2023年證券從業(yè)考試金融市場基礎(chǔ)知識真題答案

2023年證券從業(yè)考試金融市場基礎(chǔ)知識

真題答案（題庫版）

L優(yōu)先股作為一種股權(quán)證書，代表著對公司的（）o［2018年3月真

題］

A.重大決策表決權(quán)

B.經(jīng)營權(quán)

C.所有權(quán)

D.人事任免權(quán)

【答案】：C

【解析】：

優(yōu)先股的法律屬性屬于股票，代表著對公司的所有權(quán)。優(yōu)先股股東一

般不參與公司經(jīng)營決策，表決權(quán)受到限制，可以避免公司經(jīng)營決策權(quán)

的改變和分散。

2.中國證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律組織，是（）。［2013年3月真題］

A.不以營利為目的的國有獨(dú)資企業(yè)

B.中國證監(jiān)會的下屬機(jī)構(gòu)

C.社會團(tuán)體法人

D.非法人單位

【答案】：C

【解析】：

證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團(tuán)體法人。中國證券業(yè)協(xié)

會正式成立于1991年8月28日，是依法注冊的具有獨(dú)立法人地位的、

由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織，是非營利性

社會團(tuán)體法人。

3.個(gè)人投資者開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限應(yīng)符合下列哪些條件？（）

I.申請權(quán)限開通前10個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)總額

不低于人民幣50萬元

II.申請權(quán)限開通前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均

不低于人民幣50萬元

III.參與證券交易24個(gè)月以上

IV.上海證券交易所規(guī)定的其他條件

A.I、II、in

B.ikin、iv

c.i、n、w

D.i、m、iv

【答案】：B

【解析】：

參與科創(chuàng)板股票交易（含發(fā)行申購）的投資者應(yīng)當(dāng)符合上海證券交易

所規(guī)定的適當(dāng)性管理要求。個(gè)人投資者開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限的，

應(yīng)當(dāng)符合下列條件：①請權(quán)限開通前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬

戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬元（不包括該投資者通過融資融

券融入的資金和證券）；②參與證券交易24個(gè)月以上；③上海證券交

易所規(guī)定的其他條件。

4.債券票面利率也稱（）o[2016年10月真題]

A.單利

B.名義利率

C.實(shí)際利率

D.市場利率

【答案】：B

【解析】：

債券的票面利率，也稱名義利率，是債券年利息與債券票面價(jià)值的比

率，通常年利率用百分?jǐn)?shù)表示。利率是債券票面要素中不可缺少的內(nèi)

容。

5.場外市場的特征具有（）o

I.掛牌標(biāo)準(zhǔn)較低，通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利能力等情況進(jìn)行要求

H.信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松

III.交易制度通常采用競價(jià)交易制度

IV.交易制度通常采用做市商制度

A.I、n、in

B.i、II、IV

c.n、in、iv

D.i、HI、IV

【答案】：B

【解析】：

場外市場的特征包括：①掛牌標(biāo)準(zhǔn)較低，通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利能

力等情況進(jìn)行要求；②信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松；③交易制

度通常采用做市商制度。競價(jià)交易制度是交易所市場采用的。

6.資產(chǎn)配置通?？紤]的幾種主要資產(chǎn)中，流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)是（）o

[2014年3月真題]

A.貨幣市場工具

B.不動產(chǎn)

C.股票

D.固定收益證券

【答案】：A

【解析】：

現(xiàn)金和貨幣市場工具如國庫券、商業(yè)票據(jù)等都是流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)。

投資者必須根據(jù)自己短時(shí)間內(nèi)處理資產(chǎn)的可能性，建立投資中流動性

資產(chǎn)的最低標(biāo)準(zhǔn)。

7.證券經(jīng)紀(jì)商在接受客戶委托后，下列進(jìn)行申報(bào)時(shí)的做法中錯(cuò)誤的是

()o[2014年9月真題]

A.在同時(shí)接受兩個(gè)以上委托人買進(jìn)委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價(jià)

格相同時(shí)，不得自行對沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報(bào)競價(jià)

B.在申報(bào)競價(jià)時(shí)，須一次完整地報(bào)明買賣證券的數(shù)量、價(jià)格及其他規(guī)

定的因素

C.在交易市場買賣證券均必須公開申報(bào)競價(jià)

D.按“時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先”的原則進(jìn)行申報(bào)競價(jià)

【答案】：D

【解析】：

D項(xiàng)，證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶委托后應(yīng)按“時(shí)間優(yōu)先、客戶優(yōu)先”的原

則進(jìn)行申報(bào)競價(jià)；證券交易所內(nèi)的證券交易按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”

的原則競價(jià)成交。

8.根據(jù)中國證監(jiān)會對基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，混合型基金是指（）基金。［2014

年3月真題］

A.主要投資于股票、債券，且股票、債券投資比例不符合股票基金、

債券基金規(guī)定的

B.主要投資于股票、債券，且60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的

C.主要投資于股票、債券，且80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的

D.主要投資于股票、債券，且不低于20%的基金資產(chǎn)投資于貨幣市場

工具的

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)投資于股票、債券，但

股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的為混合

基金。

9.在基金市場上存在著許多不同的參與主體，依據(jù)所承擔(dān)的責(zé)任與作

用的不同，可以將基金市場的參與主體分為（）o

I.基金當(dāng)事人

II.基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)

III.基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織

IV.其他機(jī)構(gòu)

A.I、II、III

B.I、II、W

c.II、ilkiv

D.I、IILN

【答案】：A

【解析】：

在基金市場上存在許多不同的參與主體，依據(jù)所承擔(dān)的責(zé)任與作用的

不同，可以將基金市場的參與主體分為基金當(dāng)事人、基金市場服務(wù)機(jī)

構(gòu)、基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織三大類。

10.證券投資顧問向客戶提供的投資建議服務(wù)內(nèi)容包括（）。［2014年

11月真題］

I.投資的品種選擇

II.代客戶作投資決策

III.投資組合建議

IV.理財(cái)規(guī)劃建議

A.I、IkIII

B.i、in、w

c.i、IV

D.II.IILIV

【答案】：B

【解析】：

證券投資顧問業(yè)務(wù)是指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)（統(tǒng)稱證券公司）

接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投

資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益

的經(jīng)營活動。投資建議服務(wù)內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及

理財(cái)規(guī)劃建議等。

11.有限售條件股份包括（）。［2011年6月真題］

I.其他內(nèi)資持股

II.國有法人持股

III.外資持股

W.國家持股

A.I.III

B.I、n、iv

C.II>III

D.I、II、III、IV

【答案】：D

【解析】：

有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾有轉(zhuǎn)讓

限制的股份，具體包括：①國家持股；②國有法人持股；③其他內(nèi)資

持股；④外資持股。

12.證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)符合的條件有（）o[2014年9

月真題]

I.申請日前6個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

II.全資擁有或控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)

控制

III.公司總部至少有5名、擬開展介紹業(yè)務(wù)的營業(yè)部至少有2名具有

期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員

W.已按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度

A.I.III

B.I、n、iv

C.II>III

D.I、II、III、IV

【答案】：D

【解析】：

除I、n、in、IV四項(xiàng)外，證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，還應(yīng)當(dāng)符合

下列條件：①已按規(guī)定建立健全與介紹業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控

制、風(fēng)險(xiǎn)隔離及合規(guī)檢查等制度；②具有滿足業(yè)務(wù)需要的技術(shù)系統(tǒng)；

③中國證監(jiān)會根據(jù)市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

13.在上市公司增資發(fā)行方式中，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要?jiǎng)右蚴?/p>

()o[2017年9月真題]

A.保護(hù)原股東的權(quán)益及其對公司的控制權(quán)

B.不僅募集到所需資金，而且完成了股份有限公司的設(shè)立或轉(zhuǎn)制，成

為一家上市公眾公司

C.擴(kuò)大股東人數(shù)，分散股權(quán)，增強(qiáng)股票的流動性，并可避免股份過度

集中

D.增強(qiáng)證券對投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金

【答案】：D

【解析】：

可轉(zhuǎn)換公司債券是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格

將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券，通常是轉(zhuǎn)化為普通股票。

公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要?jiǎng)右蚴菫榱嗽鰪?qiáng)證券對投資者的吸引力，

能以較低的成本籌集到所需要的資金。

14.恒生指數(shù)是由香港()編制的。［2013年12月真題］

A.金融管理局

B.恒生銀行

C.證監(jiān)會

D.證券交易所

【答案】：B

【解析】：

恒生指數(shù)由香港恒生銀行全資附屬的恒生指數(shù)服務(wù)有限公司編制，是

以香港股票市場中的50家上市股票為成分股樣本，以其發(fā)行量為權(quán)

數(shù)的加權(quán)平均股價(jià)指數(shù)。

15.某公司公開發(fā)行債券，可以申請?jiān)?)上市交易或轉(zhuǎn)讓。

I.證券交易所

II.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

III.證券公司柜臺

IV.國務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易場所

A.I、II、IV

B.II.III

C.I、III、IV

D.I、II

【答案】：A

【解析】：

I、IV兩項(xiàng)，我國《證券法》第三十七條規(guī)定，依法公開發(fā)行證券，

應(yīng)在依法設(shè)立的證券交易所上市交易或者在國務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券

交易場所轉(zhuǎn)讓。II項(xiàng)，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司的主

要業(yè)務(wù)是運(yùn)營管理全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（俗稱“新三板”）。全

國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，依據(jù)證券法設(shè)立的全國性證券交易

場所，具有公司掛牌、公開轉(zhuǎn)讓股份、股權(quán)融資、債權(quán)融資、資產(chǎn)重

組等多重功能。

16.地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通?？梢苑譃橐?/p>

般債券和（）o[2014年9月真題]

A.特種債券

B.專項(xiàng)債券

C.政府債券

D.普通債券

【答案】：B

【解析】：

地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通?？梢苑譃橐话銈?/p>

券（普通債券）和專項(xiàng)債券（收入債券）。

17.證券市場生存的條件是證券的（）o

A,收益性

B.穩(wěn)定性

C.流動性

D.有效性

【答案】：c

【解析】：

證券的流動性是證券市場生存的條件。如果證券市場缺乏流動性，或

者不能提供充分的流動性，證券市場的功能就要受到影響。

18.關(guān)于股票型基金，下列說法中錯(cuò)誤的是（）o

A.比較適合長期投資者

B.風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)測收益率也較高

C.平衡型股票基金不可以投資于收益穩(wěn)定、價(jià)值被低估和安全性較高

的股票

D.投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值

【答案】：C

【解：

股票基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期也較高，其投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利

得和長期資本增值，比較適合長期投資。按所持股票性質(zhì)分類，我國

股票基金可分為價(jià)值型股票基金、成長型股票基金和平衡型股票基金

等。價(jià)值型基金主要投資于收益穩(wěn)定、價(jià)值被低估、安全性較高的股

票；成長型基金主要投資于收益增長速度快、未來發(fā)展?jié)摿Υ蟮墓善?

同時(shí)投資于價(jià)值型股票和成長型股票的基金都是平衡型基金。

19.證券金融公司的職責(zé)包括（）。［2014年6月真題］

I.證監(jiān)會確定的其他職責(zé)

II.為證券公司融資融券業(yè)務(wù)提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務(wù)

III.對證券公司融資融券運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)控

IV.監(jiān)測分析全市場融資融券情況，運(yùn)用市場化手段防控風(fēng)險(xiǎn)

A.I、III

B.I、II、m、iv

c.i、IV

D.II.Ill

【答案】：B

【解：

證券金融公司不以營利為目的，履行下列職責(zé)：①為證券公司融資融

券業(yè)務(wù)提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務(wù)；②對證券公司融資融券業(yè)務(wù)運(yùn)

行情況進(jìn)行監(jiān)控；③監(jiān)測分析全市場融資融券交易情況，運(yùn)用市場化

手段防控風(fēng)險(xiǎn)；④證監(jiān)會確定的其他職責(zé)。

20.證券公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)包括（）o[2014年3月真題]

I.集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

II.財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)

III.定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

IV.專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.I、IKIV

D.II、III、IV

【答案】：B

【解析】：

證券公司從事的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要有定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、集合資產(chǎn)管

理業(yè)務(wù)、專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)三種。

21.按基金的投資目標(biāo)劃分，證券投資基金可以分為（）o

A.封閉式基金和開放式基金

B.主動型基金和被動型基金

C.公募基金和私募基金

D.成長型基金、收入型基金、平衡型基金

【答案】：D

【解析】：

證券投資基金的分類有以下幾種：①根據(jù)運(yùn)作方式的不同，可分為封

閉式基金和開放式基金;②根據(jù)組織形式的不同，可分為契約型基金、

公司型基金等；③根據(jù)投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、

貨幣市場基金、混合基金、衍生證券投資基金等；④根據(jù)投資目標(biāo)的

不同，可分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金；⑤依據(jù)投資理

念的不同，可分為主動型基金與被動（指數(shù)）型基金；⑥根據(jù)募集方

式的不同，可分為公募基金和私募基金；⑦根據(jù)資金來源和用途，可

分為在岸基金和離岸基金。

22.首次公開發(fā)行股票的發(fā)行條件不包括（）。［2014年11月真題］

A.發(fā)行人最近五年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化

B.發(fā)行人最近三年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化

C.發(fā)行人最近三年內(nèi)董事沒有發(fā)生重大變化

D.發(fā)行人最近三年內(nèi)實(shí)際管理人沒有發(fā)生重大變化

【答案】：A

【解析】：

我國《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》中規(guī)定，首次公開發(fā)行并

上市的主體資格應(yīng)滿足發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理

人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更的條件。

23.股票發(fā)行監(jiān)管制度主要有（）o

I.審批制

II.核準(zhǔn)制

III.審核制

W.注冊制

A.II.III

B.I、III、IV

C.IkIV

D.I、II.IV

【答案】：D

【解析】：

股票發(fā)行監(jiān)管制度主要有三種：審批制、核準(zhǔn)制和注冊制，每一一種發(fā)

行監(jiān)管制度都對應(yīng)一定的市場發(fā)展?fàn)顩r。其中審批制是完全計(jì)劃發(fā)行

的模式，核準(zhǔn)制是從審批制向注冊制過渡的中間模式，注冊制則是目

前成熟股票市場普遍采用的模式。

24.直接投資工具包括（）。［2018年3月真題］

I.股票

H.債券

III.封閉式基金

IV.開放式基金

A.I、in

B.I、II

c.i、n、in、iv

D.IILIV

【答案】：B

【解析】：

區(qū)分直接投資和間接投資的關(guān)鍵點(diǎn)在投資方向，基金是間接投資工

具，籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具，而股票和債券是直接

投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)。

25.記賬式債券的發(fā)行、交易及兌付的全過程均采用無紙化，所以它

()o[2013年12月真題]

A.發(fā)行效率高，交易成本低，交易安全

B.發(fā)行效率低，交易成本低，交易安全

C.發(fā)行效率高，交易成本高，交易不安全

D.發(fā)行效率高，交易成本高，交易安全

【答案】：A

【解析】：

記賬式國債可以記名、掛失，安全性較高；同時(shí)，由于記賬式債券的

發(fā)行和交易均無紙化，所以發(fā)行時(shí)間短，發(fā)行效率高，交易手續(xù)簡便,

成本低，交易安全。

26.下列擬公開發(fā)行新股的上市公司中，符合條件的是（）。［2012年

3月真題］

A.丙上市公司為自己的股東提供擔(dān)保，但經(jīng)過了董事會的批準(zhǔn)

B.乙上市公司的董事長一個(gè)月前因操縱自己公司股票價(jià)格被交易所

公開譴責(zé)

C.丁上市公司的辦公場所設(shè)立在其控股股東開發(fā)的寫字樓里

D.甲上市公司前年的財(cái)務(wù)會計(jì)文件存在虛假記載

【答案】：C

【解析】：

A項(xiàng)，公司為公司股東（含控股股東）或者實(shí)際控制人提供擔(dān)保的，

必須經(jīng)股東大會決議；B項(xiàng)，上市公司申請發(fā)行新股，其現(xiàn)任董事、

監(jiān)事和高級管理人員最近12個(gè)月內(nèi)應(yīng)未受到過證券交易所的公開譴

責(zé)；D項(xiàng)，上市公司公開發(fā)行新股，應(yīng)在最近3年內(nèi)財(cái)務(wù)會計(jì)文件無

虛假記載。

27.金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理時(shí)，金融衍生工具業(yè)務(wù)一般屬于

()。

A.表外業(yè)務(wù)

B,資產(chǎn)業(yè)務(wù)

C.負(fù)債業(yè)務(wù)

D.表內(nèi)業(yè)務(wù)

【答案】：A

【解析】：

表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債

表內(nèi)，不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但能夠引起當(dāng)期損益變動的業(yè)務(wù)。金融

衍生工具業(yè)務(wù)屬于表外業(yè)務(wù)，既不影響資產(chǎn)負(fù)債表狀況，又能帶來手

續(xù)費(fèi)等項(xiàng)收入°

28.證券市場融資活動的方式主要包括（）o

I.股票融資

H.債券融資

III.投資基金融資

A.I、II

B.I、in

C.II.Ill

D.i、ikin

【答案】：D

【解析】：

一般說來，證券市場融資活動的方式主要包括股票融資和債券融資。

另外，2018年以來，國內(nèi)外興起的投資基金融資也是證券融資的一

種方式。

29.QDII基金在募集資金，在進(jìn)行投資，托管業(yè)務(wù)的責(zé)

任由承擔(dān)。（）

A.境外；境外；境外托管人

B.境外；境內(nèi)；境內(nèi)托管人

C.境內(nèi)；境內(nèi)；境外托管人

D.境內(nèi)；境外；境內(nèi)托管人

【答案】：D

【解析】

QDII基金在境內(nèi)募集資金，境外進(jìn)行投資，其托管業(yè)務(wù)有一定的特殊

性。境內(nèi)托管銀行一般委托境外機(jī)構(gòu)擔(dān)任次托管人，由擔(dān)任次托管人

的境外托管人履行部分境外托管業(yè)務(wù)職責(zé)，但托管業(yè)務(wù)的責(zé)任仍由境

內(nèi)托管人即主托管人承擔(dān)。

30.證券市場監(jiān)管的（）相對比較靈活，但調(diào)節(jié)過程可能較慢，存在

時(shí)滯。［2018年12月真題］

A.行政手段

B.經(jīng)濟(jì)手段

C.司法手段

D.法律手段

【答案】：B

【解析】：

證券市場監(jiān)管的手段包括法律手段、經(jīng)濟(jì)手段、行政手段。其中，經(jīng)

濟(jì)手段是通過運(yùn)用利率政策、公開市場業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等,

對證券市場進(jìn)行干預(yù)。這種手段相對比較靈活，但調(diào)節(jié)過程可能較慢,

存在時(shí)滯。

31.影響投資者對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景的預(yù)期因素包括（）。［2014年9

月真題］

I.企業(yè)的年度預(yù)算方案的調(diào)整

II.重大經(jīng)濟(jì)政策的出臺

III.重要法規(guī)的頒布

IV.社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的制定

A.I、II、III

B.i、in、iv

c.i、n、iv

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

政府重大經(jīng)濟(jì)政策的出臺、社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的制定、重要法規(guī)的頒

布等，這些會影響投資者對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景的預(yù)期，從而也會引起

股票價(jià)格變動。

32.作為發(fā)起人的企業(yè)法人代表或具有法人資格的事業(yè)單位和社會群

體在認(rèn)購股份時(shí)，其出資可以有（）等方式。

I.貨幣

II.實(shí)物作價(jià)

III.商業(yè)信譽(yù)作價(jià)

IV.土地使用權(quán)作價(jià)

A.II、III、IV

B.I、II、IV

c.I、n、in、iv

D.i、III

【答案】：B

【解析】：

股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以

用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資；但是，法律、行

政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外，如商業(yè)信譽(yù)、特許經(jīng)營權(quán)等。

33.上市公司存在下列（）情形之一的，不得非公開發(fā)行股票。

I.上市公司及其附屬公司違規(guī)對外提供擔(dān)保且尚未解除

n.現(xiàn)任董事、高級管理人員最近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所公開

譴責(zé)

in.上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除

IV.最近3年及一期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊會計(jì)師出具保留意見、否定意見

或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告

A.I、II>III

B.i、in、iv

c.i、n、w

D.IkIILw

【答案】：A

【解析】：

iv項(xiàng)，上市公司存在下列情形的，不得非公開發(fā)行股票：最近一年及

一期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊會計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見

的審計(jì)報(bào)告。保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項(xiàng)的重大

影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外。

34.《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，符合

條件的境內(nèi)基金管理公司和（）經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集

資金進(jìn)行境外證券投資管理。［2018年9月真題］

A.證券公司

B.工商企業(yè)

C.投資咨詢公司

D.私募基金

【答案】：A

【解析】：

2007年7月5日頒布的《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試

行辦法》規(guī)定，合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者是經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)在中華人民

共和國境內(nèi)募集資金，運(yùn)用所募集的部分或者全部資金以資產(chǎn)組合方

式進(jìn)行境外證券投資管理的境內(nèi)基金管理公司和證券公司等證券經(jīng)

營機(jī)構(gòu)。

35.按照我國現(xiàn)行制度規(guī)定，在證券交易所的交易期間，如因（）而

導(dǎo)致部分或全部交易不能正常進(jìn)行的，證券交易所可以決定臨時(shí)停市

或技術(shù)性停牌。［2014年3月真題］

I.行情異動

II.不可抗力

III.技術(shù)故障

IV.意外事件

A.I、IKIII

B.i、in、iv

c.i、n、w

D.n、III、IV

【答案】：D

【解析】：

我國《證券法》規(guī)定，證券交易所依照證券法律、行政法規(guī)制定上市

規(guī)則、交易規(guī)則、會員管理規(guī)則和其他有關(guān)規(guī)則，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)

督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。因突發(fā)事件而影響證券交易的正常進(jìn)行時(shí)，證券交

易所可以采取技術(shù)性停牌的措施；因不可抗力的突發(fā)性事件或者為維

護(hù)證券交易的正常秩序，證券交易所可以決定臨時(shí)停市。

36.根據(jù)目前的規(guī)定，金融債券發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)金融債

券發(fā)行之日起（）工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完

成發(fā)行。［2014年11月真題］

A.60個(gè)

B.45個(gè)

C.90個(gè)

D.30個(gè)

【答案】：A

【解析】：

發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個(gè)工作日內(nèi)開

始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。發(fā)行人未能在規(guī)定期限

內(nèi)完成發(fā)行的，原金融債券發(fā)行核準(zhǔn)文件自動失效，發(fā)行人不得繼續(xù)

發(fā)行本期金融債券。

37.主板（中小企業(yè)板）上市公司的增發(fā)除了要滿足公開發(fā)行股票的

一般規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合（）等規(guī)定。

I.最近三個(gè)會計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%

II.最近五個(gè)會計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%

III.發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前10個(gè)交易日公司股票均價(jià)

或前一個(gè)交易日的均價(jià)

IV.發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)

或前一個(gè)交易日的均價(jià)

A.I、II

B.I、W

C.IKIII

D.IKIV

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，主板（中小

企業(yè)板）上市公司的增發(fā)除了要滿足公開發(fā)行股票的一般規(guī)定外，還

應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：①最近三個(gè)會計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均

不低于6%。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，

以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)。②除金融類企業(yè)外，

最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金

融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形。③發(fā)行價(jià)格

應(yīng)不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前一個(gè)交易

日的均價(jià)。

38.對以下（）情況的客戶，證券公司不得向其融資融券。

I.從事證券交易的時(shí)間不足半年

II.最近20個(gè)交易日日均證券類資產(chǎn)低于50萬元

III.有重大違約記錄

IV.缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力

A.I、III

B.n、HI、iv

c.i、n、w

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第十二條規(guī)定，證券

公司在向客戶融資融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶征信，了解客戶的身份、財(cái)

產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，并以書面或者電子方式予

以記載、保存。對未按照要求提供有關(guān)情況、從事證券交易時(shí)間不足

半年、缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、最近20個(gè)交易日日均證券類資產(chǎn)低于50

萬元或者有重大違約記錄的客戶，以及本公司的股東（不包括上市證

券公司僅持有5%以下上市流通股份的股東）、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得

為其開立信用賬戶。

39.根據(jù)《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》的規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌集資

金應(yīng)當(dāng)按照審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途使用，不得用于（）。

I.房地產(chǎn)買賣

II.生產(chǎn)經(jīng)營

III.買賣股票

IV.期貨交易

A.I、II、III

B.I、II、IV

C?I、III、IV

D.IKin、iv

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》第二十條，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金應(yīng)

當(dāng)按照審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途，用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。企業(yè)發(fā)行企業(yè)

債券所籌資金不得用于房地產(chǎn)買賣、股票買賣和期貨交易等與本企業(yè)

生產(chǎn)經(jīng)營無關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)性投資。

40.下列關(guān)于股票基金的表述，正確的有（）。［2014年11月真題］

I.與其他類型的基金相比，股票基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，預(yù)期收益也較高

II.長期來看，股票基金提供了應(yīng)對通貨膨脹的有效手段

in.股票基金能給投資者帶來穩(wěn)定收入

IV.股票基金以追求長期的資本增值為目標(biāo)

A.I、II、III

B.i、n、iv

c.i、in、IV

D.n、in、iv

【答案】：B

【解：

股票基金投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值，比較適合長

期投資。與其他類型的基金相比，股票基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益

也較高。股票基金提供了一種長期的投資增值性，可供投資者用來滿

足教育支出、退休支出等遠(yuǎn)期支出的需要。與房地產(chǎn)一樣，股票基金

是應(yīng)對通貨膨脹有效的手段。

41.在美國銀行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)中，（）作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，負(fù)

責(zé)制定統(tǒng)一的監(jiān)管準(zhǔn)則和報(bào)告格式。

A.貨幣監(jiān)理署

B.聯(lián)邦儲備體系

C.儲蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)管署

D.聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會

【答案】：D

【解析】：

美國實(shí)行的是“雙層多頭”金融監(jiān)管體制。聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會

在美國銀行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)中作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)制定統(tǒng)一

的監(jiān)管準(zhǔn)則和報(bào)告格式。

42.下列關(guān)于利率傳導(dǎo)機(jī)制說法正確的是（）。

I.利率為核心變量

II.基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)決定了對貨幣供應(yīng)量的影響

III.利率對收入的影響是直接的

IV.基本思路的頭和尾分別為貨幣供應(yīng)量和總產(chǎn)出，呈同方向變動

A.I、IkIII

B.i、n、w

c.IkIILIV

D.i、in、iv

【答案】：B

【解析】：

利率的傳導(dǎo)機(jī)制中，利率為核心變量。貨幣政策對收入水平的大小取

決于：貨幣政策對貨幣供應(yīng)量的影響、利率對投資水平的影響、投資

水平對收入的影響。利率對收入的影響通過投資起作用，是間接的。

43.以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值的表述，正確的是（）。［2013年12月真

題］

A.為保持估值方法的一致性，基金不得變更估值方法

B.對流動性差的證券估值需注意“濫估”問題

C.海外基金的估值頻率最長為每周估值一次

D.基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人

【答案】：B

【解析】：

A項(xiàng)，估值方法的一致性是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同樣的

估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則，假若基金變更了估值方法，需要及

時(shí)進(jìn)行披露；C項(xiàng)，海外的基金多數(shù)是每個(gè)交易日估值，但也有的是

每周、每半個(gè)月、每月估值一次；D項(xiàng)，我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人

是基金管理人。

44.地方政府債券以當(dāng)?shù)卣模ǎ┳鳛檫€本付息的擔(dān)保。［2018年9

月真題］

A.稅收能力

B.到期續(xù)發(fā)收入

C.公共設(shè)施收入

D.國企收入

【答案】：A

【解析】：

地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通?？梢苑譃椋孩僖?/p>

般債券（普通債券），其本身不具有增值能力，還本付息完全由地方

政府的稅收承擔(dān)。它的安全性主要由地方政府的稅收狀況決定。②專

項(xiàng)債券（收益擔(dān)保債券），其本息是從投資項(xiàng)目所取得的收益中支取,

往往還加上地方政府的稅收做額外擔(dān)保。

45.契約型基金通過發(fā)行基金份額籌集的資金屬于（）。［2018年3月

真題］

A.公司資本

B.自有資金

C.信托財(cái)產(chǎn)

D.借入資金

【答案】：C

【解析】：

契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三

者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而

設(shè)立的一種基金。契約型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的

信托財(cái)產(chǎn)。

46.證券市場監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)手段，是指通過（）等經(jīng)濟(jì)手段，對證券市

場進(jìn)行干預(yù)。

I.利率政策

II.信貸政策

in.罰款

iv.公開市場業(yè)務(wù)

A.I、IKin

B.i、n、iv

c.n、in、iv

D.i、in、iv

【答案】：B

【解：

經(jīng)濟(jì)手段是通過運(yùn)用利率政策、公開市場業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策

等經(jīng)濟(jì)手段，對證券市場進(jìn)行干預(yù)。這種手段相對比較靈活，但調(diào)節(jié)

過程可能較慢，存在時(shí)滯。

47.選舉和罷免理事屬于我國證券交易所（）的職權(quán)。

A.專門委員會

B.監(jiān)席委員會

C.會員大會

D.理事會

【答案】：c

【解析】：

會員大會是協(xié)會的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體會員組成。會員大會的職權(quán)

是：制定和修改章程；審議理事會工作報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告；審議監(jiān)事會

工作報(bào)告；選舉和罷免會員理事、監(jiān)事；決定會費(fèi)收繳標(biāo)準(zhǔn)；決定協(xié)

會的合并、分立、終止；決定咨詢委員會的設(shè)立、注銷和更名；決定

其他應(yīng)由會員大會審議的事項(xiàng)。

48.下列對普通股股東義務(wù)的敘述中正確的有（）"2015年9月真題］

I.公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成損失的，應(yīng)當(dāng)依

法承擔(dān)賠償責(zé)任

II.公司股東濫用法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任、逃避責(zé)任、嚴(yán)重?fù)p

害公司債權(quán)人利益時(shí)，應(yīng)當(dāng)對公司債務(wù)承擔(dān)賠償責(zé)任

III.公司的控股股東、實(shí)際控制人、監(jiān)事、董事、高級管理人員不得

利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益

IV.如違反相關(guān)規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任

A.II、III、IV

B.I、II

c.I、ilkiv

D.i、n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

n項(xiàng)，公司股東濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，

嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。

49.目前，我國對證券交易所達(dá)成的多數(shù)證券交易均采用（）。［2017

年6月真題］

A.雙邊凈額結(jié)算

B.余額結(jié)算

C.統(tǒng)一結(jié)算

D.多邊凈額結(jié)算

【答案】：D

【解析】：

證券交易結(jié)算方式可分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算。全額結(jié)算是指交易雙

方對所達(dá)成的交易實(shí)行逐筆清算，并逐筆轉(zhuǎn)移證券和資金；凈額結(jié)算

是指交易雙方對所達(dá)成的交易實(shí)行軋差清算，并對軋抵之后的證券和

資金的凈額進(jìn)行交付。目前，我國對證券交易所達(dá)成的多數(shù)證券交易

均采取多邊凈額結(jié)算方式。

50.我國《證券法》規(guī)定，投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)

業(yè)務(wù)，不得代理委托人從事證券投資，因而，目前證券投資咨詢機(jī)構(gòu)

從事（）業(yè)務(wù)存在實(shí)質(zhì)法律障礙。［2013年12月真題］

A.證券研究

B.定向資產(chǎn)管理

C.證券資產(chǎn)管理

D.財(cái)務(wù)顧問

【答案】：B

【解：

對于證券投資咨詢機(jī)構(gòu)而言，《證券法》第一百六十一條明確規(guī)定，

投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)，不得代理委托人從事

證券投資。因此，目前證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在

實(shí)質(zhì)法律障礙。

51.以下不屬于我國場外市場的是（）。

A.中小企業(yè)板

B.券商柜臺市場

C.新三版

D.區(qū)域性股權(quán)交易市場

【答案】：A

【解析】：

我國的場外交易市場主要由銀行間交易市場、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓

系統(tǒng)（俗稱“新三板”）、區(qū)域性股權(quán)交易市場、券商柜臺市場、私募

基金市場、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)等幾個(gè)部分構(gòu)成。

52.關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述正確的有（）。［2014年9月真題］

I.我國的封閉式基金、開放式基金均是每個(gè)交易日估值

II.只要有市場交易價(jià)格的證券，就直接采用市場交易價(jià)格估值

III.海外的基金多數(shù)也是每個(gè)交易日估值

IV.估值方法的一致性指基金進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采用同樣的估值方

法，遵守同樣的估值原則

A.I、II、III

B.I、IKIV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】：C

【解析】：

n項(xiàng)，當(dāng)基金只投資于交易活躍的證券時(shí)，市場交易價(jià)格是可接受的,

也是可信的，直接采用市場交易價(jià)格就可以對基金資產(chǎn)估值；當(dāng)基金

投資于交易不活躍的證券時(shí)，交易價(jià)格有可能不可信,在這種情況下,

則需要根據(jù)不同的情況采取不同的方法，謹(jǐn)慎估值。

53.在我國，根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，（）

以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。［2015年3月真題］

A.80%

B.70%

C.50%

D.60%

【答案】：A

【解析】：

在我國，根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，80%

以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金；80%以上