2020年證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》真題匯編二

2020年證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》真題匯編二1.【單選題】下列有關(guān)滬港通與滬倫通區(qū)別的說(shuō)法，正確的是（）A.只有在中國(guó)境內(nèi)符合要求的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可根據(jù)相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)B.滬港通與滬倫通業(yè)務(wù)均已開通，目前所有有意愿的投資者均可直接參與滬港通與滬倫通的交易C.滬倫通下，投資者跨境互相到對(duì)方市場(chǎng)直接買賣股票，滬港通則是將境外基礎(chǔ)股票轉(zhuǎn)換為存托憑證實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品跨境D.滬港通與滬倫通實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品跨境所采用的模式是不同的正確答案：D參考解析：與滬港通下投資者跨境相互到對(duì)方市場(chǎng)直接買賣股票的模式不同，滬倫通是將境外基礎(chǔ)股票轉(zhuǎn)換為存托憑證實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品跨境，存托憑證的交易結(jié)算安排與本地的股票品種接近，以方便投資者按照本地的交易習(xí)慣和交易時(shí)間完成交易結(jié)算。目前，CDR設(shè)有一定的投資者適當(dāng)性門檻。投資者可根據(jù)存托協(xié)議的約定，享有分紅、派息、配股等權(quán)益及行使表決權(quán)等權(quán)利。中英兩地符合要求的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可根據(jù)相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。知識(shí)點(diǎn)鏈接：滬港通、深港通和滬倫通的概念及組成部分2.【單選題】根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司增發(fā)時(shí)，發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前（）交易日或前一個(gè)交易日的公司股票均價(jià)。A.20個(gè)B.15個(gè)C.30個(gè)D.10個(gè)正確答案：A參考解析：【過(guò)期】發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前【20個(gè)交易日】公司股票均價(jià)或前一個(gè)交易日的均價(jià)。1.【單選題】下列有關(guān)滬港通與滬倫通區(qū)別的說(shuō)法，正確的是（）A.只有在中國(guó)境內(nèi)符合要求的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可根據(jù)相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)B.滬港通與滬倫通業(yè)務(wù)均已開通，目前所有有意愿的投資者均可直接參與滬港通與滬倫通的交易C.滬倫通下，投資者跨境互相到對(duì)方市場(chǎng)直接買賣股票，滬港通則是將境外基礎(chǔ)股票轉(zhuǎn)換為存托憑證實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品跨境D.滬港通與滬倫通實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品跨境所采用的模式是不同的正確答案：D參考解析：與滬港通下投資者跨境相互到對(duì)方市場(chǎng)直接買賣股票的模式不同，滬倫通是將境外基礎(chǔ)股票轉(zhuǎn)換為存托憑證實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品跨境，存托憑證的交易結(jié)算安排與本地的股票品種接近，以方便投資者按照本地的交易習(xí)慣和交易時(shí)間完成交易結(jié)算。目前，CDR設(shè)有一定的投資者適當(dāng)性門檻。投資者可根據(jù)存托協(xié)議的約定，享有分紅、派息、配股等權(quán)益及行使表決權(quán)等權(quán)利。中英兩地符合要求的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可根據(jù)相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。知識(shí)點(diǎn)鏈接：滬港通、深港通和滬倫通的概念及組成部分2.【單選題】根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司增發(fā)時(shí)，發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前（）交易日或前一個(gè)交易日的公司股票均價(jià)。A.20個(gè)B.15個(gè)C.30個(gè)D.10個(gè)正確答案：A參考解析：【過(guò)期】發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前【20個(gè)交易日】公司股票均價(jià)或前一個(gè)交易日的均價(jià)。3.【單選題】深圳證券交易所于（）年正式營(yíng)業(yè)。A.1993年B.1995年C.1991年D.1990年正確答案：C參考解析：1990年11月，上海證券交易所成立，12月開業(yè)。1991年4月，深圳證券交易成立，7月開業(yè)。4.【單選題】可以發(fā)行股票的公司組織形式是（）A.有限責(zé)任公司B.有限責(zé)任公司或股份有限公司C.股份有限公司D.獨(dú)資公司正確答案：C參考解析：企業(yè)的組織形式可分為獨(dú)資制、合伙制和公司制。現(xiàn)代公司主要采取股份有限公司和有限責(zé)任公司兩種形式，【其中，只有股份有限公司才能發(fā)行股票】。5.【單選題】下列關(guān)于金融市場(chǎng)功能的說(shuō)法，正確的是（）。A.金融市場(chǎng)的首要功能是提供流動(dòng)性B.金融市場(chǎng)具有將有形資產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)在資金供求雙方之間重新配置的功能C.花費(fèi)一定的時(shí)間來(lái)定位交易對(duì)手一般視為顯性成本D.金融市場(chǎng)通過(guò)金融資產(chǎn)交易實(shí)現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進(jìn)虛擬資本形成正確答案：B參考解析：A項(xiàng)，金融市場(chǎng)的首要功能是【資金融通】。C項(xiàng)，花費(fèi)一定的時(shí)間來(lái)定位交易對(duì)手為【隱性成本】。D項(xiàng)，金融市場(chǎng)通過(guò)金融資產(chǎn)交易實(shí)現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進(jìn)【有形資本】形成。6.【單選題】機(jī)構(gòu)投資者有助于實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障體系與宏觀經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)發(fā)展的基礎(chǔ)是（）A.基金分級(jí)制的養(yǎng)老制度B.現(xiàn)收現(xiàn)付的公共養(yǎng)老制度C.將養(yǎng)老金投資于投資產(chǎn)品D.以包括企業(yè)年金為主的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金和個(gè)人自愿儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老金在內(nèi)的多層次養(yǎng)老保障體系的構(gòu)建正確答案：D參考解析：機(jī)構(gòu)投資者有助于實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障體系與宏觀經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)發(fā)展。對(duì)現(xiàn)收現(xiàn)付的公共養(yǎng)老制度進(jìn)行改革，建立起以包括【企業(yè)年金為主的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金和個(gè)人自愿儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老金在內(nèi)的多層次養(yǎng)老保障體系】，是我國(guó)社會(huì)保障體系改革的方向。7.【單選題】下列屬于境內(nèi)上市外資股的是（）A.B股B.S股C.L股D.A股正確答案：A參考解析：境內(nèi)上市外資股原來(lái)是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國(guó)境內(nèi)上市的股份，投資者限于：外國(guó)的自然人、法人和其他組織；我國(guó)香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織；定居在國(guó)外的中國(guó)公民等。這類股票被稱為B股。8.【單選題】關(guān)于科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊(cè)制，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)證券的價(jià)值好壞作實(shí)質(zhì)性判斷B.不同于審批制、核準(zhǔn)制C.以信息披露為中心D.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)證券的價(jià)格高低不作實(shí)質(zhì)性判斷正確答案：A參考解析：注冊(cè)制是一種不同于審批制、核準(zhǔn)制的證券發(fā)行監(jiān)管制度，它的基本特點(diǎn)是以信息披露為中心，通過(guò)要求證券發(fā)行人真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露公司信息，使投資者可以獲得必要的信息對(duì)證券價(jià)值進(jìn)行判斷并作出是否投資的決策，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)證券的價(jià)值好壞、價(jià)格高低不作實(shí)質(zhì)性判斷。知識(shí)點(diǎn)鏈接：審批制、核準(zhǔn)制、注冊(cè)制的概念與特征一、審批制采用行政計(jì)劃的辦法分配股票發(fā)行的指標(biāo)和額度，由地方或行業(yè)主管部門根據(jù)指標(biāo)推薦企業(yè)發(fā)行股票。公司發(fā)行股票的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)往往落在爭(zhēng)取股票發(fā)行指標(biāo)和額度上。二、核準(zhǔn)制（一）是介于注冊(cè)制和審批制之間的中間形式（二）取消了指標(biāo)和額度管理，并引進(jìn)證券中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任，判斷企業(yè)是否達(dá)到股票發(fā)行的條件（三）證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)同時(shí)對(duì)股票發(fā)行的合規(guī)性和適銷性條件進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審查，并有權(quán)否決股票發(fā)行的申請(qǐng)三、注冊(cè)制（一）是在市場(chǎng)化程度較高的成熟股票市場(chǎng)所普遍采用的一種發(fā)行制度，只要達(dá)到所公布條件要求的企業(yè)即可發(fā)行股票（二）證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門依照法定條件負(fù)責(zé)證券發(fā)行申請(qǐng)的注冊(cè)（三）證券交易所等可以審核公開發(fā)行證券申請(qǐng)，判斷發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、信息披露要求，督促發(fā)行人完善信息披露內(nèi)容，發(fā)行人的質(zhì)量由證券交易所和證券中介機(jī)構(gòu)來(lái)判斷和決定比對(duì)表9.【單選題】一般情況下，股份分割能夠刺激公司股票上漲，其原因是（）A.股份分割后公司股東獲得的實(shí)際股利多了B.股份分割后公司的凈資產(chǎn)比原來(lái)多了C.所有的股份分割對(duì)公司股票都是利好D.投資者持有的股份數(shù)量增加，預(yù)期將會(huì)獲得更多的股利正確答案：D參考解析：股份分割又被稱為拆股或拆細(xì)，是將原有股份均等地拆成若干較小的股份。股份分割一般在年度決算月份進(jìn)行，通常會(huì)刺激股價(jià)上升。股份分割給投資者帶來(lái)的不是現(xiàn)實(shí)的利益，因?yàn)楣煞莘指钋昂笸顿Y者持有的公司凈資產(chǎn)和以前一樣，得到的股利也相同，但是，【投資者持有的股份數(shù)量增加了，給投資者帶來(lái)了今后可多分股利和更高收益的預(yù)期】，因此，股份分割往往比增加股利分配對(duì)股價(jià)上漲的刺激作用更大。知識(shí)點(diǎn)鏈接：影響股票投資價(jià)值的因素一、內(nèi)部因素（一）凈資產(chǎn)（二）盈利水平（三）股利政策（四）股份分割（五）增資和減資（六）并購(gòu)重組二、外部因素（一）宏觀經(jīng)濟(jì)因素（二）行業(yè)因素（三）市場(chǎng)因素10.【單選題】下列關(guān)于保護(hù)投資者利益原則的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.投資者尤其是中小投資者，由于信息不對(duì)稱、持股比例小，相對(duì)于控股股東和公司管理層處于弱勢(shì)地位等原因，需要重點(diǎn)保護(hù)B.嚴(yán)格打擊損害普通中小投資者利益的行為，全力維護(hù)市場(chǎng)的“三公”原則，是各國(guó)證券監(jiān)管的首要任務(wù)C.對(duì)證券違法行為的處罰及對(duì)證券糾紛事件和爭(zhēng)議的處理，都要以保護(hù)中小投資者利益為重點(diǎn)D.投資者的合法權(quán)益受到保護(hù)，投資者對(duì)市場(chǎng)就有信心，入市的資金和人數(shù)就會(huì)相應(yīng)增加正確答案：C參考解析：投資者保護(hù)不僅關(guān)系到資本市場(chǎng)的規(guī)范和發(fā)展，而且關(guān)系到整個(gè)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。投資者，尤其是中小投資者，由于信息不對(duì)稱、持股比例小，相對(duì)于控股股東和公司管理層處于弱勢(shì)地位等原因，需要重點(diǎn)保護(hù)。投資者的合法權(quán)益受到保護(hù)，投資者對(duì)市場(chǎng)就有信心，入市的資金和人數(shù)也會(huì)相應(yīng)增加。因此，嚴(yán)厲打擊損害中小投資者利益的行為，全力維護(hù)市場(chǎng)的“三公”原則，是各國(guó)證券監(jiān)管的首要任務(wù)?！尽叭瓌t”中的公平原則指出：對(duì)證券違法行為的處罰及對(duì)證券糾紛事件和爭(zhēng)議的處理，都應(yīng)當(dāng)公平進(jìn)行。所以C錯(cuò)誤】。11.【單選題】在滬、深證券交易所成立以前，我國(guó)股票發(fā)行價(jià)格的確定大部分是按（）進(jìn)行。A.凈資產(chǎn)收益法B.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法C.市盈率法D.面值法正確答案：D參考解析：在滬、深證券交易所成立以前，發(fā)行價(jià)格大部分按【面值】進(jìn)行，定價(jià)沒(méi)有制度可循。12.【單選題】人民幣普通股票賬戶又稱為（）A.基金賬戶B.B股賬戶C.人民幣特種股票賬戶D.A股賬戶正確答案：D參考解析：【A股】，即【人民幣普通股】，是指由中國(guó)境內(nèi)公司發(fā)行、上市，境內(nèi)機(jī)構(gòu)和個(gè)人以人民幣購(gòu)買交易的股票。13.【單選題】下列關(guān)于國(guó)際資金流動(dòng)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.國(guó)際間接投資屬于國(guó)際長(zhǎng)期資金流動(dòng)B.套利性資金流動(dòng)指的是利用各國(guó)金融市場(chǎng)上的利率差異與匯率差異進(jìn)行套利活動(dòng)而引起的短期資本流動(dòng)C.貿(mào)易資金流動(dòng)一般屬于國(guó)際短期資金流動(dòng)D.資本外逃被認(rèn)為是投機(jī)性的資金流動(dòng)正確答案：D參考解析：A項(xiàng)，國(guó)際長(zhǎng)期資金流動(dòng)，是指期限在1年以上的資金的跨國(guó)流動(dòng)，包括國(guó)際直接投資、國(guó)際間接投資和國(guó)際信貸三種形式。B項(xiàng)，國(guó)際短期資金流動(dòng)主要包括貿(mào)易資金的流動(dòng)、套利性資金的流動(dòng)、保值性資金的流動(dòng)以及投機(jī)性資金的流動(dòng)四種類型。C項(xiàng)，套利性資金的流動(dòng)是利用各國(guó)金融市場(chǎng)上利率差異與匯率差異進(jìn)行套利活動(dòng)而引起的短期資本流動(dòng)。隨著金融國(guó)際化進(jìn)程的深入、金融工具的不斷創(chuàng)新，這類短期資金的流動(dòng)有不斷增加的趨勢(shì)。D項(xiàng)，【保值性資金】的流動(dòng)又被稱為避險(xiǎn)性資金流動(dòng)或資本外逃。知識(shí)點(diǎn)：國(guó)際資金的流動(dòng)14.【單選題】下列關(guān)于投資者股票交易委托指令類別的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.根據(jù)委托價(jià)格限制，可以分為市價(jià)委托和限價(jià)委托B.根據(jù)委托訂單的數(shù)量，可以分為整數(shù)委托和零數(shù)委托C.根據(jù)委托的授權(quán)范圍，可以分為全權(quán)委托和部分委托D.根據(jù)買賣證券的方向，可以分為買進(jìn)委托和賣出委托正確答案：C參考解析：根據(jù)不同的依據(jù)，委托指令有多種分類。根據(jù)【委托訂單的數(shù)量】，可分為【整數(shù)委托和零數(shù)委托】；根據(jù)【買賣證券的方向】，可分為【買進(jìn)委托和賣出委托】；根據(jù)【委托價(jià)格】限制，可分為【市價(jià)委托和限價(jià)委托】；根據(jù)委托時(shí)效限制，可分為當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無(wú)期限委托、開市委托和收市委托等。15.【單選題】以下正確描述了貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制一般傳導(dǎo)過(guò)程的是（）。A.貨幣政策工具→操作目標(biāo)→中介目標(biāo)→最終目標(biāo)B.中介目標(biāo)→最終目標(biāo)→貨幣政策工具→操作目標(biāo)C.最終目標(biāo)→貨幣政策工具→操作目標(biāo)→中介目標(biāo)D.操作目標(biāo)→中介目標(biāo)→最終目標(biāo)→貨幣政策工具正確答案：A參考解析：貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制的一般過(guò)程是：貨幣政策工具→操作目標(biāo)→中介目標(biāo)→最終目標(biāo)，也就是中央銀行通過(guò)貨幣政策工具的運(yùn)作，影響商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量，最終影響宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。16.【單選題】按照《證券法》的規(guī)定，證券公司可以通過(guò)從事（）和證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，以自己的名義或代其客戶進(jìn)行證券投資。A.債券交易業(yè)務(wù)B.投資銀行業(yè)務(wù)C.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)D.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)正確答案：D參考解析：按照《中華人民共和國(guó)證券法》的規(guī)定，證券公司可以通過(guò)從事證券【自營(yíng)業(yè)務(wù)和證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)】，以自己的名義或代其客戶進(jìn)行證券投資。17.【單選題】下列業(yè)務(wù)中，不屬于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的是（）。A.機(jī)動(dòng)車保險(xiǎn)B.船舶/貨運(yùn)保險(xiǎn)C.責(zé)任保險(xiǎn)D.人身保險(xiǎn)正確答案：D參考解析：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)包括以下五項(xiàng)：①機(jī)動(dòng)車保險(xiǎn)，包括機(jī)動(dòng)車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)和機(jī)動(dòng)車商業(yè)保險(xiǎn)；②企業(yè)/家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)及工程保險(xiǎn)(特殊風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)除外)；③責(zé)任保險(xiǎn)；④船舶/貨運(yùn)保險(xiǎn)；⑤短期健康/意外傷害保險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司擴(kuò)展類業(yè)務(wù)包括以下四項(xiàng)：①農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)；②特殊風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)，包括航空航天保險(xiǎn)、海洋開發(fā)保險(xiǎn)、石油天然氣保險(xiǎn)、核保險(xiǎn)；③信用保證保險(xiǎn)；④投資型保險(xiǎn)。18.【單選題】關(guān)于科創(chuàng)板制度設(shè)計(jì)的創(chuàng)新點(diǎn)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.退市制度自由化B.發(fā)行定價(jià)市場(chǎng)化C.上市標(biāo)準(zhǔn)多元化D.發(fā)行審核注冊(cè)制正確答案：A參考解析：科創(chuàng)板制度設(shè)計(jì)的創(chuàng)新點(diǎn)：上市標(biāo)準(zhǔn)多元化，發(fā)行審核注冊(cè)制，發(fā)行定價(jià)市場(chǎng)化，交易機(jī)制差異化，持續(xù)監(jiān)管更具針對(duì)性，【退市制度從嚴(yán)化】。19.【單選題】下列關(guān)于國(guó)家股、法人股、社會(huì)公眾股和外資股的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.社會(huì)公眾股指社會(huì)公眾以其擁有的財(cái)產(chǎn)投入公司時(shí)形成的可上市流通的股份B.外資股是我國(guó)香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票、含紅籌股C.國(guó)家股是國(guó)有股權(quán)的一個(gè)組成部分、股利收入依法納入國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)預(yù)算D.法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體所持有的股份正確答案：B參考解析：選項(xiàng)A說(shuō)法正確，社會(huì)公眾股是指社會(huì)公眾依法以其擁有的財(cái)產(chǎn)投入公司時(shí)形成的可上市流通的股份。選項(xiàng)B說(shuō)法錯(cuò)誤，外資股是指股份公司向外國(guó)和我國(guó)香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。紅籌股不屬于外資股。紅籌股是指在中國(guó)境外注冊(cè)、在香港上市，但主要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來(lái)自中國(guó)內(nèi)地公司的股票。選項(xiàng)C說(shuō)法正確，國(guó)家股是國(guó)有股權(quán)的一個(gè)組成部分。國(guó)有股股利收入由國(guó)有資產(chǎn)管理部門監(jiān)督收繳，依法納入國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)預(yù)算，并根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定安排使用。選項(xiàng)D說(shuō)法正確，法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份。20.【單選題】證券承銷是證券公司代理（）發(fā)行證券的行為。A.金融機(jī)構(gòu)B.證券發(fā)行人C.商業(yè)銀行D.投資銀行正確答案：B參考解析：證券承銷，是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。21.【單選題】當(dāng)證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，（）有權(quán)按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以償付。A.中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司B.證券交易所C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)正確答案：A參考解析：按照《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》，證券投資者保護(hù)基金公司履行職責(zé)之一：證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會(huì)采取行政接管、托管經(jīng)營(yíng)等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以償付。知識(shí)點(diǎn)鏈接：證券投資者保護(hù)基金公司的職責(zé)（一）籌集、管理和運(yùn)作基金（二）監(jiān)測(cè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)，參與證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置工作（三）證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會(huì)采取行政接管、托管經(jīng)營(yíng)等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以償付（四）組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作（五）管理和處分受償資產(chǎn)，維護(hù)基金權(quán)益（六）發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場(chǎng)安全的重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出監(jiān)管、處置建議（病毒：直接處置，經(jīng)批準(zhǔn)后進(jìn)行實(shí)施）；對(duì)證券公司運(yùn)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患會(huì)同有關(guān)部門建立糾正機(jī)制22.【單選題】關(guān)于存款準(zhǔn)備金制度與貨幣乘數(shù)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.準(zhǔn)備金的比例越低，銀行的存款派生能力就越強(qiáng)B.存款貨幣創(chuàng)造過(guò)程中的漏出因素會(huì)使貨幣乘數(shù)變大C.理論上貨幣乘數(shù)可以簡(jiǎn)單地表示為法定存款準(zhǔn)備金率的倒數(shù)D.調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率會(huì)直接改變貨幣乘數(shù)正確答案：B參考解析：選項(xiàng)A說(shuō)法正確，準(zhǔn)備金的比例越低，銀行的存款派生能力就越強(qiáng)。選項(xiàng)B說(shuō)法錯(cuò)誤，存款貨幣創(chuàng)造過(guò)程中的漏出因素會(huì)使貨幣乘數(shù)變小。選項(xiàng)C說(shuō)法正確，理論上貨幣乘數(shù)可以簡(jiǎn)單地表示為法定存款準(zhǔn)備金率的倒數(shù)。選項(xiàng)D說(shuō)法正確，調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率會(huì)直接改變貨幣乘數(shù)。23.【單選題】下列關(guān)于證券交易所發(fā)展歷史的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.1929年國(guó)民政府頒發(fā)“交易所法”后，上海證券物品交易所并入上海華商證券交易所B.改革開放后，我國(guó)先后批準(zhǔn)成立了“上海證券交易所”和“深圳證券交易所”C.解放初期，最早成立的證券交易所是“北京證券交易所”D.新舊中國(guó)出現(xiàn)的第一家外商經(jīng)營(yíng)的證券交易所是“上海股份公所”正確答案：C參考解析：天津市證券交易所于1949年6月1日舉行開業(yè)典禮，6月4日正式營(yíng)業(yè)。中國(guó)人民銀行北京市分行于1950年2月成立了“北京證券交易所”。24.【單選題】做市商通過(guò)（）向市場(chǎng)提供流動(dòng)性服務(wù)。A.發(fā)布買賣雙向報(bào)價(jià)B.發(fā)布唯一報(bào)價(jià)C.發(fā)布證券交易的賣價(jià)D.發(fā)布證券交易的買價(jià)正確答案：A參考解析：根據(jù)新《做市業(yè)務(wù)管理規(guī)定》，在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)中，做市商是指經(jīng)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司同意，在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)【發(fā)布買賣雙向報(bào)價(jià)】，并在其報(bào)價(jià)數(shù)量范圍內(nèi)按其報(bào)價(jià)履行與投資者成交義務(wù)的證券公司或其他機(jī)構(gòu)。25.【單選題】對(duì)股份有限公司而言，之所以發(fā)行優(yōu)先股票可以減輕其利潤(rùn)的分派負(fù)擔(dān)，是因?yàn)椋ǎ?。A.優(yōu)先股股東無(wú)表決權(quán)B.優(yōu)先股股東股息分派優(yōu)先C.優(yōu)先股股東剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先D.優(yōu)先股的股息率固定正確答案：D參考解析：【優(yōu)先股收益相對(duì)固定】。因?yàn)閮?yōu)先股股息率事先規(guī)定，所以優(yōu)先股的股息一般不會(huì)根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)情況而增減，而且一般也不再參與公司普通股的分紅。當(dāng)然，公司經(jīng)營(yíng)情況復(fù)雜多變，如果公司當(dāng)年沒(méi)有足夠利潤(rùn)可以向優(yōu)先股股東支付股息，優(yōu)先股股東的當(dāng)年的固定收益也就落空了。知識(shí)點(diǎn)鏈接：普通股股東的權(quán)利和義務(wù)【注：病毒為考試中可能會(huì)挖的坑，為提醒同學(xué)們注意的點(diǎn)】26.【單選題】金融學(xué)以及金融工程學(xué)中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的主流定義為（）。A.風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的不確定性B.風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的可能性C.風(fēng)險(xiǎn)是可能發(fā)生的損失D.風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對(duì)期望的偏離正確答案：D參考解析：【風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對(duì)期望的偏離】，是(收益的)波動(dòng)性。是投資學(xué)、金融學(xué)以及金融工程學(xué)中的主流定義，其重要特性體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)不僅包括損失的可能性，也包括對(duì)盈利可能性的覆蓋，這種定義是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理的基礎(chǔ)。27.【單選題】下列不屬于國(guó)債銷售價(jià)格影響因素的是（）。A.市場(chǎng)利率B.承銷商承銷國(guó)債的中標(biāo)成本C.流通市場(chǎng)中可比國(guó)債的收益率水平D.人民幣匯率正確答案：D參考解析：影響國(guó)債銷售價(jià)格的因素：市場(chǎng)利率；承銷商承銷國(guó)債的中標(biāo)成本；流通市場(chǎng)中可比國(guó)債的收益率水平；國(guó)債承銷的手續(xù)費(fèi)收入；承銷商所期望的資金回收速度；其他國(guó)債分銷過(guò)程中的成本。28.【單選題】基金信息披露義務(wù)人不包括（）。A.召集基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人B.基金銷售機(jī)構(gòu)C.基金管理人D.基金托管人正確答案：B參考解析：基金信息披露義務(wù)人包括【基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人】等法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的自然人、法人和其他組織。29.【單選題】下列屬于聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法的是（）。A.業(yè)務(wù)持續(xù)計(jì)劃B.事前識(shí)別和評(píng)估C.日間流動(dòng)性管理D.融資策略管理正確答案：B參考解析：聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法：1.事前識(shí)別與評(píng)估2.應(yīng)急機(jī)制3.媒體溝通和信息披露4.輿情監(jiān)測(cè)分析30.【單選題】下列關(guān)于債券評(píng)級(jí)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.國(guó)家政策性銀行發(fā)行的金融債券，需要參加債券信用評(píng)級(jí)B.非國(guó)家銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的某些有價(jià)證券，有必要進(jìn)行評(píng)級(jí)C.地方政府發(fā)行的某些有價(jià)證券，有必要進(jìn)行評(píng)級(jí)D.債券信用評(píng)級(jí)大多是企業(yè)債券信用評(píng)級(jí)，是對(duì)具有獨(dú)立法人資格企業(yè)所發(fā)行某一特定債券，按期還本付息的可靠程度進(jìn)行客觀公正的評(píng)價(jià)，并標(biāo)示其信用程度的登記正確答案：A參考解析：國(guó)家財(cái)政部門發(fā)行的國(guó)庫(kù)券和國(guó)家政策性銀行發(fā)行的金融債券，因?yàn)橛姓谋ＷC，所以不參加債券信用評(píng)級(jí)。地方政府或非國(guó)家銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的某些有價(jià)證券，則有必要進(jìn)行評(píng)級(jí)。31.【單選題】關(guān)于基金的交易制度，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.基金的交易實(shí)行集中交易管理制度B.基金管理人設(shè)有中央交易室，以保證公正、公平為原則，實(shí)行統(tǒng)一交易、統(tǒng)一管理C.基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或者直接進(jìn)行交易D.基金的投資指令進(jìn)行交易執(zhí)行前，不需要經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理控制部門的審核正確答案：D參考解析：基金的交易實(shí)行集中交易管理制度，基金管理人設(shè)有中央交易室，以保證公正、公平為原則，實(shí)行統(tǒng)一交易、統(tǒng)一管理，確保各投資組合享有公平的交易執(zhí)行機(jī)會(huì)。按規(guī)定，基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或者直接進(jìn)行交易，投資指令經(jīng)【風(fēng)險(xiǎn)控制部門】的審核，確認(rèn)其合法、合規(guī)與完整后方可執(zhí)行。32.【單選題】基金一般都是按照（）的時(shí)間間隔對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。A.不確定B.托管人隨時(shí)確定C.管理人隨時(shí)確定D.固定正確答案：D參考解析：基金一般都按照【固定】的時(shí)間間隔對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，通常相關(guān)法規(guī)會(huì)規(guī)定一個(gè)最小的估值頻率。知識(shí)點(diǎn)鏈接：基金資產(chǎn)估值需考慮的因素一、估值頻率（一）估值頻率特征基金一般都按照固定的時(shí)間間隔對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，通常相關(guān)法規(guī)會(huì)規(guī)定一個(gè)最小的估值頻率。（二）我國(guó)基金份額凈值估值頻率1.開放式基金：每個(gè)交易日估值，并不晚于下一交易日公告2.封閉式基金：每個(gè)交易日估值，但每周披露一次基金份額凈值二、交易價(jià)格的公允性（關(guān)于側(cè)袋機(jī)制）（一）側(cè)袋機(jī)制定義將基金投資組合中的特定資產(chǎn)從原有賬戶分離至一個(gè)專門賬戶進(jìn)行處置清算，目的在于有效隔離并化解風(fēng)險(xiǎn)，確保投資者得到公平對(duì)待，屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具。側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間，原有賬戶稱為主袋賬戶，專門賬戶稱為側(cè)袋賬戶。（二）側(cè)袋賬戶中的特定資產(chǎn)1.無(wú)可參考的活躍市場(chǎng)價(jià)格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價(jià)值存在重大不確定性的資產(chǎn)2.按攤余成本計(jì)量且計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備仍導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值存在重大不確定性的資產(chǎn)3.其他資產(chǎn)價(jià)值存在重大不確定性的資產(chǎn)三、估值方法的一致性及公開性（一）一致性：應(yīng)采用同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。（二）公開性：基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公開披露。33.【單選題】債券的貼現(xiàn)率也被稱為必要回報(bào)率，其計(jì)算公式為（）。A.真實(shí)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)B.名義無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)C.名義無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+預(yù)期通貨膨脹率D.真實(shí)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)正確答案：A參考解析：債券必要回報(bào)率=真實(shí)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)34.【單選題】某投資人贖回某基金1萬(wàn)份份額，持有時(shí)間為8個(gè)月，對(duì)應(yīng)的贖回費(fèi)率為0．5%。假設(shè)贖回當(dāng)日基金份額凈值是1．05元，則其可得到的贖回金額為（）。A.10497．5元B.10347．5元C.10227．5元D.10447．5元正確答案：D參考解析：（過(guò)期試題）贖回總金額=贖回份額X贖回日基金份額凈值；贖回費(fèi)用=贖回總金額X贖回費(fèi)率；贖回金額=贖回總金額－贖回費(fèi)用。即贖回總金額=10000X1．05=10500(元)，贖回費(fèi)用=10500X0．5％=52．5(元)，贖回金額=10500-52．5=10447．5(元)。35.【單選題】金融期貨是指交易雙方在集中的交易場(chǎng)所以（）方式進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易。A.場(chǎng)外協(xié)商B.約定價(jià)格C.公開競(jìng)價(jià)D.場(chǎng)內(nèi)大宗正確答案：C參考解析：金融期貨是指交易雙方在集中的交易場(chǎng)所以【公開競(jìng)價(jià)】方式進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易。36.【單選題】下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)容忍度的說(shuō)法，正確的是()．A.風(fēng)險(xiǎn)容忍度通常采取“自下而上“和“自上而下“相結(jié)合的方式設(shè)定B.風(fēng)險(xiǎn)偏好是風(fēng)險(xiǎn)容忍度的進(jìn)一步量化和細(xì)化C.風(fēng)險(xiǎn)偏好是風(fēng)險(xiǎn)容忍度的具體體現(xiàn)D.風(fēng)險(xiǎn)容忍度是戰(zhàn)略性的正確答案：A參考解析：【風(fēng)險(xiǎn)偏好】是戰(zhàn)略性的（選項(xiàng)D錯(cuò)誤），通常以定性描述為主；【風(fēng)險(xiǎn)容忍度】是風(fēng)險(xiǎn)偏好的具體體現(xiàn)（選項(xiàng)C錯(cuò)誤），是對(duì)【風(fēng)險(xiǎn)偏好】的進(jìn)一步量化和細(xì)化（選項(xiàng)B錯(cuò)誤）。風(fēng)險(xiǎn)容忍度更接近于業(yè)務(wù)單元，與實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)特征聯(lián)系緊密，通常采用“自下而上”和“自上而下”相結(jié)合的方式設(shè)定。37.【單選題】傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中信用打分模型的關(guān)鍵在于（）。A.關(guān)鍵變量的選擇和各自權(quán)重的確定B.合規(guī)指標(biāo)的選擇和總體打分的結(jié)果C.信用風(fēng)險(xiǎn)的確定與內(nèi)部評(píng)級(jí)的打分D.交易對(duì)手的選擇與分配比例的確定正確答案：A參考解析：信用打分模型的關(guān)鍵在于【關(guān)鍵變量的選擇和各自權(quán)重的確定】。38.【單選題】關(guān)于證券公司債券信息披露的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.證券公司債券募集資金的用途應(yīng)當(dāng)在債券募集說(shuō)明書中披露B.資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為公開發(fā)行證券公司債券進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，在債券有效存續(xù)期間，應(yīng)當(dāng)每年至少向市場(chǎng)公布兩次定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告C.證券公司及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)及證券自律組織的相關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)D.公開發(fā)行公司債券的證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定及時(shí)披露債券募集說(shuō)明書正確答案：B參考解析：選項(xiàng)A說(shuō)法正確，證券公司債券募集資金的用途應(yīng)當(dāng)在債券募集說(shuō)明書中披露?選項(xiàng)B說(shuō)法錯(cuò)誤，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在受評(píng)證券存續(xù)期內(nèi)【每年】至少出具一次定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。如果未能及時(shí)公布跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)披露其原因，并說(shuō)明跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果的公布時(shí)間。?選項(xiàng)C說(shuō)法正確，證券公司及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)及證券自律組織的相關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)?選項(xiàng)D說(shuō)法正確，公開發(fā)行公司債券的證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定及時(shí)披露債券募集說(shuō)明書39.【單選題】下列關(guān)于ABS產(chǎn)品的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.狹義的ABS主要以某一類同質(zhì)資產(chǎn)為標(biāo)的資產(chǎn)B.期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)屬于擔(dān)保債務(wù)憑證CDO的基礎(chǔ)資產(chǎn)C.擔(dān)保債務(wù)憑證CDO的基礎(chǔ)資產(chǎn)是一系列的債務(wù)工具D.ABS產(chǎn)品可以分為狹義的ABS和擔(dān)保債務(wù)憑證CDO正確答案：B參考解析：ABS產(chǎn)品的分類更為繁雜，大致可以分為狹義的ABS和擔(dān)保債務(wù)憑證CDO兩類。前者主要是基于某一類同質(zhì)資產(chǎn)，如汽車貸款、信用卡貸款、學(xué)生貸款、設(shè)備租賃等為標(biāo)的資產(chǎn)的證券化產(chǎn)品，也有期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)；后者對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)資產(chǎn)則是一系列的債務(wù)工具，如高息債券、新興市場(chǎng)企業(yè)債或國(guó)家債券、銀行貸款，甚至傳統(tǒng)的MBS等證券化產(chǎn)品。故本題B選項(xiàng)錯(cuò)誤，期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)屬于狹義的ABS的基礎(chǔ)資產(chǎn)。40.【單選題】根據(jù)導(dǎo)致市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素的不同，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不包括（）。A.商品風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.房地產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.匯率風(fēng)險(xiǎn)正確答案：C參考解析：根據(jù)導(dǎo)致市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素的不同，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)一般劃分為【利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)】四種類型。41.【單選題】當(dāng)投資者買入看漲期權(quán)后，如果判斷正確，則可以獲得（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)市價(jià)與行權(quán)價(jià)格之間的差額B.期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)C.期權(quán)費(fèi)D.利息正確答案：A參考解析：認(rèn)購(gòu)期權(quán)也被稱為看漲期權(quán)，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)（或合約到期日）按行權(quán)價(jià)格（也被稱為敲定價(jià)格或執(zhí)行價(jià)格）買入一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。交易者之所以買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在合約期限內(nèi)將會(huì)上漲。如果判斷正確，按行權(quán)價(jià)格買入該項(xiàng)金融工具并以市價(jià)賣出，可賺取【市價(jià)】與【行權(quán)價(jià)格之間】的差額、；如果判斷失誤，則放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費(fèi)。42.【單選題】下列關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)差異的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同B.基礎(chǔ)資產(chǎn)不同C.套利的作用與效果不同D.履約的保證不同正確答案：C參考解析：金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別：1．基礎(chǔ)資產(chǎn)不同；【B選項(xiàng)】2．交易者權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性不同；3．履約保證不同；【D選項(xiàng)】4．現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同；【A選項(xiàng)】5．盈虧特點(diǎn)不同；6．套期保值的作用與效果不同?！綜選項(xiàng)錯(cuò)誤，不是套利】43.【單選題】下列關(guān)于債券交易的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.時(shí)間優(yōu)先是要求相同的價(jià)格申報(bào)時(shí)，應(yīng)該與最早提出該價(jià)格的一方成交B.客戶委托優(yōu)先主要是證券公司在自營(yíng)買賣和代理買賣之間，首先進(jìn)行自營(yíng)買賣C.債券交易的競(jìng)價(jià)原則包括價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先、客戶委托優(yōu)先D.價(jià)格優(yōu)先就是證券公司按照交易最有利于投資委托人利益的價(jià)格買進(jìn)或賣出債券正確答案：B參考解析：A選項(xiàng)說(shuō)法正確：時(shí)間優(yōu)先就是要求在相同的價(jià)格申報(bào)時(shí)，應(yīng)該與最早提出該價(jià)格的一方成交。B選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤：客戶委托優(yōu)先主要是要求證券公司在自營(yíng)買賣和代理買賣之間，首先進(jìn)行代理買賣。C選項(xiàng)說(shuō)法正確：在證券交易所內(nèi)，債券成交就是要使買賣雙方在價(jià)格和數(shù)量上達(dá)成一致。這一程序必須遵循特殊的原則，即競(jìng)價(jià)原則。這種競(jìng)價(jià)原則的主要內(nèi)容是“三先”，即價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先、客戶委托優(yōu)先。D選項(xiàng)說(shuō)法正確：價(jià)格優(yōu)先就是證券公司按照交易最有利于投資委托人利益的價(jià)格買進(jìn)或賣出債券。44.【單選題】基金資產(chǎn)總值可表示為基金資產(chǎn)凈值加上（）后的價(jià)值。A.各類證券的價(jià)值B.基金應(yīng)收的申購(gòu)基金款C.基金負(fù)債D.證券基金的費(fèi)用正確答案：C參考解析：基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和，從基金資產(chǎn)總值中扣除所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值?；鹳Y產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金的份額凈值。用公式表示為：基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-【基金負(fù)債】45.【單選題】下列期貨中，（）不屬于金融期貨。A.商品期貨B.外匯期貨C.股票價(jià)格指數(shù)期貨D.利率期貨正確答案：A參考解析：金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎(chǔ)工具的期貨交易。主要包括【貨幣期貨（外匯期貨又被稱為貨幣期貨）、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨】四種。46.【單選題】證券公司、基金管理公司子公司通過(guò)（）開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。A.購(gòu)買資產(chǎn)證券化產(chǎn)品B.設(shè)立特殊目的載體（SPV）C.設(shè)立特殊資產(chǎn)池D.成立資產(chǎn)管理計(jì)劃正確答案：B參考解析：證券公司、基金管理公司子公司通過(guò)【設(shè)立特殊目的載體】開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。47.【單選題】基金監(jiān)管部門在對(duì)基金進(jìn)行監(jiān)管時(shí)運(yùn)用的手段不包括（）。A.法律手段B.經(jīng)濟(jì)手段C.自律手段D.必要的行政手段正確答案：C參考解析：證券市場(chǎng)監(jiān)管手段包括：法律手段、經(jīng)濟(jì)手段、行政手段。48.【單選題】下列關(guān)于資本的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.資本是金融機(jī)構(gòu)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須注入的資金B(yǎng).資本管理是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的核心C.資本是經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)自身?yè)碛械幕蛘呓枞氩⒕哂幸欢ㄊ褂闷谙薜馁Y金D.資本對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展有約束作用，資本必須覆蓋風(fēng)險(xiǎn)正確答案：C參考解析：A正確，C錯(cuò)誤：資本是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本概念，通常的定義是【金融機(jī)構(gòu)自身?yè)碛械幕蚰苡谰弥?、使用的資金】，是金融機(jī)構(gòu)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須注入的資金。B、D正確：金融機(jī)構(gòu)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)器，資本對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展有約束作用，資本必須覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，資本的數(shù)量和結(jié)構(gòu)與機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力有著密切的聯(lián)系，資本管理是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的核心，決定了風(fēng)險(xiǎn)管理是金融機(jī)構(gòu)核心競(jìng)爭(zhēng)力的地位。49.【單選題】我國(guó)交易所債券市場(chǎng)的托管方式實(shí)行（）制度。A.交易所登記、一級(jí)托管B.中央登記、二級(jí)托管C.交易所登記、二級(jí)托管D.中央登記、一級(jí)托管正確答案：B參考解析：交易所市場(chǎng)實(shí)行“中央登記、二級(jí)托管”的制度。銀行間債券市場(chǎng)是場(chǎng)外市場(chǎng)，實(shí)行一級(jí)、二級(jí)綜合托管賬戶模式。50.【單選題】下列關(guān)于公開募集證券投資基金側(cè)袋機(jī)制的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.側(cè)袋機(jī)制的推出，有利于進(jìn)一步豐富公募基金的操作風(fēng)險(xiǎn)管理工具B.側(cè)袋機(jī)制的推出，有助于基金管理人練好內(nèi)功、筑牢防線C.側(cè)袋機(jī)制是在符合法定條件下將難以合理估值的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從基金組合資產(chǎn)中分離出來(lái)進(jìn)行處置清算，確保剩余基金資產(chǎn)正常運(yùn)作的機(jī)制D.公開募集證券投資基金側(cè)袋機(jī)制于2020年8月1日開始執(zhí)行正確答案：A參考解析：選項(xiàng)A說(shuō)法錯(cuò)誤，選項(xiàng)B說(shuō)法正確，《指引》的出臺(tái)代表著監(jiān)管制度的不斷完善優(yōu)化，有助于基金管理人練好內(nèi)功、筑牢防線，持續(xù)提升公募基金風(fēng)險(xiǎn)管控能力。選項(xiàng)C說(shuō)法正確，明確側(cè)袋機(jī)制是在符合法定條件下將難以合理估值的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從基金組合資產(chǎn)中分離出來(lái)進(jìn)行處置清算，確保剩余基金資產(chǎn)正常運(yùn)作的機(jī)制。選項(xiàng)D說(shuō)法正確，2020年7月10日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開募集證券投資基金側(cè)袋機(jī)制指引（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《指引》），于2020年8月1日起開始執(zhí)行。51.【組合型選擇題】下列關(guān)于直接融資和間接融資的說(shuō)法，正確的有（）Ⅰ直接融資通過(guò)市場(chǎng)主體充分博弈直接進(jìn)行交易，更有利于合理引導(dǎo)資源配置Ⅱ提高直接融資比重，有利于分散過(guò)度集中于銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)作用Ⅲ發(fā)展多種股權(quán)融資方式有利于促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展Ⅳ相對(duì)于直接融資來(lái)說(shuō)，間接融資的信譽(yù)程度低，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較大A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ正確答案：C參考解析：直接融資通過(guò)市場(chǎng)主體充分博弈直接進(jìn)行交易，更有利于合理引導(dǎo)資源配置，發(fā)揮市場(chǎng)篩選作用。Ⅰ項(xiàng)正確。提高直接融資比重平衡金融體系結(jié)構(gòu)，可以起到分散過(guò)度集中于銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)作用，有利于金融和經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。Ⅱ項(xiàng)正確。我國(guó)正處于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，在這個(gè)過(guò)程中提高直接融資比重，特別是發(fā)展多種股權(quán)融資方式能夠彌補(bǔ)間接融資的不足，也有利于提促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展。Ⅲ項(xiàng)正確。間接融資相對(duì)集中于銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)，由于國(guó)家對(duì)金融機(jī)構(gòu)的管理一般都較為嚴(yán)格，銀行自身的經(jīng)營(yíng)也多采取穩(wěn)健方針，加上一些國(guó)家實(shí)行了存款保險(xiǎn)制度，相對(duì)于直接融資來(lái)說(shuō)，間接融資的信譽(yù)程度高，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小，融資的穩(wěn)定性較強(qiáng)。Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤。52.【組合型選擇題】上市公司出現(xiàn)下列描述的情形中，屬于可以向證券交易所申請(qǐng)主動(dòng)退市的有（）Ⅰ上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易Ⅱ上市公司向所有股東發(fā)出回購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件Ⅲ上市公司被法院宣告破產(chǎn)Ⅳ上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨(dú)立主體資格并被注銷A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ

、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：C參考解析：Ⅲ

是強(qiáng)制退市的情形。上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向證券交易所申請(qǐng)主動(dòng)退市：(1)上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易；(2)上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并轉(zhuǎn)而申請(qǐng)?jiān)谄渌灰讏?chǎng)所交易或轉(zhuǎn)讓；(3)上市公司向所有股東發(fā)出回購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；(4)上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；(5)除上市公司股東外的其他收購(gòu)人向所有股東發(fā)出收購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；(6)上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨(dú)立主體資格并被注銷；(7)上市公司股東大會(huì)決議公司解散。(8)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所認(rèn)可的其他主動(dòng)終止上市情形。53.【組合型選擇題】根理《證券法》下列屬于國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)采取的情形有（）Ⅰ進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場(chǎng)所調(diào)查取證Ⅱ通知出境入境管理機(jī)關(guān)依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責(zé)任人出境Ⅲ詢問(wèn)當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對(duì)于被調(diào)查事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說(shuō)明Ⅳ對(duì)證券公司之間、證券公司與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ

、Ⅳ正確答案：C參考解析：國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)《證券法》依法履行職責(zé)，有權(quán)采取下列措施:(1)對(duì)證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易場(chǎng)所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。(2)進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場(chǎng)所調(diào)查取證。(3)詢問(wèn)當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對(duì)與被調(diào)查事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說(shuō)明；或者要求其按照指定的方式報(bào)送與被調(diào)查事件有關(guān)的文件和資料。(4)查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等文件和資料。(5)查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的證券交易記錄、登記過(guò)戶記錄、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料及其他相關(guān)文件和資料；對(duì)可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存、扣押。(6)查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的資金賬戶、證券賬戶、

銀行賬戶以及其他具有支付、托管、結(jié)算等功能的賬戶信息，可以對(duì)有關(guān)文件和資料進(jìn)行復(fù)制。對(duì)有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券等涉案財(cái)產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以凍結(jié)或者查封，期限為6個(gè)月；因特殊原因需要延長(zhǎng)的，每次延長(zhǎng)期限不得超過(guò)3個(gè)月凍結(jié)、查封期限最長(zhǎng)不得超過(guò)2年。(7)在調(diào)查操縱證券市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時(shí)，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣，但限制的期限不得超過(guò)3個(gè)月；案情復(fù)雜的，可以延長(zhǎng)3個(gè)月。(8)通知出境入境管理機(jī)關(guān)依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責(zé)任人員出境。為防范證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場(chǎng)秩序，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等措施。此外，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以和其他國(guó)家或者地區(qū)的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)建立監(jiān)督管理合作機(jī)制，實(shí)施跨境監(jiān)督管理。【選項(xiàng)四屬于中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)職責(zé)】54.【組合型選擇題】所謂法人結(jié)算、需要證券公司以法人名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立（）Ⅰ證券交收賬戶Ⅱ證券清算賬戶Ⅲ資金交收賬戶Ⅳ資金清算賬戶A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：B參考解析：法人結(jié)算是指由證券公司以法人名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立【證券交收賬戶和資金交收賬戶】，其接受客戶委托代理的證券交易的清算交收均通過(guò)此賬戶辦理。證券公司與其客戶之間的資金清算交收由證券公司自行負(fù)責(zé)完成。證券公司作為結(jié)算參與人與客戶之間的清算交收，是整個(gè)結(jié)算過(guò)程不可缺少的環(huán)節(jié)。55.【組合型選擇題】影響我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行的主要因素有（）Ⅰ經(jīng)濟(jì)因素，如經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、周期波動(dòng)和財(cái)政貨幣經(jīng)濟(jì)政策等Ⅱ信息技術(shù)的發(fā)展程度Ⅲ投資者的心理預(yù)期Ⅳ金融市場(chǎng)法律制度是否完善A.Ⅰ、Ⅲ

、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ正確答案：B參考解析：影響我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行的因素來(lái)自諸多方面，可以將之大體歸納為經(jīng)濟(jì)因素、法律因素、市場(chǎng)因素、技術(shù)因素、心理因素、體制或管理因素以及其他因素七個(gè)方面。I是經(jīng)濟(jì)因素。Ⅱ是技術(shù)因素。Ⅲ是心理因素。Ⅳ是法律因素。56.【組合型選擇題】證券金融公司應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家宏觀政策，根據(jù)市場(chǎng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)控制需要，確定和調(diào)整（）Ⅰ轉(zhuǎn)融通費(fèi)率Ⅱ轉(zhuǎn)融通資金率Ⅲ保證金比例Ⅳ擔(dān)證金比例A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

正確答案：A參考解析：證券金融公司應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家宏觀政策，根據(jù)市場(chǎng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)控制需要，確定和調(diào)整【轉(zhuǎn)融通費(fèi)率和保證金的比例】。57.【組合型選擇題】根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定》，境內(nèi)符合條件的股份公司可以通過(guò)主辦券商申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（）Ⅰ公開轉(zhuǎn)讓股份Ⅱ進(jìn)行股權(quán)和債券融資Ⅲ進(jìn)行資產(chǎn)重組Ⅳ公開發(fā)行股份A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ

、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、Ⅳ正確答案：A參考解析：境內(nèi)符合條件的股份公司均可通過(guò)主辦券商申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，公開轉(zhuǎn)讓股份，進(jìn)行股權(quán)融資、債券融資、資產(chǎn)重組等，但不包括公開發(fā)行股份。58.【組合型選擇題】我國(guó)證券交易所內(nèi)的證券交易的競(jìng)價(jià)原則有（）Ⅰ價(jià)格優(yōu)先Ⅱ時(shí)間優(yōu)先Ⅲ客戶優(yōu)先Ⅳ數(shù)量?jī)?yōu)先A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、Ⅳ正確答案：B參考解析：證券交易所內(nèi)的證券交易按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則競(jìng)價(jià)成交59.【組合型選擇題】以下屬于場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)的有（）Ⅰ主板市場(chǎng)Ⅱ創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)Ⅲ全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)Ⅳ私募基金市場(chǎng)A.Ⅱ、ⅣB.Ⅲ

、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、Ⅳ正確答案：C參考解析：我國(guó)多層次股票市場(chǎng)體系初步形成。我國(guó)股票市場(chǎng)分為場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)，場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)包括滬深主板市場(chǎng)、科創(chuàng)板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)和全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板），場(chǎng)外市場(chǎng)包括區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)和交易柜臺(tái)市場(chǎng)。60.【組合型選擇題】關(guān)于金融債券，下列說(shuō)法正確的有（）Ⅰ金融資產(chǎn)的利率固定，一般低于同期儲(chǔ)蓄利率Ⅱ金融債券表示的是金融機(jī)構(gòu)與金融債券持有者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系Ⅲ我國(guó)金融債券可以為國(guó)家大中型建設(shè)項(xiàng)目籌措資金Ⅳ金融債券的利息不計(jì)復(fù)利，不能提前支取A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案：C參考解析：金融債券作為債券的一種特殊類型，它具有以下特點(diǎn)：(1)【金融債券表示的是銀行等金融機(jī)構(gòu)與金融債券持有者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系】(2)金融債券一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉(zhuǎn)讓(3)我國(guó)金融債券的發(fā)行對(duì)象主要為個(gè)人，利息收入可免征個(gè)人收入所得稅和個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅(4)【金融債券的利息不計(jì)復(fù)利，不能提前支取】，延期兌付亦不計(jì)逾期利息(5)金融債券的利率固定，一般都【高于】同期儲(chǔ)蓄利率(6)我國(guó)發(fā)行過(guò)金融債券所籌集的資金一般都?？顚Ｓ?，如建設(shè)銀行曾發(fā)行的投資債券，其主要用途就是【為國(guó)家大、中型建設(shè)項(xiàng)目籌措資金】。61.【組合型選擇題】根據(jù)付息方式不同，國(guó)債可分為（）Ⅰ長(zhǎng)期國(guó)債Ⅱ附息國(guó)債Ⅲ貼現(xiàn)國(guó)債Ⅳ特種國(guó)債A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ

、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、Ⅳ正確答案：A參考解析：按付息方式分類。貼現(xiàn)國(guó)債和附息國(guó)債是按照國(guó)債利息的支付方式不同而劃分的。62.【組合型選擇題】下列關(guān)于國(guó)際金融監(jiān)管體系的說(shuō)法，正確的有（）。Ⅰ.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)成立于1974年，是國(guó)際清算銀行的一個(gè)正式機(jī)構(gòu)Ⅱ.國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織成立于1983年Ⅲ.國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)于1934年在美國(guó)成立Ⅳ.作為IAIS的綱領(lǐng)性文件，《證券監(jiān)管目標(biāo)與原則》于1998年首次發(fā)布A.Ⅰ、Ⅲ

、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：D參考解析：Ⅲ項(xiàng)，國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)（IAIS）是全球性保險(xiǎn)監(jiān)管組織，于【1994年在瑞士】成立，其宗旨是制定保險(xiǎn)監(jiān)管原則與標(biāo)準(zhǔn)，提高成員國(guó)監(jiān)管水平。Ⅳ項(xiàng)，《證券監(jiān)管目標(biāo)與原則》是國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織【IOSCO】的綱領(lǐng)性文件，于1998年首次發(fā)布，最新一次于2017年修訂。63.【組合型選擇題】下列關(guān)于證券登記結(jié)算公司的說(shuō)法，正確的有（）Ⅰ證券登記結(jié)算公司的名稱中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“證券登記結(jié)算”字樣Ⅱ證券登記結(jié)算采取全國(guó)集中統(tǒng)一的運(yùn)營(yíng)方式，證券登記結(jié)算公司的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則應(yīng)當(dāng)依法制定，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)Ⅲ為保證履行職能，證券登記結(jié)算公司必須具有必備的服務(wù)設(shè)備和完善的數(shù)據(jù)安全保護(hù)措施，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)Ⅳ為保證履行職能，證券登記結(jié)算公司必須建立完善的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)和安全防范等管理制度A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：證券登記結(jié)算公司的名稱中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“證券登記結(jié)算”字樣。證券登記結(jié)算采取全國(guó)集中統(tǒng)一的運(yùn)營(yíng)方式，證券登記結(jié)算公司的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則應(yīng)當(dāng)依法制定，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。為保證履行職能，證券登記結(jié)算公司必須具有必備的服務(wù)設(shè)備和完善的數(shù)據(jù)安全保護(hù)措施；建立完善的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)和安全防范等管理制度；建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。64.【組合型選擇題】下列有關(guān)股票特征的說(shuō)法。正確的有（）Ⅰ股份公司派發(fā)的股息紅利數(shù)量，主要取決于公司的收入情況Ⅱ股份公司派發(fā)的股息紅利數(shù)量，主要取決于公司的盈利情況Ⅲ股票的風(fēng)險(xiǎn)性和收益性是并存的Ⅳ股票的風(fēng)險(xiǎn)性和收益性是彼此獨(dú)立的A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：C參考解析：股息紅利數(shù)量多少取決于股份公司的經(jīng)營(yíng)狀況和盈利水平。Ⅱ項(xiàng)正確。價(jià)格波動(dòng)的不確定性越大，投資收益的不確定性越大，投資風(fēng)險(xiǎn)也越大。風(fēng)險(xiǎn)性和收益性是并存的。Ⅲ項(xiàng)正確。65.【組合型選擇題】根據(jù)有關(guān)規(guī)定，證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資者咨詢?nèi)藛T開展投資者咨詢業(yè)務(wù)，可以采取的形式包括（）Ⅰ接受投資人或者客戶委托，提供證券投資咨詢服務(wù)Ⅱ舉辦有關(guān)證券投資咨詢的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等Ⅲ在報(bào)刊上發(fā)表證券投資者咨詢的文章、評(píng)論、報(bào)告，以及通過(guò)電臺(tái)、電視臺(tái)等公眾傳播媒體提供證券投資咨詢服務(wù)Ⅳ通過(guò)電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券投資咨詢服務(wù)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ

、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ

、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、Ⅳ正確答案：D參考解析：證券投資咨詢包括以下形式：1，接受投資人或者客戶委托，提供證券投資咨詢服務(wù)；2，舉辦有關(guān)證券投資咨詢的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等；3，在報(bào)刊上發(fā)表證券投資咨詢的文章、評(píng)論、報(bào)告，以及通過(guò)電臺(tái)、電視臺(tái)等公眾傳播媒體提供證券投資咨詢服務(wù)；4，通過(guò)電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券投資咨詢服務(wù)；5，中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他形式。66.【組合型選擇題】關(guān)于委托受理。證券經(jīng)紀(jì)商在收到客戶委托后，應(yīng)對(duì)（）進(jìn)行審查。Ⅰ委托人身份Ⅱ委托內(nèi)容Ⅲ委托賣出的實(shí)際證券的數(shù)量Ⅳ委托買入的實(shí)際資金余額A.Ⅰ、Ⅲ

、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、Ⅳ正確答案：D參考解析：證券經(jīng)紀(jì)商在收到客戶委托后，應(yīng)對(duì)【委托人身份、委托內(nèi)容、委托賣出的實(shí)際證券數(shù)量及委托買入的實(shí)際資金余額】進(jìn)行審查。經(jīng)審查符合要求后，才能接受委托。67.【組合型選擇題】普通股股東行使剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)有一定的先決條件，下列與先決條件有關(guān)說(shuō)法正確的是（）Ⅰ普通股股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，必須在公司解散清算之時(shí)Ⅱ公司財(cái)產(chǎn)未按照規(guī)定清償前，不得分配給股東Ⅲ公司財(cái)產(chǎn)的法定清償包括支付清算費(fèi)用、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)Ⅳ公司財(cái)產(chǎn)經(jīng)法定清償后的剩余財(cái)產(chǎn)，不按照股東持有的股份比例進(jìn)行分配A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ

、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ正確答案：C參考解析：普通股票股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)也有一定的先決條件。第一，普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，必須是在公司解散清算之時(shí)。第二，公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，一般應(yīng)按下列順序支付：支付清算費(fèi)用，支付公司員工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用，繳付所欠稅款，清償公司債務(wù)；如還有剩余資產(chǎn)，再按照股東持股比例分配給各股東。我國(guó)《公司法》規(guī)定，公司財(cái)產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，按照股東持有的股份比例分配。公司財(cái)產(chǎn)在未按照規(guī)定清償前，不得分配給股東。68.【組合型選擇題】下列關(guān)于新中國(guó)成立以來(lái)金融市場(chǎng)發(fā)展歷程的說(shuō)法，錯(cuò)誤的有（）。Ⅰ.我國(guó)歷史上曾建立的“大一統(tǒng)”金融體系中的“統(tǒng)”指的是全國(guó)實(shí)行“統(tǒng)存統(tǒng)貸”的信貸資金管理體制Ⅱ.1952年12月，全國(guó)統(tǒng)一的公私合營(yíng)銀行成立Ⅲ.中國(guó)人民銀行從1985年1月1日起專門行使中央銀行職能Ⅳ.“深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力”是在2017年黨的十九大報(bào)告提出的A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ

、ⅣD.Ⅲ

正確答案：D參考解析：Ⅲ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，從【1984年】1月1日起，中國(guó)人民銀行開始專門行使中央銀行職能。69.【組合型選擇題】下列關(guān)于基金利潤(rùn)分配的說(shuō)法。正確的有（）。Ⅰ我國(guó)一般開放式基金按規(guī)定需在基金合同和招募說(shuō)明書中約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和每次基金收益分配的最低比例，同時(shí)要求基金利潤(rùn)分配后基金份額凈值不得低于面值Ⅱ根據(jù)有關(guān)規(guī)定，一般開放式基金利潤(rùn)分配默認(rèn)的方式應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金分紅Ⅲ一般開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資Ⅳ對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式的定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：我國(guó)一般開放式基金按規(guī)定需在基金合同和招募說(shuō)明書中約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和每次基金收益分配的最低比例，同時(shí)要求基金利潤(rùn)分配后基金份額凈值不得低于面值。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，一般開放式基金利潤(rùn)分配默認(rèn)的方式應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金分紅。開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資?！敦泿攀袌?chǎng)基金監(jiān)督管理辦法》規(guī)定：“對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配?！?0.【組合型選擇題】我國(guó)的混合資本債券的基本特征有（）Ⅰ補(bǔ)充商業(yè)銀行核心資本而發(fā)行Ⅱ清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后Ⅲ期限在10年以上Ⅳ發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ

、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、Ⅳ正確答案：A參考解析：我國(guó)的混合資本債券，是指商業(yè)銀行為【補(bǔ)充附屬資本】發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、期限在【15年】以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。71.【組合型選擇題】場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特征有（）Ⅰ掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低Ⅱ監(jiān)管較為放松Ⅲ交易制度通常采用做市商制度Ⅳ信息披露要求較低A.Ⅰ、Ⅲ

、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、Ⅳ正確答案：D參考解析：場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特征：（1）掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低，通常不對(duì)企業(yè)規(guī)模和盈利情況等進(jìn)行要求。（2）信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松。（3）交易制度通常采用做市商制度。72.【組合型選擇題】下列關(guān)于派發(fā)股利的說(shuō)法。正確的有()。Ⅰ股利宣告日，即公司董事會(huì)將分紅派息的消息公布于眾的時(shí)間Ⅱ股權(quán)登記日，即統(tǒng)計(jì)和確認(rèn)參加本期股利分配的股東的日期Ⅲ除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的三個(gè)工作日Ⅳ派發(fā)日，即股利正式發(fā)放給股東的日期A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ

、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：D參考解析：股利宣告日，即公司董事會(huì)將分紅派息的消息公布于眾的時(shí)間。股權(quán)登記日，即統(tǒng)計(jì)和確認(rèn)參加本期股利分配的股東的日期，在此日期持有公司股票的股東方能享受股利發(fā)放。除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的1個(gè)工作日，本日之后（含本日）買入的股票不再享有本期股利。股利派發(fā)日，即股利正式發(fā)放給股東的日期。根據(jù)證券存管和資金劃轉(zhuǎn)的效率不同，通常會(huì)在幾個(gè)工作日之內(nèi)到達(dá)股東賬戶。73.【組合型選擇題】當(dāng)前中國(guó)人民銀行的職責(zé)包括（）。Ⅰ.依法制定和執(zhí)行貨幣政策Ⅱ.發(fā)行人民幣，管理人民幣流通Ⅲ.監(jiān)管境內(nèi)期貨合約的上市、交易和清算Ⅳ.監(jiān)督管理銀行間債券市場(chǎng)A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、Ⅳ正確答案：B參考解析：中國(guó)人民銀行的主要職責(zé)包括：制定和執(zhí)行貨幣政策；發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；監(jiān)督管理銀行間債券市場(chǎng)等。Ⅲ項(xiàng)是中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)的職責(zé)。74.【組合型選擇題】個(gè)人投資者的特點(diǎn)包括（）Ⅰ投資的靈活性強(qiáng)Ⅱ?qū)I(yè)知識(shí)相對(duì)匱乏Ⅲ投資資金規(guī)?；敉顿Y行為具有隨意性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ

、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：個(gè)人投資者的特點(diǎn)包括以下四個(gè)方面：資金規(guī)模有限。專業(yè)知識(shí)相對(duì)匱乏。投資行為具有隨意性、分散性和短期性。投資的靈活性強(qiáng)。75.【組合型選擇題】與個(gè)人投資者相比，機(jī)構(gòu)投資者的特點(diǎn)包括()。Ⅰ投資資金規(guī)?；蛲顿Y管理專業(yè)化Ⅲ投資靈活性強(qiáng)Ⅳ投資行為規(guī)范化A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：D參考解析：與個(gè)人投資者相比，機(jī)構(gòu)投資者具有以下特點(diǎn)：投資資金規(guī)?；?。投資管理專業(yè)化。投資結(jié)構(gòu)組合化。投資行為規(guī)范化。76.【組合型選擇題】下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的異同和適用監(jiān)管規(guī)定的說(shuō)法，正確的有（）Ⅰ可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券相同之處是發(fā)行要素相似，比如票面利率、期限等Ⅱ可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券都是嵌入期權(quán)等形成的衍生金融產(chǎn)品Ⅲ對(duì)于可交換債券的投資者來(lái)說(shuō)，投資價(jià)值與上市公司價(jià)值相關(guān)，在約定期限內(nèi)可以約定的價(jià)格交換為標(biāo)的股票

Ⅳ可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的發(fā)債主體和償債主體不同，且適用的監(jiān)管規(guī)定不同A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券都是嵌入期權(quán)等形成的衍生金融產(chǎn)品?？山粨Q債券與可轉(zhuǎn)換債券的相同之處是發(fā)行要素相似，也包括票面利率、期限、換股價(jià)格和換股比率、換股期限等。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，與持有標(biāo)的上市公司的可轉(zhuǎn)換債券相同，投資價(jià)值與上市公司價(jià)值相關(guān)，在約定期限內(nèi)可以以約定的價(jià)格交換為標(biāo)的股票?？山粨Q債券與可轉(zhuǎn)換債券具有類似的特征，也有以下明顯的區(qū)別：1．發(fā)行主體不同2．用于轉(zhuǎn)股的股份來(lái)源不同3．轉(zhuǎn)股對(duì)公司股本的影響不同77.【組合型選擇題】目前我國(guó)國(guó)債發(fā)行方式包括（)Ⅰ招標(biāo)方式Ⅱ承銷方式Ⅲ定向招募方式Ⅳ公開發(fā)售方式A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：C參考解析：目前，我國(guó)國(guó)債發(fā)行方式包括：招標(biāo)方式(向國(guó)債一級(jí)承銷商發(fā)行可上市國(guó)債)、承銷方式(向商業(yè)銀行和財(cái)政部所屬國(guó)債經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)等銷售不上市的憑證式儲(chǔ)蓄國(guó)債)、定向招募方式(向社會(huì)保障機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司定向出售國(guó)債)。78.【組合型選擇題】下列關(guān)于信用違約互換的說(shuō)法,正確的有（)Ⅰ信用違約互換從本質(zhì)上看可視為一種針對(duì)債務(wù)工具違約的保險(xiǎn)單Ⅱ在信用違約互換交易中,合約買方在合約期限內(nèi)或在信用事件發(fā)生前定期向信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的賣方就某個(gè)參照實(shí)體的信用事件支付費(fèi)用，以換取信用事件發(fā)生后的賠償Ⅲ在信用違約互換交易中，合約買方一般需要真正持有作為參考的信用工具Ⅳ信用違約互換是20世紀(jì)90年代以來(lái)發(fā)展最為迅速的金融衍生品之一A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：在信用違約互換交易中，違約互換購(gòu)買者將定期向違約互換出售者支付一定費(fèi)用（被稱為信用違約互換點(diǎn)差），而一旦出現(xiàn)信用類事件（主要指?jìng)黧w無(wú)法償付），違約互換購(gòu)買者將有權(quán)利將債券以面值遞送給違約互換出售者，從而有效規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的買方在合約期限內(nèi)或在信用事件發(fā)生前定期向信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的賣方就某個(gè)參照實(shí)體的信用事件支付費(fèi)用，以換取信用事件發(fā)生后的賠付。信用保護(hù)的【買方并不需要真正持有作為參考的信用工具】。信用衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)，是20世紀(jì)90年代以來(lái)發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品，主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)以及信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證等信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具。79.【組合型選擇題】關(guān)于基金運(yùn)作信息披露、下列說(shuō)法正確的有（)。Ⅰ開放式基金在開放申購(gòu)和贖回后，會(huì)披露每個(gè)開放日的份額凈值和份額累計(jì)凈值Ⅱ貨幣基金不必披露每個(gè)開放日的份額凈值，但需要披露每萬(wàn)份基金收益和最近7日年化收益率Ⅲ基金投資組合報(bào)告需要披露基金資產(chǎn)組合，按行業(yè)分類的股票投資組合，前10名股票明細(xì)等Ⅳ基金年度報(bào)告是基金各類信息披露文件中信息量最大的文件A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：對(duì)開放式基金而言，在開放申購(gòu)和贖回后，會(huì)披露每個(gè)開放日的份額凈值和份額累計(jì)凈值?！続正確】對(duì)貨幣基金而言，貨幣基金每日分配收益，份額凈值保持1元不變，因此貨幣基金不像一般開放式基金那樣披露每個(gè)開放日的份額凈值，而是需要披露收益公告，包括每萬(wàn)份基金收益和最近7日年化收益率?！綛正確】投資組合報(bào)告需要披露基金資產(chǎn)組合，按行業(yè)分類的股票投資組合，前10名股票明細(xì)，按券種分類的債券投資組合，前5名債券明細(xì)，投資貴金屬、股指期貨、國(guó)債期貨等情況?！綜正確】基金年度報(bào)告是基金的各類信息披露文件中信息量最大的文件，在會(huì)計(jì)年度結(jié)束后3個(gè)月內(nèi)經(jīng)過(guò)審計(jì)后予以公告?！綝正確】80.【組合型選擇題】下列關(guān)于債券收益率的說(shuō)法。正確的有()Ⅰ通常預(yù)期市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券發(fā)行人應(yīng)發(fā)行可贖回債券Ⅱ在年息票相等的情況下，付息頻率越高到期收益率也越高Ⅲ首次贖回收益率是累積到首次贖回日止,利息支付額與指定的贖回價(jià)格加總的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等于債券贖回價(jià)格的利率Ⅳ當(dāng)期收益率不反映每單位投資的資本損益A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：通常在預(yù)期市場(chǎng)利率【下降】時(shí)，發(fā)行人會(huì)發(fā)行可贖回債券，以便未來(lái)用低利率成本發(fā)行的債券替代成本較高的已發(fā)債券。在年息票相等的情況下，付息頻率越高到期收益率也越高。首次贖回收益率是累積到首次贖回日止，利息支付額與指定的贖回價(jià)格加總的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等于債券贖回價(jià)格的利率。當(dāng)期收益率度量的是債券年利息收益占購(gòu)買價(jià)格的百分比，反映每單位投資能夠獲得的債券年利息收益，但不反映每單位投資的資本損益。81.【組合型選擇題】根據(jù)衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類,金融衍生工具可以劃分為(）Ⅰ獨(dú)立衍生工具Ⅱ嵌入式衍生工具Ⅲ交易所交易的衍生工具ⅣOTC交易的衍生工具A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ正確答案：B參考解析：根據(jù)【產(chǎn)品形態(tài)】，金融衍生工具可分為【獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具】。金融衍生工具按交易場(chǎng)所可以分為交易所交易的衍生工具和場(chǎng)外交易市場(chǎng)（簡(jiǎn)稱OTC）交易的衍生工具。82.【組合型選擇題】影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素有（）Ⅰ凈資產(chǎn)Ⅱ股利政策Ⅲ增資和減資Ⅳ盈利水平A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：C參考解析：影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素主要包括公司凈資產(chǎn)、盈利水平、股利政策、股份分割、增資和減資以及并購(gòu)重組等。影響股票投資價(jià)值的外部因素主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)因素、行業(yè)因素及市場(chǎng)因素。83.【組合型選擇題】按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的類別包括（)Ⅰ股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品Ⅱ債權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品Ⅲ匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品Ⅳ商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為【股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品（其收益與單只股票、股票組合或股票價(jià)格指數(shù)相聯(lián)系）、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品】等種類。84.【組合型選擇題】遠(yuǎn)期交易與期貨交易的區(qū)別主要體現(xiàn)在（）。Ⅰ價(jià)格形成方式不同Ⅱ交易場(chǎng)所不同Ⅲ交易風(fēng)險(xiǎn)不同Ⅳ期限不同A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：B參考解析：遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：交易場(chǎng)所不同。合約的規(guī)范性不同。交易風(fēng)險(xiǎn)不同。保證金制度不同。履約責(zé)任不同。85.【組合型選擇題】屬于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)特點(diǎn)的有（)Ⅰ分別負(fù)債Ⅱ發(fā)行期限靈活Ⅲ集合發(fā)行Ⅳ引入信用增進(jìn)機(jī)制A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點(diǎn)：分別負(fù)債、集合發(fā)行。發(fā)行期限靈活。引入信用增進(jìn)機(jī)制。86.【組合型選擇題】屬于金融期貨主要交易制度的有（)Ⅰ場(chǎng)外交易制度Ⅱ限倉(cāng)制度Ⅲ大戶報(bào)告制度Ⅳ每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：金融期貨的主要交易制度：【集中交易制度】。標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)沖機(jī)制。保證金制度。結(jié)算所和無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。限倉(cāng)制度。大戶報(bào)告制度。每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則。強(qiáng)行平倉(cāng)制度。強(qiáng)制減倉(cāng)制度。87.【組合型選擇題】私募基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向投資者披露的信息包括（),Ⅰ招募說(shuō)明書Ⅱ基金的投資情況Ⅲ基金的資產(chǎn)負(fù)債情況Ⅳ可能存在的利益沖突A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：C參考解析：私募基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向投資者披露的信息包括：基金合同；招募說(shuō)明書等宣傳推介文件；【I選項(xiàng)】基金銷售協(xié)議中的主要權(quán)利義務(wù)條款（如有）；基金的投資情況；【II選項(xiàng)】基金的資產(chǎn)負(fù)債情況；【III選項(xiàng)】基金的投資收益分配情況；基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績(jī)報(bào)酬安排；可能存在的利益沖突；【IV選項(xiàng)】涉及私募基金管理業(yè)務(wù)、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁；中國(guó)證監(jiān)會(huì)以及中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息。88.【組合型選擇題】股票價(jià)格指數(shù)的編制步驟包括（)Ⅰ選擇樣本股Ⅱ選定基期并計(jì)算基期平均股價(jià)或市值Ⅲ計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值并作必要修正Ⅳ指數(shù)化A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：股票價(jià)格指數(shù)的編制分為四步：第一步，選擇樣本股。第二步，選定某基期，并以一定方法計(jì)算基期平均股價(jià)或市值。第三步，計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值，并作必要的修正。第四步，指數(shù)化。89.【組合型選擇題】下列關(guān)于開放式基金份額的認(rèn)購(gòu)模式的說(shuō)法,正確的有（)。Ⅰ.前端收費(fèi)是指在認(rèn)購(gòu)基金份額時(shí)就支付認(rèn)購(gòu)費(fèi)用的付費(fèi)模式Ⅱ.后端收費(fèi)是指只在贖回基金份額時(shí)才支付認(rèn)購(gòu)費(fèi)用的收費(fèi)模式Ⅲ.前端收費(fèi)模式有助于鼓勵(lì)投資者長(zhǎng)期持有基金Ⅳ.后端收費(fèi)的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率一般設(shè)計(jì)為隨著基金份額持有時(shí)間的延長(zhǎng)而遞減A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：A參考解析：基金份額的認(rèn)購(gòu)?fù)ǔＳ小厩岸耸召M(fèi)】和【后端收費(fèi)】?jī)煞N模式。前端收費(fèi)是指在認(rèn)購(gòu)基金份額時(shí)就支付認(rèn)購(gòu)費(fèi)用的付費(fèi)模式；后端收費(fèi)是指在認(rèn)購(gòu)基金份額時(shí)不收費(fèi)，在贖回基金份額時(shí)才支付認(rèn)購(gòu)費(fèi)用的收費(fèi)模式。后端收費(fèi)模式設(shè)計(jì)的目的是鼓勵(lì)投資者能長(zhǎng)期持有基金，所以后端收費(fèi)的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率一般設(shè)計(jì)為隨著基金份額持有時(shí)間的延長(zhǎng)而遞減，甚至不再收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)用。90.【組合型選擇題】下列關(guān)于公司型基金的說(shuō)法,正確的有（)．Ⅰ基金是獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)Ⅱ基金不是獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)Ⅲ投資者是基金公司的股東Ⅳ投資者不享有股東權(quán)益A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ正確答案：D參考解析：公司型基金依據(jù)基金【公司章程】設(shè)立，是在法律上具有【獨(dú)立法人地位】的股份投資公司。基金投資者是公司的【股東】，憑其持有的股份依法享有投資收益。91.【組合型選擇題】下列關(guān)于企業(yè)信用分析的5Cs系統(tǒng)的說(shuō)法，正確的有（）Ⅰ企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿高就意味著資本金較少，債務(wù)負(fù)擔(dān)和違約概率較大Ⅱ金融機(jī)構(gòu)對(duì)抵押品的要求權(quán)的級(jí)別越高，貸款的風(fēng)險(xiǎn)越高Ⅲ利率水平是影響金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)境因素Ⅳ履行合約條款的歷史記錄對(duì)借款人品德的判斷有重要意義A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：B參考解析：【過(guò)期】在諸多專家分析系統(tǒng)中，對(duì)企業(yè)信用分析的5Cs系統(tǒng)使用得最為廣泛。5Cs系統(tǒng)是指品德(Character)、資本(Capital)、還款能力(Capacity)、抵押(Collateral)、經(jīng)營(yíng)環(huán)境(Condition)。財(cái)務(wù)杠桿高就意味著資本金較少，債務(wù)負(fù)擔(dān)和違約概率較大。金融機(jī)構(gòu)對(duì)抵押品的要求權(quán)的級(jí)別越高，抵押品的市場(chǎng)價(jià)值越大，變現(xiàn)能力越強(qiáng)，則貸款的風(fēng)險(xiǎn)越低。利率水平也是影響金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)信用風(fēng)