項(xiàng)目融資方案

融資方案設(shè)計(jì)在進(jìn)行項(xiàng)目融資方案的研究時(shí)，必須深入調(diào)查項(xiàng)目的運(yùn)營狀況及投融資環(huán)境，廣泛征詢政府、潛在投資者及融資方的意見，并持續(xù)對融資方案進(jìn)行修訂與完善，以形成一套或數(shù)套切實(shí)可行的融資方案。最終確定的融資方案應(yīng)確保公平性、提高融資效率、控制風(fēng)險(xiǎn)在可接受范圍內(nèi)，并具備實(shí)際操作性。一、編制項(xiàng)目的資金籌措計(jì)劃方案項(xiàng)目融資研究的成果最終體現(xiàn)為制定一套詳盡的資金籌措方案。該方案應(yīng)以分年度投資計(jì)劃為依托。項(xiàng)目的投資計(jì)劃需全面覆蓋建設(shè)階段以及竣工后的試運(yùn)行和正式運(yùn)營期間。建設(shè)期間的財(cái)務(wù)安排決定了資本投資的需求，而項(xiàng)目設(shè)計(jì)、施工、設(shè)備采購等付款事宜均應(yīng)遵循商業(yè)慣例進(jìn)行。資金籌措方案必須滿足項(xiàng)目投資資金需求。對于新成立公司的項(xiàng)目，資金籌措計(jì)劃通常應(yīng)優(yōu)先考慮資本金的使用，隨后再考慮負(fù)債融資。此舉不僅能夠降低建設(shè)期間的財(cái)務(wù)成本，而且有助于建立信用基礎(chǔ)，從而便于獲取債務(wù)融資。一個(gè)全面的項(xiàng)目資金籌措方案主要包含兩個(gè)方面。首先，明確項(xiàng)目資本金和債務(wù)融資資金的來源結(jié)構(gòu)，并對每一項(xiàng)資金來源的條件進(jìn)行詳細(xì)闡述，輔以文字和表格形式。其次，制定分年度投資計(jì)劃與資金籌措表，確保資金需求與籌措在時(shí)間序列和數(shù)量上達(dá)到平衡。1、編制項(xiàng)目資金來源計(jì)劃表2、編制投資使用與資金籌措計(jì)劃表投資計(jì)劃與資金籌措表是投資估算、融資方案兩部份的銜接處，用于平衡投資使用及資金籌措計(jì)劃。二、資金結(jié)構(gòu)分析在當(dāng)代，項(xiàng)目融資采取了多元化的渠道，其核心任務(wù)在于將這些不同渠道的資金按照特定的結(jié)構(gòu)進(jìn)行整合。在項(xiàng)目融資方案的規(guī)劃與優(yōu)化過程中，資金結(jié)構(gòu)分析占據(jù)著至關(guān)重要的地位。項(xiàng)目資金結(jié)構(gòu)涉及股本資金與債務(wù)資金的構(gòu)成、各類資金的比重以及資金的出處，具體包括項(xiàng)目資本金與負(fù)債融資的比例、資本金的構(gòu)成以及債務(wù)資金的配置。資金結(jié)構(gòu)的合理性和優(yōu)化由公平性、風(fēng)險(xiǎn)性、資金成本等多方因素決定。融資方案的資金結(jié)構(gòu)分析應(yīng)包括如下內(nèi)容：總資金結(jié)構(gòu)：無償資金、有償股本、準(zhǔn)股本、負(fù)債融資分別占總資金需求的比例資本金結(jié)構(gòu)：政府股本、商業(yè)投資股本占比、國內(nèi)股本、國外股本占比負(fù)債結(jié)構(gòu)：短期信用、中期借貸、長期借貸占比、內(nèi)外資借貸占比三、融資風(fēng)險(xiǎn)分析在項(xiàng)目融資方案的制定過程中，必須充分考慮融資風(fēng)險(xiǎn)因素。項(xiàng)目融資可能因預(yù)定投資者或貸款人未能按計(jì)劃提供資金而導(dǎo)致融資計(jì)劃的失敗，這可能是由于預(yù)定出資方資金實(shí)力不足，或是項(xiàng)目對出資方缺乏足夠的吸引力，抑或是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)過高。因此，融資方案中應(yīng)包含應(yīng)對融資缺口的補(bǔ)充融資計(jì)劃，確保在出現(xiàn)資金短缺時(shí)能夠迅速獲得額外融資資源。項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)涵蓋出資方的資金實(shí)力、項(xiàng)目的吸引力、再融資能力、融資預(yù)算的靈活性、以及利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)等多個(gè)方面。1、出資能力風(fēng)險(xiǎn)與出資吸引力2、在項(xiàng)目實(shí)施過程中，諸多風(fēng)險(xiǎn)因素可能導(dǎo)致融資方案的調(diào)整，因此項(xiàng)目必須具備充分的再融資能力。為此，應(yīng)考慮預(yù)備融資方案，主要包括：項(xiàng)目公司股東的額外投資承諾、貸款銀團(tuán)的額外貸款承諾，以及確保銀行貸款承諾超出項(xiàng)目計(jì)劃所需資金，從而獲得備用的貸款承諾。3、在項(xiàng)目融資預(yù)算的松緊程度上，項(xiàng)目的投資支出計(jì)劃與融資計(jì)劃的平衡應(yīng)當(dāng)匹配，必要時(shí)應(yīng)當(dāng)留有一定富余量。4、利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)是金融市場的常態(tài)，資金成本因此存在不確定性。無論是選擇浮動利率貸款還是固定利率貸款，均無法完全避免利率風(fēng)險(xiǎn)。在國際金融領(lǐng)域，各國貨幣之間的兌換比率持續(xù)波動，這種波動即為匯率變動。通常情況下，軟貨幣的匯率風(fēng)險(xiǎn)較低，但其利率水平相對較高。四、融資成本分析1、資本金的構(gòu)成資金成本=資金占用成本+籌資費(fèi)用資金占用成本：借款利息、債券利息、股息、紅利籌資費(fèi)用：律師費(fèi)、資信評估費(fèi)、公證費(fèi)、發(fā)行手續(xù)費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等2、名義利率與有效利率3、扣除所得稅后的借貸資金成本4、扣除通貨膨脹影響的資金成本5、加權(quán)平均資金成本五、融資方案的優(yōu)化1、進(jìn)行融資收益與成本的比較在中小企業(yè)著手融資事宜之前，不宜急于將注意力投向各種吸引人的融資途徑，亦不應(yīng)輕率地作出融資決策。首先，企業(yè)應(yīng)審慎考慮是否確實(shí)需要融資，以及融資后可能帶來的收益。鑒于融資本身涉及成本，這些成本不僅包括資金的利息成本，還可能涵蓋高昂的融資費(fèi)用以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)成本。因此，只有在對企業(yè)融資的收益與成本進(jìn)行深入分析，并確信預(yù)期的總收益超過融資的總成本時(shí)，才應(yīng)考慮融資的具體方式。這是企業(yè)在進(jìn)行融資決策時(shí)必須遵循的基本原則。2、選擇適合企業(yè)不同發(fā)展階段的融資方式在對資金收益與成本進(jìn)行細(xì)致分析后，若確定融資為必要之舉，則需審慎選擇融資途徑。以美國成熟市場為例，探討其中小企業(yè)融資問題的解決方式，對我國具有重要的借鑒意義。從下一頁的表1中可以觀察到，中小企業(yè)在融資結(jié)構(gòu)上，股權(quán)融資與債權(quán)融資的比例大致相當(dāng)。在企業(yè)初創(chuàng)階段，由于風(fēng)險(xiǎn)較高，金融機(jī)構(gòu)等債權(quán)人往往不愿提供融資，因此股權(quán)融資成為主要選擇。在股權(quán)融資中，企業(yè)主及其親友的資金占據(jù)了絕大部分，這部分資金實(shí)際上屬于“內(nèi)部融資”，亦即企業(yè)“自籌資金”。然而，內(nèi)部融資是吸引外部融資的前提，只有當(dāng)企業(yè)擁有足夠的內(nèi)部資金時(shí)，外部投資者才更愿意參與投資。企業(yè)獲得的首筆外部股權(quán)融資通常來自于對投資行業(yè)有深入了解的個(gè)人或企業(yè)——即風(fēng)險(xiǎn)投資的早期資金，亦稱“天使資金”。在此基礎(chǔ)上，企業(yè)可進(jìn)一步尋求其他創(chuàng)業(yè)投資公司等機(jī)構(gòu)的股權(quán)融資。隨著企業(yè)的發(fā)展，達(dá)到一定規(guī)模后，企業(yè)可轉(zhuǎn)向債權(quán)融資。債權(quán)融資主要來源于金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行和財(cái)務(wù)公司等。為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的商業(yè)銀行并非大型商業(yè)銀行，而是以社區(qū)銀行或地方性銀行為主。大型銀行通常在信用評級制度建立之后（即中小企業(yè)獲得信用評級后）才開始參與其融資活動。財(cái)務(wù)公司為中小企業(yè)提供的貸款形式主要包括汽車貸款、設(shè)備貸款以及資本性租賃，其抵押物通常是相關(guān)汽車與設(shè)備。在非金融機(jī)構(gòu)的債務(wù)融資中，貿(mào)易信貸占據(jù)重要地位，約占美國中小企業(yè)債務(wù)融資的30%。貿(mào)易信貸指的是銷售方在產(chǎn)品交付后，不立即要求買方支付款項(xiàng)，從而為買方提供資金周轉(zhuǎn)。我國中小企業(yè)可借鑒美國成熟的融資經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合自身實(shí)際情況、發(fā)展階段及資金需求特性，選擇適合企業(yè)發(fā)展的融資方式。如此，方能將需求與可能相結(jié)合，制定出切實(shí)可行的融資策略。3、合理確定融資規(guī)模在籌集資金的過程中，中小企業(yè)必須精確評估其融資規(guī)模。若籌資過度，可能會導(dǎo)致資金的閑置與浪費(fèi)，從而增加融資成本；亦可能使企業(yè)背負(fù)過重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，難以承受，導(dǎo)致償還困難，進(jìn)而提升經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。反之，籌資不足則可能妨礙企業(yè)投融資計(jì)劃及其他業(yè)務(wù)的正常推進(jìn)。因此，中小企業(yè)在作出融資決策時(shí)，應(yīng)綜合考慮企業(yè)對資金的需求、自身的實(shí)際情況、融資的可行性以及成本因素，以確保融資規(guī)模的合理性。企業(yè)所需要的融資規(guī)?？梢酝ㄟ^定性或定量的方法來預(yù)測或測算。定性預(yù)測法主要是利用直觀的材料，依靠個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的主觀判斷和分析能力，對融資的需要量做出預(yù)測。這種方法一般是在企業(yè)缺乏完備、準(zhǔn)確的歷史資料的情況下采用的。其預(yù)測過程是：首先由熟悉財(cái)務(wù)情況和生產(chǎn)經(jīng)營情況的專家，根據(jù)過去所積累的經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行分析判斷，提出預(yù)測的初步意見；然后再通過召開座談會或發(fā)表格等形式，對上述預(yù)測的初步意見進(jìn)行修正補(bǔ)充。這樣經(jīng)過一次或幾次后，得出預(yù)測的最終結(jié)果。定性預(yù)測法雖然十分有用，但它不能揭示資金需求量與有關(guān)因素之間的數(shù)量關(guān)系。因此，一般企業(yè)都用定量測算法，即銷售百分比法。財(cái)務(wù)預(yù)測銷售百分比法是首先假設(shè)收入、費(fèi)用、資產(chǎn)、負(fù)債與銷售收入存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系，根據(jù)預(yù)計(jì)銷售額和相應(yīng)的百分比預(yù)計(jì)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益，然后利用會計(jì)等式確定融資需要量。具體的計(jì)算方法有兩種：一種是先根據(jù)銷售總額預(yù)計(jì)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的總額，然后確定融資需求；另一種是根據(jù)銷售的增加額預(yù)計(jì)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的增加額，然后確定融資需求。雖然一個(gè)是根據(jù)總量來預(yù)測，一個(gè)是根據(jù)增量來預(yù)測，但兩者的基本原理是一樣的。這里介紹第一種計(jì)算外部融資需求的會計(jì)等式：外部融資需求量=預(yù)計(jì)總資產(chǎn)—預(yù)計(jì)總負(fù)債—預(yù)計(jì)股東權(quán)益4、制定最佳融資期限企業(yè)融資根據(jù)期限的不同，可以劃分為短期融資與長期融資兩種類型。中小企業(yè)在進(jìn)行融資決策時(shí)，必須充分考量融資期限的選擇，審慎權(quán)衡短期融資與長期融資的利弊，以確立最適宜的融資期限結(jié)構(gòu)。這一決策過程直接關(guān)系到資金成本的高低，進(jìn)而對企業(yè)效益產(chǎn)生重大影響。當(dāng)然，融資期限的選擇主要受到融資用途和融資主體風(fēng)險(xiǎn)偏好的制約。從資金用途上來看，如果融資是用于企業(yè)流動資產(chǎn)，則根據(jù)流動資產(chǎn)具有周轉(zhuǎn)快、易于變現(xiàn)、經(jīng)營中所需補(bǔ)充數(shù)額較小及占用時(shí)間短等特點(diǎn)，宜于選擇各種短期融資方式，如商業(yè)信用、金融機(jī)構(gòu)短期貸款等。如果融資是用于長期投資或購置固定資產(chǎn)，則由于這類用途要求資金數(shù)額大、占用時(shí)間長，因而適宜選擇各種長期融資方式，如長期貸款、企業(yè)內(nèi)部積累、租賃融資、發(fā)行債券、發(fā)行股票等。在考慮風(fēng)險(xiǎn)偏好時(shí)，融資期限決策應(yīng)依據(jù)融資主體的風(fēng)險(xiǎn)偏好差異，采納相應(yīng)的融資策略。配合型融資策略指的是，對于短期流動資產(chǎn)，利用短期負(fù)債來滿足資金需求；對于長期資產(chǎn)，則通過長期負(fù)債、自發(fā)性負(fù)債及權(quán)益資本來籌集所需資金。激進(jìn)型融資策略涉及使用短期負(fù)債來滿足流動資產(chǎn)需求的同時(shí)，也用于部分長期資產(chǎn)的資金需求。而穩(wěn)健型融資策略則是指企業(yè)利用長期資金不僅滿足長期資產(chǎn)的需求，還可能用于全部或部分流動資產(chǎn)。在這些融資策略中，配合型策略的風(fēng)險(xiǎn)、成本與收益相對平衡；激進(jìn)型策略風(fēng)險(xiǎn)較高，成本較低，潛在收益較大；穩(wěn)健型策略風(fēng)險(xiǎn)較低，成本較高，潛在收益較小。5、謹(jǐn)慎對待企業(yè)的控制權(quán)在融資過程中，中小企業(yè)常會面臨企業(yè)控制權(quán)與所有權(quán)的一定程度喪失。這一現(xiàn)象不僅會直接影響企業(yè)的經(jīng)營自主性和獨(dú)立性，還會導(dǎo)致企業(yè)利潤的分流，從而對原有股東的利益造成重大損害，并可能對企業(yè)的短期效益和長期發(fā)展產(chǎn)生不利影響。以債權(quán)融資與股權(quán)融資為例，后者通過增加新的股權(quán)持有者，會削弱原有股東對企業(yè)的控制力；而前者僅增加企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，并不觸及原有股東的控制權(quán)。因此，在權(quán)衡融資成本時(shí)，僅考慮財(cái)務(wù)成本是不充分的。然而，在某些特定情境下，也不應(yīng)完全固守控制權(quán)。例如，對于一個(gè)資金緊缺的小型高科技企業(yè)，當(dāng)面臨風(fēng)險(xiǎn)投資公司提出的較低成本巨額投資，但要求較大比例的控制權(quán)時(shí)，企業(yè)若處于破產(chǎn)邊緣，通常需要深思熟慮，在股權(quán)方面作出適度妥協(xié)。六、常見的融資的策略：1、項(xiàng)目融資企業(yè)自己有了項(xiàng)目以后，需要對項(xiàng)目進(jìn)行有效的開拓與管理，很多中小企業(yè)老板自己有點(diǎn)錢以后就買了一些項(xiàng)目進(jìn)來，或者貼牌或者OEM形式在經(jīng)營、管理，大部分沒有生產(chǎn)，很多是銷售型公司，就是把項(xiàng)目轉(zhuǎn)化成產(chǎn)品后，需要進(jìn)行市場化運(yùn)作，而項(xiàng)目引進(jìn)以后化去了大量資金來轉(zhuǎn)化產(chǎn)品，包括轉(zhuǎn)型與包裝，所以等到開拓市場的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)市場需要大量的資金來推動才有效益與回報(bào)，因此，需要進(jìn)行融資。項(xiàng)目融資的途徑主要包括項(xiàng)目合作經(jīng)營、項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓以及項(xiàng)目商業(yè)模式的推廣。合作經(jīng)營涉及尋找合適的合作伙伴，共同推動市場拓展與銷售增長；項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓則指通過再生產(chǎn)過程，提升項(xiàng)目價(jià)值后進(jìn)行拍賣，此法相對簡單直接；而項(xiàng)目商業(yè)模式的推廣是至關(guān)重要的環(huán)節(jié)。項(xiàng)目融資的核心在于評估項(xiàng)目未來的銷售利潤是否能夠滿足預(yù)期目標(biāo)，從而吸引投資者。因此，項(xiàng)目商業(yè)合作的關(guān)鍵在于構(gòu)建一個(gè)能夠?qū)崿F(xiàn)價(jià)值增長的商業(yè)模式。具體而言，需要將項(xiàng)目本身視為一種工具，通過商業(yè)包裝，設(shè)定明確的商業(yè)渠道、銷售規(guī)范、市場活動、樣板展示以及廣告宣傳等，將項(xiàng)目打造成為一個(gè)結(jié)構(gòu)嚴(yán)密的增值體系。在對項(xiàng)目進(jìn)行整體規(guī)劃后，還需承擔(dān)起對項(xiàng)目本身的戰(zhàn)略與戰(zhàn)術(shù)設(shè)計(jì)。戰(zhàn)略層面，需明確項(xiàng)目的發(fā)展前景與技術(shù)優(yōu)勢，確定其在特定行業(yè)或領(lǐng)域中的地位與作用，并制定有效的戰(zhàn)術(shù)以支持戰(zhàn)略的全面實(shí)施，從而賦予項(xiàng)目推廣更深層次的實(shí)際意義，使融資渠道與方向更具說服力。一旦項(xiàng)目確立了自身的商業(yè)模板，便可在國內(nèi)外廣泛開展商業(yè)合作，發(fā)布商業(yè)計(jì)劃，迅速形成一個(gè)商業(yè)包圍圈，使項(xiàng)目快速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金生成的機(jī)器。2、產(chǎn)品融資企業(yè)在開發(fā)出自有產(chǎn)品后，為推廣市場或進(jìn)行產(chǎn)品升級，需制定詳盡的融資策略。首先，需明確產(chǎn)品所面向的特定投資者群體，即何種類型的經(jīng)營者可能對投資該產(chǎn)品的銷售感興趣；其次，需評估產(chǎn)品的市場定位和潛在規(guī)模，分析其市場前景及可能的風(fēng)險(xiǎn)保障措施；最后，需考慮產(chǎn)品復(fù)制的可行性，即產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度。在明確這三個(gè)方向后，企業(yè)應(yīng)進(jìn)行深入的技術(shù)分析，對產(chǎn)品進(jìn)行分層次的剖析，逐層進(jìn)行效益分析，涵蓋產(chǎn)品從生產(chǎn)、研發(fā)到銷售的全過程控制。企業(yè)應(yīng)確保產(chǎn)品所有環(huán)節(jié)均在可控范圍內(nèi)，并通過專業(yè)渠道宣傳產(chǎn)品，以產(chǎn)品為核心尋求合作伙伴，從而將產(chǎn)品推向新的發(fā)展階段。產(chǎn)品融資的最大需求點(diǎn)就是融資的產(chǎn)品需要搭建一個(gè)產(chǎn)品展示平臺，平臺的方式有很多種，產(chǎn)品商業(yè)新聞發(fā)布、產(chǎn)品事件利用發(fā)布、產(chǎn)品活動設(shè)計(jì)發(fā)布、產(chǎn)品配套國家發(fā)展形勢發(fā)布、產(chǎn)品作用體驗(yàn)與展示發(fā)布等，越把產(chǎn)品描繪的清楚與認(rèn)真，資金的尋找產(chǎn)品的機(jī)會就越大，很多投資方就會盯上產(chǎn)品的后續(xù)力量，包括產(chǎn)品的升級、產(chǎn)品的功能作用、市場規(guī)則、效益保障等等，有詳細(xì)的合作范本與商業(yè)計(jì)劃書，配合產(chǎn)品進(jìn)行融資計(jì)劃。3、技術(shù)融資技術(shù)融資目前仍處于相對初級階段，通常由學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)和研發(fā)機(jī)構(gòu)等中小企業(yè)進(jìn)行商業(yè)融資。這些企業(yè)主要依靠技術(shù)參與商業(yè)推廣，技術(shù)的科學(xué)價(jià)值與商業(yè)價(jià)值共同決定了技術(shù)融資的市場方向和規(guī)模。鑒于技術(shù)融資的專業(yè)性，確保技術(shù)的先進(jìn)性和潛在價(jià)值至關(guān)重要。技術(shù)的核心是否擁有自主知識產(chǎn)權(quán)、是否屬于高新技術(shù)，都需要經(jīng)過嚴(yán)密論證和提供可信證據(jù)。證明技術(shù)價(jià)值及其推廣后效益的保障是技術(shù)融資的核心環(huán)節(jié)。技術(shù)融資的準(zhǔn)備工作包括多個(gè)方面：首先，技術(shù)的原創(chuàng)性至關(guān)重要，技術(shù)來源的一致性是基礎(chǔ)；其次，技術(shù)的商業(yè)價(jià)值和應(yīng)用范圍，以及是否具有可期待的市場規(guī)模；第三，技術(shù)等值條件的確定，即建立技術(shù)本身的評估體系；第四，技術(shù)應(yīng)用的商業(yè)利潤和前景，即能夠?qū)崿F(xiàn)的利潤水平；第五，技術(shù)效應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，以及如何規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)；第六，企業(yè)參與后的長期發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)的執(zhí)行落實(shí)計(jì)劃，包括商業(yè)運(yùn)營計(jì)劃和整體發(fā)展計(jì)劃；第七，技術(shù)的后期管理、升級和服務(wù)系統(tǒng)的科學(xué)合理性，以及是否與市場運(yùn)行存在矛盾沖突；第八，技術(shù)的應(yīng)用年限、產(chǎn)業(yè)化后的技術(shù)保障體系，以及建立商業(yè)銷售與技術(shù)同步的合作方向等。技術(shù)融資的準(zhǔn)備后，就需要尋找合適投資人，通過對技術(shù)與項(xiàng)目串聯(lián)，在不同的展覽會、商業(yè)推廣會、創(chuàng)新型效益推廣會、新聞發(fā)布會、媒體廣告發(fā)布等多種方式，尋求合作參與對象，讓技術(shù)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化成產(chǎn)業(yè)鏈條，這樣可以迅速把技術(shù)落地，或者前期可以先把技術(shù)做成產(chǎn)品、做成樣板、做成模式來進(jìn)行推廣與合作，這樣更加具有代表性與可靠性。4、市場融資企業(yè)雖具備科研與生產(chǎn)能力，但若缺乏市場競爭力，則難以在市場中獲得融資。為了實(shí)現(xiàn)融資，企業(yè)必須將科研成果和生產(chǎn)能力轉(zhuǎn)化為市場可接受的產(chǎn)品。然而，單純擁有產(chǎn)品并不足以確保市場融資的成功。市場融資的成功需要滿足幾個(gè)關(guān)鍵條件：首先，企業(yè)需擁有強(qiáng)大的文化背景和品牌推廣能力；其次，企業(yè)應(yīng)具備全面的戰(zhàn)略規(guī)劃和可操作的實(shí)施計(jì)劃；第三，企業(yè)需擁有成熟的樣板市場和可復(fù)制的區(qū)域模式；第四，企業(yè)應(yīng)建立完善的商業(yè)渠道和終端網(wǎng)絡(luò)，并制定相應(yīng)的實(shí)施策略；最后，企業(yè)需提供完善的服務(wù)體系，以解決運(yùn)營過程中可能出現(xiàn)的所有問題。市場融資的特點(diǎn)在于其能夠迅速啟動并帶來快速回報(bào)，因此，在融資報(bào)告和合作意向書中，應(yīng)強(qiáng)調(diào)其立竿見影的效果，以及其在市場占有和商業(yè)機(jī)會擴(kuò)展方面的潛力。在市場中，商業(yè)模式也是融資的重要條件，打造一套有效的商業(yè)模式成為市場運(yùn)行的合作依據(jù)，在市場融資前，需要充分將模式的各個(gè)環(huán)節(jié)與操作細(xì)節(jié)規(guī)劃與設(shè)計(jì)、提煉出來，并形成正式的商業(yè)文本，采用傻瓜式的復(fù)制與傳播，能夠快速啟動市場，做一個(gè)詳細(xì)的演示執(zhí)行計(jì)劃，將大大促進(jìn)市場融資的速度與規(guī)模。市場融資的合作方式可以是多方面的，可以是全國市場、也可以是區(qū)域市場，可以是一種產(chǎn)品，也可以是多種產(chǎn)品，主要符合市場的整體推動，均可以推進(jìn)。七、投融資策劃實(shí)施流程首先要選擇風(fēng)險(xiǎn)投資公司，這是融資過程中甚為重要的一環(huán)。如果對投資者不進(jìn)行調(diào)研和選擇，就容易造成無謂的四處推銷，從而拖延融資過程。在挑選投資者的過程中，理應(yīng)綜合考量地域、行業(yè)焦點(diǎn)、發(fā)展階段以及所需資金規(guī)模等多個(gè)因素。同時(shí)，其他一些同樣重要的要素亦不容忽視，例如投資者在融資過程中是否扮演主導(dǎo)角色，以及其先前投資的企業(yè)是否能與您的公司形成互補(bǔ)或存在競爭關(guān)系。其次是向投資方遞交商業(yè)計(jì)劃書。如果投資者對計(jì)劃書感興趣，他就會與融資方聯(lián)系，進(jìn)行合作洽談。投資者要對企業(yè)的經(jīng)營前景、管理團(tuán)隊(duì)、所處行業(yè)、財(cái)務(wù)預(yù)測等各方面進(jìn)行深入細(xì)致的分析。雙方會對合作細(xì)節(jié)作充分的洽談，有時(shí)需要融資方根據(jù)資金方的要求對融資方案或企業(yè)條件作修改或調(diào)整。