淺論我國中小企業(yè)融資難的原因及對策分析研究 財務(wù)會計學(xué)專業(yè)

摘要我國地大物博，幅員遼闊，自改革開放二十年來，國民經(jīng)濟更是不斷飆升。成為中流砥柱的中小企業(yè)在此之間扮演著舉足輕重的角色。所以，如何發(fā)展中小企業(yè)，讓中小企業(yè)走出融資難的瓶勁一直是被觀注的問題。本文第一章節(jié)介紹了我國中小企業(yè)的背景情況及一些相關(guān)概念問題，并表明了寫本文的研究意圖將圍繞中小企業(yè)融資難這一問題展開論述，分析現(xiàn)狀，列明原因，尋找解決方案。第二章節(jié)主要是用來闡述目前我國中小企業(yè)的現(xiàn)狀。從分析現(xiàn)狀開始到列明各種融資難的原因，闡明了我們中小企業(yè)在經(jīng)濟中的地位。第三章節(jié)是本文的中心，根據(jù)第二章節(jié)列明的原因進行針對性的提出方案，試圖解決目前對于融資難的困擾，有利于中小企業(yè)將來的發(fā)展。且以美國政府解決中小企業(yè)融資難問題為案例進行參照、學(xué)習(xí)比較，學(xué)習(xí)發(fā)達國家的模式及解決方案。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)，融資，信用制度，融資渠道

RESEARCHFINANCINGPROBLEMANDSOLUTIONFORMINORENTERPRISESINOURCOUNTRYABSTRACTTobeourinnovateopening,nationaleconomiesarehighlyincreasing.Asweallknow,mediumandsmall-sizedenterprisesareplayanimportantroleinthesociety.So,howtodevelopmediumandsmall-sizedenterprisesandhowtofinancingareanimpendingquestion.PartI,Iintroducenotonlythebackgroundofmediumandsmall-sizedenterprisesinourcountry,butalsoexpoundsomerelationedconceptsandresarchdirection.PartII,Iexpoundthestatusofourcountry’smediumandsmall-sizedenterpriseatthesemoment.Ontheotherhand,Ianalysedeverypossiblereasonforhard-financing.PartIII,itisthefocusinthewholepaper.RegradingtheproblemsinPartII,PartIIIlistedsolutions.Theseareusefulformediumandsmall-sizedenterprises’development.AndalsolistedanAmericacase,convenientforustocomparewithdevelopcountry.KeyWord:minorenterprise,financing,creditsystem,financingchannel

目錄TOC\o"1-3"\p""\h\z第一章緒論11．1背景闡述11．2中小企業(yè)定義闡述11．3融資的概念11．4研究方向和淺述意圖闡述2第二章我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀32．1我國中小企業(yè)融資難的原因分析32．1．1內(nèi)部原因分析32．1．2外部原因分析42．2我國中小企業(yè)的現(xiàn)狀分析42．2．1中小企業(yè)激活了市場，提高了經(jīng)濟42．2．2中小企業(yè)是再就業(yè)的源頭42．2．3中小企業(yè)是技術(shù)創(chuàng)新的搖籃52．2．4中小企業(yè)是增漲出口、對外貿(mào)易的中堅力量52．2．5中小企業(yè)的多元化服務(wù)52．2．6中小企業(yè)是地方財政收入重要生源5第三章我國中小企業(yè)融資難的對策及建議63．1我國中小企業(yè)的融資途徑63．1．1內(nèi)源性融資途徑63．1．2外源性融資途徑63．2我國中小企業(yè)內(nèi)部對策及建議73．2．1建立良好的管理制度73．2．2樹立良好的企業(yè)信用73．2．3引進優(yōu)秀人才，重視人力資源開發(fā)。73．3我國中小企業(yè)的外部環(huán)境營造的對策及建議83．3．1獲得政府支持83．3．2開拓融資渠道83．3．3完善融資環(huán)境83．4向發(fā)達國家學(xué)習(xí)——美國中小企業(yè)的融資途徑93．4．1美國中小企業(yè)融資融資貸款同樣存在困難93．4．2美國政府的政策支持10第四章全文總結(jié)11參考文獻12致謝13緒論1．1背景闡述自改革開放以來，國民經(jīng)濟不斷加速升溫，我國的中小企業(yè)也在大好勢頭里茁壯成長，成為社會主義市場經(jīng)濟的中流砥柱。中小企業(yè)是促使發(fā)展社會生產(chǎn)力的重要力量，也在市場結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新、國民經(jīng)濟體系完善等各個環(huán)節(jié)具有舉足輕重的作用。大家都知道，我國是個地大物博，幅員遼闊，且人口更是多的國家。在面對社會趨向的老齡化和失業(yè)的低齡化等嚴(yán)峻問題前，積極發(fā)揮中小企業(yè)的作用，發(fā)展勞動力再就業(yè)，吸收社會上游蕩青年，是緩解就業(yè)壓力和維護社會治安的重要途徑。長年以來，“三農(nóng)”問題也是政府致力發(fā)展的問題，如何解決好農(nóng)民經(jīng)濟已經(jīng)成為大家茶余飯后的話題，一個社會問題。私營、民營等社會中小企業(yè)的入駐能很好的帶動農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，吸收過剩農(nóng)民勞動力，把散戶都集中起來，形成一定規(guī)模，有計劃有安排的進行生產(chǎn)。在推動農(nóng)村經(jīng)濟方面，我國中小企業(yè)也扮演了非常重要的角色。2003年頒布的《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》顯示，我國經(jīng)工商行政部門注冊批準(zhǔn)的中小企業(yè)已經(jīng)超過360萬家，人體工商戶高達2790萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99.6%，而且其中絕大多數(shù)是非公有制企業(yè)。我國中小企業(yè)創(chuàng)造的最終價值和產(chǎn)品服務(wù)占我國國內(nèi)生產(chǎn)總值的55.6%，提供的出口額占62.3%，上繳利稅占46.2%。目前，我國專利的65%以上是中小企業(yè)的專利，75%以上的技術(shù)創(chuàng)新是由中小企業(yè)創(chuàng)造完成的，80%以上是新產(chǎn)品是由中小企業(yè)設(shè)計開發(fā)的，中小企業(yè)的靈活機制、人性化服務(wù)、規(guī)模小、成本低的特點已儼然成為站穩(wěn)市場的強大優(yōu)勢，憑著過硬技術(shù)與創(chuàng)新機制，更有著強大的發(fā)展趨勢。1．2中小企業(yè)定義闡述什么是中小企業(yè)？我國中小企業(yè)的界定是什么？充分的市場細分，有利于我們更好的認(rèn)識市場，了解中小企業(yè)的界定有利于我們對國民經(jīng)濟的把握，但是中小企業(yè)是個非常復(fù)雜的概念，象股票市場一樣，每人都可以說出自己的一套股票經(jīng)來。下面來看看我國對中小企業(yè)的定義是如何界定的?！督y(tǒng)計上大中小型企業(yè)劃分辦法（暫行）》以三個指標(biāo)作為定義指南，即企業(yè)的“在職人數(shù)總額”、“銷售總額”和“資產(chǎn)總額”。這樣定義的理由有三：第一，“在數(shù)人數(shù)總額”可以直接反映出該企業(yè)的規(guī)模，具有簡單、明了的特點，且在國際上也通過，具有可比性。第二，“銷售總額”可以客觀的反映出該企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模和市場單鍵能力，是我們行業(yè)統(tǒng)計參數(shù)中的一個重要指標(biāo)，數(shù)據(jù)方式的顯示也一目了然。第三，“資產(chǎn)總額”可以從資源占用和生產(chǎn)要素上來反映該企業(yè)的規(guī)模大小。因此，采用“在職人數(shù)總額”、“銷售總額”和“資產(chǎn)總額”這三個標(biāo)準(zhǔn)來劃分企業(yè)類型具有一定的科學(xué)性，可比性和操作性。1．3融資的概念無論從哪本金融書上我們都可以看到，融資的定義可以分為兩種：狹義和廣義。廣義的融資是指資金在持有者之間的流動，也就是貨幣資金的融通，當(dāng)事人通過各種方式到金融市場上籌措或貸放資金的行為，它不僅包括資金的籌集，也包括了資金的運用。而狹義的融資定義主要是指資金的融入，也就是公司根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資金擁有的狀況，以及公司未來經(jīng)營發(fā)展的需要，通過科學(xué)的預(yù)測和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權(quán)人去籌集資金，組織資金的供應(yīng)，以保證公司正常生產(chǎn)需要，經(jīng)營管理活動需要的理財行為。1．4研究方向和淺述意圖闡述全文淺述了我國中小企業(yè)融資難的主要原因以及針對各個不同原因?qū)ζ淙谫Y行為提出建議，且以《美國中小企業(yè)的融資方式》作為案例進行學(xué)習(xí)比較。

我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀改革開放20幾年來，雖然中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟中是重要的和活躍的組成部分，作為中流砥柱在市場經(jīng)濟是發(fā)揮其價值，但由于受到傳統(tǒng)的體制問題、外部的宏觀調(diào)控問題以及自身的一些條件的客觀問題，我國中小企業(yè)普遍存在經(jīng)營規(guī)模小、融資渠道狹窄、融資成本偏高等因素。集合所有因素，融資難題已經(jīng)成為我國中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。就目前來說，中小企業(yè)在市場中的發(fā)展問題已經(jīng)不是中國一個國家的問題，全世界都存在中小企業(yè)融資難的問題，如何發(fā)展中小企業(yè)、為中小企業(yè)融資早已成為世界性的難題。2．1我國中小企業(yè)融資難的原因分析2．1．1內(nèi)部原因分析（1）中小企業(yè)信用低下中小企業(yè)普遍都存在信用觀念缺失，偷逃資金嚴(yán)重，撈一票算一票的現(xiàn)象。要想融得資金發(fā)展企業(yè)，信用是借貸的基礎(chǔ)。如果缺乏信用，那么資金就不可能在不同主體之間進行流動。沒有誠信作為扎實的基礎(chǔ)，沒有人會拿錢來開玩笑。目前，由于我國信用管理制度缺位，從而加大了銀行對中小企業(yè)融資的“恐貸”心理。按銀行的規(guī)定，只有信用等級在AA級以上的企業(yè)，銀行才可以提供貸款，對于AB級以下的企業(yè)，銀行只能提供其擔(dān)保抵押貸款。就如上文所說，一般中小企業(yè)由于信用缺失，很難向銀行直接進行貸款，如果要以抵押貸款的形式融資，也得要有一定的抵押資本。所以說，銀行作為國家的荷包，也不可能隨便將資金貸給沒有信用基礎(chǔ)、各方面都處于剛剛起步，土地、廠房、設(shè)備都不建全的企業(yè)，不僅風(fēng)險大，還容易擾亂社會穩(wěn)定。趙海寬說：中小企業(yè)因信用不好未得到銀行貸款占23.5%。所以，學(xué)者專家們都說我國中小企業(yè)融資難的問題實際上是信用問題。（2）中小企業(yè)規(guī)模小、周期短、融資成本高、融資能力弱大多數(shù)中小企業(yè)成立的時間不夠長，規(guī)模?。患由瞎芾聿灰?guī)范，信息不對稱，制度不完善，提高了其經(jīng)營風(fēng)險，給銀行帶來了無限的放貸風(fēng)險。與此同時，許多中小企業(yè)仍處于起步階段，自有資金偏少，土地及廠房等固定資產(chǎn)的抵押達不到銀行放貸標(biāo)準(zhǔn)，融資能力弱也給中小企業(yè)融資帶來不小的困難。（3）中小企業(yè)與外界信息不對稱中小企業(yè)由于自身的財務(wù)制度、管理制度的不健全，存在財務(wù)管理混亂，做假帳事件，明顯的財務(wù)信息不透明等事實。導(dǎo)致銀行及其它金融機構(gòu)很難了解到其實際營運現(xiàn)狀。再加上中小企業(yè)規(guī)模較小、不成氣候，管理者們也缺乏這方面的經(jīng)驗，信息披露意識差，自身素質(zhì)差等因素，各方面都達不到規(guī)定的條件，不能與銀行及其它金融機構(gòu)作好溝通工作，向他們提供相關(guān)有價值的信息。形成了與外界信息不脫節(jié)現(xiàn)象。（4）財務(wù)管理缺失中小企業(yè)由于缺乏管理、缺乏人才和技術(shù)，往往乎視了財務(wù)上的管理。這種現(xiàn)象尤其出現(xiàn)在個體戶、家族式中小企業(yè)、私營企業(yè)等，財務(wù)管理制度有缺失。存在著很大的隨意性，故意少報漏報業(yè)績，隱瞞財務(wù)利潤，使得整個財務(wù)上的信息失真。由于財務(wù)信息的失真，使得銀行無法全面了解企業(yè)營運狀態(tài)的真實性，導(dǎo)致銀行對中小企業(yè)都產(chǎn)生一種恐貸心里，設(shè)置較高的門檻，以便能控制放貸的風(fēng)險。2．1．2外部原因分析（1）政府扶持力度不夠我國政府相應(yīng)的機制不夠健全。許多發(fā)達國家都給予自己國家的中小企業(yè)各種優(yōu)惠政策和提供擔(dān)保，而我國缺乏配套的體制，不能象世界上的發(fā)達國家那樣給予本國中小企業(yè)一定的扶持。就我國目前出臺的扶持政策來說，對建立的各種優(yōu)惠政策和向中小企業(yè)提供的信用擔(dān)保，根本就是杯水車薪。不能從本質(zhì)上解決中小企業(yè)融資難的問題。（2）法律體制不健全目前，我國還沒有一個較完善的法律體系來維系我國中小企業(yè)的發(fā)展。就直接融資來說，中小企業(yè)就無法通過發(fā)行股票和發(fā)行債券來進行直接融資，沒有與其他企業(yè)相比擬的法律來保護。其次，我們也知道，我國政府包括地方上的，都不是按照中小民營企業(yè)的經(jīng)濟運行的要求來設(shè)置的。所以對于如果發(fā)展中小企業(yè)的政策和意見往往很多，也往往由于不能形成一個完整的體系而導(dǎo)致政策與政策之間相違背，不同意門的政策在缺少協(xié)調(diào)的情況下，使中小企業(yè)的發(fā)展又陷入另一個疆之中，讓政策的效果大打折扣，這種政策相違背的狀態(tài)也使政府和中小企業(yè)間的互動性大受影響。而且為配合國家的政策安排——宏觀經(jīng)濟上“抓大放小”的政策，讓多數(shù)銀行更把眼光投入大企業(yè)，大項目和優(yōu)質(zhì)客戶，這樣一來更無暇無及眾多中小企業(yè)的利益。（3）金融機構(gòu)的缺失因為法律體系的不健全，使得金融中介機構(gòu)都不能很好的發(fā)展起來。目前情況下，我國中小企業(yè)還是內(nèi)源性融資占主導(dǎo)地位，外源性融資比例偏低。國有銀行和商業(yè)銀行是中小企業(yè)外源性融資的主要途徑，但是他們都不愿意冒這個風(fēng)險，恐貸心理的上升更使他們不敢向中小企業(yè)敞開大門。此時的金融中介機構(gòu)就顯得尤為重要，由于市場的需求，金融和中介機構(gòu)的成立非常重要。要知道，中小企業(yè)在市場中的產(chǎn)出與之同期銀行放貸總額所占比例少之又少，與其在社會所作貢獻不匹配。2．2我國中小企業(yè)的現(xiàn)狀分析眾所周知，中小企業(yè)的發(fā)展是經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要支柱，眾多中小企業(yè)的茁壯成長成為我國國民經(jīng)濟發(fā)展的新亮點。所以對中小企業(yè)在市場中的地位分析顯得尤為重要，其重要性主要有：2．2．1中小企業(yè)激活了市場，提高了經(jīng)濟市場競爭是經(jīng)濟活力的關(guān)鍵，競爭是市場動作的前提，俗話說得好：有競爭才有進步。在不斷的市場競爭、優(yōu)勝劣汰的良性循環(huán)下，不僅鍛煉了具有存活能力的中小企業(yè)，加強了他們的競爭力，也使那些被淘汰的中小企業(yè)早日認(rèn)清自己將來的發(fā)展之路。起到穩(wěn)定市場，穩(wěn)定行業(yè)的作用，在變幻無常的市場浪潮里，脫穎而出更出眾更優(yōu)秀的中小企業(yè)，來帶領(lǐng)市場，激活市場，提高市場效率，促進經(jīng)濟增長。2．2．2中小企業(yè)是再就業(yè)的源頭大力發(fā)展中小企業(yè)的成長，勢必能帶動再就業(yè)領(lǐng)域,緩解社會游蕩人士壓力。根據(jù)2004年公布的《對全國66個城市勞動力就業(yè)調(diào)查》可以看到，高達81.7%的再就業(yè)從事于非公有企業(yè)，其中有69%的再就業(yè)人員從業(yè)于私企、人體戶中就業(yè)。專業(yè)的統(tǒng)計結(jié)果讓我們看到了中小企業(yè)對緩解再就業(yè)所作出的貢獻，也讓我們看到了發(fā)展中小企業(yè)的價值所在。2．2．3中小企業(yè)是技術(shù)創(chuàng)新的搖籃當(dāng)今社會，技術(shù)創(chuàng)新作為推動經(jīng)濟發(fā)展的動力，其重要性越來越被專家學(xué)者們所看重。此時，不得不提的是：中小企業(yè)規(guī)模小的特點，正是為技術(shù)創(chuàng)新帶來了便利。這是大企業(yè)里所不能提供的條件，企業(yè)越大，規(guī)矩越多，很多時候制約了技術(shù)創(chuàng)新的動力。所以，中小企業(yè)環(huán)境下更有利于革新技術(shù)，創(chuàng)造奇跡。2．2．4中小企業(yè)是增漲出口、對外貿(mào)易的中堅力量在21世紀(jì)的今天，國際人力越來越被大中小企業(yè)看重。因為在內(nèi)售不能滿足企業(yè)利潤的同時，我國中小企業(yè)都把眼光看向國際這塊大市場。可喜的是：改革開放20多年來，出色優(yōu)秀的中小企業(yè)出口增漲迅速，形成一個良好的市場氛圍，給其他中小企業(yè)也做了很好的榜樣來帶動市場。隨著企業(yè)越做越大，事業(yè)越做越旺，也成為我國出口增漲的主要生力軍。為我國外匯儲備貢獻了一份自己的力量。2．2．5中小企業(yè)的多元化服務(wù)中小企業(yè)就其自身的靈活特點，可以為不同顧客提供最大限度的個性化服務(wù)，其多元化可以滿足不同顧客的要求，這是有規(guī)有矩、按部就班的大公司不可比擬的。在如今物質(zhì)生活越來越豐富的市場大環(huán)境下，是否能夠提供多元化的個性服務(wù)，已經(jīng)直接關(guān)系到企業(yè)的生死存亡。中小企業(yè)的靈活機制更是在這個問題前應(yīng)付得游刃有余。2．2．6中小企業(yè)是地方財政收入重要生源中小企業(yè)支撐著大多數(shù)地方上的服務(wù)業(yè)和零售業(yè)，對經(jīng)濟的發(fā)展起著舉足輕重的作用，也為滿足人們?nèi)粘Ｉ钐峁┗镜墓┙o，在整個市場經(jīng)濟中扮演著重要的角色。另外，以中小企業(yè)為主的城鄉(xiāng)結(jié)合部，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，在保證、促進和發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟上發(fā)揮了重要的作用。綜觀以上六點，我們不難看出，我國中小企業(yè)在市場經(jīng)濟中的重要性質(zhì)，所以大力發(fā)展是趨勢所向；如何根據(jù)不足給出正確的指引及建議則是重中之重。

我國中小企業(yè)融資難的對策及建議3．1我國中小企業(yè)的融資途徑一般來說，中小企業(yè)融資途徑大致來源于內(nèi)部和外部，是一個通過內(nèi)部和外部兩方面來吸收資金的過程，所以我們也稱為內(nèi)源性融資和外源性融資。見表3-1，表3-1我國中小企業(yè)融資途徑分類融資主要來源融資主要來源類型融資渠道內(nèi)源性融資自有獎金由折舊轉(zhuǎn)化的重置投資由留存收益轉(zhuǎn)化的投資通過親朋好友等籌得的資金外源性融資直接外借資金由股權(quán)融資轉(zhuǎn)化的投資債券融得的資金企業(yè)商業(yè)信用間接銀行貸款信托或委托投資3．1．1內(nèi)源性融資途徑內(nèi)源性融資是企業(yè)不斷將自身的留存收益和折舊轉(zhuǎn)化為投資的過程，也是企業(yè)挖掘內(nèi)部資金潛力，提高內(nèi)部資金使用效率的過程。內(nèi)源性融資自主性強，是成本最低、風(fēng)險最小的融資渠道。應(yīng)該為各種類型、不同發(fā)展階段(初創(chuàng)期除外)的企業(yè)所重視和采用。其不足需要有一定的積累期，不能適應(yīng)大規(guī)模融資的需要。我們不難從定義中看出，內(nèi)源性融資是中小企業(yè)建立初期的原始資本積累到營運過程的資本轉(zhuǎn)化。其特點有：——原始性。它是運營企業(yè)的原始獎金，是中小企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的主要來源?！毩⑿?。它是自有獎金的融入?！邢扌浴Ｓ捎趤碓从邢?，受到一定的限制。——成本低，風(fēng)險低。由于是企業(yè)的自有資金，一般沒有利率或低利率，使成本風(fēng)險降到最低點。一般情況下，內(nèi)源融資是中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期的首選融資方式，主要還是靠內(nèi)源性融資來吸收資本。只有當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定階段，自有資金部分不能承擔(dān)企業(yè)日常業(yè)務(wù)時，為了拓展業(yè)務(wù)發(fā)展企業(yè)，因此，還需要靠外源性融資的支撐。3．1．2外源性融資途徑外源性融資是指企業(yè)通過發(fā)行股票債券、銀行貸款資等途徑向企業(yè)外部的經(jīng)濟機構(gòu)融得資本的過程。其特點有：——相對集中性。有資格進行外源性融資的，一般都具有一定規(guī)模，通過一些經(jīng)濟主體，直接或間接融集社會上的閑散資金，形成大額投資，發(fā)揮一定作用。——有償性。是企業(yè)的融資成本，如果要發(fā)行股票或是債券等都需要發(fā)行費用。這筆費用將形成成本記入企業(yè)中。——高效性。如果企業(yè)自身有條件獲得外源性融資，那么融資成果就是顯著的。是內(nèi)源性融資所不可比擬的。——高風(fēng)險性。外源性融資容易引起財務(wù)緊張，發(fā)生支付困難，引發(fā)資金鏈斷裂等問題，風(fēng)險極高?！心嫘浴Ｍㄟ^金融機構(gòu)融得的資金，到期都得還款，并且支付利息，具有可逆性特征。按企業(yè)外源性融資的渠道不同還可以分為直接融資和間接融資。⑴直接融資，是指以企業(yè)本身或通過證券公司向經(jīng)濟主體出售股票而獲得資金的一種融資方法。它借助一定的金融工具直接融得資本金，使之低成本，低風(fēng)險。⑵間接融資，是指一些閑置的資金通過某種方法或手機先提供給金融機構(gòu)換得銀行有價證券等，再由收納資金的金融機構(gòu)來統(tǒng)一放貸給需要資金運轉(zhuǎn)的企業(yè)或個人，以此來形成間接融資的過程。3．2我國中小企業(yè)內(nèi)部對策及建議3．2．1建立良好的管理制度在當(dāng)前來說，還是處于家族管理的情況下，內(nèi)部的控制管理一定要得到約束，而不是由經(jīng)營者自己去管制，強化并樹立良好的管理制度是當(dāng)務(wù)之急。不能讓經(jīng)營者既是制度制定者，又是制度的破壞者這樣的現(xiàn)象頻頻出現(xiàn)。在我這國中小企業(yè)管理中，普遍存在著權(quán)利大于制度這樣的說法，在這樣的環(huán)境下，銀行的放貸風(fēng)險也無法進行合理的評估，所以，中小企業(yè)從銀行渠道來融資的比例也少之又少。所以說，我國中小企業(yè)必須借鑒我們優(yōu)秀企業(yè)和發(fā)達國家的企業(yè)管理制度，吸引他們的治理之道和管理要素。只有良好的內(nèi)部管理制度才能樹立良好的形象；只有我國每家中小企業(yè)都有這樣的意識，才能凈化我國的中小企業(yè)生存環(huán)境。如果體素質(zhì)都有上升，我也相信政府會有更多的有利措施出臺，銀行會放寬對中小企業(yè)的放貸門檻。3．2．2樹立良好的企業(yè)信用沒有良好的信用環(huán)境和信用文化，就沒有良好的融資渠道和融資環(huán)境，所以說信用二字對我國中小企業(yè)來說非常重要。要想從銀行等處融得資金，就要先樹立自己的企業(yè)形象，所以先樹立企業(yè)的信用度就尤為突出。我國中小企業(yè)應(yīng)該糾正自己的經(jīng)營之道，摒棄投機取巧的經(jīng)營模式，改走誠信經(jīng)營、守法經(jīng)營路線。對于那些偷稅逃稅的不法個別企業(yè)，政府應(yīng)加強管治力度，懲罰徹底，并可以用張貼白榜的形式使他們暴光于大家眼前。沒有規(guī)矩不成方圓，要用現(xiàn)代的企業(yè)管理制度來約束我國中小企業(yè)，使之走上正軌，積極提高自身的信用度。政府可以定期開設(shè)信用講座，讓中小企業(yè)認(rèn)識到信用二字的重要性。加強我國中小企業(yè)在道德上、在行為準(zhǔn)則上的誠信意識。同時，完善信用的相關(guān)法律，加強平日整治作風(fēng)，最重要的還是企業(yè)自身要建立信用制度。3．2．3引進優(yōu)秀人才，重視人力資源開發(fā)。中小企業(yè)由于工作環(huán)境、工資和各種福利不理想而不能吸引到更多更好的人才加入企業(yè)發(fā)展，一般中小企業(yè)的職工素質(zhì)一般都普遍較低。所以需要改善人力資源引進中所不足之處。首先，企業(yè)應(yīng)該認(rèn)識到人力資源的重要性，建立能吸引人才的企業(yè)機制。雖然中小企業(yè)在吸納人才的途中有很多荊棘，但憑借靈活的體制，發(fā)展空間巨大的特點，容易發(fā)揮個人的特長，展現(xiàn)個人的能力。所以，中小企業(yè)應(yīng)該取長補短，根據(jù)企業(yè)自身的特點，建立能夠吸引人才的機制來求得企業(yè)長展的平穩(wěn)發(fā)展。其次，要創(chuàng)造吸引人才的條件。比如：薪資福利等。中小企業(yè)普遍都有一套自己的薪資制度。一個員工的薪資多少是最能體現(xiàn)其本人能力與水平，所以雖然中小企業(yè)的成本控制很重要，但不能省在不該省的地方。在21世紀(jì)的今天，“重視人才，以人為本”的思想已經(jīng)深入人心，但能想到與能做到是兩回事，往往中小企業(yè)為了節(jié)約成本而讓人才流失，所以要好好把握住人才流失，在不斷改造與完善中強大自己企業(yè)。為中小企業(yè)的明天輔設(shè)一條康莊大道。3．3我國中小企業(yè)的外部環(huán)境營造的對策及建議3．3．1獲得政府支持當(dāng)前，更重要的是政府部門要充分地發(fā)揮職能，在法規(guī)體系和具體措施上下一番苦功。早在20世紀(jì)40年代,美國就成立了小企業(yè)委員會、聯(lián)邦小企業(yè)局和小企業(yè)會議等組織，為美國的中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造有利市場。所以我們大可向發(fā)達國家學(xué)習(xí)，比如：提供擔(dān)保政策。根據(jù)市場需求，開發(fā)“援助計劃”，為因發(fā)展需要而得不到資金來源的企業(yè)提供擔(dān)保?；蚴浅雠_一系列能夠保護到中小企業(yè)發(fā)展的政策，比如：國家免收中小企業(yè)成立起前兩年的稅收或是減免一定的稅收，以此來減輕中小企業(yè)發(fā)展資金的問題，降低他們的成本。另外，就目前來說國家已經(jīng)出臺的政策的各執(zhí)行部門間也應(yīng)做好相應(yīng)的溝通工作，各個職能部門間要協(xié)調(diào)好，使工作的開展得到最佳的效果，真正做到辦實事的效果。另外，可以說，所有的創(chuàng)意和戰(zhàn)略都要資金作為后盾來加以支持，所以對于中小企業(yè)的融資渠道的拓寬是迫在眉睫。不能夠開拓中小企業(yè)的融資渠道，政府出臺再多的保護政策和再完善的法律保護體制都是零作用。3．3．2開拓融資渠道目前，中小企業(yè)的資金主要還是來源于企業(yè)內(nèi)部，俗稱內(nèi)源性融資。所以發(fā)展外源性融資是中小企業(yè)融資的王道。融資租賃是現(xiàn)在企業(yè)成長發(fā)展中的一種有效融資手段，它是通過企業(yè)向租賃公司承租設(shè)備，將借錢與借物結(jié)合起來，在日后的租金中償還設(shè)備資金，以融物的形式來達到融資的目的?，F(xiàn)在大多數(shù)的中小企業(yè)技術(shù)設(shè)備都非常落后，自身又難以積累財富，也很難從銀行貸款，要想開拓融資渠道，就要發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù)。企業(yè)就可以在缺乏資金或不愿意去動用原有大筆資金的前提下改善生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)條件。而且就條件來講，融資租賃比發(fā)行股票、債券的成本低，所受限制低，風(fēng)險也低。比較有利于中小企業(yè)的發(fā)展。3．3．3完善融資環(huán)境中小企業(yè)的發(fā)展除其本身有適應(yīng)競爭的能力之外，外界的環(huán)境影響也非常重要，所以已經(jīng)成為中堅力量的中小企業(yè)，我們更應(yīng)該提供一個較為完善的市場環(huán)境讓他們能更好的發(fā)展。（1）建立信用擔(dān)保機構(gòu)。在各地方上建立政府的信用擔(dān)保制度，設(shè)立擔(dān)?；?。當(dāng)?shù)卣悄苤苯恿私馇闆r的首要職能部門。由地方政府出面來完善體系，確定扶持的對象、政府擔(dān)?；鸬陌l(fā)放以及整個工程的方向和完成階段性的目標(biāo)。以當(dāng)?shù)卣拿x在當(dāng)?shù)亟⑿庞脫?dān)保機制及擔(dān)?；鸬日龀止こ?。建立起中小企業(yè)的融資信用擔(dān)保機制，發(fā)展中小企業(yè)的信用擔(dān)保機構(gòu)，為中小企業(yè)的發(fā)展輔上康莊大道。（2）建立金融機構(gòu)。專門建立小型商業(yè)銀行成為中小企業(yè)融資的金融機構(gòu)，為中小企業(yè)的發(fā)展另辟出一個金融機構(gòu)，或是發(fā)展地方性質(zhì)的商業(yè)銀行，允許、鼓勵非國有中小金融機構(gòu)進入整個市場參與競爭；或是發(fā)展功能性銀行，類似民生銀行。打破國有銀行的壟斷地位，引進競爭機制，改善以國有銀行為主的金融體系，大力發(fā)展地方性質(zhì)的金融機構(gòu)。（3）建立資本市場。外源性融資的門檻對于中小企業(yè)來說實在太高，所以我們也可以適當(dāng)?shù)拈_放資本市場，讓中小企業(yè)也參與到其中。首先，要廢除企業(yè)上市的一些限制，讓更多的中小企業(yè)通過股市融資。其次，也要開放債券市場，發(fā)展中小企業(yè)的債券發(fā)行，讓其形成規(guī)模。廢除了限制、開放了市場必然會引起市場上的騷動，影響之前的市場環(huán)境，還會讓一些存心想投機倒把的企業(yè)從中獲利，但是不實踐不操作永遠只能安于現(xiàn)狀，根本起不到發(fā)展的作用。所以我們必須要有突破。相信一旦形成規(guī)模，就算是小區(qū)域小范圍的、地方上的，均有一定的影響力來影響其他區(qū)域、地方上的市場。只要能形成融資市場，就能更有利于中小企業(yè)的發(fā)展和管理。介時也能有效地整治鉆漏洞的不法企業(yè)，讓中小企業(yè)的經(jīng)營管理更有效、更科學(xué)。3．4向發(fā)達國家學(xué)習(xí)——美國中小企業(yè)的融資途徑3．4．1美國中小企業(yè)融資融資貸款同樣存在困難中小企業(yè)融資難的問題不是中國特有的，象美國這樣的發(fā)達國家同樣也存在這樣的問題。雖然美國企業(yè)通過銀行融資的比重高達外部融資的61.8%，但從中來看，也存著在放貸的風(fēng)險，商業(yè)性的金融機構(gòu)也不敢冒然給中小企業(yè)融資，也直接影響到美國中小企業(yè)的融資問題。只有那些發(fā)展穩(wěn)定、信用條件良好、產(chǎn)品具有市場的優(yōu)良中小企業(yè)才有資格獲得金融機構(gòu)的融資資格。20世紀(jì)90年代中期，美國中小企業(yè)內(nèi)部融資占全部資金比重由61.5%上升到82.8%，內(nèi)源性融資也是他們的首選，能夠有資格獲得商業(yè)融資的比重并不高。以上這兩點和我國沒什么兩樣。不同的是：美國政府和地方上的銀行不對國外中小企業(yè)提供任何形式上的融資與貸款。他們只對美國公民或獲得美國永久居住權(quán)的聯(lián)邦納稅人提供相應(yīng)服務(wù)。下面我們來看看美國中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)。表3-2（注：“天使資金”，是指美國給中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期提供一筆發(fā)展資金，同時又為企業(yè)提供一定的管理意見和經(jīng)驗，以緩解中小企業(yè)在創(chuàng)造初期的艱辛與困苦。）

表3-2美國中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)股權(quán)融資所有者股權(quán)，占所有者權(quán)益的2/3權(quán)益資產(chǎn)，占總資產(chǎn)的12.86%“天使資金”,占總資產(chǎn)的3.95%風(fēng)險投資，占總資產(chǎn)的1.58%債權(quán)融資金融機構(gòu)的來源銀行信貸，占總資產(chǎn)的8.75%金融公司，占總資產(chǎn)的4.91%其他金融機構(gòu)，占總資產(chǎn)的3%非金融機構(gòu)的來源（包括政府提供的資金）商業(yè)信貸，占總資產(chǎn)的15.7%其他企業(yè)，占總資產(chǎn)的1.7%政府提供，占總資產(chǎn)的0.49%從表中我們不難看出，美國的金融機構(gòu)和中國的金融機構(gòu)是類似的，通過銀行融得資金的比例非常低，除了那些擁有足夠條件的中小企業(yè)，才能順利通過銀行融得資金之外，其他處于剛起步階段的企業(yè)也被銀行拒之門外。所以學(xué)者們說：中小企業(yè)融資難的問題是一個世界性的問題，但發(fā)達國家的成功措施還是值得我們學(xué)習(xí)借鑒的。3．4．2美國政府的政策支持在美國，有為中小企業(yè)發(fā)展而設(shè)置的配套措施，政府的大力發(fā)展一定程度上減緩了中小企業(yè)發(fā)展初期的瓶勁期，更有助于中小企業(yè)的萌動。⑴完善的中小企業(yè)法律法規(guī)。在法律上有明文規(guī)定來維系這個群體，如：《中小企業(yè)法》、《小企業(yè)開發(fā)中心法》、《中小企業(yè)技術(shù)革新保進法》、《小企業(yè)投資獎勵法》等。⑵設(shè)置?？罘龀只?。該基金是專門用來援助中小企業(yè)發(fā)展而設(shè)立的，是緩解美國中小企業(yè)的發(fā)展風(fēng)險，幫助美國中小企業(yè)降低成本風(fēng)險、降低市場風(fēng)險之用。⑶良好的信貸專業(yè)服務(wù)機構(gòu)設(shè)立專門的服務(wù)機構(gòu)為其服務(wù)，并且起到管理市場的作用。美國的聯(lián)邦小企業(yè)管理局（SBA）就是專門的服務(wù)機構(gòu)，其作用是：為美國中小企業(yè)爭取平等的競爭機會，為美國中小企業(yè)的融資提供擔(dān)保及援助。美國政府對美國中小企業(yè)的政策性放貸數(shù)量很少，主要還是通過SBA來進行宏觀調(diào)控，從中起到作用，引導(dǎo)民間資本向美國中小企業(yè)進行投資。由于有效地管理，為美國再就業(yè)也不同程度地緩解了壓力，創(chuàng)造了就業(yè)機會。⑷政府參與的擔(dān)保模式。一般情況下，美國聯(lián)邦小企業(yè)管理局（SBA）提供貸款總額75%~80%的擔(dān)保，其余