技術(shù)分析和海龜交易法則

技術(shù)分析與海龜交易法則張智鑫2014-7-9?道氏理論?均線理論與布林線?海龜交易法則?成功交易的整體解決方案

大綱

道氏理論 道氏理論

道氏理論

道氏理論道氏理論

道氏理論

道氏理論

道氏理論

道氏理論

道氏理論道氏理論道氏理論道氏理論道氏理論移動(dòng)平均線實(shí)例移動(dòng)平均線實(shí)例移動(dòng)平均線實(shí)例布林線的價(jià)值與啟迪

布林線的價(jià)值與啟迪

布林線的價(jià)值與啟迪

布林線的價(jià)值與啟迪

布林線的價(jià)值與啟迪

布林線的價(jià)值與啟迪

布林線的價(jià)值與啟迪

布林線的價(jià)值與啟迪

布林線的價(jià)值與啟迪

布林線的價(jià)值與啟迪布林線的價(jià)值與啟迪

布林線的價(jià)值與啟迪

布林線的價(jià)值與啟迪

布林線的價(jià)值與啟迪?1975年,開始進(jìn)入芝加哥期貨交易所（CBOT)交易。25歲,1.8米身高,136公斤；交易時(shí),反應(yīng)比貓還要敏捷?1975年11月,與拉里卡羅爾合作,創(chuàng)建C&D期貨公司?1979年,宣稱自己能一年賺5000萬美元,從交易大廳消失,雇傭20人,利用電話進(jìn)行交易?1980年,實(shí)現(xiàn)盈利5000萬美元?1983年,擁有2億美元?1984年,與合作人艾克哈特打賭,招聘海龜為自己交易,共盈利1.1億美元?1986年,全年盈利8000萬美元,與當(dāng)年收入1億美元的索羅斯齊名?1987年,在股市暴跌時(shí),做空債券期貨,美聯(lián)儲放松銀根,債券大漲,遭受重創(chuàng)?1988年,基金被迫解散,退隱江湖?1994年,創(chuàng)建丹尼斯交易集團(tuán)?1994年-1998年,丹尼斯的累積投資年回報(bào)率達(dá)到63%?2000年,丹尼斯交易集團(tuán)開始停止交易活動(dòng),清算客戶們的資金賬戶（1個(gè)月賠掉本金的50%）?1950年出生在芝加哥的南部黑人區(qū)?在10幾歲時(shí),第一次投資,在3美元時(shí)買入10股股票,不久該公司倒閉,首次嘗試失敗?17歲時(shí),在芝加哥商業(yè)交易所擔(dān)任跑單員（每小時(shí)報(bào)酬1.6美元）?不滿20歲,讓父親到交易所進(jìn)行交易,成績普通?進(jìn)入德保羅大學(xué)學(xué)習(xí),對休謨的經(jīng)驗(yàn)主義哲學(xué)感興趣?從父母那里借了些錢在美中期貨交易所買了個(gè)交易席位,從哥哥那里借來100美元作為起步資金?1970年,做玉米,讓400美元變成3000美元?1973年,丹尼斯24歲時(shí),資金增長到了10萬美元?1974年初,從大豆走高行情,賺到50萬美元?1974年末,剛滿25歲的丹尼斯已經(jīng)成為一名百萬富翁了?60美分做空白糖,12美分平倉,獲利豐厚；但在6美分做多,美糖繼續(xù)暴跌,前后利潤相抵

丹尼斯的傳奇人生海龜交易系統(tǒng)包括:?市場:買賣什么?頭寸規(guī)模:買賣多少?入市:什么時(shí)候買賣?止損:什么時(shí)候放棄一個(gè)虧損的頭寸?退出:什么時(shí)候退出一個(gè)盈利的頭寸?戰(zhàn)術(shù):怎么買賣

海龜交易法則

市場:買賣什么市場范圍要廣品種交易量、持倉量足夠大品種有足夠的波動(dòng)包括:國庫券、咖啡、可可、糖、棉花、外匯、股指期貨、黃金、白銀、銅、原油等

海龜交易法則

頭寸規(guī)模:買賣多少?大波動(dòng)商品，少買些，小波動(dòng)商品，多買些，讓其賺錢機(jī)會一樣。波動(dòng)性:N,即現(xiàn)在講的ATR?規(guī)模=賬戶1%/市場的絕對波動(dòng)幅度?單個(gè)市場不超4個(gè)單位；高度關(guān)聯(lián)市場不超6個(gè)單位；松散關(guān)聯(lián)市場不超10個(gè)；單個(gè)方向總體不超12個(gè)?賬戶每損失10%，規(guī)?？s減20%

海龜交易法則

入市:什么時(shí)候買賣?系統(tǒng)1:20日突破的短期系統(tǒng)，10日反向突破或2N幅度不利運(yùn)動(dòng)退出?系統(tǒng)2:55日突破的長期系統(tǒng)，20日反向突破或2N幅度不利運(yùn)動(dòng)退出?突破時(shí)，立即入市，不能等待?有利才能不斷加碼，按照每1/2N的間隔不斷加倉

海龜交易法則

止損:什么時(shí)候放棄一個(gè)虧損的頭寸?達(dá)到止損點(diǎn)，毫不猶豫地止損?1N=1%損失，每筆損失不能超過2%?甚至可以將損失標(biāo)準(zhǔn)提高到1/2N,即每次損失不超0.5%

海龜交易法則

退出:什么時(shí)候退出一個(gè)盈利的頭寸?系統(tǒng)1:20日突破的短期系統(tǒng)，10日反向突破或2N幅度不利運(yùn)動(dòng)退出?系統(tǒng)2:55日突破的長期系統(tǒng)，20日反向突破或2N幅度不利運(yùn)動(dòng)退出?不達(dá)標(biāo)準(zhǔn)，絕不退出?不輕易下市價(jià)單?套利:買強(qiáng)賣弱

海龜交易法則

海龜交易系統(tǒng)包括:?市場:買賣什么?頭寸規(guī)模:買賣多少?入市:什么時(shí)候買賣?止損:什么時(shí)候放棄一個(gè)虧損的頭寸?退出:什么時(shí)候退出一個(gè)盈利的頭寸?戰(zhàn)術(shù):怎么買賣

海龜交易法則

?投資分散化?均衡每個(gè)品種的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模?有總體交易規(guī)模限制?交易損失，控制并壓縮資本金規(guī)模，防止短期內(nèi)重大損失?明確的建倉標(biāo)準(zhǔn):站上20日均線?明確的大加碼標(biāo)準(zhǔn):站上55日均線?明確的小加碼標(biāo)準(zhǔn):1/2N間隔加碼?明確的止損標(biāo)準(zhǔn):2N，10日反向或20日反向?套利交易:買強(qiáng)賣弱?有大趨勢時(shí)能把握住

海龜交易法則的優(yōu)點(diǎn)與優(yōu)勢

海龜交易法則的弱點(diǎn)與不足:?純技術(shù)交易派?資金管理重大缺陷，沒有杠桿效應(yīng)限制?立即加碼，不再觀察，假突破時(shí)虧損?沒有明確的止盈標(biāo)準(zhǔn)?每筆交易非賺即賠?震蕩時(shí)，虧損比較嚴(yán)重

海龜交易法則的發(fā)展

海龜交易法則的改進(jìn)思路:?技術(shù)分析僅用于止損?做好資金管理，杠桿效應(yīng)小于5倍，資金占用小于50%?符合加碼條件，確認(rèn)有效突破后跟入，最多錯(cuò)過行情?達(dá)到3:1以上止盈點(diǎn)可以考慮止盈?虧損頭寸可以考慮減倉，而非直接止損?只能應(yīng)用于趨勢市，這是致命傷，當(dāng)海龜法則失效時(shí)，可以使用震蕩系統(tǒng)

海龜交易法則的發(fā)展

海龜交易法則的改進(jìn)措施:?歷史低位戰(zhàn)略買入?資金管理:5倍杠桿效應(yīng)，分3次建倉?止損:低于10日線，減倉一半