股權(quán)投資業(yè)務(wù)跟隨投資管理辦法

第第頁(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)跟隨投資管理方法股權(quán)投資業(yè)務(wù)跟隨投資管理方法（討論稿）第一章總則第一條為降低公司投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化投資業(yè)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)管束和激勵(lì)，特訂立本方法。第二條本方法所稱(chēng)“跟隨投資”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“跟投”）是指參加跟投的公司人員（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“跟投人員”）出資，通過(guò)公司代持的方式，共同參加投資的行為。跟投人員在項(xiàng)目退出后，依據(jù)跟投出資額在公司總出資額（包含公司自有資金出資及代持金額）的占比承當(dāng)公司在該項(xiàng)目所對(duì)應(yīng)的損失，并參照***的相關(guān)管理方法共享收益（不含管理費(fèi)收入，實(shí)在參考標(biāo)準(zhǔn)詳見(jiàn)第二十五條）。第三條跟隨投資的基本原則：1、公司與個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。公司與個(gè)人按投資比例承當(dāng)損失，提高項(xiàng)目參加人員在項(xiàng)目操作中的自動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。2、公司與個(gè)人收益共享。個(gè)人應(yīng)按投資比例享有調(diào)配門(mén)檻收益的資格，同時(shí)依據(jù)基金收益率分段設(shè)計(jì)跟投人員與公司之間的調(diào)配關(guān)系，激勵(lì)參加人員的業(yè)績(jī)提升樂(lè)觀性。3、參加度與跟投比例掛鉤。跟隨投資是風(fēng)險(xiǎn)管理的手段，也是激勵(lì)的方式，鼓舞項(xiàng)目人員參加項(xiàng)目的各個(gè)環(huán)節(jié)。同時(shí)參加了項(xiàng)目操作、資金支持、項(xiàng)目支持等環(huán)節(jié)的，應(yīng)累加計(jì)算跟投份額。4、本領(lǐng)與跟投比例掛鉤。跟投份額掛鉤員工薪點(diǎn)，提倡業(yè)務(wù)本領(lǐng)高處與低處決議項(xiàng)目貢獻(xiàn)度的文化，促進(jìn)員工業(yè)務(wù)本領(lǐng)的快速提升。第四條本方法僅適用于股權(quán)投資項(xiàng)目。第二章跟投人員第五條跟投人員僅限于公司內(nèi)部人員及關(guān)聯(lián)企業(yè)中參加項(xiàng)目的人員，包含強(qiáng)制跟投人員和本身樂(lè)意跟投人員兩部分。第六條強(qiáng)制跟投人員包含負(fù)責(zé)項(xiàng)目的項(xiàng)目組及項(xiàng)目審查團(tuán)隊(duì)高級(jí)經(jīng)理級(jí)別以上人員，以及公司規(guī)定必需參加跟投的其他人員。第七條強(qiáng)制跟投人員在項(xiàng)目投資決策中明確持反對(duì)看法的，可免除強(qiáng)制跟投義務(wù)。第八條本身樂(lè)意跟投人員為符合監(jiān)管規(guī)定且經(jīng)公司允許的人員，包含立項(xiàng)委員會(huì)委員、投資決策委員會(huì)委員、關(guān)聯(lián)企業(yè)參加項(xiàng)目的人員。第九條公司內(nèi)部跟投人員原則上應(yīng)為高級(jí)經(jīng)理以上級(jí)別的人員，其他人員若對(duì)項(xiàng)目做出巨大貢獻(xiàn)或可能產(chǎn)生重點(diǎn)影響的，經(jīng)業(yè)務(wù)部門(mén)或業(yè)務(wù)管理部門(mén)負(fù)責(zé)人申請(qǐng)，總經(jīng)理辦公會(huì)審議通過(guò)，可參加跟投。第三章跟投比例第十條公司跟投項(xiàng)目分為三類(lèi)，一類(lèi)是一般股權(quán)投資類(lèi)，設(shè)門(mén)檻收益，公司收取管理費(fèi)，共享超額收益；二類(lèi)是風(fēng)險(xiǎn)投資類(lèi)，不設(shè)門(mén)檻收益，不收取管理費(fèi)，只共享收益。第十一條就一般股權(quán)投資類(lèi)的單個(gè)項(xiàng)目而言，跟投資金總額為公司總出資額的35%，但最高不超出100萬(wàn)元。第十二條就風(fēng)險(xiǎn)投資類(lèi)的單個(gè)項(xiàng)目而言，若投資人不要求公司出資，員工可本身樂(lè)意出資不少于10萬(wàn)元，視為跟投；公司出資類(lèi)項(xiàng)目，跟投人員出資比照第十一條的商定。第十三條每個(gè)跟投人員單個(gè)項(xiàng)目最低跟投金額為1萬(wàn)元，公司總經(jīng)理、負(fù)責(zé)項(xiàng)目的副總經(jīng)理、業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人和審查部門(mén)負(fù)責(zé)人單個(gè)項(xiàng)目最低跟投金額為3萬(wàn)元。第四章跟投比例調(diào)配方案第十四條非強(qiáng)制跟投人員選擇不跟投的，剩余跟投額度由強(qiáng)制跟投人員按跟投比例調(diào)配，確認(rèn)跟投的非強(qiáng)制跟投人員可申請(qǐng)按已調(diào)配到的比例參加調(diào)配。第十五條一般股權(quán)投資類(lèi)跟投人員分為支持類(lèi)人員和項(xiàng)目組人員兩大類(lèi)。第十六條支持類(lèi)人員在跟投份額中占比30%，包含立項(xiàng)委員會(huì)委員、投資決策委員會(huì)成員、項(xiàng)目審查團(tuán)隊(duì)，占比分別為10%、10%、10%。立項(xiàng)委員會(huì)委員跟投比例按員工薪點(diǎn)調(diào)配跟投份額；投資決策委員會(huì)成員跟投比例按委員會(huì)人數(shù)平均調(diào)配；項(xiàng)目審查團(tuán)隊(duì)由團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人結(jié)合員工薪點(diǎn)和貢獻(xiàn)度調(diào)配。第十七條項(xiàng)目組人員在跟投份額中占比70%，分為資金介紹幫忙方、項(xiàng)目介紹幫忙方和項(xiàng)目實(shí)在操作人員，包含其他關(guān)聯(lián)企業(yè)參加該項(xiàng)目的人員。資金介紹幫忙方跟投份額依據(jù)貢獻(xiàn)度在總額度的5%20%之間。跟投份額20%：供應(yīng)遠(yuǎn)期受讓承諾或匹配出資的關(guān)聯(lián)方、供應(yīng)資金渠道并獨(dú)立完成項(xiàng)目推介取得資金方認(rèn)可的人員；跟投份額10%：供應(yīng)流動(dòng)性支持的關(guān)聯(lián)方、供應(yīng)資金渠道并全程搭配營(yíng)銷(xiāo)取得資金方認(rèn)可的人員；跟投份額5%：擔(dān)負(fù)了不承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)角色的關(guān)聯(lián)方、僅供應(yīng)了資金渠道信息的人員。項(xiàng)目介紹幫忙方跟投份額依據(jù)貢獻(xiàn)度在總額度的5%20%之間。跟投份額20%：供應(yīng)項(xiàng)目并獨(dú)立完成項(xiàng)目最終方案設(shè)計(jì)的人員或關(guān)聯(lián)方；跟投份額10%：供應(yīng)項(xiàng)目并全程搭配營(yíng)銷(xiāo)設(shè)計(jì)完成項(xiàng)目方案的人員或關(guān)聯(lián)方；跟投份額5%：僅供應(yīng)了項(xiàng)目信息的人員或關(guān)聯(lián)方。項(xiàng)目操作人員跟投份額由業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人結(jié)合員工薪點(diǎn)及貢獻(xiàn)度調(diào)配。第十八條風(fēng)險(xiǎn)投資類(lèi)項(xiàng)目，公司出資的，比照一般股權(quán)投資類(lèi)調(diào)配規(guī)定；公司不出資的，在比照一般股權(quán)投資類(lèi)的調(diào)配規(guī)定下，強(qiáng)制跟投人員可選擇不跟投。第五章跟投管理第十九條公司相關(guān)部門(mén)按下述分工參加跟投管理工作：（一）業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)發(fā)布項(xiàng)目信息；（二）業(yè)務(wù)管理部負(fù)責(zé)受理跟投申報(bào)審查、初步確定跟投方案、簽訂相關(guān)文件、匯劃跟投資金、辦理分紅和清算等財(cái)務(wù)管理工作及相關(guān)檔案管理工作。第二十條在投資交易前，業(yè)務(wù)部應(yīng)將以下信息發(fā)往有資格跟投的人員：1、盡職調(diào)查報(bào)告及附件；2、投資建議書(shū)；3、投資協(xié)議文本（若有）。第二十一條有資格跟投的人員應(yīng)在投資決策委員會(huì)召開(kāi)之日前將跟投意向及跟投資金額申報(bào)至業(yè)務(wù)管理部。第二十二條業(yè)務(wù)管理部應(yīng)在投資交易前依據(jù)本方法的規(guī)定對(duì)申報(bào)的跟投意向進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、匯總，并初定跟投方案，提交至總經(jīng)理辦公會(huì)決策。對(duì)申報(bào)的強(qiáng)制跟投資金比例未符合本方法要求的，業(yè)務(wù)管理部應(yīng)提請(qǐng)總經(jīng)理辦公會(huì)予以關(guān)注。第二十三條申報(bào)的強(qiáng)制跟投資金比例符合本方法要求前，公司不得進(jìn)行投資。第二十四條業(yè)務(wù)管理部應(yīng)依據(jù)最終確定的跟投方案代表公司與跟投人員簽訂跟投協(xié)議。第二十五條跟投協(xié)議應(yīng)商定跟投資金的繳納、返還的計(jì)量原則及實(shí)在金額、時(shí)間、方式。其中，跟投資金返還應(yīng)遵奉并服從以下原則：1、跟投資金在項(xiàng)目退出或清算后方能返還；2、基金投資收益低于等于門(mén)檻收益的，跟投人員不享受超額收益調(diào)配；基金投資收益高于門(mén)檻收益，低于等于15%的，超額嘉獎(jiǎng)比例為35%；基金投資收益高于15%，低于等于20%的，超額嘉獎(jiǎng)比例為40%；基金投資收益高于20%，低于等于25%的，超額嘉獎(jiǎng)比例為45%；基金投資收益高于25%的，超額嘉獎(jiǎng)比例為50%。3、返還金額的計(jì)算方法：返還金額=跟投金額門(mén)檻收益率（低于門(mén)檻收益的按實(shí)際收益率計(jì)算）+跟投份額公司收益超額嘉獎(jiǎng)比例4、返還金額由公司代扣代繳個(gè)人所得稅。第六章附則第二十六條本方法由公司業(yè)務(wù)管理部會(huì)負(fù)責(zé)解釋?zhuān)远聲?huì)批準(zhǔn)之日起生效。第二十七條本方法施行后，與法律、法規(guī)及監(jiān)管規(guī)定不符的，按法律、法規(guī)及監(jiān)管規(guī)定執(zhí)行。篇2:股權(quán)投資協(xié)議書(shū)20**年度股權(quán)投資協(xié)議書(shū)甲方：乙方：現(xiàn)甲、乙雙方經(jīng)過(guò)友好協(xié)商，本著平等互利、友好合作的意愿達(dá)本錢(qián)協(xié)議書(shū)，并鄭重聲明共同遵守：一、甲方同意乙方向甲方所屬的境外母公司注資（以下所提到的境外母公司均指要在境外上市的該公司）。二、乙方向甲方的境外母公司注資（即股權(quán)投資）：1、注資方式：乙方將以現(xiàn)金的方式向甲方的境外母公司注資，注資額為rmb==，所占該境外母公司股權(quán)為==％。2、注資期限：乙方可以一次性全額注資或者分批注資，如若分批注資則須符合下列規(guī)定：每月注入即%,注資期限共==個(gè)月,自本協(xié)議簽訂之日起次月==號(hào)起算。乙方須在該規(guī)定的期限內(nèi)注入全部資金。3、手續(xù)更改：甲方可以采取增資或者股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式吸取乙方注入的資金，且甲方須在乙方注入全部資金rmb==后==個(gè)工作日內(nèi)完成股東更改的工商登記手續(xù)。4、股權(quán)的排他性和無(wú)瑕疵：甲方保證對(duì)其擬增發(fā)或轉(zhuǎn)讓給乙方的股權(quán)擁有完全處分權(quán)，保證該股權(quán)沒(méi)有設(shè)定質(zhì)押，保證股權(quán)未被查封，沒(méi)有工商、稅務(wù)問(wèn)題，并免遭第三人追索，否則甲方應(yīng)當(dāng)承當(dāng)由此引起一切經(jīng)濟(jì)和法律責(zé)任。5、費(fèi)用承當(dāng)：在本次股權(quán)投資過(guò)程中，發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用（如見(jiàn)證、審計(jì)、工商更改等），由甲方承當(dāng)。6、違約責(zé)任：如乙方不能定期支出股權(quán)投資款，每逾期一天，應(yīng)向甲方支出逾期部分轉(zhuǎn)讓款的萬(wàn)分之==的違約金。如因乙方違約給甲方造成損失，乙方支出的違約金金額低于實(shí)際損失的，乙方必需另予以彌補(bǔ)。如甲方不能如期辦理更改登記，或者嚴(yán)重影響乙方實(shí)現(xiàn)訂立本協(xié)議書(shū)的目的，甲方應(yīng)依照乙方已經(jīng)支出的股權(quán)投資款的萬(wàn)分之==向乙方支出違約金。如因甲方違約給乙方造成損失，甲方支出的違約金金額低于實(shí)際損失的，甲方必需另予以彌補(bǔ)。7、退出機(jī)制：如若甲方的境外母公司最終沒(méi)有在境外成功上市，乙方須向甲方按乙方的實(shí)際注資額轉(zhuǎn)讓所占該境外母公司的股權(quán)。三、甲方的其他責(zé)任：1、甲方應(yīng)指定專(zhuān)人===及時(shí)、合理地向乙方供應(yīng)乙方在履行咨詢(xún)服務(wù)過(guò)程中所必需的證件和法律文件資料。2、甲方對(duì)其供應(yīng)的一切證件和法律文件資料的真實(shí)性、正確性、合法性承當(dāng)全部責(zé)任。四、乙方的其他責(zé)任：1、乙方應(yīng)遵守國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)，依照規(guī)定從事企業(yè)信息咨詢(xún)服務(wù)工作。2、乙方對(duì)甲方供應(yīng)的證件和資料負(fù)有妥當(dāng)保管和保密責(zé)任，乙方不得將證件和資料供應(yīng)給與本次咨詢(xún)服務(wù)無(wú)關(guān)的其他第三者。五、乙方依據(jù)甲方供應(yīng)的信息撰寫(xiě)料子，甲方確認(rèn)無(wú)誤后簽名蓋章，意味著甲方認(rèn)可乙方撰寫(xiě)的料子符合甲方的真實(shí)情況，并對(duì)申請(qǐng)料子的真實(shí)性負(fù)全部責(zé)任，假如由于料子不真實(shí)造成的一切后果，均由甲方承當(dāng)，與乙方無(wú)關(guān)。六、由于不行抗力因素，如火災(zāi)，水災(zāi)等自然禍害或者罷工、政府強(qiáng)制措施、政府政策更改等原因而影響本協(xié)議的執(zhí)行，雙方不負(fù)違約責(zé)任，依據(jù)事故影響的時(shí)間可將協(xié)議履行時(shí)間相應(yīng)延長(zhǎng)，并由甲乙雙方協(xié)商挽救措施。七、甲乙雙方在執(zhí)行協(xié)議中發(fā)生的一切爭(zhēng)持應(yīng)通過(guò)雙方友好協(xié)商解決。八、協(xié)議的生效及其它：、本協(xié)議簽字蓋章和授權(quán)代表簽字后即時(shí)生效。協(xié)議正本一式兩份，甲乙雙方各執(zhí)一份，具有同等效力。2、本協(xié)議未盡事宜由甲乙雙方另行協(xié)商。甲方（簽章）：乙方（簽章）：住址:住址:授權(quán)代表人（簽字）:授權(quán)代表人（簽字）:協(xié)議書(shū)簽訂地方:協(xié)議書(shū)簽訂時(shí)間:*年*月*日篇3:股權(quán)投資集合資金信托合同*股權(quán)投資集合資金信托合同委托人：法定代表人：聯(lián)系住址：受托人：**信托有限公司法定代表人：*聯(lián)系住址：*依據(jù)《中華人民共和國(guó)信托法》《信托公司管理方法》《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理方法》《信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)操作指引》及有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章，委托人與受托人在平等本身樂(lè)意、公平互利的原則基礎(chǔ)上，簽訂本信托合同（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本合同”）。第一條信托目的受托人發(fā)揮自身的專(zhuān)業(yè)理財(cái)本領(lǐng)和豐富的投資運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，將委托人基于對(duì)受托人信任，交付給受托人經(jīng)營(yíng)管理的信托資金，依照信托計(jì)劃文件的規(guī)定集合運(yùn)用于直接或間接投資處于成長(zhǎng)周期資產(chǎn)領(lǐng)域的擬上市公司股權(quán)、具有被上市公司并購(gòu)整合預(yù)期的高盈利優(yōu)勢(shì)企業(yè)股權(quán)、具有投資價(jià)值的房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)、擬上市公司股權(quán)受益權(quán)以及上市公司的限售流通股。第二條受托人與保管人的名稱(chēng)、住處（一）受托人本信托的受托人為信托有限公司，住處為[]。（二）保管人本信托的保管人為中國(guó)銀行股份有限公司，實(shí)在保管事務(wù)由中國(guó)銀行股份有限公司（分行）負(fù)責(zé)，中國(guó)銀行股份有限公司（分行）住處為[]。第三條委托人與受益人、信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓?zhuān)ㄒ唬┍拘磐袨樽砸嫘磐校腥伺c受益人是同一人。（二）信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓1．信托期間，受益人可以轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)，但任何信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓或其他方式的處理必需符合法律、法規(guī)的規(guī)定。2．受托人將審核信托受益權(quán)的受讓人是否為符合信托計(jì)劃文件規(guī)定的合格投資者，并有權(quán)要求信托受益權(quán)的受讓人重新簽署風(fēng)險(xiǎn)聲明書(shū)。3．信托受益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓的，受讓人不得為自然人。機(jī)構(gòu)所持有的信托受益權(quán)，不得向自然人轉(zhuǎn)讓或拆分轉(zhuǎn)讓。4．信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓必需經(jīng)受托人登記方為生效，否則，任何信托受益權(quán)的擅自轉(zhuǎn)讓均不得對(duì)抗受托人。第四條信托資金的幣種和金額（一）本合同項(xiàng)下的信托資金為人民幣[]元（大寫(xiě)：[]元整），計(jì)[]份信托單位。（二）委托人應(yīng)至受托人營(yíng)業(yè)場(chǎng)合辦理合同簽署手續(xù)，并在簽署本合同后的兩個(gè)工作日內(nèi)，將信托資金劃至受托人指定的信托資產(chǎn)專(zhuān)戶(hù)。（三）委托人交付的信托資金自交付日至信托計(jì)劃成立日期間的利息，按中華人民銀行同期活期存款利率計(jì)算，在信托計(jì)劃停止后信托利益調(diào)配時(shí)支出給相應(yīng)的受益人。信托計(jì)劃不成立的，由受托人于10個(gè)工作日內(nèi)歸還委托人交付的信托資金及信托資金在委托人的交付日至信托資金退還日期間產(chǎn)生的利息，利息按中華人民銀行同期活期存款利率計(jì)算。第五條信托計(jì)劃的規(guī)模與期限（一）信托計(jì)劃資金規(guī)模最高不超出人民幣[]億元（大寫(xiě)：人民幣[]元整），最高計(jì)[]份信托單位，最低不少于人民幣[]億元（大寫(xiě)：人民幣[]元整），最低計(jì)[]份信托單位。最終以全體委托人實(shí)際交付的信托資金本金總額為準(zhǔn)。（二）信托期限為五年，自受托人確認(rèn)的信托計(jì)劃成立之日起算。起始日或到期日假如遇到法定節(jié)假日，則予順延至下一個(gè)工作日。本信托在信托計(jì)劃文件規(guī)定的情況下可以提前停止或延期。第六條信托資金管理、運(yùn)用和處分的實(shí)在方法或布置（一）本信托的全部信托資金用于直接或間接投資處于成長(zhǎng)周期資產(chǎn)領(lǐng)域的擬上市公司股權(quán)、具有被上市公司并購(gòu)整合預(yù)期的高盈利優(yōu)勢(shì)企業(yè)股權(quán)、具有投資價(jià)值的房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)、擬上市公司股權(quán)受益權(quán)以及上市公司的限售流通股。假如由于各種原因信托資產(chǎn)專(zhuān)戶(hù)中有閑置資金，受托人有權(quán)將其運(yùn)用于銀行存款、債券、貨幣型基金、央行票據(jù)等低風(fēng)險(xiǎn)高流動(dòng)性投資品種，為受益人取得相應(yīng)的信托利益。（二）信托資產(chǎn)包含下列一項(xiàng)或數(shù)項(xiàng)：1．受托人因接受信托取得的信托計(jì)劃資金；2．受托人因信托資產(chǎn)的管理、運(yùn)用、處分或者其他情形而取得的資產(chǎn)；3．因前述一項(xiàng)或數(shù)項(xiàng)資產(chǎn)滅失、毀損或其他事由形成或取得的資產(chǎn)。（三）信托資產(chǎn)的管理和運(yùn)用1．本信托項(xiàng)下的信托資產(chǎn)，由受托人依照相關(guān)法律、法規(guī)和信托計(jì)劃文件的規(guī)定，與信托計(jì)劃項(xiàng)下的其他信托資產(chǎn)集合管理、運(yùn)用和處分。2．委托人簽署本合同，即表示同意加入信托計(jì)劃，同意遵守信托計(jì)劃文件商定的權(quán)利和義務(wù)。3．受托人對(duì)本信托項(xiàng)下的信托資產(chǎn)單獨(dú)記賬，與受托人的固有資產(chǎn)分別管理。4．鑒于信托計(jì)劃的集合性質(zhì)，委托人全權(quán)委托受托人對(duì)信托資產(chǎn)進(jìn)行管理。（四）退出方式受托人可以在符合法律法規(guī)的前提下，將信托資產(chǎn)中的被投資企業(yè)股權(quán)通過(guò)上市二級(jí)市場(chǎng)擇機(jī)出售、管理層收購(gòu)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、拍賣(mài)、掛牌、被投資企業(yè)回購(gòu)、被投資企業(yè)解散等方式實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)，從而使信托退出投資項(xiàng)目。第七條信托利益的來(lái)源、向受益人交付信托利益的時(shí)間和方法（一）信托利益的來(lái)源信托利益來(lái)源于信托資產(chǎn)管理、運(yùn)用或處分過(guò)程中產(chǎn)生的收入，包含股權(quán)投資收入、銀行存款利息收益及其他投資產(chǎn)品收益等。（二）向受益人交付信托利益的時(shí)間和方法1．信托期間的調(diào)配若信托存續(xù)期間內(nèi)，信托計(jì)劃項(xiàng)下的信托資產(chǎn)每完成一筆投資項(xiàng)目（以信托資產(chǎn)從被投資企業(yè)股權(quán)形式全部更改為現(xiàn)金形式之日為基準(zhǔn)）后的五個(gè)工作日內(nèi)，所得款項(xiàng)在扣除該投資項(xiàng)目投資的本金，且扣除或頇提屆時(shí)應(yīng)付未付的信托運(yùn)營(yíng)費(fèi)、應(yīng)付未付的受托人管理費(fèi)、應(yīng)付未付的投資顧問(wèn)固定酬勞以及受托人和投資顧問(wèn)的業(yè)績(jī)酬勞后，將全部剩余款項(xiàng)（如有）依照受益人持有信托單位的份額比例向全部受益人進(jìn)行信托期間的調(diào)配。2．信托停止后的調(diào)配（1）信托停止后，受托人向受益人出具信托清算報(bào)告后的下一個(gè)工作日，受托人依據(jù)信托資產(chǎn)清算結(jié)果，依照如下次序?qū)⑿磐匈Y產(chǎn)中的現(xiàn)金支出有關(guān)費(fèi)用并向受益人進(jìn)行信托利益的調(diào)配：①支出應(yīng)付未付的受托人管理費(fèi)、投資顧問(wèn)固定酬勞；②如有余額，向受益人進(jìn)行調(diào)配，直到其調(diào)配所得款項(xiàng)實(shí)現(xiàn)其交付的信托資金本金；③如有余額，受托人和投資顧問(wèn)收取各自的業(yè)績(jī)酬勞；④剩余現(xiàn)金按受益人持有信托單位份額比例向全部受益人調(diào)配。（2）如信托期限屆滿前1個(gè)月，依照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，仍有部分信托資產(chǎn)無(wú)法變現(xiàn)或不適于變現(xiàn)，或受托人無(wú)法將信托資產(chǎn)中的股權(quán)直接向受益人調(diào)配的，則信托期限延長(zhǎng)24個(gè)月。信托期限延長(zhǎng)期間，不再新增投資項(xiàng)目，原投資項(xiàng)目連續(xù)退出。在信托延長(zhǎng)期內(nèi)，一旦剩余信托資產(chǎn)全部變現(xiàn)或信托資產(chǎn)中的剩余股權(quán)可以直接向受益人調(diào)配，則信托立刻停止，受托人依照信托計(jì)劃文件的規(guī)定向受益人進(jìn)行調(diào)配。（3）如信托延長(zhǎng)期屆滿時(shí)仍有部分信托資產(chǎn)無(wú)法變現(xiàn)或以股權(quán)形式向受益人調(diào)配的，則信托停止，受托人進(jìn)行信托停止清算，該等無(wú)法變現(xiàn)的股權(quán)由受托人代為保管，直至可全部向受益人調(diào)配之日止。3．信托利益的調(diào)配形式受托人可以現(xiàn)金、股權(quán)或兩者混合的形式向受益人調(diào)配信托利益。第八條信托資產(chǎn)稅費(fèi)的承當(dāng)、其他費(fèi)用的核算及支出方法（一）受益人與受托人應(yīng)按有關(guān)法律規(guī)定各自依法納稅。應(yīng)當(dāng)由信托資產(chǎn)承當(dāng)?shù)亩愘M(fèi)，依照法律、法規(guī)及國(guó)家有關(guān)部門(mén)的規(guī)定辦理。（二）信托資產(chǎn)稅費(fèi)由信托酬勞、投資顧問(wèn)酬勞和信托運(yùn)營(yíng)費(fèi)三部分構(gòu)成。1．信托運(yùn)營(yíng)費(fèi)由信托資產(chǎn)承當(dāng)。信托期限內(nèi)實(shí)際發(fā)生的信托運(yùn)營(yíng)費(fèi)，列入當(dāng)期費(fèi)用。信托運(yùn)營(yíng)費(fèi)包含：（1）信托資產(chǎn)管理、運(yùn)用或處分過(guò)程中發(fā)生的稅費(fèi)，包含但不限于工商更改登記費(fèi)、股權(quán)投資過(guò)程中產(chǎn)生的稅費(fèi)、股權(quán)持有發(fā)生的費(fèi)用、股權(quán)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生的費(fèi)用、業(yè)務(wù)規(guī)費(fèi)等；（2）保管費(fèi)；（3）律師費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、股權(quán)經(jīng)紀(jì)費(fèi)用、項(xiàng)目顧問(wèn)費(fèi)等中介費(fèi)用；（4）文件和賬冊(cè)的制作及印刷費(fèi)用；（5）信息披露費(fèi)用；（6）證券買(mǎi)賣(mài)的稅費(fèi)（包含不限于股票交易印花稅、營(yíng)業(yè)稅及附加、投資產(chǎn)品的申購(gòu)、贖回手續(xù)費(fèi)、證券交易手續(xù)費(fèi)等）；（7）信托資產(chǎn)專(zhuān)戶(hù)開(kāi)戶(hù)、保管、資金劃轉(zhuǎn)的費(fèi)用；（8）投資決策委員會(huì)會(huì)議費(fèi)用及各投資決策委員會(huì)委員因參加會(huì)議產(chǎn)生的費(fèi)用（包含交通費(fèi)、留宿費(fèi)等）；（9）信托停止時(shí)的清算費(fèi)用；（10）為保護(hù)和實(shí)現(xiàn)信托資產(chǎn)權(quán)利而支出的費(fèi)用，包含但不限于訴訟費(fèi)、仲裁費(fèi)、律師費(fèi)等費(fèi)用；（11）受托人為實(shí)施本信托計(jì)劃而發(fā)生的其他信托運(yùn)營(yíng)費(fèi)，包含但不限于差旅費(fèi)、信息資料費(fèi)等費(fèi)用。2．信托計(jì)劃的保管人為中國(guó)銀行股份有限公司。保管人每年收取信托計(jì)劃資金規(guī)模的0．2％作為保管費(fèi)，信托計(jì)劃期限延長(zhǎng)期間保管費(fèi)為O．1％。受托人將于每個(gè)信托年度起始之日起的30個(gè)工作日內(nèi)從信托資產(chǎn)的現(xiàn)金部分中提取并向保管人支出。3．信托計(jì)劃的項(xiàng)目顧問(wèn)為公司，項(xiàng)目顧問(wèn)的顧問(wèn)費(fèi)按信托計(jì)劃資金規(guī)模的0．5％／年提取，提取時(shí)間為每個(gè)信托年度開(kāi)始后的10個(gè)工作日內(nèi)。第九條信托酬勞和投資顧問(wèn)酬勞的計(jì)算方法、支出期間及方法（一）受托人的管理費(fèi)和業(yè)績(jī)酬勞1．本信托項(xiàng)下受托人收取的費(fèi)用分為管理費(fèi)和業(yè)績(jī)酬勞兩部分，其中：（1）受托人的管理費(fèi)按信托計(jì)劃資金規(guī)模的1％／年提??；管理費(fèi)的提取時(shí)間為每個(gè)信托年度開(kāi)始后的10個(gè)工作日內(nèi)。如支出受托人管理費(fèi)時(shí)，信托資產(chǎn)中的現(xiàn)金部分無(wú)法足額償付的，則受托人有權(quán)在信托停止清算時(shí)從信托資產(chǎn)中優(yōu)先受償其應(yīng)得的管理費(fèi)。（2）信托資產(chǎn)每完成一筆投資項(xiàng)目（以信托資產(chǎn)從被投資企業(yè)股權(quán)形式全部更改為現(xiàn)金形式之日為基準(zhǔn)），如經(jīng)過(guò)清算顯示該部分股權(quán)的投資收益在扣除或預(yù)提屆時(shí)應(yīng)付未付的信托運(yùn)營(yíng)費(fèi)、應(yīng)付未付的受托人管理費(fèi)和應(yīng)付未付的投資顧問(wèn)固定酬勞后的余額為正數(shù)，則受托人有權(quán)在清算結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)預(yù)提該等余額部分的3％作為受托人的業(yè)績(jī)酬勞；如該等余額的計(jì)算結(jié)果為零或負(fù)數(shù)，則受托人無(wú)權(quán)預(yù)提業(yè)績(jī)酬勞。在信托停止時(shí)，如信托資產(chǎn)專(zhuān)戶(hù)中的現(xiàn)金余額加上信托存續(xù)期間內(nèi)已累計(jì)調(diào)配的現(xiàn)金信托收益，再減去應(yīng)付未付的信托運(yùn)營(yíng)費(fèi)、應(yīng)付未付的受托人管理費(fèi)、應(yīng)付未付的投資顧問(wèn)固定酬勞以及信托計(jì)劃初始資金后的余額為正數(shù)，則受托人有權(quán)將其已預(yù)提的款項(xiàng)作為業(yè)績(jī)酬勞收??；如該等余額的計(jì)算結(jié)果為零或負(fù)數(shù)，則信托資產(chǎn)虧損，受托人應(yīng)以其已預(yù)提的款項(xiàng)沖抵信托資產(chǎn)的虧損，如全部沖抵后信托資產(chǎn)仍虧損，則受托人無(wú)權(quán)提取任何業(yè)績(jī)酬勞，如通過(guò)沖抵彌補(bǔ)信托資產(chǎn)的損失后，受托人預(yù)提的款項(xiàng)仍有剩余，則受托人有權(quán)將該等剩余款項(xiàng)作為業(yè)績(jī)酬勞收取。2．信托期限延長(zhǎng)期間受托人不收取管理費(fèi)，只收取業(yè)績(jī)酬勞，業(yè)績(jī)酬勞的提取和收取參照上述規(guī)定執(zhí)行。信托期限延長(zhǎng)期間受托人只收取管理費(fèi)，參照上述管理費(fèi)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)按信托計(jì)劃期限延長(zhǎng)期開(kāi)始時(shí)信托資產(chǎn)中未變現(xiàn)股權(quán)所應(yīng)支出的對(duì)價(jià)計(jì)提，于信托停止后支出。3．信托資產(chǎn)代保管期間受托人收取保管費(fèi)，代保管費(fèi)為人民幣5萬(wàn)／年。受托人有權(quán)在信托停止后信托利益調(diào)配前在信托資產(chǎn)中預(yù)留五年的代保管費(fèi)人民幣25萬(wàn)元，依照信托資產(chǎn)代保管期的存續(xù)逐筆提取保管費(fèi)。如信托資產(chǎn)代保管期間在五年以?xún)?nèi)結(jié)束，那剩余部分代保管費(fèi)應(yīng)與代保管資產(chǎn)一并交付給信托停止前的各位受益人。（二）投資顧問(wèn)的酬勞1．信托項(xiàng)下投資顧問(wèn)酬勞分為固定酬勞和業(yè)績(jī)酬勞兩部分，其中：（1）投資顧問(wèn)公司的固定酬勞按信托規(guī)模的1．2％／年提取。固定酬勞的提取時(shí)間為每個(gè)信托年度開(kāi)始后的10個(gè)工作日內(nèi)。如支出投資顧問(wèn)固定酬勞時(shí)，信托資產(chǎn)中的現(xiàn)金部分無(wú)法足額償付的，則投資顧問(wèn)有權(quán)在信托停止清算時(shí)從信托資產(chǎn)中優(yōu)先受償其應(yīng)得的固定酬勞。（2）信托資產(chǎn)每完成一筆投資項(xiàng)目（以信托資產(chǎn)從被投資企業(yè)股權(quán)形式全部更改為現(xiàn)金形式之日為基準(zhǔn)），如經(jīng)過(guò)清算顯示該部分股權(quán)的投資收益在扣除或預(yù)提屆時(shí)應(yīng)付未付的信托運(yùn)營(yíng)費(fèi)、應(yīng)付未付的受托人管理費(fèi)和應(yīng)付未付的投資顧問(wèn)固定酬勞后的余額為正數(shù)，則投資顧問(wèn)有權(quán)在清算結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)，收取該等余額部分的17％作為其業(yè)績(jī)酬勞；如該等余額的計(jì)算結(jié)果為零或負(fù)數(shù)，則投資顧問(wèn)無(wú)權(quán)預(yù)提業(yè)績(jī)酬勞。2．信托期限延長(zhǎng)期間投資顧問(wèn)不收取固定酬勞，只收取業(yè)績(jī)酬勞，業(yè)績(jī)酬勞的提取和收取參照上述規(guī)定執(zhí)行。3．信托資產(chǎn)代保管期間，投資顧問(wèn)不收取任何形式的費(fèi)用。第十條信托停止時(shí)信托資產(chǎn)的歸屬及調(diào)配方式（一）本信托因下列原因而停止：1．信托期限屆滿；2．受托人職責(zé)停止，未能依照有關(guān)規(guī)定產(chǎn)生新受托人；3．信托計(jì)劃停止；4．信托目的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或者不能實(shí)現(xiàn)；5．本合同與信托計(jì)劃另有商定或法律、法規(guī)規(guī)定的其他法定事項(xiàng)。（二）信托停止，依據(jù)信托計(jì)劃文件有關(guān)商定，信托資產(chǎn)歸屬于受益人。（三）信托停止，受托人應(yīng)當(dāng)于信托停止后10個(gè)工作日內(nèi)做出處理信托事務(wù)的清算報(bào)告，經(jīng)審計(jì)后向受益人披露。（四）清算后的剩余信托資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)依照信托計(jì)劃文件的商定進(jìn)行調(diào)配。調(diào)配方式可采取現(xiàn)金、股權(quán)或兩者混合的方式。（五）受托人依照本合同第七條的商定以調(diào)配信托利益的形式將信托資產(chǎn)歸屬于受益人。信托停止日至信托利益調(diào)配日期間的銀行存款利息（如屆時(shí)為現(xiàn)金形式調(diào)配信托利益的）一并支出給受益人。第十一條信托當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)（一）委托人的權(quán)利和義務(wù)1．委托人的權(quán)利（1）有權(quán)了解其信托資產(chǎn)的管理、運(yùn)用、處分及收支情況，并有權(quán)要求受托人作出說(shuō)明；（2）有權(quán)查閱、謄錄或者復(fù)制與其信托資產(chǎn)有關(guān)的信托賬目以及處理信托事務(wù)的其他文件；（3）本合同及法律、行政法規(guī)規(guī)定的委托人的其他權(quán)利。2．委托人的義務(wù)（1）保證其所交付的信托資金來(lái)源合法，是該委托人合法全部的資產(chǎn)；（2）保證其享有簽署包含本合同在內(nèi)的信托計(jì)劃文件的權(quán)利，并就簽署行為已履行必需的批準(zhǔn)或授權(quán)手續(xù)；（3）保證設(shè)立本信托未損害債權(quán)人利益；（4）保證設(shè)立本信托未違反有關(guān)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定；（5）本合同及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他義務(wù)。3．委托人確認(rèn)事項(xiàng)委托人在此確認(rèn)：其依據(jù)信托計(jì)劃文件的商定所作出的任何指示的后果，均由委托人／受益人自行承當(dāng)。（二）受托人的權(quán)利和義務(wù)1．受托人的權(quán)利（1）自信托生效之日起，以信托資產(chǎn)名義全部人的身份，依照信托計(jì)劃文件管理、運(yùn)用和處分信托資產(chǎn)；（2）收取信托酬勞；（3）本合同及有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定的其他權(quán)利。2．受托人的義務(wù)（1）保管信托資產(chǎn)，并依照投資決策委員會(huì)的決議執(zhí)行關(guān)于信托資產(chǎn)投資運(yùn)作的指示以及其他運(yùn)作措施；（2）依照信托計(jì)劃文件的商定，以信托資產(chǎn)為限向受益人支出信托利益：（3）對(duì)委托人、受益人以及處理信托事務(wù)的情況和資料依法保密；（4）妥當(dāng)保管處理信托事務(wù)的完整記錄、原始憑證及資料，保管期為自本信托停止之日起十五年；（5）本合同及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他義務(wù)。（三）受益人的權(quán)利和義務(wù)除依據(jù)法律、行政法規(guī)及本合同的其他條款享有權(quán)利、承當(dāng)義務(wù)外，受益人還享有下列權(quán)利，承當(dāng)下列義務(wù)：1．自本信托生效之日起依據(jù)本合同享有信托受益權(quán)；2．有權(quán)了解信托資產(chǎn)的管理、運(yùn)作、處分及收支情況，并要求受托人對(duì)此進(jìn)行說(shuō)明：3．受益人不得以信托受益權(quán)用于歸還債務(wù)；4．在信托期限內(nèi)，受益人可以轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)，但任何信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓或其他方式的處理必需符合法律、法規(guī)的規(guī)定。第十二條受益人大會(huì)召集、議事及表決的程序和規(guī)定（一）受益人大會(huì)由受托人負(fù)責(zé)召集，受托人未按規(guī)定召集或不能召集時(shí)，代表信托單位10％以上的受益人有權(quán)自行召集。（二）召集受益人大會(huì)，召集人應(yīng)當(dāng)至少提前10個(gè)工作日公告受益人大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。（三）受益人大會(huì)不得就未經(jīng)公告的事項(xiàng)進(jìn)行表決，但受托人可以不定期地就某些特殊事宜與全部或部分受益人進(jìn)行溝通。（四）受益人大會(huì)可以采取現(xiàn)場(chǎng)方式召開(kāi)，也可以采取通訊等方式召開(kāi)。（五）每一信托單位具有一票表決權(quán)，受益人可以委托代理人出席受益人大會(huì)并行使表決權(quán)。（六）受益人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表50％以上信托單位的受益人參加，方可召開(kāi)；信托計(jì)劃文件未有商定的情況下，大會(huì)就審議事項(xiàng)作出決議，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的受益人所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)；但更換受托人、變化信托資產(chǎn)運(yùn)用方式、提前停止本合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的受益人全體通過(guò)。（七）受益人大會(huì)決議的事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知相關(guān)當(dāng)事人，并向中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)或其授權(quán)的銀監(jiān)局報(bào)告。第十三條新受托人的選任方式本信托設(shè)立后，因受托人職責(zé)停止導(dǎo)致受托人不能履行受托人職責(zé)時(shí)，由委托人選定新受托人，新受托人連續(xù)依照信托計(jì)劃文件商定履行受托人職責(zé)。假如有關(guān)法律法