12互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融實務鄭州財經(jīng)學院互聯(lián)網(wǎng)金融學院本章內(nèi)容

第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融風險

第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管第十二章互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管學習目標——知識目標了解互聯(lián)網(wǎng)金融風險的概念，掌握互聯(lián)網(wǎng)金融風險的基本特征和種類；了解互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的定義及必要性，掌握互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的內(nèi)容，理解互聯(lián)網(wǎng)金融的機構(gòu)監(jiān)管和監(jiān)管協(xié)調(diào)?！寄苣繕四軌蛟趯嶋H生活中識別存在的互聯(lián)網(wǎng)金融風險并有意識的進行防范；能夠動態(tài)地掌握互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的相關(guān)政策并在實際生活中進行運用。——能力目標初步具備互聯(lián)網(wǎng)金融風險的識別能力、防范能力，防范互聯(lián)網(wǎng)金融詐騙；具備領(lǐng)悟國家對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的政策意圖能力。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融風險的基本特征

（一）擴散速度更快捷

一方面高速高效的數(shù)據(jù)傳輸可以使得支付清算等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務更加便捷有效，提高互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務的供給效率；另一方面，高速高效的數(shù)據(jù)傳輸也意味著加快了金融風險的擴散速度，即使很微小的風險未能有效管控，也會在金融市場和相關(guān)主體中快速擴散，減少了對差錯和失誤進行糾正的寶貴時間。第一節(jié)網(wǎng)絡借貸概述第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融風險（二）交叉?zhèn)魅靖鼑乐?/p>

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的深度合作、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)本身的跨界混業(yè)經(jīng)營和互聯(lián)網(wǎng)提供的跨國金融便利，更是使得互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)和傳統(tǒng)金融機構(gòu)間、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務種類間、國家間的風險相關(guān)性日益趨強，風險交叉?zhèn)魅镜母怕蚀蠓岣?，風險傳染途徑更加多樣化，直接加劇、放大傳統(tǒng)金融風險的程度和范圍。（三）危害影響更廣泛

互聯(lián)網(wǎng)金融屬于普惠金融的范疇，其普惠性與草根性吸引了眾多參與者，消費者多為中小企業(yè)和普通民眾。由于涉及人數(shù)眾多，一旦發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)金融風險特別是系統(tǒng)性風險，危害影響面相當廣泛，將對整個社會產(chǎn)生巨大的負外部性，甚至引發(fā)嚴重群體性事件。（四）風險監(jiān)管更困難

互聯(lián)網(wǎng)金融具有虛擬性和開放性；互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程的虛擬化、交易對象的虛擬化；互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經(jīng)營模式以機構(gòu)監(jiān)管、分業(yè)監(jiān)管為主的金融監(jiān)管方式都加劇了互聯(lián)網(wǎng)金融風險的監(jiān)管難度。三、互聯(lián)網(wǎng)金融風險的類型

（一）流動性風險

所謂流動性，是指銀行能夠隨時應付客戶提取存款的支付能力，也就是銀行的清償力。眼下很多所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融沒有任何的資本金，但即使是投協(xié)議存款、短期票據(jù)這種在短期內(nèi)風險較低的領(lǐng)域，未來依然存在很高的流動性風險。（二）信用風險

指網(wǎng)絡金融交易者在合約到期日不完全履行其義務的風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務方式的虛擬性使交易、支付的雙方互不見面，只是通過網(wǎng)絡發(fā)生聯(lián)系，這使對交易者的身份、交易的真實性驗證的難度加大，增大了交易者之間在身份確認、信用評價方面的信息不對稱，而且中國目前的征信體系建設(shè)非常不完善，從而增大了信用風險。（三）法律風險

法律風險來源于違反法律、規(guī)章的可能性，或者有關(guān)交易各方的法律權(quán)利和業(yè)務的不明確性。當前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融還只處于起步階段，政府有關(guān)法規(guī)中對于網(wǎng)上交易權(quán)利與義務的規(guī)定大多不清晰，缺乏相應的管理及試行條例，缺乏法律規(guī)范調(diào)整。（四）技術(shù)風險

這種風險既來自計算機系統(tǒng)停機、磁盤列陣破壞等不確定因素，也來自網(wǎng)絡外部的數(shù)字攻擊，以及計算機病毒破壞等因素。一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融中，個體行為可能非理性。第二，個體理性，不意味著集體理性。第三，市場紀律不一定能控制有害的風險承擔行為。

第一節(jié)網(wǎng)絡借貸概述第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管第四，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)若涉及大量用戶，或者達到一定的資金規(guī)模，出問題時很難通過市場出清方式解決。第五，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新可能存在重大缺陷。第六，互聯(lián)網(wǎng)金融消費中可能存在欺詐和非理性行為，金融機構(gòu)可能開發(fā)和推銷風險過高的產(chǎn)品，消費者可能購買自己根本不了解的產(chǎn)品。二、互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管內(nèi)容（一）功能監(jiān)管1.審慎監(jiān)管審慎監(jiān)管的目標是控制互聯(lián)網(wǎng)的外部性，保護公眾利益。審慎監(jiān)管的基本方法是，在風險識別的基礎(chǔ)上，通過引用一系列風險管理手段，控制互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的風險承擔行為以及負外部性，從而使外部性行為達到社會最優(yōu)水平。2.監(jiān)管信用的外部性部分互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)從事了信用中介活動。對信用風險的外部性，可以參考銀行業(yè)的監(jiān)管方法。在P2P網(wǎng)絡貸款中，部分平臺劃撥部分收入到風險儲備池，用于保障投資者的本金。風險儲備池在功能和經(jīng)濟內(nèi)涵上與銀行資產(chǎn)損失準備金、資本相當。3.監(jiān)管針對流動性風險的外部性

部分互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)進行了流動性或期限轉(zhuǎn)換，比如，信用中介活動經(jīng)常伴隨著流動性或期限轉(zhuǎn)換。對流動性風險的外部性監(jiān)管，也可以參照銀行業(yè)的做法。（二）行為監(jiān)管

第一，對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的股東、管理者的監(jiān)管。第二，對互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)資金及證券的托管、交易和清算系統(tǒng)的監(jiān)管。第三，要求互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)有健全的組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度和風險管理措施，并有符合要求的營業(yè)場所、IT基礎(chǔ)設(shè)施和安全保障措施。（三）金融消費者保護

即保障金融消費者在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中的權(quán)益。金融消費者保護的背景是消費者主權(quán)理論以及信息不對稱下互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)對消費者權(quán)益的侵害。針對金融消費者保護，可以進行自律監(jiān)管。功能監(jiān)管要體現(xiàn)一致性原則。三、互聯(lián)網(wǎng)金融的機構(gòu)監(jiān)管和監(jiān)管協(xié)調(diào)（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的機構(gòu)監(jiān)管

1.對金融互聯(lián)網(wǎng)化、基于大數(shù)據(jù)的網(wǎng)絡貸款的監(jiān)管2.對移動支付與第三方支付的監(jiān)管3.對P2P網(wǎng)絡貸款的監(jiān)管4.對眾籌融資的監(jiān)管（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管協(xié)調(diào)2013年8月，國務院為進一步加強金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，保障金融業(yè)穩(wěn)健運行，同意建立由中國人民銀行牽