論新時(shí)代外資企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的資金管理問題及對(duì)策

引言“穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資”是黨中央、國(guó)務(wù)院從我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)大局出發(fā)，從我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展大局中，“穩(wěn)外資”事關(guān)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的和諧發(fā)展，積極幫助外資企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部的資金核算，以及籌資和投資的合理化服務(wù)，也能夠?yàn)橥赓Y企業(yè)創(chuàng)造一定的競(jìng)爭(zhēng)力，讓其更好地融入我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的調(diào)整中，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的和諧發(fā)展。從當(dāng)下高水平的開放政策的引領(lǐng)下，外貿(mào)外資的引入也在注重穩(wěn)中提質(zhì)，只有鞏固和延伸才能促使外資企業(yè)實(shí)現(xiàn)延伸發(fā)展，進(jìn)一步促進(jìn)外貿(mào)結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步的優(yōu)化，在優(yōu)化外貿(mào)生態(tài)環(huán)境的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)化的規(guī)劃和建設(shè)。一、外資企業(yè)資金管理的需求分析(一)外資企業(yè)資金管理特征從外資企業(yè)本身的行業(yè)屬性來看，外資企業(yè)往往是一些制造業(yè)行業(yè)，該種類型由于固定資產(chǎn)投入的比例較大，營(yíng)運(yùn)資金所占有的基數(shù)較高，所以其在投資回收期上存在較長(zhǎng)的時(shí)限。例如，在其生產(chǎn)周期上來看，大部分企業(yè)存在一定的生產(chǎn)流動(dòng)周期，如“生產(chǎn)線投產(chǎn)—采購—生產(chǎn)加工—銷售—回款—售后”周期，該周期流通管理中特別注重現(xiàn)金流量管理。另外，從股權(quán)關(guān)系來看，外資企業(yè)需要境內(nèi)存在多個(gè)關(guān)聯(lián)公司，通過同一控制以達(dá)到交叉控股的目的，實(shí)現(xiàn)了境外總部的指定資金的共享核算中心，通過資金共享服務(wù)中心實(shí)現(xiàn)了一定的資金結(jié)算，這樣有利于統(tǒng)治下的各個(gè)子公司進(jìn)行資金的統(tǒng)籌調(diào)度。最后，從供應(yīng)鏈角度來看，一些跨國(guó)公司的相關(guān)產(chǎn)業(yè)布局來看，跨國(guó)公司在全球產(chǎn)業(yè)布局上要注重節(jié)點(diǎn)，注重與境外總部和關(guān)聯(lián)公司的交易，實(shí)現(xiàn)資金的支付結(jié)算和周期性的管理，資金流和信息流的匹配程度較高，它們相互之間的結(jié)算周期銜接較為頻繁，尤其在行業(yè)屬性和股權(quán)架構(gòu)上，外資企業(yè)要定位全球供應(yīng)鏈上，做到資金管理方面的強(qiáng)化，同時(shí)應(yīng)該注重外資企業(yè)以下幾個(gè)方面的特征：1.資金供需呈周期性例如，在外資企業(yè)的一些項(xiàng)目初始時(shí)期，往往對(duì)資金的投資需求較高，一些注資、增資、外債等融資渠道也在不斷發(fā)展中實(shí)現(xiàn)預(yù)定目的，此時(shí)外資企業(yè)要注重內(nèi)部流動(dòng)資金貸款和相關(guān)集約化需求，特別是一些內(nèi)部借貸和需求較多的內(nèi)容，要注重在項(xiàng)目成熟期的合理化，一些外資企業(yè)要在最后項(xiàng)目的成熟期做好跨境資金管理，因此，對(duì)資金的保值和增值有著較高的需求，由此看來，資金供需呈現(xiàn)出一定的周期性。2.財(cái)務(wù)管理呈雙元性外資企業(yè)往往采取境外監(jiān)測(cè)境內(nèi)公司運(yùn)營(yíng)的模式，通過監(jiān)測(cè)內(nèi)部子公司的資金狀況來實(shí)現(xiàn)資金運(yùn)營(yíng)的管理，境內(nèi)總部管理好子公司在境內(nèi)的資金流動(dòng)，有助于實(shí)現(xiàn)境內(nèi)子公司的“雙元”管理。中國(guó)境內(nèi)的區(qū)域資金中心往往總部設(shè)立在境外，能夠?qū)崿F(xiàn)雙元化的財(cái)務(wù)管理，實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)管理的雙元性，實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管和監(jiān)測(cè)的同時(shí)達(dá)到公司資金、信息、額度的管理。3.職能定位呈漸進(jìn)性外資企業(yè)職能定位要呈現(xiàn)出漸進(jìn)性，特別是在資金收付上呈現(xiàn)出一定的階段性，如資金收付經(jīng)歷了從松散到集約的過程，整個(gè)過程承擔(dān)著不同階段的核算職能，特別是核算職能的中心所落實(shí)的職能，如“預(yù)算中心”“共享中心”“結(jié)算中心”等的職能，大大地促進(jìn)了外資企業(yè)內(nèi)部資金核算，實(shí)現(xiàn)了一些子公司更好的一體化資金管理。4.系統(tǒng)建設(shè)呈集成性從外資企業(yè)的資金鏈和產(chǎn)業(yè)鏈的匹配來看，外資企業(yè)主業(yè)相對(duì)突出，資金管理和供應(yīng)鏈的匹配程度較高，尤其在匹配過程中有機(jī)地結(jié)合了物流和商流，極大地加強(qiáng)了物流中的信息流，強(qiáng)化了與資金流的高度匹配，通過進(jìn)一步地產(chǎn)融結(jié)合實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步地深度融合。產(chǎn)融結(jié)合也要注重縱深的融合，期間縱深程度較高就會(huì)極大地實(shí)現(xiàn)內(nèi)部系統(tǒng)化的建設(shè)，集成性的系統(tǒng)化建設(shè)離不開財(cái)務(wù)系統(tǒng)的完善，以及相關(guān)財(cái)務(wù)模式的創(chuàng)新。(二)外資企業(yè)資金管理需求外資企業(yè)資金管理上也分為幾個(gè)發(fā)展的階段，此時(shí)外資企業(yè)的資金管理需求也要根據(jù)不同的階段實(shí)施不同的資金管理切入，資金管理需求有著不同的切入點(diǎn)。例如，資金收付集約化的程度不同，將會(huì)導(dǎo)致調(diào)撥程度有所不同，集約化管理始終貫穿著資金管理的整個(gè)發(fā)展進(jìn)程。另外，隨著資金管理模式的進(jìn)一步成熟，一些集團(tuán)公司內(nèi)部逐漸呈現(xiàn)出更加集約化的資金管理。例如，跨境、境內(nèi)資金集中運(yùn)營(yíng)都會(huì)有效地防范交易風(fēng)險(xiǎn)，積極地促成交易效率的大幅度提升，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)成本的進(jìn)一步節(jié)約，最終達(dá)到資金使用效率的大幅度提升，以便資金高效使用帶來綜合收益。從跨境融資的便利化程度和資金收付的高效化來看，一些境內(nèi)企業(yè)要時(shí)常保證通暢的資金融通渠道，逐步完善一些股權(quán)投資方式，在監(jiān)管政策的框架下進(jìn)行跨境賬戶的管理，間接地促成資金流通體系的完善。例如，跨境資金的調(diào)撥能夠深度融合產(chǎn)業(yè)鏈，特別是跨境融資鏈與全球產(chǎn)業(yè)的深度融合，實(shí)現(xiàn)了一定的經(jīng)濟(jì)效益。從日常資金收付來看外資企業(yè)的管理，一些外資企業(yè)采取了銀企直連、網(wǎng)銀、銀行柜臺(tái)和SWIFT直連等先進(jìn)化技術(shù)模式，實(shí)現(xiàn)了與集團(tuán)化外資企業(yè)的聯(lián)系，尤其是供應(yīng)鏈方面的聯(lián)系。從交易范圍的角度來看境內(nèi)收付和跨境收付，該種模式強(qiáng)化了產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈之間的上下游合作關(guān)系，讓彼此在互助合作上實(shí)現(xiàn)了交易效率的大幅度提升，特別是資金收付模式使得外資企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)更加高效化，實(shí)現(xiàn)了一定程度的資金快捷收付和記賬。二、新時(shí)代外資企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的資金管理問題(一)資金管理與監(jiān)督制度不完善當(dāng)下，外資企業(yè)往往在資金管理與監(jiān)督制度上不夠完善，外資企業(yè)的資金管理制度和體系不夠完善，最終導(dǎo)致內(nèi)部系統(tǒng)缺少管理的完善。資金管理體系上一些外資企業(yè)還缺乏一定的資金管理系統(tǒng)的完善，缺乏一定的資金合理化調(diào)度，資金調(diào)度的不統(tǒng)一和信息傳遞的不明確，這些都會(huì)導(dǎo)致信息不夠完善，信息傳遞平臺(tái)和渠道不夠暢通，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息不夠詳細(xì)，直接影響著投融資信息的準(zhǔn)確性。財(cái)務(wù)信息的把控上主要是要注重資金管理，特別是當(dāng)制度化內(nèi)容不夠完善的時(shí)候，影響企業(yè)良性發(fā)展的因素還有很多，特別是受到國(guó)家宏觀環(huán)境的影響，受到國(guó)家政策、法規(guī)的影響，外資企業(yè)往往能夠?qū)崿F(xiàn)資金的高效運(yùn)轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)資金流動(dòng)和信息傳遞，資金流動(dòng)和信息傳遞如果受到限制，將會(huì)嚴(yán)重的影響到子公司財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性。資金流動(dòng)的配置也會(huì)與宏觀決策相沖突，進(jìn)而導(dǎo)致外資企業(yè)資本不斷地增加，最終阻礙企業(yè)在財(cái)務(wù)監(jiān)督制度上進(jìn)行完善，在財(cái)務(wù)管理模式上要不斷的加大管理控制，當(dāng)然當(dāng)下一些高層管理人員會(huì)避開制度的約束，這樣就給企業(yè)帶來極大的風(fēng)險(xiǎn)和損失，使得監(jiān)督執(zhí)行不能夠落到實(shí)處，最終導(dǎo)致企業(yè)資源和相關(guān)資產(chǎn)的漏洞，最終大大降低外資企業(yè)的財(cái)務(wù)管理。(二)管理信息化系統(tǒng)化程度不高互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代背景下，信息化管理給外資企業(yè)帶來了一定的裨益。如實(shí)現(xiàn)了成本的合理化控制，但是當(dāng)下大部分外資企業(yè)管理信息化系統(tǒng)程度不高，外資企業(yè)控制成本的效率比較低下。例如，外資企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中，信息化系統(tǒng)程度不高，直接暴露了其存在的諸多缺點(diǎn)，導(dǎo)致一些信息化系統(tǒng)管理不夠優(yōu)化，進(jìn)而難以實(shí)現(xiàn)外資企業(yè)的信息化優(yōu)化管理，最終影響企業(yè)目標(biāo)的進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)。在信息化系統(tǒng)管理上，很多企業(yè)并沒有認(rèn)識(shí)到先進(jìn)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，信息化技術(shù)水平較低，勢(shì)必會(huì)影響財(cái)務(wù)管理決策的正確性。(三)外資企業(yè)國(guó)內(nèi)外稅法不一致外資企業(yè)在稅收上要給予高度重視，外資企業(yè)所涉及到的相關(guān)國(guó)稅，由于每個(gè)國(guó)家存在的國(guó)情不同，稅法政策也就不能一概而論。外資企業(yè)在稅法的運(yùn)用上，也會(huì)對(duì)國(guó)家的一些利益造成一定的影響，一些母公司在稅法的管理上存在著一定的沖突。例如，外資企業(yè)要在定價(jià)核算、利潤(rùn)的獲取上注重財(cái)務(wù)管理，另外，在一些省份還為了引進(jìn)外資，給一些外資企業(yè)一定的稅收優(yōu)惠，這樣也對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展秩序造成了一定的影響。三、加強(qiáng)外資企業(yè)資金管理的對(duì)策建議(一)完善資金管理與監(jiān)督機(jī)制外資企業(yè)要完善資金管理與監(jiān)督機(jī)制，注重內(nèi)部管控措施的完善，只有這樣才能讓外資企業(yè)面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)積極地應(yīng)對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)，并積極地提升自身的防御能力。外資企業(yè)要進(jìn)一步地優(yōu)化資金管理和監(jiān)督機(jī)制，通過制度化的約束來實(shí)現(xiàn)對(duì)資金的合理化管理。外資企業(yè)要提高對(duì)資金管理的合理化預(yù)算，全面加強(qiáng)資金的合理化控制，實(shí)現(xiàn)更加精準(zhǔn)的信息化反饋，才能真正幫助外資企業(yè)資金實(shí)現(xiàn)正常的流通并獲得一定的經(jīng)濟(jì)效益。外資企業(yè)的財(cái)務(wù)管理部門還要實(shí)現(xiàn)合理化運(yùn)營(yíng)，通過科學(xué)的資金使用方案進(jìn)行資金的合理化籌集，最大限度地發(fā)揮資金的效用。例如，資金池計(jì)劃就充分地利用了中國(guó)的各分支公司共享盈余資金，實(shí)現(xiàn)了整個(gè)集團(tuán)的貸款利息的大大降低，進(jìn)一步細(xì)化資金的業(yè)務(wù)預(yù)算，嚴(yán)格按照預(yù)算進(jìn)行全面實(shí)施，合理化地進(jìn)行適時(shí)的監(jiān)控資金的流動(dòng)，最終降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)率。(二)提高管理信息化系統(tǒng)化程度外資企業(yè)的財(cái)務(wù)管理還要通過信息化系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)一定的效率，提升財(cái)務(wù)管理的效率性，也能夠提升資金管理的時(shí)效性。外資企業(yè)的財(cái)務(wù)管理必須注重信息化技術(shù)手段，在資金化的管理上也需要注重信息化技術(shù)手段，其獲得一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)才尤為關(guān)鍵。外資企業(yè)也要借助互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)的動(dòng)態(tài)化管理，實(shí)現(xiàn)跟蹤、監(jiān)控、反饋，以達(dá)到推動(dòng)外資企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)信息流動(dòng)和實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息的溝通，確保財(cái)務(wù)信息的全面性和真實(shí)性才尤為關(guān)鍵，促進(jìn)資金的進(jìn)一步優(yōu)化和管理，才有助于提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。此外，外資企業(yè)與總公司要確保進(jìn)行財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)化管理，能夠進(jìn)一步地優(yōu)化企業(yè)資金管理，實(shí)現(xiàn)資金管理數(shù)據(jù)信息的報(bào)送、審批及保存；進(jìn)一步確保相關(guān)信息系統(tǒng)的準(zhǔn)確，進(jìn)而有效地對(duì)其進(jìn)行監(jiān)控，避免違規(guī)行為的發(fā)生。(三)加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)外稅法政策研究從稅法角度，外資企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)其深入的研究和探索，逐步加強(qiáng)相關(guān)稅法政策和法規(guī)的解讀，積極加強(qiáng)相關(guān)管理活動(dòng)的優(yōu)化，對(duì)一些可能的外資運(yùn)營(yíng)給予合法的保證，積極享受合理的稅法相關(guān)優(yōu)惠政策，并對(duì)其進(jìn)行合理化的應(yīng)用，積極減少企業(yè)稅收漏洞，幫助企業(yè)在合理的范圍內(nèi)進(jìn)行納稅籌劃，目的是經(jīng)濟(jì)效益的大幅度提升。另一方面，外資企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)外稅法政策的研究，尤其是公司所在的國(guó)家，由于存在地區(qū)性的稅法政策的差異性，可能導(dǎo)致會(huì)計(jì)和稅法的不一致性，如特別是在資金管理上，要高度重視稅法不一致的現(xiàn)象，合理地掌控相關(guān)財(cái)務(wù)狀況，做出科學(xué)的政策引用，極大地減少稅法沖突帶來的弊端。企業(yè)要根據(jù)所在地法律的規(guī)定積極地減少稅法沖突，積極地縮小差距帶來的弊端，幫助企業(yè)及時(shí)地做出正確的財(cái)務(wù)資金管理決策。四、新時(shí)代外資企業(yè)資金管理創(chuàng)新路徑(一)統(tǒng)籌境內(nèi)外融資，降低財(cái)務(wù)成本國(guó)際國(guó)內(nèi)雙循環(huán)發(fā)展的宏觀背景下，外資企業(yè)要強(qiáng)化內(nèi)部和外部的資金融合，統(tǒng)籌境內(nèi)外的融資模式，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)成本的逐步降低。例如，外資企業(yè)可以充分地利用境內(nèi)外存在的利差、匯率、融資內(nèi)容，實(shí)時(shí)地進(jìn)行海外合作。例如，跨境融資業(yè)務(wù)上要高效地利用境內(nèi)外融資渠道。外資企業(yè)可以采取靈活的融資方式和融資渠道，對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行合理化的預(yù)判，風(fēng)險(xiǎn)緩釋管理上促進(jìn)資金管理，又如，通過效率、效益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)利息支出最大限度地降低并實(shí)現(xiàn)效益的最大化。(二)統(tǒng)籌產(chǎn)業(yè)鏈資金鏈，推進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合外資企業(yè)要統(tǒng)籌產(chǎn)業(yè)鏈的資金，逐步強(qiáng)化內(nèi)部產(chǎn)業(yè)鏈和外部的產(chǎn)業(yè)融合，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)和投資流的往來，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同，才能促進(jìn)現(xiàn)金流的管理。另外，外資企業(yè)還需要從集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈整體發(fā)展綜合考量，盡可能地注重原材料款項(xiàng)的支付，原材料款項(xiàng)的支付賬期要與企業(yè)的周期相匹配，如及時(shí)與產(chǎn)成品的“生產(chǎn)+銷售”周期相匹配，最終確保資金高效率的使用。另外，外部供應(yīng)鏈要逐步地深度融入，積極拓展上下游企業(yè)的供應(yīng)鏈管理，積極做到資金管理的優(yōu)化，如加強(qiáng)ERP、OA、CRM等系統(tǒng)整合，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)流交互，促進(jìn)上下游企業(yè)的融資結(jié)算一體化，盤活