商業(yè)銀行資本經(jīng)營管理

第二章商業(yè)銀行資本經(jīng)營管理

教學(xué)目的：通過本章的學(xué)習(xí)，了解商業(yè)銀行資本構(gòu)成和資本功能；商業(yè)銀行資本需要量原理及資本充足率檢驗標準；《巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容；我國商業(yè)銀行資本的現(xiàn)狀及增加資本金的途徑。第二章商業(yè)銀行資本經(jīng)營管理要點提示：銀行資本的構(gòu)成和資本功能；《巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容：我國商業(yè)銀行資本金補充的方法?！?商業(yè)銀行資本的構(gòu)成

一、銀行資本的定義二、銀行資本的構(gòu)成三、增加資本的幾種方法比較§1商業(yè)銀行資本的構(gòu)成

一、銀行資本的定義商業(yè)銀行的資本是指其自有資金，它代表著對銀行的所有權(quán)，無須償還。三方面定義銀行資本

1、從會計角度：銀行資本=資產(chǎn)總額-負債總額

2、從使用期限角度：銀行資本=自有資金+期限較長債務(wù)

3、從構(gòu)成角度：銀行資本由一級資本和二級資本組成二、銀行資本的構(gòu)成

（一）《巴塞爾協(xié)議》銀行資本構(gòu)成的劃分核心資本（一級資本）附屬資本（二級資本）《巴塞爾協(xié)議》對商業(yè)銀行資本的分類核心資本：（1）股本：普通股、永久非累積優(yōu)先股（2）公開儲備：股票發(fā)行溢價、未分配利潤等附屬資本：（1）未公開儲備：沒有公開，但反映在損益賬上并為銀行的監(jiān)管機構(gòu)所接受的儲備（2）重估儲備：對記入資產(chǎn)負債表上的銀行自身房產(chǎn)的正式重估和來自有隱蔽價值的資本的名義增值（3）普通準備金：防備未來可能出現(xiàn)的一切虧損而設(shè)立（4）混合資本工具：帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的一些資本工具（5）長期附屬債務(wù)：資本債券與信用債券的合稱※永久非累積優(yōu)先股具有債券和普通股的雙重特點（1）只支付固定股息，且沒有定期支付股息和到期償還本金的義務(wù)（2）銀行沒有法律義務(wù)支付累積未分配的股息（3）優(yōu)先股股息不能從稅前盈余中扣除（4）優(yōu)先股股息支付義務(wù)先于普通股二、銀行資本的構(gòu)成

（二）銀行資本的構(gòu)成由普通資本、優(yōu)先資本和其他資本組成。1、普通資本commonequity

是銀行資本的基本形式，包括：①普通股commonstock銀行股權(quán)資本的主要形式

②資本盈余（資本溢價）surplus③未分配利潤undividedprofits是銀行增加自有資本的重要途徑二、銀行資本的構(gòu)成

2、優(yōu)先資本preferedequity包括：①優(yōu)先股preferedstock②資本票據(jù)和資本債券（即附屬債務(wù)）capitalnotesanddebentures③可轉(zhuǎn)換債券convertiblesecurities可轉(zhuǎn)換成股票的債券，具有債券和股票的雙重性質(zhì)。二、銀行資本的構(gòu)成

3、其他資本：銀行按一定比例從稅前利潤中提取的各項準備金。包括：①資本準備金②貸款損失準備金③證券損失準備金三、增加資本的幾種方法比較

（一）銀行資本的內(nèi)部籌集優(yōu)點：籌資成本較低，避免股東控制權(quán)的削弱。缺點：籌資數(shù)量在很大程度上受限于銀行自身，如政府對銀行適度資本金規(guī)模的控制、銀行的盈利水平、銀行的股利分配政策。銀行總體目標資本需要量內(nèi)部籌集預(yù)計資本結(jié)構(gòu)目標資本結(jié)構(gòu)預(yù)計股息目標股息政策外部籌集股票債券銀行的資本計劃（二）銀行資本的外部籌集

主要方式：（1）出售資產(chǎn)與租賃設(shè)備（2）發(fā)行普通股（3）發(fā)行優(yōu)先股（4）發(fā)行中長期債券（5）股票與債券的互換等※中長期債券能夠成為銀行的補充資本的原因：該債券的持有者在銀行發(fā)行倒閉時，其求償權(quán)排在各類存款之后，而且債券的平均期限長（《巴塞爾協(xié)議》中規(guī)定必須超過5年以上）。銀行發(fā)行的中長期債券的種類主要有：資本票據(jù)、資本證券、可轉(zhuǎn)換債券、浮動利率長期債券、選擇性利率指數(shù)。三、增加資本的幾種方法比較

(三）內(nèi)部籌資和外部籌資方法的優(yōu)劣勢比較1、內(nèi)部籌資：增加留存盈余（未分配利潤），是銀行增加自有資本最方便、最廉價的方法。2、外部籌資發(fā)行普通股發(fā)行優(yōu)先股發(fā)行資本票據(jù)和資本債券可轉(zhuǎn)換債券三、增加資本的幾種方法比較

3、籌資方法的比較案例分析2-1幾種增加資本方法的收益效果※銀行規(guī)模與資本構(gòu)成規(guī)模較大的銀行其資本構(gòu)成中股票溢價和未分配利潤占有較大比重，其次是銀行發(fā)行的長期債務(wù)和普通股的股票對于小銀行而言，其資本的組成更主要地是依賴于自身的未分配利潤原因：大銀行和小銀行通過金融市場籌資的難易程度不同從某種程度上講，小銀行更注重自有資本的充足程度的提高，因而資本充足性更高

§2商業(yè)銀行資本的功能

一、商業(yè)銀行資本的功能二、商業(yè)銀行資本的作用§2商業(yè)銀行資本的功能

一、商業(yè)銀行資本的功能1、營業(yè)功能：購置固定資產(chǎn)。2、保護功能：在銀行停業(yè)清理時，用來償還存款及其他債券。3、管理功能：提供的資金支持。美國對商業(yè)銀行資本的認識。關(guān)鍵：銀行資本能吸收意外損失，消除銀行的不穩(wěn)定因素（1）緩沖器，吸收經(jīng)營虧損，保證正常經(jīng)營（2）銀行正常經(jīng)營之前的啟動資金（3）顯示銀行實力，維持市場信心（4）為銀行擴張和業(yè)務(wù)拓展提供資金（5）適應(yīng)監(jiān)管當局的需要，保證銀行的持續(xù)增長※對銀行資產(chǎn)與銀行資本關(guān)系的認識（1）20世紀80年代中期以前，西方發(fā)達國家的銀行監(jiān)管當局基本上將銀行的最低資本額與銀行的總資產(chǎn)相聯(lián)系，與各銀行資產(chǎn)的質(zhì)量及風(fēng)險沒有直接的聯(lián)系（2）1986年，美國金融當局首先提出了銀行資本額應(yīng)反映銀行資產(chǎn)的風(fēng)險程度（3）1988年，BIS通過了《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標準的協(xié)議》，規(guī)定12個參加國應(yīng)以國際間可比性及一致性為基礎(chǔ)制定各自的銀行資本標準§2商業(yè)銀行資本的功能二、商業(yè)銀行資本的作用1、資本是商業(yè)銀行存在和發(fā)展的先決條件。2、資本是商業(yè)銀行承擔(dān)經(jīng)營活動意外損失、保護存款者利益的基礎(chǔ)。3、資本是商業(yè)銀行經(jīng)營活動正常進行的保證。4、資本是控制貸款規(guī)模的尺度。5、充足的資本有利于提高商業(yè)銀行的信譽。案例分析2-2資本對提高商業(yè)銀行信譽至關(guān)重要§3商業(yè)銀行資本需要量的確定

一、最佳資本需要量原理二、資本充足度檢驗標準※銀行資本規(guī)模的衡量方法（1）GAAP資本：由帳面價值計量的銀行資本，資本賬面價值GAAP＝總資產(chǎn)賬面值—總負債賬面值（2）RAP資本：銀行RAP資本＝股東股權(quán)＋永久優(yōu)先股＋貸款與租賃損失儲備＋可轉(zhuǎn)換次級債務(wù)＋其他（3）市場價值資本MVC：MVC＝銀行資產(chǎn)的市場價值（MVA）—銀行負債的市場價值（MVL）§3商業(yè)銀行資本需要量的確定

一、最佳資本需要量原理該原理認為：銀行資本不能過高也不能過低，資本必需適度。商業(yè)銀行的資本最佳需要量：就是總成本曲線最低點所對應(yīng)的資本金/總資產(chǎn)比率所決定的資本金數(shù)量。銀行資本的最低需要量銀行資本過高會降低財務(wù)杠桿比率，增加籌集資金的成本，影響銀行的利潤；資本過低會增加對存款等其他資金來源的需求，使銀行邊際收益下降

KCC資本成本資本量資本成本曲線0最低成本最佳資本量銀行資本量與資本成本之間的關(guān)系銀行的資本成本曲線要受到銀行的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)及其面臨的市場狀況所影響。即不同的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和所面臨的市場狀況會決定不同的資本成本曲線資本量資本成本0小銀行中銀行大銀行銀行最佳資本需要量與銀行規(guī)模的關(guān)系從實踐來看，適度的資本量通常以滿足三個條件為標準：1、為防御正常經(jīng)營風(fēng)險而持有的最低貸款損失準備金；2、為使大額未保險存款人確信其存款能得到安全保護所需要的最低資本量；3、為支持銀行業(yè)務(wù)擴張所需要的最低資本量。二、資本充足度檢驗標準

通過一家銀行資本與資產(chǎn)組合風(fēng)險的相對比率來確定這家銀行是否穩(wěn)健。其比率有：資本/存款比率：10%資本/資產(chǎn)比率：7%資本/風(fēng)險資產(chǎn)比率：15%--20%資本/貸款與貼現(xiàn)：7倍紐約公式：衡量資本適度的新方法：趨勢分析+一組選擇性比率二、資本充足度檢驗標準案例分析2-3估算資本需要量的一種方法§4《巴塞爾協(xié)議》

一、《巴塞爾協(xié)議》及發(fā)展二、《巴塞爾協(xié)議》對商業(yè)銀行資本的規(guī)定一、《巴塞爾協(xié)議》及發(fā)展

《巴塞爾協(xié)議》是巴塞爾委員會頒布的一系列國際統(tǒng)一銀行監(jiān)督管理的重要文件的統(tǒng)稱。1、1975.9第一個《巴塞爾協(xié)議》《對國外銀行機構(gòu)監(jiān)督的原則》2、1983.5第二個協(xié)議《巴塞爾協(xié)議（修訂本）》＊3、1988.7第三個協(xié)議《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標準的協(xié)議》4、1996.1第四個協(xié)議《包括市場風(fēng)險后資本協(xié)議（修訂稿）》＊5、1997.9《有效銀行監(jiān)管的核心原則》原則的主要內(nèi)容6、1999.6《（新的資本充足比率框架）征求意見稿》7、2001.1《巴塞爾資本協(xié)議》5、1997.9《有效銀行監(jiān)管的核心原則》

主要內(nèi)容：對銀行監(jiān)管體系和必要的銀行監(jiān)管法律框架的要求；對被監(jiān)管銀行入世和股權(quán)的審批要求；審慎管理和要求；持續(xù)性銀行監(jiān)管的方式；信息要求；監(jiān)管人員的正當權(quán)限；關(guān)于跨國銀行業(yè)。

6、1999.6《（新的資本充足比率框架）征求意見稿》銀行風(fēng)險監(jiān)管的三大支柱（1）最低資本要求：論述如何計算信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險總的最低資本要求（2）監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查：保證銀行有充足的資本應(yīng)對業(yè)務(wù)中的所有風(fēng)險，鼓勵銀行開發(fā)并使用更好的風(fēng)險管理技術(shù)來監(jiān)測和管理風(fēng)險（3）市場紀律：對第一支柱和第二支柱的補充

二、《巴塞爾協(xié)議》對商業(yè)銀行資本的規(guī)定

1、資本的組成：核心資本+附屬資本核心資本：普通股股權(quán)和公開儲備。附屬資本：非公開儲備、重估儲備、法定準備金和呆帳準備金、混合資本工具和次級長期債務(wù)資本。2、風(fēng)險加權(quán)的計算；風(fēng)險權(quán)重和信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表外風(fēng)險資產(chǎn)=表外資產(chǎn)×信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×表內(nèi)相同性質(zhì)資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)3、標準化比率的目標：資本充足率=資本總額/加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額需>=8%。4、過渡期和實施的安排。

§5我國商業(yè)銀行資本一、我國商業(yè)銀行資本的構(gòu)成二、資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)的規(guī)定三、資本充足率的計算四、中外銀行業(yè)資本充足率比較五、我國商業(yè)銀行增加資本金的途徑§5我國商業(yè)銀行資本

一、我國商業(yè)銀行資本的構(gòu)成由核心資本和附屬資本組成。1、核心資本：由實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股份組成；2、附屬資本：由重估儲備、一般準備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換的債券和長期次級債券組成。我國國有商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)比較單一，核心資本是資本總額的主要組成部分，附屬資本較少。二、資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)的規(guī)定

表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)表外信用轉(zhuǎn)換系數(shù)三、資本充足率的計算

資本充足率=（資本—扣除項目）/（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本）扣除項目：商譽、商業(yè)銀行對未并表金融機構(gòu)的資本投資、商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。核心資本充足率=（核心資本—核心資本扣除項目）/（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本）核心資本扣除項目：商譽、商業(yè)銀行對未并表金融機構(gòu)的資本投資的50%、商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)資本投資的50%?！栋腿麪枀f(xié)議》對資本扣除的規(guī)定：（1）商譽是一種無形資產(chǎn)，它通常能增加銀行的價值，但它又是一種虛擬資本，價值大小比較模糊（2）從總資本中扣除對從事銀行業(yè)務(wù)和金融活動的附屬機構(gòu)的投資。其目的是：避免銀行體系相互交叉控股，導(dǎo)致同一資本來源在一個集團中重復(fù)計算的“雙重杠桿效應(yīng)”；避免跨國銀行利用自己的全球網(wǎng)絡(luò)巧妙調(diào)撥資金，規(guī)避管制或進行投機活動三、資本充足率的計算根據(jù)資本充足率的狀況，銀監(jiān)會將商業(yè)銀行分為三類：1、資本充足商業(yè)銀行：資本充足率不低于百分之八，核心資本充足率不低于百分之四；2、資本不足商業(yè)銀行：資本充足率不足百分之八，核心資本充足率不足百分之四；3、資本嚴重不足商業(yè)銀行：資本充足率不足百分之四，或核心資本充足率不足百分之二；三、資本充足率的計算對資本充足商業(yè)銀行，銀監(jiān)會支持其穩(wěn)鍵發(fā)展業(yè)務(wù)。對資本不足商業(yè)銀行，銀監(jiān)會可以采取的糾正措施。對資本嚴重不足商業(yè)銀行，銀監(jiān)會采取的糾正措施。四、中外銀行業(yè)資本充足率比較

從總體上講，經(jīng)濟發(fā)達國家（地區(qū)）銀行業(yè)和規(guī)模較大銀行的資本充足率遠高于巴塞爾協(xié)議的最低資本要求。部分國家（地區(qū)）銀行資本充實比較。四大國有商業(yè)銀行的資本充足率。我國國有商業(yè)銀行的資本現(xiàn)狀：1、資本金總量不足，負債經(jīng)營較為突出；2、資本結(jié)構(gòu)不合理，資本補充缺乏持續(xù)性；3、資產(chǎn)質(zhì)量較差，對商業(yè)銀行資本的侵蝕程度嚴重。五、我國國有商業(yè)銀行增加資本金的途徑

1、股份制改造上市；兩家試點銀行（中國銀行、中國建設(shè)銀行）股份制改革的總目標：緊緊抓住改革管理體制、完善治理結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制、改善經(jīng)營績效這幾個中心環(huán)節(jié)，用三年左右的時間將兩家試點銀行改造成資本充足、內(nèi)控嚴密、營運安全、服務(wù)和效益良好、具有國際競爭力的現(xiàn)代化股份制商業(yè)銀行。股份制改革的具體措施五、我國國有商業(yè)銀行增加資本金的途徑兩家試點銀行股份制改革的考核指標：三類7項指標。經(jīng)營績效指標資產(chǎn)質(zhì)量指標：不良資產(chǎn)比率3%—5%審慎經(jīng)營指標凈資產(chǎn)回報率>0.6%凈資本回報率>11%成本收入比35%—45%資本充足率>8%風(fēng)險集中度不超過資本凈值10%不良貸款撥備覆蓋率達60%、80%五、我國國有商業(yè)銀行增加資本金的途徑

2、政府注資；方式有財政預(yù)算中切塊、發(fā)行特別國債、營業(yè)稅返還。3、銀行自身的利潤積累，提高自我積累能力；4、提高一般準備提取的比例；5、發(fā)行長期次級債券、可轉(zhuǎn)換債券、提高附屬資本的比重。※資本充足與銀行穩(wěn)健思考：當一家銀行的資本規(guī)模沒有達到國際銀行業(yè)的最低要求，或銀行的資本規(guī)模遠遠高于最低標準時，是否就一定意味著其經(jīng)營不穩(wěn)健或非常穩(wěn)健呢？資本收益與倒閉風(fēng)險——銀行面臨的兩難抉擇（1）在資產(chǎn)收益率一定時，資本/資產(chǎn)比率