國際投資知識產(chǎn)權(quán)問題講述人高強(qiáng)

國際投資知識產(chǎn)權(quán)問題講述人：高強(qiáng)什么是國際投資？國際投資(IntenationalInvestment),又稱國外投資(ForeignInvestment)或海外投資(OverseasInvestment),是指跨國公司等國際投資主體，將其擁有的貨幣資本或產(chǎn)業(yè)資本，通過跨國界流動和營運(yùn)，以實(shí)現(xiàn)價值增值的經(jīng)濟(jì)行為。國際投資首先，參與國際投資活動的資本形式是多樣化的。它既有以實(shí)物資本形式表現(xiàn)的資本，如機(jī)器設(shè)備、商品等，也有以無形資產(chǎn)形式表現(xiàn)的資本，如商標(biāo)、專利、管理技術(shù)、情報信息、生產(chǎn)訣竅等；還有以金融資產(chǎn)形式表現(xiàn)的資本，如債券、股票、衍生證券等。其次，參與國際投資活動的主體是多元化的。投資主體是指獨(dú)立行使對外投資活動決策權(quán)力并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的法人或自然人，包括官方和非官方機(jī)構(gòu)、跨國公司、跨國金融機(jī)構(gòu)及居民個人投資者。最后，國際投資活動是對資本的跨國經(jīng)營運(yùn)活動。這一點(diǎn)既與國際貿(mào)易相區(qū)別，也與單純的國際信貸活動相區(qū)別。國際投資可分為國際直接投資(InternationalDirectInvest-ment)和國際間接投資(InternationalIndirectInvestment)。01跨國并購一、跨國并購及其知識產(chǎn)權(quán)問題跨國并購指中國企業(yè)依照目標(biāo)國的法律購買目標(biāo)國企業(yè)的全部或部分股份或資產(chǎn)，以取得目標(biāo)公司股份或資產(chǎn)的全部或部分所有權(quán)。按照并購方式可以分為資產(chǎn)并購和股權(quán)并購。資產(chǎn)并購指中國企業(yè)作為收購方購買境外目標(biāo)企業(yè)的全部或部分運(yùn)營資產(chǎn)的方式。股權(quán)并購指中國企業(yè)購買境外目標(biāo)公司發(fā)行在外的具有表決權(quán)的股份或認(rèn)購其增發(fā)股份的行為。通過股權(quán)并購所獲得的股份達(dá)到一定比例時，中國企業(yè)可對該公司行使經(jīng)營管理控制權(quán)。01跨國并購一、跨國并購及其知識產(chǎn)權(quán)問題目前國際上很大一部分的跨國并購交易都是由知識產(chǎn)權(quán)驅(qū)動的，甚至是以知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的獲取作為首要并購目的。越來越多的中國企業(yè)也將目光瞄向海外的知識產(chǎn)權(quán)，包括專利、商標(biāo)等，通過并購的方式來獲取知識產(chǎn)權(quán)資源，突破海外知識產(chǎn)權(quán)壁壘，立足國際市場。對知識產(chǎn)權(quán)的重點(diǎn)關(guān)注將成為中國企業(yè)跨國并購的新趨勢?？鐕①徝媾R的知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險主要有知識產(chǎn)權(quán)交易風(fēng)險和知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)用風(fēng)險兩大方面的風(fēng)險。02跨國并購中的知識產(chǎn)權(quán)問題一、跨國并購及其知識產(chǎn)權(quán)問題跨國并購是一種高風(fēng)險的投資方式。并購中的知識產(chǎn)權(quán)問題是一個系統(tǒng)工程。企業(yè)應(yīng)該熟悉并購中的知識產(chǎn)權(quán)流程，了解其中的風(fēng)險，提高風(fēng)險防范意識，以幫助企業(yè)達(dá)成并購目的。02跨國并購中的知識產(chǎn)權(quán)問題一、跨國并購及其知識產(chǎn)權(quán)問題(1)知識產(chǎn)權(quán)交易風(fēng)險表現(xiàn)在以下三個方面。首先，法律法規(guī)政策風(fēng)險。對于有關(guān)智力成果的進(jìn)出口、交易、銷售、知識產(chǎn)權(quán)權(quán)利獲得程序和標(biāo)準(zhǔn)等問題，各個國家和地區(qū)的規(guī)定存在一定差異。在大規(guī)?？鐕①徑灰字?，各國知識產(chǎn)權(quán)法律和政策的差異性可能會直接影響并購交易進(jìn)程以及并購后企業(yè)對知識產(chǎn)權(quán)的使用。02跨國并購中的知識產(chǎn)權(quán)問題一、跨國并購及其知識產(chǎn)權(quán)問題其次，知識產(chǎn)權(quán)有效性風(fēng)險。知識產(chǎn)權(quán)有效性風(fēng)險包括：授權(quán)專利的有效性及權(quán)利穩(wěn)定性風(fēng)險；時間和地域性風(fēng)險；知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬瑕疵(知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬瑕疵主要包括如下三個方面：被收購方根本不擁有知識產(chǎn)權(quán)；被收購的知識產(chǎn)權(quán)為共同所有；被收購的知識產(chǎn)權(quán)存在權(quán)利限制)以及市場價值不確定風(fēng)險。最后，知識產(chǎn)權(quán)價值風(fēng)險。包括知識產(chǎn)權(quán)所體現(xiàn)的技術(shù)的先進(jìn)性，知識產(chǎn)權(quán)與產(chǎn)品的保護(hù)體系構(gòu)建的完整性，知識產(chǎn)權(quán)本身的技術(shù)、法律、市場角度評估的價值問題。02跨國并購中的知識產(chǎn)權(quán)問題一、跨國并購及其知識產(chǎn)權(quán)問題(2)知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)用風(fēng)險表現(xiàn)在以下幾個方面：首先，協(xié)議陷阱。并購對象與他人簽訂的知識產(chǎn)權(quán)協(xié)議或技術(shù)協(xié)議中可能存在知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險或限制，導(dǎo)致并購后期知識產(chǎn)權(quán)或技術(shù)不能“為我所用”。其次，技術(shù)侵權(quán)。并購對象的技術(shù)本身在實(shí)施過程需要依賴于非自有專利，這樣的技術(shù)實(shí)施存在侵權(quán)風(fēng)險。如未對風(fēng)險進(jìn)行提前預(yù)防與防范，在并購后侵權(quán)賠償?shù)娘L(fēng)險將直接轉(zhuǎn)嫁給并購方。如果第三方正在或可能對目標(biāo)知識產(chǎn)權(quán)提起訴訟，那么并購方不但難以達(dá)到預(yù)期的商業(yè)目標(biāo)，而且可能因此而官司纏身。01企業(yè)境外上市二、企業(yè)境外上市及其知識產(chǎn)權(quán)問題境外上市是指國內(nèi)股份有限公司向境外投資者發(fā)行股票，并在境外證券交易所公開上市。我國企業(yè)境外上市有直接上市與間接上市兩種模式。中國企業(yè)國際化，尤其是通過資本市場境外上市的方式實(shí)現(xiàn)國際化，是融入世界經(jīng)濟(jì)潮流的重要路徑，是中國企業(yè)發(fā)展壯大的理性選擇02企業(yè)境外上市中的知識產(chǎn)權(quán)問題二、企業(yè)境外上市及其知識產(chǎn)權(quán)問題在企業(yè)境外上市過程中，企業(yè)需要了解待上市地點(diǎn)所在國的相應(yīng)法律規(guī)定和法律現(xiàn)狀，其中會涉及知識產(chǎn)權(quán)管理的狀況。最佳方式是企業(yè)委托當(dāng)?shù)氐膶I(yè)代理機(jī)構(gòu)，確保實(shí)現(xiàn)完全、及時的信息披露，以規(guī)避其中的潛在風(fēng)險，保證最終順利實(shí)現(xiàn)境外上市。在企業(yè)境外上市板塊中涉及的那些技術(shù)和產(chǎn)品的相應(yīng)知識產(chǎn)權(quán)內(nèi)容。例如，在企業(yè)境外上市板塊中所涉及的技術(shù)和產(chǎn)品的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、版權(quán)等屬于自有知識產(chǎn)權(quán)，或者具有明確的許可協(xié)議規(guī)范。01綠地投資三、綠地投資及其知識產(chǎn)權(quán)問題綠地投資(GreenfieldInvestment)又稱創(chuàng)建投資，是指跨國公司等投資主體在東道國境內(nèi)依照東道國的法律設(shè)置的部分或全部資產(chǎn)所有權(quán)歸外國投資者所有的企業(yè)。創(chuàng)建投資會直接導(dǎo)致東道國生產(chǎn)能力、產(chǎn)出和就業(yè)的增長。綠地投資有兩種形式：一是建立國際獨(dú)資企業(yè)，其形式有國外分公司，國外子公司和國外避稅地公司；二是建立國際合資企業(yè)，其形式有股權(quán)式合資企業(yè)和契約式合資企業(yè)。02綠地投資方式的優(yōu)點(diǎn)三、綠地投資及其知識產(chǎn)權(quán)問題首先，有利于選擇符合跨國公司全球戰(zhàn)略目標(biāo)的生產(chǎn)規(guī)模和投資區(qū)位。其次，投資者在較大程度上把握風(fēng)險。掌握項(xiàng)目策劃各個方面的主動性例如在利潤分配上，營銷策略上，母公司可以根據(jù)自己的需要進(jìn)行內(nèi)部調(diào)整，這些都使新建企業(yè)在很大程度上掌握著主動權(quán)。最后，創(chuàng)建新的企業(yè)不易受東道國法律和政策上的限制因?yàn)樾陆ㄆ髽I(yè)可以為當(dāng)?shù)貛砗芏嗑蜆I(yè)機(jī)會，并且增加稅收。02綠地投資方式的缺點(diǎn)三、綠地投資及其知識產(chǎn)權(quán)問題首先，綠地投資方式需要大量的籌建工作，因而建設(shè)周期長，速度慢、缺