安永：全球首次公開募股(IPO) 市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告-2010年回顧和2011年展望

全球首次公開募股全球首次公開募股(IPO)市場(chǎng)(IPO)(IPO)二2010年全球IPO市場(chǎng)回顧三2010年大中華IPO市場(chǎng)回顧2011年大中華IPO(IPO)(IPO)(IPO)(IPO)(IPO)(IPO)全球IPO大中華區(qū)引領(lǐng)全球IPO大中華區(qū)引領(lǐng)全球IPO活動(dòng)(IPO)大中華區(qū)37%5.4%5.1%4.7%2.3%2.0%6.8%2.3%1.7%1.3%1.0%0.9%0.8%0.8%0.8%0.7%1.7%1.4%0.9%在上市宗數(shù)及融資總額居世界第一（續(xù)大中華區(qū)IPO募集資?總額為1,179億美元，占全球大中華區(qū)IPO募集資?總額為1,179億美元，占全球美國(guó)13.3340億美元大中華區(qū)46%(1179億美元加拿 2.4%(60億美元4.5%(114億美元4.0%(101億美元3.1%(79億美元2.5%(63億美元2.3%(59億美元2.0%(51億美元1.2%(31億美元巴 2.4%(60億美元墨西 0.5%(14億美元哥倫比亞0.1%(2億美元秘 0.1%(1億美元阿根 0.1%(1億美元俄羅斯聯(lián)邦1.9%(48億美元波 1.8%(47億美元英 1.7%(44億美元意大 1.3%(32億美元德 1.2%(31億美元丹 1.2%(31億美元西班 0.8%(20億美元土耳 0.8%(20億美元挪 0.7%(17億美元法 0.5%(14億美元(IPO)(IPO) 深圳證券交易所香港聯(lián)合交易所納斯達(dá)克紐約證券交易所澳大利亞證券交易所華沙證券交易所–NewConnect市場(chǎng)(Warsaw–NewConnect)孟買證券交易所科斯達(dá)克倫敦另項(xiàng)投資市場(chǎng)馬來西亞交易所新加坡證券交易所融資額（百萬美元香港聯(lián)合交易所深圳證券交易所東京證券交易所倫敦證券交易所圣保羅證券交易所******

2010年12010年1月至11月融資額最高的前20大IPO(IPO)(IPO)IPO710(AIAGroup11(GeneralMotors3(Dai-ichiLifeInsuranceCo4(SamsungLifeInsuranceCo11（PetronasChemicalsGroup11QRNational10（CoalIndia811EnelGreenPower發(fā)電（可再生能源）2010年前2010年前11942.602553.302010年2010年1月至11月融資額最高的前20大IPO(IPO)(IPO)（續(xù)IPO10(GlobalLogistic5UbezpieczenSA-PZU21(UnitedCoRusal10(Pandora4(EssarEnergy4AmadeusITHolding1123(KoreaLifeInsurance1155.042553.30全球IPO全球IPO(IPO)(IPO)全球IPO全球IPO(IPO)(IPO)(IPO)(IPO)(IPO)(IPO)香港：融資額創(chuàng)歷史新高，2010年IPO年全球第 2009-2010年全年比 10大 百萬港10（預(yù)計(jì)變化（預(yù)計(jì)變化

IPO宗 長(zhǎng)沙中聯(lián)重工科技發(fā)展股份有限公司L'OccitaneInternational08年四季度09年一季度09年二季度09年三季度09年四季度10年一季度10年二季度10年三季度10IPO宗數(shù)總和(2000-2010非中國(guó)內(nèi)地企業(yè)的跨境IPO 香港與中國(guó)內(nèi)地的IPO

IPO宗數(shù)總和(2000-2010年)：57越南英國(guó),1

加拿大泰國(guó)

法國(guó)1德國(guó)馬來西亞澳門2000200120022003200420052006200720082009融資總額:單位：(10億美元非中國(guó)內(nèi)地企業(yè)的跨境IPO 香港與中國(guó)內(nèi)地的IPO

臺(tái)灣

俄國(guó)

坡20.442.6 2000200120022003200420052006200720082009(IPO)(IPO)2010年香港IPO? 工 零售和消費(fèi) 材 能源和電工 零售和消費(fèi) 材 能源和電 ?IPO數(shù)量保持高位，深圳證券交易所IPO2009-2010年全年比 10大 人民幣百萬人民幣10（預(yù)計(jì)變化（預(yù)計(jì)變化融資額（10億人民幣） IPO宗

IPO融資額超2007深圳證券交易所起重要作

上 中小 創(chuàng)業(yè)

上 中小 創(chuàng)業(yè)

200120022003200420052006200720082009 200120022003200420052006200720082009資料來源：安永統(tǒng)計(jì)，迪羅基、而深圳中小板與創(chuàng)業(yè)板IPO行業(yè)相似度 上海證券交易 深圳證券交易所中小

零售和消費(fèi)品科技、傳媒和電

深圳證券交易所創(chuàng)業(yè) 零售和消費(fèi)品科技、傳媒和電 紐交及納斯達(dá)克:2009-2010

10大

（預(yù)計(jì)變化（預(yù)計(jì)變化融資額（百萬美元IPO融資額（百萬美元IPO (IFRS)而非美國(guó)財(cái)(USGAAP)，2009年，年至2016年前都需采用IFRS

中國(guó)背景公司非中國(guó)公司 臺(tái)灣證券交易所:IPO2009-2010年全年比 2010年海外回臺(tái)上市及TDR募資?額前十臺(tái)灣存托憑證TDRTDRTDRsTDRs美食達(dá)人/85TDRsTDRsTDRsTDRsTDRs 資料來源：臺(tái)灣證券交易所、概況資訊觀察站(數(shù)據(jù)截至2010年12月13日臺(tái)灣存托憑證(TDR)香 新加 泰 南2011年IPO預(yù)測(cè)—2011年IPO預(yù)測(cè)—2011年上海證券交易所IPO工業(yè)，資源業(yè)與?融服務(wù)業(yè)將是2011上海國(guó)際板20112011年IPO預(yù)測(cè)—2011隨著風(fēng)投及私募行業(yè)在中國(guó)的發(fā)展，2011VC/PE2011年IPO預(yù)測(cè)—Ernst&YoungAssurance審計(jì)|Tax稅務(wù)|Transactions|AdvisoryErnst