第九章衍生金融工具投資銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(第二版)教學(xué)課件教學(xué)教材

第九章衍生金融工具

第一節(jié)期貨合約及其應(yīng)用期貨合約的基本概念

期貨合約交易基本組織管理特點

幾種主要金融期貨合約簡介

用期貨合約進行套期保值期貨合約的其它作用

一、期貨合約的基本概念期貨合約的定義

期貨合約的特點

期貨合約與遠期合約(ForwardContracts)的主要區(qū)別

三、幾種主要金融期貨合約簡介股票指數(shù)期貨

利率期貨合約

債券期貨合約

四、用期貨合約進行套期保值基本含義

利用期貨合約套期保值的基本目標(biāo)

如何利用期貨合約進行套期保值

利用期貨合約套期保值的實例

五、期貨合約的其它作用用期貨合約進行資產(chǎn)分配

用期貨合約進行投機

利用期貨合約發(fā)現(xiàn)價格

第二節(jié)期權(quán)合約概述概念

期權(quán)合約的主要類型

期權(quán)合約買賣雙方的狀況分析

期權(quán)合約交易的組織特征

主要期權(quán)合約簡介

期權(quán)合約在風(fēng)險管理中的應(yīng)用

期權(quán)合約交易的組織特征保證金

頭寸限制合約的執(zhí)行

期權(quán)交易的基本交易成本

主要期權(quán)合約簡介股票期權(quán)合約

股票指數(shù)期權(quán)合約

利率期權(quán)合約

第三節(jié)掉期合約及其應(yīng)用掉期合約(swapcontracts)

幾種主要的掉期合約

掉期在資產(chǎn)分配中的應(yīng)用

掉期期權(quán)(swaption)

掉期合約(swapcontracts)

掉期合約的概念一般而言，掉期合約是交易雙方就在未來一段時期內(nèi)交換資產(chǎn)或資金的流量而達成的協(xié)議。與期貨和期權(quán)合約不同的是，掉期合約一般都是非標(biāo)準(zhǔn)化的，因此不能象前兩者那樣上市交易。幾種主要的掉期合約

掉期合約的基本要素?掉期對象

?期限

?預(yù)定的支付間隔期

?固定價格和浮動價格

掉期交易的主體結(jié)構(gòu)

幾種主要的掉期合約產(chǎn)權(quán)指數(shù)掉期

利率掉期合約通貨掉期

掉期期權(quán)(swaption)的概念掉期期權(quán)有時被說成是一種進入或推出已成立掉期交易的權(quán)力。但是，在這里我們把掉期期權(quán)定義為一種與掉期合約相關(guān)的或不相關(guān)的多期期權(quán)。

至于期權(quán)的價格，如果掉期期權(quán)與掉期合約有關(guān)，成本便可打入掉期合約買賣報價差中，否則，將直接向客戶收取。掉期期權(quán)的基本功能的限制浮動價格支付的損失。

掉期期權(quán)的種類帽子

地板衣領(lǐng)

本章小結(jié)

本章小結(jié)本章主要介紹期貨、期權(quán)和掉期等金融衍生工具，著重介紹它們的套期保值功能，說明衍生金融工具在風(fēng)險管理中的意義和風(fēng)險。本章只研究那些以金融資產(chǎn)或金融指標(biāo)為標(biāo)的物的衍生金融工具，而不考慮以商品或商品指標(biāo)為標(biāo)的物的衍生金融工具。本章要點期貨合約的特征與作用期權(quán)合約的特征與作用掉期合約的特征與作用

本章關(guān)鍵術(shù)語

金融衍生工具

期貨合約

期權(quán)合約

掉期合約本章思考題1．試比較幾種金融期貨合約的異