中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估控制研究論文

中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估控制研究論文中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估控制研究論文-中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估控制研究論文本科生畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）論文題目：銀行發(fā)展中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的研究——以“金改”背景下泉州某農(nóng)商行為例姓名：學(xué)號(hào)：班級(jí)：年級(jí)：專業(yè)：學(xué)院：指導(dǎo)教師：完成時(shí)間：-銀行發(fā)展中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的研究——以“金改”背景下泉州某農(nóng)商行為例StudyonDevelopmentofSEMsSupplyChainFinancialServiceforBanks——TakeoneofQuanzhouRuralCommercialBankasanExempleZheng,Mingmei摘要在中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，融資難的問(wèn)題是一直以來(lái)制約中小企業(yè)發(fā)展的重要因素，尤其是福建泉州，素以民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的活躍而著稱。伴隨著國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快，泉州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)也進(jìn)入了一個(gè)發(fā)展“平臺(tái)期”，大批本土中小企業(yè)迫切需要轉(zhuǎn)型升級(jí)、做大做強(qiáng)。與此同時(shí)，激烈的金融市場(chǎng)要求銀行必須尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。泉州農(nóng)村商業(yè)銀行作為本土的金融機(jī)構(gòu)，對(duì)泉州經(jīng)濟(jì)尤其是中小企業(yè)的發(fā)展起著促進(jìn)作用，但是其在銀行業(yè)中仍然處于弱勢(shì)地位，尋求新的發(fā)展途徑成為關(guān)鍵。供應(yīng)鏈融資憑借制度創(chuàng)新，集合企業(yè)、資金、金融產(chǎn)品等多種資源，實(shí)現(xiàn)了融資關(guān)系中各方福利的優(yōu)化，為中小企業(yè)融資困境和技術(shù)瓶頸提供了解決方案，為銀行帶來(lái)了新的盈利模式和理念脈絡(luò)。供應(yīng)鏈融資依托實(shí)體經(jīng)濟(jì)中供應(yīng)鏈上的真實(shí)交易關(guān)系，為供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)提供一系列融資產(chǎn)品，可以有效降低整個(gè)供應(yīng)鏈的融資成本。供應(yīng)鏈融資為解決泉州中小企業(yè)融資難帶來(lái)了新途徑，為泉州地區(qū)農(nóng)商行的發(fā)展帶來(lái)了新機(jī)遇。此外，在2012年12月21日，泉州市成為第三個(gè)國(guó)家級(jí)金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，金改總體方案提出，經(jīng)過(guò)五年左右的努力，基本形成與泉州經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展相匹配、分層有序的金融組織體系，著力拓寬資金投入實(shí)體經(jīng)濟(jì)渠道。正是基于這樣的背景，本文以供應(yīng)鏈融資為主線，分析了供應(yīng)鏈融資的相關(guān)理論，對(duì)其構(gòu)成要素，主要業(yè)務(wù)模式及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了詳細(xì)分析，并重點(diǎn)分析了泉州地區(qū)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及農(nóng)村商業(yè)銀行的發(fā)展特點(diǎn)，提出了供應(yīng)鏈融資是解決泉州中小企業(yè)融資困境的新途徑，同時(shí)是農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)展的新機(jī)遇；然后指出泉州地區(qū)農(nóng)商行發(fā)展中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資存在的問(wèn)題，進(jìn)而提出相關(guān)的解決對(duì)策；接著以泉州某農(nóng)商行為例，詳細(xì)分析了該行在發(fā)展中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式與風(fēng)險(xiǎn)控制中的做法；最后得出結(jié)論與建議，為實(shí)現(xiàn)泉州金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)一份力量。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；供應(yīng)鏈融資；泉州金改；農(nóng)村商業(yè)銀行AbstractIntheprocessofthedevelopmentofSMEs,thefinancingproblemhasbeenanimportantfactorrestrictingthedevelopmentofSMEs,especiallyinQuanzhou,FujianProvince,whichisknownforactiveprivateeconomy.Alongwiththeincreasinglyfiercecompetitionininternationalmarket,acceleratingthepaceofdomesticeconomicrestructuring,Quanzhouprivateeconomyenteredadevelopment"platform"period,andalargenumberoflocalSMEshasanurgentneedfortransformationandupgradingtobecomebiggerandstronger.Atthesametime,theintensefinancialmarketrequiresbankstofindnewprofitgrowthpoint.Quanzhoururalcommercialbanks，aslocalfinancialinstitutions,playacatalyticroleinthedevelopmentofQuanzhoueconomy,especiallytheSMEs,butitisstillinaweakposition,lookingforanewdevelopmentwaybecomecritical.Asasysteminnovation,SupplyChainFinancecollectsvarietyresourcesofbusiness,finance,financialproductstoachievetheoptimizationwelfareoftheparties,whichprovidesasolutionoffinancingandtechnologybottlenecksforSMEs,andbringsnewprofitmodelsforthebanks.SupplyChainFinancebasedontherealeconomyofsupplychain,providingarangeoffinancingproductsontherelationshipbetweentheupstreamanddownstreamofsupplychain,whichcanreducefinancingcostofSMEs.SupplyChainFinancehasbroughtanewwaytosolvethefinancingdifficultiesofSMEsinQuanzhou,andbroughtnewopportunitiesforthedevelopmentofQuanzhoururalcommercialbanks.Inaddition,onDecember21,2012,Quanzhoubecamethethirdnationalfinancialcomprehensivereformpilotarea,thereformgeneralschemeputforwardthatbasicallyformingthefinancialorganizingsystemmatchwiththeeconomicandsocialdevelopmentinQuanzhou,andbroadeningtheinvestmentchannelsfortherealeconomy,afteraboutfiveyearsofefforts.Itisbasedonthisbackground,theessayfollowedSupplyChainFinanceasthemainlineandanalyzedtherelatedtheoryofSupplyChainFinance,includingitscomponent,themainbusinessmodelandrisk,andfocusonanalysisofthefinancingstatusofSMEsinQuanzhouareaandthecharacteristicsofthedevelopmentoftheruralcommercialbanks,andputforwardthatSupplyChainFinanceisanewwaytosolveQuanzhouSMEsfinancingpredicament,andnewopportunitiesfordevelopmentofruralcommercialbanks;Keywords:SMEs;SupplyChainFinance;Quanzhoufinancialreform;ruralcommercialbank目錄TOC\o"1-2"\h\z\u一、 前言 1（一） 研究背景 1（二） 研究目的與意義 1（三） 供應(yīng)鏈融資國(guó)內(nèi)外研究文獻(xiàn)綜述 2（四） 研究?jī)?nèi)容和整體框架 4二、 相關(guān)理論基礎(chǔ)概述 6（一） 供應(yīng)鏈融資的定義 6（二） 供應(yīng)鏈融資的主要內(nèi)容 7三、 泉州中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 14（一） 泉州中小企業(yè)概況 14（二） 泉州中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀 15四、 泉州地區(qū)農(nóng)商行發(fā)展現(xiàn)狀 17（一） 泉州地區(qū)農(nóng)商行的發(fā)展優(yōu)劣勢(shì)分析 17（二） 泉州地區(qū)農(nóng)商行的發(fā)展機(jī)遇 18五、 “金改”背景下發(fā)展中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的意義 19（一） 供應(yīng)鏈融資可以提高泉州地區(qū)商業(yè)銀行的效益 19（二） 供應(yīng)鏈融資有利于提升泉州規(guī)模以上企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力 19（三） 供應(yīng)鏈融資可有效解決泉州中小企業(yè)流動(dòng)資金短缺等問(wèn)題 20（四） 供應(yīng)鏈融資有利于提升泉州產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力 20六、 泉州地區(qū)農(nóng)商行發(fā)展中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資存在的問(wèn)題 20（一） 業(yè)務(wù)同質(zhì)性較強(qiáng) 20（二） 供應(yīng)鏈融資營(yíng)銷理念有待轉(zhuǎn)變 21（三） 供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制落后 21（四） 供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)操作能力有待增強(qiáng) 21七、 泉州地區(qū)農(nóng)商行發(fā)展中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的相應(yīng)對(duì)策 22（一） 借鑒國(guó)內(nèi)外銀行先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新 22（二） 制定適合中小企業(yè)的授信評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和貸款管理模式 22（三） 建立中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)控制 23（四） 提高從業(yè)人員素質(zhì) 23八、 案例分析 23（一） 案例背景 23（二） 泉州某農(nóng)商行中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資方案設(shè)計(jì)和業(yè)務(wù)流程 24（三） 泉州某農(nóng)商行供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)控制 26九、 結(jié)論與建議 27（一） 結(jié)論 27（二） 泉州發(fā)展中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的措施建議 28主要參考文獻(xiàn) 29-前言研究背景繼溫州、珠三角之后，泉州在2012年歲末正式獲批成為第三個(gè)國(guó)家級(jí)金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)。有別于溫州和珠三角，泉州金改方案的最大特色在于明確了“實(shí)體經(jīng)濟(jì)”指向，旨在通過(guò)一系列改革探索，尋找金融扶持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新路徑。泉州素有“民辦特區(qū)”的美譽(yù)。2012年，泉州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)總值3954億元，占全市地區(qū)生產(chǎn)總值的83.7%；工業(yè)增加值2429.89億元，占全市工業(yè)增加值的91.8%；就業(yè)人數(shù)占全市九成以上，繳納稅金占全市財(cái)政收入的85%以上。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，泉州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)極其發(fā)達(dá)，呈現(xiàn)集群化、市場(chǎng)化、品牌化、資本化四大顯著特點(diǎn)，其中擁有一大批知名度甚高的品牌，境內(nèi)外上市公司數(shù)十家——晉江的鞋業(yè)、石獅的服裝、德化的陶瓷、南安的水暖等，已經(jīng)形成了一批全國(guó)有影響力的產(chǎn)業(yè)集群。不過(guò)，多數(shù)企業(yè)正處于急需由粗放往品牌轉(zhuǎn)型的過(guò)程當(dāng)中，普遍存在利潤(rùn)單薄、創(chuàng)新低下的難題。而轉(zhuǎn)型，最需要的當(dāng)然是充沛的資金。但是由于中小企業(yè)自身存在的一些問(wèn)題以及金融體制改革的滯后,這些企業(yè)很難在國(guó)有銀行系統(tǒng)獲得貸款，從而阻礙了泉州中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。與此同時(shí)，農(nóng)村商業(yè)銀行作為地方性的金融機(jī)構(gòu)，對(duì)經(jīng)濟(jì)尤其是中小企業(yè)的發(fā)展起著促進(jìn)作用，但是其在中國(guó)銀行業(yè)中仍然處于弱勢(shì)地位，如何求發(fā)展成為關(guān)鍵。在“金改”這樣一個(gè)充滿機(jī)遇與挑戰(zhàn)的背景下，探討中小企業(yè)融資新途徑、農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)展新策略成為一個(gè)迫在眉睫的問(wèn)題。研究目的與意義改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)快速發(fā)展，已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的主力軍，在泉州地區(qū)尤顯突出。然而，中小企業(yè)的信貸狀況與其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位和作用卻極不相稱。雖然當(dāng)前，國(guó)內(nèi)在融資制度建設(shè)、宏觀政策建議和發(fā)展金融支持體系等方面都有建樹(shù)，針對(duì)中小企業(yè)融資難題的研究已較為全面。但要通過(guò)這些途徑來(lái)解決中小企業(yè)融資難題還是一條漫長(zhǎng)的道路。目前，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)通過(guò)在信貸市場(chǎng)上尋找多個(gè)利益相關(guān)者，來(lái)互相擔(dān)保，建立一種特殊的紐帶機(jī)制，針對(duì)中小企業(yè)的融資需求進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新和融資方案設(shè)計(jì)，以緩解中小企業(yè)融資困境的做法更為可行劉汝娟．劉汝娟．從商業(yè)銀行角度對(duì)中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的研究[D]．中國(guó)海洋大學(xué)碩士學(xué)位論文．2010：1-2．近幾年來(lái)，供應(yīng)鏈融資理論和實(shí)踐都取得了很大的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)特別是一些國(guó)有和股份制商業(yè)銀行在一些行業(yè)也已成功實(shí)踐了供應(yīng)鏈融資，有效解決了某些行業(yè)的中小企業(yè)融資難問(wèn)題。借鑒這些商業(yè)銀行在一些行業(yè)的供應(yīng)鏈融資實(shí)踐的成功經(jīng)驗(yàn)，供應(yīng)鏈融資在有效解決泉州中小民營(yíng)企業(yè)融資難的問(wèn)題上必將發(fā)揮其更大的作用。農(nóng)村商業(yè)銀行與國(guó)有和股份制商業(yè)銀行相比具有本土優(yōu)勢(shì)，經(jīng)營(yíng)策略靈活，具有很強(qiáng)的適應(yīng)性，面向中小企業(yè)，擁有廣大的客戶群體，在發(fā)展泉州中小民營(yíng)企業(yè)供應(yīng)鏈融資過(guò)程中更能發(fā)揮其重要作用。由于供應(yīng)鏈融資涉及的參與主體比較多，內(nèi)外部環(huán)境和操作流程也比傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款更復(fù)雜。再加上泉州地區(qū)的中小企業(yè)主要分布于各個(gè)縣域，其特殊的情況和發(fā)展環(huán)境對(duì)農(nóng)商行在開(kāi)展這些中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資時(shí)面臨的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更大，障礙會(huì)更多，其模式選擇和風(fēng)險(xiǎn)控制必須重點(diǎn)研究和認(rèn)真應(yīng)對(duì)。此外，一些處于縣域地區(qū)的農(nóng)村商業(yè)銀行支行存在著風(fēng)險(xiǎn)控制能力弱、員工素質(zhì)和知識(shí)層次方面有所欠缺等問(wèn)題，因此泉州地區(qū)的農(nóng)商行在開(kāi)展中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資時(shí)，要將操作風(fēng)險(xiǎn)控制放在更加突出的地位。本文正是基于上述原因開(kāi)展本研究，充分考慮了泉州地區(qū)中小企業(yè)的實(shí)際情況，并結(jié)合泉州地區(qū)農(nóng)商行的發(fā)展優(yōu)劣勢(shì)，探討泉州地區(qū)農(nóng)商行發(fā)展中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的業(yè)務(wù)，以使供應(yīng)鏈融資在解決泉州市中小企業(yè)發(fā)展困境問(wèn)題中發(fā)揮更大作用，同時(shí)促進(jìn)農(nóng)商行的發(fā)展，提高其競(jìng)爭(zhēng)力。供應(yīng)鏈融資國(guó)內(nèi)外研究文獻(xiàn)綜述供應(yīng)鏈融資國(guó)外研究文獻(xiàn)綜述目前國(guó)外專門研究供應(yīng)鏈融資的文獻(xiàn)相對(duì)還較少，也沒(méi)有供應(yīng)鏈融資的通行定義。國(guó)外供應(yīng)鏈融資研究以公司需求為導(dǎo)向，一般由跨國(guó)公司開(kāi)展研究，主要是總結(jié)供應(yīng)鏈融資的操作方案、運(yùn)作流程、實(shí)施建議等。Hofmann.E(2005)在分析了供應(yīng)鏈金融的基本流程和構(gòu)成要素的基礎(chǔ)上，認(rèn)為供應(yīng)鏈金融是許多外部服務(wù)商和供應(yīng)商通過(guò)計(jì)劃、引導(dǎo)和控制組織間的金融資源流，聯(lián)合創(chuàng)造價(jià)值的方法Hofmann.E,SupplyChainFinance:SomeConceptualInsights,LogistikManagementInnovationLogistikkonzepte,Wiesbaden2005,S203-204.；ViktoriyaSadlovska（2006）指出企業(yè)開(kāi)展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)時(shí)要重點(diǎn)進(jìn)行供應(yīng)鏈金融融資、供應(yīng)鏈金融技術(shù)和供應(yīng)鏈金融可視性三方面的改善，才能提升供應(yīng)鏈整體的競(jìng)爭(zhēng)力Hofmann.E,SupplyChainFinance:SomeConceptualInsights,LogistikManagementInnovationLogistikkonzepte,Wiesbaden2005,S203-204.ViktoriyaSadlovska,BethEnslw,SupplyChainFinanceBenchmarkReport,BenchmarkReport,September11,2006.供應(yīng)鏈融資國(guó)內(nèi)研究文獻(xiàn)綜述國(guó)內(nèi)的供應(yīng)鏈融資研究開(kāi)展較晚，理論研究框架比較規(guī)范，與現(xiàn)實(shí)結(jié)合得比較靈活。國(guó)內(nèi)的供應(yīng)鏈融資研究主要有兩個(gè)特點(diǎn)：一是理論研究較多，實(shí)證檢驗(yàn)研究較少；二是思想論述較多，具體操作流程和規(guī)范設(shè)計(jì)則較少。在供應(yīng)鏈融資的產(chǎn)生和概念界定方面。朱文生（2008）認(rèn)為供應(yīng)鏈融資是銀行從資金流和物流相匹配的角度考慮，借助供應(yīng)鏈上核心企業(yè)的信用和其對(duì)交易過(guò)程的控制，對(duì)多個(gè)企業(yè)進(jìn)行全面的金融服務(wù)的一種融資模式；胡躍飛和黃少卿（2009）把供應(yīng)鏈融資看成是貿(mào)易融資的延伸和深化，是通過(guò)對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈和供應(yīng)鏈相互交叉形成的供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)中的資金流進(jìn)行合理的安排與管理，為供應(yīng)鏈各方提供了多贏的融資解決方案；畢家新（2010）認(rèn)為供應(yīng)鏈融資產(chǎn)生的原因是大企業(yè)需要在信貸市場(chǎng)用自己的信息優(yōu)勢(shì)來(lái)彌補(bǔ)中小企業(yè)信用缺位，從而提升中小企業(yè)的信用水平和信貸能力；祝文峰和韓克勇(2010)認(rèn)為供應(yīng)鏈融資是以核心企業(yè)為切入點(diǎn)，通過(guò)對(duì)信息流、物流、資金流的有效控制或?qū)τ袑?shí)力關(guān)聯(lián)方的責(zé)任捆綁，針對(duì)核心企業(yè)上下游長(zhǎng)期合作的配套企業(yè)提供的融資服務(wù)。在供應(yīng)鏈融資的模式分類方面。楊米沙（2008）從核心企業(yè)角度將供應(yīng)鏈融資的基本模式分為供應(yīng)商融資和經(jīng)銷商融資；李齊（2008）認(rèn)為供應(yīng)鏈融資有保兌倉(cāng)融資服務(wù)方案、代理融資服務(wù)方案和保理融資服務(wù)方案三種模式；冉暉（2009）根據(jù)中小企業(yè)在供應(yīng)鏈中的位置，把供應(yīng)鏈及其融資模式以分為兩種：一是弱勢(shì)供應(yīng)商一強(qiáng)勢(shì)采購(gòu)商，融資產(chǎn)品包括訂單融資、驗(yàn)貨融資、發(fā)票融資和應(yīng)收賬款融資(質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓)等。二是弱勢(shì)采購(gòu)商一強(qiáng)勢(shì)供應(yīng)商，融資產(chǎn)品包括動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、倉(cāng)單質(zhì)押、未來(lái)提貨權(quán)融資和保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)等，并提出“下游做市場(chǎng)、上游做板塊”的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品開(kāi)發(fā)思路；宋炳方（2008）按照實(shí)際承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)主體的不同，把供應(yīng)鏈融資分為核心企業(yè)承擔(dān)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)的“1+N”融資模式和核心企業(yè)不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的模式（包括針對(duì)供應(yīng)商的應(yīng)收賬款“N+現(xiàn)金流融資”融資和針對(duì)經(jīng)銷商的貨押“N+貨融資”融資）；周純明（2009）認(rèn)為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資模式通常包括“1+N”模式和市場(chǎng)聚合融資模式（基于特定專業(yè)市場(chǎng)的交易客戶提供的融資模式）；繆桂根和高琴（2010）把物流企業(yè)參與供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作模式分為三種：一是業(yè)務(wù)種類包括傳統(tǒng)貨押、保兌倉(cāng)、先款后貨、信用證項(xiàng)下的未來(lái)貨權(quán)質(zhì)押等銀行主導(dǎo)下的代理監(jiān)管模式，二是基于物流外包的融資模式，三是物流、金融服務(wù)的橫向一體化模式。在供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)管理研究方面，楊晏忠(2007)認(rèn)為供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)包括自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)文化差異的風(fēng)險(xiǎn)、信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)、行為風(fēng)險(xiǎn)八種；譚敏（2008）認(rèn)為供應(yīng)鏈融資中各方的合作風(fēng)險(xiǎn)有主觀風(fēng)險(xiǎn)（包括道德風(fēng)險(xiǎn)、信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)和合作風(fēng)險(xiǎn)）、客觀風(fēng)險(xiǎn)（包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)）；郭清馬（2010）認(rèn)為供應(yīng)鏈融資的特定風(fēng)險(xiǎn)包括核心企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)、物流企業(yè)瀆職風(fēng)險(xiǎn)、中小企業(yè)物權(quán)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)和供應(yīng)鏈金融的操作風(fēng)險(xiǎn)；鄒敏(2010)把供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)分為外生風(fēng)險(xiǎn)（包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)）和內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)（包括道德風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)鏈金融聚集風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)操作風(fēng)險(xiǎn)、信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)）?？傊?，國(guó)內(nèi)外供應(yīng)鏈融資方面的研究，對(duì)供應(yīng)鏈金融的所處環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和運(yùn)作模式等進(jìn)行了定性和定量描述，既有對(duì)供應(yīng)鏈融資的相關(guān)形成機(jī)制和存續(xù)問(wèn)題的系統(tǒng)深入的理論探討，也有對(duì)供應(yīng)鏈融資在實(shí)踐中表現(xiàn)出的特點(diǎn)的歸納和總結(jié)。國(guó)內(nèi)從銀行業(yè)角度研究供應(yīng)鏈融資還處于起步階段，現(xiàn)有文獻(xiàn)主要集中于研究供應(yīng)鏈融資的特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)、供應(yīng)鏈融資模式和供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)供應(yīng)鏈融資模式及其風(fēng)險(xiǎn)控制的研究則較少。其中，關(guān)于供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)管理的研究也主要集中在信用風(fēng)險(xiǎn)上，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)的研究比較少。在分析方法上，風(fēng)險(xiǎn)控制研究也主要停留在單純的理論分析階段，通過(guò)構(gòu)建模型來(lái)進(jìn)行實(shí)證和定量分析的研究也較少。研究?jī)?nèi)容和整體框架本文共分為九章，各章的具體內(nèi)容如下：第一章，前言。指出本研究的研究背景、目的和意義，并回顧了國(guó)內(nèi)外供應(yīng)鏈融資的研究文獻(xiàn)，進(jìn)而介紹本研究的內(nèi)容和總體框架。第二章，相關(guān)理論基礎(chǔ)概述。分別對(duì)供應(yīng)鏈融資的定義，構(gòu)成要素，主要業(yè)務(wù)模式進(jìn)行介紹，并深入比較供應(yīng)鏈融資和傳統(tǒng)銀行信貸特點(diǎn)，最后分析供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。第三章，泉州中小企業(yè)融資現(xiàn)狀。首先介紹泉州中小企業(yè)的概況，并分析了泉州中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀，指出展供應(yīng)鏈融資是解決泉州中小企業(yè)融資困境的新途徑。第四章，泉州地區(qū)農(nóng)商行發(fā)展現(xiàn)狀。分別對(duì)泉州地區(qū)農(nóng)商行的優(yōu)劣勢(shì)進(jìn)行分析，同時(shí)指出其發(fā)展的新機(jī)遇。第五章，“金改”背景下發(fā)展供應(yīng)鏈融資的意義。該章介紹了泉州成為金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)的相關(guān)背景，并從中小企業(yè)，商業(yè)銀行和泉州地區(qū)經(jīng)濟(jì)的角度說(shuō)明了在該背景下泉州地區(qū)發(fā)展供應(yīng)鏈融資的意義。第六章，泉州地區(qū)農(nóng)商行發(fā)展中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資存在的問(wèn)題。主要介紹了目前泉州地區(qū)農(nóng)商行在開(kāi)展中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資中面臨的問(wèn)題。第七章，泉州地區(qū)農(nóng)商行發(fā)展中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的相應(yīng)對(duì)策。本章根據(jù)第六章談到的泉州地區(qū)農(nóng)商行發(fā)展中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資面臨的問(wèn)題，提出相應(yīng)的對(duì)策。第八章，案例分析。以泉州某農(nóng)商行為例，詳細(xì)分析該行在中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式的選擇及風(fēng)險(xiǎn)控制中的做法，將理論研究與實(shí)證分析相結(jié)合。第九章，結(jié)論與建議?？偨Y(jié)研究的結(jié)論，并提出泉州地區(qū)農(nóng)商行開(kāi)展中小企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)控制建議，也初步提出了泉州政府發(fā)展中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的政策措施。整體框架見(jiàn)圖1所示：圖1論文整理框架相關(guān)理論基礎(chǔ)概述供應(yīng)鏈融資的定義供應(yīng)鏈融資是指銀行通過(guò)審查整條供應(yīng)鏈，基于對(duì)供應(yīng)鏈管理程度和核心企業(yè)的信用實(shí)力的掌握，對(duì)其核心企業(yè)和上下游多個(gè)企業(yè)提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。由于供應(yīng)鏈中除核心企業(yè)之外，基本上都是中小企業(yè)，因此從某種意義上說(shuō)，供應(yīng)鏈融資就是面向中小企業(yè)的金融服務(wù)張瑩．張瑩．中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式的探討[D]．江蘇大學(xué)碩士學(xué)位論文．2010：11-12．目前，供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品越來(lái)越成為銀行同業(yè)全力營(yíng)銷的金融產(chǎn)品，也正在被越來(lái)越多的客戶所接受。供應(yīng)鏈融資并不是單一的一個(gè)銀行產(chǎn)品，而是可以跨區(qū)域，甚至跨國(guó)別的一種新的融資模式，是銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)理念、服務(wù)理念、產(chǎn)品集成理念和營(yíng)銷理念的創(chuàng)新。相對(duì)于傳統(tǒng)融資，商業(yè)銀行切入供應(yīng)鏈中的配套企業(yè)的態(tài)度明顯發(fā)生變化，同時(shí)也為供應(yīng)鏈中的企業(yè)創(chuàng)造了更多的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。供應(yīng)鏈融資的主要內(nèi)容供應(yīng)鏈融資的構(gòu)成要素供應(yīng)鏈融資是一種較為復(fù)雜的融資模式，其構(gòu)成要素主要包括金融機(jī)構(gòu)、第三方物流企業(yè)、中小融資企業(yè)及供應(yīng)鏈中占主導(dǎo)地位的核心企業(yè)顏宏亮．顏宏亮．供應(yīng)鏈金融基本模式及對(duì)拓寬我國(guó)中小企業(yè)融資渠道的啟示[J]．浙江金融．2009（6）：24-25．（1）金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)泛指能夠提供貸款的機(jī)構(gòu)，它們?cè)诠?yīng)鏈融資模式中為中小企業(yè)提供貸款支持。銀行等金融機(jī)構(gòu)通過(guò)與第三方物流企業(yè)的合作，配合企業(yè)供應(yīng)鏈的各個(gè)階段，針對(duì)應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、企業(yè)存貨等進(jìn)行量體裁衣，設(shè)計(jì)相應(yīng)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)產(chǎn)品。（2）第三方物流企業(yè)第三方物流企業(yè)是供應(yīng)鏈融資模式的主要協(xié)調(diào)者，一方面為中小企業(yè)提供物流、信用擔(dān)保服務(wù)，另一方面為銀行等金融機(jī)構(gòu)提供資產(chǎn)管理及監(jiān)督服務(wù)，搭建銀企間合作的橋梁。對(duì)于從事供應(yīng)鏈融資服務(wù)的物流企業(yè)而言，不僅要具備相當(dāng)?shù)馁Y本和業(yè)務(wù)規(guī)模，以及良好的商業(yè)和金融信用，還需要強(qiáng)大倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)能力和經(jīng)驗(yàn)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)物資的有效監(jiān)管。（3）中小融資企業(yè)中小融資企業(yè)是供應(yīng)鏈融資模式的需求者，主要是供應(yīng)鏈中處于弱勢(shì)的中小企業(yè)。它們通過(guò)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押以及第三方物流企業(yè)或核心企業(yè)擔(dān)保等方式從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款馮勱．馮勱．論我國(guó)中小企業(yè)的融資困境和解決方案[D]．對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)碩士學(xué)位論文．2010：14-15．（4）核心企業(yè)核心企業(yè)是指在供應(yīng)鏈中規(guī)模較大、實(shí)力較強(qiáng)，能夠?qū)φ麄€(gè)供應(yīng)鏈的物流和資金流產(chǎn)生較大影響的企業(yè)。供應(yīng)鏈作為一個(gè)有機(jī)整體，中小企業(yè)的融資難會(huì)給核心企業(yè)造成供應(yīng)或分銷渠道不穩(wěn)定的問(wèn)題。核心企業(yè)依靠自身優(yōu)勢(shì)地位和良好的信用，通過(guò)擔(dān)保和承諾回購(gòu)等方式幫助供應(yīng)鏈中的弱勢(shì)企業(yè)進(jìn)行融資，維持供應(yīng)鏈中各企業(yè)的合作關(guān)系，同時(shí)促進(jìn)自身的發(fā)展壯大顏宏亮．顏宏亮．供應(yīng)鏈金融基本模式及對(duì)拓寬我國(guó)中小企業(yè)融資渠道的啟示[J]．浙江金融．2009（6）：24-25．供應(yīng)鏈融資的主要業(yè)務(wù)模式分析供應(yīng)鏈融資的業(yè)務(wù)模式主要有基于物流企業(yè)提供的以產(chǎn)業(yè)資本為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈融資模式和基于金融機(jī)構(gòu)提供的以金融資本為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈融資模式。本文主要介紹基于金融機(jī)構(gòu)提供的以金融資本為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈融資模式。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)產(chǎn)生的最根本目的就是為了解決企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的“資金缺口”，盤活企業(yè)資產(chǎn)?？梢哉f(shuō)，資金流就是企業(yè)運(yùn)作的血液，決定了企業(yè)的命運(yùn)。但是在整個(gè)供應(yīng)鏈中，由于企業(yè)的實(shí)力有強(qiáng)弱之分，企業(yè)在交易過(guò)程中的地位并不平等，處于弱勢(shì)的中小企業(yè)往往更能容易產(chǎn)生“資金缺口”問(wèn)題余嵐．余嵐．浦發(fā)銀行發(fā)展中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的研究[D]．南京理工大學(xué)碩士學(xué)位論文．2011：15-22．圖2企業(yè)現(xiàn)金流缺口圖結(jié)合中小企業(yè)的運(yùn)營(yíng)管理周期和現(xiàn)金流缺口特點(diǎn)，為滿足供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)的融資需求，供應(yīng)鏈融資模式中恰能解決中小企業(yè)的現(xiàn)金流缺口問(wèn)題的幾種最常用的業(yè)務(wù)模式如下：（1）采購(gòu)階段的供應(yīng)鏈融資模式——預(yù)付賬款融資模式預(yù)付賬款（保兌倉(cāng)）融資是指?jìng)}儲(chǔ)監(jiān)管方(主要是第三方物流企業(yè))參與下的保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)，銀行控制貨權(quán)，第三方物流企業(yè)負(fù)責(zé)保管質(zhì)押商品，中小企業(yè)以銀行承兌匯票為融資結(jié)算工具，承兌匯票保證金以外的金額由核心企業(yè)以商品回購(gòu)作為擔(dān)保，中小企業(yè)隨繳保證金、隨提貨，累計(jì)保證金數(shù)額達(dá)到銀行授信額度。核心企業(yè)一些熱銷產(chǎn)品的庫(kù)存往往較少，缺乏流動(dòng)資金的銷售商可以通過(guò)保兌倉(cāng)融資只對(duì)其某筆預(yù)付賬款向銀行進(jìn)行融資，然后向核心企業(yè)支付貨款，可以有效防范商品漲價(jià)對(duì)其帶來(lái)的損失，這種融資模式非常適合一些因原材料價(jià)格上漲過(guò)快而加劇其現(xiàn)金流缺口的中小企業(yè)。預(yù)付賬款融資授信評(píng)估和監(jiān)控重點(diǎn)是商品，不需要確認(rèn)商品購(gòu)買方，所以銀行也可提高其整體融資風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。保兌倉(cāng)融資是面向未來(lái)獲得存貨的融資，操作環(huán)節(jié)相對(duì)復(fù)雜，其風(fēng)險(xiǎn)控制難度也比供應(yīng)鏈融資的其他融資模式更大張國(guó)晉．張國(guó)晉．縣域中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式及風(fēng)險(xiǎn)控制研究[D]．福建農(nóng)林大學(xué)碩士學(xué)位論文．2012：29-41．其具體操作流程見(jiàn)圖3所示:圖3預(yù)付賬款融資模式操作流程（2）生產(chǎn)階段的供應(yīng)鏈融資模式——應(yīng)付賬款融資模式應(yīng)付賬款（存貨）融資模式，即“融通倉(cāng)”融資，指中小企業(yè)以其采購(gòu)的原材料、產(chǎn)成品或購(gòu)買的商品存入第三方物流開(kāi)設(shè)的融通倉(cāng)，由物流企業(yè)負(fù)責(zé)價(jià)值評(píng)估、質(zhì)物監(jiān)管和去向監(jiān)督等服務(wù)，銀行以存貨及其產(chǎn)生的收入作為第一還款來(lái)源向其提供融資的金融服務(wù)。應(yīng)付賬款融資模式在傳統(tǒng)的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資中引進(jìn)第三方物流企業(yè)，物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)負(fù)責(zé)質(zhì)押品的驗(yàn)收、評(píng)估和監(jiān)管。存貨融資不同于傳統(tǒng)的不動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押或第三方信譽(yù)擔(dān)保融資，是銀行專門針對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)和商品交易采用的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，其實(shí)質(zhì)是將銀行不太愿意接受的動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)槠錁?lè)意接受的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押產(chǎn)品，并以此作為質(zhì)押擔(dān)保品或反擔(dān)保品對(duì)企業(yè)進(jìn)行授信業(yè)務(wù)。原材料、半成品和產(chǎn)成品等多種形態(tài)的大宗商品均可進(jìn)行質(zhì)押融資，所以存貨融資適用于企業(yè)采購(gòu)、生產(chǎn)和流通的全過(guò)程，涵蓋原材料采購(gòu)、生產(chǎn)加工、成品庫(kù)存、運(yùn)輸和銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)。按物流企業(yè)在融資過(guò)程中的參與程度和所起作用，存貨融資可分為兩大類：一類是橫向的業(yè)務(wù)模式。物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)僅負(fù)責(zé)提供物流和信息支持和配合銀行開(kāi)展融資服務(wù)，其他方面物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)則不參與；一類是垂直的授信業(yè)務(wù)模式。銀行直接給物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)授信額度，再由物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)分配給中小企業(yè)，物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)在融資服務(wù)中扮演融資服務(wù)平臺(tái)的角色。垂直授信模式既可以減少銀行融資的業(yè)務(wù)流程和操作環(huán)節(jié)降低融資成本，也有利于銀行提高對(duì)融資全過(guò)程的監(jiān)控能力，分散和降低融資風(fēng)險(xiǎn)，所以這種模式目前更容易被已開(kāi)展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行所采用。在存貨融資模式下，中小企業(yè)可以以較少的保證金（一般是貨物價(jià)值的30%－40%），大批量購(gòu)入生產(chǎn)原材料和銷售商品，然后在其后續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或銷售過(guò)程中分階段還款，不僅可以降低中小企業(yè)的原材料和商品采購(gòu)成本，也減少了庫(kù)存壓力，非常適合用于解決晉江市存貨比例過(guò)大和受原材料上升過(guò)快加大流動(dòng)資金缺口的中小企業(yè)。有時(shí)，銀行為分散授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，還會(huì)與中小企業(yè)的核心企業(yè)—上游供應(yīng)商或下游銷售商簽訂回購(gòu)協(xié)議，進(jìn)一步降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)張國(guó)晉．縣域中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式及風(fēng)險(xiǎn)控制研究[D]張國(guó)晉．縣域中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式及風(fēng)險(xiǎn)控制研究[D]．福建農(nóng)林大學(xué)碩士學(xué)位論文．2012：29-41．圖4應(yīng)付賬款融資模式操作流程（3）銷售階段的供應(yīng)鏈融資模式——應(yīng)收賬款融資模式應(yīng)收賬款融資模式是指銀行以應(yīng)收賬款憑證作為標(biāo)的物，向處于供應(yīng)鏈上游的中小企業(yè)提供集融資、結(jié)算、財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保于一體、期限不超過(guò)應(yīng)收賬款賬齡的短期貸款的綜合性金融服務(wù)。應(yīng)收賬款融資是擔(dān)保貸款和短期流動(dòng)資金貸款的融合，借款人以應(yīng)收賬款作為抵押，從銀行融資用于購(gòu)買生產(chǎn)原材料，或盤活債務(wù)占?jí)嘿Y金減輕其現(xiàn)金流缺口壓力。銀行在應(yīng)收賬款融資中向弱勢(shì)的中小企業(yè)供應(yīng)商提供融資服務(wù)，將原來(lái)銀行被動(dòng)承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)有效分散到各個(gè)參與主體中，很大程度上轉(zhuǎn)移和分散了銀行的部分信用風(fēng)險(xiǎn)。由于中小供應(yīng)商往往有很多應(yīng)收賬款，并且應(yīng)收賬款融資不一定需要第三方物流的參與，操作環(huán)節(jié)少流程簡(jiǎn)單，所以該模式的應(yīng)用面很廣張國(guó)晉．張國(guó)晉．縣域中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式及風(fēng)險(xiǎn)控制研究[D]．福建農(nóng)林大學(xué)碩士學(xué)位論文．2012：29-41．我國(guó)當(dāng)前應(yīng)收賬款融資主要包括應(yīng)收賬款質(zhì)押和在應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓（保理融資），保理融資開(kāi)展較早且因可操作性更強(qiáng)已普遍被大多數(shù)商業(yè)銀行采用。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的第一還款來(lái)源是核心企業(yè)的銷售收入，第二還款來(lái)源才是應(yīng)收賬款，銀行通常將核心企業(yè)視為擔(dān)保人核定授信額度，將供應(yīng)商視為借款人；保理融資的第一還款來(lái)源是應(yīng)收賬款，第二還款來(lái)源才是核心企業(yè)的銷售收入，銀行通常將作為供應(yīng)商的中小企業(yè)視為擔(dān)保人，將作為銷售商的核心企業(yè)視為借款人。應(yīng)收賬款融資的業(yè)務(wù)流程一般是：上游的供應(yīng)商中小企業(yè)與下游經(jīng)銷商的核心企業(yè)簽訂商品買賣合同，收到經(jīng)銷商的應(yīng)收賬款單據(jù)并將應(yīng)收賬款單據(jù)質(zhì)押給銀行；核心企業(yè)向商業(yè)銀行證明應(yīng)收賬款的真實(shí)性并承諾付款，商業(yè)銀行向供應(yīng)商支付貨款；核心企業(yè)循環(huán)將銷售商品的貨款支付到商業(yè)銀行的指定賬號(hào)，達(dá)到融資額度后商業(yè)銀行將收賬款質(zhì)押合同注銷。其具體操作流程見(jiàn)圖5所示:圖5應(yīng)收賬款融資模式流程圖（4）對(duì)三種供應(yīng)鏈融資模式的比較分析相似點(diǎn)：預(yù)付賬款融資模式、應(yīng)付賬款融資模式和應(yīng)收賬款融資模式都集中體現(xiàn)了供應(yīng)鏈融資的核心理念和特點(diǎn)，為中小企業(yè)提供短期急需資金，從而激活整個(gè)供應(yīng)鏈，使供應(yīng)鏈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力得以提升，又將信息流、資金流有效集合，利用核心企業(yè)的信用，大大增強(qiáng)中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。差異點(diǎn)：預(yù)付賬款融資模式、應(yīng)付賬款融資模式和應(yīng)收賬款融資模式在具體運(yùn)作和過(guò)程中存在著差異，分別適用于不同條件下的企業(yè)融資活動(dòng)，具體差異見(jiàn)表1所示：表1三種供應(yīng)鏈融資模式的比較分析融資模式質(zhì)押物物流企業(yè)參與否融資企業(yè)所處生產(chǎn)期融資企業(yè)所處供應(yīng)鏈的位置融資用途預(yù)付賬款融資模式即將購(gòu)買的貨物參與準(zhǔn)備購(gòu)貨物進(jìn)行生產(chǎn)下游制造商或經(jīng)銷商分批付款、分批提取貨物應(yīng)付賬款融資模式動(dòng)產(chǎn)存貨參與有穩(wěn)定存貨的任何期間供應(yīng)鏈上的所有企業(yè)購(gòu)買生產(chǎn)所需的原材料應(yīng)收賬款融資模式應(yīng)收賬款債券不參與銷售貨物、等待收款上游供應(yīng)商債券企業(yè)購(gòu)買生產(chǎn)所需的原材料事實(shí)上，由于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)總是相互交織的，企業(yè)往往同時(shí)扮演著多個(gè)角色，例如企業(yè)有可能急需資金購(gòu)買生產(chǎn)資料以維持生產(chǎn)，同時(shí)又是某家下游經(jīng)銷商的債權(quán)人。所以，三種融資模式對(duì)融資企業(yè)來(lái)說(shuō)是沒(méi)有嚴(yán)格的劃分和絕對(duì)的適用條件，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的實(shí)際需要，可以分別選擇不同的融資模式，也可以綜合運(yùn)用幾種融資模式。供應(yīng)鏈融資與傳統(tǒng)信貸的比較與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)模式相比，供應(yīng)鏈融資模式屬于一種新型的融資模式，兩種融資模式在關(guān)注重點(diǎn)、授信對(duì)象、擔(dān)保方式以及風(fēng)險(xiǎn)控制等很多方面均存在較大的差異，見(jiàn)表2所示：表2傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)與供應(yīng)鏈融資模式的對(duì)比分析比較點(diǎn)傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)供應(yīng)鏈融資模式關(guān)注重點(diǎn)關(guān)注單一企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理狀況以及企業(yè)靜態(tài)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)關(guān)注整條供應(yīng)鏈的狀況以及融資企業(yè)與核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況授信對(duì)象對(duì)特定的單一企業(yè)進(jìn)行授信對(duì)供應(yīng)鏈上單個(gè)或多個(gè)企業(yè)授信參與主體只有銀行和融資企業(yè)，或者擔(dān)保企業(yè)融資企業(yè)、核心企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)以及第三方物流企業(yè)等擔(dān)保方式不動(dòng)產(chǎn)抵押、擔(dān)保公司擔(dān)保等方式利用核心企業(yè)較強(qiáng)的實(shí)力和較好的信用條件，可以采取貨權(quán)質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押等方式貸款性質(zhì)逐筆發(fā)放的信用貸款具有自償性、封閉性、連續(xù)性還款資金企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金，具有不確定性融資企業(yè)基于供應(yīng)鏈的具體某項(xiàng)業(yè)務(wù)所得資金，確定性較大產(chǎn)品種類較少品種豐富開(kāi)發(fā)客戶方式點(diǎn)對(duì)點(diǎn)逐個(gè)開(kāi)發(fā)以供應(yīng)鏈核心企業(yè)為中心，對(duì)供應(yīng)鏈上的各個(gè)節(jié)點(diǎn)企業(yè)進(jìn)行開(kāi)發(fā)開(kāi)發(fā)客戶成本較大較低服務(wù)目標(biāo)僅緩解單個(gè)融資企業(yè)的資金困難持續(xù)降低整條供應(yīng)鏈的財(cái)務(wù)成本服務(wù)方案具有很普遍的同質(zhì)性具有較強(qiáng)的針對(duì)性，同時(shí)差異性較大風(fēng)險(xiǎn)控制靜態(tài)關(guān)注企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況動(dòng)態(tài)的跟蹤企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況銀行風(fēng)險(xiǎn)較大較小通過(guò)以上多方面的比較分析，供應(yīng)鏈融資模式的特點(diǎn)可歸納如下:第一，融資主體不再是單一企業(yè)，而是整個(gè)供應(yīng)鏈，通過(guò)對(duì)有實(shí)力核心企業(yè)的責(zé)任捆綁，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的資金流、物流的有效控制；第二，提高核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益與穩(wěn)定性，鞏固銀行主要客戶，專、深、精、細(xì)地提供“量體裁衣式”的一攬子綜合金融服務(wù)方案；第三，將貸款風(fēng)險(xiǎn)控制前移至企業(yè)的生產(chǎn)、存儲(chǔ)及其交易環(huán)節(jié)，降低供應(yīng)鏈上企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，促進(jìn)銀行放貸積極性；第四，供應(yīng)鏈融資并非單一的融資產(chǎn)品，而是各類產(chǎn)品的組合序列，銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈各節(jié)點(diǎn)的資金需求特性嵌入相應(yīng)的融資融信產(chǎn)品組合，包括票據(jù)及其衍生產(chǎn)品、貸款融資及其關(guān)聯(lián)產(chǎn)品、結(jié)算、托管、現(xiàn)金管理等非融資產(chǎn)品，形成產(chǎn)品集群效應(yīng)余嵐．余嵐．浦發(fā)銀行發(fā)展中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的研究[D]．南京理工大學(xué)碩士學(xué)位論文．2011：15-22．供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)雖然供應(yīng)鏈融資為中小企業(yè)融資提供了新的途徑，也為金融機(jī)構(gòu)增加了中間業(yè)務(wù)收入，但是供應(yīng)鏈融資屬于一種金融創(chuàng)新，包含了多種金融產(chǎn)品的組合，而且品種還在不斷的豐富。所以，在整個(gè)信貸流程的設(shè)計(jì)上難免存在一些遺漏和誤區(qū)，一旦在操作過(guò)程中發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，各方權(quán)益都將受到損害。結(jié)合供應(yīng)鏈融資模式的運(yùn)行機(jī)理和特點(diǎn)，它面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是由于核心企業(yè)沒(méi)有履行到期合同而引起的風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈融資中銀行憑借其對(duì)核心企業(yè)資信條件的信任給中小企業(yè)發(fā)放貸款，如果核心企業(yè)失信，而中小企業(yè)資金鏈本來(lái)就很弱，還款能力較差，銀行的貸款就面臨極大的風(fēng)險(xiǎn)。加之我國(guó)金融機(jī)構(gòu)信用體系建設(shè)處在起始階段，完整的信用體系尚未建成，這也為銀行對(duì)核心企業(yè)的資信條件的判斷造成障礙。(2)質(zhì)押物跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式中融資企業(yè)將原材料或者待銷售的產(chǎn)品存入第三方物流公司作為質(zhì)押，當(dāng)融資企業(yè)違約不償還貸款或者沒(méi)有能力償還貸款時(shí)，銀行會(huì)將融通倉(cāng)中的質(zhì)押物進(jìn)行拍賣以償還貸款，由于質(zhì)押物是原材料、待銷產(chǎn)品等動(dòng)產(chǎn)，受市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)影響較大，如果質(zhì)押物市場(chǎng)價(jià)格下跌會(huì)造成價(jià)值縮水，從而增加銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。(3)欺詐風(fēng)險(xiǎn)欺詐風(fēng)險(xiǎn)一般是由于銀行信貸人員在審核融資資料過(guò)程中監(jiān)控不嚴(yán)而產(chǎn)生。另外供應(yīng)鏈中核心企業(yè)與中小企業(yè)也可能聯(lián)合起來(lái)套取銀行資金，如虛構(gòu)應(yīng)收賬款、應(yīng)收賬款債務(wù)方繞過(guò)銀行所指定的專用賬戶對(duì)債權(quán)方支付應(yīng)付款等。(4)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)第三方物流企業(yè)作為融資企業(yè)和銀行之間的紐帶，為融資企業(yè)保管商品并據(jù)此向銀行出具評(píng)估證明，代替銀行監(jiān)管商品。在融通倉(cāng)融資和保兌倉(cāng)融資過(guò)程中，物流企業(yè)起著舉足輕重的作用。物流公司的監(jiān)管水平低，物流企業(yè)與銀行之間的信息不對(duì)稱，信息失真或信息滯后都會(huì)造成監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。(5)操作風(fēng)險(xiǎn)供應(yīng)鏈融資過(guò)程中，參與的主體較多，授信的業(yè)務(wù)流程很復(fù)雜，整個(gè)融資業(yè)務(wù)過(guò)程中資金和商品的流動(dòng)頻率較高，需要金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的多項(xiàng)審批。這些復(fù)雜的工作流程為銀行的內(nèi)部操作增加了更多風(fēng)險(xiǎn)。泉州中小企業(yè)融資現(xiàn)狀泉州中小企業(yè)概況據(jù)泉州市統(tǒng)計(jì)局的資料顯示：泉州現(xiàn)有中大型企業(yè)307家，其余4.2萬(wàn)家均為中小企業(yè)，占比達(dá)99%以上，并以每年新辦5000多家的速度在增長(zhǎng)。全市中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)的年工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入和利稅，均占全市90%以上。因此，泉州中小企業(yè)為泉州的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了突出的貢獻(xiàn)并將持續(xù)下去。中小企業(yè)是泉州國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分改革開(kāi)放以來(lái)，泉州市經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，成為福建省內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快的地區(qū)，總產(chǎn)值從1985年的24億元上升到2011年的4270.89億元，26年的時(shí)間內(nèi)增長(zhǎng)了178倍，這其中中小企業(yè)發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。截至目前，全市中小企業(yè)12萬(wàn)多家，占全市企業(yè)總數(shù)的99%；在全市范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）和稅收收入中，中小企業(yè)的貢獻(xiàn)達(dá)到了90%以上，可以說(shuō)，泉州的中小企業(yè)占據(jù)了“十分天下有其九”的社會(huì)經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)地位。因此，中小企業(yè)已成為泉州市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱和新的增長(zhǎng)點(diǎn)，為泉州的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了突出的貢獻(xiàn)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了主導(dǎo)作用吳云旋．吳云旋．加快發(fā)展泉州中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的對(duì)策分析[J]．科技和產(chǎn)業(yè)．2009（11）：13-14．中小企業(yè)是推動(dòng)泉州地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍泉州的中小企業(yè)經(jīng)過(guò)二十多年市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，總量迅速增加，規(guī)模也在不斷擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)集中度逐步提高，產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢(shì)發(fā)揮。如今全市城鎮(zhèn)工業(yè)企業(yè)從業(yè)人數(shù)達(dá)到168.44萬(wàn)人，其中中小企業(yè)從業(yè)人數(shù)占95%以上，吸納了全國(guó)各地?cái)?shù)以萬(wàn)計(jì)的外來(lái)勞動(dòng)力，部分程度上緩解了社會(huì)的就業(yè)壓力。中小企業(yè)已經(jīng)成為各縣(市、區(qū))發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)的重要力量以及財(cái)政收入的主要來(lái)源。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理日趨規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)力不斷提高，形成產(chǎn)業(yè)集群化泉州中小企業(yè)經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，其經(jīng)營(yíng)方式已經(jīng)逐步從起初的家族經(jīng)營(yíng)、小作坊式的經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)為了比較完善的法人治理結(jié)構(gòu)，企業(yè)管理水平和生產(chǎn)技術(shù)水平都得到較大幅度的提高，競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)。目前，泉州占有全國(guó)的80%的運(yùn)動(dòng)鞋、10%服裝、1/3的石材、水暖以及20%的糖果市場(chǎng)等，已形成了3個(gè)產(chǎn)值超千億元、2個(gè)產(chǎn)值超500億元的產(chǎn)業(yè)集群。產(chǎn)業(yè)集群促使泉州各制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈不斷延伸，已經(jīng)形成完善的產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)生了一批專門提供產(chǎn)前、產(chǎn)中和產(chǎn)后服務(wù)的中小企業(yè)，特別是紡織服裝業(yè)，從石油冶煉和化工原料等產(chǎn)業(yè)鏈的前端到紡織化纖和服裝生產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)鏈后端都可以在泉州完成。泉州中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀直接融資受到國(guó)家財(cái)政的嚴(yán)格限制企業(yè)的直接融資主要包括股權(quán)融資和債券融資。在股權(quán)融資方面，泉州中小企業(yè)想通過(guò)上市達(dá)到融資的目的，但是受到了我國(guó)嚴(yán)格的上市標(biāo)準(zhǔn)的限制。根據(jù)泉州市統(tǒng)計(jì)部門資料統(tǒng)計(jì)，到目前為止，泉州地區(qū)僅有13家企業(yè)借“殼”上市，且大多數(shù)是持有國(guó)外股。另外也只有4家規(guī)模較大的民營(yíng)企業(yè)上市，絕大多數(shù)中小企業(yè)通過(guò)直接融資方式來(lái)籌集資金是可望而不可及的事情，因此，中小企業(yè)直接融資的狀況并不理想陳金長(zhǎng)．陳金長(zhǎng)．泉州中小企業(yè)融資難問(wèn)題的探討[N]．江西科技師范學(xué)院學(xué)報(bào)．2007（8）：69-70．在債券融資方面，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)投資是債券的最主要方式，而風(fēng)險(xiǎn)投資者都非常理性，絕不會(huì)選擇勞動(dòng)密集型的企業(yè)作為投資對(duì)象，只會(huì)選擇有高盈利能力的高科技企業(yè)作為投資對(duì)象。因此債券融資的主要對(duì)象是高科技企業(yè)。而在泉州國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有絕對(duì)地位的泉州中小企業(yè)大多是集中于科技含量較低的紡織、服裝、鞋業(yè)、石材等勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，這些產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一、層次較低，難以形成較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，無(wú)法獲得風(fēng)險(xiǎn)投資者的青睞，所以根本就無(wú)法進(jìn)入債券市場(chǎng)，從而無(wú)法獲得發(fā)行債券的資格。間接融資遭遇信用危機(jī)間接融資就是以銀行機(jī)構(gòu)為媒介的融資方式。由于泉州中小企業(yè)的管理具有很濃厚的家族色彩，上下級(jí)關(guān)系常被親情、友情關(guān)系所取代，一些關(guān)鍵的工作崗位都是與自己具有血緣關(guān)系的親屬，因而在管理上透明度不高，不僅如此，一些中小企業(yè)在改制過(guò)程中屢有逃費(fèi)、懸空銀行債務(wù)的現(xiàn)象發(fā)生，損害了自身的信譽(yù)度。因此為了預(yù)防過(guò)大的金融風(fēng)險(xiǎn)，防止出現(xiàn)過(guò)多壞賬的現(xiàn)象，銀行在信貸的發(fā)放上往往偏向于規(guī)模企業(yè)和國(guó)有企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)則往往采取少貸或惜貸政策。加上近年來(lái)各國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)施業(yè)務(wù)向中心城市發(fā)展的戰(zhàn)略，個(gè)別銀行有一定數(shù)額以下或注冊(cè)資本金100萬(wàn)以下企業(yè)不貸的規(guī)定，恰恰斷掉了貸款需求以“急、頻、少、繁”為主要特點(diǎn)的中小企業(yè)融資主渠道。泉州中小企業(yè)自身融資能力有限從泉州中小企業(yè)的形成來(lái)看，主要有以下幾種形式：一是由個(gè)體戶起家，逐漸積累發(fā)展起來(lái)，或直接由家庭成員投資興辦的家族式企業(yè)；二是朋友、同事參股合資開(kāi)辦的合伙企業(yè)；三是國(guó)營(yíng)或集體企業(yè)通過(guò)嫁接改造轉(zhuǎn)型的企業(yè)等。這三類形式企業(yè)的共同特點(diǎn)是企業(yè)的所有權(quán)歸一個(gè)或少數(shù)的幾個(gè)主要投資者所有，其企業(yè)股份也在不斷地分散化、社會(huì)化。從總體上看，這些中小企業(yè)雖然有市場(chǎng)化程度高、經(jīng)營(yíng)靈活、社會(huì)負(fù)擔(dān)輕等優(yōu)勢(shì)，但由于企業(yè)制度、管理體制等內(nèi)在的原因?qū)е铝似髽I(yè)資本積累和自身融資方面不可避免地存在著問(wèn)題。泉州中小企業(yè)的內(nèi)源融資明顯不足，無(wú)法穩(wěn)步地實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化性的擴(kuò)張。并且由于這些中小企業(yè)管理基礎(chǔ)薄弱，缺乏良好的公司治理機(jī)制，資信度不高，財(cái)務(wù)制度不健全，關(guān)聯(lián)交易復(fù)雜，透明度比較低，銀行常常因中小企業(yè)貸款監(jiān)控成本過(guò)高、風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大而不愿意放款，中小企業(yè)的自身融資能力受到極大的限制陳金長(zhǎng)．陳金長(zhǎng)．泉州中小企業(yè)融資難問(wèn)題的探討[N]．江西科技師范學(xué)院學(xué)報(bào)．2007（8）：69-70．擔(dān)保問(wèn)題是目前困擾泉州中小企業(yè)融資的一大障礙中小企業(yè)一般很難提供符合銀行擔(dān)保要求的抵押物和擔(dān)保單位。在泉州，一是由于歷史客觀原因，當(dāng)?shù)仄毡榇嬖诜慨a(chǎn)證、土地使用權(quán)證辦理滯后的問(wèn)題；二是企業(yè)因避稅，很難提供完稅發(fā)票；三是抵(質(zhì))押登記、評(píng)估手續(xù)繁雜、環(huán)節(jié)多，且抵押登記和評(píng)估費(fèi)用高，增加了貸款成本；四是泉州中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)還處于成長(zhǎng)期，規(guī)模小，人員配備少，資金實(shí)力弱，對(duì)解決中小企業(yè)貸款擔(dān)保問(wèn)題作用很小；五是絕大部分經(jīng)營(yíng)好、可信度高、且自身貸款能夠提供抵押的企業(yè)為避免或有負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)，一般不愿給他人提供擔(dān)保，而愿意為他人提供擔(dān)保的企業(yè)，往往也需要這些企業(yè)給予提供反擔(dān)保，這就容易造成企業(yè)互保、循環(huán)擔(dān)保吳云旋．吳云旋．加快發(fā)展泉州中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的對(duì)策分析[J]．科技和產(chǎn)業(yè)．2009（11）：13-14．現(xiàn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理制度存在著缺陷首先在授信管理上，明顯存在對(duì)基層銀行信貸授權(quán)不足的現(xiàn)狀，廣泛推行授信授權(quán)制，貸款權(quán)限被收回，使一些主要面向中小企業(yè)的基層分支機(jī)構(gòu)縮小甚至喪失了貸款權(quán)限。如石獅市某些銀行對(duì)紡織企業(yè)貸款額度規(guī)定須全部由省分行授信，在授信額度內(nèi)，向AAA級(jí)的紡織企業(yè)發(fā)放貸款需由市分行審批，AA級(jí)以下由省分行審批。其次，考核和責(zé)任追究制度不符合現(xiàn)行中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大、損失率較高的客觀市場(chǎng)規(guī)律，缺乏“責(zé)、權(quán)、利”相統(tǒng)一的激勵(lì)機(jī)制。近年來(lái)，雖然各商業(yè)銀行在信貸管理制度上逐步加強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)管理，但考核機(jī)制和責(zé)任追究制度仍然存在許多需要完善的缺陷，在現(xiàn)實(shí)工作中對(duì)信貸人員培訓(xùn)不到位，或者未將信貸風(fēng)險(xiǎn)與信貸人員的工資、職位、獎(jiǎng)金等掛起鉤來(lái)，對(duì)信貸人員的激勵(lì)懲罰措施不夠，或?qū)σ恍p失較高的信貸行為也沒(méi)有追究其終身責(zé)任。此外，與泉州中小企業(yè)的資金短缺形成鮮明對(duì)比的是泉州市商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)激烈，農(nóng)村商業(yè)銀行與國(guó)有大型商業(yè)銀行和股份制銀行相比，處于一定的弱勢(shì)地位，要想求得發(fā)展，必須尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，中小企業(yè)授信市場(chǎng)蘊(yùn)藏著巨大的發(fā)展?jié)摿Γ虼颂接懼行∑髽I(yè)供應(yīng)鏈融資模式，構(gòu)建金融供給主體的商業(yè)銀行和資金需求主體的中小企業(yè)聯(lián)系的新橋梁，實(shí)現(xiàn)資金融通，將對(duì)泉州市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起極大的促進(jìn)作用。泉州地區(qū)農(nóng)商行發(fā)展現(xiàn)狀農(nóng)村商業(yè)銀行作為中國(guó)規(guī)模最小但數(shù)量最多的金融機(jī)構(gòu)，整體實(shí)力難與國(guó)有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行相比，其自身也存在著許多問(wèn)題，如資本不足、不良資產(chǎn)等。但是其在地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮的巨大作用卻不容忽視。農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)歷了一個(gè)漫長(zhǎng)的漸進(jìn)式改良過(guò)程，其中，泉州地區(qū)的農(nóng)商行近幾年有著快速的發(fā)展，但是現(xiàn)階段如何尋求新突破，在國(guó)有大型商業(yè)銀行和股份制行業(yè)銀行的圍追堵截下求發(fā)展成為關(guān)鍵。泉州地區(qū)農(nóng)商行的發(fā)展優(yōu)劣勢(shì)分析優(yōu)勢(shì)分析與國(guó)有和股份制商業(yè)銀行相比，具有本土優(yōu)勢(shì)農(nóng)村商業(yè)銀行誕生在本土，成長(zhǎng)在本土，客戶在本土，服務(wù)在本土，是泉州人口口相傳的“咱厝人的銀行、身邊的銀行”。中國(guó)國(guó)土遼闊、地域差異大，相較于國(guó)有和股份制商業(yè)銀行的大戰(zhàn)略選擇，本土的銀行與泉州具有親緣、情緣、地緣、人緣、商緣、道緣的關(guān)系，是泉州本土中小微企業(yè)、本地城鄉(xiāng)居民天然的合作伙伴，其“小戰(zhàn)略”更能挖掘區(qū)域優(yōu)勢(shì)，在長(zhǎng)期與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的接觸中更能正確把握當(dāng)?shù)氐慕?jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)，建立穩(wěn)定的業(yè)務(wù)關(guān)系，且受到地方政府的支持。經(jīng)營(yíng)策略靈活，具有很強(qiáng)的適應(yīng)性泉州地區(qū)的農(nóng)商行是具有獨(dú)立法人資格的股份制金融機(jī)構(gòu)，相比起國(guó)有和股份制商業(yè)銀行的多層次管理，它具有決策鏈條短，辦事效率高的特點(diǎn)，能對(duì)市場(chǎng)做出快速反應(yīng)。農(nóng)商行運(yùn)行機(jī)制相對(duì)靈活，可以為客戶量身定做個(gè)性化的業(yè)務(wù)方案，滿足客戶對(duì)產(chǎn)品功能的多種需求，服務(wù)更加貼近市場(chǎng)，更加貼近客戶。面向中小企業(yè)，客源廣前面的章節(jié)已經(jīng)介紹了，泉州地區(qū)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)活躍，中小企業(yè)是推動(dòng)泉州地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，由于戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，有較大金融需求，而泉州地區(qū)的農(nóng)商行始終立足“商業(yè)銀行市場(chǎng)化、本土銀行現(xiàn)代化、草根銀行親民化”，著力破解沿海發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)商銀行“服務(wù)三農(nóng)”與“商業(yè)運(yùn)作”難題，堅(jiān)持以服務(wù)“三農(nóng)”、服務(wù)中小微企業(yè)、服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)為宗旨，有很多年的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，更容易取得中小企業(yè)對(duì)他們的支持。再者，相對(duì)于國(guó)有和股份制商業(yè)銀行的貸款門檻高而言，農(nóng)商行更貼近中小企業(yè)，且審核程序簡(jiǎn)單，一定程度上有利于中小企業(yè)的融資。劣勢(shì)分析具有地域局限性，受區(qū)域經(jīng)濟(jì)政策等的影響大農(nóng)村商業(yè)銀行的發(fā)展在長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)受到當(dāng)?shù)卣谓?jīng)濟(jì)的影響，具有很強(qiáng)的地區(qū)局限性。其發(fā)展關(guān)系著地方經(jīng)濟(jì)，如果經(jīng)營(yíng)不善就會(huì)殃及地方，尤其是農(nóng)村。若發(fā)生地方性金融危機(jī)，責(zé)任由地方政府來(lái)承擔(dān)，因此地方政府對(duì)農(nóng)商行不可能完全放手的。公司治理制度不健全，管理架構(gòu)不合理農(nóng)村商業(yè)銀行在進(jìn)行股份制改造后，通過(guò)清道核資、增資擴(kuò)股等方式，提高了資本充足率，初步建立起股權(quán)結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)，建立了股東大會(huì)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)制度。但與現(xiàn)代金融企業(yè)的公司治理制度相比較而言，其具體問(wèn)題表現(xiàn)在：a.股東代表的組成未實(shí)現(xiàn)“所持一股份有一表決權(quán)“原則，組織結(jié)構(gòu)不夠健全；b.沿用原農(nóng)村信用社行政管理模式，行政管理效率和水平較為低下；c.董事長(zhǎng)、監(jiān)事長(zhǎng)、行長(zhǎng)之間職責(zé)不清，分工不明，其管理及決策模式較為混亂；d.約束機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制不健全，對(duì)高層管理人員的激勵(lì)過(guò)度，約束不足文湘．文湘．農(nóng)村金融創(chuàng)新——我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)展致勝之道[J]．企業(yè)導(dǎo)報(bào)．2010（6）：142-143．在管理架構(gòu)方面，存在管理層次多、內(nèi)控機(jī)制不夠完善、內(nèi)部協(xié)調(diào)能力弱、營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)內(nèi)部惡性競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題，使農(nóng)村商業(yè)銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)應(yīng)對(duì)方面應(yīng)對(duì)和處置速度較慢，其競(jìng)爭(zhēng)力還相當(dāng)薄弱。金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新不足目前，農(nóng)村商業(yè)銀行主要是參照國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行已有的金融產(chǎn)品、金融服務(wù)，在傳統(tǒng)的存款貸款中間業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)品種方面，進(jìn)行了大量的“填平補(bǔ)齊”，簡(jiǎn)單模仿和移植他行已有的城市金融產(chǎn)品和城市金融服務(wù)，吸納性創(chuàng)新多，原創(chuàng)性和特色性創(chuàng)新少，片面追求產(chǎn)品服務(wù)品種上的“大而全”和實(shí)施“數(shù)量致勝”的競(jìng)爭(zhēng)策略，這種采取簡(jiǎn)單“拿來(lái)主義”和不針對(duì)本土金融市場(chǎng)的“創(chuàng)新”，沒(méi)有與本土金融市場(chǎng)形成供需對(duì)接文湘．文湘．農(nóng)村金融創(chuàng)新——我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)展致勝之道[J]．企業(yè)導(dǎo)報(bào)．2010（6）：142-143．泉州地區(qū)農(nóng)商行的發(fā)展機(jī)遇財(cái)務(wù)資料不充分、可抵押資產(chǎn)不多、信用不健全，這些中小企業(yè)的“缺點(diǎn)”，成了國(guó)有和股份制商業(yè)銀行不愿向其放貸的理由。然而，農(nóng)村商業(yè)銀行作為本土銀行的代表，卻可以把這些中小企業(yè)的“缺點(diǎn)”看成其特點(diǎn)，有針對(duì)性地摸索出中小企業(yè)信貸技術(shù)體系，進(jìn)行金融創(chuàng)新，為客戶提供差異化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，解開(kāi)融資難的癥結(jié)。而供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)正好為農(nóng)村商業(yè)銀行提供了這樣的一個(gè)契機(jī)。目前，我國(guó)正在大規(guī)模的引入“供應(yīng)鏈生產(chǎn)模式”，更多的企業(yè)選擇加入到供應(yīng)鏈當(dāng)中，成為供應(yīng)鏈上的一部分，尤其是泉州地區(qū)的產(chǎn)業(yè)集群現(xiàn)象越來(lái)越突出，這為泉州地區(qū)的農(nóng)商行發(fā)展中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)帶來(lái)了廣闊的前景?！敖鸶摹北尘跋掳l(fā)展中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的意義2012年12月21日，中國(guó)國(guó)務(wù)院正式批準(zhǔn)通過(guò)《福建省泉州市金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》，并由中國(guó)人民銀行等十二部委聯(lián)合發(fā)布。泉州市成為繼浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)、廣東省珠江三角洲金融改革創(chuàng)新綜合試驗(yàn)區(qū)之后，第三個(gè)國(guó)家級(jí)金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)。泉州金改的主要目標(biāo)是經(jīng)過(guò)五年左右的努力，基本形成與泉州經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展相匹配、分層有序的金融組織體系，著力拓寬資金投入實(shí)體經(jīng)濟(jì)渠道，著力解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題，著力支持薄弱領(lǐng)域發(fā)展，促進(jìn)泉州經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展?！犊傮w方案》稱，將創(chuàng)新金融產(chǎn)品，優(yōu)化金融服務(wù)。開(kāi)展以產(chǎn)業(yè)鏈核心龍頭企業(yè)信用為依托的“一對(duì)一”或“一對(duì)多”綜合融資和聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)，探索“行業(yè)協(xié)會(huì)+企業(yè)”等信用增進(jìn)措施。推廣專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、股權(quán)、應(yīng)收賬款等權(quán)利質(zhì)押和供應(yīng)鏈融資等。在這樣一個(gè)充滿機(jī)遇與挑戰(zhàn)的背景下，探討泉州中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式和風(fēng)險(xiǎn)控制具有重要的意義。同時(shí)，泉州產(chǎn)業(yè)集群已形成的產(chǎn)業(yè)鏈也為發(fā)展泉州中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資提供了很好的條件。供應(yīng)鏈融資可以架起中小企業(yè)金融需求和商業(yè)銀行金融供給的融通橋梁，在解決更多中小企業(yè)的發(fā)展困境的同時(shí)，也能增加泉州金融機(jī)構(gòu)的效益。另外，供應(yīng)鏈融資還可以提高其泉州規(guī)模以上企業(yè)和產(chǎn)業(yè)集群的競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而促進(jìn)泉州經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。具體來(lái)說(shuō)，發(fā)展泉州中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的意義，主要有以下四點(diǎn)：供應(yīng)鏈融資可以提高泉州地區(qū)商業(yè)銀行的效益首先，銀行通過(guò)對(duì)核心企業(yè)的配套企業(yè)提供服務(wù)，可以鞏固并穩(wěn)固與核心企業(yè)的關(guān)系降低維護(hù)大客戶的成本；其次，供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品筆數(shù)小、頻率高、周轉(zhuǎn)快、手續(xù)費(fèi)收益高，給商業(yè)銀行帶來(lái)了新的盈利模式，使銀行收入來(lái)源結(jié)構(gòu)多元化，還能優(yōu)化銀行公司業(yè)務(wù)的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)。供應(yīng)鏈融資有利于提升泉州規(guī)模以上企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力首先，供應(yīng)鏈融資提高了供應(yīng)鏈上供應(yīng)商的供應(yīng)能力和經(jīng)銷商的銷售能力，壯大了以規(guī)模以上企業(yè)為核心企業(yè)的供應(yīng)鏈實(shí)力，大幅提升泉州規(guī)模以上企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；其次，在供應(yīng)鏈融資過(guò)程中規(guī)模以上企業(yè)也全程參與了整個(gè)融資循環(huán)，在這個(gè)過(guò)程中規(guī)模以上企業(yè)不僅擴(kuò)大了其生產(chǎn)和銷售，降低原材料或零部件采購(gòu)的成本避免了資金的沉淀。供應(yīng)鏈融資可有效解決泉州中小企業(yè)流動(dòng)資金短缺等問(wèn)題首先，中小企業(yè)不必再依靠自有的資產(chǎn)抵押或求助于擔(dān)保公司，只是充分利用了其作為供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)身份的無(wú)形資產(chǎn)就可以獲得銀行的融資，并且由于資信水平直接取決于其核心企業(yè)和整個(gè)供應(yīng)鏈的分工合作體系，收到貸款的速度也比傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款更快；其次，供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品除了正常的銀行費(fèi)用外，幾乎沒(méi)有其他額外的融資成本，而且中小企業(yè)還能享受核心企業(yè)在銀行的評(píng)級(jí)優(yōu)惠和高額授信度，這些不僅大大節(jié)約了融資成本，融資量有了很大的提高；另外，供應(yīng)鏈融資過(guò)程中物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)的參與，也能緩解中小企業(yè)運(yùn)輸物流能力受限的生產(chǎn)能力受限瓶頸，預(yù)付賬款融資的供應(yīng)鏈融資模式還可以適當(dāng)降低中小企業(yè)原材料成本上升過(guò)快帶來(lái)的資金壓力張國(guó)晉．張國(guó)晉．縣域中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式及風(fēng)險(xiǎn)控制研究[D]．福建農(nóng)林大學(xué)碩士學(xué)位論文．2012：29-41．供應(yīng)鏈融資有利于提升泉州產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力地區(qū)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)質(zhì)上就是產(chǎn)業(yè)實(shí)力的競(jìng)爭(zhēng)，而產(chǎn)業(yè)實(shí)力則取決于產(chǎn)業(yè)內(nèi)部大型中型和小型企業(yè)之間的協(xié)同程度，企業(yè)與企業(yè)之間的協(xié)同程度實(shí)質(zhì)上則是供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)。供應(yīng)鏈融資極大地提升了規(guī)模以上企業(yè)與其配套中小企業(yè)之間的協(xié)同程度，提升了以規(guī)模以上企業(yè)為主體的泉州產(chǎn)業(yè)集群和整個(gè)產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，進(jìn)一步促進(jìn)泉州經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，正在做到金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。泉州地區(qū)農(nóng)商行發(fā)展中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資存在的問(wèn)題目前，泉州地區(qū)的農(nóng)商行基本上都已開(kāi)展了供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，在一定程度上解決了泉州中小企業(yè)的發(fā)展困境，尤其是在服裝、食品和玩具制造等產(chǎn)業(yè)鏈上這種作用更加明顯。雖然泉州地區(qū)農(nóng)商行的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展很快，對(duì)解決泉州中小企業(yè)發(fā)展困境的作用顯著，但也普遍存在一系列制約農(nóng)商行在泉州地區(qū)進(jìn)一步深入開(kāi)展中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的因素，這些制約主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：業(yè)務(wù)同質(zhì)性較強(qiáng)目前，農(nóng)商行雖然都各自提出了自己的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，但是其內(nèi)容基本相同。提供的供應(yīng)鏈融資主要集中于存貨、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款等通用模式。仔細(xì)分析這些融資產(chǎn)品內(nèi)容,發(fā)現(xiàn)部分融資來(lái)源于傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式,例如倉(cāng)單融資來(lái)源于傳統(tǒng)的倉(cāng)單和提單融資、應(yīng)收賬款融資主要來(lái)源于有追索權(quán)和無(wú)追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)。雖然提出了整體供應(yīng)鏈業(yè)務(wù),但在業(yè)務(wù)中能否真正實(shí)現(xiàn)信息流、物流和資金流的有效控制,能否對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的交易對(duì)象和合作伙伴,市場(chǎng)地位和供應(yīng)鏈管理水平進(jìn)行關(guān)注跟蹤,實(shí)現(xiàn)真正的供應(yīng)鏈管理和融資,還是要思考的問(wèn)題張宇馨，肖睿，張宇馨，肖睿，藺蕊．關(guān)于供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的思考[J]．對(duì)外經(jīng)貿(mào)實(shí)務(wù)．2011（1）：82-85．供應(yīng)鏈融資營(yíng)銷理念有待轉(zhuǎn)變供應(yīng)鏈融資需要核心企業(yè)和配套企業(yè)共享銀行授信額度，不僅不能給核心企業(yè)直接帶來(lái)收益，還增加了核心企業(yè)的責(zé)任、風(fēng)險(xiǎn)、工作量和延長(zhǎng)付款期的自由度，所以有一些核心企業(yè)不愿參與供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)；同時(shí)，由于AA級(jí)以上的一些大型重點(diǎn)客戶的議價(jià)能力較強(qiáng)，部分基層行擔(dān)心違背大客戶意愿會(huì)分流這些企業(yè)的流動(dòng)資金貸款，還會(huì)減少其支行的市場(chǎng)份額；另外，銀行對(duì)供應(yīng)鏈融資企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制還有待完善，難以調(diào)動(dòng)核心企業(yè)和中小企業(yè)辦理供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的積極性。供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制落后首先，由于中小企業(yè)管理不夠規(guī)范，貿(mào)易合同和發(fā)票等要件往往不是很完整，而銀行開(kāi)展供應(yīng)鏈融資時(shí)要求中小企業(yè)提供的資料較多，也制約了對(duì)小企業(yè)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的開(kāi)展；其次，供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品一般是由總行或一級(jí)分行設(shè)計(jì)，一些基層行由于缺乏產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和授信權(quán)限，在對(duì)中小企業(yè)開(kāi)展供應(yīng)鏈融資營(yíng)銷過(guò)程中只能就其中的某個(gè)環(huán)節(jié)營(yíng)銷某種融資產(chǎn)品，無(wú)法根據(jù)融資企業(yè)的整個(gè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)為其設(shè)計(jì)全方位、全過(guò)程的供應(yīng)鏈融資服務(wù)組合，供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品體系對(duì)企業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)無(wú)法得到充分發(fā)揮。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)操作能力有待增強(qiáng)首先，供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)需要有豐富經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)全面的操作人員，但絕大部分供應(yīng)鏈融資從業(yè)人員目前仍不具備這些能力。尤其是客戶經(jīng)理對(duì)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)操作不熟悉，對(duì)國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)的期限確定、單證核對(duì)等操作不熟練容易造成單證瑕疵，進(jìn)而引發(fā)交易付款糾紛；其次，銀行對(duì)貿(mào)易真實(shí)性審查不嚴(yán)，資金回籠控制不力，對(duì)企業(yè)回款過(guò)程監(jiān)控不嚴(yán)，都放大了供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)；此外，目前銀行實(shí)行的“責(zé)任到人”的嚴(yán)格信貸責(zé)任追究制度也降低了信貸人員開(kāi)展供應(yīng)鏈融資服務(wù)的積極性。而且，由于供應(yīng)鏈融資較一般流動(dòng)資金貸款手續(xù)更復(fù)雜，流程更多，相當(dāng)部分客戶經(jīng)理在給中小企業(yè)設(shè)計(jì)融資時(shí)更傾向于選擇較為簡(jiǎn)單的流動(dòng)資金貸款。泉州地區(qū)農(nóng)商行發(fā)展中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的相應(yīng)對(duì)策借鑒國(guó)內(nèi)外銀行先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新在供應(yīng)鏈融資方面，國(guó)外銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)間長(zhǎng)，利用其廣泛的分行優(yōu)勢(shì)和較為豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，可以為客戶量身定制，提供包括金融、法律、市場(chǎng)信息等多方面的專業(yè)咨詢服務(wù)。例如，渣打銀行自2005年起成功地為多家大型企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資項(xiàng)目，客戶可以其電子銀行平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)全球范圍內(nèi)的交易指令、查詢交易、定制報(bào)告等功能。摩根大通銀行2005年收購(gòu)一家物流公司，專門為供應(yīng)鏈及分銷鏈提供金融服務(wù)和支持。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈融資最初由深發(fā)展開(kāi)始開(kāi)展，而后其他商業(yè)銀行也相繼對(duì)中小企業(yè)開(kāi)展了供應(yīng)鏈融資服務(wù)。例如，深圳發(fā)展銀行的“1+N”供應(yīng)鏈融資，建設(shè)銀行的全程供應(yīng)鏈融資服務(wù)，中國(guó)銀行的“融”、“達(dá)”系列供應(yīng)鏈融資，中國(guó)工商銀行的“財(cái)智融通”供應(yīng)鏈融資，上海浦發(fā)銀行的“企業(yè)供應(yīng)鏈融資解決方案”等張宇馨，肖睿，張宇馨，肖睿，藺蕊．關(guān)于供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的思考[J]．對(duì)外經(jīng)貿(mào)實(shí)務(wù)．2011（1）：82-85．泉州地區(qū)的農(nóng)商行可以結(jié)合泉州地區(qū)中小企業(yè)的特點(diǎn)，借鑒國(guó)內(nèi)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，與第三方服務(wù)提供商聯(lián)合提供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，如物流平臺(tái)幫助監(jiān)控物貨及物流，信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)協(xié)助監(jiān)控信用風(fēng)險(xiǎn)，電子商務(wù)平臺(tái)整合物流、資金流和信息流。關(guān)注融資企業(yè)的交易對(duì)象，交易對(duì)手，履約記錄等全方位評(píng)價(jià)，有針對(duì)性地為泉州的中小企業(yè)量身打造結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資，對(duì)整體供應(yīng)鏈提供全方面金融解決方案。制定適合中小企業(yè)的授信評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和貸款管理模式一方面泉州地區(qū)農(nóng)商行應(yīng)當(dāng)根據(jù)泉州地區(qū)中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特征和需求特點(diǎn)建立起適合中小企業(yè)的授信評(píng)級(jí)體系，銀行評(píng)級(jí)不能再單純依靠企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等硬信息，應(yīng)當(dāng)從注重企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模變?yōu)楦匾暺髽I(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)效益，注重針對(duì)中小企業(yè)某一個(gè)項(xiàng)目或某一交易活動(dòng)的評(píng)級(jí)，同時(shí)綜合考慮企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)前景、發(fā)展?jié)摿推髽I(yè)所處產(chǎn)業(yè)鏈條穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)等因素，客觀地評(píng)價(jià)中小企業(yè)的信用級(jí)別；另一方面還應(yīng)對(duì)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)流程進(jìn)行設(shè)計(jì)改造，由于中小企業(yè)的融資需求呈現(xiàn)出額度小、頻率高、要求速度快、時(shí)效性強(qiáng)等特點(diǎn)，因此就需要商業(yè)銀行適度下放貸款審批權(quán)限，減少審批環(huán)節(jié)，簡(jiǎn)化審批程序，縮短辦貸鏈條，優(yōu)化授信流程，提高信貸審批質(zhì)量和效率，從而使其能夠更好地適應(yīng)泉州中小企業(yè)資金需求的特點(diǎn)顏宏亮．顏宏亮．供應(yīng)鏈金融基本模式及對(duì)拓寬我國(guó)中小企業(yè)融資渠道的啟示[J]．浙江金融．2009（6）：24-25．建立中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)控制供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)控制要點(diǎn)是將物流轉(zhuǎn)化為還款現(xiàn)金流的能力和銀行對(duì)融資企業(yè)及現(xiàn)金流回流情況的掌控，銀行要在控制物權(quán)或授信支持性資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)操作流程實(shí)現(xiàn)資金流和物流的無(wú)縫對(duì)接。由于泉州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境及中小企業(yè)的實(shí)際情況，泉州地區(qū)農(nóng)商行開(kāi)展中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資時(shí)要特別重視操作風(fēng)險(xiǎn)的控制：銀行要在嚴(yán)格供應(yīng)鏈融資準(zhǔn)入評(píng)估體系、評(píng)級(jí)體系、授信體系和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系等風(fēng)險(xiǎn)控制體系的基礎(chǔ)上，全面識(shí)別和準(zhǔn)確衡量操作風(fēng)險(xiǎn)，并充分運(yùn)用操作風(fēng)險(xiǎn)控制方法，加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈融資操作流程中主要環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制。提高從業(yè)人員素質(zhì)首先，供應(yīng)鏈融資的運(yùn)行模式大大增加了銀行內(nèi)部人員與企業(yè)勾結(jié)作案的可能性，內(nèi)部作案和內(nèi)外勾結(jié)騙貸是最常見(jiàn)的兩種操作風(fēng)險(xiǎn)。銀行除了要加強(qiáng)內(nèi)控體系建設(shè)外，還要提高從業(yè)人員的職業(yè)道德。尤其是對(duì)于掌握了大量重要信息的供應(yīng)鏈融資的關(guān)鍵崗位，銀行不僅要注意供應(yīng)鏈融資的人才儲(chǔ)備，還要提高從業(yè)人員的崗位忠誠(chéng)度；其次，除了培養(yǎng)員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和職業(yè)道德外，還要加強(qiáng)員工的能力培養(yǎng)。銀行在選拔供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)操作人員時(shí)，不僅要選擇業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富的業(yè)務(wù)骨干，還要對(duì)他們進(jìn)行定期培訓(xùn)，提高其風(fēng)險(xiǎn)控制能力等業(yè)務(wù)能力。例如在信用評(píng)審中，應(yīng)重點(diǎn)培訓(xùn)授信評(píng)估和產(chǎn)品流程設(shè)計(jì)人員對(duì)交易真實(shí)性的評(píng)價(jià)、授信支持資產(chǎn)真實(shí)性和有效性評(píng)價(jià)以及對(duì)操作模式可行性評(píng)價(jià)的能力。案例分析案例背景泉州某農(nóng)商銀行自成立以來(lái)，始終將目標(biāo)鎖定在中小企業(yè)領(lǐng)域，將其作為戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)的一個(gè)重要板塊，積極打造靈活的微貸模式，貸款金額5000元到50萬(wàn)元不等，期限為3個(gè)月到3年，對(duì)中小微企業(yè)的信貸投放增速遠(yuǎn)快于其他領(lǐng)域的信貸增速，信貸資源正在向中小微企業(yè)傾斜。2011年，針對(duì)泉州中小企業(yè)資金需求大、周轉(zhuǎn)速度快、可擔(dān)保資源少的特點(diǎn)，該行創(chuàng)新推出了存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，通過(guò)量身定制、靈活多變的組合授信方案，盤活企業(yè)庫(kù)存資產(chǎn)，為眾多大宗商品貿(mào)易企業(yè)或以此為主要原材料的生產(chǎn)企業(yè)解決了資金需求的燃眉之急。截至2012年底4月底，該行存貨抵押融資品種授信總額1.24億元（敞口),目前用信余額7997.9萬(wàn)元，已抵押的品種包括棉紗、棉布、棉花、煤、白酒等，采取的授信方式包括短期流動(dòng)資金貸款、銀行承兌匯票等，為企業(yè)提供了一種新型融資擔(dān)保形式，不僅降低了融資門檻，而且拓寬了融資渠道,幫助企業(yè)積極盤活存貨資產(chǎn)，降低其因增加存貨帶來(lái)的資金周轉(zhuǎn)壓力，有效減少中小企業(yè)融資成本泉州某農(nóng)商行中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資方案設(shè)計(jì)和業(yè)務(wù)流程該行通過(guò)與中國(guó)外運(yùn)（福建）有限公司泉州分公司的監(jiān)管合作，已成功為多家企業(yè)辦理了存貨抵押融資業(yè)務(wù)，質(zhì)押物涉及棉花、棉紗、煤炭、高檔白酒等多種商品。A公司是泉州一家生產(chǎn)高檔布料的廠商，公司客戶主要是晉江市的眾多服裝和鞋制造企業(yè)。由于A公司的布料不僅質(zhì)量上乘，在價(jià)格方面也有較大的競(jìng)爭(zhēng)力，所以A公司近6年來(lái)一直是B服裝公司的主要供貨商，其供貨量最高占B服裝公司采購(gòu)量的70%。B公司是泉州的龍頭企業(yè)，在泉州的夾克制造業(yè)中有著重要地位，B公司憑借其進(jìn)貨量?jī)?yōu)勢(shì)在付款期限方面有很多優(yōu)惠。隨著近幾年泉州服裝和鞋制造業(yè)的迅速發(fā)展，A的化纖產(chǎn)品銷量也逐年增長(zhǎng)，公司的生產(chǎn)規(guī)模也大力擴(kuò)張生產(chǎn)規(guī)模應(yīng)對(duì)市場(chǎng)需求。公司不僅擴(kuò)大了6條生產(chǎn)線，還新建了4家生產(chǎn)基地，但這些新的生產(chǎn)基地從投資到形成銷售收入的時(shí)間比較長(zhǎng)，高峰時(shí)期公司的存貨有時(shí)會(huì)達(dá)到5000萬(wàn)元左右。大規(guī)模的投資擴(kuò)張加上存貨對(duì)現(xiàn)金流的占用，A公司的資金常常出現(xiàn)很大的缺口，不斷將其房地產(chǎn)、土地等不動(dòng)產(chǎn)作抵押向銀行貸款，資金缺口已成為公司限制公司進(jìn)一步發(fā)展的巨大瓶頸。但對(duì)高達(dá)億元的原材料和產(chǎn)成品庫(kù)存，公司卻一直沒(méi)找到有效的解決方案。A公司面臨的經(jīng)營(yíng)困境在一定程度上也影響了B服裝公司的發(fā)展，為穩(wěn)定布料貨源和提高采購(gòu)量，B服裝公司也有幫助A公司解決經(jīng)營(yíng)困境的意愿。目前，A公司接到一批生產(chǎn)新布料的訂單，需要再引進(jìn)一套新的生產(chǎn)設(shè)備需要400萬(wàn)元，并需要采購(gòu)相應(yīng)的原材料500萬(wàn)元，生產(chǎn)期限是4個(gè)月。B服裝公司是泉州某農(nóng)商行的主要大客戶之一，近年來(lái)由于B服裝公司的實(shí)力壯大，泉州其他銀行也在極力爭(zhēng)取B服裝公司這個(gè)大客戶，有時(shí)給予B服裝公司的貸款利率、期限和額度比泉州某農(nóng)商行更加優(yōu)惠。所以，B服裝公司和銀行的信貸關(guān)系中的談判籌碼越來(lái)越大，泉州某農(nóng)商行用以往的優(yōu)惠利率、授信期限和增加授信額度等維護(hù)大客戶的方法對(duì)B服裝公司的作用也越來(lái)越小。比如在B服裝公司的布料采購(gòu)貿(mào)易方面，有許多貿(mào)易結(jié)算已轉(zhuǎn)移到泉州的其他銀行。泉州某農(nóng)商行在維持B服裝公司大客戶關(guān)系的成本越來(lái)越大，但卻在B服裝公司占的信貸份額逐漸減少，如何在不增加維持成本保留住B服裝公司這個(gè)大客戶成了擺在泉州某農(nóng)商行面前的難題。A公司和泉州某農(nóng)商行以前有不錯(cuò)的信貸關(guān)系，在泉州某農(nóng)商行的信貸記錄一直都不錯(cuò)，所以A公司在向其他銀行請(qǐng)求貸款未果后，又向泉州某農(nóng)商行申請(qǐng)融資。泉州某農(nóng)商行在了解到A公司自身的情況和與B服裝公司的關(guān)系后，認(rèn)識(shí)到既能幫助A公司解決融資難題，又能增加業(yè)務(wù)收益，而且能在B服裝公司的布料采購(gòu)貿(mào)易方面重新奪回信貸市場(chǎng)，甚至更能密切和B服裝公司信貸關(guān)系的時(shí)機(jī)來(lái)了。泉州某農(nóng)商行并不用傳統(tǒng)的流動(dòng)資金貸款授信評(píng)估方法來(lái)評(píng)估A公司的資信，而是用動(dòng)態(tài)跟蹤A公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況來(lái)評(píng)估A公司的資信：泉州某農(nóng)商行首先分析了A公司的投資和不動(dòng)產(chǎn)情況，A公司的固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)很快，公司已經(jīng)用不動(dòng)產(chǎn)抵押用其他銀行那里借款1500萬(wàn)元。目前，A公司的不動(dòng)產(chǎn)已不足以再向泉州某農(nóng)商行借款，尤其是2007年，公司固定資產(chǎn)投資僅占資產(chǎn)總額的15%，A公司的生產(chǎn)資金缺口必須用其他融資方式來(lái)解決。泉州某農(nóng)商行積極和B服裝公司和A公司協(xié)商，在取得B服裝公司對(duì)A公司產(chǎn)成品的回購(gòu)承諾后，綜合考察了A公司的實(shí)際情況提出了存貨質(zhì)押融資的方案：泉州某農(nóng)商行為控制風(fēng)險(xiǎn)僅以公司庫(kù)存的產(chǎn)成品為質(zhì)押，質(zhì)押率還設(shè)定不超過(guò)45%，布料價(jià)格以增值稅發(fā)票為確定依據(jù)，在市場(chǎng)價(jià)較低時(shí)按市場(chǎng)最低價(jià)確定。質(zhì)押敞口500萬(wàn)元出賬期控制在9個(gè)月內(nèi)，不能循環(huán)使用，首次給A公司的授信敞口額度500萬(wàn)元，利率按基準(zhǔn)利率上浮20%執(zhí)行；銀承敞口500萬(wàn)元（50%保證金），商票貼現(xiàn)，可貼現(xiàn)敞口額度是500萬(wàn)元，免保證金，利率根據(jù)市場(chǎng)利率確定；各融資品種額度可以互換；庫(kù)存存放于A公司倉(cāng)庫(kù)，由中國(guó)外運(yùn)（福建）有限公司泉州分公司負(fù)責(zé)監(jiān)管。另外，為降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)，還對(duì)質(zhì)押物辦理了以銀行為第一受益人的足額財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，期限長(zhǎng)于授信期限。圖6存貨融資業(yè)務(wù)流程圖泉州某農(nóng)商行對(duì)A公司開(kāi)展的存貨質(zhì)押融資操作流程見(jiàn)圖6所示：①泉州某農(nóng)商行、A公司與物流公司簽訂《倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管協(xié)議》，物流公司派人到A公司倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管質(zhì)押物。②泉州某農(nóng)商行與物流公司辦理動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押手續(xù)。③泉州某農(nóng)商行在授信敞口額度內(nèi)向A公司提供貸款，A公司也可以申請(qǐng)銀行承兌匯票或商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)。④當(dāng)實(shí)際庫(kù)存不低于質(zhì)押庫(kù)存時(shí)A公司可以自由出貨，物流公司定期按規(guī)定向銀行提交出入庫(kù)報(bào)告；當(dāng)A公司需要出貨單但庫(kù)存低于質(zhì)押下限時(shí)，A公司向銀行交存相應(yīng)的提貨保證金（貨物），或歸還相應(yīng)貸款。⑤泉州某農(nóng)商行收到保證金（貨物）或相應(yīng)貸款后，銀行給A公司簽發(fā)提貨通知書(shū)。⑥A公司憑提貨通知單提貨。泉州某農(nóng)商行供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)控制存貨融資的操作流程比較復(fù)雜，倉(cāng)儲(chǔ)物流的交接和存貨的監(jiān)控是主要的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。泉州某農(nóng)商行在對(duì)A公司開(kāi)展存貨融資時(shí)，有以下風(fēng)險(xiǎn)控制措施：第一，確保質(zhì)押的有效性。首先，泉州某農(nóng)商行評(píng)估了A公司的資信狀況。A公司有健全的內(nèi)部管理制度，各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)符合貸款要求，高管人員和主要業(yè)務(wù)人員無(wú)重大違規(guī)行為；其次，泉州某農(nóng)商行要確保質(zhì)押物必須合法。泉州某農(nóng)商行確認(rèn)了質(zhì)押的布料A公司還沒(méi)有售出，歸屬權(quán)完全屬于A公司，并且布料也可以作為抵押品；再次，合同和協(xié)議的合法性和正確