睿創(chuàng)微納財務報表分析報告

煙臺睿創(chuàng)微納技術股份有限公司2021~2023年度財務報表分析報告報告日期：2024年10月2日目錄TOC\n1-1\o"1-2"\u一、財務報表數據(一)資產負債表 財務報表數據資產負債表表1.12021~2023年度資產負債表項目(萬元)2021年2022年2023年貨幣資金81290.2295259.77139080.35應收票據24430.5715553.1413566.86應收賬款52910.8482706.59122300.82預付款項12518.3211709.2411925.29其他應收款1706.701517.571160.70存貨120219.22149613.65155579.84其他流動資產5612.926994.216309.58流動資產合計298843.38363634.99451004.03長期股權投資8211.7412894.1715041.58投資性房地產4340.034076.953792.92固定資產77659.62131341.51177225.89在建工程21774.0711167.168625.45無形資產18050.8023192.2622731.78商譽11217.4811624.6414200.27長期待攤費用866.101004.971621.29遞延所得稅資產7670.557472.5913874.60其他非流動資產27093.5840909.9727132.38非流動資產合計190296.24268929.64378703.06資產總計489139.63632564.63829707.10短期借款14500.0042036.8320317.85應付票據16586.5222666.7624876.54應付賬款45147.7851740.8467855.12應付職工薪酬7581.2110235.8112563.54應交稅費2355.903972.302257.21其他應付款503.971202.251122.87一年內到期的非流動負債414.451732.851484.61其他流動負債293.8114815.5912093.57流動負債合計93772.86169790.34156488.14長期借款8811.83應付債券2.61135513.13長期負債合計417.649446.59136285.06預計負債1976.633537.04遞延所得稅負債4742.166709.439850.43遞延收益-非流動負債11822.7910708.3711309.67非流動負債合計16982.6028841.02160982.20負債合計110755.46198631.36317470.34實收資本(或股本)44500.0044602.3844730.40其他權益工具22614.78資本公積171677.83190515.37214078.31其中:庫存股5991.24盈余公積8422.209518.9011197.22未分配利潤123183.21148438.94191410.52專項儲備2.4010.80108.78其他綜合收益708.193102.163083.24歸屬于母公司所有者權益合計348493.83396188.54481232.03少數股東權益29890.3437744.7331004.73所有者權益合計378384.17433933.27512236.76負債與所有者權益總計489139.63632564.63829707.10煙臺睿創(chuàng)微納技術股份有限公司，簡稱睿創(chuàng)微納，所屬的行業(yè)是計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)，公司總部位于山東省。2023年，睿創(chuàng)微納的資產總計是829,707.10萬元，負債合計是317,470.34萬元，所有者權益合計是512,236.76萬元。圖1.1睿創(chuàng)微納2021~2023年資產負債統計圖從資產的角度看睿創(chuàng)微納的資產負債表，2021~2023年最近三年的資產總計分別是489,139.63萬元、632,564.63萬元、829,707.10萬元，其中，2023年的流動資產合計為451,004.03萬元，包括139,080.35萬元的貨幣資金和155,579.84萬元的存貨；非流動資產合計為378,703.06萬元，其中的固定資產占到了177,225.89萬元。圖1.2睿創(chuàng)微納2021~2023年資產總額變動趨勢圖負債方面，睿創(chuàng)微納最近三年的負債總額分別是110,755.46萬元、198,631.36萬元、317,470.34萬元，其中，2023年的流動負債是156,488.14萬元，非流動負債是160,982.20萬元。所有者權益方面，2021~2023年睿創(chuàng)微納的所有者權益總額分別為378,384.17萬元、433,933.27萬元、512,236.76萬元，2023年的股本為44,730.40萬元。

利潤表表1.22021~2023年度利潤表項目(萬元)2021年2022年2023年營業(yè)總收入178028.66264588.78355859.63營業(yè)收入178028.66264588.78355859.63營業(yè)總成本136341.07233680.18313564.08營業(yè)成本74166.43141343.51177851.25稅金及附加973.831128.063205.91銷售費用7839.5915165.2721484.64管理費用11850.3023233.2039071.03財務費用-266.16-831.303618.52資產減值損失-1777.63-7797.43-7941.80公允價值變動收益2354.84-3.52投資收益1634.80955.303173.10其中:對聯營和合營企業(yè)的投資收益646.33677.42818.76營業(yè)利潤45002.4330445.1541133.58營業(yè)外收入363.32171.63220.20營業(yè)外支出540.41175.731436.90利潤總額44825.3430441.0639916.87所得稅費用-1071.001787.75-2302.39凈利潤45896.3528653.3142219.27歸屬于母公司所有者的凈利潤46118.0031337.3049576.85少數股東損益-221.65-2683.99-7357.59其他綜合收益(損失)2424.862393.96-18.92綜合收益總額48321.2131047.2742200.35歸屬于母公司所有者的綜合收益48542.8733731.2649557.94歸屬少數股東的綜合收益-221.65-2683.99-7357.592021~2023年睿創(chuàng)微納的營業(yè)總收入分別為178,028.66萬元、264,588.78萬元、355,859.63萬元，營業(yè)總成本分別為136,341.07萬元、233,680.18萬元、313,564.08萬元，凈利潤分別為45,896.35萬元、28,653.31萬元、42,219.27萬元。其中，銷售費用、管理費用和財務費用分別為21,484.64萬元、39,071.03萬元和3,618.52萬元，營業(yè)利潤和利潤總額分別為41,133.58萬元、39,916.87萬元。圖1.3睿創(chuàng)微納2021~2023年經營成果圖

現金流量表表1.32021~2023年度現金流量表項目(萬元)2021年2022年2023年銷售商品、提供勞務收到的現金159447.15261235.68307867.09收到的稅費返還8311.6014626.6718967.84收到的其他與經營活動有關的現金17970.7511848.2211206.50購買商品、接受勞務支付的現金102634.35161418.07181022.26支付給職工以及為職工支付的現金36118.6254931.7968925.31支付的各項稅費7290.357136.3817248.57支付其他與經營活動有關的現金17806.8514126.2321699.75經營活動產生的現金流量21879.3350098.1049145.55收回投資收到的現金148800.00102300.00440400.00取得投資收益收到的現金1068.39277.881250.30處置長期資產收回的現金562.846.0032.32收到的其他與投資活動有關的現金1059.50112.1220.64購建長期資產支付的現金64290.2180509.1946475.91投資支付的現金147498.02109705.91509623.71取得其他營業(yè)單位支付的現金27031.462618.26924.63支付其他與投資活動有關的現金509.98250.3020.64投資活動產生的現金流量-87838.95-90387.66-115341.63吸收投資收到的現金17905.0011613.173776.83吸收權益性投資收到的現金17905.0011613.173776.83其中:子公司吸收投資收到的現金9580.001256.24取得借款收到的現金21500.0060800.00187770.00收到其他與籌資活動有關的現金1.052020.623716.38償還債務支付的現金12000.0020300.0060300.00分配股利.利潤或利息支付的現金6076.466701.796863.97其中:子公司支付給少數股東的現金70.11支付其他與籌資活動有關的現金979.9612069.13籌資活動產生的現金流量21329.5946452.03116030.11匯率變動對現金的影響-493.851264.81143.81現金及現金等價物凈增加額-45123.887427.2849977.84期初現金及現金等價物余額119891.0674767.1882194.46期末現金及現金等價物余額74767.1882194.46132172.302023年，睿創(chuàng)微納的期末現金及現金等價物余額為132,172.30萬元，其中，經營活動產生的現金流量是49,145.55萬元，投資活動產生的現金流量是-115,341.63萬元，籌資活動產生的現金流量是116,030.11萬元。圖1.4睿創(chuàng)微納2021~2023年期末現金及現金等價物余額圖圖1.5睿創(chuàng)微納2021~2023年經營活動產生的現金流量圖圖1.6睿創(chuàng)微納2021~2023年投資活動產生的現金流量圖圖1.7睿創(chuàng)微納2021~2023年籌資活動產生的現金流量圖會計報表分析資產負債表分析水平趨勢分析表2.12023年度水平分析項目變動額變動比貨幣資金43820.580.46應收票據-1986.28-0.13應收賬款39594.230.48預付款項216.050.02其他應收款-356.87-0.24存貨5966.190.04其他流動資產-684.63-0.10流動資產合計87369.040.24長期股權投資2147.410.17投資性房地產-284.03-0.07固定資產45884.380.35在建工程-2541.71-0.23無形資產-460.48-0.02商譽2575.630.22長期待攤費用616.320.61遞延所得稅資產6402.010.86其他非流動資產-13777.59-0.34非流動資產合計109773.420.41資產總計197142.470.31短期借款-21718.98-0.52應付票據2209.780.10應付賬款16114.280.31應付職工薪酬2327.730.23應交稅費-1715.09-0.43其他應付款-79.38-0.07一年內到期的非流動負債-248.24-0.14其他流動負債-2722.02-0.18流動負債合計-13302.20-0.08長期借款-8811.83-1.00應付債券135510.5251919.74長期負債合計126838.4713.43預計負債1560.410.79遞延所得稅負債3141.000.47遞延收益-非流動負債601.300.06非流動負債合計132141.184.58負債合計118838.980.60實收資本(或股本)128.02其他權益工具22614.78資本公積23562.940.12其中:庫存股5991.24盈余公積1678.320.18未分配利潤42971.580.29專項儲備97.989.07其他綜合收益-18.92-0.01歸屬于母公司所有者權益合計85043.490.21少數股東權益-6740.00-0.18所有者權益合計78303.490.18負債與所有者權益總計197142.470.31從資產的角度對睿創(chuàng)微納的資產負債表進行水平分析，2023年的資產總計是829,707.10萬元，相比2022年變動了197,142.47萬元，變動了0.31。圖2.1睿創(chuàng)微納2021~2023年流動資產合計圖其中，睿創(chuàng)微納2023年流動資產合計為451,004.03萬元，相比2022年變動了87,369.04萬元，變動了0.24。貨幣資金為139,080.35萬元，相比2022年變動了43,820.58萬元，變動了0.46，存貨為155,579.84萬元，相比2022年變動了5,966.19萬元，變動了0.04。圖2.2睿創(chuàng)微納2021~2023年存貨統計圖非流動資產合計為378,703.06萬元，相比2022年變動了109,773.42萬元，變動了0.41，其中的固定資產為177,225.89萬元，相比2022年變動了45,884.38萬元，變動了0.35。圖2.3睿創(chuàng)微納2021~2023年固定資產統計圖負債方面，睿創(chuàng)微納2023年的負債總額為317,470.34萬元，相比2022年變動了118,838.98萬元，變動了0.60，其中，流動負債是156,488.14萬元，非流動負債是160,982.20萬元，相比2022年，分別變動了-13,302.20萬元和132,141.18萬元，變動比率分別是-0.08和4.58。所有者權益方面，2023年睿創(chuàng)微納的所有者權益總額為512,236.76萬元，相比2022年變動了78,303.49萬元，變動了0.18；股本為44,730.40萬元，相比2022年變動了128.02萬元，變動了0.00。垂直結構分析表2.22023年度垂直分析項目2022年2023年變動額變動比貨幣資金15.06%16.76%1.70%0.11%應收票據2.46%1.64%-0.82%-0.33%應收賬款13.07%14.74%1.67%0.13%預付款項1.85%1.44%-0.41%-0.22%其他應收款0.24%0.14%-0.10%-0.42%存貨23.65%18.75%-4.90%-0.21%其他流動資產1.11%0.76%-0.35%-0.31%流動資產合計57.49%54.36%-3.13%-0.05%長期股權投資2.04%1.81%-0.23%-0.11%投資性房地產0.64%0.46%-0.19%-0.29%固定資產20.76%21.36%0.60%0.03%在建工程1.77%1.04%-0.73%-0.41%無形資產3.67%2.74%-0.93%-0.25%商譽1.84%1.71%-0.13%-0.07%長期待攤費用0.16%0.20%0.04%0.23%遞延所得稅資產1.18%1.67%0.49%0.42%其他非流動資產6.47%3.27%-3.20%-0.49%非流動資產合計42.51%45.64%3.13%0.07%資產總計100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款6.65%2.45%-4.20%-0.63%應付票據3.58%3.00%-0.59%-0.16%應付賬款8.18%8.18%0.00%0.00%應付職工薪酬1.62%1.51%-0.10%-0.06%應交稅費0.63%0.27%-0.36%-0.57%其他應付款0.19%0.14%-0.05%-0.29%一年內到期的非流動負債0.27%0.18%-0.10%-0.35%其他流動負債2.34%1.46%-0.88%-0.38%流動負債合計26.84%18.86%-7.98%-0.30%長期借款1.39%0.00%-1.39%-1.00%應付債券0.00%16.33%16.33%39583.12%長期負債合計1.49%16.43%14.93%10.00%預計負債0.31%0.43%0.11%0.36%遞延所得稅負債1.06%1.19%0.13%0.12%遞延收益-非流動負債1.69%1.36%-0.33%-0.19%非流動負債合計4.56%19.40%14.84%3.26%負債合計31.40%38.26%6.86%0.22%實收資本(或股本)7.05%5.39%-1.66%-0.24%其他權益工具0.00%2.73%2.73%0.00%資本公積30.12%25.80%-4.32%-0.14%其中:庫存股0.00%0.72%0.72%0.00%盈余公積1.50%1.35%-0.16%-0.10%未分配利潤23.47%23.07%-0.40%-0.02%專項儲備0.00%0.01%0.01%6.68%其他綜合收益0.49%0.37%-0.12%-0.24%歸屬于母公司所有者權益合計62.63%58.00%-4.63%-0.07%少數股東權益5.97%3.74%-2.23%-0.37%所有者權益合計68.60%61.74%-6.86%-0.10%負債與所有者權益總計100.00%100.00%0.00%0.00%從資產的來源看，2023年度，睿創(chuàng)微納的負債占總資產的比重為38.26%，所有者權益占總資產的比重為61.74%，其中，流動負債占據了18.86%，非流動負債占據了19.40%。從資產的構成看，2023年度，睿創(chuàng)微納的流動資產占總資產的比重為54.36%，其中，貨幣資金占據了16.76%，非流動資產占總資產的比重為45.64%，其中，固定資產占據了21.36%。利潤表分析水平趨勢分析表2.32023年度水平分析項目變動額變動比營業(yè)總收入91270.850.34營業(yè)收入91270.850.34營業(yè)總成本79883.900.34營業(yè)成本36507.740.26稅金及附加2077.851.84銷售費用6319.370.42管理費用15837.830.68財務費用4449.82-5.35資產減值損失-144.370.02公允價值變動收益-2358.36-1.00投資收益2217.802.32其中:對聯營和合營企業(yè)的投資收益141.340.21營業(yè)利潤10688.430.35營業(yè)外收入48.570.28營業(yè)外支出1261.177.18利潤總額9475.810.31所得稅費用-4090.14-2.29凈利潤13565.960.47歸屬于母公司所有者的凈利潤18239.550.58少數股東損益-4673.601.74其他綜合收益(損失)-2412.88-1.01綜合收益總額11153.080.36歸屬于母公司所有者的綜合收益15826.680.47歸屬少數股東的綜合收益-4673.601.74垂直結構分析表2.42023年度垂直分析項目2022年2023年變動額變動比營業(yè)總收入100.00%100.00%0.00%0.00%營業(yè)收入100.00%100.00%0.00%0.00%營業(yè)總成本88.32%88.11%-0.20%0.00%營業(yè)成本53.42%49.98%-3.44%-0.06%稅金及附加0.43%0.90%0.47%1.11%銷售費用5.73%6.04%0.31%0.05%管理費用8.78%10.98%2.20%0.25%財務費用-0.31%1.02%1.33%-4.24%資產減值損失-2.95%-2.23%0.72%-0.24%公允價值變動收益0.89%0.00%-0.89%-1.00%投資收益0.36%0.89%0.53%1.47%其中:對聯營和合營企業(yè)的投資收益0.26%0.23%-0.03%-0.10%營業(yè)利潤11.51%11.56%0.05%0.00%營業(yè)外收入0.06%0.06%0.00%-0.05%營業(yè)外支出0.07%0.40%0.34%5.08%利潤總額11.51%11.22%-0.29%-0.03%所得稅費用0.68%-0.65%-1.32%-1.96%凈利潤10.83%11.86%1.03%0.10%歸屬于母公司所有者的凈利潤11.84%13.93%2.09%0.18%少數股東損益-1.01%-2.07%-1.05%1.04%其他綜合收益(損失)0.90%-0.01%-0.91%-1.01%綜合收益總額11.73%11.86%0.12%0.01%歸屬于母公司所有者的綜合收益12.75%13.93%1.18%0.09%歸屬少數股東的綜合收益-1.01%-2.07%-1.05%1.04%現金流量表分析水平趨勢分析表2.52023年度水平分析項目變動額變動比銷售商品、提供勞務收到的現金46631.410.18收到的稅費返還4341.170.30收到的其他與經營活動有關的現金-641.72-0.05購買商品、接受勞務支付的現金19604.190.12支付給職工以及為職工支付的現金13993.520.25支付的各項稅費10112.191.42支付其他與經營活動有關的現金7573.520.54經營活動產生的現金流量-952.55-0.02收回投資收到的現金338100.003.30取得投資收益收到的現金972.423.50處置長期資產收回的現金26.324.39收到的其他與投資活動有關的現金-91.48-0.82購建長期資產支付的現金-34033.28-0.42投資支付的現金399917.803.65取得其他營業(yè)單位支付的現金-1693.63-0.65支付其他與投資活動有關的現金-229.66-0.92投資活動產生的現金流量-24953.970.28吸收投資收到的現金-7836.34-0.67吸收權益性投資收到的現金-7836.34-0.67其中:子公司吸收投資收到的現金-8323.76-0.87取得借款收到的現金126970.002.09收到其他與籌資活動有關的現金1695.760.84償還債務支付的現金40000.001.97分配股利.利潤或利息支付的現金162.180.02其中:子公司支付給少數股東的現金70.11支付其他與籌資活動有關的現金11089.1711.32籌資活動產生的現金流量69578.081.50匯率變動對現金的影響-1121.00-0.89現金及現金等價物凈增加額42550.565.73期初現金及現金等價物余額7427.280.10期末現金及現金等價物余額49977.840.61垂直結構分析表2.62023年度垂直分析項目2022年2023年變動額變動比銷售商品、提供勞務收到的現金317.83%232.93%-84.90%-0.27%收到的稅費返還17.80%14.35%-3.44%-0.19%收到的其他與經營活動有關的現金14.41%8.48%-5.94%-0.41%購買商品、接受勞務支付的現金196.39%136.96%-59.43%-0.30%支付給職工以及為職工支付的現金66.83%52.15%-14.68%-0.22%支付的各項稅費8.68%13.05%4.37%0.50%支付其他與經營活動有關的現金17.19%16.42%-0.77%-0.04%經營活動產生的現金流量60.95%37.18%-23.77%-0.39%收回投資收到的現金124.46%333.20%208.74%1.68%取得投資收益收到的現金0.34%0.95%0.61%1.80%處置長期資產收回的現金0.01%0.02%0.02%2.35%收到的其他與投資活動有關的現金0.14%0.02%-0.12%-0.89%購建長期資產支付的現金97.95%35.16%-62.79%-0.64%投資支付的現金133.47%385.58%252.10%1.89%取得其他營業(yè)單位支付的現金3.19%0.70%-2.49%-0.78%支付其他與投資活動有關的現金0.30%0.02%-0.29%-0.95%投資活動產生的現金流量-109.97%-87.27%22.70%-0.21%吸收投資收到的現金14.13%2.86%-11.27%-0.80%吸收權益性投資收到的現金14.13%2.86%-11.27%-0.80%其中:子公司吸收投資收到的現金11.66%0.95%-10.70%-0.92%取得借款收到的現金73.97%142.06%68.09%0.92%收到其他與籌資活動有關的現金2.46%2.81%0.35%0.14%償還債務支付的現金24.70%45.62%20.92%0.85%分配股利.利潤或利息支付的現金8.15%5.19%-2.96%-0.36%其中:子公司支付給少數股東的現金0.00%0.05%0.05%0.00%支付其他與籌資活動有關的現金1.19%9.13%7.94%6.66%籌資活動產生的現金流量56.51%87.79%31.27%0.55%匯率變動對現金的影響1.54%0.11%-1.43%-0.93%現金及現金等價物凈增加額9.04%37.81%28.78%3.18%期初現金及現金等價物余額90.96%62.19%-28.78%-0.32%期末現金及現金等價物余額100.00%100.00%0.00%0.00%財務指標分析償債能力分析短期償債能力分析表3.12021~2023年度短期償債能力指標2021年2022年2023年流動比率4.342.812.80速動比率2.641.511.62保守速動比率2.621.491.61現金比率1.170.700.91營運資金與借款比21.876.537.34營運資金(萬元)213205.60213204.90261151.60圖3.1睿創(chuàng)微納2021~2023年流動比率圖圖3.2睿創(chuàng)微納2021~2023年現金比率圖長期償債能力分析表3.22021~2023年度長期償債能力指標2021年2022年2023年利息保障倍數-167.42-35.6212.03經營活動產生的現金流量凈額與流動負債比0.300.380.30現金流利息保障倍數-82.20-60.2613.58平均資產負債率(%)20.4227.5835.29長期借款與總資產比0.010.01有形資產負債率(%)21.5229.2537.12有形資產與帶息債務比0.060.100.18權益乘數1.261.381.55產權比率0.260.380.55權益與負債比3.902.631.83長期資本負債率(%)4.025.3416.71長期負債與權益比0.040.060.20經營活動產生的現金流量凈額與負債合計比0.250.320.19經營活動產生的現金流量凈額與帶息債務比0.910.960.38圖3.3睿創(chuàng)微納2021~2023年平均資產負債率統計圖營運能力分析流動資產周轉分析表3.32021~2023年度流動資產周轉分析指標2021年2022年2023年營業(yè)收入應收賬款率(%)23.9225.6328.80應收賬款周轉率4.183.903.47應收賬款周轉天數87.2993.54105.14存貨與收入比0.540.510.43存貨周轉率0.771.051.17存貨周轉天數471.33348.40313.17應付賬款周轉率2.182.922.97營運資金周轉率0.871.331.46現金及現金等價物周轉率0.991.721.35流動資產周轉率0.640.800.87圖3.4睿創(chuàng)微納2021~2023年應收賬款周轉率統計圖固定資產周轉分析表3.42021~2023年度固定資產周轉分析指標2021年2022年2023年固定資產周轉率2.922.532.31非流動資產周轉率1.231.151.10圖3.5睿創(chuàng)微納2021~2023年固定資產周轉率統計圖總資產周轉分析表3.52021~2023年度總資產周轉分析指標2021年2022年2023年總資產周轉率0.420.470.49股東權益周轉率0.530.650.75圖3.6睿創(chuàng)微納2021~2023年總資產周轉率統計圖盈利能力分析資產經營盈利能力分析表3.62021~2023年度資產經營盈利能力分析指標2021年2022年2023年資產報酬率0.140.070.10總資產凈利潤率(ROA)0.110.050.06圖3.7睿創(chuàng)微納2021~2023年資產報酬率統計圖資本經營盈利能力分析表3.72021~2023年度資本經營盈利能力分析指標2021年2022年2023年凈資產收益率(ROE)13.677.058.92息稅前利潤與資產總額比0.220.110.13投入資本回報率0.120.060.07長期資本收益率0.130.070.08投資收益率0.200.070.21圖3.8睿創(chuàng)微納2021~2023年凈資產收益率圖商品經營盈利能力分析表3.82021~2023年度商品經營盈利能力分析指標2021年2022年2023年凈利潤與利潤總額比1.020.941.06營業(yè)毛利率0.580.470.50營業(yè)成本率0.420.530.50營業(yè)利潤率0.250.120.12營業(yè)凈利率0.260.110.12總營業(yè)成本率0.770.880.88銷售費用率0.040.060.06管理費用率0.070.090.11財務費用率0.01銷售期間費用率0.110.140.18成本費用利潤率0.480.170.16息稅前營業(yè)利潤率0.250.110.12價格成本費用利潤率2.401.872.00圖3.9睿創(chuàng)微納2021~2023年營業(yè)凈利率統計圖盈利質量分析表3.92021~2023年度盈利質量分析指標2021年2022年2023年經營現金流量凈額與凈利潤比0.481.751.16經營現金流量凈額與營業(yè)收入比0.120.190.14應