Mini LED 產業(yè)項目可行性研究報告-引領電視技術革命產業(yè)鏈降本與終端需求共振有望持續(xù)提高滲透率

MiniLED產業(yè)項目可行性研究報告-引領電視技術革命，產業(yè)鏈降本與終端需求共振有望持續(xù)提高滲透率編制單位：北京智博睿項目管理有限公司1、MiniLED是順應屏顯需求發(fā)展趨勢的新事物傳統(tǒng)LCD屏幕的顯示主要是通過LED提供背光源，TFT（薄膜晶體管）控制液晶層中的液晶分子扭曲程度以調整穿透R（紅色）G（綠色）B（藍色）三色濾光片的光線從而成圖像顏色，在保證一定的色彩顯示和清晰度的條件下相較于等離子顯示器成本大幅降低，但是需要背光源以及液晶層的特性。MiniLED實質上就是微小的LED（發(fā)光二極管），通常只有50~200μm，目前在顯示領域的應用方式為兩種：LED背光LED直顯。LED背光就是將成千上萬顆MiniLED以緊密的排布方式安裝在PCB基板上，作為LCD（液晶顯示器）屏幕的光源使用，并不改變LCD屏幕顯示本身顯示原理，可以廣泛應用于110吋以下顯示設備，如TV、電腦顯示屏和車載顯示屏等。LED直顯則是采用更小尺寸的自發(fā)光RGBLED芯片直接作為屏幕的像素點組成圖像，主要用于110吋以上公共或商用大屏幕但是目前技術尚未成熟，成本居高不下?？v觀電視顯示技術的發(fā)展史，從20世紀早期CRT（陰極射線管）被應用于最初彩色電視制造，到20世紀晚期LCD和PDP（等離子顯示器）技術下的平板電視品類出現，再到如今21世紀LED被應用于LCD背光、OLED（有機發(fā)光二極管）在顯示面板中的應用，消費者對于顯示設備的追求一直是圍繞著：清晰度、畫面表現、尺寸和應用場景這四個關鍵詞。背光MiniLED繼承了LCD的顯示原理，改良了背光技術，通過縮LED芯片體積，增加背板LED燈珠數量以及驅動IC控制的屏幕分區(qū)，結合區(qū)域調光技術大幅提高傳統(tǒng)LCD的對比度和色彩表現并降低了功耗，尤其在最高亮度表現方面遠超OLED和傳LCD，同時成本逐漸下探，在大尺寸電視領域相較于OLED優(yōu)勢初顯。2、MiniLED電視逆市生長，技術特性推動加速滲透2023年全球彩電出貨量下滑至1.97億臺，同比減少2.5%。全球彩電出貨量自2021年起已連續(xù)下滑兩年，系供給端2023年上游電視面板價格居高不下疊加需求端樓市、利率環(huán)境不佳導致。國內彩電市場也在近年持續(xù)承壓，奧維云網推總數據顯示，2023年中國彩電市場零售量3142萬臺，同比下降13.6%，連續(xù)四年負增長。相較于OLED早在2005年已開始走向成熟化階段，MiniLED技術從2017年才被首次提出、2018年投入研發(fā)直到2020-2021年間從小批量轉化為規(guī)?；慨a，實際上商業(yè)化從2022方始。放眼全球，彩電出貨量因為整體消費表現不佳，自2021年開始出現下滑趨勢，但是反觀MiniLED這個市場新星，從2019年TCL發(fā)布世界首臺MiniLED背光電視X10后出貨量不斷攀升，TrendForce預測2023年MiniLED電視全球出貨量將達到440萬臺，而2020年全球MiniLED電視出貨量也僅有150萬臺；據奧維云網數據預測，2023年中國MiniLED出貨量從2022年的39.5萬臺預計增長至2023年的92萬臺，同比漲幅132%。近五年MiniLED電視不斷加速滲透，經計算，2023年全球MiniLED電視滲透率可2.23%，而同期OLED電視據Statia預計2023年全年出貨量將降至544萬臺的新低，滲透率降已降至3%以下，MiniLED與OLED電視滲透率差距不斷縮小，預計趕超OLED電視滲透率已經不再遙遠。全球黑電競爭格局呈“馬太效應”，國貨出海業(yè)績顯著隨著全球消費電子市場的成熟與競爭加劇，2023年電視品牌出貨格局正經歷深刻變革。國際品牌因海外高端產品需求不振及中國品牌的強烈沖擊，出貨規(guī)模延續(xù)下滑。而中國品牌海信、TCL則憑借海外市場擴張、穩(wěn)健運營及多品牌經營策略，品牌影響力顯著提升，實現全球出貨逆勢增長。Top4品牌全球份額達50.7%，市場集中度提升，形成“一超多強，多極化”格局。三星保持領先，海信、TCL與LG電子競爭激烈，三者出貨量均位居前列。小米、創(chuàng)維、索尼等構成第三梯隊，保持穩(wěn)健發(fā)展。然而，其他單一品牌年度出貨普遍不足500萬臺，中小品牌全球影響力減弱。展望2024年，全球電視品牌競爭格局我們預計維持“一超多強，多極化”態(tài)勢，品牌間發(fā)展勢能將進一步分化。隨著TV面板技術革新速度放緩，品牌間畫質競爭日趨同質化，主流市場品牌競爭壁壘逐漸降低。因此，擁有規(guī)模及成本競爭優(yōu)勢的品牌，特別是中國品牌，有望展現出更為強勁的競爭力，而國際品牌則需在規(guī)模與利潤間做出權衡。總體觀察，頭部品牌憑借成熟的全球化布局、豐富的產品線及供應鏈優(yōu)勢，市場地位穩(wěn)固；而中小品牌受限于全球布局資源及上下游議價能力，其市場份額更易受到擠壓。參考群智咨詢數據，我們預計未來全球電視市場頭部品牌競爭將持續(xù)呈現“馬太效應”，品牌集中度將進一步增強，預計2024年Top4品牌全球市場份額將有顯著增長。市場競爭將更加激烈，品牌需不斷創(chuàng)新以提升競爭力，應對市場變化。MiniLED降本空間充足，符合終端需求趨向，有望持續(xù)滲透MiniLED電視從2019年TCL首發(fā)到2020年開始三星、小米、LG、華為、創(chuàng)維等廠商積極布局，2024年全球出貨量我們預計可達151萬臺，在全球彩電滲透率從2020年到1%提升到2024年預計4.9%以上，發(fā)展迅猛。我們認為MiniLED電視還有進一步提高滲透率、拓展市場的空間，主要驅動力來自于成本端的不斷下探和彩電終端市場需求結構的改變。翰博高新給出的MiniLED背光成本結構中，最主要的是燈板組的成本，占據65%-78%。根據行家說《2022年MiniLED背光調研白皮書》測算的65COB封裝、12288顆MiniLED芯片、1024分區(qū)的MiniLED電視背光燈板成本結構顯示，PCB基板、驅動IC和MiniLED芯片三部分構成了MiniLED背光燈板成本的90%，其中PCB基板/驅動IC/MiniLED芯片分別占據了38%/30%/23%。目前上游生產商主要的降本方法是：基板：1、改變PCB基板形狀（方形-魚骨形-燈條形）和材質（使用鋁基PCB）以達到減少用料、提高利用率。2、降低PCB制造精度，減少制費。MiniLED芯片和驅動IC：1、使用高壓芯片配合AM主動驅動方案提高發(fā)光效率、簡化基板上排線，減少MiniLED芯片使用。2、增大單燈出廣角（DBR結構、LENS、MPOB封裝方案），減少MiniLED芯片使用，最多可以使MiniLED芯片使用量降低50%。上游降本會為下游終端應用市場提供巨大的成本優(yōu)勢，是MiniLED電視細分市場加速擴展的穩(wěn)固支撐。奧維云網預測2024年國內MiniLED電視銷量將達到151萬臺，滲透率高達到4.9%。從23Q3國內彩電分尺寸銷售結構來看，55-75吋是當下的主流尺寸，合計占比60%，再看MiniLED22Q3和23Q3的在售尺寸結構基本與彩電整體尺寸分布吻合，且逐漸偏向75吋大屏化。在中、大尺寸電視成為當下終端需求所向的走勢下，由于MiniLED對于重大尺寸屏幕適配性佳，55吋以上的產品相較于OLED性價比高，MiniLED電視終端需求端具有充足動力，滲透率有進一步提升空間。項目可行性研究報告（2023年5月1日新版）編制大綱第一章概論1.1項目概況1.2項目單位概況1.3編制依據1.4主要結論和建議第二章項目建設背景及必要性2.1項目建設背景2.2規(guī)劃政策符合性2.3建設必要性第三章項目需求分析與產出方案3.1需求分析3.2建設內容和規(guī)模3.3項目產出方案第四章項目選址與要素保障4.1項目選址4.2項目建設條件4.3要素保障分析第五章建設方案5.1工程方案5.2建設管理方案第六章項目運營方案6.1運營模式選擇6.2運營組織方案6.3安全保障方案6.4績效管理方案第七章環(huán)境保護7.1執(zhí)行依據7.2建設期環(huán)境影響分析及環(huán)保措施7.3運營期污染防治及處理措施7.4水土保持措施7.5特殊環(huán)境影響分析7.6結論7.7建議第八章節(jié)能分析8.1編制依據8.2節(jié)能原則8.3項目能源消耗的種類8.4節(jié)能措施第九章項目投資估算與資金籌措9.1投資估算9.2資金籌措第十章項目影響效果分析10.1社會影響分析10.2不同利益群體對項目