基金從業(yè)考試考試達(dá)標(biāo)檢測(cè)含答案和解析

基金從業(yè)考試考試達(dá)標(biāo)檢測(cè)含答案和解析

一、單項(xiàng)選擇題(共50題，每題1分)-

1、在基金公司的內(nèi)部機(jī)構(gòu)中，()擁有對(duì)總體投資事務(wù)的決策權(quán)。

A、基金持有人大會(huì)

B、董事會(huì)

C、基金總經(jīng)理

D、投資決策委員會(huì)

【參考答案】：D

【解析】投資決策委員會(huì)是投資事務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)。

2、股票投資的小公司效應(yīng)是一種()o

A、以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略

B、以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略

C、市場(chǎng)異常策略

D、消極型投資策略

【參考答案】：C

【解析】股票投資的小公司效應(yīng)是一種市場(chǎng)異常策略。

3、基金管理公司除主要股東外的其他股東，注冊(cè)資本、凈資產(chǎn)應(yīng)

當(dāng)不低于()人民幣。

A、1億元

B、2億元

C、3億元

D、4億元

【參考答案】：A

【解析】其他股東的注冊(cè)要求是1億元。

4、投資者于T日提交開放式基金認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)后，可于()日后查詢

認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的受理情況。

A、T+0

B、T+1

C、T+2

D、T+3

【參考答案】：C

【解析】投資者于T日提交開放式基金認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)后，可于T+2日后

查詢認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的受理情況。

5、在基金管理公司中，()承擔(dān)核算每日基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算。

A、投資部

B、研究部

C、基金運(yùn)營(yíng)部

D、財(cái)務(wù)部

【參考答案】：C

【解析】核笄當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值是基金運(yùn)營(yíng)部會(huì)計(jì)工作的內(nèi)容。

6、契約型基金份額持有人享有()o

A、基金投資決策權(quán)

B、基金資產(chǎn)管理權(quán)

C、基金資產(chǎn)保管權(quán)

D、基金份額所有權(quán)

【參考答案】：D

【解析】契約型基金份額持有人享有基金份額所有權(quán)。

7、關(guān)于全國(guó)銀行間市場(chǎng)交易資金清算的流程下面的排序正確的是

OoA.債券結(jié)算成功后，按照成交通知單約定的結(jié)算日期，制作基金

清算指令，進(jìn)行資金劃付；B.基金托管人負(fù)貢查詢基金到帳情況，基金

未到帳時(shí)，要查明原因，及時(shí)通知管理人；C基金在我行間債券市場(chǎng)發(fā)

生債券現(xiàn)貨買賣、回購(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)，基金管理公司將該筆業(yè)務(wù)的成交通知單

加蓋管理公司業(yè)務(wù)章后發(fā)送基金托管人；D.基金托管人在中央債券綜合

業(yè)務(wù)系統(tǒng)中，采取雙人復(fù)合的方式辦理債券結(jié)算后，打印出交割單，加

蓋基金資金清算專用章，傳送基金管理公司，原件存稿。

A、abed

B、edab

C、aebd

D、adbc

【參考答案】：B

【解析】基金托管人應(yīng)制定完善的基金資產(chǎn)保管制度、操作流程和

崗位工作手冊(cè)。

8、基金經(jīng)理的投資能力可以被分為()與擇時(shí)能力兩個(gè)方面。

A、資產(chǎn)分配能力

B、進(jìn)入市場(chǎng)能力

C、選股能力

D、組合能力

【參考答案】：C

【解析】基金經(jīng)理的投資能力可以被分為擇股能力與擇時(shí)能力兩個(gè)

方面0

9、在基金份額發(fā)售的()日前，基金管理人應(yīng)將招募說(shuō)明書、基

金合同摘要登載在制定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上。

A、2

B、3

C、4

D、5

【參考答案】：B

【解析】包括不限于上述內(nèi)容。

10、QDII指()。

A、合格境外機(jī)構(gòu)投資者

B、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者

C、合格基金投資者

D、合格證券投資者

【參考答案】：B

【解析】QDII指合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者。

11、假設(shè)有兩種資產(chǎn)證券A和證券B,其期望的回報(bào)率分別為15%

和10%,其權(quán)重分別為60%和40%,則根據(jù)情景綜合分析法，該資產(chǎn)

配置的期望回報(bào)率為：()O

A、11%

B、12%

C、13%

D、14%

【參考答案】：C

【國(guó)單析】15%?60%+10%?40%=13%

12、第一只ETF是在()推出的。

A、美國(guó)

B、加拿大

C、英國(guó)

D、澳大利亞

【參考答案】：B

【解析】第一只ETF是在加拿大推出的。

13、詹森認(rèn)為將管理組合的()與具有相同風(fēng)險(xiǎn)水平的消極(虛構(gòu))

投資組合的期望收益率進(jìn)行比較，兩者之差可以作為績(jī)效優(yōu)劣的一種衡

量標(biāo)準(zhǔn)。

A、期望收益率

B、實(shí)際收益率

C、市場(chǎng)收益率

D、加權(quán)收益率

【參考答案】：B

【解析】詹森認(rèn)為將管理組合的實(shí)際收益率與具有相同風(fēng)險(xiǎn)水平的

消極(虛構(gòu))投資組合的期望收益率進(jìn)行比較，兩者之差可以作為績(jī)效優(yōu)

劣的一種衡量標(biāo)準(zhǔn)。

14、在我國(guó)證券投資基金發(fā)展史上，“老基金”特指()o

A、1949年以前組建的基金

B、1979年改革開放之前組建的基金

C、1991年上海證券交易所成立之前組建的基金

D、1997年11月14日《證券投資基金管理暫行辦法》出臺(tái)之前組

建的基金

【參考答案】：D

【解析】相對(duì)于1998年《證券投資基金管理暫行辦法》實(shí)施以后

發(fā)展起來(lái)的新的證券投資基金，人們習(xí)慣上將1997年以前設(shè)立的基金

稱為“老基金”。

15、基金規(guī)模(基金份額總額)不固定，基金份額總額隨時(shí)增減，

沒(méi)有固定的存續(xù)期限，投資者可以按基金的報(bào)價(jià)在基金合同約定的時(shí)間

和場(chǎng)所進(jìn)行申購(gòu)或贖回的基金是()O

A、開放式基金

B、封閉式基金

C、對(duì)沖基金

D、契約型基金

【參考答案】：A

【解析】開放式基金的規(guī)模是不固定，也沒(méi)有固定的存續(xù)期限，投

資者可以進(jìn)行申購(gòu)或贖回。

16、基金高管人員的選任或改任，應(yīng)當(dāng)報(bào)()審核。

A、股東

B、證監(jiān)會(huì)

C、董事會(huì)

D、督察長(zhǎng)

【參考答案】：B

【解析】基金高管人員的選任或改任，應(yīng)當(dāng)報(bào)證監(jiān)會(huì)審核。

17、情景分析法的預(yù)測(cè)期間在()左右，這樣既可以超越季節(jié)因素

和周期因素的影響，更有效地著眼于社會(huì)政治變化趨勢(shì)及其對(duì)股票價(jià)格

和利率的影響。

A、1?5年

B、3?5年

C、5?10年

D、3?10年

【參考答案】：B

【解析】情景分析法的預(yù)測(cè)期間在3?5年左右。

18、買入并持有資產(chǎn)配置策略是指按一定的資產(chǎn)配置比例構(gòu)造了某

個(gè)投資組合后，一般在()的持有期間內(nèi)不改變資產(chǎn)配置狀態(tài)，始終保

持這種組合。

A、2—3年

B、1—2年

C、3—5年

D、5—7年

【參考答案】：C

【解析】買入并持有資產(chǎn)配置策略一般在3—5年的持有期間內(nèi)不

改變資產(chǎn)配置狀態(tài)。

19、在極端的情況下，低質(zhì)量債券(垃圾債券)要求的收益宰接近于

權(quán)益所有者所要求的回報(bào)率，因此又被稱為()O

A、高質(zhì)量債券

B、高收益?zhèn)?/p>

C、回報(bào)性債券

D、風(fēng)險(xiǎn)性債券

【參考答案】：B

【解析】低質(zhì)量債券的風(fēng)險(xiǎn)高，投資者要求的預(yù)期收益也高。

20、疔測(cè)度與夏普指數(shù)對(duì)基金績(jī)效的排名()o

A、一致

B、大多數(shù)情況下一致

C、不一致

D、大多數(shù)情況下不一致

【參考答案】：A

【解析】rrf測(cè)度與夏普指數(shù)對(duì)基金績(jī)效的排序是一致的。

21、下列不屬于基金管理人的職責(zé)的是()。

A、對(duì)所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記帳，進(jìn)行證券投資

B、及時(shí)向基金份額持有人支付基金收益

C、以基金投資人的名義持有基金資產(chǎn)

D、計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購(gòu)、贖回的價(jià)格

【參考答案】：C

【解析】托管人以基金投資人的名義持有基金資產(chǎn)。

22、出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，如果基金管理人決定部分延期贖回，其當(dāng)日

接受贖回比例不低于上一日基金總份額的O0

A、5%

B、8%

C、10%

D、15%

【參考答案】：C

【解析】基金管理人可以在當(dāng)日接受贖回比例不低于上一日基金總

份額的10%前提下，對(duì)其余贖回申請(qǐng)延期辦理。

23、對(duì)個(gè)人投資者從基金分配中獲得的()收入，應(yīng)按稅法規(guī)定對(duì)

個(gè)人投資者征收個(gè)人所得稅，稅款由基金在分配時(shí)依法代扣代繳。

A、股票的股息

B、股票的紅利

C、企業(yè)債券的利息

D、企業(yè)債券差價(jià)

【參考答案】：D

【解析】對(duì)個(gè)人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收

入，應(yīng)按稅法規(guī)定對(duì)個(gè)人投資者征收個(gè)人所得稅，稅款由封閉式基金在

分配時(shí)依法代扣代繳。

24、基金年度報(bào)告的披露時(shí)間為每個(gè)基金會(huì)計(jì)年度結(jié)束后()內(nèi)。

A、15日

B、30日

C、60日

D、90日

【參考答案】：D

【解析】屬于上市基金的都需要披露基金上市交易公告書。

25、代表基金份額10%以上的持有人有權(quán)自行召集份額持有人大會(huì),

但需至少提前()日公告持有人大會(huì)的召開時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、

議事程序和表決方式等事項(xiàng)。

A、30

B、20

C、10

D、5

【參考答案】：A

【解析】代表基金份額10%以上的持有人有權(quán)自行召集份額持有人

大會(huì)，但需至少提前30日公告持有人大會(huì)的有關(guān)事項(xiàng)。

26、市場(chǎng)間利差互換和替代互換之間的區(qū)別在于()o

A、操作手法完全不同

B、市場(chǎng)間利差互換所涉及的債券是不同的

C、收益不同

D、相比于替代互換，市場(chǎng)間利差互換的風(fēng)險(xiǎn)要更小一些

【參考答案】：B

［解析］市場(chǎng)間利差互換和替代互換之間的區(qū)別在于市場(chǎng)間利差互

換所涉及的債券是不同的。

27、從基金類型來(lái)看，下列基金中管理費(fèi)率由高到低依次是()o

A、股票基金、貨幣市場(chǎng)基金、證券衍生工具基金、債券基金

B、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、證券衍生工具基金、股票基金

C、證券衍生工具基金、貨幣市場(chǎng)基金、債券基金、股票基金

D、證券衍生工具基金、股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金

【參考答案】：D

【解析】我國(guó)基金的會(huì)計(jì)年度為自然年。

28、投資組合管理理論最早由經(jīng)濟(jì)學(xué)家()于1952年系統(tǒng)地提出。

A、威廉？夏普

B、尤金？法瑪

C、哈里？馬柯威茨

D、斯蒂芬？羅斯

【參考答案】：C

【解析】還包括投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估。

29、我國(guó)對(duì)基金募集申請(qǐng)核準(zhǔn)這項(xiàng)業(yè)務(wù)的監(jiān)管采用的是()o

A、審批制

B、核準(zhǔn)制

C、注冊(cè)制

D、以上答案都不對(duì)

【參考答案】：B

【解析】單只基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過(guò)該基

金資產(chǎn)凈值的20%o

30、保障基金投資人能夠在基金公司的交易平臺(tái)上進(jìn)行便利的申購(gòu)、

贖回、查詢等投資基金操作，這是銷售機(jī)構(gòu)在信息管理平臺(tái)的建立和維

護(hù)時(shí)遵循了OO

A、可靠性原則

B、系統(tǒng)化原則

C、實(shí)用性原則

D、安全性原則

【參考答案】：C

【解析】信息管理平臺(tái)的建立和維護(hù)應(yīng)當(dāng)遵循安全性、實(shí)用性、系

統(tǒng)化的原則，《證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái)管理規(guī)定》第3條。

31、貨幣市場(chǎng)基金可以投資于以下()金融工具。

A、股票

B、可轉(zhuǎn)換債券

C、現(xiàn)金

D、信用等級(jí)在AAA以下的企業(yè)債券

【參考答案】：C

【解析】貨幣市場(chǎng)基金不可投資于股票、可轉(zhuǎn)換債券、信用等級(jí)在

AAA以下的企業(yè)債券等。

32、投資過(guò)程中最重要的環(huán)節(jié)和決定投資組合相對(duì)業(yè)績(jī)最主要的因

素是()o

A、投資政策

B、資產(chǎn)配置

C、個(gè)股選擇

D、績(jī)效評(píng)估

【參考答案】：B

【解析】參見教材小標(biāo)題原話。

33、特雷諾指數(shù)(),基金的績(jī)效表現(xiàn)越好。

A、越小

B、越穩(wěn)定

C、越大

D、一定

【參考答案】：C

【解析】特雷諾指數(shù)越大，基金的績(jī)效表現(xiàn)越好。

34、在營(yíng)銷過(guò)程管理中，要求基金管理人對(duì)有關(guān)信息進(jìn)行收集、總

結(jié)并認(rèn)真評(píng)價(jià)，以找到有吸引力的機(jī)會(huì)和避開環(huán)境中的威脅因素的是

OO

A、市場(chǎng)營(yíng)銷計(jì)劃

B、市場(chǎng)營(yíng)銷控制

C、市場(chǎng)營(yíng)銷實(shí)施

D、市場(chǎng)營(yíng)銷分析

【參考答案】：D

【解析】營(yíng)銷過(guò)程中，要求基金管理人對(duì)有關(guān)信息進(jìn)行收集、總結(jié)

并認(rèn)真評(píng)價(jià)，以找到有吸引力的機(jī)會(huì)和避開環(huán)境中的威脅因素的屬于市

場(chǎng)營(yíng)銷分析。

35、由于漲跌停板的限制，一些股票會(huì)接連幾個(gè)交易日封于漲跌停

位置，在這種情況下對(duì)基金資產(chǎn)估值時(shí)就需要非常慎重，其中證券資產(chǎn)

的()是非常關(guān)鍵的因素。

A、科學(xué)性

B、公允性

C、合理性

D、流動(dòng)性

【參考答案】：D

【解析】教材原話。

36、基金代銷渠道的特點(diǎn)有()o

A、更容易推銷新產(chǎn)品

B、易于提高客戶忠誠(chéng)度

C、對(duì)客戶的控制力強(qiáng)

D、擁有廣泛的客戶基礎(chǔ)

【參考答案】：D

【解析】基金代銷渠道的特點(diǎn)之一是擁有廣泛的客戶基礎(chǔ)。

37、()理論為以指數(shù)基金為代表的被動(dòng)式組合管理時(shí)間提供了重

要的理論基礎(chǔ)。

A、有效市場(chǎng)

B、資本資產(chǎn)定價(jià)

C、證券組合

D、套利定價(jià)

【參考答案】：A

【解析】有效市場(chǎng)理論為消極投資策略提供了理論基礎(chǔ)。

38、基金運(yùn)營(yíng)部門的工作職責(zé)包括基金清算和基金會(huì)計(jì)兩部分，下

面不屬于基金會(huì)計(jì)工作的內(nèi)容是()O

A、記錄基金資產(chǎn)運(yùn)作過(guò)程

B、核算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值

C、完成與托管銀行的帳務(wù)核對(duì)，復(fù)核基金凈值計(jì)算結(jié)果

D、開立投資者基金賬戶

【參考答案】：D

【解析】開立投資者基金賬戶屬于基金清算工作內(nèi)容。

39、基金管理公司()是指公司為防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，保證經(jīng)營(yíng)運(yùn)作

符合公司的發(fā)展規(guī)劃，在充分考慮內(nèi)、外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，通過(guò)建立組

織機(jī)制、運(yùn)用管理方法、實(shí)施操作程序與控制措施而形成的系統(tǒng)。

A、治理結(jié)構(gòu)

B、內(nèi)部控制

C、管理模式

D、風(fēng)險(xiǎn)控制

【參考答案】：B

【解析】基金管理公司內(nèi)部控制是指公司為防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，保證

經(jīng)營(yíng)運(yùn)作符合公司的發(fā)展規(guī)劃，在充分考慮內(nèi)、外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，通

過(guò)建立組織機(jī)制、運(yùn)用管理方法、實(shí)施操作程序與控制措施而形成的系

統(tǒng)。

40、道氏理論的核心思想是()o

A、市場(chǎng)波動(dòng)三種趨勢(shì)的劃分

B、在對(duì)股票價(jià)格未來(lái)趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)，趨勢(shì)反轉(zhuǎn)點(diǎn)是做出判斷的

一個(gè)重要指標(biāo)

C、市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為

D、在所有價(jià)格中，收盤價(jià)最重要

【參考答案】：C

【解析】道氏理論的核心思想是市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)

的大部分行為。

41、在我國(guó)臺(tái)灣省和日本，證券投資基金一般被稱為()o

A、共同基金

B、單位信托基金

C、證券投資信托基金

D^私募基金

【參考答案】：C

【解析】日本和臺(tái)灣稱證券投資基金為證券投資信托基金。

42、資本資產(chǎn)定價(jià)模型的提出者是()o

A、哈里?馬科維茲

B、威廉?夏普

C、斯蒂芬?羅斯

D、尤金?法瑪

【參考答案】：B

【解析】1964年，威廉?夏普最先提出了資本資產(chǎn)定價(jià)模型。

43、在()中，技術(shù)分析將無(wú)效。

A、弱式有效市場(chǎng)

B、半弱式有效市場(chǎng)

C、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

D、強(qiáng)式有效市場(chǎng)

【參考答案】：A

【解析】公司股票入選成份股，引起股票上漲屬于事件異常。

44、相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)基金監(jiān)管所特有的監(jiān)管目標(biāo)是()。

A、保證市場(chǎng)的公平、效率和透明

B、保護(hù)投資者利益

C、推動(dòng)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展

D、降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

【參考答案】：C

【解析】相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)基金監(jiān)管所特有的監(jiān)管目標(biāo)是推動(dòng)

基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展。

45、某投資人認(rèn)購(gòu)1,000,000份ETF基金份額，認(rèn)購(gòu)價(jià)格為

1.00元/份，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1%,投資人需要準(zhǔn)備()元資金。

A、1,000,100

B、1,100,000

C、1,001,000

D、1,010,000

【參考答案】：D

[M^r]1000000X1.00+1000000X1%=1,010,000

46、在各類資產(chǎn)的市場(chǎng)表現(xiàn)出現(xiàn)變化時(shí)，資產(chǎn)配置進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整

以保持各類資產(chǎn)的投資比例不變，這種資產(chǎn)配置方式是()O

A、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置

B、恒定混合策略

C、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置

D、投資組合保險(xiǎn)策略

【參考答案】：B

【解析】恒定混合策略是指保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定。

47、發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時(shí)增減，沒(méi)有固定的存續(xù)期

限，投資者可以按基金的報(bào)價(jià)在規(guī)定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所申購(gòu)或贖回基金單位的

基金是()O

A、開放式基金

B、封閉式基金

C、對(duì)沖基金

D、契約型基金

【參考答案】：A

【解析】參見教材的開放式基金概念。

48、根據(jù)我國(guó)《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》的規(guī)定，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率

不得超過(guò)申購(gòu)金額的()O

A、1%

B、2%

C、5%

D、7%

【參考答案】：C

【解析】我國(guó)目前規(guī)定，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)申購(gòu)金額的5%.

49、關(guān)于指數(shù)化的局限性說(shuō)法不正確的是()o

A、構(gòu)造投資組合時(shí)的執(zhí)行價(jià)格可能高于指數(shù)發(fā)布者所采用的債券

價(jià)格，因而導(dǎo)致投資組合業(yè)績(jī)劣于債券指數(shù)業(yè)績(jī)

B、公司債券或抵押支持債券可能包含大量的不可流通或流動(dòng)性較

低的投資對(duì)象，其市場(chǎng)指數(shù)可能無(wú)法復(fù)制或者復(fù)制成本很高

C、總收益率依賴于對(duì)息票利息再投資利率的預(yù)期，如果指數(shù)構(gòu)造

機(jī)構(gòu)高估了再投資利率，貝］指數(shù)化組合的業(yè)績(jī)將明顯低于指數(shù)的業(yè)績(jī)

D、指數(shù)化投資組合的業(yè)績(jī)總是低于積極的投資組合

【參考答案】：D

【解析】指數(shù)化投資組合的業(yè)績(jī)一般高于積極的投資組合。

50、以基金名義在銀行開立，用于資金名義下的資金往來(lái)的結(jié)算賬

戶是指（）。

A、基金銀行存款賬戶

B、結(jié)算備付金賬戶

C、證券賬戶

D、基金賬戶

【參考答案】：A

【解析】參見教材交易所交易資金清算流程的4個(gè)步驟。

二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。

1、需要披露上市交易公告書的基金品種主要有（）O

A、封閉式基金

B、開放式基金

C、上市型開放式基金（L0F）

D、交易型開放式指數(shù)基金（ETF）

【參考答案】：A,C,D

【解析】需要披露上市交易公告書的是上市品種。

2、應(yīng)用基準(zhǔn)比較法進(jìn)行基金績(jī)效衡量時(shí)，一個(gè)良好的基準(zhǔn)組合應(yīng)

具有的特征包括（）o

A、基準(zhǔn)組合的構(gòu)造先于被評(píng)估的基金

B、可以通過(guò)投資基準(zhǔn)組合來(lái)跟蹤積極管理組合

C、基準(zhǔn)組合最好是全市場(chǎng)指數(shù)

D、構(gòu)成基準(zhǔn)組合的成份證券的名稱、權(quán)重是非常清晰的

【參考答案】：A,B,D

【解析】基準(zhǔn)組合可以是全市場(chǎng)指數(shù)，也可以是復(fù)合指數(shù)、行業(yè)指

數(shù)。

3、保本基金的分析指標(biāo)主要包括()o

A、保本期

B、保本比例

C、贖回費(fèi)

D、安全墊

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】保本基金的分析指標(biāo)主要包括保本期、保本比例、贖回費(fèi)、

安全墊和擔(dān)保人等。

4、強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前股票價(jià)格反映了()信息的影響。

A、歷史價(jià)格信息

B、全部公開信息

C、私人信息

D、未公開的內(nèi)幕信息

【參考答案】；A,B,C,D

【解析】行為金融理論充分考慮了市場(chǎng)參與者心理因素的作用。

5、以下哪幾種因素解釋了債券指數(shù)化投資的動(dòng)機(jī)()o

A、經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績(jī)并不好

B、與積極債券組合管理相比，指數(shù)化組合管理所收取的管理費(fèi)用

更低

C、債券指數(shù)化投資更能從心理上，合理的滿足投資者的需要

D、選擇指數(shù)化債券投資策略，有助于基金發(fā)起人增強(qiáng)對(duì)基金經(jīng)理

控制力

【參考答案】：A,B,D

【解析】參見教材相關(guān)內(nèi)容的三點(diǎn)表述。

6、在否定半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)的前提下，以基本分析為基礎(chǔ)的投資策

略包括()O

A、低市盈率法

B、股利貼現(xiàn)模型

C、小公司效應(yīng)

D、移動(dòng)平均法

【參考答案】：A,B

【解析】低市盈率法和股利貼現(xiàn)模型均屬于基本分析內(nèi)容。

7、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效衡量方法中，三種風(fēng)險(xiǎn)衡量方法的區(qū)別與聯(lián)系包

括：()。

A、特雷諾指數(shù)與詹森指數(shù)只對(duì)績(jī)效的深度加以了考慮，而夏普指

數(shù)則同時(shí)考慮了績(jī)效的深度與廣度

B、詹森指數(shù)要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸計(jì)算

C、夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)盡管衡量的都是單位風(fēng)險(xiǎn)的收益率，但

二者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量不同

D、夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)在對(duì)基金績(jī)效的排序結(jié)論上有可能不一

致

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】均為教材原話。

8、基金管理公司應(yīng)當(dāng)()的原則開展客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分以及相應(yīng)

的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控工作。

A、全面性

B、審慎性

C、持續(xù)性

D、保密性

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票、

按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值。

9、在營(yíng)銷環(huán)境的諸多因素中，基金管理人最需要關(guān)注()o

A、機(jī)構(gòu)本身的情況

B、影響投資者決策的因素

C、監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金營(yíng)銷的規(guī)范

D、控股公司的運(yùn)營(yíng)狀況

【參考答案】：A,B,C

【解析】我國(guó)目前的基金銷售的渠道主要是基金公司直銷和證券公

司、商業(yè)銀行的代銷。

10、下述異常因素中可以劃入市場(chǎng)異常的是()。

A、日歷異常

B、事件異常

C、公司異常

D、會(huì)計(jì)異常

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】“回避損失和‘心理'會(huì)計(jì)”特征會(huì)導(dǎo)致投資者選擇過(guò)快

地賣出有浮盈的股票，而將具有浮虧的股票保留下來(lái)。

11、在我國(guó)，開放式基金的分紅方式主要有()O

A、現(xiàn)金分紅

B、債券分紅

C、股票分紅

D、分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額

【參考答案】：A,D

【解析】我國(guó)目前開放式基金的分紅方式是現(xiàn)金分紅和分紅再投資

轉(zhuǎn)換為基金份額。

12、基金信息披露的規(guī)范性文件有()o

A、《貨幣市場(chǎng)基金信息披露特別規(guī)定》

B、《基金投資組合報(bào)告的編制及披露》

C、《招募說(shuō)明書的內(nèi)容與格式》

D、《季度報(bào)告的內(nèi)容與格式》

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】規(guī)范性文件分為“內(nèi)容與格式準(zhǔn)則、編報(bào)規(guī)則、XBRL模

板和相關(guān)標(biāo)引規(guī)范”三類。

13、基金托管人的作用主要體現(xiàn)在()o

A、防止基金資產(chǎn)挪作他用，有利于保障基金資產(chǎn)的安全

B、促使基金管理人按照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的要求運(yùn)作基金

財(cái)產(chǎn)

C、有利于保護(hù)基金份額持有人的權(quán)益

D、有利于防范、減少基金會(huì)計(jì)核算中的差錯(cuò)

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】交易所證券賬戶包括上海和深圳兩個(gè)交易所的證券賬戶。

14、基金托管人內(nèi)部控制的目標(biāo)有()o

A、維護(hù)基金管理人的權(quán)益

B、保證業(yè)務(wù)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則

C、防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證托管資產(chǎn)的安全完整

D、保障基金托管業(yè)務(wù)的安全、有效、穩(wěn)健運(yùn)行

【參考答案】：B,C,D

【解析】在營(yíng)銷環(huán)境的諸多因素中，基金管理人最需要關(guān)注機(jī)構(gòu)本

身的情況、影響投資者決策的因素以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金營(yíng)銷的監(jiān)管。

15、跟蹤誤差是衡量資產(chǎn)管理人管理績(jī)效的指標(biāo)。跟蹤誤差有可能

來(lái)自于（）等方面。

A、建立指數(shù)化組合的交易成本

B、指數(shù)化組合的組成與指數(shù)組成的差別

C、組合中的債券的結(jié)構(gòu)

D、建立指數(shù)機(jī)構(gòu)所用的價(jià)格與指數(shù)債券的實(shí)際交易價(jià)格的偏差

【參考答案】：A,B,D

【解析】跟蹤誤差有可能來(lái)自于建立指數(shù)化組合的交易成本、指數(shù)

化組合的組成與指數(shù)組成的差別和建立指數(shù)機(jī)構(gòu)所用的價(jià)格與指數(shù)債券

的實(shí)際交易價(jià)格的偏差三個(gè)方面。

16、股票投資策略中的市場(chǎng)異常策略，包括（）。

A、遵循內(nèi)部人的交易活動(dòng)

B、日歷效應(yīng)

C、低市盈率效應(yīng)

D、小公司效應(yīng)

【參考答案】：A,B,C,D

17、以下關(guān)于封閉式基金和開放式基金說(shuō)法正確的是（）o

A、封閉式基金一般有固定的存續(xù)期限

B、開放式基金一般沒(méi)有固定的存續(xù)期限

C、封閉式基金投資人少

D、開放式基金投資人多

【參考答案】：A,B

【解析】開放式與封閉式的主要區(qū)別是運(yùn)作方式，與投資者的人數(shù)

無(wú)關(guān)。

18、基金托管人按照規(guī)定對(duì)基金管理人的會(huì)計(jì)核算進(jìn)行復(fù)核，復(fù)核

的內(nèi)容有()O

A、基金賬務(wù)的復(fù)核

B、基金頭寸的復(fù)核

C、基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核

D、基金財(cái)務(wù)報(bào)表的復(fù)核

【參考答案】：A,B,C,D

19、投資者資產(chǎn)配置是根據(jù)投資需求將投資資金在不同類別資產(chǎn)之

間進(jìn)行分配，可用于配置的資產(chǎn)類別包括()O

A、股票

B、不動(dòng)產(chǎn)

C、固定收益證券

D、貴金屬

【參考答案】：A,B,C,D

20、為履行職責(zé)，托管銀行在托管部一般都設(shè)立不同的處室來(lái)履行

職責(zé)，這些處室一般包括()O

A、市場(chǎng)部門

B、主要負(fù)責(zé)基金資金清算、核算的部門

C、主要負(fù)責(zé)技術(shù)維護(hù)、系統(tǒng)開發(fā)的部門

D、主要負(fù)責(zé)交易監(jiān)督、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的部門

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】參見教材全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)資金清算流程的4個(gè)步驟。

三、判斷題(共30題，每題1分)。

1、一般情況下，貨幣市場(chǎng)基金財(cái)務(wù)杠桿的運(yùn)用程度越高，其潛在

的收益可能越高，但風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)也越大。()

【參考答案】：正確

【解析】收益和風(fēng)險(xiǎn)是正相關(guān)關(guān)系。

2、L0F份額的申購(gòu)、贖回原則為金額申購(gòu)、份額贖回。()

【參考答案】：正確

3、開放式基金募集期限屆滿，如果募集的基金份額總額小于核準(zhǔn)

規(guī)模的80%時(shí)，該基金不能成立，基金管理人必須承擔(dān)募集費(fèi)用，并

在30天內(nèi)將投資者已繳納的款項(xiàng)退還給基金投資人()o

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】封閉式基金募集期限屆滿，如果募集的基金份額總額小于

核準(zhǔn)規(guī)模的80%時(shí)，該基金不能成立。

4、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是指在市場(chǎng)收益率非平行變動(dòng)時(shí)，組合所蘊(yùn)含的再投

資風(fēng)險(xiǎn)。()

【參考答案】：正確

【解析】教材原話。

5、目前，我國(guó)基金投資者隊(duì)伍迅速壯大，個(gè)人投資者取代機(jī)構(gòu)投

資者成為基金的主要持有者。()

【參考答案】：正確

【解析】教材原話。

6、如果市場(chǎng)行情看好，即使封閉式基金的募集行為尚未結(jié)束，基

金管理人仍可將已經(jīng)募集到的資金用于投資。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】募集行為尚未結(jié)束，任何人不得動(dòng)用募集資金。

7、構(gòu)建證券組合的原因是降低風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行保值增值。

【參考答案】：正確

【解析】構(gòu)建證券組合的目的是追求投資收益的最大化。

8、不同運(yùn)作方式的基金，其交易場(chǎng)所和方式不同，基金產(chǎn)品的流

動(dòng)性也不同。()

【參考答案】：正確

【解析】法規(guī)規(guī)定基金年度報(bào)告應(yīng)經(jīng)2/3以上獨(dú)立董事簽字同意。

9、基金進(jìn)行利潤(rùn)分配除權(quán)后，由于份額凈值下降，意味著分配前

后的基金價(jià)值變低了。

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】分配除權(quán)后的基金價(jià)值不變。

10、在任何情況下，時(shí)間加權(quán)收益在數(shù)值上都要大于簡(jiǎn)單收益率。

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】當(dāng)分紅為0的時(shí)候，時(shí)間加權(quán)收益在數(shù)值上等于簡(jiǎn)單收益

率。

11、基金合同成立的前提是投資人繳納基金份額認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)。()

【參考答案】:正確

【解析】教材原話。

12、T日的基金份額凈值在當(dāng)天收市后計(jì)算并公告。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】當(dāng)日估值，次日公告。

13、基金管理公司內(nèi)部控制包括內(nèi)部控制機(jī)制和內(nèi)部控制制度兩個(gè)

方面。()

【參考答案】：正確

14、偏股型基金中股票的配置比例較高，債券的配置比例相對(duì)較低。

通常，股票的配置比例在50%—70%,債券的配置比例在20%—40%。()

【參考答案】：正確

【解析】教材原話。

15、基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同生效的5日內(nèi)在指定報(bào)刊和網(wǎng)站上

登載基金合同生效合同。

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同生效的次日在指定報(bào)刊和網(wǎng)站

上登載基金合同生效合同。

16、本期利潤(rùn)既包括基金已實(shí)現(xiàn)的損益，也包括未實(shí)現(xiàn)的估值增值

或減值OO

【參考答案】：正確

17、基