【數(shù)字人民幣對(duì)我國(guó)貨幣政策的影響（論文）11000字】

數(shù)字人民幣對(duì)我國(guó)貨幣政策的影響目錄TOC\o"1-2"\h\u27149序言 1196911數(shù)字人民幣的相關(guān)理論概述 2228821.1數(shù)字人民幣的概念 2137471.2數(shù)字人民幣的發(fā)展現(xiàn)狀 6309282數(shù)字人民幣對(duì)我國(guó)貨幣政策的影響 8204102.1我國(guó)當(dāng)前的貨幣政策 8125192.2數(shù)字人民幣與貨幣政策的關(guān)系 8183212.3對(duì)我國(guó)貨幣政策的影響 9207853我國(guó)數(shù)字人民幣的發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 1058673.1.總結(jié)數(shù)字人民幣試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)拓展應(yīng)用場(chǎng)景加大宣傳和科學(xué)普及力度 10316433.2在積極試點(diǎn)的基礎(chǔ)上體現(xiàn)出差異性和錯(cuò)位發(fā)展 11212193.3建立數(shù)字人民幣新型監(jiān)管機(jī)制完善相關(guān)法律法規(guī)以及政策標(biāo)準(zhǔn) 1120973.4探索數(shù)字人民幣在物聯(lián)網(wǎng)和5G時(shí)代的應(yīng)用。 1254473.5數(shù)字人民幣未來(lái)發(fā)展?jié)摿o(wú)窮 1229945結(jié)論 14序言2020年金融領(lǐng)域的關(guān)鍵詞，"數(shù)字人民幣"必須是其中之一。數(shù)字貨幣是貨幣體系不斷演進(jìn)的必然結(jié)果，屬于貨幣4.0階段。數(shù)字貨幣不是電子貨幣的替代，根據(jù)發(fā)行者不同，數(shù)字貨幣可以分為央行發(fā)行的法定數(shù)字貨幣和私人發(fā)行的數(shù)字貨幣?；趨^(qū)塊鏈的數(shù)字貨幣已經(jīng)走進(jìn)人們的日常生活，并且越來(lái)越受到國(guó)家和央行的重視，這給央行的貨幣發(fā)行帶來(lái)了全新的機(jī)遇，對(duì)貨幣政策操作產(chǎn)生了一定的影響。它是在金融技術(shù)創(chuàng)新和傳統(tǒng)貨幣演進(jìn)的推動(dòng)下形成的一種新型貨幣形式。目前，央行數(shù)字貨幣的頂層設(shè)計(jì)已大致完成，一些城市正在穩(wěn)步進(jìn)行。數(shù)字貨幣操作試點(diǎn)工作中，數(shù)字貨幣具有方便、快捷和低成本的特點(diǎn)，它的出現(xiàn)和發(fā)展將改變現(xiàn)有的貨幣持有形式和支付結(jié)算方式，使傳統(tǒng)貨幣理論和中央銀行理論受到?jīng)_擊，直接影響央行貨幣政策的變化。數(shù)字貨幣以其方便、高效、去中心化的特點(diǎn)進(jìn)入了人們的世界，并逐漸被越來(lái)越多的人所了解。目前，央行擬發(fā)行的數(shù)字貨幣已在票據(jù)市場(chǎng)順利測(cè)試，有望在未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)與傳統(tǒng)人民幣共存，并逐步取代傳統(tǒng)人民幣。因此，研究電子貨幣問(wèn)題對(duì)央行貨幣政策的影響非常重要。數(shù)字貨幣問(wèn)題是一個(gè)前所未有的挑戰(zhàn)，也是一個(gè)機(jī)遇。如果央行緊跟數(shù)字貨幣的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，將極大地改變?nèi)藗兊纳罘绞健５捎跀?shù)字貨幣不是完全落在地上,即將到來(lái)的數(shù)字貨幣對(duì)貨幣政策的影響尚不清楚,因此本文首先概述我國(guó)數(shù)字貨幣的基本理論進(jìn)行了簡(jiǎn)要概述,數(shù)字人民幣對(duì)中國(guó)貨幣政策研究,最后，作者研究了我們應(yīng)該如何促進(jìn)數(shù)字人民幣的發(fā)展并提出了一些建議。近年來(lái)，數(shù)字貨幣的迅速發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)和金融產(chǎn)生了一定的影響，也引發(fā)了我們對(duì)數(shù)字貨幣和對(duì)貨幣政策影響的深刻思考。

1數(shù)字人民幣的相關(guān)理論概述數(shù)字人民幣是中國(guó)人民銀行的合法市場(chǎng)。由指定的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)，對(duì)外交流。它是基于一般帳戶(hù)系統(tǒng)，相當(dāng)于紙幣和硬幣。它具有價(jià)值性和法律補(bǔ)償性的特點(diǎn)，支持可控匿名性。這一定義是中國(guó)人民銀行黨委委員、副行長(zhǎng)范逸飛在2020年9月的官方媒體文章《數(shù)字人民幣M0定位的政治影響》中提出的，本文介紹了數(shù)字人民幣的M0定位。隨后，中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長(zhǎng)繆長(zhǎng)春在第二屆聯(lián)邦金融峰會(huì)上再次介紹了這一定位，并進(jìn)行了解讀。2019年底，深圳、蘇州、雄安新區(qū)、成都和未來(lái)冬奧會(huì)將開(kāi)展數(shù)字人民幣試點(diǎn)，到2020年10月，上海、海南、長(zhǎng)沙、西安、青島、大連將新增6個(gè)試點(diǎn)地區(qū)。數(shù)字人民幣的概念中國(guó)人民銀行發(fā)行的數(shù)字人民幣，是一種能夠獲得國(guó)家信用和法律補(bǔ)償?shù)姆ǘㄘ泿拧Ｅc比特幣等虛擬貨幣相比，數(shù)字人民幣是一種效率最高、安全性最高的合法支付手段。比特幣是一種沒(méi)有價(jià)值基礎(chǔ)的虛擬資產(chǎn)。它沒(méi)有政府信用擔(dān)保，也無(wú)法保證其價(jià)值的穩(wěn)定，這是央行數(shù)字貨幣與比特幣等資產(chǎn)加密的根本區(qū)別和優(yōu)勢(shì)。1.1.1數(shù)字人民幣的主要特征目前，中國(guó)央行發(fā)行的數(shù)字人民幣主要有以下四個(gè)特點(diǎn):數(shù)字人民幣僅取代流通中的硬幣和紙幣。中國(guó)人民銀行發(fā)行的數(shù)字貨幣是實(shí)物貨幣，并且不支付利息。主要用于日常小規(guī)模零售業(yè)務(wù)場(chǎng)景，滿(mǎn)足居民對(duì)現(xiàn)金便攜性和匿名性的需求。因此，數(shù)字人民幣是央行對(duì)公眾的負(fù)債和基本貨幣，相當(dāng)于商業(yè)銀行的現(xiàn)金和準(zhǔn)備金。僅流通中的現(xiàn)金M0，對(duì)M1和M2沒(méi)有影響。數(shù)字人民幣的集中管理。數(shù)字人民幣由中國(guó)人民銀行發(fā)行和管理。它是一種電子支付手段，與我們每天使用的紙幣具有相同的效果。它不是人民幣體系之外的獨(dú)立計(jì)價(jià)貨幣，因此它自然是合法的。由于數(shù)字人民幣是央行的一項(xiàng)負(fù)債，為了確保央行的“雙支柱”宏觀調(diào)控功能，數(shù)字人民幣必須堅(jiān)持集中管理模式。數(shù)字人民幣的整個(gè)操作框架接管了“中央銀行-商業(yè)銀行/公共商業(yè)銀行”的兩級(jí)操作系統(tǒng)，特別是商業(yè)銀行向中央銀行支付100%的準(zhǔn)備金。在發(fā)行的情況下，中央銀行向銀行國(guó)庫(kù)發(fā)行數(shù)字人民幣，并扣除商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金，再由商業(yè)銀行將數(shù)字人民幣兌換給公眾。二元制也是現(xiàn)有的貨幣支出制度，它保障了央行的貨幣支出權(quán)，能夠充分滿(mǎn)足商業(yè)銀行的資源優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)在資源配置中的關(guān)鍵作用，中央銀行貨幣與商業(yè)銀行存款貨幣和諧共存。1.1.2數(shù)字人民幣發(fā)展歷史2014年，\t"/item/%E6%95%B0%E5%AD%97%E4%BA%BA%E6%B0%91%E5%B8%81/_blank"中國(guó)人民銀行成立專(zhuān)門(mén)團(tuán)隊(duì)，開(kāi)始對(duì)\t"/item/%E6%95%B0%E5%AD%97%E4%BA%BA%E6%B0%91%E5%B8%81/_blank"數(shù)字貨幣發(fā)行框架、關(guān)鍵技術(shù)、發(fā)行流通環(huán)境及相關(guān)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)等問(wèn)題進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)研究。2017年末，中國(guó)人民銀行組織部分商業(yè)銀行和有關(guān)機(jī)構(gòu)共同開(kāi)展數(shù)字人民幣體系（DC/EP）的研發(fā)。DC/EP在堅(jiān)持雙層運(yùn)營(yíng)、現(xiàn)金（\t"/item/%E6%95%B0%E5%AD%97%E4%BA%BA%E6%B0%91%E5%B8%81/_blank"M0）替代、可控匿名的前提下，基本完成了頂層設(shè)計(jì)、標(biāo)準(zhǔn)制定、功能研發(fā)、聯(lián)調(diào)測(cè)試等工作。

2020年4月19日，中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，數(shù)字人民幣研發(fā)工作正在穩(wěn)妥推進(jìn)，先行在\t"/item/%E6%95%B0%E5%AD%97%E4%BA%BA%E6%B0%91%E5%B8%81/_blank"中國(guó)\t"/item/%E6%95%B0%E5%AD%97%E4%BA%BA%E6%B0%91%E5%B8%81/_blank"深圳、\t"/item/%E6%95%B0%E5%AD%97%E4%BA%BA%E6%B0%91%E5%B8%81/_blank"蘇州、\t"/item/%E6%95%B0%E5%AD%97%E4%BA%BA%E6%B0%91%E5%B8%81/_blank"“雄安新區(qū)”、\t"/item/%E6%95%B0%E5%AD%97%E4%BA%BA%E6%B0%91%E5%B8%81/_blank"成都及未來(lái)的冬奧場(chǎng)景進(jìn)行內(nèi)部封閉試點(diǎn)測(cè)試，以不斷優(yōu)化和完善功能。2020年5月，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)\t"/item/%E6%95%B0%E5%AD%97%E4%BA%BA%E6%B0%91%E5%B8%81/_blank"易綱表示，數(shù)字人民幣目前的試點(diǎn)測(cè)試，還只是研發(fā)過(guò)程中的常規(guī)性工作，并不意味著數(shù)字人民幣正式落地發(fā)行，何時(shí)正式推出尚沒(méi)有時(shí)間表。

2020年8月14日，\t"/item/%E6%95%B0%E5%AD%97%E4%BA%BA%E6%B0%91%E5%B8%81/_blank"商務(wù)部印發(fā)《\t"/item/%E6%95%B0%E5%AD%97%E4%BA%BA%E6%B0%91%E5%B8%81/_blank"全面深化服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)總體方案》，《方案》公布后，數(shù)字人民幣的進(jìn)展再次引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注，也有網(wǎng)絡(luò)傳聞數(shù)字人民幣將在28地試點(diǎn)，記者了解到，“28個(gè)試點(diǎn)地區(qū)”的說(shuō)法被誤解。數(shù)字人民幣試點(diǎn)地區(qū)仍為“4+1”，即深圳、蘇州、“雄安新區(qū)”、成都和未來(lái)冬奧會(huì)。2020年10月8日，中國(guó)\t"/item/%E6%95%B0%E5%AD%97%E4%BA%BA%E6%B0%91%E5%B8%81/_blank"廣東省\t"/item/%E6%95%B0%E5%AD%97%E4%BA%BA%E6%B0%91%E5%B8%81/_blank"深圳市互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室發(fā)布消息稱(chēng)，為推進(jìn)\t"/item/%E6%95%B0%E5%AD%97%E4%BA%BA%E6%B0%91%E5%B8%81/_blank"粵港澳大灣區(qū)建設(shè)，結(jié)合本地促消費(fèi)政策，\t"/item/%E6%95%B0%E5%AD%97%E4%BA%BA%E6%B0%91%E5%B8%81/_blank"深圳市人民政府近期聯(lián)合人民銀行開(kāi)展了\t"/item/%E6%95%B0%E5%AD%97%E4%BA%BA%E6%B0%91%E5%B8%81/_blank"數(shù)字人民幣紅包試點(diǎn)。該紅包采取“搖號(hào)抽簽”形式發(fā)放，抽簽報(bào)名通道于9日正式開(kāi)啟。在5萬(wàn)名中獎(jiǎng)?wù)咧?，共?7573名中獎(jiǎng)?wù)叱晒︻I(lǐng)到紅包，紅包交易62788筆，交易金額876.4萬(wàn)元。部分中獎(jiǎng)個(gè)人還向自己的數(shù)字錢(qián)包收費(fèi)消費(fèi)90.1萬(wàn)元。羅湖區(qū)3000多名貿(mào)易商參加了此次活動(dòng)。數(shù)字人民幣錢(qián)包基本上以應(yīng)用程序的形式出現(xiàn)，用戶(hù)在受邀后方能下載APP。支付方式包括，上滑付款，下滑收款，收付款都可選擇掃碼與被掃。2020年12月，香港金融管理局總裁于偉文發(fā)表了一篇題為《金融技術(shù)新發(fā)展》的文章，指出金管局目前正在與央行的數(shù)字貨幣研究所合作，審查使用數(shù)字人民幣進(jìn)行跨境支付的技術(shù)試驗(yàn)，并做好相應(yīng)的技術(shù)準(zhǔn)備。據(jù)21財(cái)經(jīng)報(bào)道，此次試點(diǎn)由中國(guó)銀行（香港）和部分銀行員工（約200名）以及商戶(hù)參與測(cè)試。

2020年12月5日，據(jù)\t"/item/%E6%95%B0%E5%AD%97%E4%BA%BA%E6%B0%91%E5%B8%81/_blank"蘇州市人民政府新聞辦公室官方微信號(hào)“\t"/item/%E6%95%B0%E5%AD%97%E4%BA%BA%E6%B0%91%E5%B8%81/_blank"蘇州發(fā)布”消息，蘇州市人民政府聯(lián)合\t"/item/%E6%95%B0%E5%AD%97%E4%BA%BA%E6%B0%91%E5%B8%81/_blank"人民銀行開(kāi)展的數(shù)字人民幣紅包試點(diǎn)工作當(dāng)日正式啟動(dòng)預(yù)約

。中簽市民已領(lǐng)取紅包人數(shù)96614人，占總中簽人數(shù)比例為96.61%，參與“雙離線(xiàn)”支付體驗(yàn)人數(shù)536人。已消費(fèi)紅包金額1896.82萬(wàn)元，占發(fā)放紅包總金額比例為94.84%。支持使用的線(xiàn)下商戶(hù)超過(guò)1萬(wàn)家，線(xiàn)上消費(fèi)（京東商城）紅包金額847.82萬(wàn)元，占比44.70%。

2020年12月29日，北京市首個(gè)央行數(shù)字貨幣應(yīng)用場(chǎng)景在豐臺(tái)麗澤落地，當(dāng)天上午，麗澤橋西的金唐大廈，一家名為漫貓咖啡的咖啡店內(nèi)啟動(dòng)了數(shù)字人民幣應(yīng)用場(chǎng)景測(cè)試，獲得授權(quán)的消費(fèi)者已經(jīng)可以用數(shù)字人民幣錢(qián)包支付購(gòu)買(mǎi)各類(lèi)商品了。

2021年1月5日，位于上海\t"/item/%E6%95%B0%E5%AD%97%E4%BA%BA%E6%B0%91%E5%B8%81/_blank"長(zhǎng)寧區(qū)的\t"/item/%E6%95%B0%E5%AD%97%E4%BA%BA%E6%B0%91%E5%B8%81/_blank"上海交通大學(xué)醫(yī)學(xué)院附屬同仁醫(yī)院?jiǎn)T工食堂里，醫(yī)生們正通過(guò)\t"/item/%E6%95%B0%E5%AD%97%E4%BA%BA%E6%B0%91%E5%B8%81/_blank"數(shù)字人民幣“硬錢(qián)包”，實(shí)現(xiàn)點(diǎn)餐、消費(fèi)、支付一站式體驗(yàn)。不同于此前使用手機(jī)支付數(shù)字人民幣，此次脫離手機(jī)的可視卡式硬錢(qián)包首次亮相。2021年2月7日零時(shí)，北京市啟動(dòng)“數(shù)字王府井冰雪購(gòu)物節(jié)”數(shù)字人民幣紅包預(yù)約活動(dòng)，面向在京個(gè)人發(fā)放1000萬(wàn)元數(shù)字人民幣紅包，拉動(dòng)內(nèi)需，鼓勵(lì)“就地過(guò)年”。

2021年4月1日，中國(guó)人民銀行研究局局長(zhǎng)王欣在國(guó)家新聞辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，數(shù)字人民幣主要用于國(guó)內(nèi)零售支付，此前已在國(guó)內(nèi)多個(gè)試點(diǎn)地區(qū)進(jìn)行測(cè)試，測(cè)試場(chǎng)景越來(lái)越豐富，也考慮在條件成熟時(shí)、順應(yīng)市場(chǎng)需求用于跨境支付交易，這也是可以實(shí)現(xiàn)的。

2021年4月10日，深圳市今起至本月23日再推數(shù)字人民幣試點(diǎn)，測(cè)試人群再擴(kuò)容50萬(wàn)名。本次試點(diǎn)主要以“使用數(shù)字人民幣享消費(fèi)優(yōu)惠”為核心，優(yōu)惠總額度1000萬(wàn)元。中國(guó)近10年來(lái)Mo余額情況及增速情況（2010-2020）1.1.3數(shù)字人民幣的運(yùn)營(yíng)模式據(jù)中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所原所長(zhǎng)姚謙介紹，中國(guó)法定數(shù)字貨幣的原型概念，在“雙軌制”原型下，原型體系的核心要素是“一幣兩行一行、三個(gè)單一貨幣中心：一個(gè)加密的數(shù)字字符串，代表由中央銀行擔(dān)保和簽署的一定金額，即數(shù)字人民幣；兩個(gè)銀行：中央銀行和商業(yè)銀行；三個(gè)中心：認(rèn)證中心、注冊(cè)中心和大數(shù)據(jù)分析中心。為了適應(yīng)數(shù)字貨幣的框架，中國(guó)國(guó)家銀行采用兩層操作系統(tǒng)，即中國(guó)人民銀行根據(jù)中國(guó)人民銀行的存款準(zhǔn)備金發(fā)行數(shù)字貨幣，商業(yè)銀行向居民（包括企業(yè)和個(gè)人）交付數(shù)字貨幣的整個(gè)過(guò)程與交付貨幣的過(guò)程基本相同。商業(yè)銀行從中國(guó)人民銀行收取現(xiàn)金，然后到各自的銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)和自動(dòng)取款機(jī)，然后人們到商業(yè)銀行取現(xiàn)，數(shù)字貨幣的交付節(jié)省了物流和運(yùn)輸連接，可以在線(xiàn)完成。一是充分利用現(xiàn)有資源，調(diào)動(dòng)和發(fā)揮社會(huì)力量，實(shí)現(xiàn)社會(huì)成本最小化。目前，中國(guó)人民銀行的大型支付系統(tǒng)、小型支付系統(tǒng)、銀聯(lián)系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)連接系統(tǒng)等系統(tǒng)主要面向：金融機(jī)構(gòu)和部分加盟商。他們并沒(méi)有直接向公眾介紹這個(gè)系統(tǒng)，它擁有相當(dāng)多的人才、技術(shù)和操作經(jīng)驗(yàn)。在兩層操作系統(tǒng)下，可以充分利用現(xiàn)有資源，避免重復(fù)建設(shè)。其次，它能夠靈活地響應(yīng)市場(chǎng)需求。C端和b端肯定會(huì)有個(gè)人需求，如果中國(guó)人民銀行直接面向公眾，在現(xiàn)有條件下，它將無(wú)法在技術(shù)或機(jī)制上靈活應(yīng)對(duì)市場(chǎng)，只能依靠商業(yè)銀行和其他私人機(jī)構(gòu)，只有充分調(diào)動(dòng)市場(chǎng)力量，才能促進(jìn)數(shù)字貨幣的有效實(shí)施。三是避免金融不感興趣。如果采用單級(jí)制，人們將把部分銀行存款直接轉(zhuǎn)換成數(shù)字貨幣，整個(gè)銀行體系的資源將被削減，導(dǎo)致社會(huì)融資成本的增加，相當(dāng)于中國(guó)人民銀行與商業(yè)銀行的直接競(jìng)爭(zhēng)。數(shù)字人民幣的發(fā)展現(xiàn)狀2020年4月17日，中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究院有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“數(shù)字人民幣的研發(fā)工作穩(wěn)步推進(jìn)，首先在深圳、蘇州、雄安新區(qū)、上海等地開(kāi)展、成都和即將到來(lái)的冬奧會(huì)將進(jìn)行測(cè)試，不斷優(yōu)化和完善功能，從而確定“四位一景”的試點(diǎn)安排。經(jīng)過(guò)多年的研究，數(shù)字人民幣終于開(kāi)始向公眾開(kāi)放，特別是以數(shù)字人民幣紅包的形式。2020年10月，深圳市人民政府和中國(guó)人民銀行開(kāi)展了數(shù)字人民幣紅包試點(diǎn)，通過(guò)批量訂購(gòu)，以數(shù)字人民幣紅包的形式，向深圳個(gè)人數(shù)字人民幣錢(qián)包發(fā)放一定金額。市民可在有效期內(nèi)向羅湖區(qū)指定經(jīng)銷(xiāo)商保管數(shù)字人民幣紅包。這是對(duì)數(shù)字人民幣的首次研究。2020年12月，蘇州宣布，將向符合條件的蘇州市民發(fā)放2000萬(wàn)元人民幣數(shù)字消費(fèi)紅包，每個(gè)紅包金額200元，紅包總數(shù)10萬(wàn)個(gè)。2021年2月6日，北京市東城區(qū)人民政府圍繞冬奧消費(fèi)全場(chǎng)景，主辦了“數(shù)字王府井，冰雪購(gòu)物節(jié)”數(shù)字人民幣試點(diǎn)活動(dòng)。2021年2月，成都市也組織開(kāi)展成都“數(shù)字人民幣紅包迎新春”活動(dòng)。通過(guò)預(yù)約報(bào)名、抽簽發(fā)放紅包的方式，向中簽人員發(fā)放約20萬(wàn)份數(shù)字人民幣紅包，每個(gè)中簽用戶(hù)將收到178元、238元兩檔紅包（通過(guò)隨機(jī)搖號(hào)抽取確定金額），總金額為4000萬(wàn)元。從深圳、蘇州到北京、成都，四地累計(jì)發(fā)放數(shù)字人民幣紅包金額已達(dá)1.5億元。從用戶(hù)參與熱情來(lái)看，后面幾輪的用戶(hù)參與數(shù)比第一輪均出現(xiàn)較大增長(zhǎng)。以北京為例，超過(guò)252萬(wàn)人預(yù)約參加，獎(jiǎng)金僅為1.98%。從應(yīng)用場(chǎng)景來(lái)看，數(shù)字人民幣從最開(kāi)始的商超、加油站等純線(xiàn)下場(chǎng)景開(kāi)始擴(kuò)展到“線(xiàn)下＋線(xiàn)上”相結(jié)合的場(chǎng)景覆蓋。從使用方式來(lái)看，“掃一掃”和“碰一碰”是主要的兩種近程支付方式。“掃一掃”使用的是目前已經(jīng)廣泛應(yīng)用的二維碼支付方案，是一種近程在線(xiàn)支付方式，用戶(hù)可以使用數(shù)字人民幣應(yīng)用程序掃描商家的二維碼或顯示支付碼，方便快捷地完成相應(yīng)的支付，“一鍵通”是一種基于NFC的支付方式，可以在線(xiàn)或離線(xiàn)進(jìn)行支付，但手機(jī)必須配備數(shù)字人民幣硬件錢(qián)包。數(shù)字人民幣紅包試點(diǎn)的成功與中華人民共和國(guó)數(shù)字貨幣研究院開(kāi)展的有效戰(zhàn)略合作密不可分，數(shù)字貨幣研究所與商湯科技、京東數(shù)科、滴滴出行、美團(tuán)點(diǎn)評(píng)、嗶哩嗶哩、字節(jié)跳動(dòng)等十余家單位簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，合作機(jī)構(gòu)覆蓋兌換流通各個(gè)環(huán)節(jié)，且均是所在領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)。當(dāng)然，數(shù)字人民幣的研究和推廣是一個(gè)系統(tǒng)性工程，并不是一蹴而就的，需要政府部門(mén)的統(tǒng)籌規(guī)劃和布局，也需要參與其中的企事業(yè)單位精誠(chéng)合作，共同解決其中的難點(diǎn)、堵點(diǎn)和卡點(diǎn)。數(shù)字人民幣的七次嘗試?yán)_(kāi)了數(shù)字人民幣應(yīng)用的帷幕。支付場(chǎng)景已基本達(dá)到日常生活的全方位，新的支付方式正在逐步形成，我們正在見(jiàn)證一個(gè)新里程碑的誕生。2數(shù)字人民幣對(duì)我國(guó)貨幣政策的影響研究數(shù)字人民幣對(duì)央行貨幣政策的影響是至關(guān)重要的,數(shù)字人民幣的發(fā)行對(duì)央行來(lái)說(shuō)是一個(gè)前所未有的挑戰(zhàn),但這也是一個(gè)絕佳的機(jī)會(huì),如果央行跟上數(shù)字貨幣的發(fā)展,并且實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型,將改變整個(gè)金融體系和人們的生活。2.1我國(guó)當(dāng)前的貨幣政策

中國(guó)貨幣政策是中國(guó)貨幣當(dāng)局為實(shí)現(xiàn)一定的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而決定的管理和調(diào)節(jié)貨幣信貸政策的政策，貨幣政策的最終目標(biāo)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與物價(jià)穩(wěn)定的和諧統(tǒng)一。貨幣政策操作工具主要包括信貸計(jì)劃、央行貸款、利率政策、股票儲(chǔ)備等，操作性貨幣政策指標(biāo)主要涉及央行的專(zhuān)業(yè)銀行存款和基本貨幣。2.2數(shù)字人民幣與貨幣政策的關(guān)系范逸飛認(rèn)為，央行發(fā)行法定數(shù)字貨幣，將使貨幣乘數(shù)增加，金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)換加快，貨幣流通可以衡量速度的改善。大數(shù)據(jù)分析有利于分析資金總量和資金結(jié)構(gòu)，也可以促進(jìn)金融的創(chuàng)新。謝興等人認(rèn)為,法定數(shù)字貨幣將產(chǎn)生替代效應(yīng)。在貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制方面，數(shù)字貨幣將使貨幣政策的傳導(dǎo)更加順暢。盛松成等人認(rèn)為，央行發(fā)行的數(shù)字貨幣有助于跟蹤貨幣流動(dòng)，提高貨幣指數(shù)標(biāo)準(zhǔn)的準(zhǔn)確性，使貨幣當(dāng)局能夠更準(zhǔn)確、更靈活地運(yùn)用政策工具進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，姚謙認(rèn)為，央行數(shù)字貨幣對(duì)貨幣政策和宏觀經(jīng)濟(jì)的影響是“中性”的，央行的數(shù)字貨幣轉(zhuǎn)換可以成為一種新的貨幣政策工具，可以提高貨幣政策的有效性。綜上所述，上述研究從不同本文探討了數(shù)字人民幣與貨幣政策的關(guān)系。這一領(lǐng)域的研究還處于起步階段。而國(guó)內(nèi)對(duì)數(shù)字貨幣政策法律轉(zhuǎn)型的研究較少。本文還探討了合法數(shù)字貨幣與我國(guó)貨幣政策轉(zhuǎn)型的關(guān)系。2.3對(duì)我國(guó)貨幣政策的影響 數(shù)字人民幣的推出是否會(huì)提高貨幣政策的有效性？是否會(huì)降低企業(yè)和政府的融資成本？是否有利于提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力？數(shù)字經(jīng)濟(jì)能否充分刺激數(shù)據(jù)元的生產(chǎn)率?本文根據(jù)中國(guó)社會(huì)居民、政府、企業(yè)等部門(mén)以及金融經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的實(shí)際情況，總結(jié)出數(shù)字人民幣可能產(chǎn)生的影響如下。2.3.1有助于提高貨幣政策的有效性一方面來(lái)說(shuō)，數(shù)字人民幣的實(shí)施將推動(dòng)中國(guó)率先完成傳統(tǒng)貨幣政策體系的升級(jí)和轉(zhuǎn)型，釋放貨幣政策工具的創(chuàng)新紅利。傳統(tǒng)貨幣政策的引入后，通常需要經(jīng)過(guò)多個(gè)資金流通環(huán)節(jié)才能達(dá)到政策目標(biāo)，具有一定的時(shí)滯性，直接影響貨幣政策的實(shí)施效果。但有了數(shù)字人民幣之后，央行可以提前向目標(biāo)機(jī)構(gòu)發(fā)放備用配額。當(dāng)金融機(jī)構(gòu)需要使用額度時(shí)，央行會(huì)對(duì)申請(qǐng)進(jìn)行審核，確定額度的有效性，以便準(zhǔn)確完成貨幣的供應(yīng)量。數(shù)字人民幣的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)可以幫助中央銀行掌握實(shí)時(shí)的宏觀經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的運(yùn)行情況,制定和實(shí)施更加準(zhǔn)確和有效的貨幣政策,可以解決時(shí)滯問(wèn)題,和提高貨幣政策的及時(shí)性和準(zhǔn)確性。另一方面，數(shù)字人民幣有助于提高財(cái)政資金的使用率。目前，挪用財(cái)政資金的案件屢見(jiàn)不鮮。在這方面，數(shù)字人民幣的可追溯性可以用于計(jì)算政府的公共支出跟蹤，保障財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金的使用，增強(qiáng)財(cái)政政策的執(zhí)行效果。2.3.2數(shù)字人民幣能夠提高支付體系效率改善貨幣政策傳導(dǎo)數(shù)字人民幣的集中管理，可以實(shí)現(xiàn)發(fā)票支付，提高商戶(hù)資金周轉(zhuǎn)效率，解決中小企業(yè)流動(dòng)性問(wèn)題，提高貨幣流通速度和貨幣政策執(zhí)行效率，同時(shí)幫助克服貿(mào)易壁壘和市場(chǎng)分割，避免市場(chǎng)扭曲，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。數(shù)字人民幣目前試點(diǎn)中采用了零費(fèi)率形式（未來(lái)可能有其它的費(fèi)用），有利于商戶(hù)資金的結(jié)算，得到了眾多商戶(hù)的青睞。而數(shù)字人民幣兌換兌回都免費(fèi)的特點(diǎn)，也將大大提高用戶(hù)的使用積極性。另外，數(shù)字人民幣擁有軟硬錢(qián)包，包括智能卡、可穿戴在內(nèi)的多種形態(tài)，適合更多特定群體使用，具有金融普適性和普惠性。2.3.3央行數(shù)字貨幣或有助于解決現(xiàn)代貨幣政策的普遍困境目前，世界各國(guó)央行在實(shí)施宏觀審慎管理政策時(shí)，普遍面臨“梗阻、反周期調(diào)控等貨幣政策工具難以實(shí)施”、“貨幣由實(shí)轉(zhuǎn)虛”等現(xiàn)代貨幣政策的困境。學(xué)者們敏銳地發(fā)現(xiàn)，法幣數(shù)字化對(duì)提高宏觀審慎管理效果具有重要作用。這對(duì)于改善貨幣政策制定和執(zhí)行的局限性具有重要的價(jià)值。姚倩認(rèn)為，現(xiàn)代貨幣政策困境的根源在于傳統(tǒng)法定貨幣固有的不可追溯性、同質(zhì)性和單一性、操作性的迫切性等缺陷。央行數(shù)字貨幣的“數(shù)字化”特性有助于解決傳統(tǒng)法定貨幣的這些問(wèn)題。在數(shù)字人民幣條件下，通過(guò)設(shè)定符合政策取向的條件，實(shí)現(xiàn)貨幣的精準(zhǔn)交付、貨幣流向、貨幣政策的實(shí)時(shí)傳導(dǎo)、反周期調(diào)控。通過(guò)改善貨幣政策的預(yù)期管理，使貨幣政策更具前瞻性、科學(xué)性和有效性，從而對(duì)貨幣傳導(dǎo)過(guò)程中的問(wèn)題進(jìn)行動(dòng)態(tài)控制和準(zhǔn)確優(yōu)化。2.3.4有助于擴(kuò)大央行實(shí)行貨幣政策的空間如果央行為數(shù)字人民幣支付利息，它將創(chuàng)造一個(gè)新的基于價(jià)格的貨幣政策工具。當(dāng)數(shù)字利率高于央行存款準(zhǔn)備金率時(shí)，央行將提高存款準(zhǔn)備金率，使數(shù)字利率成為存款準(zhǔn)備金率的下限。同時(shí)，為了在經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)期刺激經(jīng)濟(jì)，央行可以更有效地實(shí)施負(fù)利率政策，打破利率零下限的約束，從而避免“流動(dòng)性陷阱”現(xiàn)象。3我國(guó)數(shù)字人民幣的發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)1月8日，2021年中國(guó)人民銀行工作會(huì)議召開(kāi)，會(huì)議總結(jié)了2020年主要工作，分析當(dāng)前形勢(shì)，部署2021年工作。會(huì)議表示，2020年人民幣現(xiàn)金管理及數(shù)字人民幣試點(diǎn)工作穩(wěn)步推進(jìn)。2021年要完善人民幣使用相關(guān)政策制度，穩(wěn)妥開(kāi)展數(shù)字人民幣試點(diǎn)測(cè)試。因此短期來(lái)看，仍需積極穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字人民幣的研發(fā)試點(diǎn)。3.1.總結(jié)數(shù)字人民幣試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)拓展應(yīng)用場(chǎng)景加大宣傳和科學(xué)普及力度目前，數(shù)字人民市紅包已經(jīng)在深圳羅湖、蘇州、深圳福的、深圳龍華進(jìn)井行了共計(jì)四次試點(diǎn)，取得了不錯(cuò)的進(jìn)展。無(wú)論是產(chǎn)品形態(tài)還是產(chǎn)業(yè)生態(tài)都已經(jīng)逐漸清晰，因此監(jiān)管和運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)首先需要積極總結(jié)數(shù)字人民幣的試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，從中找出優(yōu)點(diǎn)和不足，并進(jìn)行完善。例如，線(xiàn)上支付的試點(diǎn)樣本較少、場(chǎng)景也不夠多，線(xiàn)下支付場(chǎng)景足夠多，但是交易量有限，高并發(fā)場(chǎng)景、雙離線(xiàn)場(chǎng)景的試點(diǎn)缺乏等等。其次，要持續(xù)擴(kuò)大應(yīng)用場(chǎng)景，一方面在前期"4+1"“在試點(diǎn)地區(qū)的基礎(chǔ)上，新增上海、海南、長(zhǎng)沙、西安、青島、大連等試點(diǎn)地區(qū)。另一方面，要結(jié)合地區(qū)和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，擴(kuò)大試點(diǎn)應(yīng)用場(chǎng)景覆蓋面，實(shí)現(xiàn)特定區(qū)域、特定人群和經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的范圍試點(diǎn)。最后，要加強(qiáng)宣傳科普。盡管試點(diǎn)進(jìn)展順利，但是普通人對(duì)于數(shù)字人民幣的認(rèn)識(shí)仍然不夠，而且市面上仍然存在借勢(shì)數(shù)字貨幣進(jìn)行炒作的假冒高仿或傳銷(xiāo)詐騙。因此，無(wú)論是監(jiān)管還是運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)都需要加強(qiáng)對(duì)數(shù)字人民幣的宣傳科普，通過(guò)官方渠道發(fā)布信息進(jìn)行引導(dǎo)和辟謠，讓大眾以及業(yè)內(nèi)人士能夠清楚了解數(shù)字人民幣的研發(fā)進(jìn)度。3.2在積極試點(diǎn)的基礎(chǔ)上體現(xiàn)出差異性和錯(cuò)位發(fā)展在積極試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，數(shù)字人民幣在注重共性市場(chǎng)應(yīng)用的同時(shí)，要體現(xiàn)試點(diǎn)的差異性和錯(cuò)位發(fā)展。實(shí)際上，這也是“擴(kuò)展應(yīng)用場(chǎng)景”的具體體現(xiàn)。在選擇具體場(chǎng)景時(shí)，可以嘗試個(gè)人所得稅、醫(yī)療掛號(hào)、公共交通、個(gè)人繳費(fèi)等方式來(lái)繳納。如果數(shù)字人民幣突破零售支付功能，其部署場(chǎng)景可以進(jìn)一步拓展。比如，在扶貧資金、遣散費(fèi)等專(zhuān)項(xiàng)資金的分配上，央行的數(shù)字貨幣具有可控匿名性，可以理解的特點(diǎn)，可以有效地遏制和打擊欺詐和腐敗問(wèn)題，多個(gè)城市可以使用數(shù)字人民幣開(kāi)發(fā)不同的場(chǎng)景，比如粵港澳大灣區(qū)可以積極探索跨境消費(fèi)的場(chǎng)景，冬奧會(huì)則需要考慮外國(guó)人的消費(fèi)問(wèn)題、西北部城市則可以探索在農(nóng)林牧場(chǎng)景的應(yīng)用等等。3.3建立數(shù)字人民幣新型監(jiān)管機(jī)制完善相關(guān)法律法規(guī)以及政策標(biāo)準(zhǔn)盡管在"雙層運(yùn)營(yíng)"體系下，數(shù)字人民幣和現(xiàn)有貨幣發(fā)行架構(gòu)保持一致，能夠更好地管控風(fēng)險(xiǎn)、管控市場(chǎng)。但是數(shù)字人民幣畢竟是新興事物，在參與機(jī)構(gòu)和實(shí)現(xiàn)路徑上與現(xiàn)金仍有較大的不同，應(yīng)在堅(jiān)持中心化管理模式的基礎(chǔ)上，建立數(shù)字人民幣的新型監(jiān)管機(jī)制，保證數(shù)字人民幣的可靠性和安全性。智能合約不僅是數(shù)字人民幣的本質(zhì)特征，也是一種創(chuàng)新考驗(yàn)。利用智能合約進(jìn)行監(jiān)控一直是探索監(jiān)控技術(shù)的重要途徑。為了監(jiān)控智能合約，在監(jiān)管科技上有所突破。此外，《中國(guó)人民銀行法》授權(quán)中央銀行發(fā)行人民幣，管理人民幣流通，現(xiàn)行的法律法規(guī)沒(méi)有能夠完全涵蓋數(shù)字人民幣的法律定位、基礎(chǔ)需求和變化方式。在核心上，數(shù)字人民幣相關(guān)規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)仍然存在欠缺。此前央行就《中國(guó)人民銀行法》對(duì)外征求意見(jiàn)，此外，還提出了以數(shù)字形式改變?nèi)嗣駧诺慕ㄗh，要求人民幣包括實(shí)物形式和數(shù)字形式，為數(shù)字人民幣的發(fā)行創(chuàng)造法律基礎(chǔ)；防范虛擬貨幣風(fēng)險(xiǎn)，明確每個(gè)單位和個(gè)人不得生產(chǎn)和銷(xiāo)售數(shù)字代幣。后續(xù)，央行還需要積極推動(dòng)《人民幣管理?xiàng)l例》《現(xiàn)金管理暫行條例》等有關(guān)法律法規(guī)的修改完善，并研究出臺(tái)專(zhuān)門(mén)的數(shù)字人民幣管理規(guī)則，完善數(shù)字人民幣的法律法規(guī)和政策標(biāo)準(zhǔn)。3.4探索數(shù)字人民幣在物聯(lián)網(wǎng)和5G時(shí)代的應(yīng)用。隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等都是金融的技術(shù)基石。其中隨著5G時(shí)代的到來(lái)，物聯(lián)網(wǎng)將會(huì)在其中扮演重要的角色。數(shù)字人民幣應(yīng)當(dāng)積極探索數(shù)字化、信息化時(shí)代的應(yīng)用場(chǎng)景，借助5G、物聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)，為數(shù)字人民幣的發(fā)展提供支持。物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)未來(lái)會(huì)成為數(shù)字人民幣應(yīng)用過(guò)程中很重要的技術(shù)，包括雙離線(xiàn)支付、可穿戴硬件錢(qián)包等，這些都與物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展息息相關(guān)。另外，數(shù)字人民幣的賬戶(hù)松耦合、可控匿名、事實(shí)上，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易等許多功能非常適合物聯(lián)網(wǎng)支付。作為新興的技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施，它可以為物聯(lián)網(wǎng)支付提供更廣泛的機(jī)帳系統(tǒng)、更低的交易周轉(zhuǎn)率和更安全的交易渠道。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，從金利榮長(zhǎng)號(hào)中可以得到比金利榮長(zhǎng)號(hào)更基本的互聯(lián)網(wǎng)，數(shù)字人民幣存在很大發(fā)展和想象空間。3.5數(shù)字人民幣未來(lái)發(fā)展?jié)摿o(wú)窮首先，數(shù)字人民幣未來(lái)或?qū)⒉痪窒抻诙ㄎ挥贛0。盡不過(guò)，央行一再?gòu)?qiáng)調(diào)，數(shù)字人民幣主要是流通現(xiàn)金（M0），這是由貨幣類(lèi)型和發(fā)展規(guī)律決定的。但隨著數(shù)字人民幣的發(fā)展，其地位可能會(huì)發(fā)生變化，有科學(xué)家認(rèn)為，央行的數(shù)字貨幣是加強(qiáng)貨幣政策轉(zhuǎn)移的一種手段。如果央行的數(shù)字商品市場(chǎng)不僅定位為M0，它將類(lèi)似于銀行存款，甚至比銀行存款更安全，將會(huì)產(chǎn)生更加高的銀行存款擠兌風(fēng)險(xiǎn)，部分鑄幣稅將從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)到中央銀行。但另一方面，中央銀行的數(shù)字利率可以作為一種新的價(jià)格工具，通過(guò)調(diào)整中央銀行的數(shù)字貨幣利率和轉(zhuǎn)移銀行的信貸利率來(lái)調(diào)節(jié)貨幣的數(shù)量，從而調(diào)節(jié)銀行的利率。另外，有息的央行數(shù)字貨幣將會(huì)更加受消費(fèi)者歡迎，吸引更多消費(fèi)者使用。區(qū)塊鏈技術(shù)和貨幣金融理論獨(dú)立研究員龍白濤也曾表示，從長(zhǎng)期來(lái)看，央行的數(shù)字貨幣將取代銀行存款和類(lèi)似的支付工具。中國(guó)銀行原副行長(zhǎng)王永利不止一次地表達(dá)了自己的觀點(diǎn)，認(rèn)為數(shù)字人民幣只能取代流通中的現(xiàn)金的定位肯定是錯(cuò)誤的。這種定位將嚴(yán)重制約數(shù)字人民幣的發(fā)展，從統(tǒng)計(jì)上應(yīng)將其分為M1、M1和M1三類(lèi)、M2之中。他認(rèn)為，積極推動(dòng)所有傳統(tǒng)人民幣的置換；它不僅應(yīng)用于支付和結(jié)算，而且應(yīng)廣泛用于所有金融事業(yè)，包括銀行貸款或債券購(gòu)買(mǎi);金融交易應(yīng)當(dāng)繼續(xù)由金融機(jī)構(gòu)辦理，不得由中央銀行直接辦理；在使用數(shù)字人民幣進(jìn)行各種金融交易時(shí)，我們必須根據(jù)業(yè)務(wù)協(xié)議計(jì)算利息，而不是所有利息都是免費(fèi)的。只有這樣，才能保證數(shù)字人民幣的充分供給，滿(mǎn)足全社會(huì)特別是國(guó)際化的需要，充分順應(yīng)和尊重人民幣數(shù)字化的積極作用。因此，數(shù)字人民幣一開(kāi)始不付息，這將大大降低對(duì)商業(yè)銀行的影響，但未來(lái)隨著產(chǎn)業(yè)鏈的成熟，數(shù)字人民幣的定位發(fā)生改變不是沒(méi)有可能。其次，數(shù)字人民幣或助于跨境支付的應(yīng)用，降低支付交易成本。2020年12月4日，香港金管局總裁余偉文發(fā)布《金融科技新趨勢(shì)——跨境支付》，文中指出，金管局將與央行數(shù)字貨幣研究所合作，審查使用數(shù)字人民幣進(jìn)行跨境支付的技術(shù)測(cè)試，并做好適當(dāng)?shù)募夹g(shù)準(zhǔn)備。于偉文在文章中指出，以人民幣流通的數(shù)字人民幣將給來(lái)自香港和內(nèi)地的游客帶來(lái)更多的安慰；雖然目前還沒(méi)有推出數(shù)字人民幣服務(wù)的時(shí)間表，但預(yù)計(jì)在未來(lái)Kombi-822020年，它將為兩地需要跨境最終用戶(hù)消費(fèi)的居民提供一種替代支付方式。目前，跨境支付市場(chǎng)交易速度慢、成本高，數(shù)字貨幣顯然具有克服這些問(wèn)題的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。一方面，許多國(guó)家需要引入數(shù)字貨幣以有