2023-2024年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫及答案

2023年-2024年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)通關(guān)

提分題庫及完整答案

單選題（共45題）

1、下列敘述不正確的是（）。

A.期權(quán)合約是在交易所上市交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.期權(quán)買方需要支付權(quán)利金

C.期權(quán)賣方的收益是權(quán)利金，而虧損時(shí)不固定的

D.期權(quán)賣方可以根據(jù)市場(chǎng)情況選擇是否行權(quán)

【答案】D

2、公司制期貨交易所股東大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)是（），行使股東大會(huì)授予的權(quán)

力。

A.監(jiān)事會(huì)

B.董事會(huì)

C.理事會(huì)

D經(jīng)理部門

【答案】B

3、和普通期貨投機(jī)交易相比，期貨價(jià)差套利風(fēng)險(xiǎn)（）。

A.大

B.相同

C.小

D.不確定

【答案】C

4、如果進(jìn)行賣出套期保值，則基差（）時(shí)，套期保值效果為凈盈利。

A.為零

B.不變

C.走強(qiáng)

D.走弱

【答案】C

5、中國(guó)金融期貨交易所國(guó)債期貨的報(bào)價(jià)中，報(bào)價(jià)為“101.335”意味著（）。

A.面值為100元的國(guó)債期貨價(jià)格為101.335元，含有應(yīng)計(jì)利息

B.面值為100元的國(guó)債期貨，收益率為1.335%

C.面值為100元的國(guó)債期貨價(jià)格為101.335元，不含應(yīng)計(jì)利息

D.面值為100元的國(guó)債期貨，折現(xiàn)率為1.335%

【答案】C

6、標(biāo)準(zhǔn)倉單需經(jīng)過（）注冊(cè)后方有效。

A.倉庫管理公司

B.制定結(jié)算銀行

C.制定交割倉庫

D.期貨交易所

【答案】D

7、期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能是通過（）實(shí)現(xiàn)的。

A.套期保值

B.跨市套利

C.跨期套利

D.投機(jī)交易

【答案】A

8、交易者在1520點(diǎn)賣出4張S&P500指數(shù)期貨合約，之后在1490點(diǎn)全部平

倉，已知該合約乘數(shù)為250美元，在不考慮手續(xù)費(fèi)的情況下，該筆交易

（）美元。

A,盈利7500

B.虧損7500

C.盈利30000

D.虧損30000

【答案】C

9、我國(guó)期貨交易所中采用分級(jí)結(jié)算制度的是（）。

A.中國(guó)金融期貨交易所

B.鄭州商品交易所

C.大連商品交易所

D.上海期貨交易所

【答案】A

10、某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價(jià)格為1840元/噸，同時(shí)

買入1手9月份大豆合約價(jià)格為1890元/噸。5月20日，該交易者買入1手7

月份大豆合約，價(jià)格為1810元/噸，同時(shí)賣出1手9月份大豆合約，價(jià)格為

1875元/噸，交易所規(guī)定1手=10噸，則該交易者套利的結(jié)果為（）元。

A.虧損150

B.獲利150

C.虧損200

D.獲利200

【答案】B

n、根據(jù)以下材料，回答題

A.101456

B.124556

C.99608

D.100556

【答案】D

12、基差走弱時(shí)，下列說法中錯(cuò)誤的是（）。

A.可能處于正向市場(chǎng)，也可能處于反向市場(chǎng)

B.基差的絕對(duì)數(shù)值減小

C.賣出套期保值交易存在凈虧損

D.買入套期保值者得到完全保護(hù)

【答案】B

13、技術(shù)分析的假設(shè)中，最根本、最核心的條件是（）。

A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息

B.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)

C.歷史會(huì)重演

D.投資者都是理性的

【答案】B

14、在供給曲線不變的情況下，需求曲線右移將導(dǎo)致（）。

A.均衡價(jià)格提高

B.均衡價(jià)格降低

C.均衡價(jià)格不變

D.均衡數(shù)量降低

【答案】A

15、我國(guó)5年期國(guó)債期貨合約的最后交割日為最后交易日后的第（）個(gè)交易

日。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】C

16、下列關(guān)于外匯期貨的蝶式套利的定義中，正確的是（）。

A.由二個(gè)共享居中交割月份的一個(gè)牛市套利和一個(gè)熊市套利的跨期套利組合

B.由一個(gè)共享居中交割月份的一個(gè)牛市套利和另一個(gè)牛市套利的跨期套利組合

C.由一個(gè)共享居中交割月份的一個(gè)牛市套利和一個(gè)熊市套利的跨期套利組合

D.由一個(gè)共享居中交割月份的一個(gè)熊市套利和另一個(gè)熊市套利的跨期套利組合

【答案】C

17、對(duì)期權(quán)權(quán)利金的表述錯(cuò)誤的是（）。

A.是期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格

B.是期權(quán)買方付給賣方的費(fèi)用

C.是期權(quán)買方面臨的最大損失（不考慮交易費(fèi)用）

D.是行權(quán)價(jià)格的一個(gè)固定比率

【答案】D

18、在正向市場(chǎng)中，遠(yuǎn)月合約的價(jià)格高于近月合約的價(jià)格。對(duì)商品期貨而言，

一般來說，當(dāng)市場(chǎng)行情上漲且遠(yuǎn)月合約價(jià)格相對(duì)偏高時(shí)，若遠(yuǎn)月合約價(jià)格上

升，近月合約價(jià)格（），以保持與遠(yuǎn)月合約間正常的持倉費(fèi)用關(guān)系，且近月合

約的價(jià)格上升可能更多；當(dāng)市場(chǎng)行情下降時(shí)，遠(yuǎn)月合約的跌幅（）近月合約，

因?yàn)檫h(yuǎn)月合約對(duì)近月合約的升水通常與近月合約間相差的持倉費(fèi)大體相當(dāng)。

A.也會(huì)上升，不會(huì)小于

B.也會(huì)上升，會(huì)小于

C.不會(huì)上升，不會(huì)小于

D.不會(huì)上升，會(huì)小于

【答案】A

19、在看跌期權(quán)中，如果買方要求執(zhí)行期權(quán)，則買方將獲得標(biāo)的期貨合約的

（）部位。

A.多頭

B.空頭

C.開倉

D.平倉

【答案】B

20、某日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3500點(diǎn)，市場(chǎng)年利率為5%,年指數(shù)股息率為

1%。若不考慮交易成本，3個(gè)月后交割的滬深300股指期貨的理論價(jià)格為

（）點(diǎn)。

A.3553

B.3675

C.3535

D.3710

【答案】C

21、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.2022,美元年利率為3虬人民幣年利率為

5%,按單利計(jì)，1年期美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率為（）。

A.6.0641

B.6.3262

C.6.5123

D.6.3226

【答案】D

22、我國(guó)期貨交易所實(shí)行的強(qiáng)制減倉制度，根據(jù)的是（）。

A.結(jié)算價(jià)

B.漲跌停板價(jià)

C.平均價(jià)

D.開盤價(jià)

【答案】B

23、當(dāng)期權(quán)處于（）狀態(tài)時(shí)，其時(shí)間價(jià)值最大。

A.實(shí)值期權(quán)

B.平值期權(quán)

C.虛值期權(quán)

D.深度虛值期權(quán)

【答案】B

24、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的基本流程不包括（）。

A.尋找交易對(duì)手

B.交易所核準(zhǔn)

C.納稅

D.董事長(zhǎng)簽字

【答案】D

25、假設(shè)一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，該組合的市場(chǎng)價(jià)值為

100萬元。假設(shè)市場(chǎng)年利率為6%,且預(yù)計(jì)1個(gè)月后可收到1萬元的現(xiàn)金紅利,

則該股票組合3個(gè)月的合理價(jià)格應(yīng)該是（）。

A.1004900元

B.1015000元

C.1010000元

D.1025100元

【答案】A

26、期權(quán)也稱選擇權(quán)，期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價(jià)

格，（）一定數(shù)量某種特定商品或金融指標(biāo)的權(quán)利。

A.買入

B.賣出

C.買入或賣出

D.買入和賣出

【答案】C

27、目前我國(guó)上海期貨交易所規(guī)定的交易指令主要是（）。

A.套利指令

B.止損指令

C.停止限價(jià)指令

D.限價(jià)指令

【答案】D

28、公司制期貨交易所股東大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)是（），行使股東大會(huì)授予的權(quán)

力。

A.董事會(huì)

B.監(jiān)事會(huì)

C.經(jīng)理部門

D.理事會(huì)

【答案】A

29、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用,

為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益。

A.期貨交易所

B.中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【答案】C

30、通常情況下，賣出看漲期權(quán)者的收益（不計(jì)交易費(fèi)用）（）。

A.最小為權(quán)利金

B.最大為權(quán)利金

C.沒有上限，有下限

D.沒有上限，也沒有下限

【答案】B

31、某客戶存入保證金10萬元，在5月1日買入小麥期貨合約40手（每手10

噸），成交價(jià)為2000元/噸，同一天賣出平倉20手小麥合約，成交價(jià)為2050

元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2040元/噸，交易保證金比例為5%。5月2日該客戶

再買入8手小麥合約，成交價(jià)為2040元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2060元/噸，則

5月2日其賬戶的當(dāng)日盈虧為（）元，當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。

A.4800；92100

B.5600；94760

C.5650；97600

D.6000；97900

【答案】B

32、某投資者欲通過蝶式套利進(jìn)行玉米期貨交易，他買入2手1月份玉米期貨

合約，同時(shí)賣出5手3月份玉米期貨合約，應(yīng)再（）。

A.同時(shí)買入3手5月份玉米期貨合約

B.在一天后買入3手5月份玉米期貨合約

C.同時(shí)買入1手5月份玉米期貨合約

D.一天后賣出3手5月份玉米期貨合約

【答案】A

33、某投機(jī)者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日

元，成交價(jià)為0.006835美元/日元，半個(gè)月后，該投機(jī)者將兩張合約賣出對(duì)沖

平倉，成交價(jià)為0.007030美元/日元。該筆投機(jī)的結(jié)果是（）。

A.虧損4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.虧損1560美元

【答案】B

34、下列關(guān)于止損單的表述中，正確的是（）。

A.止損單中的價(jià)格不能太接近于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格

B.止損單中的價(jià)格應(yīng)該接近于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格，以便價(jià)格有波動(dòng)時(shí)盡快平倉

C.止損單中價(jià)格選擇可以用基本分析法確定

D.止損指令過大，能夠避開噪音干擾，所以能夠保證收益較大

【答案】A

35、在大豆期貨市場(chǎng)上，甲為買方，開倉價(jià)格為3000元/噸，乙為賣方，開倉

價(jià)格為3200元/噸，大豆期貨交割成本為80元/噸，甲乙進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，

雙方商定的平倉價(jià)格為3160元/噸，當(dāng)交收大豆價(jià)格為（）元/噸時(shí)，期轉(zhuǎn)現(xiàn)

對(duì)甲和乙都有利。（不考慮其他手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.3050

B.2980

C.3180

D.3110

【答案】D

36、期貨合約是指由（）統(tǒng)一制定的，規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一

定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.期貨交易所

C.期貨行業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨經(jīng)紀(jì)公司

【答案】B

37、某交易者以0.102美元/磅賣出H月份到期、執(zhí)行價(jià)格為235美元/磅的銅

看跌期貨期權(quán)。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的物資產(chǎn)價(jià)格為230美元/磅，則該交易者到期

凈損益為（）美元/磅。（不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化）

A.-4.898

B.5

C.-5

D.5.102

【答案】A

38、某日，中國(guó)銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)有人民幣

10000元，按當(dāng)日牌價(jià)，大約可兌換（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498

【答案】B

39、一般而言，套利交易（）。

A.和普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)相同

B.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)小

C.無風(fēng)險(xiǎn)

D.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)大

【答案】B

40、某國(guó)債作為中金所5年期國(guó)債期貨可交割國(guó)債，票面利率為3.53%,則

其轉(zhuǎn)換因子（）。

A.大于1

B.小于1

C.等于1

D.無法確定

【答案】A

41、中證500股指期貨合約于（）正式掛牌交易。

A.2006年9月2日

B.2012年3月10日

C.2010年10月15日

D.2015年4月16日

【答案】D

42、（）是指選擇少數(shù)幾個(gè)熟悉的品種在不同的階段分散資金投入。

A.縱向投資分散化

B.橫向投資多元化

C.跨期投資分散化

D.跨時(shí)間投資分散化

【答案】A

43、下列企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于多頭的情形是（）。

A.企業(yè)已按固定價(jià)格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)

B.企業(yè)尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)

C.企業(yè)持有實(shí)物商品或資產(chǎn)，或已按固定價(jià)格約定在未來購買某商品或資產(chǎn)

D.企業(yè)已按固定價(jià)格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實(shí)物商品或資

產(chǎn)

【答案】C

44、中國(guó)金融期貨交易所的會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行分類，不包括（）。

A.交易結(jié)算會(huì)員

B.全面結(jié)算會(huì)員

C.個(gè)別結(jié)算會(huì)員

D.特別結(jié)算會(huì)員

【答案】C

45、影響出口量的因素不包括（）。

A.國(guó)際市場(chǎng)供求狀況

B.內(nèi)銷和外銷價(jià)格比

C.國(guó)內(nèi)消費(fèi)者人數(shù)

D.匯率

【答案】C

多選題（共20題）

1、（2021年12月真題）若其他條件不變，（）將使有色金屬期貨價(jià)格水平

下降。

A.緊縮的貨幣政策

B.美元貶值

C.提高利率

D.減少流通中的貨幣量

【答案】ACD

2、實(shí)際上，許多期貨傭金商同時(shí)也是（），向客戶提供投資項(xiàng)目的業(yè)績(jī)報(bào)

告，同時(shí)也為客戶提供投資于商品投資基金的機(jī)會(huì)。

A.商品基金經(jīng)理

B.商品交易顧問

C.交易經(jīng)理

D.托管人

【答案】AC

3、股指期貨投資者適當(dāng)性制度主要有（）。

A.自然人申請(qǐng)開戶時(shí)保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元

B.具備股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)，開戶測(cè)試不低于80分

C.具有累計(jì)10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄

D.最近三年內(nèi)具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄

【答案】ABCD

4、下列關(guān)于外匯衍生品交易的說法中，正確的是（）。

A.可以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.可以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)

C.可以獲得暴利

D.可以增強(qiáng)綜合國(guó)力

【答案】AB

5、按照期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)類型的不同，可將期權(quán)分為（）。

A.商品期權(quán)

B.期指期權(quán)

C.貨物期權(quán)

D.金融期權(quán)

【答案】AD

6、下列策略中權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的有（）。

A.買進(jìn)看漲期權(quán)

B.買進(jìn)看跌期權(quán)

C.賣出看漲期權(quán)

D.賣出看跌期權(quán)

【答案】AD

7、當(dāng)出現(xiàn)（）情形時(shí)，交易所將實(shí)行強(qiáng)制減倉控制風(fēng)險(xiǎn)。

A.合約連續(xù)漲（跌）停板單邊無連續(xù)報(bào)價(jià)

B.單邊市

C.客戶持倉超過了持倉限額

D.會(huì)員持倉超過了持倉限額

【答案】AB

8、國(guó)債基差交易策略包括（）。

A.買入基差策略為買入國(guó)債現(xiàn)貨、賣出國(guó)債期貨

B.賣出基差策略為賣出國(guó)債現(xiàn)貨、買入國(guó)債期貨

C.買入基差策略為賣出國(guó)債現(xiàn)貨、買入國(guó)債期貨

D.賣出基差策略為買入國(guó)債現(xiàn)貨、賣出國(guó)債期貨

【答案】AB

9、由于套利是在期、現(xiàn)兩個(gè)市場(chǎng)同時(shí)反向操作，將利潤(rùn)鎖定，不論價(jià)格漲跌,

都不會(huì)因此而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，故常將期現(xiàn)套利交易和其所得利潤(rùn)分別稱為（）。

A“無風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)”

B.“風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)”

C.“無風(fēng)險(xiǎn)利息”

D“無風(fēng)險(xiǎn)套利”

【答案】AD

10、一般而言，影響期權(quán)價(jià)格的因素包括（）。

A.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與市場(chǎng)即期匯率

B.到期期限

C.預(yù)期匯率波動(dòng)率大小

D.國(guó)內(nèi)外利率水平

【答案】ABCD

11、在我國(guó)銀行間外匯市場(chǎng)交易的外匯衍生品包括（）。

A.外匯期權(quán)

B.外匯期貨

C.外匯掉期

D.外匯遠(yuǎn)期

【答案】ACD

12、以下關(guān)于B系數(shù)的說法，正確的是（）。

A.B系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小

B.B系數(shù)大于1時(shí)，股票的波動(dòng)或風(fēng)險(xiǎn)程度高于以指數(shù)衡量的整個(gè)市場(chǎng)

C.B系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)