銀行從業(yè)風險評估管理培訓(xùn)課程

銀行從業(yè)風險評估管理培訓(xùn)課程銀行從業(yè)風險評估管理培訓(xùn)課程PAGE40-銀行從業(yè)風險評估管理培訓(xùn)課程違約損失率：違約損失率（LossGivenDefault，LGD）是指給定借款人違約后貸款損失金額占違約風險暴露的比例，即損失占風險暴露總額的百分比（損失的嚴重程度，LGD=1-回收率）。其估計公式為：損失/違約風險暴露。違約損失率估計應(yīng)以歷史清償率為基礎(chǔ)，不能僅依據(jù)對抵（質(zhì)）押品市值的估計，同時應(yīng)考慮到銀行可能沒有能力迅速控制和清算抵押品。（1）影響違約損失率的因素有多方面，主要包括：①項目因素②公司因素③行業(yè)因素④地區(qū)因素⑤宏觀經(jīng)濟周期因素（2）計量違約損失率的方法①市場價值法：信用價差和違約概率來推算。市場法和隱含市場法。②回收現(xiàn)金流法：根據(jù)違約歷史清瘦情況，預(yù)測違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計算出LGD，即LGD=1-回收率=1-（回收金額-回收成本）/違約風險暴露信用風險組合：

1.違約相關(guān)性

違約基于的因素：自身、所處行業(yè)或區(qū)域、宏觀經(jīng)濟因素

2.信用風險組合計量模型

由于存在風險散化效應(yīng)，投資組合的整體風險小于等于其所包含的單一資產(chǎn)組合風險的簡單加總。

國際上應(yīng)用比較廣泛的信用風險組合模型（1）CreditMetrics模型：是一個VAR模型，其創(chuàng)新之處是解決了計算非交易性資產(chǎn)組合VAR這一難題。（2）CreditProtfolioView模型。是對第一個模型的補充。比較適用于機構(gòu)類型的借款人。（3）CreditRisk+模型：根據(jù)針對火險的財險精算原理，對貸款這個違約率進行分析。該模型認為，貸款組合中不同類型的貸款同時違約的概率是很小且相互獨立的。

3.信用風險組合的壓力測試

（1）壓力測試用于評估資產(chǎn)或投資組合在極端不利的條件下可能遭受的重大損失。作為商業(yè)銀行日常風險管理的重要補充，壓力測試有較多積極作用。

（2）壓力測試只是對組合短期風險的狀況的一種衡量，因此屬于一種戰(zhàn)術(shù)性的風險管理方法。第一章風險管理基礎(chǔ)本章基礎(chǔ)知識精講：一、風險與風險管理（一）風險、收益與損失1．風險的含義風險是一個寬泛且常用的術(shù)語。在本書中，風險被定義為未來結(jié)果出現(xiàn)收益或損失的不確定性。具體來說，如果某個事件的收益或損失是固定的并已經(jīng)被事先確定下來，就不存在風險；若該事件的收益或損失存在變化的可能，且這種變化過程事先無法確定，則存在風險。2．風險與收益的關(guān)系沒有風險就沒有收益。正確認識并深入理解風險與收益的關(guān)系，一方面有助于商業(yè)銀行對損失可能性的平衡管理，防止過度強調(diào)風險損失而制約機構(gòu)的盈利和發(fā)展；另一方面有利于商業(yè)銀行在經(jīng)營管理活動中主動承擔風險，利用經(jīng)濟資本配置、經(jīng)風險調(diào)整的業(yè)績評估等現(xiàn)代風險管理方法，遵循風險與收益相匹配的原則，合理地促進商業(yè)銀行優(yōu)勢業(yè)務(wù)的發(fā)展，進行科學(xué)的業(yè)績評估，并以此產(chǎn)生良好的激勵效果。3．風險與損失的關(guān)系風險與損失有密切聯(lián)系，根據(jù)風險的含義及產(chǎn)業(yè)實踐，風險雖然通常采用損失的可能性以及潛在的損失規(guī)模來計量，但絕不等同于損失本身。嚴格來說，損失是一個事后概念，反映的是風險事件發(fā)生后所造成的實際結(jié)果；而風險卻是一個明確的事前概念，反映的是損失發(fā)生前的事物發(fā)展狀態(tài)，在風險的定量分析中可以采用概率和統(tǒng)計方法計算出損失規(guī)模和發(fā)生的可能性。在實踐中，通常將金融風險可能造成的損失分為預(yù)期損失、非預(yù)期損失和災(zāi)難性損失三大類。（二）風險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營商業(yè)銀行從本質(zhì)上來說就是經(jīng)營風險的金融機構(gòu)，以經(jīng)營風險為其盈利的根本手段。風險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營的關(guān)系主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，承擔和管理風險是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動力。第二，風險管理從根本上改變了商業(yè)銀行的經(jīng)營模式，從傳統(tǒng)上片面追求擴大規(guī)模、增加利潤的粗放經(jīng)營模式，向風險與收益相匹配的精細化管理模式轉(zhuǎn)變；從以定性分析為主的傳統(tǒng)模式，向以定量分析為主的風險管理模式轉(zhuǎn)變；從側(cè)重于對不同風險分散管理的模式，向集中進行全面風險管理的模式轉(zhuǎn)變。第三，風險管理能夠為商業(yè)銀行風險定價提供依據(jù)，并有效管理金融資產(chǎn)和業(yè)務(wù)組合。第四，健全的風險管理體系能夠為商業(yè)銀行創(chuàng)造價值。第五，風險管理水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競爭力，不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。（三）商業(yè)銀行的風險管理的發(fā)展三、商業(yè)銀行風險管理的主要策略（一）風險分散通過多樣化的投資來分散和降低風險的方法。“不要將所有的雞蛋放在一個籃子里”的古老投資格言形象地說明了這一方法。（二）風險對沖風險對沖指通過投資或購買與標的資產(chǎn)（UnderlyingAsset）收益波動負相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標的資產(chǎn)潛在的風險損失的一種風險管理策略。風險對沖是管理利率風險、匯率風險、股票風險和商品風險非常有效的方法，風險對沖可以分為自我對沖和市場對沖。（三）風險轉(zhuǎn)移風險轉(zhuǎn)移指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體的一種風險管理辦法。風險轉(zhuǎn)移分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。（四）風險規(guī)避風險規(guī)避指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔該業(yè)務(wù)或市場具有的風險。簡單地說就是：不做業(yè)務(wù)，不承擔風險。在現(xiàn)代商業(yè)銀行風險管理實踐中，風險規(guī)避主要通過經(jīng)濟資本配置來實現(xiàn)。風險規(guī)避策略的實施成本主要在于風險分析和經(jīng)濟資本配置方面的支出。（五）風險補償風險補償指事前（損失發(fā)生以前）對風險承擔的價格補償。風險管理的一個重要方面就是對風險合理定價：定價過低將使自身所承擔的風險難以獲得足夠的補償；定價過高又會使自身的業(yè)務(wù)失去競爭力，從而面臨業(yè)務(wù)萎縮并阻礙長期發(fā)展。四、商業(yè)銀行風險與資本（一）資本的概念和作用通常所說的資本是指會計資本，也就是賬面資本，等于金融機構(gòu)合并資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)減去負債后的所有者權(quán)益，包括實收資本或普通股、優(yōu)先股等。資本的作用主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，資本為商業(yè)銀行提供融資。第二，吸收和消化損失。第三，限制商業(yè)銀行過度業(yè)務(wù)擴張和風險承擔。第四，維持市場信心。第五，為商業(yè)銀行管理，尤其是風險管理提供最根本的驅(qū)動力（二）監(jiān)管資本與資本充足率要求1．監(jiān)管資本的概念監(jiān)管資本是監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔的業(yè)務(wù)總體風險水平相匹配的資本，是監(jiān)管當局針對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特征，按照統(tǒng)一的風險資本計量方法計算得出的。在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，首先，根據(jù)商業(yè)銀行資本工具的不同性質(zhì)，對監(jiān)管資本的范圍作出了界定，監(jiān)管資本被區(qū)分為核心資本和附屬資本。（1）核心資本又稱為一級資本，包括商業(yè)銀行的權(quán)益資本（股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤）和公開儲備；（2）附屬資本又稱二級資本，包括未公開儲備、重估儲備、普通貸款儲備以及混合性債務(wù)工具等。（3）在計算風險資本要求時，還規(guī)定了三級資本。其次，新協(xié)議對三大風險加權(quán)資產(chǎn)規(guī)定了不同的計算方法：（1）對于信用風險資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以采取標準法、內(nèi)部評級初級法和內(nèi)部評級高級法計算；（2）對于市場風險，商業(yè)銀行可以采用標準法或內(nèi)部模型法計算；（3）對于操作風險，商業(yè)銀行可以采用基本指標法、標準法或高級計量法計算。2．資本充足率資本充足率指資本與風險加權(quán)資產(chǎn)的比率，《巴塞爾新資本協(xié)議》將資本充足率定義為資本與風險加權(quán)資產(chǎn)加上12.5倍市場風險及操作風險資本要求的比率。新協(xié)議規(guī)定國際活躍銀行的整體資本充足率不低于8%，其中核心資本充足率不得低于4%。（三）經(jīng)濟資本及其應(yīng)用1．經(jīng)濟資本的概念經(jīng)濟資本是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)付對未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。經(jīng)濟資本的重要意義在于強調(diào)資本的有償占用，即占用資本來防范風險是需要付出成本的。2．經(jīng)濟資本配置對商業(yè)銀行的積極作用第一，有助于商業(yè)銀行提高風險管理水平。第二，有助于商業(yè)銀行制定科學(xué)的業(yè)績評估體系。3．RAROC在經(jīng)風險調(diào)整的業(yè)績評估方法中，目前被廣泛接受和普遍使用的是經(jīng)風險調(diào)整的資本收益率（RiskAdjustedReturnonCapital，RAROC），其計算公式如下：RAROC=（N1-EL）/UL其中，Nl為稅后凈利潤，EL為預(yù)期損失，UL為非預(yù)期損失或經(jīng)濟資本。七、風險管理的數(shù)理基礎(chǔ)（一）收益的計量1．絕對收益對投資成果的直接衡量，反映投資行為得到的增值部分的絕對量。用數(shù)學(xué)公式表示為；絕對收益=P-P。其中，P為期末的資產(chǎn)價值總額，P。為期初投入的資金總額。2．百分比收益率百分比收益率是當期資產(chǎn)總價值的變化及其現(xiàn)金收益占期初投資額的百分比。百分比收益率通常用百分數(shù)表示，是最常用的評價投資收益的方式，用數(shù)學(xué)公式表示為：百分比收益率（R）=（P。+D-P。）/P?！?00%其中，P。為期初的投資額，P1為期末的資產(chǎn)價值，D為資產(chǎn)持有期間的現(xiàn)金收益。（二）常用的概率統(tǒng)計知識（三）投資組合分散風險的原理根據(jù)上述公式可得，當兩種資產(chǎn)之間的收益率變化不完全正相關(guān)（即ρ《1）時，該資產(chǎn)組合的整體風險小于各項資產(chǎn)風險的加權(quán)之和，揭示了資產(chǎn)組合降低和分散風險的數(shù)理原理。如果資產(chǎn)組合中各資產(chǎn)存在相關(guān)性，則風險分散的效果會隨著各資產(chǎn)間的相關(guān)系數(shù)有所不同。假設(shè)其他條件不變，當各資產(chǎn)間的相關(guān)系數(shù)為正時，風險分散效果較差；當相關(guān)系數(shù)為負時，風險分散效果較好。在風險管理實踐中，商業(yè)銀行可以利用資產(chǎn)組合分散風險的原理，將貸款分散到不同的行業(yè)、區(qū)域，通過積極實施風險分散策略，顯著降低發(fā)生大額風險損失的可能性，從而達到管理和降低風險、保持收益穩(wěn)定的目的。第二章商業(yè)銀行風險管理基本架構(gòu)本章考情分析本章要求考生掌握商業(yè)銀行公司治理、內(nèi)部控制、商業(yè)銀行風險管理組織以及風險管理流程這幾大知識點。風險管理組織各部門的主要職責，風險管理流程的四個步驟是考生要著重把握的。本章基礎(chǔ)知識精講一、商業(yè)銀行風險管理環(huán)境（一）商業(yè)銀行公司治理（二）商業(yè)銀行內(nèi)部控制（三）商業(yè)銀行風險文化1．商業(yè)銀行風險文化的含義在經(jīng)營過程中逐步形成的風險管理理念、哲學(xué)和價值觀，通過風險管理戰(zhàn)略、風險管理制度以及員工風險管理行為表現(xiàn)出來的一種企業(yè)文化。2．先進的文化理念（1）風險管理是商業(yè)銀行的核心競爭力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報的重要手段。（2）風險管理的目標不是消除風險，而是通過主動的風險管理過程實現(xiàn)風險和收益的平衡。（3）風險管理應(yīng)納人商業(yè)銀行的整體戰(zhàn)略之中，并服務(wù)于業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略。（4）應(yīng)充分了解所有風險，并建立完善風險控制機制，對于不了解或無把握控制風險的業(yè)務(wù)，應(yīng)采取審慎態(tài)度對待。3．風險文化的培植首先，培植風險文化不是階段性工作，而是商業(yè)銀行的一項“終身事業(yè)”。其次，商業(yè)銀行應(yīng)向全體員工廣泛宣講正確的風險管理理念、知識、規(guī)范和標準，大力倡導(dǎo)和強化風險意識等。最后，商業(yè)銀行應(yīng)通過建立管理制度和實施績效考核，將風險文化融人到每一位員工的日常行為中。（四）商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略1．商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略的含義在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理狀況以及同業(yè)比較后，提出的一整套包括商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略目標，以及為實現(xiàn)這些目標所采取的措施的戰(zhàn)略。2．商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略的基本內(nèi)容包括戰(zhàn)略目標和實現(xiàn)路徑兩方面。戰(zhàn)略目標可以分解為戰(zhàn)略愿景、階段性戰(zhàn)略目標和主要發(fā)展指標等細項。3．商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略與風險管理的關(guān)系（1）風險管理是銀行管理戰(zhàn)略的一個重要方面。（2）戰(zhàn)略目標中包括風險管理目標。（3）風險管理過程本身是實現(xiàn)風險管理目標以及整個戰(zhàn)略目標的重要路徑。二、商業(yè)銀行風險管理組織三、商業(yè)銀行風險管理流程按照良好的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制機制，商業(yè)銀行的風險管理流程可以概括為風險識別、風險計量、風險監(jiān)測和風險控制四個主要步驟，其中風險管理部門承擔了風險識別、風險計量、風險監(jiān)測的重要職責，而各級風險管理委員會承擔風險控制的最終責任。（一）風險識別/分析包括感知風險和分析風險。制作風險清單是商業(yè)銀行識別風險的最基本、最常用的方法。它是指采用類似于備忘錄的形式，將商業(yè)銀行所面臨的風險逐一列舉，并聯(lián)系經(jīng)營活動對這些風險進行深入理解和分析。風險識別常用的方法：1．專家調(diào)查列舉法：將可能面臨的風險逐一列出，并根據(jù)不同的標準進行分類，例如直接或間接、財務(wù)或非財務(wù)、政治性或經(jīng)濟性風險因素等。2．資產(chǎn)財務(wù)狀況分析法：風險管理人員通過實際調(diào)查研究以及對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表、損益表、財產(chǎn)目錄等財務(wù)資料進行分析，從而發(fā)現(xiàn)潛在的風險。3．情景分析法：通過有關(guān)的數(shù)據(jù)、曲線、圖表等模擬商業(yè)銀行未來發(fā)展的可能狀態(tài)，目的在于識別潛在的風險因素、預(yù)測風險范圍及結(jié)果，并選擇最佳的風險管理方案。4．分解分析法：將復(fù)雜的風險分解為多個相對簡單的風險因素，從中識別可能造成嚴重風險損失的因素。例如，可以將匯率風險分解為匯率變化率、利率變化率、收益率期間結(jié)構(gòu)等影響因素、5．失誤樹分析方法：通過圖解法來識別和分析風險損失發(fā)生前存在的各種不恰當?shù)男袨椋纱伺袛嗪涂偨Y(jié)哪些失誤最可能導(dǎo)致風險損失。（一）風險計量/評估風險計量是全面風險管理、資本監(jiān)管和經(jīng)濟資本配置得以有效實施的基礎(chǔ)。（三）風險監(jiān)測服告1．監(jiān)控各種可量化的關(guān)鍵風險指標以及不可量化的風險因素的變化和發(fā)展趨勢，確保風險在進一步惡化之前提交相關(guān)部門，以便其密切關(guān)注并采取恰當?shù)目刂拼胧?．報告商業(yè)銀行所有風險的定性/定量評估結(jié)果，并隨時關(guān)注所采取的風險管理/控制措施的實施質(zhì)量/效果。（四）風險控制/緩釋風險控制是對經(jīng)過識別和計量的風險采取分散、對沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補償?shù)却胧?，進行有效管理和控制的過程。1．風險控制的目標包括；（1）風險管理戰(zhàn)略和策略符合經(jīng)營目標的要求；（2）所采取的具體措施符合風險管理戰(zhàn)略和策略的要求，并在成本/收益基礎(chǔ)上保持有效性；（3）通過對風險誘因的分析，發(fā)現(xiàn)管理中存在的問題，以完善風險管理程序。2．風險控制體系包括：（1）基層業(yè)務(wù)部門配備風險管理專業(yè)人員；（2）每個業(yè)務(wù)領(lǐng)域配備風險管理委員會；（3）最高管理層或風險總監(jiān)直接領(lǐng)導(dǎo)銀行最高風險管理委員會。四、商業(yè)銀行風險管理信息系統(tǒng)（一）數(shù)據(jù)收集風險管理信息系統(tǒng)需要從很多來源收集海量的數(shù)據(jù)和信息，通?？煞譃椋?．外部數(shù)據(jù)，指通過專業(yè)供應(yīng)商所獲得的數(shù)據(jù)，由于國內(nèi)的外部數(shù)據(jù)供應(yīng)商規(guī)模/實力有限，很多數(shù)據(jù)還需要商業(yè)銀行自行采集、評估。例如，國內(nèi)市場行情和信息數(shù)據(jù)，外部評級數(shù)據(jù)，行業(yè)統(tǒng)計分析數(shù)據(jù)，外部損失數(shù)據(jù)。（二）數(shù)據(jù)處理風險管理信息系統(tǒng)中，有些數(shù)據(jù)是靜態(tài)的，有些則是動態(tài)的，系統(tǒng)不能制約數(shù)據(jù)的特性。經(jīng)過分析和處理的數(shù)據(jù)主要分為：1．中間計量數(shù)據(jù)，是通過風險模型計量后的數(shù)據(jù)，可以分為不同的風險管理業(yè)務(wù)目標所共享。中間數(shù)據(jù)在不同風險管理領(lǐng)域的一致應(yīng)用，是商業(yè)銀行最終實現(xiàn)經(jīng)濟資本計量的關(guān)鍵所在。2．組合結(jié)果數(shù)據(jù)，是基于不同的風險管理業(yè)務(wù)目標所產(chǎn)生的組合計量結(jié)果數(shù)據(jù)，也稱為“具有風險管理目標的綜合數(shù)據(jù)”，不僅為風險管理人員提供便于解讀的信息，而且為相關(guān)的業(yè)務(wù)人員提供便于業(yè)務(wù)決策的綜合支持信息。（三）信息傳遞企業(yè)風險管理信息系統(tǒng)一般采用B/S結(jié)構(gòu)，這種信息傳遞方式的主要優(yōu)點是：真正實現(xiàn)風險數(shù)據(jù)的全行集中管理、一致調(diào)用；不需要每個終端都安裝風險管理軟件，最大限度地降低系統(tǒng)建設(shè)成本、保護知識產(chǎn)權(quán)和系統(tǒng)安全。（四）信息系統(tǒng)安全管理風險管理信息系統(tǒng)作為商業(yè)銀行的核心“無形資產(chǎn)”，必須設(shè)置嚴格的質(zhì)量和安全保障標準，確保系統(tǒng)能夠長期、不間斷地運行。（1）針對風險管理組織體系、部門職能、崗位職責等，設(shè)置不同的登錄級別；（2）為每個系統(tǒng)用戶設(shè)置獨特的識別標志，并定期更換登錄密碼或磁卡；（3）對每次系統(tǒng)登錄或使用提供詳細記錄，以便為意外事件提供證據(jù)；（4）設(shè)置嚴格的網(wǎng)絡(luò)安全/加密系統(tǒng)，防止外部非法入侵；（5）隨時進行數(shù)據(jù)信息備份和存檔，定期進行檢測并形成文件記錄；（6）設(shè)置災(zāi)難恢復(fù)以及應(yīng)急操作程序；（7）建立錯誤承受程序，以便發(fā)生技術(shù)困難時，仍然可以在一定時間內(nèi)保持系統(tǒng)的完整性。第三章信用風險管理本章考情分析第三章是考試的重點，內(nèi)容較多，所占分值較大，考生要重點學(xué)習(xí)。信用風險管理的內(nèi)容包括信用風險的識別，信用風險的計量，信用風險監(jiān)測與報告以及信用風險控制，基本上都是考試的重點，約占整個考試分值的30％。本章基礎(chǔ)知識精講一、信用風險識別（一）單一法人客戶信用風險識別（二）集團法人客戶信用風險識別1．集團法人客戶的整體狀況分析根據(jù)中國銀監(jiān)會2007年修訂的《商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務(wù)風險管理指引》，集團法人客戶是指具有以下特征的商業(yè)銀行的企事業(yè)法人授信對象：（1）在股權(quán)上或者經(jīng)營決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制的；（2）共同被第三方企事業(yè)法人所控制的；（3）主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其近親屬（包括三代以內(nèi)直系親屬關(guān)系和兩代以內(nèi)旁系親屬關(guān)系）共同直接控制或間接控制的；（4）存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤，商業(yè)銀行認為應(yīng)視同集團客戶進行授信管理的。關(guān)聯(lián)交易是指發(fā)生在集團內(nèi)關(guān)聯(lián)方之間的有關(guān)轉(zhuǎn)移權(quán)利或義務(wù)的事項安排。關(guān)聯(lián)方是指在財務(wù)和經(jīng)營決策中，與他方之間存在直接或間接控制關(guān)系或重大影響關(guān)系的企事業(yè)法人。國家控制的企業(yè)間不應(yīng)當僅僅因為彼此同受國家控制而成為關(guān)聯(lián)方。商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)企業(yè)客戶下列行為／情況時，應(yīng)當著重分析其是否屬于某個企業(yè)集團內(nèi)部的關(guān)聯(lián)方，以及其行為／情況是否屬于關(guān)聯(lián)方之間的關(guān)聯(lián)交易：（1）與無正常業(yè)務(wù)關(guān)系的單位或個人發(fā)生重大交易；（2）進行價格、利率、租金及付款等條件異常的交易；（3）與特定客戶或供應(yīng)商發(fā)生大額交易；（4）進行實質(zhì)與形式不符的交易；（5）易貨交易；（6）進行明顯缺乏商業(yè)理由的交易；（7）發(fā)生處理方式異常的交易；（8）資產(chǎn)負債表目前后發(fā)生的重大交易；（9）互為提供擔?；蜻B環(huán)提供擔保；（10）存在有關(guān)控制權(quán)的秘密協(xié)議；（11）除股本權(quán)益性投資外，資金以各種方式供單位或個人長期使用。總之，在識別和分析集團法人客戶信用風險的過程中，商業(yè)銀行應(yīng)當力爭做到；第一，充分利用已有的內(nèi)外部信息系統(tǒng)，如中國人民銀行的信貸登記查詢系統(tǒng)、中介征信機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)、媒體等，及時全面收集、調(diào)查、核實客戶及其關(guān)聯(lián)方的授信記錄。第二，與客戶建立授信關(guān)系時，授信工作人員應(yīng)當盡職受理和調(diào)查評價，要求客戶提供真實、完整的信息資料，包括客戶法定代表人、實際控制人、注冊地、注冊資本、主營業(yè)務(wù)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、高級管理人員情況、財務(wù)狀況、重大資產(chǎn)項目、擔保情況和重要訴訟情況等，以有資格機構(gòu)審計過的財務(wù)報表為基礎(chǔ)，通過各種方式獲取第一手材料，必要時可要求客戶聘請獨立的具有公證效應(yīng)的第三方出具資料真實性證明。第三，識別客戶關(guān)聯(lián)方關(guān)系時，授信工作人員應(yīng)重點關(guān)注客戶的注冊資金、股權(quán)分布、股權(quán)占比的變更情況，通過間接持股方式形成的關(guān)聯(lián)關(guān)系，通過非股權(quán)投資方式形成的隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系，客戶核心資產(chǎn)重大變動及其凈資產(chǎn)10％以上的變動情況，客戶對外融資、大額資金流向、應(yīng)收賬款情況，客戶主要投資者、關(guān)鍵管理人員及其親密親屬的個人信用記錄。第四，集團法人客戶的識別頻率與額度授信周期應(yīng)當保持一致。第五，在定期識別期間，集團法人客戶的成員單位若發(fā)生產(chǎn)權(quán)關(guān)系變動，導(dǎo)致其與集團的關(guān)系發(fā)生變化，成員行應(yīng)及時將有關(guān)材料上報牽頭行，牽頭行匯總有關(guān)信息后報管轄行，管轄行作出識別判斷后，決定是否繼續(xù)列入集團加以統(tǒng)一管理或刪除在集團之外，并在集團法人客戶信息資料庫中作出相應(yīng)調(diào)整。第六，對所有集團法人客戶的架構(gòu)圖必須每年進行維護，更新集團內(nèi)的成員單位。2．集團客戶的信用風險特征（1）內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁。集團法人客戶內(nèi)部進行關(guān)聯(lián)交易的基本動機之一是實現(xiàn)整個集團公司的統(tǒng)一管理和控制，動機之二是通過關(guān)聯(lián)交易來規(guī)避政策障礙和粉飾財務(wù)報表。關(guān)聯(lián)交易的復(fù)雜性和隱蔽性使得商業(yè)銀行很難及時發(fā)現(xiàn)風險隱患并采取有效措施進行控制。（2）連環(huán)擔保十分普遍。關(guān)聯(lián)方通常采用連環(huán)擔保的形式申請銀行貸款，雖然符合相關(guān)法律的規(guī)定，但一方面，企業(yè)集團頻繁的關(guān)聯(lián)交易孕育著經(jīng)營風險；另一方面，信用風險通過貸款擔保鏈條在企業(yè)集團內(nèi)部循環(huán)傳遞、放大，貸款實質(zhì)上處于擔保不足或無擔保狀態(tài)。（3）真實財務(wù)狀況難以掌握?，F(xiàn)實中，企業(yè)集團往往根據(jù)需要隨意調(diào)節(jié)合并報表的關(guān)鍵數(shù)據(jù)，導(dǎo)致商業(yè)銀行很難準確掌握客戶的真實財務(wù)狀況。（4）系統(tǒng)性風險較高。為追求規(guī)模效應(yīng)，一些企業(yè)集團往往利用其控股地位調(diào)動關(guān)聯(lián)方資金，并利用集團規(guī)模優(yōu)勢取得大量銀行貸款，過度負債，盲目投資，涉足自己不熟悉的行業(yè)和區(qū)域，很可能引發(fā)關(guān)聯(lián)方“多米諾骨牌式”的崩潰，引發(fā)系統(tǒng)性風險并造成嚴重的信用風險損失。（5）風險識別和貸后管理難度大。由于集團法人客戶經(jīng)營規(guī)模大、結(jié)構(gòu)復(fù)雜，商業(yè)銀行很難在短時間內(nèi)對其經(jīng)營狀況作出準確的評價，增加了商業(yè)銀行貸后管理的難度。（三）個人客戶信用風險識別1．個人客戶的基本信息分析個人客戶的基本信息包括借款申請書、身份證明材料、工作單位及收入證明材料等。2．個人信貸產(chǎn)品分類及風險分析（1）個人住宅抵押貸款的風險包括：①經(jīng)銷商風險；②“假按揭”風險，主要特征是，開發(fā)商利用積壓房產(chǎn)套取銀行信用．欺詐銀行信貸資金；③房產(chǎn)價格下跌，抵押價值不足；④借款人財務(wù)情況變化的風險。（2）個人零售貸款，可以分為汽車消費貸款、信用卡消費貸款、助學(xué)貸款、留學(xué)貸款、助業(yè)貸款等。其風險主要表現(xiàn)在：①借款人的真實收入狀況難以掌握，尤其是無固定職業(yè)者和自由職業(yè)者；②借款人的償債能力有可能不穩(wěn)定（如職業(yè)不穩(wěn)定的借款人、面臨就業(yè)困難的大學(xué)生等）；③貸款購買的商品質(zhì)量有問題或價格下跌導(dǎo)致消費者不愿履約；④抵押權(quán)益實現(xiàn)困難。對于助學(xué)貸款、留學(xué)貸款，除了按照前述的個人客戶基本信息分析來識別借款人的信用風險外，還應(yīng)當要求學(xué)校、家長或有擔保能力的第三方對此類貸款進行擔保；對用于購買商品（如汽車）的貸款，商業(yè)銀行應(yīng)對經(jīng)銷商的信譽、實力、資格進行分析考察。由于個人貸款的抵押權(quán)實現(xiàn)困難，商業(yè)銀行應(yīng)當高度重視借款人的第一還款來源，要求借款人以不影響其正常生活的、可變現(xiàn)的財產(chǎn)作為抵押，并且要求借款人購買財產(chǎn)保險。（四）貸款組合的信用風險識別1．宏觀經(jīng)濟因素2．行業(yè)風險3．區(qū)域風險二、信用風險計量（一）客戶信用評級1．客戶信用評級的基本概念（1）違約的含義①商業(yè)銀行認定，除非采取追索措施，如變現(xiàn)抵押品，借款人可能無法全額償還對商業(yè)銀行的債務(wù)；②債務(wù)人對于商業(yè)銀行的實質(zhì)性信貸債務(wù)逾期90天以上；③銀行停止對貸款計息、債務(wù)人申請破產(chǎn)等被視為可能無法全額償還債務(wù)。（2）違約概率的含義違約概率是指借款人在未來一定時期內(nèi)發(fā)生違約的可能性。在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，違約概率被具體定義為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率與0.03％中的較高者。巴塞爾委員會設(shè)定0.03％的下限是為了給風險權(quán)重設(shè)定下限，也是考慮到商業(yè)銀行在檢驗小概率事件時所面臨的困難。違約概率是實施內(nèi)級法高級法，都必須按照監(jiān)管要求估計違約概率。違約概率的估計包括兩個層面：一是單一借款人的違約概率；二是某一信用等級所有借款人的違約概率?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》要求實施內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行估計其各信用等級借款人所對應(yīng)的違約概率，可采用內(nèi)部違約經(jīng)驗、映射外部數(shù)據(jù)和統(tǒng)計違約模型等與數(shù)據(jù)基礎(chǔ)一致的技術(shù)估計平均違約概率，可選擇一項主要技術(shù)，輔以其他技術(shù)作比較，并進行可能的調(diào)整，確保估值能準確反映違約概率。①內(nèi)部違約經(jīng)驗。銀行可使用內(nèi)部違約經(jīng)驗估計違約概率，前提是證明估計的違約概率反映了授信標準以及生成數(shù)據(jù)的評級體系和當前評級體系的差異。②映射外部數(shù)據(jù)。銀行可將內(nèi)部評級映射到外部信用評級機構(gòu)或類似機構(gòu)的評級，將外部評級的違約概率作為內(nèi)部評級的違約概率。③統(tǒng)計違約模型。對任一級別的債務(wù)人，銀行可以使用違約概率預(yù)測模型得到的每個債務(wù)人違約概率的簡單平均值作為該級別的違約概率。與違約概率容易混淆的一個概念是違約頻率，即通常所稱的違約率。違約頻率是事后檢驗的結(jié)果，而違約概率是分析模型作出的事前預(yù)測，兩者存在本質(zhì)的區(qū)別。違約頻率可用于對信用風險計量模型的事后檢驗，但不能作為內(nèi)部評級的直接依據(jù)。違約概率和違約頻率通常情況下是不相等的，兩者之間的對比分析是事后檢驗的一項重要內(nèi)容。2．客戶信用評級的發(fā)展3．違約概率模型（1）RiskCalc模型RiskCale模型是在傳統(tǒng)信用評分技術(shù)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種適用于非上市公司的違約概率模型，其核心是通過嚴格的步驟從客戶信息中選擇出最能預(yù)測違約的一組變量，經(jīng)過適當變換后運用Logit／Probit回歸技術(shù)預(yù)測客戶的違約概率。（2）CreditMonitor模型CreditMonitor模型是在Merton模型基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種適用于上市公司的違約概率模型，其核心在于把企業(yè)與銀行的借貸關(guān)系視為期權(quán)買賣關(guān)系，借貸關(guān)系中的信用風險信息因此隱含在這種期權(quán)交易之中，從而通過應(yīng)用期權(quán)定價理論可以求解出信用風險溢價和相應(yīng)的違約率，即預(yù)期違約頻率。（3）KPMG風險中性定價模型KPMG風險中性定價模型的核心思想是假設(shè)金融市場中的每個參與者都是風險中立者，不管高風險資產(chǎn)、低風險資產(chǎn)或無風險資產(chǎn)。（3）死亡率模型死亡率模型，通常分為邊際死亡率和累計死亡率。（二）債項評級1．違約風險暴露（EAD）違約風險暴露是指債務(wù)人違約時預(yù)期表內(nèi)項目和表外項目的風險暴露總額，包括已使用的授信余額、應(yīng)收未收利息、未使用授信額度的預(yù)期提取數(shù)量以及可能發(fā)生的相關(guān)費用等。2．違約損失率（LGD）違約損失率指某一債項違約導(dǎo)致的損失金額占該違約債項風險暴露的比例，即損失占風險暴露總額的百分比（損失的嚴重程度，LGD=1-回收率）。計量違約損失率的方法主要有以下兩種：（1）市場價值法。通過市場上類似資產(chǎn)的信用價差（creditSpread）和違約概率推算違約損失率，其假設(shè)前提是市場能及時有效反映債券發(fā)行企業(yè)的信用風險變化，主要適用于已經(jīng)在市場上發(fā)行并且可交易的大企業(yè)、政府、銀行債券。（2）回收現(xiàn)金流法。根據(jù)違約歷史清收情況，預(yù)測違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計算出LGD，即LGD=1-回收率=1-（回收金額-回收成本）／違約風險暴露。（三）信用風險組合的計量1．違約相關(guān)性線性相關(guān)系數(shù)具有線性不變性，對于非線性相關(guān)性，可以通過秩相關(guān)系數(shù)和坎德爾系數(shù)進行計量。連接函數(shù)最重要和最常用的結(jié)論是斯克拉定理。2．信用風險組合計量模型（1）CreditMetrics模型。CreditMetrics模型本質(zhì)上是一個VaR模型，目的是為了計算出在一定的置信水平下，一個信用資產(chǎn)組合在持有期限內(nèi)可能發(fā)生的最大損失。通常，非交易性資產(chǎn)組合（如借款以及一些私募債券）的價格不能夠像交易性資產(chǎn)組合（如股票）的價格一樣容易獲利，因此，非交易性資產(chǎn)組合的價格波動率（標準差）也同樣難以獲利。CreditMetrics模型的創(chuàng)新之處正是在于解決了計算非交易性資產(chǎn)組合VaR這一難題。（2）creditPortfolioView模型。CreditPortfolioView模型直接將轉(zhuǎn)移概率與宏觀因素的關(guān)系模型化，然后通過不斷加入宏觀因素沖擊來模擬轉(zhuǎn)移概率的變化，得出模型中的一系列參值。CreditPort_folioView模型可以看做是CreditMetrics模型的一個補充，比較適用于投機類型的借款人，因為該類借款人對宏觀經(jīng)濟因素的變化更敏感。（3）CreditRisk+模型。CreditRisk+模型是根據(jù)針對火險的財險精算原理，對貸款組合違約率進行分析，并假設(shè)在組合中，每筆貸款只有違約和不違約兩種狀態(tài)。CreditRisk+模NKN，貸款組合中不同類型的貸款同時違約的概率是很小的且相互獨立，因此貸款組合的違約率服從泊松分布。3．信用風險組合的壓力測試壓力測試用于評估特定事件或特定金融變量的變化對金融機構(gòu)財務(wù)狀況的潛在影響。壓力測試主要包括六大功能，壓力測試主要采用敏感性分析和情景分析方法。1．數(shù)量指標數(shù)量指標反映一國的經(jīng)濟情況，包括國民生產(chǎn)總值（或凈值）、國民收入、財政赤字、通貨膨脹率、國際收支（貿(mào)易收支、經(jīng)營收支等）、國際儲備、外債總額等。對不同的國家，數(shù)量指標的側(cè)重可能不同，通常對一國的關(guān)鍵部門（例如石油或其他礦產(chǎn)）的指標也要進行分析和預(yù)測。2．比例指標比例指標反映一國的對外清償能力，包括以下五個方面：（1）外債總額與國民生產(chǎn)總值之比。該比率反映一國長期的外債負擔情況，一般的限度是20％～25％，高于這個限度說明外債負擔過重。（2）償債比例。該比例是一國外債本息償付額與該國當年出口收入之比，它衡量一國短期的外債償還能力，這個指標的限度是15％～25％，超過這個限度說明該國的償還能力有問題。（3）應(yīng)付未付外債總額與當年出口收入之比。該指標衡量一國長期資金的流動性，一般的限度為100％。高于這個限度說明該國的長期資金流動性差，因而風險也較高。（4）國際儲備與應(yīng)付未付外債總額之比。這一指標衡量一國國際儲備償付債務(wù)的能力，一般限度為20％，如果這項指標低于20％說明該國國際儲備償還外債的能力不足。（5）國際收支逆差與國際儲備之比。該指標反映以一國國際儲備彌補其國際收支逆差的能力，一般限度是150％，超過這一限度說明風險較大。3．等級指標等級指標是對一國政治、社會因素的綜合分析，然后對該國的政治與社會穩(wěn)定程度作出估價，判斷該國的風險等級。數(shù)量指標、比例指標和等級指標是對國家風險關(guān)鍵因素的不同方面進行衡量。只有通過對三類指標進行綜合分析，對一國的歷史、現(xiàn)狀和未來的變化趨勢進行分析，并進行國與國之間的橫向?qū)Ρ龋庞锌赡軐υ搰膰绎L險作出客觀評價。三、信用風險監(jiān)測與報告（一）風險監(jiān)測對象1．單一客戶風險監(jiān)測基本面指標，包括品質(zhì)類指標、實力類指標、環(huán)境類指標；財務(wù)指標包括償債能力指標，盈利能力指標、增長能力指標、營運能力指標。2．組合風險監(jiān)測組合風險監(jiān)測的方法包括傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法和資產(chǎn)組合模型。（1）傳統(tǒng)的組合檢測方法。傳統(tǒng)的組合檢測方法主要是對信貸資產(chǎn)組合授信集中度和結(jié)構(gòu)進行分析檢測。（2）資產(chǎn)組合模型法。商業(yè)銀行在計量每個暴露的信用風險，即估計每個暴露的未來價值概率分布的基礎(chǔ)上，就能夠計量組合整體的未來價值的概率分布。通常包括兩種方法：①估計各暴露之間的相關(guān)性，從而得到整體價值的概率分布；②不直接處理各暴露之間的相關(guān)性，而把暴露在該風險類別下的投資組合看成一個整體，直接估計該組合資產(chǎn)的未來價值概率分布。（二）風險監(jiān)測主要指標1．不良資產(chǎn)／貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）／各項貸款×100％2．預(yù)期損失率=預(yù)期損失／資產(chǎn)風險敞口×100％3．單一（集團）客戶授信集中度一最大一家（集團）客戶貸款總額／資本凈額×100％4．貸款風險遷徙：（1）正常貸款遷徙率正常貸款遷徙率一（期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額+期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額）／（期初正常類貸款余額一期初正常類貸款期間減少金額+期初關(guān)注類貸款余額一期初關(guān)注類貸款期間減少金額）×100％（2）正常類貸款遷徙率：正常類貸款遷徙率=期初正常類貸款向下遷徙金額／（期初正常類貸款余額一期初正常類貸款期間減少金額）×100％（3）關(guān)注類貸款遷徙率：關(guān)注類貸款遷徙率=期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額／（期初關(guān)注類貸款余額一期初關(guān)注類貸款期間減少金額）×100％（4）次級類貸款遷徙率：次級類貸款遷徙率=期初次級類貸款向下遷徙金額／（期初次級類貸款余額一期初次級類貸款期間減少金額）×100％（5）可疑類貸款遷徙率：可疑類貸款遷徙率=期初可疑類貸款向下遷徙金額／（期初可疑類貸款余額一期初可疑類貸款期間減少金額）×100％5．不良貸款撥備覆蓋率=（一般準備+專項準備+特種準備）／（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）6．貸款損失準備充足率=貸款實際計提準備／貸款應(yīng)提準備×100％（三）風險預(yù)警1．風險預(yù)警的程序和主要方法（1）風險預(yù)警程序：信用信息的收集和傳遞、風險分析、風險處置、后評價。（2）風險預(yù)警的主要方法；我國銀行將風險預(yù)警方法分為黑色預(yù)警法（只考慮警素指標的時間序列變化規(guī)律，即循環(huán)波動特征）、藍色預(yù)警法（側(cè)重定量分析，分為指數(shù)預(yù)警法和統(tǒng)計預(yù)警法）、紅色預(yù)警法（定量和定性相結(jié)合）三種。2．行業(yè)風險預(yù)警行業(yè)風險預(yù)警屬于中觀層面的預(yù)警。（1）行業(yè)環(huán)境風險因素①主要包括經(jīng)濟周期、財政貨幣政策、國家產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)及外部沖擊等方面；②風險預(yù)警指標：國家財政、貨幣、產(chǎn)業(yè)政策變化；行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)變化；多邊或雙邊貿(mào)易關(guān)系變化；政府優(yōu)惠政策調(diào)整。（2）行業(yè)經(jīng)營風險因素（3）行業(yè)財務(wù)風險因素行業(yè)凈資產(chǎn)收益率、行業(yè)盈虧系數(shù)、資本積累率、行業(yè)銷售利潤率、行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率、勞動生產(chǎn)率。（4）行業(yè)重大突發(fā)事件3．區(qū)域風險預(yù)警（1）政策法規(guī)發(fā)生重大變化。（2）區(qū)域經(jīng)營環(huán)境出現(xiàn)惡化。（3）區(qū)域商業(yè)銀行分支機構(gòu)內(nèi)部出現(xiàn)風險因素。4．客戶風險預(yù)警（1）客戶財務(wù)風險的監(jiān)測。（2）客戶非財務(wù)風險的監(jiān)測。（四）風險報告1．風險報告的職責和路徑（1）風險報告的職責主要體現(xiàn)在以下幾方面：①保證對有效全面風險管理的重要性和相關(guān)性的清醒認識；②傳遞商業(yè)銀行的風險偏好和風險容忍度；③實施并支持一致的風險語言／術(shù)語；④使員工在業(yè)務(wù)部門、流程和職能單元之間分享風險信息；⑤告訴員工在實施和支持全面風險管理中的角色和職責；⑥利用內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部事件、活動、狀況的信息，為商業(yè)銀行風險管理和目標實施提供支持；⑦保障風險管理信息及時、準確地向上級或者同級的風險管理部門、外部監(jiān)管部門、投資者報告。（2）報告路徑，良好的風險報告路徑應(yīng)采取縱向報送與橫向報送相結(jié)合的矩陣式結(jié)構(gòu)。2．風險報告的主要內(nèi)容（1）從報告使用者來看，可分為內(nèi)部報告和外部報告。（2）從類型上分為綜合報告和專題報告。（3）銀監(jiān)會規(guī)定的不良貸款分析報告。（4）巴塞爾委員會建議的信用風險披露內(nèi)容。四、信用風險控制（一）限額管理1．單一客戶授信限額管理MBC=EQ×LMLM=f（CCR）MBC（MaximumBorrowingCapacity）：最高債務(wù)承受額；EQ（Equity）：所有者權(quán)益；LM（LeverModulus）：杠桿系數(shù)；CCR（CustomerCreditRating）：客戶自信等級；f（CCR）：客戶資信等級與杠桿系數(shù)對應(yīng)的函數(shù)關(guān)系。2．集團客戶授信限額管理集團客戶授信限額管理，應(yīng)確定對集團的總授信額度。集團統(tǒng)一授信一般分“三步走”：第一步，根據(jù)總行關(guān)于行業(yè)的總體指導(dǎo)方針和集團客戶與授信行的密切關(guān)系，初步確定對該集團整體的總授信額度；第二步，按單一客戶最高綜合授信額度定量計算，初步測算關(guān)聯(lián)企業(yè)各成員單位（含集團公司本部）的最高綜合授信額度的參考值；第三步，分析各個授信額度使用單位的具體情況，調(diào)整各成員單位的最高綜合授信額度，同時，使每個成員單位的授信額度之和控制在集團公司整體的總授信額度范圍內(nèi)，并最終核定各成員單位的授信使用額度。3．國家風險與區(qū)域風險限額管理國家風險限額是用來對某一國家的風險暴露管理的額度框架。區(qū)域風險限額是與國家風險限額管理不同的，我國在一定時期內(nèi)實施區(qū)域風險限額是有必要的。4．組合限額管理（1）通過設(shè)定組合限額，可以防止信貸風險過于集中在組合層面的某些方面。（2）組合限額分為授信集中度限額和總體組合限額。（3）組合限額分為五步：按某組合的維度確定資本分配權(quán)重一根據(jù)資本分配權(quán)重，對預(yù)期的組合進行壓力測試，估算組合的損失一將壓力測試估算出的預(yù)計組合損失與銀行的資本相對比一根據(jù)資本分配權(quán)重，確定各組和以資本表示的組合限額一根據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子，將以資本表示的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以計劃授信限額表示的組合限額。（4）組合限額的應(yīng)用和調(diào)整，該調(diào)整包括：經(jīng)濟和市場狀況的較大變動、新的監(jiān)管機構(gòu)的建議、高級管理層決定的戰(zhàn)略重點的變化、年度進行業(yè)務(wù)計劃和預(yù)算。（二）信用風險緩釋信用風險緩釋是指銀行運用合格的抵（質(zhì)）押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風險。采用內(nèi)部評級法計量信用風險監(jiān)管資本時，信用風險緩釋功能體現(xiàn)為違約概率、違約損失率或違約風險暴露的下降。1．合格抵（質(zhì)）押品合格抵（質(zhì)）押品包括金融質(zhì)押品、實物抵押品（應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)）以及其他抵（質(zhì)）押品。合格抵（質(zhì)）押品的信用風險緩釋作用體現(xiàn)為違約損失率的下降，同時也可能降低違約概率。2．合格凈額結(jié)算（Netting）內(nèi)部評級法初級法下，合格凈額結(jié)算包括：表內(nèi)凈額結(jié)算；回購交易凈額結(jié)算；場外衍生工具及交易賬戶信用衍生工具凈額結(jié)算。銀行采用合格凈額結(jié)算緩釋信用風險時，應(yīng)持續(xù)監(jiān)測和控制后續(xù)風險，并在凈頭寸的基礎(chǔ)上監(jiān)測和控制相關(guān)的風險暴露。3．合格保證和信用衍生工具內(nèi)部評級法初級法下，合格保證的范圍包括：（1）主權(quán)、公共企業(yè)、多邊開發(fā)銀行和其他銀行；（2）外部評級在A一級及以上的法人、其他組織或自然人；（3）雖然沒有相應(yīng)的外部評級，但內(nèi)部評級的違約概率相當于外部評級A一級及以上水平的法人、其他組織或自然人。采用內(nèi)部評級法高級法的銀行，可以按要求自行認定合格保證，但應(yīng)有歷史數(shù)據(jù)證明保證的風險緩釋作用。信用衍生工具的范圍包括信用違約互換、總收益互換等。當信用違約互換和總收益互換提供的信用保護與保證相同時，可以作為合格信用衍生工具。4．信用風險緩釋工具池對單獨一項風險暴露存在多個信用風險緩釋工具時：（1）采用內(nèi)部評級法初級法的銀行，應(yīng)將風險暴露細分為每一信用風險緩釋工具覆蓋的部分，每一部分分別計算加權(quán)風險資產(chǎn)。如信用保護由一個信用保護者提供，但有不同的期限，也應(yīng)細分為幾個獨立的信用保護。細分的規(guī)則應(yīng)使信用風險緩釋發(fā)揮最大作用。（2）采用內(nèi)部評級法高級法的銀行，如果通過增加風險緩釋技術(shù)可以提高對風險暴露的回收率，則鼓勵對同一風險暴露增加風險緩釋技術(shù)來降低違約損失率。采用此種方法處理的銀行應(yīng)證明此種方式對風險抵補的有效性，并建立合理的多重信用風險緩釋工具處理的相關(guān)程序和方法。（三）關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程／環(huán)節(jié)控制1．授信權(quán)限管理商業(yè)銀行內(nèi)部風險管理制度必須在設(shè)立授信權(quán)限方面作出職責安排和相關(guān)規(guī)定，并對彈性標準作出明確的定義。授信權(quán)限管理通常遵循以下原則：（1）給予每一交易對方的信息須得到一定權(quán)力層次的批準；（2）集團內(nèi)所有機構(gòu)在進行信用決策時應(yīng)遵循一致的標準；（3）債項的每一個重要改變（如主要條款、抵押結(jié)構(gòu)及主要合同）應(yīng)得到一定權(quán)力層次的批準；（4）交易對方風險限額的確定和對單一信用風險暴露的管理應(yīng)符合組合的統(tǒng)一指導(dǎo)及信用政策，每一決策應(yīng)建立在風險收益分析基礎(chǔ)之上；（5）根據(jù)審批人的資歷、經(jīng)驗和崗位培訓(xùn)，將信用授權(quán)分配給審批人并定期進行考核。2．貸款定價貸款定價的形成機制比較復(fù)雜，市場、銀行和監(jiān)管機構(gòu)這三方面是形成均衡定價的三個主要力量。貸款最低定價一（資金成本+經(jīng)營成本+風險成本+資本成本）／貸款額其中，資金成本包括債務(wù)成本和股權(quán)成本；經(jīng)營成本包括日常管理成本和稅收成本；風險成本指預(yù)期損失，即預(yù)期損失一違約概率×違約損失率X違約風險暴露；資本成本主要是指用來覆蓋該筆貸款的信用風險所需經(jīng)濟資本的成本，在數(shù)值上等于經(jīng)濟資本與股東最低資本回報率的乘積。3．信貸審批信貸審批是在貸前調(diào)查和分析的基礎(chǔ)上，由獲得授權(quán)的審批人在規(guī)定的限額內(nèi)，結(jié)合交易對方或貸款申請人的風險評級，對其信用風險暴露進行詳細的評估之后作出信貸決策的過程。信貸審批或信貸決策應(yīng)遵循下列原則：（1）審貸分離原則。（2）統(tǒng)一考慮原則。（3）展期重審原則。4．貸款轉(zhuǎn)讓貸款轉(zhuǎn)讓（又稱貸款出售）通常指貸款有償轉(zhuǎn)讓，是貸款的原債權(quán)人將已經(jīng)發(fā)放但未到期的貸款有償轉(zhuǎn)讓給其他機構(gòu)的經(jīng)濟行為，主要目的是為了分散或轉(zhuǎn)移風險、增加收益、實現(xiàn)資產(chǎn)多元化、提高經(jīng)濟資本配置效率。大多數(shù)貸款的轉(zhuǎn)讓屬于一次性、無追索、一組同質(zhì)性的貸款（如住房抵押貸款組合）在貸款二級市場上公開打包出售。5．貸款重組貸款重組是當債務(wù)人因種種原因無法按原有合同履約時，商業(yè)銀行為了降低客戶違約風險引致的損失，而對原有貸款結(jié)構(gòu)（期限、金額、利率、費用、擔保等）進行調(diào)整、重新安排、重新組織的過程。貸款重組應(yīng)注意以下幾個方面：（1）是否屬于可重組的對象或產(chǎn)品。通常，商業(yè)銀行都對允許或不允許重組的貸款類型有具體規(guī)定。（2）為何進入重組流程。對此應(yīng)該有專門的分析報告并陳述理由。（3）是否值得重組，重組的成本與重組后可減少的損失孰大孰小。對將要重組的客戶必須進行細致科學(xué)的成本收益分析。（4）對抵押品、質(zhì)押物或保證人一般應(yīng)重新進行評估。貸款重組主要包括但不限于以下措施：調(diào)整信貸產(chǎn)品；減少貸款額度；調(diào)整貸款期限（貸款展期或縮短貸款期限）；調(diào)整貸款利率；增加控制措施，限制企業(yè)經(jīng)營活動。（四）資產(chǎn)證券化與信用衍生產(chǎn)品1．資產(chǎn)證券化（securitization）的含義廣義的資產(chǎn)證券化是指某一資產(chǎn)或資產(chǎn)組合采取證券資產(chǎn)這一價值形態(tài)的資產(chǎn)運營方式，包括以下四類：信貸資產(chǎn)證券化、實體資產(chǎn)證券化、證券資產(chǎn)證券化、現(xiàn)金資產(chǎn)證券化。商業(yè)銀行利用資產(chǎn)證券化，有助于：（1）通過證券化的真實出售和破產(chǎn)隔離功能，可以將不具有流動性的中長期貸款置于資產(chǎn)負債表之外，優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，及時獲取高流動性的現(xiàn)金資產(chǎn)，從而有效緩解商業(yè)銀行的流動性壓力。（2）通過對貸款進行證券化而非持有到期，可以改善資本狀況，以最小的成本增強流動性和提高資本充足率，有利于商業(yè)銀行資本管理。（3）通過資產(chǎn)證券化將不良資產(chǎn)成批量、快速轉(zhuǎn)換為可流通的金融產(chǎn)品，盤活部分資產(chǎn)的流動性，將銀行資產(chǎn)潛在的風險轉(zhuǎn)移、分散，有利于化解不良資產(chǎn)，降低不良貸款率。（4）增強盈利能力，改善商業(yè)銀行收人結(jié)構(gòu)。2．信用衍生產(chǎn)品（CreditDerivatives）信用衍生產(chǎn)品是用來從基礎(chǔ)資產(chǎn)上分離和轉(zhuǎn)移信用風險的各種工具和技術(shù)的統(tǒng)稱，最大特點是能將信用風險從市場風險中分離出來并提供風險轉(zhuǎn)移機制。信用衍生產(chǎn)品除了具有傳統(tǒng)金融衍生產(chǎn)品的特點（如杠桿性、未來性、替代性、組合性、反向性、融資性等）外，還呈現(xiàn)出不同的特點：保密性、交易性、靈活性、債務(wù)的不變性。目前比較有代表性的信用衍生產(chǎn)品主要有以下四種。（4）信用價差期權(quán)（CreditSpreadOption）信用價差是用以向投資者補償參照資產(chǎn)違約風險的、高于無風險利率的利差，其計算公式為：信用價差一貸款或證券收益率一相應(yīng)的無風險收益率信用價差增加表明貸款信用狀況惡化，減少則表明貸款信用狀況提高。對于商業(yè)銀行而言，信用衍生產(chǎn)品可以在以下方面發(fā)揮一定的作用：①分散商業(yè)銀行過度集中的信用風險。②提供化解不良貸款的新思路。③防止信貸萎縮，增強資本的流動性。④有助于緩解中小企業(yè)融資難問題。⑤使銀行得以擺脫在貸款定價上的困境。五、信用風險資本計量《巴塞爾新資本協(xié)議》提出了兩種計量信用風險資本的方法：標準法和內(nèi)部評級法。（一）標準法標準法下的信用風險計量框架如下：1．商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)分為對主權(quán)國家的債權(quán)、對一般商業(yè)銀行的債權(quán)、對公司的債權(quán)、包括在監(jiān)管零售資產(chǎn)中的債權(quán)、以居民房產(chǎn)抵押的債權(quán)、表外債權(quán)等13類。2．對主權(quán)國家、商業(yè)銀行、公司的債權(quán)等非零售類信貸資產(chǎn)，根據(jù)債務(wù)人的外部評級結(jié)果分別確定權(quán)重零售類資產(chǎn)根據(jù)是否有居民房產(chǎn)抵押分別給予75％、35％的權(quán)重；表外信貸資產(chǎn)采用信用風險轉(zhuǎn)換系數(shù)轉(zhuǎn)換為信用風險暴露。3．允許商業(yè)銀行通過抵押、擔保、信用衍生工具等手段進行信用風險緩釋，降低單筆債項的信用風險暴露額。將上述風險加權(quán)資產(chǎn)合計之后乘以8％即可計算出商業(yè)銀行根據(jù)監(jiān)管要求應(yīng)當持有的最低信用風險資本。（二）內(nèi)部評級法根據(jù)對商業(yè)銀行的內(nèi)部評級體系依賴程度的不同，內(nèi)部評級法又分為初級法和高級法兩種：初級法要求商業(yè)銀行運用自身客戶評級估計每一等級客戶違約概率，其他風險要素采用監(jiān)管當局的估計值；高級法要求商業(yè)銀行運用自身二維評級體系自行估計違約概率、違約損失率、違約風險暴露、期限。內(nèi)部評級法初級法和高級法的區(qū)分只適用于非零售暴露，對于零售暴露，只要商業(yè)銀行決定實施內(nèi)部評級法，就必須自行估計PD和LGD。在內(nèi)部評級法下，商業(yè)銀行的風險加權(quán)資產(chǎn)（Risk-WeightedAsset，RWA）RWA=RW×EAD其中，RW為風險權(quán)重（RiskWeight），反映該風險資產(chǎn)的信用風險水平；EAD為該項資產(chǎn)的違約風險暴露。風險加權(quán)資產(chǎn)的8％就是《巴塞爾新資本協(xié)議》規(guī)定的銀行對風險資產(chǎn)所應(yīng)持有的資本金，即該項資產(chǎn)的監(jiān)管資本要求。此外，利用內(nèi)部評級法計算出來的風險參數(shù)，就可以計算每一項風險資產(chǎn)的預(yù)期損失。預(yù)期損失（EL）=違約概率（PD）×違約風險暴露（EAD）×違約損失率（LGD）預(yù)期損失屬于貸款成本的一部分，可以通過合理的貸款定價和提取準備金等方式進行有效管理。內(nèi)部評級法（IRB）與內(nèi)部評級體系（InternalRatingSystem，IRS）的區(qū)別：1．內(nèi)部評級法是《巴塞爾新資本協(xié)議》提出的用于外部監(jiān)管的計算資本充足率的方法，各國商業(yè)銀行可根據(jù)實際情況決定是否實施。2．內(nèi)部評級體系是商業(yè)銀行進行風險管理的基礎(chǔ)平臺，它包括作為硬件的內(nèi)部評級系統(tǒng)和作為軟件的配套管理制度，其中，內(nèi)部評級系統(tǒng)是風險計量／分析的核心工具，由評級模型和評級數(shù)據(jù)兩部分組成。（三）內(nèi)部評級體系的驗證內(nèi)部評級體系的驗證應(yīng)評估內(nèi)部評級和風險參數(shù)量化的準確性、穩(wěn)定性和審慎性。（四）經(jīng)濟資本管理經(jīng)濟資本計量對象為表內(nèi)各類風險資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)，包括貸款、存放與拆放同業(yè)、抵債資產(chǎn)、其他應(yīng)收款、承兌、擔保和信用證等。內(nèi)部評級法下經(jīng)濟資本計量的基礎(chǔ)是風險因子計量，包括債務(wù)人違約概率（PD）、違約后債項的違約損失率（LGD）、違約風險暴露（EAD）、期限（M），此外，還應(yīng)考慮信用資產(chǎn)的相關(guān)性以及風險集中度。從我國目前實施經(jīng)濟資本管理的經(jīng)驗看，對信用風險的經(jīng)濟資本管理可通過三個環(huán)節(jié)完成：首先，由總行年初根據(jù)全行發(fā)展規(guī)劃和資本補充計劃，明確資本充足率目標，提出全行的經(jīng)濟資本總量和增量控制目標，對分行進行初次分配；其次，總行根據(jù)各分行反饋的情況，在總行各業(yè)務(wù)部門之間進行協(xié)調(diào)平衡分配；最后，總行根據(jù)戰(zhàn)略性經(jīng)營目標，對信用風險經(jīng)濟資本增量的一定百分比進行戰(zhàn)略性分配。第四章市場風險管理本章考情分析市場風險是考試的重點。本章主要考查考生對市場風險的整體把握，包括市場風險的分類，主要衍生產(chǎn)品及其與市場風險之間的關(guān)系，市場風險不同計量方法的基本原理、適用范圍、主要作用及其優(yōu)點和局限性。本章基礎(chǔ)知識精講一、市場風險識別（一）市場風險特征與分類市場風險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變化而使銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風險。（二）主要交易產(chǎn)品及其風險特征1．即期即期是交易的一方按約定價格買人或賣出一定數(shù)額的金融資產(chǎn)，交付及付款在合約訂立后的兩個營業(yè)日內(nèi)完成。2．遠期買賣雙方約定在未來某個特定日期，依交易時所約定的幣種、匯率和金額進行交割的外匯交易。3．期貨4．互換互換指交易雙方約定在將來某一時期內(nèi)互相交換具有相同經(jīng)濟價值的現(xiàn)金流的合約，較為常見的有利率互換和貨幣互換。（1）利率互換；交易雙方事先約定在彼此認可的條件下，相互交換某段期限內(nèi)的資產(chǎn)和負債，利率互換交易并不涉及本金的交換，而僅就利息支付方式進行交換。（2）貨幣互換：指交易雙方用不同的貨幣進行的互換交易。（3）貨幣互換與利率互換比較：貨幣互換中不同貨幣本金的數(shù)額由事先確定的匯率決定，且該匯率在整個互換期間保持不變，因此，貨幣互換既明確了利率，也明確了匯率。（4）利率互換的作用：一是規(guī)避利率波動的風險；二是交易雙方利用自身在不同種類利率上的比較優(yōu)勢有效地降低各自的融資成本。4．期權(quán)（三）資產(chǎn)分類二、市場風險計量（一）基本概念（二）市場風險計量方法1．缺口分析缺口分析是衡量利率變動對銀行當期收益影響的一種方法。具體而言，將生息資產(chǎn)和付息負債按重新定價的期限劃分到不同的時間段。2．久期分析久期分析是衡量利率變動對銀行經(jīng)濟價值影響的一種方法。具體而言，就是對各時段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重，得到加權(quán)缺口，然后對所有時段的加權(quán)缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1%）利率變動可能對銀行經(jīng)濟價值的影響。局限性：仍然不能反映基準風險對于利率的大幅度變動，由于頭寸價格的變化與利率的變化無法近似為線性關(guān)系，因此久期分析的結(jié)果就不再準確。3．外匯敞口分析外匯敝口分析是衡量匯率變動對銀行當期收益的影響的一種方法。4．風險價值（VaR）5．敏感性分析在保持其他條件不變的前提下，研究單個市場風險要素的變化可能對金融工具或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟價值產(chǎn)生的影響，包括缺口分析和久期分析。6．壓力測試壓力測試是指估算小概率事件等極端不利的情況可能造成的潛在損失。7．情景分析情景分析是一種多因素分析方法，研究多種因素同時作用可能產(chǎn)生的影響，通常包括基準情景、最好的情景、最壞的情景。8．事后檢驗事后檢驗是指市場風險計量方法或模型的估算結(jié)果與實際發(fā)生的損益進行比較，以檢驗計量方法或模型的準確性、可靠性，并據(jù)此對計量方法或模型進行調(diào)整和改進的一種方法。三、市場風險監(jiān)測與控制（一）市場風險管理的組織框架1．設(shè)定董事會、高管層、相關(guān)部門三個層次（1）董事會承擔對市場風險管理實施監(jiān)控的最終責任，確保商業(yè)銀行能夠有效地識別、計量、監(jiān)測和控制各項業(yè)務(wù)所承擔的各類市場風險。（2）高級管理層負責制定、定期審查和監(jiān)督執(zhí)行市場風險管理的政策、程序以及具體的操作規(guī)程；及時了解市場風險水平及其管理狀況，并確保銀行具備足夠的人力、物力以及恰當?shù)慕M織結(jié)構(gòu)、管理信息系統(tǒng)和技術(shù)水平來有效地識別、計量、監(jiān)測和控制各項業(yè)務(wù)所承擔的各類市場風險。（3）商業(yè)銀行應(yīng)當確保各職能部門具有明確的職責分工，相關(guān)職能應(yīng)被恰當分離，以避免產(chǎn)生潛在的利益沖突。2．負責市場風險管理的部門應(yīng)履行具體的職責（1）擬訂市場風險管理政策和程序，提交高級管理層和董事會審批；（2）識別、計量和監(jiān)測市場風險；（3）監(jiān)測相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營部門和分支機構(gòu)對市場風險限額的遵守情況，報告超限額情況；（4）設(shè)計、實施事后檢驗和壓力測試；（5）識別、評估新產(chǎn)品／新業(yè)務(wù)所包含的市場風險，審核相應(yīng)的操作和風險管理程序；（6）向董事會和高級管理層提供獨立的市場風險報告。（二）市場風險監(jiān)測與報告1．市場風險報告的內(nèi)容和種類2．市場風險報告的路徑和頻度（1）正常條件下，高管層每周一次。（2）風險值和風險限額報告必須在每日交易完成后盡快完成。（3）應(yīng)高管層或決策部門要求，隨時提供風險管理分析報告。（4）前后臺所需要的頭寸報告，應(yīng)當每日提供。（三）市場風險控制1．限額管理分為交易性限額、風險限額與止損限額。（1）交易限額是對總交易頭寸或凈交易頭寸設(shè)定的限額。（2）風險限額是對按照一定的計量方法所獲得的市場風險規(guī)模設(shè)定的限額。（3）止損限額是指所允許的最大損失額。2．風險對沖風險對沖是指通過投資或購買與管理基礎(chǔ)資產(chǎn)收益波動負相關(guān)或完全負相關(guān)的某種資產(chǎn)或金融衍生產(chǎn)品來沖銷風險的一種風險管理策略。除了采用限額管理來控制市場風險外，商業(yè)銀行還可以通過金融衍生產(chǎn)品等金融工具，在一定程度上實現(xiàn)控制或?qū)_市場風險的目的。3．經(jīng)濟資本配置商業(yè)銀行除了采用限額管理、風險對沖等風險控制方法之外，還可以通過配置合理的經(jīng)濟資本來降低市場風險敞口。經(jīng)濟資本配置通常采取自上而下法（Top—downApproach）或自下而上法（Bottom-upApproach）。自上而下法通常用于制訂市場風險管理戰(zhàn)略規(guī)劃，自下而上法通常用于當期績效考核。四、市場風險監(jiān)管資本計量與績效評估（一）市場風險監(jiān)管資本計量市場風險監(jiān)管資本應(yīng)當能夠反映商業(yè)銀行市場風險的真實狀況，即監(jiān)管資本要求應(yīng)當與所需配置的經(jīng)濟資本保持基本一致。根據(jù)巴塞爾委員會的規(guī)定，市場風險監(jiān)管資本的計算公式為；市場風險監(jiān)管資本一（最低乘數(shù)因子+附加因子）×vaR其中，巴塞爾委員會規(guī)定最低乘數(shù)因子為3；附加因子設(shè)定在最低乘數(shù)因子之上，取值在0～之間；VaR的計算采用99%的單尾置信區(qū)間，持有期為10個營業(yè)日。第五章操作風險管理本章考情分析操作風險管理是考試的重要內(nèi)容。本章要求考生掌握操作風險識別中的人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷、外部事件，操作風險經(jīng)濟資本的三種計量方法，操作風險自我評估，主要業(yè)務(wù)風險控制中的五種業(yè)務(wù)以及風險緩釋的內(nèi)容。本章基礎(chǔ)知識精講一、操作風險識別（一）操作風險分類（一）操作風險識別方法商業(yè)銀行通常借助自我評估法和因果分析模型，對所有業(yè)務(wù)崗位和流程中的操作風險進行全面且有針對性的識別，并建立操作風險成因和損失事件之間的關(guān)系。1．自我評估法自我評估法是在商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系的基礎(chǔ)上，通過開展全員風險識別，識別出全行經(jīng)營管理中存在的風險點，并從影響程序和發(fā)生概率兩個角度來評估操作風險的重要程度。商業(yè)銀行進行操作風險自我評估的主要目的是鼓勵各級機構(gòu)主動承擔責任，加強對操作風險識別、評估、控制和監(jiān)測流程的有效管理。2．因果分析模型在綜合自我評估結(jié)果和各類操作風險報告的基礎(chǔ)上，利用因果分析模型能夠?qū)︼L險成因、風險指標和風險損失進行邏輯分析和數(shù)據(jù)統(tǒng)計，進而形成三者之間相互關(guān)聯(lián)的多元分布。實踐中，商業(yè)銀行通常先收集損失事件，然后識別導(dǎo)致?lián)p失的風險成因，方法包括實證分析法、與業(yè)務(wù)管理部門會談等，最終獲得損失事件與風險成因之間的因果關(guān)系。二、操作風險評估（一）操作風險評估要素和原則操作風險評估要素包括內(nèi)部操作風險損失事件數(shù)據(jù)、外部相關(guān)損失數(shù)據(jù)、情景分析、本行的業(yè)務(wù)經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部控制因素四個方面。1．內(nèi)部操作風險損失事件數(shù)據(jù)內(nèi)部操作風險損失事件數(shù)據(jù)包括操作風險損失事件發(fā)生后可以標識、計量和描述該風險事件的各項數(shù)據(jù)信息，涵蓋商業(yè)銀行所有機構(gòu)和所有重要的業(yè)務(wù)活動，反映商業(yè)銀行的操作風險狀況。內(nèi)部操作風險損失數(shù)據(jù)應(yīng)當是客觀已發(fā)生的操作風險的損失數(shù)據(jù)，而非預(yù)期的損失數(shù)據(jù)。各級操作風險管理部門除定期分析內(nèi)部操作風險損失數(shù)據(jù)外，應(yīng)及時對管轄范圍內(nèi)的操作風險狀況進行統(tǒng)計分析，從而識別風險、評估風險、監(jiān)測風險、預(yù)警風險，實現(xiàn)商業(yè)銀行對操作風險的動態(tài)管理。2．外部相關(guān)損失數(shù)據(jù)外部相關(guān)損失數(shù)據(jù)／信息應(yīng)當包括實際損失金額數(shù)據(jù)、發(fā)生損失事件的業(yè)務(wù)范圍信息、損失事件發(fā)生的原因和情況，以及其他有助于評估商業(yè)銀行損失事件的信息。商業(yè)銀行必須建立系統(tǒng)性的流程，確定在什么情況下應(yīng)當使用外部相關(guān)損失數(shù)據(jù)及使用方法（如放大倍數(shù)、定性調(diào)整等）。3．情景分析情景分析主要依靠經(jīng)驗豐富的專業(yè)人員進行定性分析，情景分析／評估的結(jié)果應(yīng)與實際損失對比，并隨時進行驗證和重新評估，以確保情景分析的合理性。4．業(yè)務(wù)經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部控制因素除使用實際損失數(shù)據(jù)及情景分析外，商業(yè)銀行還必須評估業(yè)務(wù)經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部控制因素對操作風險的影響，反過來操作風險水平也直接反映了商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部控制質(zhì)量。操作風險評估通常從業(yè)務(wù)管理和風險管理兩個角度開展，遵循由表及里、自下而上、從已知到未知的原則。（二）操作風險評估方法1．自我評估法操作風險評估的主要方法有自我評估法、損失分布法和風險地圖法等。其中，自我評估法運用最廣泛、最成熟。在操作風險自我評估的過程中，可依據(jù)評審對象的不同，采用流程分析法、情景模擬法、引導(dǎo)會議法、調(diào)查問卷法等方法，并借助操作風險定義及損失事件分類、操作風險損失事件歷史數(shù)據(jù)、各類業(yè)務(wù)檢查報告等相關(guān)資料進行操作風險自我評估。2．關(guān)鍵風險指標法（KRls）關(guān)鍵風險指標法可基于自我評估法和因果分析模型，選擇已經(jīng)識別出來的主要操作風險因素，并結(jié)合商業(yè)銀行的內(nèi)、外部操作風險損失事件數(shù)據(jù)形成統(tǒng)計分析指標，用以評估商業(yè)銀行整體的操作風險水平。商業(yè)銀行可根據(jù)關(guān)鍵風險指標法所反映的風險評估結(jié)果進行優(yōu)先排序，依據(jù)風險的重要程度有針對性地采取恰當措施控制操作風險。商業(yè)銀行應(yīng)當基于操作風險自我評估法和關(guān)鍵風險指標法，定期對主要操作風險進行壓力測試和情景分析，對可能發(fā)生的重大操作風險損失事件做好充分準備。三、操作風險控制（一）操作風險控制環(huán)境商業(yè)銀行的整體風險控制環(huán)境包括公司治理、內(nèi)部控制、合規(guī)文化及信息系統(tǒng)四項要素，對有效管理與控制操作風險至關(guān)重要。1．公司治理完善的公司治理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代商業(yè)銀行控制操作風險的基石。最高管理層及相關(guān)部門在控制操作風險方面承擔了重要職責。（1）操作風險管理委員會及操作風險管理部門，負責商業(yè)銀行操作風險管理體系的建立和實施，確保全行范圍內(nèi)操作風險管理的一致性和有效性。（2）業(yè)務(wù)部門對操作風險的管理情況負直接責任，應(yīng)指定專人負責操作風險管理。（3）內(nèi)部審計部門負責定期檢查評估商業(yè)銀行操作風險管理體系的運作情況，監(jiān)督操作風險管理政策的執(zhí)行情況，對新出臺的操作風險管理方案進行獨立評信，直接向董事會報告操作風險管理體系運行效果的評估情況。2．內(nèi)部控制健全的內(nèi)部控制體系是商業(yè)銀行有效識別和防范操作風險的重要手段。加強和完善商業(yè)銀行的內(nèi)部控制體系已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行防范操作風險的迫切需要。3．合規(guī)文化內(nèi)部控制體系和合規(guī)文化是操作風險管理的基礎(chǔ)。一個戰(zhàn)略清晰、目標明確、職責到位的現(xiàn)代商業(yè)銀行風險管理體系與培植一種以促進業(yè)務(wù)發(fā)展為根本的增值型合規(guī)文化是密不可分的。只有把先進的合規(guī)文化貫穿到商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略中，根植于整個銀行的運行之中，內(nèi)化為員工的職業(yè)態(tài)度和工作習(xí)慣，才能構(gòu)建起抵御風險的堅強防線，實現(xiàn)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展。4．信息系統(tǒng)商業(yè)銀行信息系統(tǒng)包括主要面向客戶的業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)和主要供內(nèi)部管理使用的管理信息系統(tǒng)。先進的業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)能夠大幅提高商業(yè)銀行的經(jīng)營效率和管理水平，顯著降低操作失誤／差錯率。（二）操作風險緩釋根據(jù)商業(yè)銀行的資本金水平和操作風險管理能力，可以將操作風險劃分為可規(guī)避的操作風險、可降低的操作風險、可緩釋的操作風險和應(yīng)承擔的操作風險。商業(yè)銀行可根據(jù)不同的操作風險類型采取相應(yīng)的管理策略。1，連續(xù)營業(yè)方案連續(xù)營業(yè)方案應(yīng)當是一個全面的計劃，與商業(yè)銀行經(jīng)營的規(guī)模和復(fù)雜性相適應(yīng)，強調(diào)操作風險識別、緩釋、恢復(fù)以及持續(xù)計劃，具體包括：業(yè)務(wù)和技術(shù)風險評估、面對災(zāi)難時的風險緩釋措施、常年持續(xù)性／經(jīng)營性的恢復(fù)程序和計劃、恰當?shù)闹卫斫Y(jié)構(gòu)、危機和事故管理、持續(xù)經(jīng)營意識培訓(xùn)等方面。2．商業(yè)保險購買商業(yè)保險作為操作風險緩釋的有效手段，一直是商業(yè)銀行管理操作風險的重要工具。國內(nèi)商業(yè)銀行在利用保險進行操作風險緩釋方面還處于探索階段。購買保險只是操作風險緩釋的一種措施，預(yù)防和減少操作風險事件的發(fā)生，根本上還是要靠商業(yè)銀行不斷提高自身的風險管理水平。3．業(yè)務(wù)外包商業(yè)銀行可以將某些業(yè)務(wù)外包給具有較高技能和規(guī)模的其他機構(gòu)來管理，用以轉(zhuǎn)移操作風險。同時，外包非核心業(yè)務(wù)有助于商業(yè)銀行將重點放在核心業(yè)務(wù)上，從而提高效率、降低成本。（三）主要業(yè)務(wù)操作風險控制1．柜臺業(yè)務(wù)柜臺業(yè)務(wù)泛指通過商業(yè)銀行柜面辦理的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行各項業(yè)務(wù)操作的集中體現(xiàn)，也是最容易引發(fā)操作風險的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。柜臺業(yè)務(wù)范圍廣泛，包括賬戶管理、存取款、現(xiàn)金庫箱、印押證管理、票據(jù)憑證審核、會計核算、賬務(wù)處理等各項操作。2．法人信貸業(yè)務(wù)法人信貸業(yè)務(wù)是我國商業(yè)銀行最主要的業(yè)務(wù)種類之一，包括法人客戶貸款業(yè)務(wù)、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、銀行承兌匯票等業(yè)務(wù)。按照法人的信貸業(yè)務(wù)的流程，可大致分為評級授信、貸前調(diào)查、信貸審查、信貸審批、貸款發(fā)放、貸后管理六個環(huán)節(jié)。3．個人信貸業(yè)務(wù)個人信貸業(yè)務(wù)是國內(nèi)商業(yè)銀行競相發(fā)展的零售銀行業(yè)務(wù)，包括個人住房按揭貸款、個人大額耐用消費品貸款、個人生產(chǎn)經(jīng)營貸款和個人質(zhì)押貸款等業(yè)務(wù)品種。4．資金交易業(yè)務(wù)商業(yè)銀行為滿足客戶保值或提高自身資金收益或防范市場風險等方面的需要，利用各種金融工具進行的資金和交易活動，包括資金管理、資金存放、資金拆借、債券買賣、外匯買賣、黃金買賣、金融衍生產(chǎn)品交易等業(yè)務(wù)。從資金交易業(yè)務(wù)流程來看，可分為前臺交易、中臺風險管理、后臺結(jié)算／清算三個環(huán)節(jié)。5．代理業(yè)務(wù)商業(yè)銀行接受客戶委托，代為辦理客戶指定的經(jīng)濟事務(wù)、提供金融服務(wù)并收取一定費用，包括代理政策性銀行業(yè)務(wù)、代理中央銀行業(yè)務(wù)、代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、代收代付業(yè)務(wù)、代理證券業(yè)務(wù)、代理保險業(yè)務(wù)、代理其他銀行的銀行卡收單業(yè)務(wù)等。四、操作風險監(jiān)測與報告（一）風險監(jiān)測關(guān)鍵風險指標的顯著波動可能意味著操作風險的總體性質(zhì)發(fā)生變化。關(guān)鍵風險指標通常包括交易量、員工水平、技能水平、客戶滿意度、市場變動、產(chǎn)品成熟度、地區(qū)數(shù)量、變動水平、產(chǎn)品復(fù)雜程度和自動化水平等。商業(yè)銀行通過監(jiān)測和分析不同時期自身關(guān)鍵風險指標的變化，并與同類金融機構(gòu)進行橫向比較，有助于深入理解操作風險狀況的變化趨勢，為操作風險管理提供早期預(yù)警。（二）風險報告五、操作風險資本計量根據(jù)我國監(jiān)管機構(gòu)的要求，商業(yè)銀行可以選擇標準法、替代標準法或高級計量法來計量操作風險監(jiān)管資本。（一）標準法標準法（StandardisedApproach）將商業(yè)銀行的所有業(yè)務(wù)劃分為八大類業(yè)務(wù)條線；公司金融、交易和銷售、零售銀行、商業(yè)銀行、支付和結(jié)算、代理服務(wù)、資產(chǎn)管理、零售經(jīng)紀，計算時需要獲得每大類業(yè)務(wù)條線的總收入，然后根據(jù)各條線不同的操作風險資本要求系數(shù)β，分別求出對應(yīng)的資本，最后加總八類產(chǎn)品線的資本，即可得到商業(yè)銀行總體操作風險資本要求。在各產(chǎn)品線中，總收入是個廣義的指標，代表業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模，因此也大致反映了各產(chǎn)品線的操作風險狀況。β代表商業(yè)銀行在特定產(chǎn)品線的潛在操作風險損失與該產(chǎn)品線總收入之間的關(guān)系。商業(yè)銀行將業(yè)務(wù)活動歸類到對應(yīng)業(yè)務(wù)條線時，應(yīng)確保與信用風險或市場風險計量時所采用的業(yè)務(wù)條線分類定義一致。根據(jù)監(jiān)管機構(gòu)的要求，商業(yè)銀行使用標準法計量操作風險資本應(yīng)當至少滿足以下條件：1．董事會和高級管理層應(yīng)當積極參與監(jiān)督操作風險管理架構(gòu)；2．商業(yè)銀行應(yīng)建立與本行的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和產(chǎn)品復(fù)雜程度相適應(yīng)的操作風險管理系統(tǒng)；3．商業(yè)銀行應(yīng)系統(tǒng)性地收集、整理、跟蹤和分析操作風險相關(guān)數(shù)據(jù)，定期根據(jù)損失數(shù)據(jù)進行風險評估，并將評估結(jié)果納入操作風險監(jiān)測和控制；4．商業(yè)銀行應(yīng)建立清晰的操作風險內(nèi)部報告路線；5．商業(yè)銀行應(yīng)投入充足的人力和物力支持在業(yè)務(wù)條線實施操作風險管理，并確保內(nèi)部控制和內(nèi)部審計的有效性。（二）替代標準法替代標準法是介于標準法和高級計量法之間的過渡方法。商業(yè)銀行使用替代標準法應(yīng)當能夠證明使用該方法與使用標準法相比，能夠降低操作風險重復(fù)計量的程度。替代標準法下的零售銀行和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線的操作風險監(jiān)管資本計算公式分別為：零售銀行業(yè)務(wù)條線的監(jiān)管資本=3．5％×前三年零售銀行業(yè)務(wù)條線貸款余額的算術(shù)平均數(shù)×12％商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線的監(jiān)管資本=3．5％×前三年商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線貸款余額的算術(shù)平均數(shù)×15％（商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線的貸款余額中還應(yīng)包括銀行賬戶證券的賬面價值）在替代標準法中，商業(yè)銀行對除零售銀行和商業(yè)銀行以外的業(yè)務(wù)條線的監(jiān)管資本，可以按照標準法計算，也可以用其他業(yè)務(wù)條線的總收入之和與18％的乘積代替。（三）高級計量法高級計量法（AdvancedMeasurementApproach，AMA）是指商業(yè)銀行在滿足監(jiān)管機構(gòu)提出的資格要求，以及定性和定量標準的前提下，通過內(nèi)部操作風險計量系統(tǒng)計算監(jiān)管資本要求。經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)批準，商業(yè)銀行可就大部分業(yè)務(wù)條線使用高級計量法，對其余業(yè)務(wù)條線使用標準法。1．資格要求商業(yè)銀行的董事會和高級管理層應(yīng)當積極參與監(jiān)督操作風險管理架構(gòu)，擁有完整且確實可行的操作風險管理系統(tǒng)，擁有充足的資源支持在主要產(chǎn)品線上和控制及審計領(lǐng)域采用該方法。2．定性標準商業(yè)銀行必須設(shè)置獨立的操作風險管理崗位，負責設(shè)計和實施商業(yè)銀行的操作風險管理框架。操作風險管理框架包括統(tǒng)一的操作風險管理控制政策和程序、操作風險計量方法、操作風險報告系統(tǒng)，以及操作風險控制／緩釋策略。3．定量標準商業(yè)銀行操作風險計量系統(tǒng)的建立應(yīng)基于本行內(nèi)部積累的損失數(shù)據(jù)、外部相關(guān)損失數(shù)據(jù)、情景分析、本行的業(yè)務(wù)經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部控制四個基本要素，并對其在操作風險計量系統(tǒng)中的作用和權(quán)重作出書面合理界定。商業(yè)銀行可根據(jù)本行業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和產(chǎn)品復(fù)雜程度以及風險管理水平自行選擇操作風險計量模型，包括損失分布模型、打分卡模型等，模型的置信度應(yīng)設(shè)定為99.9％，觀測期為1年。商業(yè)銀行操作風險計量系統(tǒng)應(yīng)具有較高的精確度，考慮到了非常嚴重損失事件發(fā)生的頻率和損失的金額。在系統(tǒng)開發(fā)過程中，必須對模型開發(fā)和獨立驗證設(shè)定嚴格的程序。（1）內(nèi)部數(shù)據(jù)要求。商業(yè)銀行應(yīng)明確內(nèi)部損失數(shù)據(jù)加工、調(diào)整的方法、程序和權(quán)限，對內(nèi)部損失數(shù)據(jù)應(yīng)設(shè)置合理的損失事件統(tǒng)計金額起點，使用的內(nèi)部損失數(shù)據(jù)應(yīng)與業(yè)務(wù)條線歸類目錄和損失事件類型目錄建立對應(yīng)關(guān)系。商業(yè)銀行的內(nèi)部損失數(shù)據(jù)應(yīng)全面覆蓋對全行風險評估有重大影響的所有重要的業(yè)務(wù)活動。除總損失金額信息外，商業(yè)銀行還應(yīng)收集損失事件發(fā)生時間、總損失中收回部分等信息，以及損失事件發(fā)生的原因、主要因素等描述性信息。無論用于損失計量還是用于驗證，商業(yè)銀行必須具備至少5年的內(nèi)部損失數(shù)據(jù)。對初次使用高級計量法的商業(yè)銀行，允許使用3年的歷史數(shù)據(jù)。此外，商業(yè)銀行對由一個中心控制部門（如信息科技部門）或由跨業(yè)務(wù)條線、跨期事件引起的操作風險損失，應(yīng)制定合理具體的損失分配標準。（2）外部數(shù)據(jù)要求。商業(yè)銀行的操作風險計量系統(tǒng)應(yīng)使用相關(guān)的外部數(shù)據(jù)，包括公開數(shù)據(jù)、銀行業(yè)共享數(shù)據(jù)等，并書面規(guī)定外部數(shù)據(jù)加工、調(diào)整的方法、程序和權(quán)限。外部數(shù)據(jù)應(yīng)包含實際損失金額、發(fā)生損失事件的業(yè)務(wù)規(guī)模、損失事件的原因和背景等信息。商業(yè)銀行應(yīng)定期對外部數(shù)據(jù)的使用條件和使用情況進行檢查，修訂有關(guān)文件并接受監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督檢查。（3）情景分析。商業(yè)銀行應(yīng)當對操作風險計量系統(tǒng)所使用的相關(guān)性假設(shè)進行情景分析。（4）業(yè)務(wù)經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部控制因素。第六章流動性風險管理本章考情分析本章主要是要求考生把握流動風險的資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)、幣種結(jié)構(gòu)、分布結(jié)構(gòu)，流動性比率指標（7個指標），缺口分析法和久期分析法，流動風險的預(yù)警和如何運用壓力測試法和情景分析法對未來流動性狀況作出預(yù)測，以及我國商業(yè)銀行目前普通采用的流動性風險管理方法。本章基礎(chǔ)知識精講一、流動性風險識別二、流動性風險評估（一）流動性比率/指標法流動性比率/指標法是各國監(jiān)管當局和商業(yè)銀行廣泛使用的方法之一，其做法