【淺談中小企業(yè)籌資問題的原因及防范措施8100字（論文）】

淺談中小企業(yè)籌資問題的原因及防范措施目錄摘要 121883一、引言 引言當今社會，中小企業(yè)的重要性也是越來越高，中小企業(yè)發(fā)揮的作用也越來越大。因此，讓中小企業(yè)如何高效有序的發(fā)展是我國經(jīng)濟發(fā)展的過程中需要重視的關鍵問題之一?；I資問題也是需要嚴肅對待的重大問題之一。目前，我國中小企業(yè)在籌資這一環(huán)節(jié)正面臨著許許多多的問題和困難，也導致越來越多的中小企業(yè)因為資金的問題陷入危機?；I資難嚴重的約束了中小企業(yè)的未來進步，解決中小企業(yè)籌資難和降低籌資風險是我們急需解決的問題。中小企業(yè)自身一直經(jīng)歷著一定程度的籌資風險，因此，中小企業(yè)需要及時有效的應對處理關于如何控制籌資風險的問題，并且需要充分的了解其帶來的一系列影響，全面考察籌資風險需要做到對其防范和實施一定的控制，努力做到預防企業(yè)的財務危機，對中小企業(yè)來說，有著重大的意義。同時也為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了一個健康有序的外部環(huán)境，使小企業(yè)發(fā)揮出更大的推動社會經(jīng)濟的作用。因為中小企業(yè)籌資渠道比較的少，另外也有可能是因為企業(yè)采取的籌資方式不對，都會導致中小企業(yè)的籌資過程無法順利進行。在解決這些問題的過程中，本文通過使用參考文獻法和描述性研究以及案例分析法，論述了我國中小企業(yè)籌資風險產(chǎn)生的原因，并且提出了一系列的措施來控制企業(yè)的籌資風險，以此來幫助我國中小企業(yè)來更好的解決籌資過程中存在的風險。我國中小企業(yè)籌資概況中小企業(yè)及籌資風險中小企業(yè)的概念中小企業(yè)是指符合國家的需求,擴大了人們的就業(yè)機會，該企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模為中小型。我國法律規(guī)定，中小企業(yè)有中、小、微三種。適用郵政業(yè)，商務服務業(yè)，物業(yè)管理等行業(yè)?；I資風險定義及特征籌資風險也被人們稱做財務風險，籌資風險是指企業(yè)因為借款，導致該企業(yè)獲得的利潤不足，導致無法及時的償還債務。企業(yè)在經(jīng)營的過程中以及在日常的籌資過程中，還有在投資活動中，都存在著籌資的問題，同時也面對著這個問題所帶來的風險。⑴按照資金的取得方法不同，可分為內(nèi)部籌資和外部籌資內(nèi)部籌資是指企業(yè)不依賴外部來發(fā)掘企業(yè)的內(nèi)部的潛能，并且籌集資金活動是發(fā)生在公司的內(nèi)部。因為內(nèi)源籌資是利用內(nèi)部資金，所以不會形成新的債務，也不會在經(jīng)營上產(chǎn)生來自外界的壓力，一般來說，資金相對穩(wěn)定的，除此之外，它還可以避免外部經(jīng)濟波動給企業(yè)帶來影響。內(nèi)源籌資的資金來源于企業(yè)內(nèi)部，因此并不會產(chǎn)生額外的費用。外部籌資是指籌資單位向市場籌集需要的資金，并將其成為企業(yè)內(nèi)部的投資。根據(jù)籌資中介機構(gòu)的不同，主要分為：債券、股票、發(fā)行短期票據(jù)等。外部籌資資金來源廣泛，可以滿足企業(yè)的需要進行大規(guī)模投資。主要特點就是高效、靈活、集中。因此，當企業(yè)的內(nèi)部資金無法達到目的時，企業(yè)才會選擇外部籌資。⑵根據(jù)籌集到的資金的使用期限，分為短期和長期籌資短期籌資是指一年內(nèi)到期的資金，在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中，中小企業(yè)憑借籌集來的資金短期的進行周轉(zhuǎn)。短期籌資一般都是通過發(fā)債券和短期借款等方式來籌集資金，由于所能這筆資金的時間較短，因此短期籌資需要短時間內(nèi)還本付息，對于中小企業(yè)而言會有很大的壓力。長期籌資是指使用的期限大于一年的資金，長期籌資是指企業(yè)可以在很長一段時間內(nèi)使用，有利于企業(yè)的長期發(fā)展，也是企業(yè)未來良好發(fā)展的前提和保證。企業(yè)一般通過長期籌資來擴大自身的生產(chǎn)規(guī)模，以及開發(fā)和推廣更多的新品種，普遍需要好幾年甚至更長的時間才能夠恢復。因為企業(yè)可以長期的使用該資金，雖然未來的不可預知性比較大，但也就造成其帶來的風險也更大，企業(yè)需要付出的成本也就更高。我國中小企業(yè)籌資方式銀行籌資這種籌資深受中小企業(yè)的喜愛，運用的范圍較廣。然而，銀行籌資并不是那么簡單的，如果企業(yè)需要獲得銀行的籌資，那么需要企業(yè)以房地產(chǎn)作為擔保，這樣銀行才能放心的將資金借給企業(yè)使用。并且，銀行還會提出很多的小條件，也并不僅僅是提供擔保這么簡單。這些要求加起來并不簡單，對于大部分的中小企業(yè)來說，要想達到這些所有的條件還是有困難的。中小企業(yè)的規(guī)模并不大，并不能保證一定擁有可以抵押的房地產(chǎn)，而且其他的條件也并不簡單。銀行籌資對中小企業(yè)來說并不是那么完美的方法因此，銀行籌資在中小企業(yè)中運用的也并不廣泛。只有部分企業(yè)才滿足所有的條件。商業(yè)信用籌資這種籌資方式在企業(yè)間應用的很廣泛，但是商業(yè)信用籌資的缺點也很明顯，企業(yè)需要面對的風險會更高。因為商業(yè)信用籌資是企業(yè)間的活動，但企業(yè)對另一個企業(yè)并不一定那么了解，如果一旦發(fā)生意外，那么所帶來的后果是極為嚴重的。商業(yè)信用籌資需要企業(yè)的誠信度比較高。但并不是每一個企業(yè)的信用都是過關的，有些企業(yè)可能會受利益等因素的影響做出不誠信的事。這就是商業(yè)信用籌資需要面對的一大難題。這種籌資方式在應用的過程中會出現(xiàn)很多的問題，比如出現(xiàn)很多債務無法償還，導致企業(yè)的日常經(jīng)營困難，對企業(yè)造成沉重的打擊。另外，商業(yè)信用籌資方式還會帶來很多企業(yè)糾紛，因此，許多企業(yè)也再盡量避免使用這種籌資方式。其他籌資方式首先是直接投資，這是許多中小企業(yè)都會采取的方式。這種籌資方式一般是通過朋友親戚或者事企業(yè)合作伙伴或者員工來籌集資金。然而，由于法律保障并不到位，沒有一個健全的法律法規(guī)，無法保障雙方的權(quán)益，一旦雙方發(fā)生糾紛，由于法律的缺失，無法及時有效的解決問題。給企業(yè)或者是個人都有可能帶來危害，沒有一個良好的保障。另外就是民間借貸，這也算是中小企業(yè)籌資的一種方式，民間借貸的保障更低，況且由于這種方式并不一定正規(guī)，有很大的風險，加上民間借貸的成本又高，對中小企業(yè)來說并不一定是一個值得考慮的籌資方式。我國中小企業(yè)籌資存在問題及原因分析我國中小企業(yè)籌資存在的問題籌資困難,籌資渠道窄,管理混亂和財務制度方面不夠健全?；I資困難,籌資渠道窄,管理混亂和財務制度方面不夠健全是中小企業(yè)中廣泛存在的問題。在傳統(tǒng)體制的影響下,許多中小企業(yè)需要應對籌資難的問題，但一直沒有得到完美的解決,這也是一直以來限制著中小企業(yè)的發(fā)展和生存的因素。因此，中小企業(yè)的籌資渠道少和中小企業(yè)貸款困難一直都是繼續(xù)解決的2大問題。金蝶科技公司籌資的方式相對而言就更少了，金蝶科技公司也只有通過內(nèi)部籌資和通過銀行信貸等籌資方式來解決籌資難的問題。這些籌資方式深入可以發(fā)揮一定的作用，但對于金蝶公司來說，這種有利的影響還是有限的。因為金蝶公司不能達到發(fā)行股票、債券的要求，所以很多可以起到大作用的籌資途徑也都很難獲得，這就不利于金蝶公司的籌資，同時也會影響金蝶公司未來的發(fā)展。創(chuàng)新能力差，缺乏創(chuàng)新對于中小企業(yè)而言所能獲得的信息相對較少，而且自身資產(chǎn)抵押的能力又比較弱，就金蝶科技公司而言，要想從正規(guī)的金融機構(gòu)去獲取一部分的籌資，依然還需要面對巨大的挑戰(zhàn)。由于企業(yè)的籌資及時性，要求金蝶公司轉(zhuǎn)向商業(yè)信貸、民間借貸等不是那么正規(guī)的金融機構(gòu)，可以手續(xù)簡便。此外，中小企業(yè)存在著創(chuàng)新成果少最終經(jīng)濟效益低的現(xiàn)象。新產(chǎn)品和技術的銷售在企業(yè)總銷售額中所占的比例并不高，大部分的創(chuàng)新是在消化吸收別人的成果的基礎上進行的創(chuàng)新的，自主創(chuàng)新技術的比例較低。造成創(chuàng)新乏力的原因在于創(chuàng)新投入低、技術創(chuàng)新人才缺乏、企業(yè)承擔所能承擔的風險的能力低、技術創(chuàng)新所需要的信息渠道不通暢，技術交易市場不夠健全。銀行貸款的難度大，信貸存在歧視中小企業(yè)數(shù)量在逐步增加，所需要的資金數(shù)也在一步步的增加，但因為金蝶公司可能無法滿足銀行貸款抵押所需要的擔保條件，加上貸款風險又比較高，另外銀行發(fā)放貸款的權(quán)限也是有限的，但由于銀行的原則是盡量避免不良貸款，因此許多的銀行認為大部分的中小企業(yè)風險大，同時信貸狀況也不好，加上財產(chǎn)也可能不足。為了使自身企業(yè)能夠快速的發(fā)展，盡快突破資金所帶來的瓶頸，金蝶科技公司決定引入風險投資。規(guī)模較小，企業(yè)經(jīng)營過程存在諸多弊端大多數(shù)的中小企業(yè)都是個人或家族來創(chuàng)辦的，他們的經(jīng)營風格明顯受到企業(yè)主的影響，大部分的中小企業(yè)沒有像現(xiàn)代企業(yè)一樣完整的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。要么是不切實際，要么就是有名無實。很多商業(yè)決策都只是依據(jù)企業(yè)管理者的主觀做出來的決定，沒有足夠的依據(jù)。另外，中小企業(yè)大部分的業(yè)務都是實收實付，但是又沒有其他單位或者機構(gòu)可以進行監(jiān)督，加上中小企業(yè)報表反映的信息也并不準確，一方面是缺乏外界的監(jiān)督，缺失約束，另一方面是自身也存在著一些誠信的問題。在這兩個方面的共同作用下，中小企業(yè)無法全面的了解對方公司的財務狀況，自身的財務狀況也有所隱瞞。所以企業(yè)向銀行借款有一定的難度。這就導致了中小企業(yè)在信貸資金使用這方面的情況難以監(jiān)管。籌資風險的內(nèi)因分析企業(yè)管理層投資決策能力有限企業(yè)籌資多以進行投資為目的，一次成功的投資不僅可以使企業(yè)得到很多的收益，而且還能得到更多的現(xiàn)金，進而企業(yè)可以歸還借款；中小企業(yè)經(jīng)營者普遍將企業(yè)開展的目標定位在保存市場占有率和維持企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模，并以此為前提盡可能加速發(fā)展，但這樣往往會帶來忽略財務風險，中小型企業(yè)的發(fā)展很大程度上地依賴著企業(yè)家的個人素質(zhì)。假如投資決策失敗，則不止使企業(yè)失去了一開始的投資資金，更有可能造成企業(yè)無法歸還到期借款，并需要企業(yè)面對可能造成的風險。中小企業(yè)管理層的能力不足時，對投資對象的分析不夠全面仔細，有可能造成決策失誤。當企業(yè)管理層的能力不夠時，對某一項目進行投資是存在風險的。那么就會給企業(yè)的運作帶來不利影響，甚至有可能危害企業(yè)的正常發(fā)展。所以中小企業(yè)需要在篩選管理層的要求需要進一步完善，還有就是對管理層的結(jié)構(gòu)管理需要做到盡可能的完善。否則，無論是哪一點的缺失都會給企業(yè)留下隱患，一旦決策失誤，那么企業(yè)將面臨經(jīng)濟風險。中小企業(yè)信用策略不當企業(yè)間普遍存在適用著商業(yè)信用。但是商業(yè)信用的運用過程中是存在弊端的?？赡軙ν鶃砥髽I(yè)沒有一個全面仔細的信用評估。一旦如此，企業(yè)可能做出不妥的經(jīng)濟決策。譬如與該企業(yè)的交易過程延長，不能及時的收回款項。那么就會導致存在大量的未收回款項。這給企業(yè)帶來了一定的經(jīng)濟壓力，甚至有可能一旦資金鏈斷裂，企業(yè)的正常運行都有可能受到影響。在信貸資金上的吸引力低例如金蝶軟件科技公司，這種類型的中小企業(yè)的規(guī)模普遍偏小，員工的硬性要求也不高，所以人員的素質(zhì)并不是很高，都導致了企業(yè)信用的嚴重缺失，但由于市場經(jīng)濟是信用經(jīng)濟，企業(yè)的信用關系到企業(yè)在市場能否有效運行以及能否健康發(fā)展，當企業(yè)信用觀念不足時，那便會阻礙了金蝶軟件科技公司順利從金融機構(gòu)貸款的道路中小企業(yè)對于信貸資金缺乏吸引力，是因為信用不高，信用不高則是因為經(jīng)營狀況不佳。而且我國中小企業(yè)廣泛存在財務制度不健全以及公司管理結(jié)構(gòu)不標準等問題。管理者的管理水平不高且嚴重缺乏技術人員對于金蝶軟件科技公司而言，其企業(yè)內(nèi)部的各項管理都還不夠完善，并且財務制度也不健全，信息不夠透明，公司也不愿意提供真實有效的財務報表，也無法說出準確的情況給金融機構(gòu)，這回導致金融機構(gòu)無法評估其貸款風險，因此金融機構(gòu)更加不敢提供貸款。這主要是由于金蝶軟件科技公司的經(jīng)營模式是傳統(tǒng)且老舊的，管理手段也不夠先進，對市場的適應能力和把握市場的能力較差。而且企業(yè)內(nèi)部也缺乏創(chuàng)新創(chuàng)造能力以及產(chǎn)品開發(fā)研究能力，這都是由于技術人員的不足。籌資風險的外因分析存在金融市場風險中小企業(yè)的借款也受到經(jīng)濟市場的波動，還會使中小企業(yè)的利率以及匯率與之前不同。一旦遇到金融市場的大幅度波動，就會導致利息費用的增加以及企業(yè)利潤的減少，中小企業(yè)甚至可能由于其自身無法承擔如此高的利息費用而最后破產(chǎn)。缺乏專門的中小企業(yè)籌資機構(gòu)中小企業(yè)一般都是通過商業(yè)銀行進行籌資。而這需要物品的抵押和支付一定的利息，但往往像金蝶軟件科技公司這樣的中小企業(yè)，一般其原有的自有資金就很少，可以使用的抵押品很不足，而且其價值也不高。另外，沒有可提供擔保抵押的財產(chǎn)，籌資成本會比較的高，因此，對某些中小企業(yè)來說，相當于關閉了籌資的大門。難以建立正常合理的市場秩序由于我國相關法律法規(guī)以及我國在這方面是政策制度不夠完善，雖然目前已經(jīng)頒布了一些有關法律，但其系統(tǒng)性的程度上還遠遠不足，存在著權(quán)威管理部門的缺乏和執(zhí)行環(huán)境差等問題。完善中小企業(yè)籌資風險的措施籌資風險的防范要改善中小企業(yè)自身的經(jīng)營管理，樹立較強的風險意識籌資風險是企業(yè)必然會面臨風險，它同時也是中小企業(yè)財務風險的一個重要組成部分，一個企業(yè)要想盡量減少籌資風險，那么可以試著設立一個專門針對籌資風險的管理系統(tǒng)，通過設置風險管理系統(tǒng)，企業(yè)在面對籌資風險時，可以通過該系統(tǒng)從應對風險和控制風險以及識別風險這三個方面下手，對這三個方面一一分析，在分析的過程中可以更加清楚的了解風險形成的原因，以及可以掌握更多的解決風險的方法。有利于企業(yè)自身形成一套完整體系來處理籌資風險。一旦企業(yè)可以有效的控制籌資風險，那么企業(yè)的未來發(fā)展也會少了很多阻力，同時有更多的資金支撐企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。拓寬籌資渠道，選擇合理的籌資方式當前階段中小企業(yè)的籌資渠道有限，并且都有著其特有的優(yōu)劣，由此中小企業(yè)應當根據(jù)自己的條件，來決定采用一個或多個適合的渠道。中小企業(yè)還可以運用更多的方法，來增加企業(yè)的籌資渠道，想辦法利用社會資源。拓寬籌資渠道是一方面，另外企業(yè)也需要選擇一個合理的籌資方式。籌資方式多種多樣，對中小企業(yè)來說，也可以選擇與大型企業(yè)合并的方式來更好的籌資。大型企業(yè)有著穩(wěn)定的發(fā)展路線，有著被大眾認可的信用等級，更有一套完整的運行體系。中小企業(yè)可以借著大型企業(yè)的優(yōu)勢來更好的籌資。提高財務管理人員的綜合水平要想更好的解決籌資風險，加強對財務風險的考量也是很重要的。財務風險時包括籌資風險的。所以解決好了財務風險，對籌資風險也是有利的。那么，中小企業(yè)努力加強財務管理人員的水平，對財務管理人員也要實施在崗培訓，這樣有利于提高財務人員自身的能力，同時加強考核，提高對財務人員的要求。采取獎罰措施，優(yōu)勝劣汰，對財務人員進行篩序。那么當財務人員的水平足夠，是有利于降低企業(yè)財務風險的。也就意味著籌資風險的降低。提高企業(yè)信用并樹立良好的企業(yè)形象在當今社會，商業(yè)信用是立根之本，沒有商業(yè)信用的企業(yè)又如何來籌資呢？因而，通過建立企業(yè)的信用評級體系以及信用評級機構(gòu)是必須的。所以，中小企業(yè)需要重視并培養(yǎng)信用的觀念，準時準確的的還本付息。杜絕一切有害于中小企業(yè)自身信譽的行為，并且堅持塑造一個優(yōu)秀的形象。雖然我國正在大力推崇發(fā)展那些有潛力又有發(fā)展前景的中小企業(yè)，但也需要中小企業(yè)自身擁有較高科技含量水平，所以，中小企業(yè)需要積極嘗試開發(fā)一些高科技的產(chǎn)品，并學會利用中小企業(yè)自身特有的科技和創(chuàng)新優(yōu)勢。主動向銀行提供真實可靠的信息首先，中小企業(yè)需要積極的和各個銀行進行交流，做到雙方信息的對稱，相互信任，做到共同發(fā)展。其次，中小企業(yè)要保證其提供給銀行的信息真實可靠，中小企業(yè)需要努力避免會計信息的不真實的現(xiàn)象。提供真實的會計信息有利于中小企業(yè)更好的獲得銀行的支持，同時，也可以為中小企業(yè)的未來的籌資做好鋪墊。這也說明了企業(yè)需要誠實守信，這樣才能獲得各個金融機構(gòu)的幫助?；I資風險的控制金融機構(gòu)應對中小企業(yè)加強在金融上的支持對金融機構(gòu)來說，企業(yè)的信用等級低就意味著企業(yè)的償債能力差，但這并不是絕對的。金融機構(gòu)應該從這種觀點上發(fā)生轉(zhuǎn)變，建立最新的經(jīng)營管理理念。金融機構(gòu)應當適應企業(yè)商業(yè)化的特點，學會對企業(yè)都一視同仁。如果企業(yè)的償債能力沒有問題，并且其信用等級也達到了要求，那么金融機構(gòu)就可以為這個企業(yè)提供資金上幫助。盡力在一定的限度內(nèi)。并且適當修改其所需的信用條件，讓中小企業(yè)能夠更好的對籌資難的問題采取措施。政府部門制定相應措施政府也應該制定一些這方面的法規(guī)。但是對于中小企業(yè)在籌資過程中出現(xiàn)的不符合法律的事，政府也需要做出相應的措施，嚴格制定法律，嚴格實施處罰，努力提升中小企業(yè)的信用等級當然政府能做的并不止這些，也可以幫助中小企業(yè)提供技術或者資金。另外也可以通過加大對社會中介機構(gòu)的呼吁，使更多的機構(gòu)來幫助中小企業(yè)籌資，這樣更大范圍的做到了對中小企業(yè)的幫助。建立中小企業(yè)信用的保險基金銀行應當適當?shù)姆砰_更多查詢的權(quán)限，讓保險公司為中小企業(yè)提供貸款保險，同時保證中小企業(yè)的信息越來越透明化。另外在政策方面也提供一些幫助，這樣方便中小企業(yè)擁有一個良好的信用體系。結(jié)論對于籌資風險的控制需要企業(yè)花費更多的心血，并且需要中小企業(yè)更加升入的研究風險產(chǎn)生的原因，這樣中小企業(yè)才能更好應對。本文從多個方面思考，并列舉了一系列的應對方法，還考慮了中小企業(yè)的內(nèi)部和外部因素，更加全面的分析，只有中小企業(yè)能夠更好的保證內(nèi)部環(huán)境的良好，才能及時的應對外部環(huán)境改變所帶來的問題，對于中小企業(yè)自身如何應對我們也給出了一些建議