2023年證券從業(yè)資格考試-金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)真題

2023年證券從業(yè)資格考試

金融市場(chǎng)基礎(chǔ)學(xué)問真題

試卷總分：100分答題時(shí)間：120分鐘試卷年份：2023年

合格總分：60分考試人數(shù)：113人試卷來(lái)源：

考試計(jì)時(shí)00:00:53共100題保藏試卷保存答案暫

停交卷

.單項(xiàng)選擇題（50）

.組合型選擇題（50）

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共50小題，每小題1分，共50分。只有一個(gè)選

項(xiàng)符合題目要求）

第1題證券登記結(jié)算制度實(shí)行證券（）。

A.代持制

B.實(shí)名制

C.代理制

D.經(jīng)紀(jì)制

【正確答案】B

【你的答案】

【答案解析】證券登記結(jié)算制度實(shí)行證券實(shí)名制。投資者開

立證券賬戶應(yīng)當(dāng)向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)提出申

請(qǐng)，投資者申請(qǐng)開立證券賬戶應(yīng)當(dāng)保證其提交

的開戶資料真實(shí)、精確、完整，投資者不得將

本人的證券賬戶供應(yīng)應(yīng)他人運(yùn)用。

本題1分

第2題全部境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過該上

市公司股份總數(shù)的（）。

A.20%

B.10%

C.40%

D.30%

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】全部境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比

例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的30%。

本題1分

第3題投資者在證券交易所買賣證券，是通過托付（）來(lái)進(jìn)行的。

A.上海證券交易所或深圳證券交易所

B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)金融結(jié)算公司上海分公司或深圳分公司

D.證券經(jīng)紀(jì)商

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】在證券交易所市場(chǎng)，投資者買賣證券是不能干

脆進(jìn)入交易所辦理的，而必需通過證券交易所

的會(huì)員來(lái)進(jìn)行。換而言之，投資者須要通過經(jīng)

紀(jì)商的代理才能在證券交易所買賣證券。

本題1分

第4題我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有（），履行國(guó)有資產(chǎn)的保

值增值和通過國(guó)家控股、參股來(lái)支配更多社會(huì)資源的職責(zé)。

A.國(guó)有股

B.法人股

C.限售股

D.流通股

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有國(guó)

有股，履行國(guó)有資產(chǎn)的保值增值和通過國(guó)家控

股、參股來(lái)支配更多社會(huì)資源的職責(zé)。

本題1分

第5題在我國(guó)證券交易所的證券交易中，不受10%漲跌幅限制的是（）。

A.已上市A股

B.已上市B股

C.首日上市的證券

D.已上市基金

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】目前股票(含A股、B股)、基金類證券的漲跌

幅限制為10%,ST股票為5%,但股票、基金上

市首日無(wú)此限制。

本題1分

第6題取得證券執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù)()年不在證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從業(yè)的，

由證券業(yè)協(xié)會(huì)注銷其執(zhí)業(yè)證書。

A.2

B.4

C.3

D.5

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】取得證券執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù)3年不在證券

經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從業(yè)的，由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注銷其執(zhí)

業(yè)證書。

本題1分

第7題金融債券是指()依照法定程序發(fā)行并約定在確定期限內(nèi)還本付息

的有價(jià)證券。

A.銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)

B.大型國(guó)企

C.上市公司

D.地方政府

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】金融債券是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法

定程序發(fā)行并約定在確定期限內(nèi)還本付息的

有價(jià)證券。

本題1分

第8題證券市場(chǎng)監(jiān)管原則中，()要求證券市場(chǎng)具有充分的透亮度，要實(shí)

現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開化。

A.公開原則

B.誠(chéng)信原則

C.公正原則

D.公允原則

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】證券市場(chǎng)監(jiān)管的“三公”原則具體包括公開

原則、公允原則、公正原則。其中，公開原則

就是要求證券市場(chǎng)具有充分的透亮度，要實(shí)現(xiàn)

市場(chǎng)信息的公開化。

本題1分

第9題一行三會(huì)構(gòu)成了中國(guó)金融業(yè)()的格局。

A.同業(yè)監(jiān)管

B.混業(yè)監(jiān)管

C.多重監(jiān)管

D.分業(yè)監(jiān)管

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】“一行三會(huì)”是國(guó)內(nèi)金融界對(duì)中國(guó)人民銀行、

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管

理委員會(huì)和中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，這四家

中國(guó)的金融監(jiān)管部門的簡(jiǎn)稱，“一行三會(huì)”構(gòu)

成了中國(guó)金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的格局。

本題1分

第10題金融機(jī)構(gòu)通常接受客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、充分披露等方

法，依據(jù)客戶分級(jí)和（）匹配原則，避開誤導(dǎo)投資者和錯(cuò)誤銷售。

A.產(chǎn)品分級(jí)

B.產(chǎn)品規(guī)模

C.客戶風(fēng)險(xiǎn)

D.產(chǎn)品收益

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】理論上可以將投資者區(qū)分為風(fēng)險(xiǎn)偏好型、風(fēng)險(xiǎn)

中立型和風(fēng)險(xiǎn)回避型三種類型。實(shí)踐中，金融

機(jī)構(gòu)通常接受客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及

充分披露等方法,依據(jù)客戶分級(jí)和產(chǎn)品分級(jí)匹

配原則，避開誤導(dǎo)投資者和錯(cuò)誤銷售。

本題1分

第11題以下不屬于我國(guó)證券交易所場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)的是（）。

A.中小板

B.創(chuàng)業(yè)板

C.主板

D.新三板

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】新三板及柜臺(tái)交易都屬于場(chǎng)外市場(chǎng)。

本題1分

第12題融券保證金比例是指客戶融券賣出時(shí)支付的保證金及融券交易金

額的比例，計(jì)算公式為（）。

A.融券保證金比例=保證金/（賣出證券數(shù)X賣出價(jià)格）X100%

B.融券保證金比例=保證金/（融券賣出證券數(shù)量X賣出價(jià)格）X100%

C.融券保證金比例=保證金/（融券賣出證券數(shù)量X證券市價(jià)）X100%

D.融券保證金比例=保證金/（融券賣出證券數(shù)量X收盤價(jià)）X100%

【正確答案】B

【你的答案】

【答案解析】融券保證金比例是指投資者融券賣出時(shí)交付

的保證金及融券交易金額的比例，其計(jì)算公式

為：融券保證金比例=保證金/（融券賣出證券

數(shù)量X賣出價(jià)格）X100%o

本題1分

第13題關(guān)于全球化及科技對(duì)金融市場(chǎng)的影響，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.全球化及現(xiàn)代科技大大降低了各類風(fēng)險(xiǎn)的相互關(guān)聯(lián)

B.在確定程度上變更了金融監(jiān)管方式

C.先進(jìn)成熟的現(xiàn)代科技促進(jìn)了資金在國(guó)際間的快速有效流淌

D.大量資金可以輕松地在全球范圍內(nèi)流淌

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)照舊存在，可以通過投資組合對(duì)沖

或分散投資風(fēng)險(xiǎn)。

本題1分

第14題投資機(jī)構(gòu)通過（），從各個(gè)方面規(guī)范自己的投資行為，愛惜客戶的

利益，維護(hù)自己在社會(huì)上的信譽(yù)。

A.自律管理

B.科學(xué)管理

C.廉潔自律

D.規(guī)避監(jiān)管

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】投資機(jī)構(gòu)本身通過自律管理，從各個(gè)方面規(guī)范

自己的投資行為，愛惜客戶的利益，維護(hù)自己

在社會(huì)上的信譽(yù)。

本題1分

第15題在上市公司增資發(fā)行方式中，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要?jiǎng)右蚴?/p>

()。

A.不僅募集到所需資金，而且完成了股份有限公司的改立或轉(zhuǎn)制，成為一

家上市公司

B.擴(kuò)大股東人數(shù)，分散股權(quán)，增加股票的流淌性，并可避開股份過度集中

C.愛惜原股東的權(quán)益及其對(duì)公司的限制權(quán)

D.增加證券對(duì)投資者的吸引力，能比較低的成本籌集到所須要的資金

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】可轉(zhuǎn)換公司債券是指其持有者可以在確定時(shí)

期內(nèi)按確定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成確定數(shù)量

的另一種證券的證券，通常轉(zhuǎn)化為一般股票，

公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要?jiǎng)右蚴菫榱嗽黾?/p>

證券對(duì)投資者的吸引力，能以較低的成本籌集

到所須要的資金。

本題1分

第16題股份公司向外國(guó)和我國(guó)香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票,

稱為()。

A.社會(huì)公眾股

B.國(guó)家股

C.法人股

D.外資股

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】外資股是指股份公司向外國(guó)和我國(guó)香港、澳

門、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。

本題1分

第17題國(guó)際貨幣基金組織總部位于（）。

A.華盛頓

B.巴黎

C.紐約

D.斯德哥爾摩

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】國(guó)際貨幣基金組織是依據(jù)1944年7月在布雷

頓森林會(huì)議簽訂的《國(guó)際貨幣基金協(xié)定》，于

1945年12月27日在華盛頓成立的，總部位于

華盛頓。

本題1分

第18題證券發(fā)行市場(chǎng)又稱（）。

A.二級(jí)市場(chǎng)

B.次級(jí)市場(chǎng)

C.流通市場(chǎng)

D.一級(jí)市場(chǎng)

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】發(fā)行市場(chǎng)也稱一級(jí)市場(chǎng)、初級(jí)市場(chǎng)，是新證券

發(fā)行的市場(chǎng)。流通市場(chǎng)也稱二級(jí)市場(chǎng)、次級(jí)市

場(chǎng)，是已經(jīng)發(fā)行、處在流通中的證券的買賣市

場(chǎng)。

本題1分

第19題依據(jù)現(xiàn)行證券交易規(guī)則，連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格確定原則包括（）。

A.賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以中間價(jià)成交

B.買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以中間價(jià)成交

C.最高買入申報(bào)及最低賣出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià)

D.次高買入申報(bào)及最低賣出申報(bào)價(jià)位相同，不成交

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：（1）最

高買入申報(bào)及最低賣出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)

格為成交價(jià)。（2）買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示

的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣

出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。（3）賣出申報(bào)價(jià)格低于

即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示

的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。

本題1分

第20題在西方貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論中，用P-W-C-Y表示財(cái)寶傳導(dǎo)機(jī)

制的傳導(dǎo)過程中，其中的C表示的是（）。

A.股票價(jià)格

B.貨幣價(jià)格

C.財(cái)寶

D.消費(fèi)

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】消費(fèi)的英文是Consume,C表示消費(fèi)。

本題1分

第21題我國(guó)中小企業(yè)板塊市場(chǎng)設(shè)立在（），創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)設(shè)立在（）。

A.上海證券交易所；深圳證券交易所

B.深圳證券交易所；上海證券交易所

C.深圳證券交易所；深圳證券交易所

D.上海證券交易所；上海證券交易所

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】我國(guó)中小企業(yè)板塊市場(chǎng)和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)都設(shè)立

在深圳證券交易所。

本題1分

第22題當(dāng)證券投資者愛惜基金有限責(zé)任公司發(fā)覺證券公司經(jīng)營(yíng)管理中出

現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場(chǎng)平安的重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)向()提出監(jiān)

管處置建議。

A.證券公司

B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.證券交易所

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】當(dāng)證券投資者愛惜基金有限責(zé)任公司發(fā)覺證

券公司經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益

和證券市場(chǎng)平安的重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)

提出監(jiān)管、處置建議；對(duì)證券公司運(yùn)營(yíng)中存在

的風(fēng)險(xiǎn)隱患會(huì)同有關(guān)部門建立訂正機(jī)制。

本題1分

第23題我國(guó)債券市場(chǎng)的主體部分是()。

A.固定收益?zhèn)袌?chǎng)

B.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)

C.交易所市場(chǎng)

D.企業(yè)債市場(chǎng)

【正確答案】B

【你的答案】

【答案解析】經(jīng)過近幾年的快速發(fā)展，銀行間債券市場(chǎng)目前

已成為我國(guó)債券市場(chǎng)的主體部分。

本題1分

第24題證券業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)事長(zhǎng)由（）。

A.監(jiān)事會(huì)在當(dāng)選的監(jiān)事中選舉產(chǎn)生

B.會(huì)員單位舉薦產(chǎn)生

C.會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)章程規(guī)定，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)

事由會(huì)員單位舉薦，經(jīng)會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生，監(jiān)

事長(zhǎng)由監(jiān)事會(huì)在當(dāng)選的監(jiān)事中選舉產(chǎn)生。

本題1分

第25題1988年之前，我國(guó)股票發(fā)行監(jiān)管制度實(shí)行（）雙重限制的方法。

A.發(fā)行時(shí)間和發(fā)行范圍

B.發(fā)行規(guī)模和發(fā)行方式

C.發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量

D.發(fā)行時(shí)間和發(fā)行方式

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】1998年之前,我國(guó)股票發(fā)行監(jiān)管制度實(shí)行發(fā)行

規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量雙重限制的方法。

本題1分

第26題證券金融公司組織形式一般為（）。

A,股份有限公司

B.一般合伙公司

C.有限合伙公司

D.有限責(zé)任公司

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】證券金融公司組織形式一般為股份有限公司,

注冊(cè)資本為實(shí)收資本不少于60億元，股東應(yīng)

以貨幣出資。

本題1分

第27題證券無(wú)紙化發(fā)行初始登記，不發(fā)行實(shí)物證券，而是通過證券公司

進(jìn)行()。

A.資金募集和證券交付

B.證券創(chuàng)設(shè)和證券交付

C.證券創(chuàng)設(shè)、資金募集和證券交付

D.證券登記和資金募集

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】證券無(wú)紙化發(fā)行初始登記，不發(fā)行實(shí)物證券，

而是通過證券公司進(jìn)行資金的募集和證券的

登記。

本題1分

第28題社會(huì)保險(xiǎn)基金的結(jié)余額應(yīng)全部用于購(gòu)買()和存入財(cái)政專戶在銀

行，嚴(yán)禁投入其他金融和經(jīng)營(yíng)性事業(yè)。

A.企業(yè)債

B.金融債

C.股票

D.國(guó)債

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】社會(huì)保險(xiǎn)基金的結(jié)余額應(yīng)全部用于購(gòu)買國(guó)債

和存入財(cái)政專戶存在銀行,嚴(yán)禁投入其他金融

和經(jīng)營(yíng)性事業(yè)。

本題1分

第29題在公司債券有效存續(xù)期間，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年至少公告（）次跟

蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。

A.1

B.2

C.3

D.5

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】《公司債券發(fā)行試點(diǎn)方法》規(guī)定，公司及資信

評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)約定，在債券有效存續(xù)期間，資

信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年至少公告1次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。

本題1分

第30題（）負(fù)責(zé)受理短期融資券的發(fā)行注冊(cè)。

A.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)

C.中國(guó)人民銀行

D.商務(wù)部

【正確答案】B

【你的答案】

【答案解析】依據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資券

業(yè)務(wù)指引》和《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債

務(wù)融資工具注冊(cè)規(guī)則》的規(guī)定，中國(guó)銀行間市

場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)受理短期融資券的發(fā)行注

冊(cè)。

本題1分

第31題上證綜合指數(shù)以股票()為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計(jì)算。

A.成交額

B.市值

C.流通股本

D.發(fā)行量

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】上證綜合指數(shù)是指上海證券交易所從1991年7

月15日起編制并公布的、以全部上市股票為

樣本、以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計(jì)

算的股價(jià)指數(shù)。

本題1分

第32題股票是一種資本證券，屬于()。

A.真實(shí)資本

B.實(shí)物資本

C.虛擬資本

D.風(fēng)險(xiǎn)資本

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】股票是投入股份公司資本份額的證券化，屬于

資本證券。但是，股票又不是一種現(xiàn)實(shí)的資本,

股份公司通過發(fā)行股票籌措的資金，是公司用

于營(yíng)運(yùn)的真實(shí)資本。股票獨(dú)立于真實(shí)資本之

外，在股票市場(chǎng)上進(jìn)行著獨(dú)立的價(jià)值運(yùn)動(dòng)，是

一種虛擬資本。

本題1分

第33題深圳證券交易所于()正式營(yíng)業(yè)。

A.1990年8月3日

B.1992年6月3日

C.1989年5月3日

D.1991年7月3日

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】1991年7月3日深圳證券交易所正式營(yíng)業(yè)。

本題1分

第34題資產(chǎn)證券化起源于()。

A.希臘

B.英國(guó)

C.美國(guó)

D.德國(guó)

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】資產(chǎn)證券化作為一項(xiàng)金融技術(shù)，最早起源于美

國(guó)的住宅抵押貸款類證券。

本題1分

第35題()須要金融中介參及，但不及金融中介形成債務(wù)關(guān)系。

A.信貸融資

B.干脆融資

C.間接融資

D.境外融資

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】在間接融資中，資金需求者和資金初始供應(yīng)者

之間不發(fā)生干脆借貸關(guān)系，而是由金融中介發(fā)

揮橋梁作用，資金初始供應(yīng)者及資金需求者只

是及金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)生融資關(guān)系。

本題1分

第36題證券公司信息公開披露制度要求全部證券公司實(shí)行()披露。

A.基本信息公開

B.財(cái)務(wù)信息公開

C.基本信息公示和財(cái)務(wù)信息公開

D.全部?jī)?nèi)部信息公開

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】證券公司信息公開披露制度要求全部證券公

司實(shí)行基本信息公示和財(cái)務(wù)信息公開披露。

本題1分

第37題上市公司股權(quán)分置改革是通過非流通股和流通股之間利益()，消

退A股市場(chǎng)股份轉(zhuǎn)讓制度性差異的過程，是為非流通股可上市交易作出的

制度支配。

A.平衡協(xié)商機(jī)制

B.均分機(jī)制

C.行政指令機(jī)制

D.固定對(duì)價(jià)機(jī)制

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】上市公司股權(quán)分置改革是通過非流通股股東

和流通股股東之間的利益平衡協(xié)商機(jī)制，消退

A股市場(chǎng)股份轉(zhuǎn)讓制度性差異的過程，是為非

流通股可上市交易作出的制度支配。

本題1分

第38題股東會(huì)對(duì)公司特別決議事項(xiàng)須要經(jīng)代表（）以上表決權(quán)的股東通

過。

A.1/3

B.2/3

C.1/2

D.10%

【正確答案】B

【你的答案】

【答案解析】《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定，一般決議事

項(xiàng)須經(jīng)代表1/2以上表決權(quán)的股東通過，特別

決議事項(xiàng)須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過

方可作出。

本題1分

第39題當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進(jìn)行清算時(shí)，優(yōu)先股股東可優(yōu)先于一般

股股東支配公司剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的()清償。

A.份額

B.固定股息

C.市值

D.面值

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進(jìn)行清算時(shí)，在對(duì)公

司剩余資產(chǎn)的支配上，優(yōu)先股票股東排在債權(quán)

人之后、一般股票股東之前。也就是說，優(yōu)先

股票股東可優(yōu)先于一般股票股東支配公司的

剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的面值清償。

本題1分

第40題世界上最早的證券交易所出現(xiàn)在（）。

A.美國(guó)

B.美國(guó)

C.荷蘭

D.中國(guó)

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】1608年，荷蘭建立了世界上最早的一個(gè)證券交

易所，即阿姆斯特丹證券交易所。

本題1分

第41題下列關(guān)于證券承銷及保薦業(yè)務(wù)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為

B.證券公司履行保薦職責(zé)，應(yīng)按規(guī)定注冊(cè)登記為保薦機(jī)構(gòu)

C.證券發(fā)行人負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷工作

D.保薦機(jī)構(gòu)負(fù)有對(duì)發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查的義務(wù)

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】證券公司履行保薦職責(zé)，應(yīng)按規(guī)定注冊(cè)登記為

保薦機(jī)構(gòu)。保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷工

作，負(fù)有對(duì)發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查的義務(wù)，對(duì)公

開發(fā)行募集文件的真實(shí)性、精確性、完整性進(jìn)

行核查，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具保薦看法，并依據(jù)

市場(chǎng)狀況及發(fā)行人協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。

本題1分

第42題我國(guó)證券公司的設(shè)立實(shí)行（）。

A.報(bào)備制

B.審批制

C.注冊(cè)制

D.備案制

【正確答案】B

【你的答案】

【答案解析】我國(guó)證券公司的設(shè)立實(shí)行審批制，由中國(guó)證監(jiān)

會(huì)依法對(duì)證券公司的設(shè)立申請(qǐng)進(jìn)行審查，確定

是否批準(zhǔn)設(shè)立。未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，任何單

位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。

本題1分

第43題下列關(guān)于上海證券交易所的特點(diǎn)的描述，錯(cuò)誤的是（）。

A.國(guó)內(nèi)首家證券交易市場(chǎng)

B.交易接受電腦自動(dòng)撮合成交的方式

C.上海證券交易所成立于1992年11月26日

D.交易時(shí)間為每周一至周五

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】上海證券交易所成立于1990年11月26日，

故C選項(xiàng)錯(cuò)誤。

本題1分

第44題按基金的投資標(biāo)的劃分，證券投資基金可分為（）。

A.債券基金、股票基金、貨幣市場(chǎng)基金

B.封閉式基金及開放式基金

C.成長(zhǎng)型基金及收入型基金

D.契約型基金及公司型基金

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】按基金的投資標(biāo)的劃分，證券投資基金可分為

債券基金、股票基金、貨幣市場(chǎng)基金等。

本題1分

第45題金融市場(chǎng)的主要參及者不包括（）。

A.政府部門

B.金融機(jī)構(gòu)

C.公益組織

D.個(gè)人

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】金融市場(chǎng)的參加者是指參及金融市場(chǎng)的交易

活動(dòng)而形成證券買賣雙方的單位，包括：（1）

政府部門。政府部門通過發(fā)行債券籌集資金。

（2）工商企業(yè)。工商企業(yè)既可能是籌資者，

也可能是資金供應(yīng)者。（3）金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)

構(gòu)是金融市場(chǎng)最重要的參及者，主要有存款性

金融機(jī)構(gòu)、非存款性金融機(jī)構(gòu)、中心銀行等。

（4）個(gè)人。個(gè)人是市場(chǎng)上的資金供應(yīng)者。

本題1分

第46題下列關(guān)于政府機(jī)構(gòu)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.政府機(jī)構(gòu)參及證券投資的目的主要是調(diào)劑資金余缺和進(jìn)行宏觀調(diào)控

B.我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理部門通過國(guó)家控股、參股來(lái)支配更多社會(huì)資源

C.中心銀行通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量，進(jìn)行宏觀調(diào)

控

D.政府可成立特地機(jī)構(gòu)參及證券市場(chǎng)交易，削減理性的市場(chǎng)震蕩

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】從各國(guó)的具體實(shí)踐看，出于維護(hù)金融穩(wěn)定的須

要，政府可成立或指定特地機(jī)構(gòu)參及證券市場(chǎng)

交易，削減非理性的市場(chǎng)震蕩。

本題1分

第47題下列()經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象會(huì)引起股票市場(chǎng)的行情看漲。

A.人民幣匯率上升

B.宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展數(shù)據(jù)低于預(yù)期

C.央行宣布增發(fā)長(zhǎng)期建設(shè)用國(guó)債

D.財(cái)政部宣布供應(yīng)資金用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】財(cái)政部供應(yīng)資金增加了市場(chǎng)貨幣供應(yīng)，促使股

票市場(chǎng)購(gòu)買力增加，從而引起股票市場(chǎng)的行情

看漲。

本題1分

第48題回購(gòu)交易通常在()交易中運(yùn)用。

A.遠(yuǎn)期

B.現(xiàn)貨

C.債券

D.股票

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】回購(gòu)交易更多地具有短期融資的屬性。從運(yùn)作

方式看，它結(jié)合了現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特

點(diǎn)，通常在債券交易中運(yùn)用。

本題1分

第49題證券投資基金籌集的資金主要投向()。

A.實(shí)業(yè)

B.有價(jià)證券

C.房地產(chǎn)

D.第三產(chǎn)業(yè)

【正確答案】B

【你的答案】

【答案解析】股票和債券是干脆投資工具，籌集的資金主要

投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資工具，籌集的資

金主要投向有價(jià)證券等金融工具。

本題1分

第50題通過()的證券，由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司依據(jù)網(wǎng)上發(fā)

行認(rèn)購(gòu)結(jié)果，干脆將證券登記到其持有人名下。

A.場(chǎng)外發(fā)行

B.交易所發(fā)行

C.網(wǎng)下發(fā)行

D.證券交易所交易系統(tǒng)發(fā)行

【正確

D

答案】

［你的

答案】

【答案通過證券交易所交易系統(tǒng)發(fā)行（網(wǎng)上發(fā)行）的證券，由中

解析】國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司依據(jù)網(wǎng)上發(fā)行認(rèn)購(gòu)結(jié)果，干

脆將證券登記到其持有人名下。

本題1分

二、組合型選擇題（本大題共50小題，每小題1分，共50分。只有一個(gè)

選項(xiàng)符合題目要求）

第1題金融期貨的交易制度主要包括（）o

1.集中交易制度

n.大戶報(bào)告制度

in.限倉(cāng)制度

IV.每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則

A.I、II、III

B.I、II、III、W

C.I、IkIV

D.II.in、iv

【正確答案】B

【你的答案】

【答案解析】金融期貨的主要交易制度包括：（1）集中交

易制度。（2）標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)沖機(jī)制。

（3）保證金制度。（4）結(jié)算所和無(wú)負(fù)債結(jié)算

制度。（5）限倉(cāng)制度。（6）大戶報(bào)告制度。

（7）每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則。（8）

強(qiáng)行平倉(cāng)制度。（9）強(qiáng)制減倉(cāng)制度。

本題1分

第2題基金招募說明書說明白基金的（）。

I.投資目標(biāo)

II.銷售渠道

III.申購(gòu)和贖回方式

W.收益支配方式

A.I、II

B.II、HI、IV

C.I、II.IV

D.I、II、III、W

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】基金招募說明書在初次發(fā)行后稱為公開說明

書。該說明書旨在充分披露可能對(duì)投資人做出

投資推斷產(chǎn)生重大影響的一切信息。包括管理

人狀況、托管人狀況、基金銷售渠道、申購(gòu)和

贖回的方式及價(jià)格、費(fèi)用種類及比率、基金的

投資目標(biāo)、基金的會(huì)計(jì)核算原則、收益支配方

式等。

本題1分

第3題我國(guó)1981年后發(fā)行的國(guó)債品種有（）。

I.儲(chǔ)蓄國(guó)債

II.記賬式國(guó)債

III.憑證式國(guó)債

W.人民勝利折實(shí)公債

A.I、II、III

B.I、IkIV

C.I、II

D.II、III、IV

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】目前我國(guó)發(fā)行的一般國(guó)債有記賬式國(guó)債、憑證

式國(guó)債和儲(chǔ)蓄（電子式）國(guó)債。人民勝利折實(shí)

公債是1950年發(fā)行的。

本題1分

第4題重要法律法規(guī)的變動(dòng)，對(duì)金融市場(chǎng)的影響，屬于（）。

I.宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

H.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

III.流淌性風(fēng)險(xiǎn)

IV.信用風(fēng)險(xiǎn)

A.I

B.I、II、III

C.I、II

D.II、IILIV

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】重要法律法規(guī)的變動(dòng)屬于政策因素，因此屬于

宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。而宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)

險(xiǎn)。

本題1分

第5題我國(guó)發(fā)行的國(guó)際債券品種主要有（）。

I.政府債券

II.金融債券

III,可轉(zhuǎn)換公司債券

M熊貓債券

A.I、II、III

B.I、IkIV

C.I、II、III、IV

D.II、IILIV

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】我國(guó)發(fā)行的國(guó)際債券品種主要有政府債券、金

融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券。

本題1分

第6題金融衍生工具市場(chǎng)的作用包括（）。

I.促進(jìn)了資本壟斷的形成

n.促進(jìn)了一個(gè)國(guó)家或地區(qū)金融市場(chǎng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提高

III.完善了現(xiàn)代金融市場(chǎng)的組織體系

W.供應(yīng)了抗拒金融風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)基礎(chǔ)和手段

A.I、II、III

B.I、IkIV

c.i、n、ni、iv

D.ii.in、iv

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】金融衍生工具市場(chǎng)的作用包括：首先，金融衍

生工具市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)完善國(guó)家金融市場(chǎng)體系，

提高金融運(yùn)作效率，維護(hù)金融平安有重要意

義；其次，金融衍生產(chǎn)品交易是現(xiàn)代金融市場(chǎng)

的重要內(nèi)容，金融衍生工具市場(chǎng)供應(yīng)的金融衍

生產(chǎn)品合約和交易平臺(tái)，推動(dòng)了現(xiàn)代金融市場(chǎng)

的發(fā)展，對(duì)提高金融競(jìng)爭(zhēng)力有重要的意義；再

次，金融衍生工具市場(chǎng)特有功能及供應(yīng)的金融

衍生產(chǎn)品是金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和手段，

對(duì)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)分散金融風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理

實(shí)力，減緩國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)的沖擊有重要意義。

總之，金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展，完善了現(xiàn)代金融

市場(chǎng)的組織體系，供應(yīng)了抗拒金融風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)

基礎(chǔ)和手段，促進(jìn)了一個(gè)國(guó)家或地區(qū)金融市場(chǎng)

國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提高。

本題1分

第7題作為國(guó)際支付手段的外匯應(yīng)具備（）。

I.可支付性

H.可收益性

III,可獲得性

IV.可換性

A.I、III、IV

B.I、IkIV

C.I、IkIII

D.II.IILIV

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】作為國(guó)際支付手段的外匯必需具備三性：可支

付性、可獲得性和可換性。

本題1分

第8題基金托管人的職責(zé)包括（）。

I.依據(jù)規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶

H.對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶

III.平安保管基金財(cái)產(chǎn)

IV.辦理及基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)

A.I、II、III

B.I、IkIV

C.II.IILIV

D.I、IkIILIV

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》規(guī)定，基

金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：平安保管基金財(cái)

產(chǎn)；依據(jù)規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券

賬戶；對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬

戶，確?；鹭?cái)產(chǎn)的完整及獨(dú)立；保存基金托

管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資

料；依據(jù)基金合同的約定，依據(jù)基金管理人的

投資指令，剛好辦理清算、交割事宜；辦理及

基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；對(duì)基

金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具看

法；復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈

值和基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；依據(jù)規(guī)定召集

基金份額持有人大會(huì)；依據(jù)規(guī)定監(jiān)督基金管理

人的投資運(yùn)作；國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定

的其他職責(zé)。

本題1分

第9題金融租賃是指出租人收取確定租金，讓渡一個(gè)時(shí)期固定資產(chǎn)()的

交易。

I.全部權(quán)

II.占有權(quán)

III.運(yùn)用權(quán)

IV.收益權(quán)

A.I、II、III

B.I、II

C.II、IILIV

D.I、II、m、IV

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】金融租賃指由出租人依據(jù)承租人的請(qǐng)求，按雙

方事先的合同約定，向承租人指定的出賣人，

購(gòu)買承租人指定的固定資產(chǎn)，在出租人擁有該

固定資產(chǎn)全部權(quán)的前提下，以承租人支付全部

租金為條件，將一個(gè)時(shí)期的該固定資產(chǎn)的占

有、運(yùn)用和收益權(quán)讓渡給承租人。

本題1分

第10題獨(dú)立衍生工具的特征包括()O

I.及對(duì)市場(chǎng)狀況變更有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求較多的初始

凈投資

n.其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)或其

他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量及合同的任一方

不存在特定關(guān)系

in.不要求初始凈投資，或及對(duì)市場(chǎng)狀況變更有類似反應(yīng)的其他類型合同

相比，要求很少的初始凈投資

IV.在將來(lái)某一日期結(jié)算

A.I、IkIII

B.I、IkIV

c.II.in、iv

D.I、IkIILIV

【正確答案】c

【你的答案】

【答案解析】獨(dú)立衍生工具具有下列特征：（1）其價(jià)值隨

特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、

價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或

其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變

量的，該變量及合同任一方不存在特定關(guān)系。

（2）不要求初始凈投資，或及對(duì)市場(chǎng)狀況變

更有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少

的初始凈投資。（3）在將來(lái)某一日期結(jié)算。

本題1分

第11題下列行為中，可能引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)的有()o

I.員工操作失誤

n.系統(tǒng)存在缺陷

in.物價(jià)水平波動(dòng)

IV.外部事務(wù)的影響

A.I、II、III

B.I、n、w

C.II、IILIV

D.I、IkIILIV

【正確答案】B

【你的答案】

【答案解析】操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操

作過程、人員、系統(tǒng)或外部事務(wù)而導(dǎo)致的干脆

或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。

本題1分

第12題我國(guó)企業(yè)債券閱歷的階段包括()o

I.萌芽期

n.發(fā)展期

III.整頓期

IV.再度發(fā)展期

A.I、IkIII

B.i、n、ni、iv

C.IKIILIV

D.I、IkIV

【正確答案】B

【你的答案】

【答案解析】我國(guó)企業(yè)債券的發(fā)展大致閱歷了四個(gè)階段：

（1）萌芽期。1984—1986年是我國(guó)企業(yè)債券

發(fā)行的萌芽期。（2）發(fā)展期。1987—1992年

是我國(guó)企業(yè)債券發(fā)行的第一個(gè)高潮期。（3）

整頓期。1993-1995年是我國(guó)企業(yè)債券發(fā)行的

整頓期。（4）再度發(fā)展期。從1996年起，我

國(guó)企業(yè)債券的發(fā)行進(jìn)入了再度發(fā)展期。

本題1分

第13題投資債券基金主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括（）。

I.利率風(fēng)險(xiǎn)

II.操作風(fēng)險(xiǎn)

III.流淌性風(fēng)險(xiǎn)

IV.信用風(fēng)險(xiǎn)

A.I、A、in

B.i、n、ni、iv

c.ii.in、iv

D.i、in、iv

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】投資債券基金主要面臨三類風(fēng)險(xiǎn)：一是利率風(fēng)

險(xiǎn)，即銀行利率下降時(shí)，債券基金在獲得利息

收益之外，還能獲得確定的價(jià)差收益，而銀行

利率上升時(shí)，債券價(jià)格必定下跌；二是信用風(fēng)

險(xiǎn)，即假如企業(yè)債本身信用狀況惡化，企業(yè)債、

公司債等信用類債券及無(wú)信用風(fēng)險(xiǎn)類債券的

利差將擴(kuò)大，信用類債券的價(jià)格有可能下跌；

三是流淌性風(fēng)險(xiǎn)，債券基金的流淌性風(fēng)險(xiǎn)主要

表現(xiàn)為“集中贖回”，但目前出現(xiàn)這種狀況的

可能性不大。

本題1分

第14題金融期貨交易及金融現(xiàn)貨交易的區(qū)分包括（）。

1.交易主體不同

II.交易方式不同

in.交易目的不同

w.結(jié)算方式不同

A.I、IkIII

B.I、IkIILIV

c.n、in、iv

D.I、IILIV

【正確答案】C

【你的答案】

【答案解析】金融期貨交易及金融現(xiàn)貨交易的區(qū)分具體表

現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）交易對(duì)象不同。（2）

交易目的不同。（3）交易價(jià)格的含義不同。

（4）交易方式不同。（5）結(jié)算方式不同。

本題1分

第15題交易型開放式指數(shù)基金的特征包括（）o

I.被動(dòng)投資的指數(shù)型基金

II.獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制

III.獨(dú)特的現(xiàn)金申購(gòu)、贖回機(jī)制

W.實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)及二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度

A.I、II

B.I、II、III

C.II、IV

D.I、IkIV

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】交易型開放式指數(shù)基金（ETF）是以某一選定

的指數(shù)所包含的成分證券為投資對(duì)象，依據(jù)構(gòu)

成指數(shù)的證券種類和比例，接受完全復(fù)制或抽

樣復(fù)制的方法進(jìn)行被動(dòng)投資的指數(shù)型基金。

ETF最大的特點(diǎn)是實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制。ETF

實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度。

本題1分

第16題短期國(guó)庫(kù)券的特點(diǎn)包括（）。

I.違約風(fēng)險(xiǎn)微小

II.流淌性強(qiáng)

III.違約風(fēng)險(xiǎn)大

W.流淌性弱

A.I、II

B.I

C.IILIV

D.III

【正確答案】A

【你的答案】

【答案解析】因?yàn)橛姓庞米鲹?dān)保，短期國(guó)庫(kù)券幾乎沒有

違約風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)因?yàn)槠谙薅?，有活躍的二級(jí)市

場(chǎng)可供交易，短期國(guó)庫(kù)券流淌性很強(qiáng)。

本題1分

第17題下列關(guān)于“荷蘭式”及“美國(guó)式”招標(biāo)方式的說法中，正確的有

()O

I.荷蘭式招標(biāo)的標(biāo)的為利率時(shí),最中學(xué)標(biāo)利率為當(dāng)期國(guó)債的票面利率

II.荷蘭式招標(biāo)的標(biāo)的為利差時(shí),最中學(xué)標(biāo)利差為當(dāng)期國(guó)債的基本利差

III.美國(guó)式招標(biāo)的標(biāo)的為利差時(shí),最中學(xué)標(biāo)利差為當(dāng)期國(guó)債的基本利差

IV.美國(guó)式招標(biāo)的標(biāo)的為價(jià)格時(shí),各中標(biāo)機(jī)構(gòu)按各自加權(quán)平均中標(biāo)價(jià)格承

銷當(dāng)期國(guó)債

A.I、II

B.I、II、IV

C.II、IV

D.I、II、III、IV

【正確答案】B

【你的答案】

【答案解析】荷蘭式招標(biāo)的標(biāo)的為利率時(shí)，最中學(xué)標(biāo)利率為

當(dāng)期國(guó)債的票面利率；標(biāo)的為利差時(shí)，最中學(xué)

標(biāo)利差為當(dāng)期國(guó)債的基本利差；標(biāo)的為價(jià)格

時(shí)，最低中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期國(guó)債的承銷價(jià)格。美

國(guó)式招標(biāo)又稱多種價(jià)格招標(biāo)，是指中標(biāo)價(jià)格為

投標(biāo)方各自報(bào)出的價(jià)格。標(biāo)的為利率時(shí)，全場(chǎng)

加權(quán)平均中標(biāo)利率為當(dāng)期國(guó)債的票面利率，各

中標(biāo)機(jī)構(gòu)依各自及全場(chǎng)加權(quán)平均中標(biāo)利率折

算承銷價(jià)格；標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)按各

自加權(quán)平均中標(biāo)價(jià)格承銷當(dāng)期國(guó)債。

本題1分

第18題金融期貨及金融期權(quán)的區(qū)分包括（）。

I.基礎(chǔ)資產(chǎn)不同

H.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同

III.盈虧特點(diǎn)不同

IV.履約保證不同

A.I、II

B.I、II、IV

c.n、iv

D.I、II、III、IV

【正確答案】D

【你的答案】

【答案解析】金融期貨及金融期權(quán)的區(qū)分：（1）基礎(chǔ)資產(chǎn)

不同。（2）交易者權(quán)利及義務(wù)的對(duì)稱性不同。

（3）履約保證不同。（4）現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同。（5）