企業(yè)集團(tuán)數(shù)字化司庫(kù)建設(shè)探討

［提要］在經(jīng)濟(jì)全球化和數(shù)字化進(jìn)程中，企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，并對(duì)資金利用效率和管理方式提出更高要求。司庫(kù)管理作為對(duì)金融資源進(jìn)行專業(yè)化管理的重要手段，能夠有效提升企業(yè)原創(chuàng)技術(shù)需求牽引能力，科學(xué)配置企業(yè)內(nèi)部資源，加快內(nèi)部資源轉(zhuǎn)化應(yīng)用。因此，司庫(kù)管理成為現(xiàn)代企業(yè)特別是集團(tuán)化企業(yè)內(nèi)部建設(shè)的重點(diǎn)內(nèi)容。本文以國(guó)家電投為例，論述司庫(kù)管理的必要性和重要性，以及集團(tuán)企業(yè)實(shí)施司庫(kù)管理相關(guān)舉措，希望為其他企業(yè)司庫(kù)管理實(shí)踐提供參考。近年來(lái)，市場(chǎng)環(huán)境的變化不斷促使央國(guó)企改革走深走實(shí)，資金管理作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵部分，在當(dāng)下引起了企業(yè)的足夠重視。數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代下，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化更加向深層次發(fā)展，因此企業(yè)財(cái)務(wù)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，尤其是司庫(kù)數(shù)字化是企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要環(huán)節(jié)。2022年，國(guó)資委先后發(fā)布多個(gè)推動(dòng)央企建設(shè)高水平司庫(kù)管理體系的指導(dǎo)性文件，要求各級(jí)單位要將數(shù)字化技術(shù)與財(cái)務(wù)管理密切融合，在鞏固現(xiàn)有水平的基礎(chǔ)上不斷強(qiáng)化各業(yè)務(wù)單位職能，早日實(shí)現(xiàn)“構(gòu)建世界一流財(cái)務(wù)管理體系”這一核心目標(biāo)。在政策、市場(chǎng)雙重驅(qū)動(dòng)下，司庫(kù)體系建設(shè)如火如荼。一、數(shù)字化司庫(kù)建設(shè)動(dòng)因分析（一）信息技術(shù)的進(jìn)步提供有利條件。信息技術(shù)的進(jìn)步促使各領(lǐng)域數(shù)字化水平提升，傳統(tǒng)行業(yè)發(fā)展舉步維艱，新興行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，在一定程度上促成了企業(yè)運(yùn)營(yíng)模式和資金管理模式的轉(zhuǎn)變。集團(tuán)司庫(kù)可以幫助企業(yè)有效處理和分析各類資金數(shù)據(jù)，而數(shù)字化司庫(kù)管理體系是企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和管理理念創(chuàng)新的重要表現(xiàn)。借助云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、流程自動(dòng)化、人工智能等現(xiàn)代信息技術(shù)對(duì)司庫(kù)管理的賦能作用，依托數(shù)據(jù)、場(chǎng)景和算法，打造數(shù)字化管理平臺(tái)，輔助企業(yè)快速?zèng)Q策，實(shí)現(xiàn)資金整體效益最大化，有效控制資金風(fēng)險(xiǎn)。（二）政策環(huán)境推動(dòng)司庫(kù)建設(shè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。2022年1月，國(guó)資委發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)中央企業(yè)加快司庫(kù)體系建設(shè)進(jìn)一步加強(qiáng)資金管理的意見(jiàn)》，指出要進(jìn)一步提升資金利用效率和安全程度。2022年3月，國(guó)資委圍繞“加快建設(shè)世界一流的財(cái)務(wù)管理體系”的目標(biāo)，再次發(fā)布《關(guān)于中央企業(yè)加快建設(shè)世界一流財(cái)務(wù)管理體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》，要求企業(yè)集團(tuán)要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理體系的頂層設(shè)計(jì)，科學(xué)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，完善管理制度和結(jié)構(gòu)。努力推動(dòng)司庫(kù)管理理念、組織、機(jī)制和職能手段的轉(zhuǎn)變。同月，財(cái)政部和證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步提升上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制有效性的通知》，提出加快推進(jìn)司庫(kù)建設(shè)，將各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)要求嵌入司庫(kù)管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)全流程在線不落地管控，強(qiáng)化全層級(jí)透明化管理，全面推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，健全金融風(fēng)險(xiǎn)管控，建立穿透式監(jiān)督機(jī)制。雖然一直以來(lái)，央企普遍存在推動(dòng)資金集中管理改革的意向，但新一輪的司庫(kù)建設(shè)熱潮可以說(shuō)是來(lái)源于政策的直接推動(dòng)。從政策角度來(lái)看，司庫(kù)建設(shè)既是央企數(shù)字化轉(zhuǎn)型的切入點(diǎn)與突破口，也是實(shí)現(xiàn)新發(fā)展理念的重要舉措，更是央企創(chuàng)建世界一流企業(yè)的必然選擇。（三）傳統(tǒng)司庫(kù)管理模式無(wú)法滿足企業(yè)發(fā)展。首先，傳統(tǒng)司庫(kù)體系的管理理念著力于“平衡調(diào)劑”，注重現(xiàn)金與流動(dòng)性的管理，系統(tǒng)功能多局限于資金集中與資金結(jié)算等方面，無(wú)法實(shí)現(xiàn)投融資管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等高層次需求。企業(yè)的資金大多存放于銀行等金融機(jī)構(gòu)，僅在企業(yè)留存日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需現(xiàn)金，沒(méi)有形成適合企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的基本理念。其次，傳統(tǒng)的資金財(cái)務(wù)系統(tǒng)始終處于被動(dòng)管理，在這種模式下，企業(yè)進(jìn)行資金管理的主要工作就是簡(jiǎn)單的歸集以及業(yè)務(wù)模式下的收支管理，難以真正發(fā)揮資金在企業(yè)業(yè)務(wù)生產(chǎn)及投資籌資等方面的作用，無(wú)法有效實(shí)現(xiàn)資源的有效配置。最后，企業(yè)評(píng)價(jià)傳統(tǒng)司庫(kù)管理模式的效果往往更關(guān)注單位資金和貸款的集中度情況，缺少對(duì)資本運(yùn)行效率、資金管理效益的深層次評(píng)價(jià)，導(dǎo)致無(wú)法真正體現(xiàn)企業(yè)的資金利用效率，亟須對(duì)傳統(tǒng)司庫(kù)管理模式“更新?lián)Q代”。（四）提升生產(chǎn)效率效益的管理需要。在經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)下，企業(yè)司庫(kù)管理已經(jīng)不再局限于資金的簡(jiǎn)單匯集和使用，而是在綜合其他業(yè)務(wù)部門管理模式的基礎(chǔ)上，不斷提高集團(tuán)在全球范圍內(nèi)資金的使用效率，提高產(chǎn)業(yè)資本、金融資本和其他類型資本的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率。先進(jìn)的資本管理系統(tǒng)可以使公司的人力資源價(jià)值最大化，使所有部門的員工都可以從冗雜的工作中解放出來(lái)，提高單位時(shí)間的生產(chǎn)力。對(duì)于企業(yè)管理層來(lái)說(shuō)，精準(zhǔn)的資金數(shù)據(jù)可以做出完美的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，減少錯(cuò)誤決策所造成的重大風(fēng)險(xiǎn)和損失。數(shù)字化司庫(kù)管理系統(tǒng)可以隨著企業(yè)生產(chǎn)力的提高而進(jìn)一步提高運(yùn)營(yíng)效率，促進(jìn)企業(yè)收入和利潤(rùn)的增加，彰顯財(cái)務(wù)價(jià)值。二、企業(yè)集團(tuán)數(shù)字化司庫(kù)建設(shè)應(yīng)用路徑探析（一）案例公司及背景介紹。國(guó)家電力投資集團(tuán)有限公司，以下簡(jiǎn)稱“國(guó)家電投”，成立于2015年5月，是由國(guó)家直接管理的大型國(guó)有企業(yè)，肩負(fù)著保障國(guó)家能源安全的重大責(zé)任，其業(yè)務(wù)范圍涉及電力、熱能等傳統(tǒng)行業(yè)以及物流、環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)。2022年國(guó)家電投電力總裝機(jī)2.1億千瓦，其中清潔能源裝機(jī)1.4億千瓦，占比達(dá)到65.87%，集團(tuán)新能源裝備運(yùn)用比例較高，可再生能源發(fā)電裝機(jī)量居世界首位。因此，對(duì)全球資金的實(shí)時(shí)在線監(jiān)控、集團(tuán)內(nèi)部資金的高效集中管理，最大限度地避免資本風(fēng)險(xiǎn)，以及財(cái)務(wù)管理在支持決策和實(shí)施集團(tuán)戰(zhàn)略中的作用，都成為集團(tuán)上下積極考慮并付諸實(shí)踐推動(dòng)的工作。2021年1月，國(guó)家電投全球司庫(kù)管理信息系統(tǒng)正式建成上線。在建設(shè)與運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，國(guó)家電投探索形成的“五化”司庫(kù)管理模式，以上下協(xié)同的一體化組織架構(gòu)為支撐，以數(shù)字化司庫(kù)信息系統(tǒng)為平臺(tái)，通過(guò)實(shí)施集約化的金融資源管理、專業(yè)化的金融服務(wù)運(yùn)作、國(guó)際化的資金管理創(chuàng)新，基本實(shí)現(xiàn)了效率提升、價(jià)值創(chuàng)造、風(fēng)險(xiǎn)防范的司庫(kù)管理總目標(biāo)。（二）國(guó)家電投數(shù)字化司庫(kù)建設(shè)基本方面1、關(guān)鍵的頂層設(shè)計(jì)。對(duì)于集團(tuán)全球司庫(kù)體系建設(shè)而言，頂層設(shè)計(jì)起主導(dǎo)作用，是司庫(kù)系統(tǒng)全面建成的基礎(chǔ)。國(guó)家電投各領(lǐng)導(dǎo)成員全面負(fù)責(zé)全球司庫(kù)體系建設(shè)項(xiàng)目，多次召開(kāi)會(huì)議與財(cái)務(wù)公司溝通方案，確立指導(dǎo)計(jì)劃。集團(tuán)總部的財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)和管理司庫(kù)系統(tǒng)的在線開(kāi)發(fā)和運(yùn)行。財(cái)務(wù)公司作為主要承辦單位，對(duì)集團(tuán)全球資金管理實(shí)踐進(jìn)行了廣泛而深入的研究，通過(guò)組織集團(tuán)各部門提出建議措施、聘請(qǐng)專業(yè)人員等方式來(lái)解決資金管理過(guò)程中出現(xiàn)的漏洞，充分踐行全球先進(jìn)的司庫(kù)管理理念。奉行“國(guó)內(nèi)一流、國(guó)際先進(jìn)”的集團(tuán)發(fā)展宗旨，從管理組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)流程等方面嚴(yán)格按照高標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行規(guī)劃，奠定了國(guó)家電投建設(shè)全球司庫(kù)體系的根基。2、全面的系統(tǒng)建設(shè)。國(guó)家電投在司庫(kù)管理系統(tǒng)的建設(shè)中有自身獨(dú)特的設(shè)計(jì)，在系統(tǒng)架構(gòu)上采用綜合資金管理、金融服務(wù)和交易管理三大核心功能，并利用分布式總線構(gòu)建“小核心、大外圍”的運(yùn)行結(jié)構(gòu)。同時(shí)，集團(tuán)將境內(nèi)外司庫(kù)管理系統(tǒng)進(jìn)行集中部署、分散應(yīng)用，以實(shí)現(xiàn)一體化運(yùn)行。在全球司庫(kù)體系功能上，系統(tǒng)內(nèi)設(shè)定的管理權(quán)限涵蓋整個(gè)境內(nèi)外系統(tǒng)和資金管理流程，可支持全球范圍內(nèi)的協(xié)同管理，有望在集團(tuán)資金管理平臺(tái)和金融業(yè)務(wù)平臺(tái)的深度整合和資金數(shù)據(jù)集中方面發(fā)揮重要作用。在系統(tǒng)開(kāi)發(fā)與實(shí)施上，集團(tuán)也是通過(guò)多方位考量，最終選定一家綜合能力較強(qiáng)的廠商來(lái)承接這個(gè)項(xiàng)目，并聘請(qǐng)了項(xiàng)目管理機(jī)構(gòu)對(duì)組建過(guò)程進(jìn)行專業(yè)管理，與多家廠商合作，整合多種產(chǎn)品，有效處理多種接口，全面組織系統(tǒng)功能開(kāi)發(fā)，同時(shí)進(jìn)行全面的功能測(cè)試和完整的系統(tǒng)測(cè)試。3、有效的司庫(kù)運(yùn)營(yíng)管理。國(guó)家電投改變?cè)械倪\(yùn)營(yíng)模式，在集團(tuán)總體層面建立財(cái)務(wù)部門，負(fù)責(zé)司庫(kù)體系的管理與運(yùn)營(yíng)與其他業(yè)務(wù)部門進(jìn)行協(xié)同合作，最終形成多方位、高效率的司庫(kù)運(yùn)行框架。其中，財(cái)務(wù)管理中心主要負(fù)責(zé)建立和運(yùn)行集團(tuán)的資金池和財(cái)務(wù)系統(tǒng)，財(cái)務(wù)公司和香港財(cái)資公司主抓國(guó)內(nèi)和國(guó)際的資金運(yùn)作以及資金管理和金融服務(wù)。集團(tuán)財(cái)務(wù)部整合了司庫(kù)管理體系建設(shè)的組織機(jī)構(gòu)，嚴(yán)格限制資金管理權(quán)限，明確各級(jí)子公司的司庫(kù)管理職責(zé)，并將所有這些納入集團(tuán)整體司庫(kù)管理體系中，構(gòu)建了一個(gè)有機(jī)、高效循環(huán)的司庫(kù)運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)，充分促進(jìn)了國(guó)家電投國(guó)內(nèi)和國(guó)際各個(gè)實(shí)體線上運(yùn)營(yíng)、宣傳和部署業(yè)務(wù)等活動(dòng)的實(shí)施。（三）國(guó)家電投司庫(kù)管理實(shí)踐成效。在日新月異的數(shù)字化發(fā)展背景下，國(guó)家電投在基于自身發(fā)展現(xiàn)狀下有針對(duì)性地提出實(shí)施方案，經(jīng)過(guò)多年實(shí)踐探索后成功實(shí)現(xiàn)了企業(yè)集團(tuán)全球司庫(kù)管理體系建設(shè)。國(guó)家電投依托數(shù)字化集團(tuán)司庫(kù)管理體系，有效實(shí)現(xiàn)了各實(shí)體單位資金、資本的實(shí)時(shí)化、在線化、集約化統(tǒng)籌管理。1、全球司庫(kù)管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型初具成效。國(guó)家電投以“2035一流戰(zhàn)略”為目標(biāo)，在集團(tuán)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下建立了集團(tuán)司庫(kù)管理中心，形成了境內(nèi)、境外財(cái)務(wù)公司協(xié)同運(yùn)作、所有個(gè)體參與的專業(yè)司庫(kù)組織模式，歷經(jīng)三年多時(shí)間完成了集團(tuán)全球司庫(kù)管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型。國(guó)家電投在委托德勤為其全球司庫(kù)體系進(jìn)行規(guī)劃和選擇產(chǎn)品后，又優(yōu)選包括用友和東華在內(nèi)的12家藍(lán)籌供應(yīng)商，多方合力成功建立了一個(gè)具備國(guó)際化、銀行化和可視化特色的全球司庫(kù)管理信息系統(tǒng)。該系統(tǒng)包括24個(gè)現(xiàn)金管理模塊、46個(gè)金融活動(dòng)模塊和18個(gè)交易管理模塊，并與15家主流銀行、SWIFT國(guó)外匯款結(jié)算系統(tǒng)和集團(tuán)內(nèi)部財(cái)務(wù)共享系統(tǒng)高度集成。國(guó)家電投的全球司庫(kù)系統(tǒng)覆蓋了集團(tuán)內(nèi)外的所有實(shí)體，使集團(tuán)總部和各級(jí)成員實(shí)體之間能夠通過(guò)統(tǒng)一的全球門戶進(jìn)行連接，并通過(guò)全流程系統(tǒng)化的資金管理平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)對(duì)集團(tuán)全球資金的動(dòng)態(tài)、實(shí)時(shí)更新和管理，開(kāi)創(chuàng)了資金集中管理的先河，助力其他企業(yè)全球化司庫(kù)管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐。2、建成多功能全球化資金管理平臺(tái)。國(guó)家電投的全球資金管理平臺(tái)具備賬戶管理、資金集中、資金協(xié)調(diào)、金融投資、資金支付和結(jié)算、資本規(guī)劃、伙伴關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整八個(gè)核心功能，助力集團(tuán)對(duì)資金、資本的全流程管控。此外，集團(tuán)將銀行化金融服務(wù)平臺(tái)與資金管理平臺(tái)的業(yè)務(wù)流程有機(jī)結(jié)合，通過(guò)統(tǒng)一的金融服務(wù)系統(tǒng)為集團(tuán)的所有業(yè)務(wù)單位提供一站式服務(wù)?？梢暬\(yùn)營(yíng)管控平臺(tái)將實(shí)時(shí)監(jiān)控、動(dòng)態(tài)分析和大數(shù)據(jù)融入到資金管理中，通過(guò)模型化和細(xì)分的投資組合分析、穿透查詢、大屏展示來(lái)優(yōu)化集團(tuán)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)控制、降低成本和提高效率。3、有效提升資金利用效率，降低資金使用成本。國(guó)家電投的全球化司庫(kù)體系打破了原有的單一集中現(xiàn)狀，在集團(tuán)層面實(shí)施全面資金統(tǒng)籌管理，這一舉措使得集團(tuán)內(nèi)資金的集中性進(jìn)一步增強(qiáng)，集中度同比大幅提升，依托司庫(kù)系統(tǒng)的輔助決策支持功能，所有數(shù)據(jù)能夠一鍵穿透到底。業(yè)務(wù)分析從傳統(tǒng)的手工報(bào)表臺(tái)賬統(tǒng)計(jì)全面提速至半小時(shí)更新一次的多板塊、多維度整體數(shù)據(jù)分析，能夠大大提升央企的資金管理效率和管理質(zhì)量。通過(guò)對(duì)融資數(shù)據(jù)的多維度分析，可有效監(jiān)控企業(yè)融資成本、降低融資成本。國(guó)家電投通過(guò)建設(shè)決策和可視化運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，能夠有效對(duì)上百個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)、圖表和專題報(bào)告進(jìn)行綜合管理與分析，克服了應(yīng)用限制，提高了資金管理效率，有效滿足集團(tuán)總部和各層級(jí)子公司多維度分析、決策的需求。國(guó)家電投開(kāi)展全球融資全流程線上管理，全部單位實(shí)行從融資計(jì)劃、提款審批、還本付息的全流程線上管理，能夠穿透到每一筆貸款、最末級(jí)單位。通過(guò)對(duì)集團(tuán)公司外部融資的多維度細(xì)致分析，開(kāi)展精準(zhǔn)化的債務(wù)優(yōu)化工作，2022年國(guó)家電投平均融資成本較年初下降26個(gè)基點(diǎn)，當(dāng)年節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用30億元，實(shí)現(xiàn)資金管理提質(zhì)增效。通過(guò)集數(shù)字化、智慧化于一體的司庫(kù)系統(tǒng)，國(guó)家電投能將境內(nèi)-境外、總部-基層的各類資金全部匯集在一個(gè)資金池并開(kāi)展多維度的債務(wù)優(yōu)化工作，從而有效提高資金使用效率、提升集團(tuán)價(jià)值創(chuàng)造能力、助力企業(yè)全球化進(jìn)程發(fā)展。4、助力企業(yè)防范資金風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家電投創(chuàng)新性沖破原有風(fēng)險(xiǎn)管理模式的束縛，多方面采取措施防范資金風(fēng)險(xiǎn)。一方面集團(tuán)建立全球司庫(kù)支付端，并將其作為資金的唯一支付窗口，從而與集團(tuán)財(cái)務(wù)共享全流程系統(tǒng)連接起來(lái)，實(shí)現(xiàn)所有資金的統(tǒng)一管理。司庫(kù)系統(tǒng)能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)控是否存在異常的情況，并及時(shí)報(bào)告給管理人員以便快速采取措施予以修正，系統(tǒng)自動(dòng)進(jìn)行大額支付訂單核對(duì)，保證每筆資金支出都具有真實(shí)的業(yè)務(wù)訂單，實(shí)現(xiàn)資金支付的全流程把控。另一方面集團(tuán)為有效監(jiān)控股票持有情況和盈虧變動(dòng)幅度，設(shè)立了貨幣套期保值衍生交易準(zhǔn)入審批制度和動(dòng)態(tài)臺(tái)賬管理體系，從多方面降低集團(tuán)資金使用風(fēng)險(xiǎn)，開(kāi)展資金風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)籌管理。全年200多萬(wàn)筆資金通過(guò)支付工廠結(jié)算，實(shí)時(shí)預(yù)警監(jiān)測(cè)資金5，000多億元，支付風(fēng)險(xiǎn)得到了事中控制。國(guó)家電投在線監(jiān)測(cè)19個(gè)幣種90多億貨幣套期保值衍生交易，動(dòng)態(tài)跟蹤持倉(cāng)規(guī)模和盈虧損益，通過(guò)對(duì)金融投資、衍生品等高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)在線監(jiān)控，司庫(kù)系統(tǒng)得以助力央企實(shí)現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管能力的提