格力電器公司財(cái)務(wù)分析

格力電器公司財(cái)務(wù)分．公司概 公司主要子公司情 會(huì)計(jì)報(bào)表分 格力電器資產(chǎn)負(fù)債表分 水平分 垂直分 格力電器利潤表分 利潤增減變動(dòng)水平分析評(píng) 利潤結(jié)構(gòu)變動(dòng)垂直分 營業(yè)利潤水平分 營業(yè)利潤分 營業(yè)毛利分 格力電器現(xiàn)金流量表分 現(xiàn)金流量表一般分 現(xiàn)金流量表水平分 現(xiàn)金流量表垂直分 現(xiàn)金流量表主要項(xiàng)目分 匯率變動(dòng)對現(xiàn)金的影響分 現(xiàn)金活動(dòng)現(xiàn)金流量與利潤關(guān)系分 格力電器公司財(cái)務(wù)比率分 償債能力分 短期償債能力分 長期償債能力分 營運(yùn)能力分 盈利能力分 發(fā)展能力分 格力電器公司綜合財(cái)務(wù)分 總 該公司的前身為珠海市海利冷氣工程股份有限公司，89年12月成立,金1200189819941996年11月18日經(jīng)中（1996)321000651截至2003年6月30日公司的實(shí)收股本和注冊資本均為人民幣53,694萬元。經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)2007年第149次會(huì)議審核通過，并獲中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)發(fā)行字[2007]406號(hào)文核準(zhǔn)，2007年12月10日，公司公開表2-1期末年初2008/2007年資產(chǎn)負(fù)債水平分析表編制單位：珠海格力電器股份有限公司（元項(xiàng) 期末余 年初余 變動(dòng)情 影響---------------墊 --- --14,000,000,000.12,000,14,000,000,000.12,000,000,000.10,000,000,000.8,000,000,000.6,000,000,000.4,000,000,000.2,000,000,000.0.其他應(yīng)收0.發(fā)放貸固定資在建工無形資遞延所發(fā)放貸固定資在建工無形資遞延所1,598,103,558.9159.06%，使總資產(chǎn)規(guī)1,144,697,560.46374.70%，對總資產(chǎn)0.1%，分析時(shí)不作為重點(diǎn)。企業(yè)的長期股權(quán)投資沒有什么增長，但投資性 項(xiàng) 變動(dòng) 變（%）對總資產(chǎn)影響---------稅負(fù) ------（權(quán)益）：實(shí)收資本5,252,006,385.37流動(dòng)負(fù)債合 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)所有者權(quán)益合2-32007/20083,384,868,486.3617.19%，使權(quán)益總額增長了13.25%17.19%,主要是由其他應(yīng)付款增加引起的，1,867,137,899.0131.86%，對權(quán)益7.31%，主要是由于本年未分配利潤大幅度增長引起的。2-32008/2007 ----存 -其他流動(dòng)資 流動(dòng)資產(chǎn)合 -發(fā)放貸款及墊 ---2-420072-5200875.58%，非24.42%。根據(jù)該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，可以認(rèn)為該公司資產(chǎn)的流2-42008/2007----

-負(fù)債合

-所有者權(quán)益（或股東權(quán)益實(shí)收資本（或股本 資本公 ----

-

2-620072-720088,401,564.87元，公司的負(fù)債在增加。（1）2-52007/2008期末余額（元年初余額（元期初---------(2)負(fù)債結(jié)構(gòu)的具體分析評(píng)價(jià)(1)2-62007/2008金額（元 結(jié)構(gòu)項(xiàng) 期末余 年初余 期 期 差流動(dòng)負(fù)

-非流動(dòng)負(fù) 負(fù)債合 (2)2-72007/2008金額（元結(jié)構(gòu)----2-82007/2008項(xiàng) 金額（元 結(jié)構(gòu)-99.96%，使(1)2-92007/2008金額（元期末余 年初余 期結(jié)構(gòu)------13.73%2-102008/2007年利潤水平分析表編制單位：珠海格力電器股份有限公司（元-----（“-”號(hào)填列投資收益（損失以-號(hào)填列------（一）（二）

- - -的財(cái)務(wù)成果。該公司2008年實(shí)現(xiàn)凈利潤2,128,075,052.66元，比上年增長了139,052,631.43元；由于利潤總額比上年增979,887,870.70840,835,239.27元。且反映企業(yè)的對外投資收益，以及營業(yè)外收支情況。該公司利潤總額增長32.21%，主要因本期發(fā)生雪災(zāi)和四川地震災(zāi)區(qū)捐款所致。本979,887,870.70元加主要是利息收入和投資收益增加所致。該公司的利息收入比上年增加135,212,707.98元，增長率為422.15%10,355,881.25元，1103.05%，這樣的收入是不穩(wěn)定的，該公司的營業(yè)總收入與營業(yè)總成2007年執(zhí)行新會(huì)20071.67是因本年出口銷售收入有所增長和人民幣升值速度加快及巴西貨幣貶值使得匯2-112008/2007年利潤垂直分析表2008年1-12月單位：（人民幣）元--失以“-”號(hào)填列（“-”號(hào)填列----（“-”號(hào)填列--填列“-”號(hào)填列填列（一）（二）2-920072-1020085.54%3.61%1.93%；本5.70%3.75%1.95%；本年度凈利潤的5.04%3.38%1.66%?？梢?，從企業(yè)利潤的構(gòu)成情況上2-122007/2008本期金額（元上期金額（元增減額（元增減-- - ---------企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)所取得的財(cái)務(wù)成果。公司本期實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤2,339,186,480.51964,374,685.6970.15%，增長12,644,457.384,567,387.5279,698.98元，管理費(fèi)用比964,374,685.69元。2,616,102,326.77元，對營業(yè)毛利造成不利影響，增減相抵，營業(yè)毛利增1,542,300,230.50元。經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流投資活動(dòng)現(xiàn)金流經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流投資活動(dòng)現(xiàn)金流籌資活動(dòng)現(xiàn)金流368,544,296.12942,341,952.70296,273,548.79元。0，反映出企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量自我適應(yīng)能力1,021,766,203.49元。企500,000.00379,282,532.972,010.00元，371,550,774.34元，分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金303,459,764.691,047,552.73元。

2-132008/2007年現(xiàn)金流量水平分析表20081-12月單位：（人民幣） -------------------------------------銷售商品、提供勞務(wù)現(xiàn)收取利息手續(xù)費(fèi)傭金現(xiàn)購建資產(chǎn)支付的吸收投資現(xiàn)取得借款現(xiàn)動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量較上期的變動(dòng)額分別是-2,424,245,851.94193,798,749.61元、-1,366,058,050.112,424,245,851.9486.80%。17.19%36.63%，增長額分別為17,730,217,074.315,471,978,603.27元。經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量的增加主要是因?yàn)殇N售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金增加了4,428,806,919.92元，增長率為5.581.959.52.437.35億所致。1,366,058,050.11元，主要吸收投資收到的募集資金11.3520072.5億所致。2-142008/2007年現(xiàn)金流量垂直分析表--經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈 ----2-1320082-14200892.26%、4.68%3.06%。可見，在現(xiàn)金流出總量中經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出量所占比重最大，64.07%，比重最大。投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量中絕大部分都用于2-152007/200826.32%8.41%，可以判斷企業(yè)2-162007/200840,911,144.62元及孫公司2-172008金額（元金額（元--1,750,113,334.87元。

的

動(dòng)

2,128,075,052.66元，而其在這一期間內(nèi)的經(jīng)營活動(dòng)凈5,867,102,086.52397,725,809.97元，另外資產(chǎn)減12,644,457.38元。2-152003——2008年經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量與凈利潤趨勢分析2003——2008各年均保持了營業(yè)收入高于經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量的2-172003——2008年經(jīng)營現(xiàn)金活動(dòng)現(xiàn)金流出量與經(jīng)營活動(dòng)成2004——2008年各年均是經(jīng)營活動(dòng)成本費(fèi)用高于經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出量，公司在流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/21.5速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-現(xiàn)金比率=貨幣資金/20%左右。現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額/3-12007/2008期1.01。公司的償債能力都是很弱的。21009792889.29/0.92-1.07=-1.01-合計(jì)：-產(chǎn)增加，使流動(dòng)負(fù)債增加0.09。兩者綜合作用的結(jié)果，使期末流動(dòng)比率下降20%資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額利息保障倍數(shù)=（利潤總額+利息費(fèi)用）/3-22007/2008-145.410629.31043-22007/2008--------3-32007/20081，且比值越高，企業(yè)長期償債能力29.3104倍，說明格力電器在期末的經(jīng)營方應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/應(yīng)收賬款平均余額=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款91。存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本/存貨平均余額=（期初存貨+期末存貨151天。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/固定資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)平均余額=（初固定資產(chǎn)+期末固定資產(chǎn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/平均資產(chǎn)總額=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額5.87下降4.885.61次，73.7764.17天。這反映出該企業(yè)期末存貨管理的效率要高主營業(yè)務(wù)利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)利潤=主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本-銷售凈利率=凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入成本費(fèi)用利潤率=利潤總額/成本費(fèi)用總額成本費(fèi)用總額=主營業(yè)務(wù)成本+營業(yè)費(fèi)用+管理費(fèi)用+資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)平均凈資產(chǎn)=（期初凈資產(chǎn)+期末凈資產(chǎn)主營業(yè)務(wù)利銷售成本費(fèi)用利資產(chǎn)主營業(yè)務(wù)利銷售成本費(fèi)用利資產(chǎn)凈資產(chǎn)收益3.61%,可以看出企業(yè)經(jīng)營理財(cái)狀況比較穩(wěn)定，期3.38%5.04%。從以上結(jié)果可以看出，該每股收益=歸屬于母公司股東的凈利潤/3-52007/