【市場】2019年12月化妝品電商數(shù)據(jù)跟蹤報告：珀萊雅、家化增速較快國貨彩妝表現(xiàn)優(yōu)異

長城證券長城證券REATWALLSECURTIE112月護膚類阿里系GMV達139.96億元，同增34.73%；本12月彩妝類阿里系GMV達66.38億元，同增23.30%；綜合護膚類阿里系后/歐萊雅GMV超2億，GMV億元以下跟蹤品牌中增牌阿芙/一葉子本月GMV增速超100%；面膜類跟蹤品牌中御泥坊本月GMV領(lǐng)先，達到0.61億；皮膚珀萊雅本月阿里系GMV達1.45億，主御家匯本月阿里系GMV達0.92億，主品牌御泥坊本月長城證券長城證券長城證券長城證券l12月護膚品GMV同增34.73%：2019年12月阿里系護膚品GMV為139.96億元，較上年同增34.73%，主要系量價齊升拉動，本月護膚品銷量與均價分l12月線上GMV規(guī)模前三為面部護理套裝/面膜/乳液面霜：本月阿里系護膚品GMV規(guī)模前三位的品類分別是面部護理套裝/面膜/乳液面霜，分別為38.09/19.86/17.49億元，合計占比超50%。相較于GMV單季同增（%）線上銷量單季同增（%）潔面5%潔面5%化妝水/爽膚水5%5040302002018Q12018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q32019Q4-10-203%卸妝3%卸妝3%身體護理5%眼部護理身體護理5%眼部護理6%其他9%面部護理套裝27%面膜乳液/14%面霜面部精華11%l細(xì)分品類來看：本月主要護膚品類阿里系GMV增幅較大的有面部護理套裝（+58.19%）/身體護理（+66.09%）/手部保養(yǎng)（+117.19%）。本月面部護理套裝銷量和均價分別同增26.32%/25.22量和均價分別同增48.64%/13.12%，手部保養(yǎng)銷量和均價分別升，預(yù)計系植貝、辛有志等淘系品牌銷量同增較快；身體護理量增較多銷量同比（%）均價同比（%）38.0958.19%2028.7826.32%25.22%33.24%2306.95-2.20%86.0936.24%47.01%31.24%90.36-0.91%3.76%99.63-4.60%7.886.19%729.342.86%3.24%身體護理7.3466.09%46.84%66.15化妝水/爽膚水6.33667.1494.88-2.70%6.3339.81%863.5325.37%73.304.2252.42%612.9651.97%68.850.30%4.14951.3555.50%43.5239.66%l12月彩妝類GMV同增23.30%：2019年12月彩妝類阿里系GMV為66.38億元，較上年同期增加23.30%，l12月線上GMV前三為面部彩妝/唇部彩妝/眼部彩妝：本月阿里系彩妝品GMV規(guī)模前三位的品類分別是面部彩妝/唇部彩妝/眼部彩妝，分別為19.97/17.75/9.38億GMV單月同增（%）線上銷量單月同增（%）6040200-20-40-60長城證券6長城證券指甲油/美指甲油/美2%美甲工具2%彩妝套裝3%男士彩妝香水香水8%美容工具唇部彩妝27%眼部彩妝面部彩妝30%l細(xì)分品類來看：本月主要化妝品阿里系GMV增幅較高的有面部彩妝（+32.07%）/香水（+36.41%）/彩妝套裝（+40.33%）。本月面部彩妝銷量和均價分別同增17.56%/12.35%，香水銷量和27.23%/7.21%，彩妝套裝銷量和均價分別同增7.6%/30.41%。面部彩妝量價均提升較快，預(yù)計系中等價位品牌紐西之謎、花西子、紅地球銷量增長較快；香水銷量提升較快，預(yù)計系法頌、名藍銷量同比（%）均價同比（%）32.072153.4392.74唇部彩妝22.097.0692.439.388.03-9.9347.17美容工具8.2427.614977.54-6.3036.195.0936.41458.6527.237.21彩妝套裝2.240.337.60212.5030.41美甲工具6.02-18.299.1529.76指甲油/美甲產(chǎn)品2.97695.29-13.73男士彩妝0.76230.04216.3073.364.340.18-79.51-86.1948.330.08618.796.97-35.10身體彩妝0.07-12.7350.30-0.70-12.11l護膚類國際品牌數(shù)量占優(yōu)：本月阿里平臺CR10品牌市占率達24.13%，較上年同期提升9.78pct。其中國產(chǎn)品牌三個、國際品牌七個。相較于上年同期，本月植貝、藍尼芳可、蘭蔻、辛有志、SNPl彩妝類國際品牌數(shù)量占優(yōu)：本月阿里平臺CR10品牌市占率達23.21%，較上年同期增加2.95pct。其中有四個國產(chǎn)品牌，六個國際品牌。相較于上年同期，本月國內(nèi)外知名品牌完美日記、MAC、迪奧、zeesea、圣羅蘭、阿瑪尼、卡姿蘭、紀(jì)梵希穩(wěn)居前十榜單；花西子、香奈兒本月554433221102019年12月GMV（億）▲市占率（%）2019年12月GMV（億）市占率（%）5.44.84.23.63.02.41.81.20.60.0長城證券長城證券l2019Q4護膚類GMV同增53.36%：2019Q4阿里系GMV為582.38億元，較上期同增53.36%，主要系量價齊升拉動；本季度阿里系銷量為5.44億份，較上期同增26.65%；均價為107.04元/件，較上l2019Q4彩妝類GMV同增29.10%：2019Q4阿里系GMV為211.96億元，較上期同增29.10%，主要系消費升級及細(xì)分品類發(fā)展促使均價上升；本季度阿里系銷量為4.19億份，較上期同減1.24%；均價為60504030200-10-20GMV60504030200-10-202018Q12018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q32019Q4GMV單季同增（%）線上銷量單季同增（%）5040302002018Q12018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q32019Q4-10-209跟蹤精油、面膜類品牌:阿芙/一葉子增速超100%跟蹤男士護膚、皮膚學(xué)級護膚類品牌:皮膚學(xué)級多品牌增長較快跟蹤彩妝品牌:完美日記/花西子/珀萊雅GMV同增較快長城證券長城證券2.護膚類（綜合護膚）:后GMV增速超200%0.1億的品牌有6個，其中花瑤花增速最高凈；花瑤花；佰草GMV<0.1億GMV>1億GMV:GMV<0.1億GMV>1億2.護膚類（精油、面膜）：阿芙/一葉子增速超100%l精油類阿芙GMV達0.63億：本月阿芙阿里系GMV達0.63億元，同比增長108.67%。御泥坊同減14.98%。從GMV規(guī)模來2019年12月GMV（億，左軸）▲GMV單月同增（%，右軸）0.70.60.50.40.30.20.10.0精油精油面膜阿芙御泥坊一葉子膜法世家美即6040200-20-402.護膚類(男士、皮膚學(xué)級）:皮膚學(xué)級多品牌增長較快l男士護膚類規(guī)模均持續(xù)削減：跟蹤品牌中，高夫阿里系GMV為0.14億，師夷家阿里系GMV不足0.001億元，分別同減34.51%/8l皮膚學(xué)級護膚類多品牌增長較快：跟蹤品牌較去年同增106.92%；玉澤/薇諾娜男士護膚皮膚學(xué)級護膚男士護膚2.彩妝類:完美日記/花西子/珀萊雅GMV同增較快0.5億的有8個品牌，完美日記/花西子GMV增速大于0.1-0.5億的品牌有8個，增速較高的是珀萊佳；完美日記；稚優(yōu)泉GMV:0.1-0.5億GMV<0.1億GMVGMV:0.1-0.5億GMV<0.1億重點上市公司12月銷售:珀萊雅、家化增速較快珀萊雅:多品牌身體護理、面部精華增速較高/貓語玫瑰粉底液、隔離增長較快上海家化:多品牌多品牌乳液面霜、身體護理增速較高/六神身體清潔占比較大/御家匯:多品牌面部精華增速較快長城證券長城證券3.重點上市公司12月線上銷售:珀萊雅、家化增速較快牌GMV規(guī)模均在300萬元以下，增速較快的是韓雅44.2%。其中增速較快的是佰草集/玉澤，分別同增1600014000120001000080006000400020002019年12月GMV（萬，左軸）▲GMV單月同增（%，右軸）珀萊雅上海家化御家匯4003002000-100-2003.珀萊雅:多品牌身體護理、面部精華增速較高彩妝合計占比超過85%；面部精華/彩妝比較高，合計占比超70%；增速較快的品類是面部a面部護理套裝u面膜u乳液/面霜u面部精華a潔面u眼部護理u身體護理u化妝水/爽膚水珀萊雅彩妝100%卸妝男士護理其他珀萊雅彩妝珀萊雅彩妝面膜身體護理80%面膜身體護理面膜面膜60%面部護理面部護理套裝面部護理套裝面部護理套裝乳液/面霜面部護理面部護理套裝20%0%珀萊雅韓雅優(yōu)資萊悅芙媞面部護理套裝乳液/面霜身體護理化妝水/爽膚水男士護理彩妝珀萊雅GMV同比27.56%24.45%5397.70%均價同比272.38%42.76%韓雅GMV同比///均價同比///優(yōu)資萊GMV同比22.47%28.37%22.11%/均價同比4.68%41.68%21.82%/悅芙媞GMV同比/28.83%//均價同比//20.05%/3.珀萊雅:貓語玫瑰粉底液、隔離增長較快GMV同增99212.68%，主要和上年同期GMV基數(shù)較唇膏/口紅美容工具粉底液/膏香水唇彩/唇蜜/唇釉隔離/妝前BB霜蜜粉/散粉u眼影u眉筆/眉粉/眉膏其他其他其他其他隔離/妝前BB霜粉底液/膏80%60%40%20%唇膏/口紅0%唇膏/口紅貓語玫瑰悠雅貓語玫瑰GMV同比-68.79%/24649.42%63.56%/1560.27%-11.71%/99212.68%253.77%309.22%均價同比24.15%/-31.84%31.76%/-7.24%-21.28%/267.14%32.58%35.14%悠雅GMV同比-62.84%//-96.66%/-59.11%-79.68%15.19%-59.91%-64.89%-52.22%均價同比41.51%//103.50%/-9.85%-11.84%-4.56%6.16%-11.94%3.17%3.上海家化:多品牌乳液面霜、身體護理增速較高l佰草集：面部護理套裝、面部精華及面膜合計占比超過70%；面部護理套裝占比較大。GMV增速較快，分別同增758.21%/706.15l美加凈：面部護理套裝、乳液/面霜占比合計約36.60%。面膜增速最慢，同減83.l雙妹：面部護理套裝占比超過85%；乳液/面霜、眼面膜眼部護理男士護理面部護理套裝潔面面膜眼部護理男士護理面部護理套裝潔面卸妝面部精華化妝水/爽膚水100%80%60%身體護理面部精華面膜男士護理面部護理套裝其他80%60%身體護理面部精華面膜男士護理面部護理套裝其他乳液/面霜40%乳液/面霜面部護理面部護理套裝乳液/面霜面部護理套裝20%乳液/面霜面部護理套裝0%0%面部精華面部護理套裝佰草集高夫玉澤美加凈雙妹面部護理套裝乳液/面霜身體護理化妝水/爽膚水男士護理佰草集GMV同比337.02%均價同比49.94%高夫GMV同比//44.71%均價同比242.79%/204.94%/玉澤GMV同比///均價同比///美加凈GMV同比//均價同比28.22%//雙妹GMV同比/42.11%////均價同比//4.45%////3.上海家化:六神身體清潔占比較大80%60%40%20%80%60%40%20%頭發(fā)清潔/護理/造型家庭環(huán)境清潔劑頭發(fā)清潔/護理/造型家庭環(huán)境清潔劑室內(nèi)除臭/芳香用品身體清潔衛(wèi)生巾/成人尿褲/私處護理驅(qū)蟲用品其他身體護理0%0%六神家安紙品/濕巾衣物清潔劑/護理劑頭發(fā)清潔/護理/造型衛(wèi)生巾/成人尿褲/私處護理身體清潔家庭環(huán)境清潔劑身體護理驅(qū)蟲用品香用品六神GMV同比//////均價同比////24.97%//家安GMV同比//////均價同比/46.80%/////217.12%3.上海家化:啟初寶寶洗浴&護膚占比較大GMV為1188.71萬元，同降9.39%.80%60%40%20%0%80%60%40%20%0%寶寶洗浴護膚品睡袋/涼席/枕頭/床品濕巾