第十三章-金融監(jiān)管

第十三章金融監(jiān)管

第一節(jié)金融監(jiān)管概述

一、金融監(jiān)管的含義

金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管當局根據(jù)金融法規(guī)對各類金融機構(gòu)及其金融活動實施監(jiān)督與管理，以保證金融體系的安全、穩(wěn)定，保證公眾利益。由于金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，是國民經(jīng)濟的命脈，金融活動狀況對社會經(jīng)濟生活的影響廣泛而深刻。因此，世界各國無不對金融業(yè)實行嚴格的監(jiān)督管理。

為實現(xiàn)監(jiān)管目標，各國金融監(jiān)管當局在執(zhí)行監(jiān)管時大多要遵循一些基本的原則。

（一）依法管理原則

各國金融管理體制各有不同，但在依法管理這點上是共同的。這有兩重含義：一方面金融機構(gòu)必須接受國家金融管理當局的監(jiān)督管理，要有法律保證，不能有例外；另一方面，管理當局實施監(jiān)管必須依法而行。非如此則難以保持管理的權(quán)威性、嚴肅性和強制性，也就不能保證監(jiān)管的有效性。

（二）自我約束與外部強制管理相結(jié)合原則

外部強制管理再縝密嚴格，也總是相對有限的，假如管理對象不配合、不協(xié)作、不愿自我約束，而是設法逃避、應付對抗，那么外部監(jiān)督管理也難收到預期的效果；反之，如果將全部希望放在金融機構(gòu)本身自覺自愿的自我約束上，則一系列不負責任的冒險經(jīng)營行為和道德風險就難以有效地避免。因而，理智的做法是遵循自我約束和外部強制管理相結(jié)合的原則。

（三）綜合性管理原則

金融管理應著眼于綜合配套的系統(tǒng)化和最優(yōu)化的效能，應當將行政的、經(jīng)濟的和法律的管理手段綜合配套使用；應將直接的與間接的、外部的與內(nèi)部的、自愿的與強制的、正式的與非正式的、報表的與現(xiàn)場的、事先的與事后的、國內(nèi)的與國外的、經(jīng)常性的與集中突出性的、專業(yè)的與非專業(yè)的各種不同管理方式管理技術手段結(jié)合起來，綜合配套使用。

（四）社會經(jīng)濟效益原則

安全穩(wěn)健是一切金融法規(guī)和金融監(jiān)督管理的中心目的，但不是唯一目的。從某種意義上講，安全穩(wěn)健并不是金融業(yè)存在發(fā)展的終極目的，它的終極目的在于滿足社會經(jīng)濟的需要，促進社會經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。而要實現(xiàn)這一點，效益問題就具有決定性意義。所以，金融法規(guī)和金融管理不應只為安全而安全，只為管理而管理，而必須考慮嚴格管理同促進金融機構(gòu)效益的協(xié)調(diào)關系。

二、金融監(jiān)管的目標

實施金融監(jiān)管，首先要確定金融監(jiān)管的目標，各國一般都是在銀行法中加以規(guī)定。例如，《德國銀行法》規(guī)定“聯(lián)邦金融管理局監(jiān)管所有的信貸機構(gòu)，以保證銀行資產(chǎn)的安全、銀行業(yè)務的正常運營和國民經(jīng)濟良好運轉(zhuǎn)?！敝袊珖舜蟪Ｎ瘯?003年12月27日通過、2006年10月31日修改的《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》規(guī)定：“國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)負責對全國銀行業(yè)金融機構(gòu)及其業(yè)務活動監(jiān)督管理”、“銀行業(yè)監(jiān)督管理的目標是促進銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運行，維護公眾對銀行業(yè)的信心。銀行業(yè)監(jiān)督管理應當保護銀行業(yè)公平競爭，提高銀行業(yè)的競爭能力?！?/p>

顯然，各國規(guī)定的監(jiān)管目標并不完全相同。但是一般而言，基本上都是出于維護“經(jīng)營安全性、競爭平等性、政策一致性”三方面的考慮。

（一）經(jīng)營安全性

就是促使銀行業(yè)成員安全經(jīng)營，防止倒閉，從而保障社會公眾的利益和金融業(yè)的穩(wěn)健運行。銀行具有公共性，它接受存款，充當社會的支付系統(tǒng)，一旦個別銀行倒閉，不僅會損害存款人利益，破壞整個社會的轉(zhuǎn)賬支付系統(tǒng)，甚至會帶來擠兌而引發(fā)連鎖性破產(chǎn)，導致金融風潮，對整個社會經(jīng)濟產(chǎn)生不利影響。

（二）競爭平等性

就是通過金融監(jiān)督管理制度創(chuàng)造一個平等競爭的環(huán)境。防止壟斷，保護競爭，限制大銀行不合理的擴張，保證銀行顧客不受歧視；但是，又防止過度競爭。鼓勵商業(yè)銀行在合理競爭的基礎上提供高效率、多樣化的金融服務，促進銀行業(yè)的健康成長，從而提高社會的整體效益。

（三）政策一致性

就是通過監(jiān)督管理，使商業(yè)銀行的經(jīng)營活動與中央銀行實施貨幣政策的要求保持一致性。中央銀行調(diào)節(jié)經(jīng)濟的貨幣政策必須通過商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的經(jīng)營活動來實現(xiàn)。但是，商業(yè)銀行以盈利為主要目標，它的經(jīng)營政策有可能與中央銀行貨幣政策的要求產(chǎn)生矛盾，抵消甚至破壞中央銀行貨幣政策的實施效果。必須通過監(jiān)督管理，及時發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行那些與中央銀行貨幣政策相違背的經(jīng)營活動，并予以限制或取消，促使它們協(xié)助中央銀行執(zhí)行貨幣政策。

三、金融監(jiān)管的類型

按照不同的劃分標準，可以將金融監(jiān)管劃分為不同的類型。

根據(jù)是否按照不同的金融機構(gòu)設置專門的監(jiān)管機構(gòu)劃分，可以分為分業(yè)監(jiān)管和混業(yè)監(jiān)管，其中分業(yè)監(jiān)管按照監(jiān)管對象的不同又可以劃分為銀行監(jiān)管、證券業(yè)監(jiān)管、保險業(yè)監(jiān)管等。

根據(jù)是按照金融業(yè)務的類型來劃分監(jiān)管對象還是按照不同的金融機構(gòu)來劃分監(jiān)管對象可以劃分為功能性監(jiān)管和機構(gòu)監(jiān)管。

根據(jù)監(jiān)管模式的不同又可以劃分為自律式監(jiān)管、法制式監(jiān)管和干預式監(jiān)管，三者的代表分別是英國、美國和日本。

第二節(jié)金融監(jiān)管的內(nèi)容和手段

一、金融監(jiān)管的內(nèi)容

各國金融管理當局對商業(yè)銀行監(jiān)管的內(nèi)容多種多樣，常見的是把它們分為兩類：一類是預防性管理措施；另一類是保護性管理措施。

（一）預防性管理

包括市場準入、業(yè)務范圍的限制和規(guī)定銀行在開展業(yè)務活動時應遵守的基本規(guī)則等內(nèi)容。

1．市場準入管理

不管哪個國家，新設立金融機構(gòu)都必須經(jīng)有關主管當局審查批準，并依法登記注冊，領取營業(yè)執(zhí)照。例如，我國商業(yè)銀行法規(guī)定，設立商業(yè)銀行，應當經(jīng)中國人民銀行審批。設立商業(yè)銀行的條件是：

（1）有符合商業(yè)銀行法和公司法規(guī)定的章程；

（2）有符合商業(yè)銀行法規(guī)定的注冊資本最低限額；

（3）有具備任職專業(yè)知識和業(yè)務工作經(jīng)驗的高級管理人員；

（4）有健全的組織機構(gòu)和管理制度；

（5）有符合要求的營業(yè)場所、安全防范措施和與業(yè)務有關的其他設施。

中國人民銀行審查設立申請時，應當考慮經(jīng)濟發(fā)展的需要和銀行業(yè)競爭的狀況。經(jīng)批準設立的商業(yè)銀行，由中國人民銀行頒發(fā)經(jīng)營許可證，并憑該許可證向工商行政管理部門辦理登記，領取營業(yè)執(zhí)照；市場準入管理的目的在于防止不合格成員或素質(zhì)過低的成員講人金融行業(yè)。

2．業(yè)務活動范圍的管理

這在實行職能分工型銀行制度和全能型銀行制度的國家有較大的差別。總的來看，世界多數(shù)國家在這方面的管理有放松的趨勢。我國目前對金融機構(gòu)實行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的政策，銀行、證券、保險、信托業(yè)不準混業(yè)經(jīng)營，按規(guī)定，商業(yè)銀行不得從事信托投資和股票業(yè)務，不得投資于非自用不動產(chǎn)，不得向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資。當然，隨著我國金融業(yè)逐步與國際金融融為一體，這種嚴格的業(yè)務限制必將會有所變化。

3．資本充足性管理

銀行資本除具有營業(yè)職能(購置固定資產(chǎn))和保護職能(對存款和債務提供保護)外，還具有管制的職能，即通過規(guī)定資本與銀行的資產(chǎn)或負債保持一定的比率來限制銀行資產(chǎn)業(yè)務規(guī)模，控制風險。1988年《巴塞爾協(xié)議》要求簽約國銀行的資本對其經(jīng)濟加權(quán)計算的風險資產(chǎn)的比率(資本充足率)不得小于8％，我國目前規(guī)定的比率也是8％。

4．流動性管理

流動性不足是導致銀行危機的最直接原因之一。因此，各國都要求銀行必須保持一定的流動性資產(chǎn)，通常是規(guī)定商業(yè)銀行持有的具有一定程度流動性的資產(chǎn)必須要在總資產(chǎn)中占有相當?shù)谋壤?，這就是流動性資產(chǎn)比例，是監(jiān)管當局為防止銀行資金周轉(zhuǎn)不靈而采取的一項重要的措施。

5．對存款經(jīng)營的管理

（1）對存款種類及支付程序的管理。

（2）對存款利率的管理。有三種類型：一是實行國家統(tǒng)一規(guī)定利率的制度；二是實行自由化利率制度；三是實行浮動利率制度，定有上下限。我國目前處于第一種類向第三種類過渡的階段。

（3）對存款人的保護。比如我國規(guī)定銀行辦理儲蓄存款應當遵循存款自愿、取款自由、存款有息、為存款人保密的原則；對各種存款，除法律另有規(guī)定外，銀行有權(quán)拒絕任何單位或個人查詢、凍結(jié)、扣劃；銀行應當保證存款本金和利息的支付，不得拖延、拒絕。

6．對貸款和其他業(yè)務的管理

主要是控制貸款的信用風險。比如，為防止貸款過于集中而規(guī)定對同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的最高比例，我國規(guī)定為10％；對關系人發(fā)放貸款加以限制，銀行不得對關系人發(fā)放信用貸款，對關系人發(fā)放擔保貸款的條件不得優(yōu)于其他借款人；要求銀行對有問題貸款必須提取呆、壞賬準備金；規(guī)定任何單位和個人不得強令商業(yè)銀行發(fā)放貸款或者提供擔保；要求銀行發(fā)放貸款時應當對借款人的借款用途、償還能力、還款方式進行嚴格審查；鼓勵銀行發(fā)放抵押貸款；商業(yè)銀行貸款，應當與借款人訂立書面合同，等等。

除以上外，銀行法還規(guī)定了對銀行設立分支機構(gòu)以及銀行合并、分立、終止的管理，對銀行股份的管理，對利潤分配的管理，對銀行賬表、清算方法、統(tǒng)計口徑的管理等內(nèi)容。

（二）保護性管理

銀行監(jiān)督管理制度除了事先采取一些預防性措施以外，還必須有事后的補救手段，萬一

銀行發(fā)生倒閉事件或者瀕臨倒閉時才能及時補救，確保存款人利益，穩(wěn)定金融體系，避免金融恐慌。

保護性管理包括存款保險制度和緊急救援兩個方面：

1．存款保險制度

是國家通過建立存款保險機構(gòu)對銀行存款進行保險，以免在銀行破產(chǎn)時存款人遭受損失的制度。這一制度的基本功能，第一是保護存款人的利益，參加存款保險制度的存款機構(gòu)經(jīng)營破產(chǎn)不能支付存款時，將由保險機構(gòu)在一定限度內(nèi)代為支付。第二是維持信用秩序，促進金融體系的穩(wěn)定。

緊急救援是當一個銀行出現(xiàn)清償能力危機時，如果中央銀行或有關金融管理當局無意令其關門，就要采取有關行動進行搶救。其方式有：（1）提供貸款以解決支付能力問題，具體辦法是由中央銀行直接貸款或者中央銀行和商業(yè)銀行共同建立的特別機構(gòu)提供貸款，也有的是官方臨時組織大銀行集資救助，還有的是存款保險機構(gòu)出面提供資金。（2）兼并，中央銀行或存款保險機構(gòu)支持大銀行兼并有問題的銀行，繼承其資產(chǎn)和債務。（3）擔保，由政府出面擔保，購買有問題銀行的資產(chǎn)，或者在有問題銀行大量存款，或者收購有問題的銀行，幫助有問題的銀行渡過擠兌和清償?shù)碾y關。（4）接管，由金融管理當局對被接管的銀行采取必要措施，以恢復其正常經(jīng)營能力。

值得注意的是，存款保險制度和緊急救援的保障作用，有可能造成銀行在無“后顧之憂”的情況下從事高風險資產(chǎn)經(jīng)營，形成新的不安全因素——“道德風險”，即是銀行將風險轉(zhuǎn)嫁給有關金融管理當局。對此，必須加強預防性的管理監(jiān)督措施進行制約。

二、金融監(jiān)管的手段

（一）直接監(jiān)管

直接監(jiān)管即是指稽核、檢查。根據(jù)銀行法，中央銀行有權(quán)要求金融機構(gòu)按照規(guī)定報送資產(chǎn)負債表、損益表以及其他財務會計報表和資料；有權(quán)對金融機構(gòu)的經(jīng)營活動進行定期或不定期的現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查；有權(quán)制定金融機構(gòu)經(jīng)營的評級標準，并按照其經(jīng)營管理狀況把金融機構(gòu)分為不同等級，施以不同的監(jiān)督管理。

監(jiān)督、檢查的形式主要有非現(xiàn)場檢查和現(xiàn)場檢查兩種。非現(xiàn)場檢查是建立在商業(yè)銀行經(jīng)營活動報告制度的基礎之上的。中央銀行主要通過對商業(yè)銀行提交的各種報告和統(tǒng)計的分析來完成檢查監(jiān)督職能。非現(xiàn)場檢查是可以經(jīng)常進行的，在檢查活動中，非現(xiàn)場檢查往往起著探路的作用，在非現(xiàn)場檢查中出現(xiàn)的疑點或問題，一般會成為現(xiàn)場檢查的重點?，F(xiàn)場檢查是由中央銀行派出檢查小組，到各商業(yè)銀行進行實地檢查。許多國家中央銀行認為，只有現(xiàn)場檢查才能真正發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行存在的問題，是非現(xiàn)場檢查所不及的。例如，美、日、法、意等國都十分重視現(xiàn)場檢查，把那些在非現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)的問題，作為不定期現(xiàn)場檢查的重點。

銀行檢查的標準各國并不一致。1978年美國監(jiān)管當局開始采用駱駝評級體系，它規(guī)定銀行檢查主要包括下列前五個方面，1997年采用新駱駝評級體系，在評級體系中加入第六個元素，即敏感性。

1．資本充足程度

即看銀行資本與資產(chǎn)的比例是否符合法規(guī)標準。

2．資產(chǎn)質(zhì)量

檢查銀行逾期貸款、呆賬及貸款損失、信用不好的證券等方面的情況，從保證資產(chǎn)安全的角度來評價它的質(zhì)量。

3．經(jīng)營管理能力

從管理人員素質(zhì)、遵守紀律情況、內(nèi)部控制系統(tǒng)、應付意外事件的能力、近期計劃、董事會的種種決定和會計稽核制度等方面來判斷。

4．收益狀況

檢查銀行資產(chǎn)收益率(稅后利潤／總資產(chǎn))，衡量銀行盈利水平，并看其是否補充了資本，貸款損失準備是否充足，分紅水平是否過高，盈利來源是否合理合法，防止銀行因追求眼前利益而忽視長期發(fā)展。

5．資產(chǎn)流動性

檢查銀行的庫存現(xiàn)金和隨時可變現(xiàn)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量，看銀行是否有足夠的償付能力。

6．敏感性

注重分析銀行對利率、匯率等市場因素變動的敏感程度。

經(jīng)過以上五個方面的檢查，由檢查人員對銀行進行評級，把銀行分為不同級別，最后提出一個完整的檢查報告，列出檢查評級的情況、發(fā)現(xiàn)的問題及處理意見，然后根據(jù)不同級別的銀行采取不同的管理措施，監(jiān)督有問題的銀行盡快改正。

（二）間接監(jiān)管

間接監(jiān)管主要是通過金融機構(gòu)內(nèi)部自律系統(tǒng)和行業(yè)組織進行。

1．要發(fā)揮金融機構(gòu)自律監(jiān)管作用

在完善的金融監(jiān)管中，各金融機構(gòu)既是被監(jiān)管的對象，也是基礎性監(jiān)管的自律主體。在各金融機構(gòu)內(nèi)部設立稽核、審計和監(jiān)察機構(gòu)，加強內(nèi)部控制并建立相應的規(guī)章制度，發(fā)揮其自我約束、自我監(jiān)察、防微杜漸的基礎性監(jiān)管作用，增強其自律能力。

2．要發(fā)揮行業(yè)組織自律監(jiān)管作用

為避免金融機構(gòu)之間的不正當競爭，規(guī)范和矯正金融行為，以促進其協(xié)作運行和共同繁榮，金融行業(yè)內(nèi)自律監(jiān)管不可或缺。金融業(yè)自律監(jiān)管主體主要是金融業(yè)公會或協(xié)會，以及金融某系統(tǒng)的同業(yè)組織，如銀行公會，同業(yè)公會或行業(yè)協(xié)會作為一種民間金融監(jiān)管組織，可以制定同業(yè)公約，加強行業(yè)管理，協(xié)調(diào)各方面關系，從而有效地溝通金融監(jiān)管機構(gòu)與金融機構(gòu)之間的信息，有利于監(jiān)管當局實施宏觀金融管理。

此外，還可以發(fā)揮社會監(jiān)督的作用。例如，通過建立社會舉報制度和查處程序形成強大的社會監(jiān)督威懾力，督促各金融機構(gòu)依法經(jīng)營和規(guī)范行事；利用社會監(jiān)督機構(gòu)協(xié)助進行監(jiān)督管理，如會計師事務所、審計師事務所、律師事務所、資信評估機構(gòu)等。

第三節(jié)金融監(jiān)管的模式

一、世界各國金融監(jiān)管的不同模式

由于各國地理條件和自然狀況不同，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和發(fā)展水平不同，以及政治和法律制度的顯著差異，形成了世界各國金融監(jiān)管的不同模式。

(一)雙線多頭金融監(jiān)管模式

所謂“雙線”是指在中央和地方設立兩級中央銀行機構(gòu)，分別行使金融監(jiān)管權(quán)，中央級機構(gòu)是最高權(quán)力和管理機構(gòu)，地方機構(gòu)除執(zhí)行統(tǒng)一的貨幣政策外，在業(yè)務經(jīng)營管理上具有較大的獨立性。所謂“多頭”是指在中央一級和地方一級又分別由兩個或兩個以上的機構(gòu)負責銀行體系的監(jiān)督管理。世界上實行雙線多頭金融監(jiān)管體制的國家不多，主要存在于實行聯(lián)邦政治體制的國家，如美國、加拿大等。

這種監(jiān)管體制具有以下優(yōu)點：適應于地域遼闊、金融機構(gòu)很多而情況差別又很大的國家；適應于政治、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)比較分散的聯(lián)邦制國家；能較好地提高金融機構(gòu)監(jiān)管部門的工作效率；可以防止一國金融權(quán)力的過分集中；還可以使金融機構(gòu)根據(jù)自身的不同特點，選擇金融監(jiān)管機構(gòu)；也可以使金融制度的監(jiān)管專門化，提高對金融業(yè)務機構(gòu)服務的能力。但是，雙線多頭金融監(jiān)管體制也存在明顯不足：監(jiān)管機構(gòu)交叉重疊，金融法規(guī)不統(tǒng)一；管理分散，重復檢查和監(jiān)督，影響金融機構(gòu)的業(yè)務活動；金融機構(gòu)容易鉆不同監(jiān)管部門的空子，加劇金融領域的矛盾與混亂；降低貨幣政策與金融監(jiān)管的效率；為金融機構(gòu)造成一個不平等的金融環(huán)境。

（二）單線多頭金融監(jiān)管模式

所謂“單線”是指相對“雙線”監(jiān)管體制而言的，監(jiān)管權(quán)利集中于中央，但在中央一線又分別由兩個或兩個以上的機構(gòu)負責金融業(yè)務的監(jiān)督管理。通常，這種多頭監(jiān)管體制是以財政部和中央銀行為主體開展工作。實行這一監(jiān)管體制的國家較多，代表國家有法國、德國、意大利、比利時、日本、新加坡等。

在單線多頭金融監(jiān)管體制中，制約金融發(fā)展的因素比雙線多頭監(jiān)管體制少很多。金融體系的集中統(tǒng)一監(jiān)管和金融工作的效率是顯而易見的。在實行這一監(jiān)管體制的國家中，人們也習慣和贊成各權(quán)力機構(gòu)相互制約與平衡。各金融機構(gòu)監(jiān)管部門之間的協(xié)作也是不錯的。例如：德國信貸機構(gòu)聯(lián)邦監(jiān)督局同聯(lián)邦銀行之間，日本銀行同大藏省銀行管理局之間就配合默契，富有成就。即使像法國那種更多頭的情況，也沒有特殊的困難。但是，這種單線多頭金融監(jiān)管體系運行效率的關鍵在于各金融管理機構(gòu)之間的合作。在一個不善合作與立法不健全的國家中，這種體制難以有效運行。再者，這種體制也面臨著同雙線多頭監(jiān)管體制類似的問題，如重復監(jiān)管等。

（三）高度集中的單一金融監(jiān)管模式

高度集中的單一金融監(jiān)管模式是指由單一的中央級機構(gòu)如中央銀行或?qū)ｉT的監(jiān)管機構(gòu)對金融業(yè)進行監(jiān)督與管理。世界上大多數(shù)國家實行這一金融監(jiān)管模式，屬于這一類的國家既包括一部分發(fā)達資本主義國家，又包括大部分發(fā)展中國家。

高度集中的單一金融監(jiān)管體制，使金融監(jiān)管集中，金融法規(guī)統(tǒng)一，金融機構(gòu)不容易鉆空子；也能較好的適應高度集中的計劃經(jīng)濟體制和中央銀行集權(quán)的政治結(jié)構(gòu)。如果運行得當，還有助于提高貨幣政策和金融監(jiān)管的效率，為金融機構(gòu)提供良好的社會服務。它也有助于克服其他體制下的相互扯皮、推卸責任的弊端。但是這種體制有可能使金融監(jiān)管部門作風官僚化，金融監(jiān)管任務過重，不利于提高金融監(jiān)管干部的素質(zhì)，不利于為金融機構(gòu)提供更好的服務。

（四）跨國金融監(jiān)管模式

跨國金融監(jiān)管模式是指在經(jīng)濟合作區(qū)域內(nèi)，對該區(qū)域內(nèi)的金融業(yè)實行統(tǒng)一的監(jiān)督與管理的體制。行使這一職能的機構(gòu)是跨國中央銀行，其代表是跨國的西非貨幣聯(lián)盟和中非中央銀行。

跨國金融監(jiān)管模式具有下列優(yōu)點：一是跨國中央銀行的股本為參加該貨幣聯(lián)盟的各國所共有，而不是為某一國所獨有；二是它為參加該貨幣聯(lián)盟的所有國家執(zhí)行中央銀行職能，而不是單獨為某一國家服務；三是它是臨近一些國家自然的地區(qū)性聯(lián)合，有利于經(jīng)濟金融合作；四是同某一發(fā)達國家有緊密的經(jīng)濟貿(mào)易關系，聯(lián)盟貨幣與其貨幣維持共同的平價；五是成員國將金融管理權(quán)交給跨國中央銀行，既可帶來節(jié)約和有效的優(yōu)點，又可避免由于缺乏金融人才和經(jīng)驗而帶來的損失；六是具有相互合作、穩(wěn)定金融、穩(wěn)定經(jīng)濟的突出優(yōu)點。但是，跨國金融監(jiān)管模式運行成功的關鍵在于成員國的合作。一旦成員國之間出現(xiàn)利益沖突，就會給金融業(yè)帶來混亂。再者，在合作過程中，該國的金融管理政策也有可能會失去獨立性。

以上金融監(jiān)管4種模式可以看出，金融監(jiān)管模式的選擇，一般至少受以下三個因素的影響。

第一、市場經(jīng)濟與信用發(fā)達程度。市場經(jīng)濟發(fā)展水平高，信用發(fā)達國家，金融監(jiān)管制度就比較健全完善，中央銀行對外自主性較強，大多趨向雙線多頭或單線多頭的金融監(jiān)管體制；反之，商品經(jīng)濟與信用制度欠發(fā)達的國家，多數(shù)實行跨國的金融監(jiān)管體制。

第二、經(jīng)濟運行機制。一般以市場經(jīng)濟為主的國家，多數(shù)實行單線多頭或雙線多頭的金融監(jiān)管體制；中央計劃經(jīng)濟為主的國家多數(shù)實行高度集中的金融監(jiān)管體制。

第三、國家體制。實行聯(lián)邦制國家，地方自治權(quán)較大，地區(qū)性利益較強的國家，多數(shù)實行雙線多頭的金融監(jiān)管體制；反之，國家政治、經(jīng)濟、立法比較統(tǒng)一，國家權(quán)力比較集中，多數(shù)實行高度集中的金融監(jiān)管體制。

二、現(xiàn)代金融監(jiān)管模式的發(fā)展趨勢

隨著經(jīng)濟、金融環(huán)境的改變，金融監(jiān)管體制也在不斷進行適應性的調(diào)整和創(chuàng)新。雖然由于各國的金融發(fā)展水平、金融文化和歷史傳統(tǒng)存在較大差異，加之經(jīng)濟體制、政治體制、中央與地方的關系不同，各國的監(jiān)管體制各具特色，但近年來在金融全球化的背景下，改革和重構(gòu)監(jiān)管體制已成為各國面臨的共同問題。現(xiàn)代金融監(jiān)管體制在發(fā)展的過程中呈現(xiàn)出一些新趨向，具體如下所述。

（一）政府監(jiān)管和自律監(jiān)管趨于融合

根據(jù)監(jiān)管體系中政府監(jiān)管與行業(yè)自律的重要性不同，可分為政府監(jiān)管體制和自律監(jiān)管體制兩類。政府監(jiān)管體制是指政府積極參與金融監(jiān)管，設立專門的監(jiān)管機構(gòu)并制定相應的管理法規(guī)，而行業(yè)自律只是起輔助作用。美國、日本及許多歐洲大陸國家多倚重規(guī)范化的政府監(jiān)管。自律監(jiān)管體制是指政府除了進行某些必要的國家立法外，較少對金融市場進行規(guī)制，市場管理主要依靠行業(yè)組織自律，金融機構(gòu)也通過自我約束給予配合。英國在傳統(tǒng)上倚重行業(yè)自律性的監(jiān)管，是自律監(jiān)管的典型。

實際上，政府監(jiān)管與自律監(jiān)管是相輔相成的，隨著20世紀90年代末期的金融混業(yè)化為標志的金融業(yè)發(fā)展趨勢，人們更是認為政府監(jiān)管與自律監(jiān)管都是不可或缺的，應該同時強化。一方面，實行政府監(jiān)管體制的國家開始日益重視行業(yè)自律的作用。金融行業(yè)自律組織通過對行業(yè)內(nèi)部的管理，避免業(yè)內(nèi)不正當競爭，規(guī)范行業(yè)運作，促進金融機構(gòu)同業(yè)之間的協(xié)作，減輕了政府監(jiān)管機構(gòu)的壓力，同時與政府監(jiān)管機構(gòu)適時溝通，減少了金融機構(gòu)與政府的摩擦。另一方面，實行自律監(jiān)管體制的國家也開始通過立法和建立統(tǒng)一的監(jiān)管機構(gòu)，加強監(jiān)管的規(guī)范化，將金融同業(yè)的自律機制逐漸納入監(jiān)管法制體系中。

（二）外部監(jiān)管和內(nèi)部控制相互促進

外部監(jiān)管主體不再是一味從外部施加管制，而是更加注重促使金融機構(gòu)強化內(nèi)部控制制度，提高自我監(jiān)控水平。金融監(jiān)管機構(gòu)對金融機構(gòu)的內(nèi)部控制提出了全方位的要求，包括建立科學的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、獨立與權(quán)威的內(nèi)部監(jiān)察機構(gòu)、業(yè)務職能部門明確的風險控制分工及彼此相互制約關系、謹慎的授信審批制度或分級授權(quán)制度、嚴格的會計控制制度、有效的內(nèi)部檢查與稽核制度及合理的員工管理制度。金融機構(gòu)是否具有完善的內(nèi)控機制和制度是金融監(jiān)管機構(gòu)進行檢查的重要內(nèi)容。此外，金融監(jiān)管機構(gòu)還鼓勵金融機構(gòu)開發(fā)控制風險的內(nèi)部模型，以提高控制風險的技術水平，并增強其適用性。

同時，金融機構(gòu)健全有效的內(nèi)部控制也是外部監(jiān)管的基礎。金融監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管目標必須通過金融機構(gòu)自身的穩(wěn)健經(jīng)營來實現(xiàn)。嚴密的內(nèi)部控制將使金融機構(gòu)有效地防范和規(guī)避風險，而金融機構(gòu)的安全運營是金融系統(tǒng)穩(wěn)定安全