2024上市公司人效分析系列報(bào)告-和君-2024-74正式版

簡(jiǎn)版背景介紹01各行業(yè)人效概覽021電池行業(yè)022風(fēng)電設(shè)備行業(yè)113鋼鐵行業(yè)204煤炭行業(yè)295航天航空行業(yè)386消費(fèi)電子行業(yè)477醫(yī)療服務(wù)行業(yè)56和君觀點(diǎn)65關(guān)于我們682024上市公司人效分析系列報(bào)告作者：和君人效提升研究中心張鵬、吳博威、王帥、劉銳2024上市公司人效分析系列報(bào)告本報(bào)告選取方財(cái)富網(wǎng)上市公司行業(yè)分類中的電醫(yī)療服務(wù)七個(gè)行業(yè)進(jìn)行行業(yè)人效對(duì)比分析，分析數(shù)據(jù)A股上市公司年報(bào)。其中，電池企業(yè)73家、風(fēng)電設(shè)備行業(yè)285033航天航空企業(yè)41家、消費(fèi)電子企業(yè)96家、醫(yī)療服務(wù)45效數(shù)據(jù)分析。選取的分析對(duì)象為2023年上市公司發(fā)布的年報(bào)第一梯隊(duì)、第二梯隊(duì)及第三梯隊(duì)中選取3-4家作為該行業(yè)的代表性公司。數(shù)據(jù)獲取時(shí)間：2024年4月30A2023年年報(bào)最后一個(gè)披露日。數(shù)據(jù)獲取來源：東方財(cái)富Choice報(bào)告中圖表箭頭顏色說明：制勝的過程中，企業(yè)通常會(huì)提出一些與數(shù)據(jù)相關(guān)的核心訴求，如充分借助各類數(shù)據(jù)剖析人效問題以及如何合理提質(zhì)增效。人事費(fèi)用率降低）人事費(fèi)用率增加）從企業(yè)財(cái)務(wù)視角來看：利潤(rùn)=營(yíng)收-成本，而成本的衡量有兩個(gè)常規(guī)的視角，一個(gè)是“人”（員工數(shù)量），極或消極。過比較過程中形成的每一個(gè)指標(biāo)來分析整個(gè)組織的人1元人工成本，帶來了多少營(yíng)收和利潤(rùn)。人效關(guān)鍵指標(biāo)分析分別從投入和投產(chǎn)效率兩個(gè)方面精選了幾項(xiàng)指標(biāo)展開深入解讀：投入端的指標(biāo)包含均利潤(rùn)五項(xiàng)指標(biāo)。通過人效不等式以及人力投入回報(bào)四象限分析對(duì)企投入類和產(chǎn)出類指標(biāo)進(jìn)行組合判斷。12024上市公司人效分析系列報(bào)告行業(yè)概述電池行業(yè)屬于新能源技術(shù)領(lǐng)域，與全球能源轉(zhuǎn)型選取的十家電池企業(yè)中，第一梯隊(duì)（營(yíng)收400億元以上）有4家，分別是寧德時(shí)代、億緯鋰能、欣旺3100億元-400億2023年我國(guó)電池行業(yè)總320億元以下），分別是力佳科技、德瑞鋰

1.425%著電、天宏鋰電。為了更加詳細(xì)地了解電池行業(yè)2023年的人效情長(zhǎng)，為電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了廣闊的空間。本、人事費(fèi)用率以及人效不等式和人力投入回報(bào)分析根據(jù)申銀萬(wàn)國(guó)上市公司行業(yè)劃分，電池行業(yè)屬電等各項(xiàng)指標(biāo)對(duì)電池行業(yè)十家代表性企業(yè)進(jìn)行對(duì)比分析。力設(shè)備行業(yè)下的二級(jí)分類。本報(bào)告根據(jù)上市公司發(fā)布的2023年年報(bào)數(shù)據(jù)，按照2023隊(duì)共十家代表性企業(yè)進(jìn)行人效對(duì)比分析。（）4009.17467.61265.11116055第一梯隊(duì)：營(yíng)收400億以上487.8445.2042.5227339478.623.3168.0047448413.5815.817.035525120.4226.5011.959333第二梯隊(duì)：營(yíng)收100-400億114.461.9722.7916563105.1112.1817.12104383.820.420.65575第三梯隊(duì)：營(yíng)收10億以下3.460.530.595902.870.110.27314取自上市公司披露年報(bào)，人工成本=支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金（當(dāng)期現(xiàn)金流量表）＋（應(yīng)付職工薪酬期末余額－應(yīng)付工薪酬期初余額）22024上市公司人效分析系列報(bào)告1、員工情況員工情況方面202328592.4%202388人，湖南裕能在職員工基數(shù)相對(duì)較小，2023年員工也減少了109人，同比降低1.93%。而欣旺達(dá)223年增員2606人，增幅達(dá)5.81%。（第一梯隊(duì)外其他企業(yè)員工情況分析詳見完整版報(bào)告）注：本文中員工人數(shù)取自年報(bào)數(shù)據(jù)中報(bào)告期末在職員工的數(shù)量合計(jì)32024上市公司人效分析系列報(bào)告2、營(yíng)業(yè)收入及人均營(yíng)收營(yíng)業(yè)收入方面一的寧德時(shí)代，2023年?duì)I收723.21億元，同比增長(zhǎng)22.01%2023年的增長(zhǎng)勢(shì)頭同樣強(qiáng)勁，營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)34.38%2023年的營(yíng)收同比下降分別為8.24%和3.35%。（第一梯隊(duì)外其他企業(yè)營(yíng)業(yè)收入分析詳見完整版報(bào)告）從人均營(yíng)業(yè)收入來看，2023年人均營(yíng)收最高的是湖748.562023年的人均營(yíng)收為443行業(yè)大廠的人均營(yíng)收在300400均營(yíng)收表現(xiàn)上也較為突出，2023年人均營(yíng)業(yè)收入達(dá)到了345.45萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)了25.02%和寧德時(shí)代在2023年的人效鋰能的人均營(yíng)收在2023年出現(xiàn)了較大增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)34.81%業(yè)人均營(yíng)業(yè)收入分析詳見完整版報(bào)告）42024上市公司人效分析系列報(bào)告3、凈利潤(rùn)及人均利潤(rùn)從凈利潤(rùn)情況來看，營(yíng)收規(guī)模排名前二的寧德時(shí)代、億緯鋰能2023年凈利潤(rùn)均出現(xiàn)上升，其中寧德時(shí)代凈利潤(rùn)從334.57億元增長(zhǎng)到467.61億元，同比增長(zhǎng)了39.76%2023年凈利潤(rùn)同比23.1%其他企業(yè)凈利潤(rùn)分析詳見完整版報(bào)告）對(duì)比人均利潤(rùn)，寧德時(shí)代在人均利潤(rùn)上的表現(xiàn)依舊不俗，2023年人均利40.29萬(wàn)元，億緯鋰23.5%一梯隊(duì)中欣旺達(dá)、湖南裕2023年人均利潤(rùn)同比下降分別為58.77%46.39%欣旺達(dá)的人均利潤(rùn)僅有0.7低。（第一梯隊(duì)外其他企業(yè)人均利潤(rùn)分析詳見完整52024上市公司人效分析系列報(bào)告4人工成本是企業(yè)人效分人工成本總額比人均成本與產(chǎn)出的關(guān)系，進(jìn)行人效不等式的判斷分析。2023年，電池行業(yè)的人工成本總體呈上漲趨勢(shì)，十家代表性企業(yè)中除了排名靠后的德瑞鋰電外（2023年人工成本同比下降7.38%9家的人工成本均出現(xiàn)了不同程度34.01%成本增幅基本也都在10%到20%整體對(duì)于人力資源的需求在不斷增長(zhǎng)。從人均成本來看一梯隊(duì)與第二梯隊(duì)的7家公司2023年的人均成本均呈34.44%幅最小的是欣旺達(dá)，為2.39%。2023年，人均人工成為22.84代表性企業(yè)的人均成本基10-15萬(wàn)元這的控制相對(duì)較好，2022年與2023年的人均成本變化4%62024上市公司人效分析系列報(bào)告5、人事費(fèi)用率人事費(fèi)用率是衡量企業(yè)成本的比例。人事費(fèi)用率=人工成本總額營(yíng)業(yè)收入×100%，該項(xiàng)指標(biāo)越低，表明企業(yè)人工成本投入產(chǎn)出水平可能電池行業(yè)第一梯隊(duì)的幾家企業(yè)人事費(fèi)用率控制的較好，其中人事費(fèi)用率最低的是湖南裕能，僅為1.62%相對(duì)較高的是欣旺達(dá)，人事費(fèi)用率達(dá)12.03%。收入規(guī)模排名靠后的公司人事費(fèi)用率相對(duì)較高，除了6.93%的天宏15%2023年人事費(fèi)用率為22.81%外其他企業(yè)人事費(fèi)用率分析詳見完整版報(bào)告）72024上市公司人效分析系列報(bào)告6、人效不等式判斷人效不等式判斷是對(duì)業(yè)人效管理情況進(jìn)行判斷的標(biāo)和“投入增速類”指標(biāo)進(jìn)行投入類增速指標(biāo)值小于產(chǎn)出類增速指標(biāo)值時(shí)，我們稱為效管理處于相對(duì)良好的水平，當(dāng)企業(yè)投入類增速指標(biāo)值大稱為“下滑型人效”。三象限則代表兩個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)不等式判斷均未滿足，共有四家企業(yè)。（全部企業(yè)人效不等式分析詳見完整版報(bào)告）82024上市公司人效分析系列報(bào)告7、人力投入回報(bào)分析高第一象限第二象限投高投入高產(chǎn)出，往往是行業(yè)領(lǐng)先入：人均成同時(shí)人才推動(dòng)企業(yè)獲得高收益，才機(jī)制與業(yè)務(wù)目標(biāo)關(guān)聯(lián)度。本形成良性互動(dòng)。產(chǎn)出：元均營(yíng)業(yè)收入或元均利潤(rùn)高

低第三象限第四象限但需要進(jìn)步確認(rèn)核心競(jìng)爭(zhēng)力和及到對(duì)戰(zhàn)略的重新評(píng)估以及人高業(yè)績(jī)表現(xiàn)的來源，區(qū)分后持續(xù)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。人力投入的產(chǎn)出效率。低人力投入回報(bào)入的產(chǎn)出效率。92024上市公司人效分析系列報(bào)告用企業(yè)的人均成本和元均營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成的四象限圖分析電池行業(yè)十家代表性企業(yè)。可以發(fā)現(xiàn)，處在”人效最析詳見完整版報(bào)告）人均成本和元均利潤(rùn)企業(yè)，第一象限有一家，剩余六家均處于第三象限。（全部企業(yè)人力投入回報(bào)分析詳見完整版報(bào)告）102024上市公司人效分析系列報(bào)告行業(yè)概述根據(jù)申銀萬(wàn)國(guó)上市公司行業(yè)劃分，風(fēng)電設(shè)備行業(yè)為了更加詳細(xì)地了解風(fēng)電設(shè)備行業(yè)2023年的人屬電力設(shè)備行業(yè)下的二級(jí)分類。本報(bào)告根據(jù)上市公司20232023年?duì)I業(yè)收入排名，均成本、人事費(fèi)用率以及人效不等式和人力投入回報(bào)分析等各項(xiàng)指標(biāo)對(duì)風(fēng)電設(shè)備行業(yè)十家代表性企業(yè)進(jìn)行第三梯隊(duì)共十家代表性企業(yè)進(jìn)行人效對(duì)比分析。對(duì)比分析。1004320-100億320億元以下），分別是宏德股份、中環(huán)海陸、威力傳動(dòng)。504.5715.2237.5510651第一梯隊(duì)：營(yíng)收100億以上278.593.8020.261350187.274.166.512628149.3920.0713.59572138.422.044.052772第二梯隊(duì)：營(yíng)收20-100億37.525.054.96238428.243.932.2022476.970.490.788614第三梯隊(duì)：營(yíng)收20億以下6.25-0.320.4303305.530.410.968787取自上市公司披露年報(bào)，人工成本=支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金（當(dāng)期現(xiàn)金流量表）＋（應(yīng)付職工薪酬期末余額－應(yīng)付職工薪酬期初余額）112024上市公司人效分析系列報(bào)告1、員工情況員工情況方面2023，風(fēng)電設(shè)備行業(yè)營(yíng)收規(guī)模最大的金風(fēng)科技減員549人，釋放了減員信號(hào)。而第一梯隊(duì)的其他幾家企業(yè)2023113424.72%2023年員工202517.65%272人202211.54%一梯隊(duì)外其他企業(yè)員工情況分析詳見完整版報(bào)告）注：本文中員工人數(shù)取自年報(bào)數(shù)據(jù)中報(bào)告期末在職員工的數(shù)量合計(jì)122024上市公司人效分析系列報(bào)告2、營(yíng)業(yè)收入及人均營(yíng)收營(yíng)業(yè)收入方面在第二位的明陽(yáng)智能2023年2023504.57億元，增速8.66%，運(yùn)達(dá)股份2023187.27億元，同比增加7.72%，第一梯隊(duì)中營(yíng)業(yè)收入增幅最大的是三一重能，2023年?duì)I收149.3921.21%。唯一出現(xiàn)營(yíng)收下降的明陽(yáng)智2023278.592022年收入下降了28.899.39%。（第一梯隊(duì)外其他企業(yè)營(yíng)業(yè)收入分析詳見完整版報(bào)告）從人均營(yíng)業(yè)收入來看，2023年人均營(yíng)收最高的是運(yùn)12.582023年的人均營(yíng)收為443行業(yè)大廠的人均營(yíng)收在300-400均營(yíng)收表現(xiàn)上也較為突出，2023年人均營(yíng)業(yè)收入達(dá)到了473.73萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)了14.26%和金風(fēng)科技在2023年的人效還是較為出色的（第一梯隊(duì)外其他企業(yè)人均營(yíng)業(yè)收入分析詳見完整版報(bào)告）132024上市公司人效分析系列報(bào)告3、凈利潤(rùn)及人均利潤(rùn)從凈利潤(rùn)情況來看，營(yíng)收規(guī)模排名前三的金風(fēng)科技、明陽(yáng)智能和運(yùn)達(dá)股份凈利潤(rùn)均出現(xiàn)了同比下降，其中明陽(yáng)智能同比下88.95%在2023年的凈利潤(rùn)僅為3.8億元。三一重能2023年凈利潤(rùn)為20.07億元，在維持營(yíng)收規(guī)模的情況下，同時(shí)還21.39%的同比增長(zhǎng)，其銷售凈利率達(dá)13.43%。（第一梯隊(duì)外其他企業(yè)凈利潤(rùn)分析詳見完整版報(bào)告）對(duì)比人均利潤(rùn)，三一重能在人均利潤(rùn)上的表現(xiàn)依舊不俗，2023年人均利潤(rùn)35.07萬(wàn)元。而第一梯隊(duì)中金風(fēng)科技、明陽(yáng)智能與運(yùn)達(dá)股份2023年人均利潤(rùn)都出現(xiàn)了大幅下滑，明陽(yáng)智能的下滑幅度更是90.61%外其他企業(yè)人均利潤(rùn)分析詳見完整版報(bào)告）142024上市公司人效分析系列報(bào)告4人工成本是企業(yè)人效分人工成本總額比人均成本與產(chǎn)出的關(guān)系，進(jìn)行人效不等式的判斷分析。2023年，風(fēng)電設(shè)備行業(yè)的人工成本總體呈上漲了排名靠后的宏德股份與8家的人工成本均出現(xiàn)了不同程度的34.43%33.74%、25.41%于中游的企業(yè)對(duì)于人力資源的需求在持續(xù)增長(zhǎng)。從人均成本來看環(huán)202311.4%的9家公司的人均2023年的人均成本漲幅最大，同比增長(zhǎng)為19.66%。2023年，人均人工成為35.25人均人工成本在第一梯隊(duì)中控制的較好，2022年與2023年處于一個(gè)較為平穩(wěn)的狀態(tài)，人均成本在15萬(wàn)152024上市公司人效分析系列報(bào)告5、人事費(fèi)用率人事費(fèi)用率是衡量企業(yè)成本的比例。人事費(fèi)用率=人工成本總額營(yíng)業(yè)收入×100%，該項(xiàng)指標(biāo)越低，表明企業(yè)人工成本投入產(chǎn)出水平可能202320233.48%1017.49%20222023年風(fēng)電行業(yè)整體人事費(fèi)用率的水平比較穩(wěn)定，其中變化幅度最大的是威力傳動(dòng)，2023年的人事費(fèi)用率相對(duì)20224.272023162024上市公司人效分析系列報(bào)告6、人效不等式判斷人效不等式判斷是對(duì)業(yè)人效管理情況進(jìn)行判斷的標(biāo)和“投入增速類”指標(biāo)進(jìn)行投入類增速指標(biāo)值小于產(chǎn)出類增速指標(biāo)值時(shí)，我們稱為效管理處于相對(duì)良好的水平，當(dāng)企業(yè)投入類增速指標(biāo)值大稱為“下滑型人效”。第三象限的有六家企業(yè)，兩個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)不等式判斷均未滿足。（全部企業(yè)人效不等式分析詳見完整版報(bào)告）172024上市公司人效分析系列報(bào)告7、人力投入回報(bào)分析高第一象限第二象限投高投入高產(chǎn)出，往往是行業(yè)領(lǐng)先入：人均成同時(shí)人才推動(dòng)企業(yè)獲得高收益，才機(jī)制與業(yè)務(wù)目標(biāo)關(guān)聯(lián)度。本形成良性互動(dòng)。產(chǎn)出：元均營(yíng)業(yè)收入或元均利潤(rùn)高

低第三象限第四象限但需要進(jìn)步確認(rèn)核心競(jìng)爭(zhēng)力和及到對(duì)戰(zhàn)略的重新評(píng)估以及人高業(yè)績(jī)表現(xiàn)的來源，區(qū)分后持續(xù)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。人力投入的產(chǎn)出效率。低人力投入回報(bào)入的產(chǎn)出效率。182024上市公司人效分析系列報(bào)告用企業(yè)的人均成本和元均營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成的四象限圖分析風(fēng)電設(shè)備行業(yè)十家代表性企業(yè)?？梢园l(fā)現(xiàn)，處在”人回報(bào)分析詳見完整版報(bào)告）人均成本和元均利潤(rùn)見完整版報(bào)告）192024上市公司人效分析系列報(bào)告行業(yè)概述鋼鐵行業(yè)作為國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、制造業(yè)和房地本報(bào)告根據(jù)上市公司發(fā)布的2023照2023人效對(duì)比分析。和智能制造的大背景下，鋼鐵行業(yè)正被賦予更重要的選取的十家鋼鐵企業(yè)中，第一梯隊(duì)（營(yíng)收500億4家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和高端制造業(yè)的不斷增長(zhǎng)的需求。3100億元-500億2023年，申萬(wàn)鋼鐵板塊上市公司營(yíng)業(yè)收入達(dá)

3100222484.7%，歸母凈利潤(rùn)為287.06億礦業(yè)、廣大特材。元，同比減少13.4%，顯示出行業(yè)整體面臨經(jīng)營(yíng)壓力，為了更加詳細(xì)地了解鋼鐵行業(yè)2023年的人效情顯示出較強(qiáng)的業(yè)績(jī)韌性，預(yù)計(jì)特鋼板塊將保持較高的本、人事費(fèi)用率以及人效不等式和人力投入回報(bào)分析等各項(xiàng)指標(biāo)對(duì)鋼鐵行業(yè)十家代表性企業(yè)進(jìn)行對(duì)比分析。等制造業(yè)的復(fù)蘇，預(yù)計(jì)盈利能力將逐步改善。3448.68137.41161.8843126第一梯隊(duì)：營(yíng)收500億以上1644.6566.4063.64236761227.4411.9045.70312561140.1958.9865.9930336398.746.185.183365第二梯隊(duì)：營(yíng)收100-500億265.076.8310.316740229.71-11.6812.30677640.046.341.811929第三梯隊(duì)：營(yíng)收100億以下40.0311.416.21381137.881.253.122025=余額－應(yīng)付職工薪酬期初余額）202024上市公司人效分析系列報(bào)告1、員工情況員工情況方面2023，鋼鐵行業(yè)營(yíng)收規(guī)模最大的行業(yè)龍頭寶鋼股份減員1319人，降幅為2.97%，釋放了減員信號(hào)。第一梯隊(duì)中華菱鋼鐵有少量減員（141人），河鋼股份和中信特鋼2023年則有大幅增員，其中河鋼3692人，同比增長(zhǎng)13.39%，中信特鋼則是十家企業(yè)中增員幅度最大的，20236722人，增幅達(dá)28.47%。（第一梯隊(duì)外其他企業(yè)員工情況分析詳見完整版報(bào)告）注：本文中員工人數(shù)取自年報(bào)數(shù)據(jù)中報(bào)告期末在職員工的數(shù)量合計(jì)212024上市公司人效分析系列報(bào)告2、營(yíng)業(yè)收入及人均營(yíng)收營(yíng)業(yè)收入方面2023年?duì)I收減少了241.96.55%。營(yíng)收排名第二的華菱鋼鐵2023年同樣出現(xiàn)小幅下滑，營(yíng)業(yè)收入同比降低2.47%。河鋼股份的營(yíng)收同比下降幅度較大，2023年?duì)I業(yè)收入為1227.44億元，同比了下降14.45%營(yíng)收出現(xiàn)增長(zhǎng)的是中信特鋼，2023年?duì)I收突破千億大關(guān)，15.94%外其他企業(yè)營(yíng)業(yè)收入分析詳見完整版報(bào)告）從人均營(yíng)業(yè)收入來看家代表性企業(yè)中有八家2023年的人均營(yíng)收同比是下降的。2023年人均營(yíng)收最高的是甬金股份，人均營(yíng)收高達(dá)1184.96均營(yíng)收表現(xiàn)上也較為突出，2023年人均營(yíng)業(yè)收入達(dá)到了799.68十家代表性企業(yè)中人均營(yíng)收降幅最大的公司，2023年同比下降達(dá)到24.55%第一梯隊(duì)的幾家企業(yè)人均營(yíng)3002023年的人均營(yíng)收為443行業(yè)大廠的人均營(yíng)收在300-400其他企業(yè)人均營(yíng)業(yè)收入分析詳見完整版報(bào)告）222024上市公司人效分析系列報(bào)告3、凈利潤(rùn)及人均利潤(rùn)從凈利潤(rùn)情況來看，第一梯隊(duì)選取的四家企業(yè)2023年凈利潤(rùn)均有下滑，其中寶鋼股份降幅相對(duì)較140.29億元137.412.05%大的是河鋼股份，2023年凈利潤(rùn)同比下降24.7%。華菱鋼鐵與中信特鋼2023年凈利潤(rùn)同比降幅13.49%與17.04%。（第一梯隊(duì)外其他企業(yè)凈利潤(rùn)分析詳見完整版報(bào)告）對(duì)比人均利潤(rùn)，寶鋼股份在人均利潤(rùn)上的表現(xiàn)依舊不俗，2023年人均利31.86萬(wàn)元。而第一梯隊(duì)中華菱鋼鐵、河鋼股份、中信特鋼均出現(xiàn)了下滑，2023年人均利潤(rùn)同比下降分別為12.97%3359%與35.42%的人均利潤(rùn)僅有3.81萬(wàn)元，為十家企業(yè)中除了凈利潤(rùn)虧損的八一鋼鐵外的最低值。（第一梯隊(duì)外其他企業(yè)人均利潤(rùn)分析詳見完整版報(bào)告）232024上市公司人效分析系列報(bào)告4人工成本是企業(yè)人效分人工成本總額比人均成本與產(chǎn)出的關(guān)系，進(jìn)行人效不等式的判斷分析。2023年，鋼鐵行業(yè)的人工成本總體呈上漲趨勢(shì)，十家代表性企業(yè)中有七家人工成本均出現(xiàn)了不同程達(dá)37.29%和八一鋼鐵，2023年人工成本降幅分別為8.67%、18.045.4%。從人均成本來看2023年，人均人工成本最高的是寶鋼股份，人均為37.54萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)4.02%是華菱鋼鐵，2023年人均成本為26.88萬(wàn)元。而其余幾家代表性企業(yè)的人均成本基本都在15萬(wàn)元-20萬(wàn)元這個(gè)區(qū)間，東方鐵塔的人均成本為十家代表性企業(yè)中最低，20239.37萬(wàn)元。19.46%和14%塔2023年的人均成本也有小幅下降，分別降低4.18%與5.31%。而其余六家企業(yè)2023年的人均成本均有不同程度的增長(zhǎng)，但是增長(zhǎng)幅度不大，基本都在2%-6%這個(gè)區(qū)間。242024上市公司人效分析系列報(bào)告5、人事費(fèi)用率人事費(fèi)用率是衡量企業(yè)成本的比例。人事費(fèi)用率=人工成本總額營(yíng)業(yè)收入×100%，該項(xiàng)指標(biāo)越低，表明企業(yè)人工成本投入產(chǎn)出水平可能鋼鐵行業(yè)第一梯隊(duì)與第二梯隊(duì)的幾家企業(yè)人事費(fèi)用率控制的都比較好，其中人事費(fèi)用率最低的是甬金股份，1.3%3%到5%4.51%的東方鐵塔，大中礦業(yè)的人事費(fèi)用率為十家企業(yè)中最高，達(dá)15.5%，廣大特材的人事費(fèi)用率排在第二，為8.25%。252024上市公司人效分析系列報(bào)告6、人效不等式判斷人效不等式判斷是對(duì)業(yè)人效管理情況進(jìn)行判斷的標(biāo)和“投入增速類”指標(biāo)進(jìn)行投入類增速指標(biāo)值小于產(chǎn)出類增速指標(biāo)值時(shí)，我們稱為效管理處于相對(duì)良好的水平，當(dāng)企業(yè)投入類增速指標(biāo)值大稱為“下滑型人效”。三象限的有七家企業(yè)，兩個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)不等式判斷均未滿足。（全部企業(yè)人效不等式分析詳見完整版報(bào)告）262024上市公司人效分析系列報(bào)告7、人力投入回報(bào)分析高第一象限第二象限投高投入高產(chǎn)出，往往是行業(yè)領(lǐng)先入：人均成同時(shí)人才推動(dòng)企業(yè)獲得高收益，才機(jī)制與業(yè)務(wù)目標(biāo)關(guān)聯(lián)度。本形成良性互動(dòng)。產(chǎn)出：元均營(yíng)業(yè)收入或元均利潤(rùn)高

低第三象限第四象限但需要進(jìn)步確認(rèn)核心競(jìng)爭(zhēng)力和及到對(duì)戰(zhàn)略的重新評(píng)估以及人高業(yè)績(jī)表現(xiàn)的來源，區(qū)分后持續(xù)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。人力投入的產(chǎn)出效率。低人力投入回報(bào)入的產(chǎn)出效率。272024上市公司人效分析系列報(bào)告用企業(yè)的人均成本和元均營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成的四象限圖分析鋼鐵行業(yè)十家代表性企業(yè)?？梢园l(fā)現(xiàn)，處在”人效最告）人均成本和元均利潤(rùn)三家企業(yè)，第一、二象限分別有一家，剩余五家處于第三象限。（全部企業(yè)人力投入回報(bào)分析詳見完整版報(bào)告）282024上市公司人效分析系列報(bào)告行業(yè)概述煤炭行業(yè)與全球能源安全、工業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展本報(bào)告根據(jù)上市公司發(fā)布的023照2023成為全球最大的煤炭生產(chǎn)和消費(fèi)國(guó)，技術(shù)創(chuàng)新能力不

2023人效對(duì)比分析。申萬(wàn)煤炭板塊上市公司營(yíng)業(yè)收入達(dá)16082億元，同比4.2%.，顯示出行業(yè)整體面臨經(jīng)營(yíng)壓力，利潤(rùn)空間選取的十家煤炭企業(yè)中，第一梯隊(duì)（營(yíng)收500億4球煤炭消費(fèi)總量增長(zhǎng)放緩，但煤炭作為基礎(chǔ)能源的地3100億元-500億位依然穩(wěn)固，特別是在發(fā)展中國(guó)家的能源需求中占有重要比重。3100能源、鄭州煤電。隨著技術(shù)創(chuàng)新和政策引導(dǎo)，煤炭行業(yè)將實(shí)現(xiàn)更加為更加詳細(xì)地了解煤炭行業(yè)2023年的人效情況，能源系統(tǒng)平穩(wěn)運(yùn)行進(jìn)行保駕護(hù)航，安全穩(wěn)定和成本低人事費(fèi)用率以及人效不等式和人力投入回報(bào)分析等各項(xiàng)指標(biāo)對(duì)煤炭行業(yè)十家代表性企業(yè)進(jìn)行對(duì)比分析。壘、高分紅、高安全邊際”五高特征。3430.74695.98438.6483439第一梯隊(duì)：營(yíng)收500億以上1929.69257.49153.49471221708.72358.87136.71433551500.25271.51227.0979242315.6142.5087.3444886第二梯隊(duì)：營(yíng)收100-500億285.1860.5073.6038618153.4245.0419.60874068.71-1.158.958277第三梯隊(duì)：營(yíng)收100億以下55.960.2317.651421243.232.1815.2614695=余額－應(yīng)付職工薪酬期初余額）292024上市公司人效分析系列報(bào)告1、員工情況員工情況方面2023202383029到83439人，增幅為0.49%，顯示出其穩(wěn)健的人力資源策略。中煤能源和陜西煤業(yè)也表現(xiàn)出員工人數(shù)的增長(zhǎng)，分1.45%和9.80%最為顯著，從64279人增加到79242人，增幅達(dá)到23.28%。（第一梯隊(duì)外其他企業(yè)員工情況分析詳見完整版報(bào)告）注：本文中員工人數(shù)取自年報(bào)數(shù)據(jù)中報(bào)告期末在職員工的數(shù)量合計(jì)302024上市公司人效分析系列報(bào)告2營(yíng)業(yè)收入方面的企業(yè)顯示出不同的發(fā)展態(tài)勢(shì)。中國(guó)神華作為行業(yè)龍頭，在2023年的營(yíng)業(yè)收入為3430.742022年的3445330.42%2023年的營(yíng)業(yè)收入為1929.69億元，20222205.77同比下降了12.52%業(yè)和兗礦能源在2023年的營(yíng)業(yè)收入分別為1708.72億元和1500.25億元，相比去年，陜西煤業(yè)實(shí)現(xiàn)了2.41%的增長(zhǎng)，兗礦能源則大幅下降了25.30%業(yè)營(yíng)業(yè)收入分析詳見完整版從人均營(yíng)業(yè)收入來看，2023年，中國(guó)神華的人均營(yíng)411.172022年的414.96萬(wàn)元略有下降，降0.91%。中煤能源的人均營(yíng)收也呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，從474.87409.51萬(wàn)元，13.76%的人均營(yíng)收則從422.55萬(wàn)元降至394.12萬(wàn)元，下降了6.73%。兗礦能源的人均營(yíng)收312.43萬(wàn)元大幅降至189.32萬(wàn)元，39.40%這一顯著的下降可能反映了該企業(yè)在員工人數(shù)增加或營(yíng)業(yè)收入減少他企業(yè)人均營(yíng)業(yè)收入分析詳見完整版報(bào)告）312024上市公司人效分析系列報(bào)告3、凈利潤(rùn)及人均利潤(rùn)從凈利潤(rùn)情況來看，在第一梯隊(duì)中，中國(guó)神華2023年的凈利潤(rùn)為695.98億元，較2022816.55億元有所下降，同比降低了14.7%。中煤能源的凈利2022年的253.782023257.49增1.46%和兗礦能源的凈利潤(rùn)在202332.40%和31.15%其他企業(yè)凈利潤(rùn)分析詳見完整版報(bào)告）對(duì)比人均利潤(rùn)，我們20232022年相比，行業(yè)內(nèi)部存在明顯的差異。中國(guó)神華作為行業(yè)領(lǐng)頭羊，2023年的人均98.35萬(wàn)元下降至83.41萬(wàn)元，同比降低了15.18%。中煤能源的人均利潤(rùn)基本持平，從54.63萬(wàn)元微增至54.64萬(wàn)元，同比幾乎沒有變化，增長(zhǎng)了0.01%他企業(yè)人均利潤(rùn)分析詳見完整版報(bào)告）322024上市公司人效分析系列報(bào)告4人工成本是企業(yè)人效分人工成本總額比人均成本與產(chǎn)出的關(guān)系，進(jìn)行人效不等式的判斷分析。第一梯隊(duì)的企業(yè)中，2023年，煤炭行業(yè)的人工成本總體也呈現(xiàn)出上漲的從2022439.37億元2023年的438.64億從147.44億元增至153.49億元，同比增長(zhǎng)了4.10%，表明該公司在人力資源上的人工成本也呈現(xiàn)出上升122.99億元增至136.71億元，同比增長(zhǎng)了11.16%企業(yè)人工成本分析詳見完整版報(bào)告）人均成本方面52.92萬(wàn)元微降至52.570.66%31.74萬(wàn)元增至32.572.62%煤業(yè)的人均成本從31.15萬(wàn)元增至31.53萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)了1.24%24.0328.66萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)了19.23%。（第一梯隊(duì)外其他企業(yè)人均成本分析詳見完整版報(bào)告）332024上市公司人效分析系列報(bào)告5、人事費(fèi)用率人事費(fèi)用率是衡量企業(yè)成本的比例。人事費(fèi)用率=人工成本總額營(yíng)業(yè)收入×100%，該項(xiàng)指標(biāo)越低，表明企業(yè)人工成本投入產(chǎn)出水平可能中國(guó)神華的人事費(fèi)用率從202212.75%202312.79%0.03%態(tài)勢(shì)。中煤能源的人事費(fèi)用率則從6.68%增至7.95%，同比增長(zhǎng)了1.27%，在人工成本上的比例有所上升。陜西煤業(yè)的人事費(fèi)用率從7.37%增至8.00%0.63%7.69%增至15.14%，同比增長(zhǎng)了7.44析詳見完整版報(bào)告）342024上市公司人效分析系列報(bào)告6、人效不等式判斷人效不等式判斷是對(duì)業(yè)人效管理情況進(jìn)行判斷的標(biāo)和“投入增速類”指標(biāo)進(jìn)行投入類增速指標(biāo)值小于產(chǎn)出類增速指標(biāo)值時(shí)，我們稱為效管理處于相對(duì)良好的水平，當(dāng)企業(yè)投入類增速指標(biāo)值大稱為“下滑型人效”。企業(yè)均處于第三象限，兩個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)不等式判斷均未滿足。（全部企業(yè)人效不等式分析詳見完整版報(bào)告）352024上市公司人效分析系列報(bào)告7、人力投入回報(bào)分析高第一象限第二象限投高投入高產(chǎn)出，往往是行業(yè)領(lǐng)先入：人均成同時(shí)人才推動(dòng)企業(yè)獲得高收益，才機(jī)制與業(yè)務(wù)目標(biāo)關(guān)聯(lián)度。本形成良性互動(dòng)。產(chǎn)出：元均營(yíng)業(yè)收入或元均利潤(rùn)高

低第三象限第四象限但需要進(jìn)步確認(rèn)核心競(jìng)爭(zhēng)力和及到對(duì)戰(zhàn)略的重新評(píng)估以及人高業(yè)績(jī)表現(xiàn)的來源，區(qū)分后持續(xù)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。人力投入的產(chǎn)出效率。低人力投入回報(bào)入的產(chǎn)出效率。362024上市公司人效分析系列報(bào)告用企業(yè)的人均成本和元均營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成的四象限圖分析煤炭行業(yè)十家代表性企業(yè)?？梢园l(fā)現(xiàn)，處在”人效最分析詳見完整版報(bào)告）人均成本和元均利潤(rùn)一家企業(yè)，第一象限有四家，剩余五家均處于第三象限。（全部企業(yè)人力投入回報(bào)分析詳見完整版報(bào)告）372024上市公司人效分析系列報(bào)告行業(yè)概述航天航空行業(yè)在全球科技競(jìng)爭(zhēng)和國(guó)防建設(shè)中占據(jù)2024藥、火箭與衛(wèi)星等國(guó)防安全建設(shè)和空間基礎(chǔ)設(shè)施及應(yīng)1003420-100320億元以下），分別是北摩高科、博云新材、航天環(huán)宇。為更加詳細(xì)地了解航天航空行業(yè)2023年的天航空行業(yè)正處在快速發(fā)展的黃金時(shí)期，展現(xiàn)出強(qiáng)大

的增長(zhǎng)潛力和廣闊的市場(chǎng)前景。面對(duì)全球科技競(jìng)爭(zhēng)和

人均成本、人事費(fèi)用率以及人效不等式和人力投入回報(bào)分析等各項(xiàng)指標(biāo)對(duì)航天航空行業(yè)十家代表性企業(yè)進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力。

行對(duì)比分析。本報(bào)告根據(jù)上市公司發(fā)布的2023照2023進(jìn)行人效對(duì)比分析。462.4830.0951.0516296第一梯隊(duì)：營(yíng)收100億以上437.3415.1975.1431450403.018.6172.672511147.8010.383.531123第二梯隊(duì)：營(yíng)收20-100億45.181.077.95399128.035.763.6893324.948.150.905369.542.561.681061第三梯隊(duì)：營(yíng)收20億以下5.910.291.388394.561.381.46768自上市公司披露=余額－應(yīng)付職工薪酬期初余額）382024上市公司人效分析系列報(bào)告1、員工情況員工情況方面202216390人小幅減少到2023162960.57%3311331450人員同比下降5.02%25323251110.84%。（第一梯隊(duì)外其他企業(yè)員工情況分析詳見完整版報(bào)告）注：本文中員工人數(shù)取自年報(bào)數(shù)據(jù)中報(bào)告期末在職員工的數(shù)量合計(jì)392024上市公司人效分析系列報(bào)告2營(yíng)業(yè)收入方面和中航西飛，203年均展現(xiàn)2023年的營(yíng)業(yè)收入為462.48億元，同比增長(zhǎng)11.18%437.34億元，同比增長(zhǎng)17.89%為403.01億元，同比增長(zhǎng)7.01%，雖然增長(zhǎng)幅度相對(duì)較（第一梯隊(duì)外其他企業(yè)營(yíng)業(yè)收入分析詳見完整版報(bào)告）從人均營(yíng)業(yè)收入來看航沈飛作為第一梯隊(duì)的企業(yè)，在2023年的人均營(yíng)業(yè)收入為283.802022年的253.80萬(wàn)元，同比長(zhǎng)了11.82%收入也表現(xiàn)出增長(zhǎng)，從2022112.03萬(wàn)元增至2023年的139.06萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)了24.12%2022年的148.72萬(wàn)2023年的160.49萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)了7.92%。（第一梯隊(duì)外其他企業(yè)人均營(yíng)業(yè)收入分析詳見完整版報(bào)告）402024上市公司人效分析系列報(bào)告3、凈利潤(rùn)及人均利潤(rùn)從凈利潤(rùn)情況來看，在第一梯隊(duì)中，中航沈飛的凈利潤(rùn)從2022年的23.13億元增長(zhǎng)到2023年的30.09億元，同比增長(zhǎng)了30.11%盈利增長(zhǎng)能力。航發(fā)動(dòng)力的凈利潤(rùn)也有所增長(zhǎng)，從13.5215.19億元，同比增長(zhǎng)了12.36%。中航西飛的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)相5.23億元增至8.61億元，同比增長(zhǎng)了64.51%企業(yè)凈利潤(rùn)分析詳見完整對(duì)比人均利潤(rùn)，中航2023年的人均利潤(rùn)為18.47萬(wàn)元，相比202214.1130.86%公司盈利能力的提升。航發(fā)動(dòng)力的人均利潤(rùn)也有所2022年的4.082023年的4.8318.30%。中航西飛的人均利潤(rùn)從20222.07萬(wàn)元增至20233.43萬(wàn)元，同65.90%較為顯著的增長(zhǎng)。（第一梯隊(duì)外其他企業(yè)人均利潤(rùn)分析詳見完整版報(bào)告）412024上市公司人效分析系列報(bào)告4人工成本是企業(yè)人效分人工成本總額比人均成本與產(chǎn)出的關(guān)系，進(jìn)行人效不等式的判斷分析。航沈飛的人工成本從2022年的44.65億元增加到202351.05億元，同14.33%71.7175.14億元，同比增長(zhǎng)了4.78%。中航西飛的人工成本同樣呈現(xiàn)上67.23億元增至72.67億元，同比增長(zhǎng)了8.09%業(yè)人工成本分析詳見完整人均成本分析揭示了不同企業(yè)在20222023年間的成本控制和人力資源投入情況。中航沈飛的人均成202227.24萬(wàn)元增至202331.33萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)了14.99%。航發(fā)動(dòng)力的人均成本也呈現(xiàn)上升趨21.66萬(wàn)元增至2389萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)了10.32%。中航西飛的人均成本從26.5528.94萬(wàn)，同9.00%。（第一梯隊(duì)外其他企業(yè)人均成本分析詳見完整版報(bào)告）422024上市公司人效分析系列報(bào)告5、人事費(fèi)用率人事費(fèi)用率是衡量企業(yè)成本的比例。人事費(fèi)用率=人工成本總額營(yíng)業(yè)收入×100%，該項(xiàng)指標(biāo)越低，表明企業(yè)人工成本投入產(chǎn)出水平可能中航沈飛的人事費(fèi)用率從202210.73%202311.04%0.30%19.33%降至17.18%，同比降低了2.15%。中航西飛的人事費(fèi)用率從17.85%增至18.03%，同比微增了0.18%。（第一梯隊(duì)外其他企業(yè)人事費(fèi)用率分析詳見完整版報(bào)告）432024上市公司人效分析系列報(bào)告6、人效不等式判斷人效不等式判斷是對(duì)企業(yè)人效管理情況進(jìn)行判斷的標(biāo)和“投入增速類”指標(biāo)進(jìn)行投入類增速指標(biāo)值小于產(chǎn)出類增速指標(biāo)值時(shí)，我們稱為效管理處于相對(duì)良好的水平，當(dāng)企業(yè)投入類增速指標(biāo)值大稱為“下滑型人效”。三象限的有一家企業(yè)，兩個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)不等式判斷均未滿足。（全部企業(yè)人效不等式分詳見完整版報(bào)告）442024上市公司人效分析系列報(bào)告7、人力投入回報(bào)分析高第一象限第二象限投高投入高產(chǎn)出，往往是行業(yè)領(lǐng)先入：人均成同時(shí)人才推動(dòng)企業(yè)獲得高收益，才機(jī)制與業(yè)務(wù)目標(biāo)關(guān)聯(lián)度。本形成良性互動(dòng)。產(chǎn)出：元均營(yíng)業(yè)收入或元均利潤(rùn)高

低第三象限第四象限但需要進(jìn)步確認(rèn)核心競(jìng)爭(zhēng)力和及到對(duì)戰(zhàn)略的重新評(píng)估以及人高業(yè)績(jī)表現(xiàn)的來源，區(qū)分后持續(xù)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。人力投入的產(chǎn)出效率。低人力投入回報(bào)入的產(chǎn)出效率。452024上市公司人效分析系列報(bào)告用企業(yè)的人均成本和元均營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成的四象限圖分析航天航空行業(yè)十家代表性企業(yè)?？梢园l(fā)現(xiàn)，處于“人完整版報(bào)告）人均成本和元均利潤(rùn)三家企業(yè)，第一象限有兩家，第三象限有五家企業(yè)。（全部企業(yè)人力投入回報(bào)分析詳見完整版報(bào)告）462024上市公司人效分析系列報(bào)告行業(yè)概述根據(jù)申銀萬(wàn)國(guó)上市公司行業(yè)劃分，消費(fèi)電子行業(yè)

消費(fèi)電子行業(yè)作為與人們?nèi)粘Ｉ罹o密相關(guān)的領(lǐng)行業(yè)屬電子行業(yè)下的二級(jí)分類。本報(bào)告根據(jù)上市公司

20232023年?duì)I業(yè)收入排名，

強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭。5G、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的融2023年第三梯隊(duì)共十家代表性企業(yè)進(jìn)行人效對(duì)比分析。下半年，全球市場(chǎng)復(fù)蘇，銷售規(guī)模達(dá)到9500億美元，2024年市場(chǎng)規(guī)模1萬(wàn)億美元，未來四年年均復(fù)合增長(zhǎng)率約4%，到20281.2萬(wàn)億美元。1004320-100億隨著消費(fèi)者對(duì)智能化、個(gè)性化產(chǎn)品的需求不斷增320億元以下），分別是博碩科技、振邦

長(zhǎng)，以及“互聯(lián)網(wǎng)”和“中國(guó)制造2025”等戰(zhàn)略的實(shí)施，智能、辰奕智能。促進(jìn)了行業(yè)創(chuàng)新和技術(shù)升級(jí)，增強(qiáng)了國(guó)內(nèi)品牌的競(jìng)爭(zhēng)策支持和環(huán)保趨勢(shì)的共同推動(dòng)下，消費(fèi)電子行業(yè)正處于快速發(fā)展的黃金時(shí)期，并有望在未來持續(xù)增長(zhǎng)。為更加詳細(xì)地了解消費(fèi)電子行業(yè)2023年的人效成本、人事費(fèi)用率以及人效不等式和人力投入回報(bào)分析等各項(xiàng)指標(biāo)對(duì)消費(fèi)電子行業(yè)十家代表性企業(yè)進(jìn)行對(duì)4763.40210.18246.98191521第一梯隊(duì)：營(yíng)收100億以上2319.05122.43190.63232585985.7410.1989.5681370853.3826.5567.813494951.744.406.055781第二梯隊(duì)：營(yíng)收20-100億45.173.058.97639831.861.442.44159616.872.542.501568第三梯隊(duì)：營(yíng)收20億以下12.262.082.0319067.200.911.501338=余額－應(yīng)付職工薪酬期初余額）2024上市公司人效分析系列報(bào)告1、員工情況先看消費(fèi)電子行業(yè)員工情況，2022199073202319152175523.79%236932232585人，減員4347人，降幅約為1.83%。而華勤技術(shù)則顯示出相反的趨勢(shì)，員工人數(shù)從29727人增加至349495222人，增幅為17.57%。（第一梯隊(duì)外其他企業(yè)員工情況分析詳見完整版報(bào)告）注：本文中員工人數(shù)取自年報(bào)數(shù)據(jù)中報(bào)告期末在職員工的數(shù)量合計(jì)482024上市公司人效分析系列報(bào)告2營(yíng)業(yè)收入方面從20225118.50億元下20234763.40同比減少了6.94%。立訊精密從2140.28億元增至2319.05億元，同比增長(zhǎng)8.35%。歌爾股份和華勤技術(shù)的營(yíng)業(yè)收入同樣呈現(xiàn)下降，分別從1048.94926.46億元985.74853.38億6.03%和7.89%。（第一梯隊(duì)外其他企業(yè)營(yíng)業(yè)收入分析詳見完整版報(bào)告）從人均營(yíng)業(yè)收入來看均營(yíng)業(yè)收入從2022年的257.122023年的248.71萬(wàn)元，同比減少了3.27%。立訊精密的人均營(yíng)業(yè)收入則從90.33萬(wàn)增至99.71萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)了10.38%收入略有下降，從122.89萬(wàn)121.14萬(wàn)元，同比減1.42%。華勤技術(shù)的人均營(yíng)業(yè)收入下降更為明顯，從311.66244.18萬(wàn)元，同比減少了21.65%隊(duì)外其他企業(yè)人均營(yíng)業(yè)收入分析詳見完整版報(bào)告）492024上市公司人效分析系列報(bào)告3、凈利潤(rùn)及人均利潤(rùn)從凈利潤(rùn)情況來看，在第一梯隊(duì)中，工業(yè)富聯(lián)的凈利潤(rùn)從2022年的200.84億元增至210.184.65%現(xiàn)出穩(wěn)定的增長(zhǎng)。立訊精密的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)更為顯著，從104.91億元增至122.43億元，同比增長(zhǎng)16.71%凈利潤(rùn)卻出現(xiàn)了下降，從17.9110.19億43.08%。華勤技術(shù)的凈利潤(rùn)也實(shí)現(xiàn)了小幅增長(zhǎng)，從24.93億26.55億元，同比654%其他企業(yè)凈利潤(rùn)分析詳見完整版報(bào)告）對(duì)比人均利潤(rùn)，第一梯隊(duì)的企業(yè)中，工業(yè)富聯(lián)的人均利潤(rùn)從2022年的10.0910.97萬(wàn)8.78%出公司在提高員工效率方面取得了一定成效。立訊精密的人均利潤(rùn)也實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，從4.43萬(wàn)元增至5.26萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)18.89%人均利潤(rùn)卻出現(xiàn)了下降，從2.101.25萬(wàn)40.29%。華勤技術(shù)的人均利潤(rùn)也略8.38萬(wàn)元降至7.60萬(wàn)元，同比減少了9.38%企業(yè)人均利潤(rùn)分析詳見完整版報(bào)告）502024上市公司人效分析系列報(bào)告4、人工成本及人均成本人工成本人工成本總額比人均成本與產(chǎn)出的關(guān)系，進(jìn)行人效不等式的判斷分析。業(yè)富聯(lián)的人工成本從2022年的254.20億元微降至246.98億元，同比減少了2.84%。立訊精密的人工成本也有所下降，從203.55190.63億元，同6.35%。歌爾股份的人工成本略有下降，從90.2189.56億元，同比減少了0.72%。而華勤技術(shù)的人工成本則從66.6767.811.72%。（第一梯隊(duì)外其他企業(yè)人工成本分析詳見完整版報(bào)告）人均成本方面，工業(yè)富聯(lián)的人均成本從202212.7712.900.99%的人均成本則從8.59萬(wàn)元降至8.204.6%10.5711.01萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)了4.15%22.43萬(wàn)元降至19.4013.48%業(yè)人均成本分析詳見完整版報(bào)告）512024上市公司人效分析系列報(bào)告5、人事費(fèi)用率人事費(fèi)用率是衡量企業(yè)成本的比例。人事費(fèi)用率=人工成本總額營(yíng)業(yè)收入×100%，該項(xiàng)指標(biāo)越低，表明企業(yè)人工成本投入產(chǎn)出水平可能在2023年，消費(fèi)電子行業(yè)的人事費(fèi)用率整體保持穩(wěn)定，不同梯隊(duì)的企業(yè)在人事費(fèi)用率的控制上表現(xiàn)各異。20224.97%20235.19%0.22個(gè)百分點(diǎn)。立訊精密的人事費(fèi)用率則有所下降，從9.51%8.22%，同比降低了1.29個(gè)百分點(diǎn)。歌爾股份的人事費(fèi)用率略8.60%9.09%0.497.20%7.95%，同比增加了0.75個(gè)百分點(diǎn)。（第一梯隊(duì)外其他企業(yè)人事費(fèi)用率分析詳見完整版報(bào)告）522024上市公司人效分析系列報(bào)告6、人效不等式判斷人效不等式判斷是對(duì)企業(yè)人效管理情況進(jìn)行判斷的標(biāo)和“投入增速類”指標(biāo)進(jìn)行投入類增速指標(biāo)值小于產(chǎn)出類增速指標(biāo)值時(shí)，我們稱為效管理處于相對(duì)良好的水平，當(dāng)企業(yè)投入類增速指標(biāo)值大稱為“下滑型人效”。三象限的有三家企業(yè)，兩個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)不等式判斷均未滿足。（全部企業(yè)人效不等式分詳見完整版報(bào)告）532024上市公司人效分析系列報(bào)告7、人力投入回報(bào)分析高第一象限第二象限投高投入高產(chǎn)出，往往是行業(yè)領(lǐng)先入：人均成同時(shí)人才推動(dòng)企業(yè)獲得高收益，才機(jī)制與業(yè)務(wù)目標(biāo)關(guān)聯(lián)度。本形成良性互動(dòng)。產(chǎn)出：元均營(yíng)業(yè)收入或元均利潤(rùn)高

低第三象限第四象限但需要進(jìn)步確認(rèn)核心競(jìng)爭(zhēng)力和及到對(duì)戰(zhàn)略的重新評(píng)估以及人高業(yè)績(jī)表現(xiàn)的來源，區(qū)分后持續(xù)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。人力投入的產(chǎn)出效率。低人力投入回報(bào)入的產(chǎn)出效率。542024上市公司人效分析系列報(bào)告用企業(yè)的人均成本和元均營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成的四象限圖分析消費(fèi)電子行業(yè)十家代表性企業(yè)?？梢园l(fā)現(xiàn)，處在”人析詳見完整版報(bào)告）人均成本和元均利潤(rùn)詳見完整版報(bào)告）552024上市公司人效分析系列報(bào)告行業(yè)概述根據(jù)申銀萬(wàn)國(guó)上市公司行業(yè)劃分，醫(yī)療服務(wù)行業(yè)

醫(yī)療服務(wù)行業(yè)作為國(guó)家民生保障的關(guān)鍵一環(huán)，正行業(yè)屬醫(yī)藥生物行業(yè)下的二級(jí)分類。本報(bào)告根據(jù)上市

處在快速發(fā)展的黃金時(shí)期。隨著人口老齡化加劇和健2023年年報(bào)數(shù)據(jù)，按照2023年?duì)I業(yè)收入大力支持，特別是鼓勵(lì)社會(huì)辦醫(yī)和深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制拓展。?？七B鎖醫(yī)療機(jī)構(gòu)因其服務(wù)性和可復(fù)制性成為市場(chǎng)的活力。1003320-1004家（20格、百普賽斯。增長(zhǎng)潛力和廣闊的市場(chǎng)前景。為更加詳細(xì)地了解醫(yī)療服務(wù)行業(yè)2023年的人效成本、人事費(fèi)用率以及人效不等式和人力投入回報(bào)分析等各項(xiàng)指標(biāo)對(duì)醫(yī)療服務(wù)行業(yè)十家代表性企業(yè)進(jìn)行對(duì)203.6736.5656.6036718第一梯隊(duì)：營(yíng)收100億以上134.085.8222.2810843108.946.6945.833814739.040.382.543461第二梯隊(duì)：營(yíng)收20-100億28.475.7812.11611520.021.836.4921449.321.832.701370第三梯隊(duì)：營(yíng)收20億以下8.06-0.343.3627497.211.633.9120425.441.482.52776=余額－應(yīng)付職工薪酬期初余額）562024上市公司人效分析系列報(bào)告1、員工情況員工情況方面2023，醫(yī)療服務(wù)行業(yè)在員工人數(shù)方面呈現(xiàn)出分化的趨勢(shì)。處于第一梯隊(duì)的愛爾眼科和美年健康均實(shí)現(xiàn)了員工人數(shù)的增長(zhǎng)，分別增長(zhǎng)了4392人和127513.59%和3.46%2023年員工人數(shù)減少了228517.41%。（第一梯隊(duì)外其他企業(yè)員工情況分析詳見完整版報(bào)告）注：本文中員工人數(shù)取自年報(bào)數(shù)據(jù)中報(bào)告期末在職員工的數(shù)量合計(jì)572024上市公司人效分析系列報(bào)告2營(yíng)業(yè)收入方面爾眼科作為行業(yè)領(lǐng)頭羊，2023年的營(yíng)業(yè)收入達(dá)到203.67億元，同比大幅增長(zhǎng)26.43%年健康也實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入的2023108.94億26.44%健康體檢服務(wù)需求的持續(xù)增2023年出現(xiàn)了下降，從2022202.82億元減少至134.0833.89%，這可能與其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整或梯隊(duì)外其他企業(yè)營(yíng)業(yè)收入分析詳見完整版報(bào)告）從人均營(yíng)業(yè)收入來看人均營(yíng)業(yè)收入方面表現(xiàn)突出，2023年人均營(yíng)收達(dá)到55.4711.30%增長(zhǎng)率在行業(yè)內(nèi)處于較高水下降的影響下，人均營(yíng)收從154.50123.66萬(wàn)19.96%健康的人均營(yíng)收也實(shí)現(xiàn)了增23.37萬(wàn)元增至28.5622.21%隊(duì)外其他企業(yè)人均營(yíng)業(yè)收入分析詳見完整版報(bào)告）582024上市公司人效分析系列報(bào)告3、凈利潤(rùn)及人均利潤(rùn)從凈利潤(rùn)情況來看，從凈利潤(rùn)情況來看，愛爾2023年凈利潤(rùn)達(dá)到36.5635.96%，這一增長(zhǎng)率在同行業(yè)中表現(xiàn)十分亮眼。美年健康的凈利潤(rùn)也實(shí)現(xiàn)了2022-5.026.69億元，顯示出公司業(yè)績(jī)的強(qiáng)然而，迪安診斷的凈利潤(rùn)在2023年出現(xiàn)了大幅下18.62億元降至5.82億元，同比降低68.77%。（第一梯隊(duì)外其他企業(yè)凈利潤(rùn)分析詳見完整版報(bào)告）對(duì)比人均利潤(rùn)，愛爾眼科在人均利潤(rùn)方面表現(xiàn)2023年人均利潤(rùn)達(dá)到9.96長(zhǎng)19.70%同行業(yè)中表現(xiàn)十分出色。美年健康的人均利潤(rùn)也實(shí)-1.36萬(wàn)1.75出公司業(yè)績(jī)的強(qiáng)勁反彈。迪安診斷的人均利潤(rùn)下降至5.3614.19萬(wàn)元，同比降低了62.19%可能與其業(yè)務(wù)調(diào)整或市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等因素有關(guān)。（第一梯隊(duì)外其他企業(yè)人均利潤(rùn)分析詳見完整版報(bào)告）592024上市公司人效分析系列報(bào)告4、人工成本及人均成本人工成本是企業(yè)人效分人工成本總額比人均成本與產(chǎn)出的關(guān)系，進(jìn)行人效不等式的判斷分析。爾眼科的人工成本從2022年的47.42億元上升至202356.60億元，同19.36%出公司在人才引進(jìn)和員工安診斷雖然在營(yíng)業(yè)收入上從32.68億元減少至22.2831.82%，這可能與其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整健康的人工成本從38.97億元增加至45.8317.59%隊(duì)外其他企業(yè)人工成本分析詳見完整版報(bào)告）人均成本方面202214.67萬(wàn)元上升至202315.425.09%。迪安診斷的人均成本也有所下降，從24.9020.55萬(wàn)元，同比降低了17.45%。美年健康的人均成本從10.5712.01萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)了13.66%。（第一梯隊(duì)外其他企業(yè)人均成本分析詳見完整版報(bào)告）602024上市公司人效分析系列報(bào)告5、人事費(fèi)用率人事費(fèi)用率是衡量企業(yè)成本的比例。人事費(fèi)用率=人工成本總額營(yíng)業(yè)收入×100%，該項(xiàng)指標(biāo)越低，表明企業(yè)人工成本投入產(chǎn)出水平可能在2023年，醫(yī)療服務(wù)行業(yè)的人事費(fèi)用率整體保持穩(wěn)定，但也存在一些變化。第一梯隊(duì)的企業(yè)在人事費(fèi)用率的控制上表現(xiàn)良好，其中愛爾眼科的人事費(fèi)用率從202229.44%202327.79%，同比降低了1.6416.11%增至16.62%，同比增加了0.51個(gè)百分點(diǎn)。美年健康的人事費(fèi)用率也有所下降，從45.24%42.07%，同比降低了3.16個(gè)百分點(diǎn)。（第一梯隊(duì)外其他企業(yè)人事費(fèi)用率分析詳見完整版報(bào)告）612024上市公司人效分析系列報(bào)告6、人效不等式判斷人效不等式判斷是對(duì)業(yè)人效管理情況進(jìn)行判斷的標(biāo)和“投入增速類”指標(biāo)進(jìn)行投入類增速指標(biāo)值小于產(chǎn)出類增速指標(biāo)值時(shí)，我們稱為效管理處于相對(duì)良好的水平，當(dāng)企業(yè)投入類增速指標(biāo)值大稱為“下滑型人效”。象限的有四家企業(yè)，兩個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)不等式判斷均未滿足。（全部企業(yè)人效不等式分析詳見完整版報(bào)告）622024上市公司人效分析系列報(bào)告7、人力投入回報(bào)分析高第一象限第二象限投高投入高產(chǎn)出，往往是行業(yè)領(lǐng)先入：人均成同時(shí)人才推動(dòng)企業(yè)獲得高收益，才機(jī)制與業(yè)務(wù)目標(biāo)關(guān)聯(lián)度。本形成良性互動(dòng)。產(chǎn)出：元均營(yíng)業(yè)收入或元均利潤(rùn)高

低第三象限第四象限但需要進(jìn)步確認(rèn)核心競(jìng)爭(zhēng)力和及到對(duì)戰(zhàn)略的重新評(píng)估以及人高業(yè)績(jī)表現(xiàn)的來源，區(qū)分后持續(xù)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。人力投入的產(chǎn)出效率。低人力投入回報(bào)入的產(chǎn)出效率。632024上市公司人效分析系列報(bào)告用企業(yè)的人均成本和元均營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成的四象限圖分析醫(yī)療服務(wù)行業(yè)十家代表性企業(yè)。可以發(fā)現(xiàn)，處在”人人力投入回報(bào)分析詳見完整報(bào)告）人均成本和元均利潤(rùn)整版報(bào)告）642024上市公司人效分析系列報(bào)告面對(duì)外部市場(chǎng)環(huán)境多變、內(nèi)部用工成本激增的雙重壓力，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重心逐漸由規(guī)模轉(zhuǎn)向效率，“人效”不增利，減收就減人，減人就動(dòng)蕩”的窘境？——提高人效是必經(jīng)之路！效的增長(zhǎng)。一、人效管理的誤區(qū)?走過場(chǎng)，口號(hào)喊得震天響發(fā)展階段去差異化的制定人效提升方案，企業(yè)人效提升流于形式。?想當(dāng)然，責(zé)任推給人資部?出重拳，下指標(biāo)再?gòu)?qiáng)考核認(rèn)為抓人效就是把考核指標(biāo)分解下去，再通過強(qiáng)考核手段進(jìn)行獎(jiǎng)罰。?下猛藥，裁員降薪有奇效賦能員工、激活組織，才能推動(dòng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，真正達(dá)到提質(zhì)增效的目的。?一刀切，嚴(yán)卡人頭鎖成本死卡人員編制、嚴(yán)控人工成本看似在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)了人效指標(biāo)的“優(yōu)化”，但卻極可能讓快速增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)無(wú)法及時(shí)獲得人員支撐、讓優(yōu)秀的員工無(wú)法獲得及時(shí)的激勵(lì)，最終反而制約了企業(yè)的發(fā)展。二、人效管理的痛點(diǎn)人效管理除了容易進(jìn)入誤區(qū)以外，還會(huì)面臨以下痛點(diǎn)：?人效管理不知從何入手企業(yè)自身人效現(xiàn)狀如何？跟行業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比存在何種差距？衡量人效的指標(biāo)紛繁復(fù)雜，哪些才是適合企業(yè)當(dāng)前發(fā)展階段、行業(yè)特點(diǎn)、戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)特點(diǎn)的指標(biāo)呢？?分析后發(fā)現(xiàn)不了問題完成人效指數(shù)據(jù)分析之后，這些