債券信用評(píng)級(jí)的主要對(duì)象是()。A.企業(yè)發(fā)行的債券B.國(guó)家財(cái)政發(fā)行的國(guó)庫(kù)券C.國(guó)家銀行發(fā)行的金融債券D.地方政府或非國(guó)家金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的所有有價(jià)證券正確答案：A參考解析：債券信用評(píng)級(jí)是以【企業(yè)或經(jīng)濟(jì)主體發(fā)行的有價(jià)債券】為對(duì)象進(jìn)行的信用評(píng)級(jí)。

15.【單選題】下列各項(xiàng)中，一般不被認(rèn)為是信用違約互換交易主要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的是(??)A.較高的杠桿性B.參考信用工具的價(jià)格波動(dòng)性C.信用保護(hù)的買(mǎi)方無(wú)需真正持有作為參考的信用工具D.場(chǎng)外市場(chǎng)缺乏充分的信息披露和監(jiān)管正確答案：B參考解析：CDS交易的危險(xiǎn)來(lái)自三個(gè)方面：1、具有較高的杠桿性；2、因?yàn)樾庞帽Ｗo(hù)的買(mǎi)方并不需要真正持有作為參考的信用工具（常見(jiàn)的有按揭貸款、按揭支持證券、各國(guó)國(guó)債及公司債券或者債券組合、債券指數(shù)）；3、因?yàn)閳?chǎng)外市場(chǎng)缺乏充分的信息披露和監(jiān)管。16.【單選題】下列關(guān)于金融期權(quán)主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是(??)A.認(rèn)購(gòu)期權(quán)的Delta值為正B.認(rèn)沽期權(quán)的Delta值為正C.認(rèn)購(gòu)期權(quán)的Rho值為正D.認(rèn)沽期權(quán)的Vega值為正正確答案：B參考解析：【Delta值】反映期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響程度。標(biāo)的證券價(jià)格與認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)值為正相關(guān)關(guān)系，【與認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值為負(fù)相關(guān)關(guān)系】。Rho值反映無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率變化對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響程度。市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率與認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)值為正相關(guān)，與認(rèn)沽期權(quán)為負(fù)相關(guān)。Vega值反映合約標(biāo)的證券價(jià)格波動(dòng)率變化對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響程度。波動(dòng)率與認(rèn)購(gòu)、認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值均為正相關(guān)關(guān)系。知識(shí)點(diǎn)鏈接：金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)口訣：DLETA值：認(rèn)購(gòu)為正，認(rèn)沽為負(fù)17.【單選題】資產(chǎn)證券化最早起源于(??)A.美國(guó)B.英國(guó)C.德國(guó)D.希臘正確答案：A參考解析：資產(chǎn)證券化自20世紀(jì)70年代在美國(guó)問(wèn)世以來(lái)，短短三十余年的時(shí)間里，得到快速發(fā)展。18.【單選題】經(jīng)常采用的貨幣政策中介目標(biāo)不包括（）。A.銀行信貸規(guī)模B.短期貨幣市場(chǎng)利率C.貨幣供應(yīng)量D.長(zhǎng)期利率正確答案：B參考解析：經(jīng)常采用的貨幣政策中介目標(biāo)包括銀行信貸規(guī)模、貨幣供應(yīng)量、長(zhǎng)期利率等。知識(shí)點(diǎn)鏈接：貨幣政策的目標(biāo)（注：病毒為考試時(shí)可能會(huì)挖的坑）19.【單選題】貨幣供應(yīng)量↑→實(shí)際利率↓→投資↑→總產(chǎn)出↑，描述的是貨幣政策(??)A.利率傳導(dǎo)機(jī)制B.信用傳導(dǎo)機(jī)制C.資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制D.匯率傳導(dǎo)機(jī)制正確答案：A參考解析：以利率為渠道是傳統(tǒng)凱恩斯主義學(xué)派貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的核心觀點(diǎn)。在這一傳導(dǎo)機(jī)制中，核心的變量為利率。貨幣政策的作用過(guò)程，先是通過(guò)貨幣供應(yīng)量的變動(dòng)影響利率水平，再經(jīng)過(guò)利率水平的變動(dòng)改變投資活動(dòng)水平，最后導(dǎo)致收入和產(chǎn)出水平的變動(dòng)。貨幣政策對(duì)收入水平影響的大小取決于：貨幣政策對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響，這取決于基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)；利率對(duì)投資水平的影響；投資水平對(duì)收入的影響，這取決于投資乘數(shù)的大小。其基本思路可以表示為：貨幣供應(yīng)量↑→實(shí)際利率↓→投資↑→總產(chǎn)出↑?！局R(shí)點(diǎn)鏈接】傳導(dǎo)機(jī)制分類(lèi)（一）利率傳導(dǎo)機(jī)制貨幣供應(yīng)量↑→實(shí)際利率↓→投資↑→總產(chǎn)出↑（二）信用傳導(dǎo)機(jī)制1.銀行信貸渠道的運(yùn)行機(jī)制：貨幣供應(yīng)量↑→銀行存款和貸款↑→投資↑→總產(chǎn)出↑2.企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表渠道：貨幣供應(yīng)量↑→股價(jià)↑→凈值↑→逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)↓→貸款↑→投資↑→總產(chǎn)出↑（三）資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制1.托賓q理論貨幣供應(yīng)量↑→股價(jià)↑→托賓q↑→投資↑→總產(chǎn)出↑托賓q值為企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值與資本重置成本之比注意：貨幣當(dāng)局實(shí)施擴(kuò)張性貨幣政策時(shí)，將引起q值上升；當(dāng)q值大于1時(shí)，會(huì)提高社會(huì)總需求和總產(chǎn)出。2.莫迪利安尼理論：貨幣供應(yīng)量↑→股價(jià)↑→金融資產(chǎn)價(jià)值↑→財(cái)務(wù)困難的可能性↓→耐用消費(fèi)品和住宅支出↑→總產(chǎn)出↑（四）匯率傳導(dǎo)機(jī)制貨幣供應(yīng)量↑→實(shí)際利率↓→匯率↓→凈出口↑→總產(chǎn)出↑20.【單選題】根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)谏虾ＷC券交易所科創(chuàng)板上市的上市條件不包括（）。A.符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的上市條件B.發(fā)行后股本總額不低于人民幣500萬(wàn)元C.首次公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，首次公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10%以上D.市值和財(cái)務(wù)指標(biāo)滿足規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)正確答案：B參考解析：根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)谏虾ＷC券交易所科創(chuàng)板上市，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)和上海證券交易所規(guī)定的相關(guān)上市條件，其中主要的上市條件包含：（1）發(fā)行后股本總額不低于人民幣【3000萬(wàn)元】；（2）首次公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25％以上；（3）公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，首次公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10％以上；（4）市值和財(cái)務(wù)指標(biāo)滿足規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)等其他條件。21.【單選題】從融資需求方的角度來(lái)看，我國(guó)企業(yè)數(shù)量眾多。下列不屬于按行業(yè)類(lèi)型劃分的企業(yè)類(lèi)型是（）。A.傳統(tǒng)型B.創(chuàng)業(yè)型C.成長(zhǎng)型D.高科技型正確答案：C參考解析：由于我國(guó)企業(yè)數(shù)量眾多，如按行業(yè)類(lèi)型劃分，可將企業(yè)分為傳統(tǒng)型、創(chuàng)業(yè)型、高科技型等類(lèi)型;如按企業(yè)成長(zhǎng)周期劃分，可將企業(yè)分為創(chuàng)立期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期。22.【單選題】場(chǎng)外交易市場(chǎng)的功能不包括（）。A.拓寬融資渠道B.改善大中型企業(yè)融資環(huán)境C.為不能在證券交易所上市交易的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所D.提供風(fēng)險(xiǎn)分層的金融資產(chǎn)管理渠道正確答案：B參考解析：場(chǎng)外交易市場(chǎng)是我國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系的重要組成部分，主要具備以下功能：（1）拓寬融資渠道，改善【中小企業(yè)】融資環(huán)境。（2）為不能在證券交易所上市交易的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所。（3）提供風(fēng)險(xiǎn)分層的金融資產(chǎn)管理渠道。23.【單選題】?jī)?yōu)先股一般情況下沒(méi)有表決權(quán)，只有在特殊環(huán)境下，如(??)A.普通股票股東缺席時(shí)B.經(jīng)董事會(huì)表決準(zhǔn)許后C.討論涉及優(yōu)先股票股東權(quán)益的議案時(shí)D.經(jīng)監(jiān)事會(huì)允許后正確答案：C參考解析：雖然優(yōu)先股股東一般不參與公司經(jīng)營(yíng)決策，表決權(quán)受到限制，但并不代表優(yōu)先股股東沒(méi)有表決權(quán)。根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于開(kāi)展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，優(yōu)先股股東在以下兩種情況下具有表決權(quán)。一種情況是公司【對(duì)與優(yōu)先股股東利益切身相關(guān)的重大事項(xiàng)進(jìn)行表決時(shí)，優(yōu)先股股東享有表決權(quán)】。另一種情況是由于公司長(zhǎng)期未按約定分配股息，優(yōu)先股股東恢復(fù)到與普通股股東同樣的表決權(quán)。24.【單選題】關(guān)于股票，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是(??)A.股份有限公司的資本劃分為股份，每一份股份的金額相等B.同種類(lèi)的每一股份具有同等權(quán)利C.股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司凈資產(chǎn)的所有權(quán)D.股票是設(shè)權(quán)證券正確答案：D參考解析：選項(xiàng)A說(shuō)法正確，股份有限公司的資本劃分為股份，每一份股份的金額相等。選項(xiàng)B說(shuō)法正確，同種類(lèi)的每一股份具有同等權(quán)利。選項(xiàng)C說(shuō)法正確，股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司凈資產(chǎn)的所有權(quán)。選項(xiàng)D說(shuō)法錯(cuò)誤，股票是【證權(quán)證券】。25.【單選題】以下關(guān)于股票分割與合并的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是(??)A.股票分割與合并，不改變每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重B.從理論來(lái)說(shuō)，股票分割與合并都不會(huì)影響股東所持股票的市值C.事實(shí)上，股票分割或合并通常會(huì)刺激股價(jià)上升或下降D.股票合并后，對(duì)股票的流動(dòng)性和估值均不會(huì)產(chǎn)生影響正確答案：D參考解析：選項(xiàng)A說(shuō)法正確，股票分割與合并，不改變每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重。選項(xiàng)B說(shuō)法正確，從理論來(lái)說(shuō)，股票分割與合并都不會(huì)影響股東所持股票的市值。選項(xiàng)C說(shuō)法正確，事實(shí)上，股票分割或合并通常會(huì)刺激股價(jià)上升或下降。選項(xiàng)D說(shuō)法錯(cuò)誤，并股后，流動(dòng)性有可能提高，導(dǎo)致估值【上調(diào)】。26.【單選題】做市商在其所報(bào)的價(jià)位上接受投資者的買(mǎi)賣(mài)要求，以(??)與投資者交易。A.客戶資金B(yǎng).客戶證券C.自有資金或證券D.借入的資金或證券正確答案：C參考解析：做市商在其所報(bào)的價(jià)位上接受投資者的買(mǎi)賣(mài)要求，【以其自有資金或證券】與投資者交易。27.【單選題】下列關(guān)于深圳證券交易所托管制度中“隨處通買(mǎi)”的說(shuō)法，正確的(??)A.也在上海證券交易所市場(chǎng)實(shí)行B.指投資者可以利用同一證券賬戶，在國(guó)內(nèi)任意一家券商托管部買(mǎi)入證券C.指投資者可以利用同一證券賬戶，在其開(kāi)戶券商的任意一家營(yíng)業(yè)部買(mǎi)入證券D.指投資者可以利用同一證券賬戶，在國(guó)內(nèi)任意一家證券營(yíng)業(yè)部買(mǎi)入證券正確答案：C參考解析：（本題答案有爭(zhēng)議，僅做參考）深圳證券交易所交易證券的托管制度。深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為：自動(dòng)托管，隨處通買(mǎi)，哪買(mǎi)哪賣(mài)，轉(zhuǎn)托不限。深圳證券市場(chǎng)投資者的證券托管是自動(dòng)實(shí)現(xiàn)的，投資者在哪家證券營(yíng)業(yè)部買(mǎi)入證券，這些證券就自動(dòng)托管在哪家證券營(yíng)業(yè)部。投資者可以【以同一證券賬戶在單個(gè)或多個(gè)會(huì)員的不同證券營(yíng)業(yè)部買(mǎi)入證券】。投資者買(mǎi)入的證券可以通過(guò)原買(mǎi)入證券的交易單元委托賣(mài)出，也可以向原買(mǎi)入證券的交易單元發(fā)出轉(zhuǎn)托管指令，轉(zhuǎn)托管完成后，在轉(zhuǎn)入的交易單元委托賣(mài)出。

28.【單選題】某股票即時(shí)揭示的賣(mài)出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量分別為15.60元和1000股、15.50元和800股、15.35元和100股，即時(shí)揭示的買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格和數(shù)量分別為15.25元和500股、15.20元和1000股、15.15元和800股。若此時(shí)該股票有一筆買(mǎi)入申報(bào)進(jìn)入交易系統(tǒng)，價(jià)格為15.50元，數(shù)量為600股，該筆委托的成交情況是（??）。A.15.35元成交200股，15.50元成交400股B.15.35元成交100股，15.50元成交500股C.15.35元成交200股，15.50元成交300股D.15.35元成交500股，15.50元成交100股正確答案：B參考解析：連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：第一，最高買(mǎi)入申報(bào)與最低賣(mài)出【申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià)】。第二，買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格【高于】即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的【最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)】。第三，賣(mài)出申報(bào)價(jià)格【低于】即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的【最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)】。29.【單選題】股價(jià)指數(shù)是指將計(jì)算期的(??)與某一基期對(duì)應(yīng)值相比較的相對(duì)變化值，用以反映市場(chǎng)股票價(jià)格的相對(duì)水平。A.每股收益B.市盈率C.股本總額D.股價(jià)或市值正確答案：D參考解析：股票價(jià)格指數(shù)是用以反映整個(gè)市場(chǎng)上各種股票【市場(chǎng)價(jià)格的總體水平】及其變動(dòng)情況的指標(biāo)。30.【單選題】國(guó)外金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)發(fā)行的人民幣債券稱(chēng)為(??)A.熊貓債券B.揚(yáng)基債券C.武士債券D.龍債券正確答案：A參考解析：外國(guó)債券是一種傳統(tǒng)的國(guó)際債券。在美國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券被稱(chēng)為“揚(yáng)基債券”；在日本發(fā)行的外國(guó)債券被稱(chēng)為“武士債券”；在中國(guó)發(fā)行的以人民幣計(jì)價(jià)的外國(guó)債券被稱(chēng)為“熊貓債券”；在英國(guó)發(fā)行的以英鎊計(jì)價(jià)的外國(guó)債券被稱(chēng)為“猛犬債券”。31.【單選題】根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，不能作為證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的是(??)A.不動(dòng)產(chǎn)證券化B.應(yīng)收賬款證券化C.信貸資產(chǎn)證券化D.P2P資產(chǎn)證券化正確答案：D參考解析：根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化劃分為不動(dòng)產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來(lái)收益證券化(如高速公路收費(fèi))、債券組合證券化等類(lèi)別。知識(shí)點(diǎn)鏈接：資產(chǎn)證券化的種類(lèi)與范圍（一）根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)1．不動(dòng)產(chǎn)證券化2．應(yīng)收賬款證券化3．信貸資產(chǎn)證券化4．未來(lái)收益證券化（如高速公路收費(fèi)）5．債券組合證券化（二）根據(jù)資產(chǎn)證券化的地域1．境內(nèi)資產(chǎn)證券化2．離岸資產(chǎn)證券化（三）根據(jù)證券化產(chǎn)品的屬性1．股權(quán)型證券化2．債權(quán)型證券化3．混合型證券化32.【單選題】下列關(guān)于憑證式國(guó)債的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是(??)A.憑證式國(guó)債是一種可上市流通的儲(chǔ)蓄型債券B.商業(yè)銀行可以申請(qǐng)加入憑證式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)C.發(fā)售采取開(kāi)具憑證式國(guó)債收款憑證式的方式D.承銷(xiāo)商發(fā)售數(shù)量不得突破所承銷(xiāo)的國(guó)債量正確答案：A參考解析：憑證式國(guó)債是一種不可上市流通的儲(chǔ)蓄型債券，由具備憑證式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)資格的機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)。

33.【單選題】在一級(jí)市場(chǎng)，通常ETF的最小申購(gòu)，贖回單位是(??)A.50萬(wàn)份或70萬(wàn)份B.50萬(wàn)份或100萬(wàn)份C.60萬(wàn)份或100萬(wàn)份D.60萬(wàn)份或150萬(wàn)份正確答案：B參考解析：ETF有“最小申購(gòu)、贖回份額”的規(guī)定，通常最小申購(gòu)、贖回單位在【30萬(wàn)份、50萬(wàn)份或100萬(wàn)份】，申購(gòu)、贖回必須以最小申購(gòu)、贖回單位的整數(shù)倍進(jìn)行。34.【單選題】投資人可在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所向基金管理公司申購(gòu)和贖回的基金被稱(chēng)為(??)A.開(kāi)放式基金B(yǎng).封閉式基金C.產(chǎn)業(yè)基金D.風(fēng)險(xiǎn)基金正確答案：A參考解析：【開(kāi)放式基金】是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所申購(gòu)及贖回的基金。

35.【單選題】下列關(guān)于開(kāi)放式基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是(??)A.基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)用于基金的持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)和為基金份額持有人提供服務(wù)B.基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)從基金財(cái)產(chǎn)中按一定比例計(jì)提C.我國(guó)的貨幣市場(chǎng)基金通常申購(gòu)和贖回費(fèi)為0D.基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)的計(jì)提比率一般不高于0.15%正確答案：D參考解析：基金管理人可以從開(kāi)放式基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提一定比例的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)，例如我國(guó)的貨幣市場(chǎng)基金，通常申購(gòu)和贖回費(fèi)為0。一般從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提不高于0.25%的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)，用于基金的持續(xù)銷(xiāo)售和為基金份額持有人提供服務(wù)。

36.【單選題】目前，我國(guó)的開(kāi)放式基金的估值頻率為()估值。A.每個(gè)交易日B.每?jī)蓚€(gè)交易日C.每三個(gè)交易日D.每五個(gè)交易日正確答案：A參考解析：基金一般都按照固定的時(shí)間間隔對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，通常相關(guān)法規(guī)會(huì)規(guī)定一個(gè)最小的估值頻率。我國(guó)的開(kāi)放式基金于【每個(gè)交易日估值】，并不晚于下一交易日公告份額凈值；封閉式基金和定期開(kāi)放式基金的封閉期每個(gè)交易日都進(jìn)行估值，但每周披露一次基金份額凈值。

37.【單選題】以下不屬于利率金融衍生工具的是(??)A.遠(yuǎn)期利率協(xié)議B.利率期權(quán)C.信用聯(lián)結(jié)票據(jù)D.利率互換正確答案：C參考解析：利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括【遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換】以及上述合約的混合交易合約。

38.【單選題】證券(??)是指證券承銷(xiāo)商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入，或者在承銷(xiāo)商結(jié)束時(shí)將售后或者在承銷(xiāo)期結(jié)束對(duì)售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷(xiāo)方式A.自銷(xiāo)B.直銷(xiāo)C.代銷(xiāo)D.包銷(xiāo)正確答案：D參考解析：證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)可以采取代銷(xiāo)或者包銷(xiāo)方式。證券包銷(xiāo)，是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷(xiāo)方式，前者為全額包銷(xiāo)，后者為余額包銷(xiāo)。

39.【單選題】下列屬于主動(dòng)退市的情形是(??)A.上市公司股票被暫停上市后在規(guī)定期限內(nèi)未提出恢復(fù)上市申請(qǐng)B.上市公司股票被暫停上市后其向交易所提交的恢復(fù)上市申請(qǐng)材料不全且逾期未補(bǔ)充C.上市公司股票被暫停上市后恢復(fù)上市申請(qǐng)未獲證券交易所同意D.上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨(dú)立主體資格并被注銷(xiāo)正確答案：D參考解析：根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則(2020年12月修訂)》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則(2020年修訂)》，上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向證券交易所申請(qǐng)主動(dòng)退市：(1)上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易；(2)上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并轉(zhuǎn)而申請(qǐng)?jiān)谄渌灰讏?chǎng)所交易或轉(zhuǎn)讓?zhuān)?3)上市公司向所有股東發(fā)出回購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；(4)上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；(5)除上市公司股東外的其他收購(gòu)人向所有股東發(fā)出收購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；(6)上市公司【因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨(dú)立主體資格并被注銷(xiāo)】；(7)上市公司股東大會(huì)決議公司解散。(8)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所認(rèn)可的其他主動(dòng)終止上市情形。40.【單選題】關(guān)于中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的歷史沿革，下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是(??)A.1991年8月28日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)成立，并召開(kāi)第一次會(huì)員大會(huì)，但在《證券法》頒布以前，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)缺乏明確的法律地位和應(yīng)有的管理權(quán)力B.1999年12月，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)召開(kāi)第二屆會(huì)員大會(huì)，選舉產(chǎn)生了新的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu),通過(guò)了新的章程，進(jìn)一步明確將行業(yè)自律作為協(xié)會(huì)工作的首要任務(wù)C.2011年初，在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的指導(dǎo)下，證券投資基金專(zhuān)業(yè)委員會(huì)開(kāi)始籌備，2012年6月6日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)從證券業(yè)協(xié)會(huì)正式獨(dú)立出來(lái)D.2007年以來(lái)，隨著證券市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展和市場(chǎng)監(jiān)管手段的不斷完善，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)著力加強(qiáng)行業(yè)自律，行業(yè)服務(wù)和行業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)，履行“自律，服務(wù)，傳導(dǎo)”三大職能，調(diào)動(dòng)和聚集全行業(yè)的力量正確答案：C參考解析：2001年8月，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)基金公會(huì)成立，行使證券投資基金行業(yè)的自律管理職能。2002年12月，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券投資基金業(yè)委員會(huì)成立。2007年，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)基金公司會(huì)員部成立。2011年初，在《證券投資基金法》修訂思想的指導(dǎo)下，【中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)】開(kāi)始籌備；2012年6月6日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)成立。41.【單選題】商業(yè)銀行次級(jí)定期債務(wù)的募集方式為商業(yè)銀行向(??)定向募集A.機(jī)關(guān)法人B.事業(yè)法人C.企業(yè)法人D.社團(tuán)法人正確答案：C參考解析：次級(jí)定期債務(wù)的募集方式為商業(yè)銀行向目標(biāo)債權(quán)人定向募集，目標(biāo)債權(quán)人為【企業(yè)法人】。

42.【單選題】債券現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)是(??)A.即期交易，交易雙方以債券為交易標(biāo)的，一方出讓資金，一方出讓債券，現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)均按凈價(jià)交易B.遠(yuǎn)期交易，交易雙方以債券為交易標(biāo)的，一方出讓資金，一方出讓債券，現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)均按凈價(jià)交易C.即期交易，交易雙方以債券為交易標(biāo)的，一方出讓資金，一方出讓債券，現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)均按全價(jià)交易D.遠(yuǎn)期交易，交易雙方以債券為交易標(biāo)的，一方出讓資金，一方出讓債券，現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)均按全價(jià)交易正確答案：A參考解析：現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)，是指交易成員約定以某一價(jià)格轉(zhuǎn)讓其持有債券的交易行為。現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)按凈價(jià)交易。

43.【單選題】2011年1月1日，中國(guó)人民銀行發(fā)行1年期中央銀行票據(jù)，每張面值100元，年貼現(xiàn)率3.5%，2011年6月30日該中央銀行票據(jù)的理論價(jià)格約為(??)元。A.96.6B.98.3C.100.0D.101.1正確答案：B參考解析：理論價(jià)格約為：(100/1.035)*(1+0.035/2)=98.30917874444.【單選題】下列關(guān)于基金運(yùn)作的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是(??)A.基金的運(yùn)作包括基金的募集、投資管理、資產(chǎn)托管、基金份額登記與交易，基金財(cái)產(chǎn)的估值與會(huì)計(jì)核算等多個(gè)環(huán)節(jié)B.在基金運(yùn)作中，基金管理人居于主導(dǎo)和核心地位，基金的投資管理最能體現(xiàn)管理人的價(jià)值C.從基金管理人的角度看，基金運(yùn)作可分為基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、投資管理和后臺(tái)管理三大部分D.基金的投資管理做好了，為基金投資者賺取了好的收益，其他環(huán)節(jié)就能自然而然就好正確答案：D參考解析：基金的運(yùn)作包括基金的募集、基金投資管理、基金資產(chǎn)托管、基金份額的登記與交易、基金資產(chǎn)的估值與會(huì)計(jì)核算、基金的信息披露以及其他相關(guān)環(huán)節(jié)。在基金運(yùn)作中，【基金管理人】居主導(dǎo)與核心位置。從基金管理人的角度看，基金運(yùn)作可分為基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、投資管理與后臺(tái)管理三大部分。基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)主要涉及基金份額的募集與客戶服務(wù)，基金的投資管理則體現(xiàn)了管理人的價(jià)值。

45.【單選題】私募基金募集應(yīng)當(dāng)履行的程序中不包括(??)A.特定對(duì)象確定B.投資者適當(dāng)性匹配C.基金風(fēng)險(xiǎn)揭示D.投資者資金來(lái)源確認(rèn)正確答案：D參考解析：私募基金募集應(yīng)當(dāng)履行下列程序：(1)特定對(duì)象確定。(2)投資者適當(dāng)性匹配。(3)基金風(fēng)險(xiǎn)揭示。(4)合格投資者確認(rèn)。(5)投資冷靜期。(6)回訪確認(rèn)。46.【單選題】公開(kāi)募集基金應(yīng)當(dāng)經(jīng)(??)注冊(cè)A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.滬深交易所正確答案：C參考解析：公開(kāi)募集基金應(yīng)當(dāng)經(jīng)【中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)】。未經(jīng)注冊(cè)，不得公開(kāi)或者變相公開(kāi)募集基金?；鹉技跐M，達(dá)到設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)辦理基金備案手續(xù)。47.【單選題】按(??)分類(lèi)，可以將結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等種類(lèi)A.收益保障性B.嵌入式衍生產(chǎn)品C.發(fā)行方式D.聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品正確答案：D參考解析：按【聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品】分類(lèi)。結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品（其收益與單只股票、股票組合或股票價(jià)格指數(shù)相聯(lián)系）、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等種類(lèi)。48.【單選題】下列屬于風(fēng)險(xiǎn)管理本質(zhì)特征的是(??)A.損失管理B.事前管理C.盈利管理D.事后管理正確答案：B參考解析：風(fēng)險(xiǎn)管理不等于損失管理，其本質(zhì)特征是【事前管理】。49.【單選題】在信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量中，預(yù)期損失(??)A.等于非預(yù)期損失B.是難以量化的C.等于違約概率與違約損失率與違約時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)暴露的乘積D.等于實(shí)際損失加上非預(yù)期損失正確答案：C參考解析：預(yù)期損失(ExpectedLoss,EL)又稱(chēng)為期望損失，是指事前估計(jì)到的或期望的違約損失。它是LGD和PD和EAD的乘積。

50.【單選題】?jī)蓚€(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，稱(chēng)之為(??)A.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具B.金融互換C.金融期權(quán)D.金融期貨正確答案：B參考解析：【金融互換】是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。利用結(jié)構(gòu)化特性，通過(guò)相互結(jié)合或者與基礎(chǔ)金融工具相結(jié)合，能夠開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品，這種通常稱(chēng)為"結(jié)構(gòu)化金融衍生工具或簡(jiǎn)稱(chēng)為"結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品"。?金融期權(quán)是指合約買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定費(fèi)用(稱(chēng)為期權(quán)費(fèi)或期權(quán)價(jià)格)，在約定日期內(nèi)(或約定日期)享有按事先確定的價(jià)格向合約賣(mài)方買(mǎi)賣(mài)某種金融工具的權(quán)利的契約。?金融期貨是指交易雙方在集中的交易場(chǎng)所以公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易。?51.【組合型選擇題】風(fēng)險(xiǎn)管理的流程主要包括(??)Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)的衡量Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)的檢測(cè)、預(yù)警與報(bào)告A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：風(fēng)險(xiǎn)管理的流程主要包括：【風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，風(fēng)險(xiǎn)的衡量，風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)，風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)、預(yù)警與報(bào)告】。52.【組合型選擇題】下列有關(guān)金融期貨的說(shuō)法，正確的有(??)Ⅰ.金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)是對(duì)稱(chēng)的Ⅱ.金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)是不對(duì)稱(chēng)的Ⅲ.金融期貨交易雙方均需開(kāi)立保證金賬戶Ⅳ.金融期貨交易雙方都必須在交易所保有一定的流動(dòng)性較高的資產(chǎn)A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：【金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對(duì)稱(chēng)】，即對(duì)任何一方而言，都既有要求對(duì)方履約的權(quán)利，又有自己對(duì)對(duì)方履約的義務(wù)。而金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對(duì)稱(chēng)性，期權(quán)的買(mǎi)方只有權(quán)利沒(méi)有義務(wù)，而期權(quán)的賣(mài)方只有義務(wù)沒(méi)有權(quán)利。金融期貨交易雙方均需開(kāi)立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納履約保證金。而在金融期權(quán)交易中，只有期權(quán)出售者，尤其是無(wú)擔(dān)保期權(quán)的出售者才需開(kāi)立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納保證金，以保證其履約的義務(wù)。至于期權(quán)的購(gòu)買(mǎi)者，因期權(quán)合約未規(guī)定其義務(wù)，無(wú)須開(kāi)立保證金賬戶，也無(wú)須繳納保證金。金融期貨交易雙方在成交時(shí)不發(fā)生現(xiàn)金收付關(guān)系，但在成交后，由于實(shí)行逐日結(jié)算制度，交易雙方將因價(jià)格的變動(dòng)而發(fā)生現(xiàn)金流轉(zhuǎn)，即盈利一方的保證金賬戶余額將增加，而虧損一方的保證金賬戶余額將減少。當(dāng)虧損方保證金賬戶余額低于規(guī)定的維持保證金時(shí)，虧損方必須按規(guī)定及時(shí)繳納追加保證金。因此，金融期貨交易雙方都必須保有一定的流動(dòng)性較高的資產(chǎn)，以備不時(shí)之需。

53.【組合型選擇題】共同發(fā)起設(shè)立中國(guó)金融期貨交易所的單位有(??)Ⅰ上海期貨交易所Ⅱ鄭州商品交易所Ⅲ中國(guó)證監(jiān)會(huì)Ⅳ上海證券交易所和深圳證券交易所A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：中國(guó)金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立，是經(jīng)國(guó)務(wù)院同意、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，由【上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券交易所和深圳證券交易所共同發(fā)起設(shè)立】的中國(guó)首家公司制交易所，注冊(cè)資本為5億元人民幣。股東大會(huì)是公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，公司設(shè)董事會(huì)，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，并行使股東大會(huì)授予的權(quán)力。

54.【組合型選擇題】關(guān)于一般開(kāi)放式基金的分紅方式，下列說(shuō)法正確的有(??)Ⅰ兩種分紅方式：現(xiàn)金分紅和紅利再投資Ⅱ現(xiàn)金分紅是默認(rèn)的分紅方式，基金投資人無(wú)需事先選擇Ⅲ紅利再投資是將投資人應(yīng)分配的凈利潤(rùn)折算為等值的新的基金分配Ⅳ每年基金收益分配的最多次數(shù)不需要在基金合同和招募說(shuō)明書(shū)中的約定A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：我國(guó)一般開(kāi)放式基金按規(guī)定需在基金合同和招募說(shuō)明書(shū)中約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和每次基金收益分配的最低比例，同時(shí)要求基金利潤(rùn)分配后基金份額凈值不得低于面值。一般開(kāi)放式基金的分紅方式有兩種：(1)現(xiàn)金分紅。根據(jù)基金利潤(rùn)情況，基金管理人以投資者持有基金份額數(shù)量的多少，將利潤(rùn)分配給投資者。這是基金分配最普遍的形式。(2)紅利再投資。紅利再投資是指將投資人應(yīng)分配的凈利潤(rùn)折算為等值的新的基金份額記入投資人基金賬戶的分紅方式。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，一般開(kāi)放式基金利潤(rùn)分配默認(rèn)的方式應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金分紅。開(kāi)放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資。基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。

55.【組合型選擇題】主板上市公司申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行新股，應(yīng)符合的要求有(??)Ⅰ發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更Ⅱ最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)Ⅲ發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴(lài)Ⅳ發(fā)行前股本總額不少于人民幣5000萬(wàn)元A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：（過(guò)期試題）中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法(2022年修訂）》規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市應(yīng)滿足以下條件：(1)發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。(2)發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。(3)發(fā)行人規(guī)范運(yùn)行。(4)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)。(5)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3億元。(6)【發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元】。(7)最近一期末無(wú)形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%。(8)最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。(9)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴(lài)。(10)發(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)，不存在影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)。(11)發(fā)行人不得有影響持續(xù)盈利能力的情形。

56.【組合型選擇題】關(guān)于證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)權(quán)限，下列說(shuō)法正確的有(??)Ⅰ證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)對(duì)證券發(fā)行人，證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易場(chǎng)所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查Ⅱ證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)詢(xún)問(wèn)當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對(duì)被調(diào)查的事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說(shuō)明Ⅲ證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的證券交易記錄、登記過(guò)戶記錄、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料及其他相關(guān)文件和資料Ⅳ在調(diào)查操縱證券市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時(shí)，證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買(mǎi)賣(mài)，但限制的期限不得超過(guò)60個(gè)交易日A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)《證券法》依法履行職責(zé)，有權(quán)采取下列措施：(1)對(duì)證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易場(chǎng)所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。(2)進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場(chǎng)所調(diào)查取證。(3)詢(xún)問(wèn)當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對(duì)與被調(diào)查事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說(shuō)明；或者要求其按照指定的方式報(bào)送與被調(diào)查事件有關(guān)的文件和資料。(4)查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等文件和資料。(5)查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的證券交易記錄、登記過(guò)戶記錄、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料及其他相關(guān)文件和資料；對(duì)可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存、扣押。(6)查詢(xún)當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的資金賬戶、證券賬戶、銀行賬戶以及其他具有支付、托管、結(jié)算等功能的賬戶信息，可以對(duì)有關(guān)文件和資料進(jìn)行復(fù)制。對(duì)有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券等涉案財(cái)產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以?xún)鼋Y(jié)或者查封，期限為6個(gè)月；因特殊原因需要延長(zhǎng)的，每次延長(zhǎng)期限不得超過(guò)3個(gè)月，凍結(jié)、查封期限最長(zhǎng)不得超過(guò)2年。(7)在調(diào)查操縱證券市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時(shí)，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買(mǎi)賣(mài)，但限制的【期限不得超過(guò)3個(gè)月；案情復(fù)雜的，可以延長(zhǎng)3個(gè)月】。(8)通知出境入境管理機(jī)關(guān)依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責(zé)任人員出境。57.【組合型選擇題】企業(yè)（公司）直接融資活動(dòng)主要有(??)方式Ⅰ股票融資Ⅱ債券融資Ⅲ期權(quán)融資Ⅳ權(quán)證融資A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：企業(yè)（公司）直接融資活動(dòng)主要有股票融資和債券融資兩種方式。

58.【組合型選擇題】根據(jù)《根據(jù)國(guó)務(wù)院關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定》，境內(nèi)符合條件的股份公司可以通過(guò)主辦券商申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(??)Ⅰ公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股份Ⅱ進(jìn)行股份和債券融資Ⅲ進(jìn)行資產(chǎn)重組Ⅳ公開(kāi)發(fā)行債券A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定》第一條，境內(nèi)符合條件的股份公司均可通過(guò)主辦券商申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股份，進(jìn)行股權(quán)融資、債券融資、資產(chǎn)重組等，但不包括公開(kāi)發(fā)行股份。

59.【組合型選擇題】下列現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)觀下關(guān)于波動(dòng)性的說(shuō)法，正確的有(??)Ⅰ波動(dòng)性?xún)H關(guān)注損失Ⅱ波動(dòng)性即收益和損失的不確定性Ⅲ波動(dòng)可能帶來(lái)收益，也可能帶來(lái)?yè)p失Ⅳ所有波動(dòng)性都要進(jìn)行規(guī)避A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)觀僅僅關(guān)注損失的可能性，是單向測(cè)度。而波動(dòng)性往往覆蓋兩種方向的偏離，有往好的方向波動(dòng)，也有往壞的方向波動(dòng)。在現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)分析中，風(fēng)險(xiǎn)通常被定義為風(fēng)險(xiǎn)因素的波動(dòng)性，如利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等都是指相應(yīng)市場(chǎng)價(jià)格變量的波動(dòng)。在波動(dòng)性定義下，風(fēng)險(xiǎn)既是損失的可能，也是盈利的可能；既是損失的來(lái)源，也是盈利的來(lái)源；既是挑戰(zhàn)，也是機(jī)遇?；诓▌?dòng)性定義下風(fēng)險(xiǎn)的雙向測(cè)度是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的重要基礎(chǔ)。這種既覆蓋損失可能性又覆蓋盈利可能性的雙側(cè)風(fēng)險(xiǎn)觀，對(duì)于處理好金融實(shí)踐中風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)發(fā)展的對(duì)立統(tǒng)一關(guān)系具有重要意義。

60.【組合型選擇題】申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券，應(yīng)該滿足下列規(guī)定(??)Ⅰ申請(qǐng)人應(yīng)該是符合《公司法》《證券法》規(guī)定的有限責(zé)任公司或者股份有限公司Ⅱ公司最近1年末的凈資產(chǎn)不少于人民幣5億元Ⅲ公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息Ⅳ本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近最近1期末凈資產(chǎn)額的40%A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：A參考解析：申請(qǐng)發(fā)行可交換債券，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：(1)申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)是符合《公司法》《證券法》規(guī)定的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。(2)公司組織機(jī)構(gòu)健全，運(yùn)行良好，內(nèi)部控制制度不存在重大缺陷。(3)公司最近一期末的凈資產(chǎn)額不少于人民幣3億元。(4)公司最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券一年的利息。(5)本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額的40%。(6)本次發(fā)行債券的金額不超過(guò)預(yù)備用于交換的股票按募集說(shuō)明書(shū)公告日前20個(gè)交易日均價(jià)計(jì)算的市值的70%,且應(yīng)當(dāng)將預(yù)備用于交換的股票設(shè)定為本次發(fā)行的公司債券的擔(dān)保物。(7)經(jīng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，債券信用級(jí)別良好。(8)不存在《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》第八條規(guī)定的不得發(fā)行公司債券的情形。

61.【組合型選擇題】關(guān)于基金監(jiān)管的意義，下列說(shuō)法正確的有(??)Ⅰ維護(hù)證券市場(chǎng)的良好秩序Ⅱ提高證券市場(chǎng)效率Ⅲ促進(jìn)基金市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大，結(jié)構(gòu)的日益完善優(yōu)化Ⅳ保護(hù)基金份額持有人利益A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ正確答案：B參考解析：基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門(mén)運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對(duì)基金市場(chǎng)參與者行為進(jìn)行的監(jiān)督與管理?；鸨O(jiān)管對(duì)于維護(hù)證券市場(chǎng)的良好秩序、提高證券市場(chǎng)效率、保護(hù)基金份額持有人利益均具有重大意義。

62.【組合型選擇題】對(duì)基金信息披露的原則、內(nèi)容，禁止行為等各方面都作出了明確，嚴(yán)格規(guī)定的主要法律法規(guī)有(??).Ⅰ《證券法》Ⅱ《證券投資基金法》Ⅲ《證券投資基金信息披露管理辦法》Ⅳ《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：在我國(guó)，基金的信息披露具有強(qiáng)制性，【《證券投資基金法》】【《公開(kāi)募集證券投資基金信息披露管理辦法》】及一系列配套法規(guī)對(duì)基金信息披露的原則、內(nèi)容、禁止行為等各方面作出了明確、嚴(yán)格的規(guī)定。因此，與市場(chǎng)上其他理財(cái)產(chǎn)品相比，基金的一個(gè)突出特點(diǎn)就是透明度較高?；鹋兜母鞣N公開(kāi)信息是了解、識(shí)別基金的重要信息來(lái)源渠道。63.【組合型選擇題】金融衍生工具的基本特征包括(??)Ⅰ杠桿性Ⅱ跨期性Ⅲ不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性Ⅳ收益性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：由金融衍生工具的定義可以看出，它們具有下列四個(gè)顯著特性：1.跨期性2.杠桿性3.聯(lián)動(dòng)性4.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

64.【組合型選擇題】下列關(guān)于基金費(fèi)用的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)方式的說(shuō)法，正確的有(??)Ⅰ貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金可以從基金資產(chǎn)列支基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)Ⅱ股票型基金的年托管費(fèi)率一般為0.25%Ⅲ基金管理費(fèi)是逐日計(jì)提，按月支付Ⅳ貨幣市場(chǎng)基金的年管理費(fèi)率一般為0.15%-0.33%A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：（過(guò)期試題）基金管理費(fèi)是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用?；鹜泄苜M(fèi)是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用?；痄N(xiāo)售服務(wù)費(fèi)是用于基金的持續(xù)銷(xiāo)售和為基金份額持有人提供服務(wù)而收取的費(fèi)用。我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)均是按照前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付?；鸸芾碣M(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比?；鹨?guī)模越大，風(fēng)險(xiǎn)程度越低，基金管理費(fèi)率越低。我國(guó)積極管理的股票型基金一般按照年管理費(fèi)率1.5%的比例計(jì)提管理費(fèi)，指數(shù)型基金和債券型基金的年管理費(fèi)率一般為0.3%~1.0%,貨幣市場(chǎng)基金的年管理費(fèi)率一般為0.15%-0.33%。股票型基金的年托管費(fèi)率一般為0.25%,指數(shù)型基金和債券型基金的年托管費(fèi)率一般為0.1%~0.25%,貨幣市場(chǎng)基金的年托管費(fèi)率一般為0.05%~0.1%。此外，基金可以從基金資產(chǎn)列支基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)，年費(fèi)率一般為不高于0.8%。

65.【組合型選擇題】基金的募集一般要經(jīng)過(guò)一定的步驟，其中主要的是(??)Ⅰ.注冊(cè)Ⅱ.申請(qǐng)Ⅲ.基金合同生效Ⅳ.發(fā)售A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：基金的募集一般要經(jīng)過(guò)【申請(qǐng)、注冊(cè)、發(fā)售、基金合同生效】四個(gè)步驟。66.【組合型選擇題】下列關(guān)于開(kāi)放式基金的申購(gòu)與贖回的說(shuō)法，正確的有(??)Ⅰ開(kāi)放式基金的申購(gòu)與贖回均可以通過(guò)基金管理人的直銷(xiāo)中心與基金銷(xiāo)售代理人的代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)辦理Ⅱ在開(kāi)放式基金合同生效后，申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為是基金申購(gòu)Ⅲ開(kāi)放式基金遵循一份額申購(gòu)，金額贖回的原則Ⅳ貨幣基金份額均按1元人民幣的固定價(jià)格申購(gòu)與贖回A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：開(kāi)放式基金的申購(gòu)和贖回與認(rèn)購(gòu)一樣，可以通過(guò)基金管理人的直銷(xiāo)中心與基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)辦理?！敖痤~申購(gòu)、份額贖回”原則，即申購(gòu)以金額申請(qǐng)，贖回以份額申請(qǐng)。這是適應(yīng)未知價(jià)下進(jìn)行申購(gòu)、贖回最方便、安全的方式。貨幣基金也遵循一樣的原則。認(rèn)購(gòu)指在基金設(shè)立募集期內(nèi)，投資者申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為。申購(gòu)指在基金合同生效后，投資者申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為。對(duì)固定凈值型貨幣基金而言，基金份額價(jià)格固定為1元人民幣，因此投資者在申購(gòu)、贖回貨幣基金時(shí)，按固定價(jià)格進(jìn)行申購(gòu)、贖回。

67.【組合型選擇題】基金招募說(shuō)明書(shū)中應(yīng)當(dāng)詳細(xì)說(shuō)明基金的()。Ⅰ.投資目標(biāo)與理念Ⅱ.投資范圍與對(duì)象Ⅲ.投資策略與原則Ⅳ.基金費(fèi)用與收益分配A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：基金招募說(shuō)明書(shū)是基金管理人為發(fā)售基金份額而依法制作的、供投資者了解【管理人基本情況、說(shuō)明基金募集有關(guān)事宜、指導(dǎo)基金投資者認(rèn)購(gòu)基金份額的規(guī)范性文件】。68.【組合型選擇題】債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)包括(??)Ⅰ信用風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ匯率風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)因素包括【違約風(fēng)險(xiǎn)(信用風(fēng)險(xiǎn))、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)】等等。69.【組合型選擇題】下列關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)和交易所債券市場(chǎng)結(jié)算方式的說(shuō)法，正確的有(??)Ⅰ銀行間債券市場(chǎng)采用實(shí)時(shí)全額逐筆結(jié)算機(jī)制Ⅱ銀行間債券市場(chǎng)的債券結(jié)算通過(guò)中國(guó)證券登記結(jié)算公司完成Ⅲ交易所債券市場(chǎng)采用中央對(duì)手方的凈額結(jié)算機(jī)制Ⅳ交易所債券市場(chǎng)由中央國(guó)債登記結(jié)算公司負(fù)責(zé)債券交易的清算、結(jié)算A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：（1）銀行間市場(chǎng)的結(jié)算方式。我國(guó)銀行間市場(chǎng)的債券結(jié)算采用【實(shí)時(shí)全額逐筆結(jié)算】機(jī)制，統(tǒng)一通過(guò)【中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司】的中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成。全額結(jié)算也被稱(chēng)為逐筆結(jié)算，指每筆結(jié)算單獨(dú)交收，各筆結(jié)算之間不得相互抵銷(xiāo)。全額結(jié)算采用券款對(duì)付的結(jié)算方式，同步辦理券和款的交割和清算、結(jié)算。（2）交易所市場(chǎng)的結(jié)算方式。交易所市場(chǎng)的債券清算和結(jié)算主要采取的是中央對(duì)手方的【凈額結(jié)算機(jī)制】，由【中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司】負(fù)責(zé)債券交易的清算、結(jié)算，并作為交易雙方共同的對(duì)手方提供交收擔(dān)保。在固定收益電子平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的成交，清算模式有兩種：交易商之間達(dá)成的交易和交易商與客戶達(dá)成的交易。70.【組合型選擇題】債券兌付方式包括(??)Ⅰ到期兌付Ⅱ債券替換Ⅲ提前兌付Ⅳ分期兌付A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：一般情況下，債券有五種兌付方式：到期兌付、提前兌付、債券替換、分期兌付和轉(zhuǎn)換為普通股兌付。

71.【組合型選擇題】發(fā)行中小非金融企業(yè)集合票據(jù)，應(yīng)該披露(??)Ⅰ信用增進(jìn)措施Ⅱ資金償付安排Ⅲ集合票據(jù)債券評(píng)級(jí)Ⅳ各企業(yè)主體信用等級(jí)A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)制定償債保障措施，并在發(fā)行文件中披露，包括信用增進(jìn)措施、資金償付安排以及其他償債保障措施。企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)披露集合票據(jù)債項(xiàng)評(píng)級(jí)、各企業(yè)主體信用評(píng)級(jí)以及專(zhuān)業(yè)信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)（若有）主體信用評(píng)級(jí)。

72.【組合型選擇題】債券和股票的主要異同有(??)Ⅰ權(quán)利不同Ⅱ期限相同Ⅲ發(fā)行主體相同Ⅳ收益不同A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：債券與股票的相同點(diǎn)：債券與股票都屬于有價(jià)證券、債券與股票都是直接融資工具。債券與股票的區(qū)別：權(quán)利不同、目的不同、主體不同、期限不同、收益不同、風(fēng)險(xiǎn)不同。

73.【組合型選擇題】下列關(guān)于地方政府債券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的有(??)Ⅰ地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會(huì)籌集資金的債務(wù)憑證Ⅱ地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)償還本金責(zé)任為前提，向社會(huì)籌集資金的債務(wù)憑證Ⅲ地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會(huì)籌集資金的權(quán)益憑證Ⅳ地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)償還利息責(zé)任為前提，向社會(huì)籌集資金的債務(wù)憑證A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：地方政府債券簡(jiǎn)稱(chēng)地方債券，也可以被稱(chēng)為地方公債或地方債，是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會(huì)籌集資金的債務(wù)憑證?；I集的資金一般用于彌補(bǔ)地方財(cái)政資金的不足，或者地方興建大型項(xiàng)目。

74.【組合型選擇題】屬于公司債券的有(??)Ⅰ可交換債券Ⅱ可轉(zhuǎn)換公司債券Ⅲ保證公司債券Ⅳ附認(rèn)股權(quán)證的公司債券A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：A參考解析：各國(guó)在實(shí)踐中曾創(chuàng)造出許多種類(lèi)的公司債券。按不同標(biāo)準(zhǔn)，公司債券可以劃分為很多種類(lèi)，常見(jiàn)的分類(lèi)包括：按擔(dān)保抵押情況分為信用公司債券、不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券、保證公司債券；按付息方式的不同分為普通公司債券和收益公司債券；按內(nèi)含選擇權(quán)的不同分為可轉(zhuǎn)換公司債券、附認(rèn)股權(quán)證的公司債券(包括分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券)、可交換公司債券。75.【組合型選擇題】《關(guān)于調(diào)整證券資格會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)條件的通知》中所標(biāo)“證券業(yè)務(wù)”是指證券、期貨相關(guān)機(jī)構(gòu)的(??)Ⅰ財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)Ⅱ凈資產(chǎn)驗(yàn)證Ⅲ此次募集資金使用情況全面審核Ⅳ內(nèi)部控制制度審核A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：按照《通知》的規(guī)定，《通知》中所稱(chēng)“證券業(yè)務(wù)”是指證券、期貨相關(guān)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)、凈資產(chǎn)驗(yàn)證、實(shí)收資本（股本）的審驗(yàn)、盈利預(yù)測(cè)審核、內(nèi)部控制制度審核、前次募集資金使用情況專(zhuān)項(xiàng)審核等業(yè)務(wù)?！锻ㄖ匪Q(chēng)“證券、期貨相關(guān)機(jī)構(gòu)”，是指上市公司、首次公開(kāi)發(fā)行證券公司、證券及期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券及期貨交易所、證券投資基金及其管理公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等。

76.【組合型選擇題】取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的自行評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)遵循的原則有(??)Ⅰ、獨(dú)立Ⅱ、客觀Ⅲ、公開(kāi)Ⅳ、公正A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循【獨(dú)立、客觀、公正和審慎性】原則。77.【組合型選擇題】證券承銷(xiāo)是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為，證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)可以采用的方式有(??)Ⅰ、代銷(xiāo)Ⅱ、全額包銷(xiāo)Ⅲ、余額包銷(xiāo)Ⅳ、自銷(xiāo)A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：B參考解析：證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)可以采取代銷(xiāo)或者包銷(xiāo)方式，證券包銷(xiāo)，是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷(xiāo)方式，前者為全額包銷(xiāo)，后者為余額包銷(xiāo)。

78.【組合型選擇題】下列關(guān)于開(kāi)立證券賬戶的說(shuō)法，正確的有(??)Ⅰ、開(kāi)立證券賬戶應(yīng)堅(jiān)持合法性原則Ⅱ、開(kāi)立證券賬戶應(yīng)該堅(jiān)持真實(shí)性原則Ⅲ、一個(gè)自然人根據(jù)需求，可開(kāi)立不同類(lèi)別和用途的證券賬戶Ⅳ、一個(gè)法人根據(jù)需求，可開(kāi)立不同類(lèi)別和用途的證券賬戶A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：開(kāi)立證券賬戶應(yīng)堅(jiān)持【合法性和真實(shí)性】的原則?！吨袊?guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司證券賬戶管理規(guī)則》規(guī)定，符合法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及本公司有關(guān)規(guī)定的自然人、法人、合伙企業(yè)以及其他投資者，可以申請(qǐng)開(kāi)立證券賬戶。

79.【組合型選擇題】按照股息因公司當(dāng)年可分配利潤(rùn)不足而未能足額派發(fā)，能否在以后年度補(bǔ)發(fā)為依據(jù)，優(yōu)先股分為(??)Ⅰ、累積優(yōu)先股Ⅱ、非累積優(yōu)先股Ⅲ、可贖回優(yōu)先股Ⅳ、不可贖回優(yōu)先股A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：根據(jù)公司因當(dāng)年可分配利潤(rùn)不足而未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息，差額部分是否累積到下一會(huì)計(jì)年度，可分為累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股。累積優(yōu)先股是指公司在某一時(shí)期所獲盈利不足，導(dǎo)致當(dāng)年可分配利潤(rùn)不足以支付優(yōu)先股股息時(shí)，則將應(yīng)付股息累積到次年或以后某一年盈利時(shí)，在普通股的股息發(fā)放之前，連同本年優(yōu)先股股息一并發(fā)放。非累積優(yōu)先股則是指公司不足以支付優(yōu)先股的全部股息時(shí)，對(duì)所欠股息部分，優(yōu)先股股東不能要求公司在以后年度補(bǔ)發(fā)。

80.【組合型選擇題】證券交易所的組織形式主要有(??)Ⅰ、合伙人制Ⅱ、聯(lián)合制Ⅲ、公司制Ⅳ、會(huì)員制A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：證券交易所的組織形式有兩種，一種是公司制，另一種是會(huì)員制。

81.【組合型選擇題】根據(jù)國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織《關(guān)于復(fù)雜金融產(chǎn)品銷(xiāo)售的適當(dāng)性要求（最終決定）》金融機(jī)構(gòu)對(duì)客戶的評(píng)估項(xiàng)目包括(??)等。Ⅰ、客戶的投資知識(shí)Ⅱ、客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅲ、客戶定期追加投資的能力Ⅳ、客戶理解復(fù)雜金融產(chǎn)品的能力A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織《關(guān)于復(fù)雜金融產(chǎn)品銷(xiāo)售的適當(dāng)性要求（最終報(bào)告）》指出，適當(dāng)性是指金融機(jī)構(gòu)在銷(xiāo)售金融產(chǎn)品的過(guò)程中應(yīng)當(dāng)遵守的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)定，并據(jù)此評(píng)估所出售的產(chǎn)品是否符合客戶的財(cái)務(wù)狀況和需求。銷(xiāo)售行為包括向客戶提供投資建議、管理個(gè)人投資組合和推薦公開(kāi)發(fā)行的證券，評(píng)估項(xiàng)目既包括客戶的【投資知識(shí)】、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)、【風(fēng)險(xiǎn)承受能力】、投資期限等，也包括客戶定【期追加投資、提供額外抵押以及理解復(fù)雜金融產(chǎn)品的能力】。

82.【組合型選擇題】全球金融體系的主要參與者包括（）。Ⅰ.金融公司Ⅱ.公共部門(mén)Ⅲ.非金融公司Ⅳ.為住戶服務(wù)的非營(yíng)利性機(jī)構(gòu)A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ

、Ⅳ正確答案：A參考解析：根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織的《金融穩(wěn)健指標(biāo)編制指南》，全球金融體系的主要參與者包括金融公司、非金融公司、住戶、為住戶服務(wù)的非營(yíng)利機(jī)構(gòu)、廣義政府、公共部門(mén)。

83.【組合型選擇題】基金的不同投資風(fēng)格往往形成不同的風(fēng)險(xiǎn)收益水平，因此對(duì)投資人而言，了解和考察其資產(chǎn)的投資風(fēng)格非常重要，對(duì)基金投資風(fēng)格的分析，其作用在于(??)Ⅰ、可以匹配投資者不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好特征Ⅱ、降低投資者的投資選擇成本Ⅲ、便于準(zhǔn)確評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)Ⅳ、明顯提高投資者的投資收益A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

正確答案：B參考解析：基金投資風(fēng)格是指基金經(jīng)理在資產(chǎn)組合管理過(guò)程中所采用的某一特定方式或投資目標(biāo)，是嚴(yán)格按照承諾對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行配置以獲取預(yù)期收益的投資戰(zhàn)略或計(jì)劃。不同的投資風(fēng)格往往形成不同的風(fēng)險(xiǎn)和收益水平，因此對(duì)投資人而言，了解和考察其資產(chǎn)的投資風(fēng)格非常重要。通過(guò)對(duì)基金投資風(fēng)格的分析，可以【匹配投資者不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好特征】，降低【投資者的投資選擇成本】，便于【準(zhǔn)確評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)】等。84.【組合型選擇題】關(guān)于國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券的發(fā)行與承銷(xiāo)，下列說(shuō)法正確的有(??)Ⅰ、國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券發(fā)行人從境外調(diào)入人民幣資金用于人民幣債券還本付息的，應(yīng)向中國(guó)人民銀行備案Ⅱ、國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券相關(guān)市場(chǎng)監(jiān)督管理部門(mén)批準(zhǔn)，可以交易流通Ⅲ、國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)在中國(guó)境內(nèi)發(fā)行人民幣債券，發(fā)生違約或其他糾紛時(shí)，適用中國(guó)法律Ⅳ、國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券發(fā)行利率由發(fā)行人參照同期金融債券利率水平確定A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：人民幣債券發(fā)行結(jié)束后，經(jīng)相關(guān)市場(chǎng)監(jiān)督管理部門(mén)批準(zhǔn)，可以交易流通。發(fā)行人從境外調(diào)入人民幣資金用于人民幣債券還本付息的，應(yīng)向中國(guó)人民銀行備案。國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)在中國(guó)境內(nèi)發(fā)行人民幣債券，發(fā)生違約或其他糾紛時(shí)，適用中國(guó)法律。人民幣債券發(fā)行利率由發(fā)行人參照同期【國(guó)債收益率水平】確定，并由中國(guó)人民銀行核定。

85.【組合型選擇題】下列關(guān)于股票市場(chǎng)價(jià)格的說(shuō)法，正確的有(??)Ⅰ、影響股票價(jià)格的因素復(fù)雜多變，所以股票的市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)出高低起伏的波動(dòng)性特征Ⅱ、股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在一級(jí)市場(chǎng)上交易的價(jià)格Ⅲ、供求關(guān)系是影響股票市場(chǎng)價(jià)格的最直接因素Ⅳ、長(zhǎng)期來(lái)看，股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值決定A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：A參考解析：股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在二級(jí)市場(chǎng)上交易的價(jià)格。股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值決定，但同時(shí)受許多其他因素的影響。其中，供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過(guò)作用于供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。因?yàn)橛绊懝善眱r(jià)格的因素復(fù)雜多變，所以股票的市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)出高低起伏的波動(dòng)性特征。

86.【組合型選擇題】關(guān)于股票交易的清算與交收，下列說(shuō)法正確的有(??)Ⅰ、清算在前，交收在后Ⅱ、指定中央銀行根據(jù)證券公司的資金劃付指令辦理交收資金劃付Ⅲ、清算結(jié)果正確才能保證交收的順利進(jìn)行Ⅳ、證券公司與客戶之間的資金清算交收由證券公司自行負(fù)責(zé)A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：A參考解析：中國(guó)結(jié)算公司根據(jù)交易所當(dāng)日成交數(shù)據(jù)生成清算交收文件，并將清算交收文件發(fā)給證券公司。證券公司根據(jù)核對(duì)無(wú)誤的清算結(jié)果制作資金劃付指令發(fā)送給指定商業(yè)銀行。【指定商業(yè)銀行】根據(jù)證券公司的資金劃付指令辦理交收資金劃付。證券公司與其客戶之間的資金清算交收由證券公司自行負(fù)責(zé)完成。

87.【組合型選擇題】中證規(guī)模指數(shù)包括(??)等。Ⅰ、中證100指數(shù)Ⅱ、中證200指數(shù)Ⅲ、中證600指數(shù)Ⅳ、中證700指數(shù)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：中證規(guī)模指數(shù)包括【中證100指數(shù)、中證200指數(shù)】、中證500指數(shù)、【中證700指數(shù)

】、中證800指數(shù)和中證流通指數(shù)。這些指數(shù)與滬深300指數(shù)共同構(gòu)成中證規(guī)模指數(shù)體系。

88.【組合型選擇題】深港通下的港股通股票包括(??)Ⅰ、恒生綜合大型股指數(shù)的成分股Ⅱ、恒生綜合中型股指數(shù)的成分股Ⅲ、A+H股上市公司在香港聯(lián)交所上市的H股Ⅳ、在聯(lián)交所以國(guó)外貨幣報(bào)價(jià)以港幣交易的股票A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：深港通下的港股通的股票范圍是【恒生綜合大型股】指數(shù)的成分股、【恒生綜合中型股】指數(shù)的成分股、成分股定期調(diào)整考察截止日前12個(gè)月港股平均月末市值不低于港幣50億元的恒生綜合小型股指數(shù)成分股，以及【A+H股上市公司在香港聯(lián)交所上市的H股】。89.【組合型選擇題】下列關(guān)于審批制、核準(zhǔn)制和注冊(cè)制的說(shuō)法，正確的有(??)Ⅰ、核準(zhǔn)制是從注冊(cè)制向?qū)徟七^(guò)渡的中間模式,審批制度是目前成熟股票市場(chǎng)普遍采用的模式Ⅱ、審批制下公司發(fā)行股票的一個(gè)重要條件是取得發(fā)行指標(biāo)和額度，沒(méi)有發(fā)行指標(biāo)和額度的公司無(wú)法發(fā)行股票Ⅲ、核準(zhǔn)制下，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)否決不符合規(guī)定條件的股票發(fā)行申請(qǐng)Ⅳ、注冊(cè)制下，證券監(jiān)管部門(mén)公布股票發(fā)行的必要條件，只要達(dá)到所公布條件要求的企業(yè)即可發(fā)行股票A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：股票發(fā)行監(jiān)管制度主要有三種：審批制、核準(zhǔn)制和注冊(cè)制，每一種發(fā)行監(jiān)管制度都對(duì)應(yīng)一定的市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r。在市場(chǎng)逐漸發(fā)育成熟的過(guò)程中，股票發(fā)行監(jiān)管制度也應(yīng)該逐漸地改變，以適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展需求，其中審批制是完全計(jì)劃發(fā)行的模式，【核準(zhǔn)制是從審批制向注冊(cè)制過(guò)渡的中間模式】，注冊(cè)制則是依照法定條件進(jìn)行證券發(fā)行申請(qǐng)注冊(cè)的模式，是目前成熟股票市場(chǎng)普遍采用的模式。90.【組合型選擇題】普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的法律上的限制，主要包括(??)Ⅰ、股份公司只能用留存收益支付紅利Ⅱ、紅利的支付不能減少其注冊(cè)資本Ⅲ、公司在無(wú)力償債時(shí)不能支付紅利Ⅳ、公司在增發(fā)新股前不能支付紅利A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件。法律上的限制。一般原則是：股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付不能減少其注冊(cè)資本；公司在無(wú)力償債時(shí)不能支付紅利。

91.【組合型選擇題】我國(guó)證券投資者保護(hù)基金制度設(shè)立的意義在于(??)Ⅰ、在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)依據(jù)國(guó)家政策用于保護(hù)投資者權(quán)益Ⅱ、有利于穩(wěn)定市場(chǎng)，防止個(gè)案風(fēng)險(xiǎn)的傳遞和擴(kuò)散Ⅲ、是對(duì)現(xiàn)有多層次監(jiān)管體系的一個(gè)重要補(bǔ)充，在監(jiān)測(cè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)證券公司積極穩(wěn)妥解決遺留問(wèn)題和處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)方面亦發(fā)揮重要作用Ⅳ、為我國(guó)建立國(guó)際成熟市場(chǎng)通行證的證券投資者保護(hù)機(jī)制搭建了平臺(tái)A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：國(guó)家設(shè)立保護(hù)基金制度是投資者保護(hù)體系的一個(gè)重要組成部分。其意義在于：(1)可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)依據(jù)國(guó)家政策用于保護(hù)投資者權(quán)益，通過(guò)簡(jiǎn)捷的渠道快速地對(duì)投資者特別是中小投資者予以保護(hù)；(2)有助于穩(wěn)定市場(chǎng)，防止證券公司個(gè)案風(fēng)險(xiǎn)的傳遞和擴(kuò)散；(3)是對(duì)現(xiàn)有的國(guó)家行政監(jiān)管部門(mén)、證券業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個(gè)重要補(bǔ)充，在監(jiān)測(cè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)、推動(dòng)證券公司積極穩(wěn)妥地解決遺留問(wèn)題和處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)方面亦發(fā)揮著重要作用；(4)為我國(guó)建立國(guó)際成熟市場(chǎng)通行的證券投資者保護(hù)機(jī)制搭建了平臺(tái)，為我國(guó)資本市場(chǎng)制度建設(shè)向國(guó)際化靠攏提供了契機(jī)。

92.【組合型選擇題】根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定，事業(yè)法人可以用來(lái)進(jìn)行證券投資的資金主要有(??)Ⅰ、自有資金Ⅱ、依法募集的資金Ⅲ、經(jīng)授權(quán)可以支配的預(yù)算內(nèi)資金Ⅳ、有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：B參考解析：我國(guó)現(xiàn)行的規(guī)定是，各類(lèi)企業(yè)可參與股票配售，也可投資于股