資產(chǎn)評估基礎(chǔ)講義

導(dǎo)言

本章概括地介紹了資產(chǎn)評估的基本概念、基本作用、原則（工作原則和經(jīng)濟技術(shù)原則）、行業(yè)發(fā)展、地位和作用。主要考查客觀題，估計分值在5分左右。

考情分析考點單選多選綜合合計20172018201720182017201820172018一、資產(chǎn)評估的概念2222二、資產(chǎn)的界定1111三、資產(chǎn)評估的原則11231四、資產(chǎn)評估的主要服務(wù)領(lǐng)域（已刪除）22合計244266第一節(jié)資產(chǎn)評估的基本概念及基本作用

一、資產(chǎn)評估的概念

（一）資產(chǎn)評估

資產(chǎn)評估屬于價值判斷的范疇，即使用專業(yè)的理論和方法對資產(chǎn)的價值進行定量的估計和判斷，其概念可以從一般意義、專業(yè)角度和法律角度三個層次進行表述。

1.一般意義：資產(chǎn)評估就是估計和判斷資產(chǎn)的價值。當(dāng)進行市場交易時，所有的市場參與者大都會依據(jù)自己所掌握的知識和信息，自覺或不自覺地運用資產(chǎn)評估的理論和方法，對交易對象進行價值判斷，從而確定其交易價格。

2.專業(yè)角度：作為一種專業(yè)服務(wù)，資產(chǎn)評估是由資產(chǎn)評估專業(yè)人員和評估機構(gòu)依據(jù)一定的執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)對資產(chǎn)的價值進行評定估算的專業(yè)化活動。

3.法律角度：《中華人民共和國資產(chǎn)評估法》規(guī)定：第二條本法所稱資產(chǎn)評估（以下稱評估），是指評估機構(gòu)及其評估專業(yè)人員根據(jù)委托對不動產(chǎn)、動產(chǎn)、無形資產(chǎn)、企業(yè)價值、資產(chǎn)損失或者其他經(jīng)濟權(quán)益進行評定、估算，并出具評估報告的專業(yè)服務(wù)行為。

法定資產(chǎn)評估概念除了規(guī)定資產(chǎn)評估是一種價值評定、估算行為外，還強調(diào)了資產(chǎn)評估的主體、客體、法律性質(zhì)和服務(wù)成果。

（1）資產(chǎn)評估的主體：資產(chǎn)評估機構(gòu)及其評估專業(yè)人員

評估機構(gòu)是依法設(shè)立的從事評估業(yè)務(wù)的專業(yè)機構(gòu)。

評估專業(yè)人員包括評估師和其他具有評估專業(yè)知識及實踐經(jīng)驗的評估從業(yè)人員。評估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)加入評估機構(gòu)，才能從事評估業(yè)務(wù)。

（2）資產(chǎn)評估的客體（對象）：包括不動產(chǎn)、動產(chǎn)、無形資產(chǎn)、企業(yè)價值、資產(chǎn)損失或者其他經(jīng)濟權(quán)益。

（3）資產(chǎn)評估服務(wù)的法律性質(zhì)：

資產(chǎn)評估是受委托人與資產(chǎn)評估機構(gòu)依法訂立的資產(chǎn)評估委托合同約束的專業(yè)服務(wù)。

資產(chǎn)評估法第三條自然人、法人或者其他組織需要確定評估對象價值的，可以自愿委托評估機構(gòu)評估。涉及國有資產(chǎn)或者公共利益等事項，法律、行政法規(guī)規(guī)定需要評估的（以下稱法定評估），應(yīng)當(dāng)依法委托評估機構(gòu)評估。

（4）資產(chǎn)評估服務(wù)的內(nèi)容及成果：

資產(chǎn)評估是對評估對象價值進行評定、估算的專業(yè)服務(wù)；

資產(chǎn)評估機構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報告是向委托人提供的服務(wù)成果。

（新增）資產(chǎn)評估機構(gòu)及資產(chǎn)評估專業(yè)人員除了從事《資產(chǎn)評估法》中所規(guī)定的資產(chǎn)評估服務(wù)，也可以從事其他與價值或價格相關(guān)的咨詢服務(wù)。

資產(chǎn)評估服務(wù)與其他咨詢服務(wù)的主要差別：

體現(xiàn)在行為主體、專業(yè)規(guī)范和報告形式三個方面。

①行為主體：

《資產(chǎn)評估法》所規(guī)定的主體只能是資產(chǎn)評估機構(gòu)及其資產(chǎn)評估專業(yè)人員，其他咨詢服務(wù)對行為主體沒有要求。

②專業(yè)規(guī)范：

《資產(chǎn)評估法》所規(guī)定的資產(chǎn)評估行為受資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的約束和規(guī)范，其他咨詢服務(wù)則無此規(guī)定。

③報告形式：

《資產(chǎn)評估法》所規(guī)定的資產(chǎn)評估行為要求提交特定格式的書面報告，其他咨詢服務(wù)則無此規(guī)定。

【例題·多選題】（2017）下列機構(gòu)及自然人中，屬于資產(chǎn)評估主體的有（）。

A.資產(chǎn)評估委托方

B.資產(chǎn)占有方

C.其他具有評估專業(yè)知識及經(jīng)驗的評估從業(yè)人員

D.資產(chǎn)評估師

E.資產(chǎn)評估機構(gòu)

『正確答案』CDE

『答案解析』資產(chǎn)評估法規(guī)定資產(chǎn)評估機構(gòu)及其評估專業(yè)人員是資產(chǎn)評估的主體。資產(chǎn)評估法明確規(guī)定，評估專業(yè)人員包括評估師和其他具有評估專業(yè)知識及實踐經(jīng)驗的評估從業(yè)人員。

【例題·多選題】（2018）下列關(guān)于資產(chǎn)評估的概念的說法中，正確的有（）。

A.資產(chǎn)評估是受委托人和資產(chǎn)評估專業(yè)人員依法簽訂的資產(chǎn)評估委托合同約束的專業(yè)服務(wù)

B.資產(chǎn)評估是一種對價格、價值進行評定估算的行為

C.資產(chǎn)評估的客體是指的資產(chǎn)評估的對象

D.資產(chǎn)評估對象可以是具體的資產(chǎn)，也可以是其他經(jīng)濟權(quán)益

E.資產(chǎn)評估只能由特定的主體執(zhí)行

『正確答案』CDE

『答案解析』資產(chǎn)評估是受委托人與資產(chǎn)評估機構(gòu)依法訂立的資產(chǎn)評估委托合同約束的專業(yè)服務(wù)。因此選項A錯誤。資產(chǎn)評估是對評估對象價值進行評定、估算的專業(yè)服務(wù)，資產(chǎn)評估機構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報告是向委托人提供的服務(wù)成果。因此選項B錯誤。資產(chǎn)評估的客體是指資產(chǎn)評估的對象，包括不動產(chǎn)、動產(chǎn)、無形資產(chǎn)、企業(yè)價值、資產(chǎn)損失或者其他經(jīng)濟權(quán)益。因此選項CD正確。資產(chǎn)評估法規(guī)定資產(chǎn)評估機構(gòu)及其評估專業(yè)人員是資產(chǎn)評估的主體。因此選項E正確。

（二）資產(chǎn)（資產(chǎn)評估的客體、對象）

含義：在資產(chǎn)評估中，資產(chǎn)是指由特定權(quán)利主體擁有或控制的、預(yù)期會給該主體帶來經(jīng)濟利益的經(jīng)濟資源。

理解：

1.資產(chǎn)是能夠為特定主體帶來未來經(jīng)濟利益的經(jīng)濟資源

經(jīng)濟資源：實體、無形的權(quán)利

經(jīng)濟利益：一是資產(chǎn)本身給特定主體帶來的利益，二是通過所有權(quán)或控制權(quán)的變動給特定主體帶來的利益。

資產(chǎn)的價值取決于資產(chǎn)能夠帶來的未來經(jīng)濟利益的能力，資產(chǎn)評估就是通過適當(dāng)?shù)姆椒炕@種能力，反映資產(chǎn)的價值。

2.資產(chǎn)必須是特定主體所擁有或控制的

依法取得擁有或控制資產(chǎn)的權(quán)利是特定主體能夠擁有或支配相關(guān)資產(chǎn)的前提條件。

（1）（新增）如自然人、單位或國家等主體擁有某項經(jīng)濟資源的所有權(quán)，或者雖然不具有某項經(jīng)濟資源的所有權(quán)，但該資源能被這些特定主體控制。

（2）對資產(chǎn)的擁有或控制主要體現(xiàn)在對資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的界定和保護上。

資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)是與資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的“權(quán)利束”，是基于所有權(quán)派生的一系列權(quán)利。通常包括對資產(chǎn)的占有權(quán)、使用權(quán)、收益權(quán)和處分權(quán)等。

（3）（表述變動）在判斷資產(chǎn)是否存在時，所有權(quán)是要考慮的首要因素，但不是決定因素，在有些情況下，特定主體雖然不擁有經(jīng)濟資源，即不享有經(jīng)濟資源的所有權(quán)，但是可以控制這些資源，同樣表明該特定主體能夠從其控制的資源中獲取經(jīng)濟利益。該經(jīng)濟資源仍可界定為該特定主體的資產(chǎn)。因此，資產(chǎn)評估中界定資產(chǎn)的邊界是資產(chǎn)的控制權(quán)而非所有權(quán)。

（新增例子）例如，在我國城鎮(zhèn)土地所有權(quán)屬于國家，個人和企事業(yè)單位擁有的土地資產(chǎn)是土地使用權(quán)，即依法使用土地，或依法轉(zhuǎn)讓、出租、抵押、投資土地使用權(quán)的權(quán)利。又如，企業(yè)對承租的資產(chǎn)擁有租賃物的使用權(quán)，且該使用權(quán)可以為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益，則該使用權(quán)應(yīng)確認(rèn)為一項資產(chǎn)。

（4）對資產(chǎn)所有權(quán)或?qū)嵤┛刂频臋?quán)利的確立使特定主體對資產(chǎn)的相關(guān)權(quán)利具有了排他性，其他主體要取得相關(guān)權(quán)利要付出相應(yīng)的代價。

3.資產(chǎn)的價值應(yīng)當(dāng)能以貨幣計量

能夠給特定主體帶來可量化的效用或利益的資產(chǎn)才是資產(chǎn)評估中所涉及的資產(chǎn)。

資產(chǎn)的可計量性是以其能帶來的未來利益為基礎(chǔ)的。

資產(chǎn)的價值應(yīng)當(dāng)能夠運用貨幣計量和反映。

【例題·單選題】（2008）標(biāo)的物是否具有（），是評估師判斷和確認(rèn)其是否是資產(chǎn)最重要的標(biāo)準(zhǔn)之一。

A.歷史成本

B.歷史收益

C.預(yù)期成本

D.投資收益

『正確答案』D

『答案解析』資產(chǎn)是能夠為特定主體帶來未來經(jīng)濟利益的經(jīng)濟資源。

【例題·單選題】（2017）下列關(guān)于資產(chǎn)的說法中，錯誤的是（）。

A.資產(chǎn)的邊界應(yīng)當(dāng)以經(jīng)濟資源的控制權(quán)為依據(jù)

B.資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)是與所有權(quán)相關(guān)的權(quán)利束

C.資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)通常包括占有權(quán)、使用權(quán)、收益權(quán)和處分權(quán)

D.資產(chǎn)只能以所有權(quán)作為界定依據(jù)

『正確答案』D

『答案解析』資產(chǎn)評估中界定資產(chǎn)的邊界是資產(chǎn)的控制權(quán)而非所有權(quán)。

【例題·單選題】（2018）下列關(guān)于資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的說法中，錯誤的是（）。

A.依法取得資產(chǎn)的完整產(chǎn)權(quán)是特定主體能夠控制和支配相關(guān)資產(chǎn)的前提條件

B.只有控制權(quán)而無所有權(quán)的資產(chǎn)可以作為企業(yè)的資產(chǎn)加以確認(rèn)。

C.行使資產(chǎn)權(quán)利會受到分設(shè)權(quán)利的限制

D.對資產(chǎn)的擁有和控制主要體現(xiàn)在對資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的界定和保護上

『正確答案』A

『答案解析』依法取得擁有或控制資產(chǎn)的權(quán)利是特定主體能夠擁有或支配相關(guān)資產(chǎn)的前提條件，選項A的說法錯誤。資產(chǎn)評估中界定資產(chǎn)的邊界是資產(chǎn)的控制權(quán)而非所有權(quán)，選項B的說法正確。相對于完整產(chǎn)權(quán)，被分離設(shè)定了部分權(quán)利的有限產(chǎn)權(quán)的權(quán)利人，行使資產(chǎn)權(quán)利就會受到分設(shè)權(quán)利時所承諾義務(wù)的限制，選項C的說法正確。對資產(chǎn)的擁有或控制主要體現(xiàn)在對資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的界定和保護上，選項D的說法正確。

二、價值與價格

價值和價格是資產(chǎn)評估的基本概念。

從學(xué)科屬性總結(jié)價值理論可以發(fā)現(xiàn)：

（1）不同學(xué)科對價值的內(nèi)涵有著不同的性質(zhì)界定；

（2）同一學(xué)科不同的歷史階段對價值的界定會出現(xiàn)不同的內(nèi)涵；

（3）同一學(xué)科不同的視角對“價值”也會存在不同的理解；

（4）價值與價格是既有區(qū)別又密切相關(guān)的兩個概念。

經(jīng)濟學(xué)上的價值理論，其基本任務(wù)是解決價值的決定和衡量問題。

（一）勞動價值論的論述

核心：商品的價值是由勞動決定的。

該理論的邏輯起點是商品，商品是用于交換的勞動產(chǎn)品。

1.價值二重性

商品包含使用價值和價值兩個因素，是使用價值和價值的統(tǒng)一。

使用價值：“物的有用性”，能夠滿足人的某種需要，體現(xiàn)商品的自然屬性，不可比較。

價值：凝結(jié)在商品中的無差別的人類勞動，是商品的社會屬性，構(gòu)成了商品交換的基礎(chǔ)。

2.勞動二重性

商品之所以具有使用價值和價值兩個因素，其原因在于生產(chǎn)商品的勞動具有二重性，即具體勞動和抽象勞動。

生產(chǎn)商品的勞動二重性決定了商品的二因素，具體勞動構(gòu)成了商品的使用價值，抽象勞動則形成了商品的價值。

具體的有用勞動生產(chǎn)不同質(zhì)的產(chǎn)品，創(chuàng)造使用價值，滿足人們的不同需要。

撇開了具體形態(tài)的人類勞動力的純生理學(xué)意義上耗費的抽象勞動，形成商品的價值。

在商品的交換過程中，各種具體勞動由于不同性質(zhì)而無法進行量的比較，必須還原為拋開勞動具體特點的一般人類勞動耗費的抽象勞動。

3.商品價值量的決定

商品的價值量用它所包含的形成價值的勞動量來計量。

決定商品價值量大小的不是生產(chǎn)商品的個別勞動時間，而是社會必要勞動時間。即“在現(xiàn)有社會正常的生產(chǎn)條件下、在社會平均的勞動熟練程度和勞動強度下制造某種使用價值所需要的勞動時間”。

商品的價值量與生產(chǎn)該商品的社會必要勞動時間成正比，與勞動生產(chǎn)率成反比。

4.價值規(guī)律

價值規(guī)律是商品生產(chǎn)和交換的基本經(jīng)濟規(guī)律，是人類從事一切經(jīng)濟活動都必須遵守的客觀規(guī)律。

價值規(guī)律基本要求：商品價值量由生產(chǎn)這種商品的社會必要勞動時間決定，商品按照價值量相等的原則進行交換。

價格與價值：價格是價值的貨幣表現(xiàn)形式，價值的變動是價格變動的內(nèi)在的、支配性的因素，是價格形成的基礎(chǔ)。商品供求關(guān)系的變化引起價格圍繞價值上下波動。

價值規(guī)律調(diào)節(jié)生產(chǎn)資料和勞動力在生產(chǎn)部門的分配，刺激商品生產(chǎn)者改進生產(chǎn)工具，提高勞動生產(chǎn)率，加強經(jīng)營管理，促使商品生產(chǎn)者在競爭中優(yōu)勝劣汰。

（二）效用理論的論述

核心：商品的價值是由人們對商品效用的主觀評價決定的。

效用：商品滿足人的欲望的能力,是消費者在消費商品時所感受到的滿足程度。

效用價值理論：價值是人們對商品效用的主觀評價，只有人們在主觀上認(rèn)為有用的商品，才有價值。

商品的價值由邊際效用量決定的。

邊際效用：每增加購買一單位的某種商品給消費者帶來的滿足程度的增加量，或稱總效用的變化量。

決定物品價值大小的不是它的最大效用，也不是它的平均效用，而是購買該商品最后一單位的邊際效用。

價值形成的兩個前提是商品的有用性和稀缺性。能夠滿足人們某種獨特的欲望并不代表這種商品一定具有價值，只有當(dāng)商品出現(xiàn)稀缺的時候，才能夠引起人們對它的渴望，其價值才能被體現(xiàn)。

效用理論從需求的角度闡述了衡量價值的觀點，強調(diào)價值由效用和稀缺性共同決定，效用決定價值內(nèi)容，稀缺性決定價值量的大小。

（三）均衡價格理論的論述

核心：商品價值是由供求決定的。

均衡價格：商品需求量與供給量相等時的價格，即消費者為購買一定商品量所愿意支付的價格與生產(chǎn)者為提供一定商品量所愿意接受的價格相一致的價格就是均衡價格。

市場出清狀態(tài)：市場實現(xiàn)供求均衡，該商品的需求價格與供給價格相等稱為均衡價格，該商品的需求量與供給量相等稱為均衡數(shù)量。

如果市場價格偏離均衡價格，通過供求力量的相互作用，市場就會出現(xiàn)自動恢復(fù)均衡的趨勢。

需求價格和供給價格共同決定均衡價格。邊際效用決定需求，生產(chǎn)費用決定供給，實際上就是邊際效用和生產(chǎn)費用共同決定均衡價格。

考慮時間因素，短期內(nèi)，消費偏好等影響需求的主要因素對價值的影響愈大；長期內(nèi)，生產(chǎn)成本等影響供給的主要因素對價值的影響愈大。

一個市場供給和需求的影響因素和其他市場上的影響因素彼此不是獨立的，市場之間存在相互聯(lián)系和相互依賴。

商品的價值除了與商品本身的供求有關(guān)，還受市場中勞動的成本、商品未來發(fā)揮的效用、其他商品的價格和市場的供求關(guān)系等因素的影響。

（四）相關(guān)資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的表述

對于價格、價值及其關(guān)系，我國資產(chǎn)評估準(zhǔn)則并未涉及。

但美國《專業(yè)評估執(zhí)業(yè)統(tǒng)一準(zhǔn)則》（USPAP）等資產(chǎn)評估準(zhǔn)則則對此有一定的闡述。

1.《專業(yè)評估執(zhí)業(yè)統(tǒng)一準(zhǔn)則》（2016－2017版）

價格概念：某項資產(chǎn)的詢價、報價或支付的金額。

其注釋中進一步陳述：價格是個事實，無論它是公開披露還是保密。由于特定買方或賣方的財務(wù)實力、動機和興趣不同，為某項資產(chǎn)支付的價格與他人對該資產(chǎn)的價值判斷可能相同或不同。

價值概念：資產(chǎn)購買方、出售方或使用方與該資產(chǎn)之間的貨幣關(guān)系。

并認(rèn)為：價值表達的是一個經(jīng)濟概念。因此價值從來就不是一個事實，永遠(yuǎn)是對某項資產(chǎn)根據(jù)特定價值定義在某一特定時點價值多少的意見。在評估業(yè)務(wù)中，價值必須是經(jīng)過定義的，如市場價值、清算價值、投資價值等。

2.《國際評估準(zhǔn)則2013》

價格是指就某項資產(chǎn)的詢價、報價或支付的金額。由于給定的買方和賣方擁有特定的財力、動機或者特殊權(quán)益，他們所支付的價格可能會不同于其他人為該資產(chǎn)給出的價格。

價值不是一個事實，而是以下兩種情況下的一種意見：

（1）某項資產(chǎn)交換時最可能支付的價格；

（2）擁有某項資產(chǎn)帶來的經(jīng)濟利益。

交換價值是指一種假定的價格，價值是基于一定的假設(shè)條件而估計出來的，假設(shè)條件是由評估目的決定的。資產(chǎn)持有者的價值是針對某一特定當(dāng)事人由于擁有該項資產(chǎn)而應(yīng)當(dāng)獲得的利益的估計。

《國際評估準(zhǔn)則2017》則沒有保留上述內(nèi)容。

三、資產(chǎn)評估的基本作用

反映和揭示資產(chǎn)的價值是資產(chǎn)評估的基本作用。

一般而言，市場經(jīng)濟利用“無形的手”對資源進行合理配置，市場對公開交易的資產(chǎn)由供求價格機制定價。

但生產(chǎn)要素市場所流通的“資產(chǎn)”形態(tài)是復(fù)雜的，大部分資產(chǎn)組合是獨一無二的，很難在市場上找到相似的參照物，一般不易像普通商品那樣通過市場解決定價問題。

受資產(chǎn)特性、交易機制等固有局限，或當(dāng)時當(dāng)?shù)氐闹骺陀^條件，有時可能出現(xiàn)市場價格機制失靈的狀況。這就需要通過價值判斷和估計來解決資產(chǎn)定價問題。

資產(chǎn)評估就是依據(jù)市場的價格形成機制，通過模擬市場條件，運用合理的技術(shù)方法，確定特定用途資產(chǎn)在約定時點的價值。

資產(chǎn)評估作為價格機制的補充手段，是資產(chǎn)價值發(fā)現(xiàn)、衡量的重要工具。資產(chǎn)評估行業(yè)是市場經(jīng)濟體制中不可或缺的中介服務(wù)行業(yè)。第二節(jié)資產(chǎn)評估的原則

知識點：

一、資產(chǎn)評估工作原則

二、資產(chǎn)評估經(jīng)濟技術(shù)原則

資產(chǎn)評估原則是規(guī)范資產(chǎn)評估行為和業(yè)務(wù)執(zhí)行的規(guī)則或標(biāo)準(zhǔn)。資產(chǎn)評估原則包括工作原則和經(jīng)濟技術(shù)原則兩個層面。

一、資產(chǎn)評估工作原則

獨立、客觀、公正。既是工作原則，也是對評估主體的職業(yè)道德要求。

《資產(chǎn)評估法》第一章總則第四條：評估機構(gòu)及其評估專業(yè)人員開展業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和評估準(zhǔn)則，遵循獨立、客觀、公正的原則。

《資產(chǎn)評估基本準(zhǔn)則》第二章基本遵循第四條：資產(chǎn)評估機構(gòu)及其資產(chǎn)評估專業(yè)人員開展資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)的規(guī)定，堅持獨立、客觀、公正的原則。

二、資產(chǎn)評估經(jīng)濟技術(shù)原則

資產(chǎn)評估經(jīng)濟技術(shù)原則，是指在開展資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)過程中的一些技術(shù)規(guī)范和業(yè)務(wù)準(zhǔn)則，為資產(chǎn)評估專業(yè)人員在執(zhí)行資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)過程中的專業(yè)判斷提供技術(shù)依據(jù)。

（一）供求原則

供求原則是經(jīng)濟學(xué)中關(guān)于供求關(guān)系影響商品價格原理的概括。

假定在其他條件不變的前提下，商品的價格隨著需求的增長而上升，隨著供給的增加而下降。盡管商品價格隨供求變化并不成固定比例變化，但變化的方向帶有規(guī)律性。

供求規(guī)律對商品價格形成的作用同樣適用于資產(chǎn)價值的評估。

資產(chǎn)評估專業(yè)人員在判斷資產(chǎn)價值時應(yīng)充分考慮和依據(jù)供求原則。

由于均衡價格是由需求和供給共同作用的結(jié)果，在均衡價格中，生產(chǎn)費用和效用是影響價格的兩個均等因素，所以資產(chǎn)評估既需要考慮資產(chǎn)的購建成本，又需要考慮資產(chǎn)的效用。

（二）最高最佳使用原則

所謂最高最佳使用，是指法律上允許、技術(shù)上可能、經(jīng)濟上可行，經(jīng)過充分合理的論證，使估價對象的價值最大的一種使用。該原則依據(jù)價值理論原理，強調(diào)商品在交換時，應(yīng)以最佳用途及利用方式實現(xiàn)其價值。

由于資產(chǎn)的使用受到市場條件的制約，因此最高最佳用途的確定，一般需要考慮以下幾個因素：

1.確定該用途法律上是否許可，必須考慮該項資產(chǎn)使用的法律限制。

2.確定該用途技術(shù)上是否可能，必須是市場參與者認(rèn)為合理的用途。

3.確定該用途財務(wù)上是否可行，必須考慮在法律上允許且技術(shù)上可能的情況下，使用該資產(chǎn)能否產(chǎn)生足夠的收益或現(xiàn)金流量，從而在補償使資產(chǎn)用于該用途所發(fā)生的成本后，仍然能夠滿足市場參與者所要求的投資回報。

（三）替代原則

替代原則是指價格最低的同質(zhì)商品對其他同質(zhì)商品具有替代性，即相同效能的資產(chǎn)，最低價格的資產(chǎn)需求最大。

任何理性的投資者對具有相同效用的物品，必定選擇價格較低的。在價格相同時，必定選擇效用較大的。作為一種市場規(guī)律，在同一市場上，具有相同使用價值和質(zhì)量的商品，應(yīng)有大致相同的交換價格。如果具有相同使用價值和質(zhì)量的商品，具有不同的交換價值或價格，買方會選擇價格較低的。當(dāng)然，作為賣方，如果可以將商品賣到更高的價格水平上，他會在較高的價位上出售商品。

正確運用替代原則是確保資產(chǎn)評估公正性的重要保證。

（四）預(yù)期收益原則

資產(chǎn)之所以有價值是因為它能夠為其擁有或控制者帶來未來經(jīng)濟利益。資產(chǎn)的價值不在于過去的生產(chǎn)成本或銷售價格，而是應(yīng)當(dāng)基于其對未來收益的預(yù)期加以決定。預(yù)期收益原則是資產(chǎn)評估專業(yè)人員判斷資產(chǎn)價值的一個最基本的依據(jù)。

（五）貢獻原則

根據(jù)經(jīng)濟學(xué)邊際收益原理，各生產(chǎn)要素價值的大小可依據(jù)其對總收益的貢獻來衡量。從一定意義上來看，貢獻原則是預(yù)期收益原則在某種情況下的具體應(yīng)用。

某一資產(chǎn)或資產(chǎn)某一構(gòu)成部分的價值，取決于它對所在資產(chǎn)組合或完整資產(chǎn)整體價值的貢獻，或者根據(jù)當(dāng)缺少它時對整體價值的影響程度來確定。

主要適用于：

1.確定構(gòu)成整體資產(chǎn)的各組成要素資產(chǎn)的貢獻；

2.當(dāng)整體資產(chǎn)缺少該要素資產(chǎn)將蒙受的損失。

（六）評估時點原則

資產(chǎn)評估具有動態(tài)性特點，資產(chǎn)的價值會隨著時間因素的變化而變化。因此必須選取一個評估基準(zhǔn)日。

評估基準(zhǔn)日：為了使資產(chǎn)評估得以操作，同時又能保證評估結(jié)果可以被市場檢驗，評估時必須假定市場條件固定在某一時點。

評估時點原則也是對交易假設(shè)和公開市場假設(shè)的一個反映。市場是變化的，資產(chǎn)的價值會隨著市場條件的變化而不斷改變。

從理論上說，資產(chǎn)評估是對動態(tài)資產(chǎn)價格的現(xiàn)實靜態(tài)反映。這種反映越準(zhǔn)確，評估結(jié)果越科學(xué)。

評估基準(zhǔn)日為“特定的時間點”，評估專業(yè)人員的價值意見為該時點的價值意見，價值標(biāo)準(zhǔn)是該時間點適用的價值標(biāo)準(zhǔn)。

（七）外在性原則

“外在性”會對相關(guān)權(quán)利主體帶來自身因素之外的額外收益或損失，從而影響資產(chǎn)的價值，對資產(chǎn)的交易價格產(chǎn)生直接的影響。

資產(chǎn)評估應(yīng)該充分關(guān)注“外在性”給被評估資產(chǎn)帶來的損失或收益以及這種損失或收益對資產(chǎn)價值的影響。

例如，對房屋建筑物評估時，一個重要價格影響因素是環(huán)境因素。房屋周邊開發(fā)的程度、環(huán)境狀況等因素與房屋本身的所有權(quán)無關(guān)，但對價格有重要影響。有時環(huán)境因素影響的權(quán)重，甚至不亞于房屋本身的造價。這實際上就是“外在性”對價值影響的體現(xiàn)。優(yōu)良的環(huán)境會對房屋使用功能產(chǎn)生溢出效應(yīng)，增加轉(zhuǎn)讓價值或使用收益；惡劣的環(huán)境則會對使用功能產(chǎn)生波及效用，減損轉(zhuǎn)讓或持有價值?！纠}·單選題】（2017年）下列有關(guān)資產(chǎn)評估的經(jīng)濟技術(shù)原則的說法中，錯誤的是（）。

A.貢獻原則指某一項資產(chǎn)的價值取決于它對所在資產(chǎn)組合的貢獻

B.預(yù)期收益原則指資產(chǎn)的價值不僅取決于其過去的生產(chǎn)成本和銷售價格，也取決于對未來收益的預(yù)期

C.替代原則指在同一市場上，如果具有相同使用價值和質(zhì)量的產(chǎn)品具有不同的交換價值或價格，買方會選擇價格較低的產(chǎn)品

D.外在性原則指相關(guān)權(quán)利主體之外的因素對資產(chǎn)價值造成的影響

『正確答案』B

『答案解析』貢獻原則主要是指某一資產(chǎn)或資產(chǎn)某一構(gòu)成部分的價值，取決于它對所在資產(chǎn)組合或完整資產(chǎn)整體價值的貢獻，選項A正確。預(yù)期收益原則指資產(chǎn)的價值不在于過去的生產(chǎn)成本或銷售價格，而是應(yīng)當(dāng)基于其對未來收益的預(yù)期加以決定，選項B錯誤。在同一市場上，具有相同使用價值和質(zhì)量的商品，應(yīng)有大致相同的交換價格。如果具有相同使用價值和質(zhì)量的商品，具有不同的交換價值或價格，買方會選擇價格較低的，選項C正確。“外在性”會對相關(guān)權(quán)利主體帶來自身因素之外的額外收益或損失，從而影響資產(chǎn)的價值，對資產(chǎn)的交易價格產(chǎn)生直接的影響。選項D正確。

【例題·多選題】（2017年）在資產(chǎn)評估中，使用最高最佳使用原則的條件有（）。

A.法律上不存在限制

B.不需對資產(chǎn)做出重大決策

C.與現(xiàn)行用途一致

D.技術(shù)上可行

E.與持續(xù)經(jīng)營假設(shè)一致

『正確答案』ADE

『答案解析』最高最佳用途的確定，一般需要考慮以下幾個因素：（1）確定該用途法律上是否許可，必須考慮該項資產(chǎn)使用的法律限制；（2）確定該用途技術(shù)上是否可能，必須是市場參與者認(rèn)為合理的用途；（3）確定該用途財務(wù)上是否可行，必須考慮在法律上允許且技術(shù)上可能的情況下，使用該資產(chǎn)能否產(chǎn)生足夠的收益或現(xiàn)金流量，從而在補償資產(chǎn)用于該用途所發(fā)生的成本后，仍然能夠滿足市場參與者所要求的投資回報。

【例題·單選題】（2018年）下列關(guān)于資產(chǎn)評估經(jīng)濟技術(shù)原則的說法中，錯誤的是（）。

A.最高最佳使用原則強調(diào)商品在交換時，應(yīng)以最高最佳用途及利用方式實現(xiàn)其價值

B.基于替代原則，賣方和買方的交易選擇會使同質(zhì)商品的交換價值趨向一致

C.毗鄰園林景觀會增加住宅的價值，是貢獻原則的體現(xiàn)

D.確定評估基準(zhǔn)日和規(guī)定評估結(jié)論使用時效是評估時點原則的要求

『正確答案』C

『答案解析』環(huán)境因素對房屋建筑物評估價值的影響實際上就是“外在性”對房屋建筑物價值影響的體現(xiàn)。優(yōu)良的環(huán)境會對房屋使用功能產(chǎn)生溢出效應(yīng)，增加房屋的轉(zhuǎn)讓價值或使用收益；惡劣的環(huán)境則會對房屋使用功能產(chǎn)生波及效用，減損房屋的轉(zhuǎn)讓或持有價值。毗鄰園林景觀會增加住宅的價值是外在性原則的體現(xiàn)，所以選項C的說法錯誤。第三節(jié)我國資產(chǎn)評估行業(yè)的發(fā)展

資產(chǎn)評估行業(yè)作為一個獨立的社會中介行業(yè)在國外有上百年的發(fā)展歷史。我國資產(chǎn)評估行業(yè)誕生于20世紀(jì)80年代末90年代初，雖然經(jīng)歷時間不長，但發(fā)展迅速。

經(jīng)過近三十年的努力，我國資產(chǎn)評估行業(yè)為維護國有資本權(quán)益、規(guī)范資本市場運作、防范金融系統(tǒng)風(fēng)險、保障社會公共利益和國家經(jīng)濟安全作出了重要貢獻。

2016年7月2日全國人大常委會審議通過并于當(dāng)年12月1日開始施行的《資產(chǎn)評估法》正式奠定了我國資產(chǎn)評估的法律地位，標(biāo)志著我國資產(chǎn)評估行業(yè)進入了法制化發(fā)展的新階段。

一、我國資產(chǎn)評估行業(yè)的發(fā)展歷史

我國資產(chǎn)評估是在經(jīng)濟體制改革和對外開放政策背景下，為滿足國有資產(chǎn)管理工作的需要而產(chǎn)生的，并走出了一條適合中國特色社會主義市場經(jīng)濟的評估服務(wù)專業(yè)之路。

1978年12月，中共十一屆三中全會作出對國家經(jīng)濟管理體制和國有企業(yè)經(jīng)營管理方式進行改革的重大決策，作為國有資產(chǎn)管理的必備程序和保護國有資產(chǎn)權(quán)益的專業(yè)手段，資產(chǎn)評估應(yīng)運而生。

1989年，國家體改委、財政部、國家國有資產(chǎn)管理局共同發(fā)布了《關(guān)于出售國有小型企業(yè)產(chǎn)權(quán)的暫行辦法》，明確規(guī)定：“被出售企業(yè)的資產(chǎn)（包括無形資產(chǎn)）要認(rèn)真進行清查評估”。

1990年7月，國家國有資產(chǎn)管理局成立了資產(chǎn)評估中心，負(fù)責(zé)資產(chǎn)評估項目和資產(chǎn)評估行業(yè)的管理工作。這些早期資產(chǎn)評估管理文件的發(fā)布和資產(chǎn)評估管理機構(gòu)的成立，標(biāo)志著我國資產(chǎn)評估工作正式起步。

20世紀(jì)90年代初，國家國有資產(chǎn)管理局負(fù)責(zé)管理資產(chǎn)評估行業(yè)，建立了資產(chǎn)評估機構(gòu)資格準(zhǔn)入制度，建立了資產(chǎn)評估收費管理制度，編寫了資產(chǎn)評估專業(yè)培訓(xùn)教材。

1991年以國務(wù)院第91號令發(fā)布的《國有資產(chǎn)評估管理辦法》，是我國第一部對資產(chǎn)評估行業(yè)進行政府管理的行政法規(guī)，標(biāo)志著我國資產(chǎn)評估行業(yè)走上法制化的道路。

該辦法明確規(guī)定：凡是涉及國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)或經(jīng)營主體發(fā)生變動的經(jīng)濟行為都要進行評估，同時還規(guī)定全國資產(chǎn)評估管理的政府職能部門是國有資產(chǎn)管理部門，將審批評估機構(gòu)納入國有資產(chǎn)管理部門的職責(zé)范圍，規(guī)定了被評估資產(chǎn)的管理范圍、評估的程序和方法及法律責(zé)任等，為推動我國資產(chǎn)評估行業(yè)的發(fā)展，起到了歷史性的作用。

（新增）1993年3月，為了適應(yīng)股份制改造試點和證券公開發(fā)行資產(chǎn)評估工作的需要，加強對評估機構(gòu)的管理，國家國有資產(chǎn)管理局、中國證券監(jiān)督管理委員會聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于從事證券業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評估機構(gòu)資格確認(rèn)的規(guī)定》（國資辦發(fā)〔1993〕12號），要求資產(chǎn)評估機構(gòu)對股票公開發(fā)行、上市交易的企業(yè)資產(chǎn)進行評估和開展與證券業(yè)務(wù)有關(guān)的資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，必須取得證券評估許可證，并規(guī)定了從事證券業(yè)務(wù)資產(chǎn)評估機構(gòu)的資質(zhì)條件。

1993年12月，中國資產(chǎn)評估協(xié)會成立大會召開，并于1995年代表我國資產(chǎn)評估行業(yè)加入國際評估準(zhǔn)則委員會。中國資產(chǎn)評估協(xié)會的成立標(biāo)志著中國資產(chǎn)評估行業(yè)已經(jīng)開始成為一個獨立的中介行業(yè)，我國資產(chǎn)評估行業(yè)管理體制也開始走向政府直接管理與行業(yè)自律管理相結(jié)合的道路。

1998年，國家國有資產(chǎn)管理局被撤銷，相應(yīng)的資產(chǎn)評估管理工作移交到財政部，中國資產(chǎn)評估協(xié)會劃歸財政部管理。

1999~2000年，我國資產(chǎn)評估行業(yè)完成了資產(chǎn)評估機構(gòu)脫鉤改制工作。

2001年12月31日，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財政部《關(guān)于改革國有資產(chǎn)評估行政管理方式加強資產(chǎn)評估監(jiān)督管理工作意見的通知》（國辦發(fā)[2001]102號），對國有資產(chǎn)評估管理方式進行重大改革，取消財政部門對國有資產(chǎn)評估項目的立項確認(rèn)審批制度，實行財政部門的核準(zhǔn)制或財政部門、集團公司及有關(guān)部門的備案制。評估項目的立項確認(rèn)制度改為核準(zhǔn)、備案制，加大了資產(chǎn)評估機構(gòu)和注冊資產(chǎn)評估師在資產(chǎn)評估行為中的責(zé)任。

與此相適應(yīng)，財政部將資產(chǎn)評估機構(gòu)管理、資產(chǎn)評估準(zhǔn)則制定等原先劃歸政府部門的行業(yè)管理職能移交給行業(yè)協(xié)會。這次重大改革不僅是國有資產(chǎn)評估管理的重大變化，同時也標(biāo)志著我國資產(chǎn)評估行業(yè)的發(fā)展進入到一個強化行業(yè)自律管理的新階段。

2003年，國務(wù)院設(shè)立國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會，財政部有關(guān)國有資產(chǎn)管理的部分職能劃歸國務(wù)院國資委。國務(wù)院國資委作為國務(wù)院特設(shè)機構(gòu)，以出資人的身份管理國有資產(chǎn)，包括負(fù)責(zé)監(jiān)管所屬企業(yè)資產(chǎn)評估項目的核準(zhǔn)和備案。財政部作為政府管理部門負(fù)責(zé)資產(chǎn)評估行業(yè)管理工作，并行使國有金融企業(yè)及煙草、鐵路、郵政、科學(xué)、教育、文化、農(nóng)業(yè)、司法等行業(yè)的中央企業(yè)和行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理職責(zé)。這次改革基本實現(xiàn)了國有資產(chǎn)評估管理與資產(chǎn)評估行業(yè)管理的分離，表明我國資產(chǎn)評估行業(yè)成為一個獨立的專業(yè)服務(wù)行業(yè)。

2004年2月，財政部發(fā)布《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》《資產(chǎn)評估職業(yè)道德準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》。

2005年5月11日，財政部發(fā)布《資產(chǎn)評估機構(gòu)審批管理辦法》（財政部令第22號），對資產(chǎn)評估機構(gòu)及其分支機構(gòu)的設(shè)立、變更和終止等行為進行規(guī)范。

人事部門與財政部門共同實施的注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)業(yè)資格許可（含珠寶評估專業(yè)），注冊資產(chǎn)評估師的注冊由中國資產(chǎn)評估協(xié)會管理。

2009年12月，財政部發(fā)布《關(guān)于推動評估機構(gòu)做大做強做優(yōu)的指導(dǎo)意見》。2010年11月，財政部發(fā)布《關(guān)于評估機構(gòu)母子公司試點有關(guān)問題的通知》，鼓勵證券評估機構(gòu)集團化發(fā)展，采用母子公司經(jīng)營模式。

2014年8月12日，國務(wù)院取消了注冊資產(chǎn)評估師等11項職業(yè)資格許可和認(rèn)定事項。2014年8月13日，人力資源和社會保障部將資產(chǎn)評估師職業(yè)資格調(diào)整為水平評價類職業(yè)資格。國家職業(yè)資格（140項）專業(yè)技術(shù)人員職業(yè)資格（59項）準(zhǔn)入類（36項）注冊會計師水平評價類（23項）資產(chǎn)評估師技能人員職業(yè)資格（81項）準(zhǔn)入類（5項）水平評價類（76項）

2016年7月2日，十二屆全國人大常委會第二十一次會議審議通過了《中華人民共和國資產(chǎn)評估法》，自2016年12月1日起施行。全面確立了資產(chǎn)評估行業(yè)的法律地位。

2017年4月21日，財政部出臺《資產(chǎn)評估行業(yè)財政監(jiān)督管理辦法》（財政部令第86號），建立了資產(chǎn)評估行業(yè)行政監(jiān)管、行業(yè)自律與機構(gòu)自主管理相結(jié)合的管理原則。

2017年8月23日財政部發(fā)布《資產(chǎn)評估基本準(zhǔn)則》，9月8日中國資產(chǎn)評估協(xié)會發(fā)布修訂后的25項資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則和職業(yè)道德準(zhǔn)則，實現(xiàn)了資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的與時俱進。

2018年10月29日，中評協(xié)又發(fā)布了四項執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則的修訂，包括修訂《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估報告》、《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估程序》、《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估檔案》和《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——企業(yè)價值》。

二、我國資產(chǎn)評估行業(yè)的發(fā)展特點

（一）我國資產(chǎn)評估行業(yè)發(fā)展情況

1.評估機構(gòu)和評估專業(yè)人員

截至2018年底，全國資產(chǎn)評估機構(gòu)4270多家，執(zhí)業(yè)資產(chǎn)評估師36235人。行業(yè)收入由2010年的51億元增長到2016年的120億元，年均增長超過15%。

2.資產(chǎn)評估理論

從價值理論的經(jīng)濟學(xué)基本論點出發(fā)，形成了資產(chǎn)評估的基本要素和基本原理，根據(jù)成本核算、收益預(yù)期及市場博弈等技術(shù)方法，形成資產(chǎn)評估的具體路徑、方法和參數(shù)。

我國的資產(chǎn)評估行業(yè)在基本理論與原理、基本評估方法等方面與國際評估行業(yè)保持趨同和一致，在具體操作和參數(shù)確定的某些方面體現(xiàn)了中國社會主義市場經(jīng)濟的特色。

3.行業(yè)自律組織

資產(chǎn)評估作為市場經(jīng)濟中不可或缺的一個重要組成部分，其行業(yè)協(xié)會組織建設(shè)對保障行業(yè)健康發(fā)展、維護經(jīng)濟秩序、實現(xiàn)社會穩(wěn)定具有重要意義。目前，我國資產(chǎn)評估協(xié)會建立了由會員代表大會、理事會、專門和專業(yè)委員會、協(xié)會秘書處和地方協(xié)會構(gòu)成的完整的行業(yè)自律管理組織體系。

4.國際交流

中國資產(chǎn)評估協(xié)會在多個重要國際評估組織擔(dān)任要職，包括：世界評估組織聯(lián)合會副主席、副秘書長，國際評估準(zhǔn)則理事會管委會委員、資格委員會委員，國際財產(chǎn)稅學(xué)會、國際企業(yè)價值評估學(xué)會常務(wù)理事等，在我國評估行業(yè)參與行業(yè)國際規(guī)則制定，反映我國評估行業(yè)發(fā)展訴求，維護我國國家利益和評估行業(yè)權(quán)益方面發(fā)揮了重要作用。此外，中國資產(chǎn)評估協(xié)會還與50多個國家和地區(qū)評估組織建立了聯(lián)系或合作關(guān)系，為我國評估行業(yè)國際化發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。

（二）我國資產(chǎn)評估行業(yè)發(fā)展特點

1.改革開放催生了我國資產(chǎn)評估行業(yè)

我國資產(chǎn)評估行業(yè)源自于改革開放，直接服務(wù)于對外開放、國企改制等改革的重點領(lǐng)域。合理評估國有資產(chǎn)價值的要求產(chǎn)生了首例資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)。

2.服務(wù)國有企業(yè)成為資產(chǎn)評估行業(yè)發(fā)展壯大的基礎(chǔ)

國有企業(yè)改革是經(jīng)濟體制改革的中心環(huán)節(jié)。隨著國有企業(yè)改革不斷深入，國有資產(chǎn)流失問題暴露出來。資產(chǎn)評估作為加強國有資產(chǎn)管理、維護國有資產(chǎn)權(quán)益的重要手段應(yīng)運而生。國有企業(yè)是主要服務(wù)對象，國有資產(chǎn)評估是法定評估業(yè)務(wù)。

3.產(chǎn)權(quán)市場的形成促進了資產(chǎn)評估行業(yè)的發(fā)展

產(chǎn)權(quán)市場主要是指產(chǎn)權(quán)（特別是非證券化的資本）的公開拍賣和交易市場。主要包括企業(yè)產(chǎn)權(quán)市場、技術(shù)產(chǎn)權(quán)市場、土地產(chǎn)權(quán)市場、房屋產(chǎn)權(quán)市場等。企業(yè)產(chǎn)權(quán)市場主要是為企業(yè)的兼并、出售、拍賣、租賃、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)調(diào)劑等服務(wù)。產(chǎn)權(quán)市場進行的產(chǎn)權(quán)流動和重組行為，正是資產(chǎn)評估行業(yè)存在的基礎(chǔ)。資產(chǎn)評估作為產(chǎn)權(quán)市場的一種嵌入式制度安排，在規(guī)范產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、發(fā)現(xiàn)價格的功能方面得到了充分的體現(xiàn)，實現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)在流轉(zhuǎn)過程中的保值增值和公眾對產(chǎn)權(quán)處置的知情權(quán)，防止了產(chǎn)權(quán)交易過程中的商業(yè)賄賂行為。

4.金融市場的建立加快了資產(chǎn)評估行業(yè)發(fā)展

貨幣市場對資產(chǎn)評估的需求不斷增加，尤其是抵押貸款評估和不良金融債權(quán)評估。

資本市場的建立也加快了資產(chǎn)評估行業(yè)的發(fā)展。我國證券市場發(fā)展初期，發(fā)行上市的法人主體主要是國有企業(yè)。國有企業(yè)的股份制改造直接對資產(chǎn)評估提出了市場需求。上市公司收購、重大資產(chǎn)重組等需要資產(chǎn)評估為其提供公允價值專業(yè)意見，為資本市場的投資與交易定價提供參考。

5.政府主導(dǎo)推動了資產(chǎn)評估行業(yè)走向規(guī)范

我國資產(chǎn)評估行業(yè)屬于政府主導(dǎo)模式，不同于西方資本主義國家那樣實現(xiàn)行業(yè)高度或完全自治。無論從國有資產(chǎn)所有者的角度，還是從公共管理者的角度，政府都有必要加強對評估行業(yè)的監(jiān)管。

第四節(jié)我國資產(chǎn)評估的地位和作用

一、我國資產(chǎn)評估在市場經(jīng)濟中的地位

（一）資產(chǎn)評估是市場經(jīng)濟不可或缺的專業(yè)服務(wù)行業(yè)

（二）資產(chǎn)評估是現(xiàn)代專業(yè)服務(wù)業(yè)的重要組成部分

（三）資產(chǎn)評估是我國經(jīng)濟體制改革逐步深化的重要專業(yè)支撐力量

二、資產(chǎn)評估在市場經(jīng)濟中的作用

（一）資產(chǎn)評估在促進市場資源優(yōu)化配置中的引導(dǎo)作用

（二）資產(chǎn)評估在服務(wù)資本市場發(fā)展中的保障作用

（三）資產(chǎn)評估在規(guī)范經(jīng)濟秩序中的促進作用

（四）資產(chǎn)評估對維護各類資產(chǎn)權(quán)利主體的合法權(quán)益有積極作用

（五）資產(chǎn)評估對維護公共利益和對外開放環(huán)境下的國家利益有重要作用

第二章

導(dǎo)言：本章介紹資產(chǎn)評估的基礎(chǔ)理論，包括：勞動價值論、效用價值論、供求理論、市場結(jié)構(gòu)和有效市場理論。主要考查客觀題，估計分值在8分左右。

考情分析：考點單選多選綜合合計20172018201720182017201820172018一、勞動價值論11二、效用價值論11三、供求理論112233四、市場結(jié)構(gòu)1221五、有效市場理論11213合計434487第一節(jié)勞動價值論

勞動價值論是闡明商品價值決定于人類無差別的一般勞動的理論。勞動價值論認(rèn)為價值實體是客觀的，衡量價值的尺度也是客觀的。因此勞動價值論又被稱為客觀價值論。

價值屬于商品經(jīng)濟范疇。產(chǎn)品成為商品以交換為前提。商品具有二重性，即價值和使用價值。使用價值是商品的自然屬性；價值是一般人類勞動的凝結(jié)，是商品的社會屬性，它構(gòu)成商品交換的基礎(chǔ)。

商品的二重性取決于勞動的二重性，即抽象勞動和具體勞動。具體勞動創(chuàng)造了商品的使用價值，抽象勞動創(chuàng)造了商品的價值。

價值是無差別的人類抽象勞動的凝結(jié)，商品價值量由凝結(jié)在商品中的勞動量決定，而勞動量又是以勞動時間來計算的。因而商品在生產(chǎn)過程中所耗費的社會必要勞動時間就決定了商品價值量。商品價值作為一定的社會關(guān)系，只能在交換過程中才能表現(xiàn)出來，即表現(xiàn)為交換價值。

價值規(guī)律要求商品的價值量決定于社會必要勞動時間，商品按照價值量相等的原則進行交換，價格圍繞價值上下浮動是價值規(guī)律的表現(xiàn)形式。

知識點：

一、理論發(fā)展過程

二、勞動價值論主要內(nèi)容

三、對勞動價值論的認(rèn)識

一、理論發(fā)展過程

關(guān)鍵人物、代表性成果、主要觀點。

（一）威廉·配第

勞動價值論的創(chuàng)始人，《賦稅論》（1662）

將價格區(qū)分為“自然價格”（商品的價值）和“政治價格”（市場價格）；

第一次有意識的把商品價值的源泉歸于勞動，并根據(jù)勞動決定價值的原理，得出了商品價值量的大小以勞動生產(chǎn)率為轉(zhuǎn)移的結(jié)論，即勞動生產(chǎn)率的高低與商品價值量成反比例關(guān)系。

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在《國富論》（1776）第1篇中系統(tǒng)地闡述了勞動價值論。

（1）首先區(qū)分了使用價值和交換價值。

使用價值表示特定物品的效用，交換價值表示由于占有某物而取得的對他種貨物的購買力。

（2）提出勞動是衡量一切商品交換價值的真實尺度，一切生產(chǎn)商品的勞動都創(chuàng)造價值。觀點比威廉·配第前進一步，配第認(rèn)為，只有開采金銀的勞動決定價值，其他部門的勞動只有在以其產(chǎn)品與金銀相交換的前提下才間接決定價值。

（3）在進一步研究什么樣的勞動決定商品價值時，提出了三種價值規(guī)定理論，主要觀點如下：

第一，決定商品價值量的是生產(chǎn)商品所耗費的勞動。第一種價值規(guī)定可稱為“勞動決定價值”。斯密說：“任何一個物品的真實價格，即要取得這些物品實際上所付出的代價，乃是獲得它的辛苦和麻煩?！彼姑芩f的商品的“真實價格”也叫“交換價值”，實際指的是商品的價值。

第二，決定商品價值的勞動是該商品在交換中購買到的勞動或能支配的勞動。這第二種價值規(guī)定可稱為“購買到的勞動決定價值”。斯密認(rèn)為，社會自出現(xiàn)分工以來，一個人所需要的物品，只有一小部分依賴于自己，其余大部分要依靠別人的勞動。所以，一個人的生活是否豐裕，就看他能夠支配多少別人的勞動，亦即他能購買多少他人的勞動?！耙粋€人占有某貨物，但不愿自己消費，而愿用以交換他物，對他說來，這貨物的價值，等于使他能購買或能支配的勞動量?！?/p>

第三，構(gòu)成真實價格的各部分即商品價值由工資、利潤、地租三種收入構(gòu)成，這是“三種收入決定商品價值”。斯密認(rèn)為，前兩種價值規(guī)定只適用于“初期蒙昧社會”（資本主義以前的簡單商品經(jīng)濟），而不適用于資本積累和土地私有權(quán)產(chǎn)生以后的進步社會，即資本主義社會。在資本主義社會，勞動者的勞動對原材料追加的價值分為兩部分，一部分支付了勞動者自身的工資，另一部分則是支付給雇主的利潤。若不然，資本家就不會有興趣投資辦廠，雇工生產(chǎn)了。這樣，商品的價格構(gòu)成就與社會初期不同了，它不僅包括勞動者的工資，還包括資本的利潤。當(dāng)土地變?yōu)樗接胸敭a(chǎn)時，土地的所有者也要“不勞而獲”，要對耕種他們土地的經(jīng)營者收取地租。這種情況下，在大多數(shù)商品的價格構(gòu)成中，就不僅包含有工資和利潤，還包含了土地地租。因此，商品價值由工資、利潤、地租三種收入構(gòu)成，三種收入決定商品價值。

（三）大衛(wèi)·李嘉圖

繼承了亞當(dāng)·斯密關(guān)于勞動決定價值的觀點，但批判了亞當(dāng)·斯密的購買勞動價值論和三種收入價值論。

1.認(rèn)為勞動決定價值，勞動既包括活勞動，也包括物化勞動。商品價值量和耗費勞動量成正比，和勞動生產(chǎn)率成反比。

2.由于沒有勞動二重性學(xué)說，他沒能說明價值的創(chuàng)造和價值的轉(zhuǎn)移如何在同一勞動過程中得以實現(xiàn)。

3.商品價值決定于社會必要勞動量。

4.不適當(dāng)?shù)匕堰m用于農(nóng)業(yè)產(chǎn)品價值決定的法則，即由最不利條件的土地產(chǎn)品耗費勞動決定價值的法則視為普遍法則。

（四）卡爾·馬克思

在大衛(wèi)·李嘉圖的基礎(chǔ)上對勞動價值論進行了深入地闡述，確立了商品價值這一根本范疇。

商品的價值是由凝結(jié)在商品中的無差別人類勞動決定的；

人類勞動分為具體勞動和抽象勞動，具體勞動構(gòu)成了商品的使用價值，抽象勞動則形成了商品的價值。

商品的價值是用社會必要勞動時間來衡量的。隨著社會的發(fā)展和技術(shù)的不斷進步，生產(chǎn)某一產(chǎn)品所需的社會必要勞動時間會不斷減少，其價值量會逐漸下降。

二、勞動價值論主要內(nèi)容

（一）商品的兩因素原理

商品是用來交換的勞動產(chǎn)品。

商品包含使用價值和價值兩個要素，是使用價值和價值的統(tǒng)一。種類含義表現(xiàn)關(guān)系使用價值物品和服務(wù)能夠滿足人們某種需要的屬性，即物品和服務(wù)的有用性，由自然屬性決定自然屬性不同，它的使用價值也會不同；同一種商品還可以兼有各種自然屬性，具有多種使用價值。

使用價值構(gòu)成社會財富的物質(zhì)內(nèi)容，反映人與自然之間的物質(zhì)關(guān)系商品通過交換讓渡給他人使用進入消費環(huán)節(jié)，因此商品的使用價值是交換價值的物質(zhì)承擔(dān)者交換價值商品能夠通過買賣同其他商品相交換的屬性表現(xiàn)為一種使用價值同另一種使用價值相交換的量的比例關(guān)系。

交換價值是相對的，不同的交換對象有不同的交換價值，并且會因時因地而發(fā)生變化交換價值是價值的表現(xiàn)形式價值凝結(jié)在商品中無差別的一般人類勞動兩種使用價值完全不同的商品，之所以能按照一定的比例相交換，說明存在著一種可以相互比較的共同屬性。商品里面各自凝結(jié)了等量的人類勞動，或者說具有等量的價值。

商品的價值通過交換得到體現(xiàn)。沒有價值的東西，也就沒有交換價值。

商品按價值交換，從本質(zhì)上看，是生產(chǎn)者之間的勞動交換。它體現(xiàn)著商品生產(chǎn)者之間的生產(chǎn)關(guān)系價值是交換價值的基礎(chǔ)

【交換價值、使用價值和價值的關(guān)系】

商品是使用價值和價值的對立統(tǒng)一體。一方面，二者是統(tǒng)一的，是互相依存、互為條件的。

作為商品，必須同時具有使用價值和價值兩個因素。另一方面，二者又是對立的，是相互排斥、互相矛盾的。

生產(chǎn)者生產(chǎn)是為了取得價值，而購買者則是為了取得使用價值。賣者必須讓渡使用價值，買者必須支付價值。

商品的使用價值和價值，二者不能兼得，要得到一方，必須以放棄另一方為前提。

使用價值和價值的矛盾是商品的內(nèi)在矛盾，只有通過交換，才能使商品的內(nèi)在矛盾得到解決。

（二）勞動的二重性原理

商品是由勞動創(chuàng)造的。

商品的兩要素是由生產(chǎn)商品的勞動二重性決定的，即商品的使用價值和價值是由生產(chǎn)商品的具體勞動和抽象勞動決定的。勞動二重性含義意義具體勞動具體勞動即從勞動的具體形態(tài)考察的勞動。生產(chǎn)不同商品的勞動在勞動目的、勞動對象、勞動工具、操作方法、勞動成果上都各不相同。這種在一定的具體形式下進行的勞動稱為具體勞動。具體勞動創(chuàng)造商品的使用價值。不同商品之所以具有不同的使用價值，除了其構(gòu)成的物質(zhì)要素各有其特殊的自然屬性外，還因為生產(chǎn)它們的勞動力各有其特殊的具體形式。抽象勞動抽象勞動即從勞動的抽象形態(tài)考察的勞動。如果抽象掉生產(chǎn)商品勞動的具體形式，則所有勞動都是人們的體力和腦力的支出，這是無差別的一般人類勞動。抽象勞動是同質(zhì)的、無差別的形成商品價值的勞動。抽象勞動創(chuàng)造了商品的價值，是價值的實體或價值的唯一源泉，反映著商品生產(chǎn)者之間的經(jīng)濟關(guān)系。

商品中所凝結(jié)的都是沒有質(zhì)的差別的一般人類勞動，使各種不同使用價值的商品在價值上可以比較，并能按一定比例相互交換。

【具體勞動和抽象勞動的關(guān)系】

具體勞動和抽象勞動是同一勞動過程從不同角度去觀察的兩個方面。二者在時間上、空間上都是不可分割的。

在商品生產(chǎn)和商品交換的經(jīng)濟關(guān)系中，具體勞動需要還原為抽象勞動，人類腦力和體力的耗費才形成價值。

（三）商品價值量的決定

商品的價值是質(zhì)和量的統(tǒng)一。價值是抽象勞動的凝結(jié)。

價值量是生產(chǎn)商品所耗費的勞動量，即凝結(jié)在商品中的一般人類勞動量。

勞動量是由勞動時間來衡量的，價值量決定于勞動時間，與勞動時間成正比。

1.個別勞動時間和社會必要勞動時間

各個商品生產(chǎn)者實際耗費的勞動時間就是個別勞動時間，由個別勞動時間形成的價值是商品的個別價值。

價值是商品的社會屬性，商品的價值量只能由生產(chǎn)商品的社會必要勞動時間決定。

所謂社會必要勞動時間，就是在現(xiàn)有的社會正常的生產(chǎn)條件下，在社會平均的勞動熟練程度和勞動強度下制造某種使用價值所需要的勞動時間。

形成商品價值實體的勞動作為人類無差別的勞動，本身具有一般性。

因此，決定商品價值量的勞動時間只能是一般的勞動時間，即社會必要勞動時間。而不可能由個別勞動時間決定，商品交換也不由個別勞動時間決定。

2.勞動生產(chǎn)率和價值量

確定商品價值量的社會必要勞動時間是隨著勞動生產(chǎn)率的變化而變化的。

勞動生產(chǎn)率是指勞動者在一定時間內(nèi)生產(chǎn)某種使用價值的效率。

勞動生產(chǎn)率的高低是由眾多因素決定的，其中主要有：勞動者的平均熟練程度，科學(xué)技術(shù)的發(fā)展程度及其在生產(chǎn)中的應(yīng)用，生產(chǎn)過程的社會結(jié)合，生產(chǎn)資料的規(guī)模和效能以及自然條件等。

價值量只與勞動時間相關(guān)。在同樣的勞動時間內(nèi)具有較高生產(chǎn)率的活勞動，相對于生產(chǎn)率較低的活勞動而言，可以創(chuàng)造較多的使用價值。勞動生產(chǎn)率越高，在單位時間內(nèi)所生產(chǎn)的使用價值量就越多，但由于所形成的總價值量不變，因而包含在單位產(chǎn)品中的價值量相應(yīng)減少。但是，在社會必要勞動時間決定價值的經(jīng)濟中，勞動生產(chǎn)率高的個別價值在還原為社會價值時，會還原為更高的價值。

（四）價值規(guī)律及其作用

1.價值規(guī)律的基本要求：

商品的價值量由生產(chǎn)商品的社會必要勞動時間決定，以此為基礎(chǔ)進行商品等價交換。價值規(guī)律既是價值量如何決定的規(guī)律，也是價值量如何實現(xiàn)的規(guī)律。

價值規(guī)律對市場經(jīng)濟中的個別勞動耗費和社會勞動的使用都具有制約作用：單個商品的價值量是由生產(chǎn)該商品的社會必要勞動時間決定的。一種商品總量的價值量是由生產(chǎn)該商品總量的社會必要勞動時間決定的。

2.價值規(guī)律發(fā)揮作用的形式是價格圍繞價值波動。

現(xiàn)實的市場上出現(xiàn)價格偏離價值現(xiàn)象的原因：

一方面是因為價格對價值的偏離受到貨幣價值變化的影響。

另一方面是因為價格受市場供求關(guān)系變動的影響。市場價格決定供求，但供求又反過來會影響商品的市場價格。

供不應(yīng)求，價格上漲；供大于求，價格下跌。

價格總是圍繞價值上下波動的，這種背離現(xiàn)象不是對價值規(guī)律的否定：

首先是因為商品價格圍繞價值上下波動始終是以價值為基礎(chǔ)的。

其次，從商品交換的總體來看，價格的漲落會相互抵消，商品的平均價格和價值相等。

最后，價格的變動也會影響供求關(guān)系，在價格的不斷波動中，供求趨于平衡，使價格接近價值。

3.價值規(guī)律具有三個重要作用

第一，自發(fā)地調(diào)節(jié)生產(chǎn)資料和勞動力在社會各部門之間的分配。這種調(diào)節(jié)作用是通過價格圍繞價值的上下波動和市場競爭實現(xiàn)的。

第二，刺激生產(chǎn)者的積極性。生產(chǎn)者為了多獲利潤，就必須不斷進行技術(shù)創(chuàng)新，加強經(jīng)營管理，提高勞動生產(chǎn)率。

第三，優(yōu)勝劣汰，導(dǎo)致生產(chǎn)者兩極分化。在市場經(jīng)濟條件下，勞動生產(chǎn)率水平高的商品生產(chǎn)者就會獲利多、發(fā)展快，在市場競爭中處于有利地位。

三、對勞動價值論的認(rèn)識

1.商品的價值量由社會必要勞動時間決定

馬克思認(rèn)為抽象勞動決定了商品的價值，其價值量由社會必要勞動時間決定，活勞動和物化的勞動均能創(chuàng)造價值。

依據(jù)勞動價值論，商品生產(chǎn)者要想獲得生存與發(fā)展，必須使生產(chǎn)商品的個別勞動時間低于社會必要勞動時間，這就要求生產(chǎn)者努力去改進技術(shù)，逐漸縮短社會必要勞動時間，不斷提高勞動生產(chǎn)率，在增加產(chǎn)品數(shù)量的同時提高產(chǎn)品質(zhì)量。

2.商品是使用價值和價值的統(tǒng)一體，價值能夠存在的前提條件是必須具有使用價值，沒有使用價值的商品也就沒有價值。

3.價值是交換價值的基礎(chǔ)和內(nèi)容，交換價值是價值的表現(xiàn)形式。

4.商品的價值要轉(zhuǎn)化為價格就必須依靠市場。

一個有序的市場環(huán)境至少應(yīng)當(dāng)具備兩個必要條件：

一是在商品交換中充分體現(xiàn)價值規(guī)律，嚴(yán)格實行等價交換的原則；

二是要擁有比較完善的商品市場和要素市場，并建立比較完備的市場體系。

5.認(rèn)清價值的本質(zhì)是無差別的人類勞動，不能簡單以市場價格代替價值。

【例題·單選題】（2017）下列關(guān)于勞動價值論的說法中，正確的是（）。

A.確定商品價值量的勞動時間是規(guī)定不變的

B.價值是由凝結(jié)在商品中的無差別人類勞動決定的

C.商品是價值和使用價值的統(tǒng)一體，沒有價值的商品也沒有使用價值

D.決定商品價值量的勞動時間為個別勞動時間

『正確答案』B

『答案解析』決定商品價值量大小的不是生產(chǎn)商品的個別勞動時間，而是社會必要勞動時間。隨著社會的發(fā)展和技術(shù)的不斷進步，生產(chǎn)某一產(chǎn)品所需的社會必要勞動時間會不斷減少，選項A錯誤，選項D錯誤。價值是凝結(jié)在商品中的無差別的人類勞動。選項B正確。沒有價值的商品也可能有使用價值，比如說空氣沒有價值但是有使用價值。選項C錯誤。第二節(jié)效用價值論

效用價值論是一種用人們對物品的主觀心理評價來解釋價值形成過程的經(jīng)濟理論，以主觀心理感受解釋商品價值的本質(zhì)、源泉及尺度，因此又被稱為主觀價值論。

本質(zhì)：價值并非商品內(nèi)在的客觀屬性，而是人們對物品的效用的主觀心理評價。

源泉：效用，即物品滿足人們某種欲望的能力，是價值的源泉，也是形成價值的一個必要條件。

尺度：物品的價值是由物品的邊際效用來衡量的。

知識點：

一、理論產(chǎn)生過程

二、效用價值論主要內(nèi)容

三、對效用價值論的認(rèn)識

一、理論產(chǎn)生過程時代代表學(xué)者代表作及觀點17世紀(jì)中葉巴爾本商品的價值由效用決定，一切商品的價值來自商品的用途，沒有用的東西是沒有價值的18世紀(jì)加里安尼《貨幣論》

《商業(yè)與管理》物品的價值取決于物品的效用和稀缺性孔狄亞克《商業(yè)與政府的相互關(guān)系》物品的價值取決于需要的強度和物品的稀缺性勞埃德、朗菲爾德等用邊際效用解釋價值，認(rèn)為價值是某物品交換其他物品的能力19世紀(jì)上半葉薩伊《政治經(jīng)濟學(xué)概論》效用是價值的基礎(chǔ)，人們所給予物品的價值，是由物品的用途而產(chǎn)生的，沒有用的東西，誰也不會給予價值。戈森戈森定理主要內(nèi)容：（1）欲望或效用遞減定理：隨著物品占有量的增加，人的欲望或物品的效用是遞減的；（2）邊際效用相等定理：在物品有限條件下，為使人的欲望得到最大限度滿足，務(wù)必將這些物品在各種欲望之間作適當(dāng)分配，使人的各種欲望被滿足的程度相等；（3）在原有欲望已被滿足的條件下，要取得更多享樂量，只有發(fā)現(xiàn)新享樂或擴充舊享樂。19世紀(jì)70～80年代

以邊際效用作為分析方法的價值理論體系杰文斯《政治經(jīng)濟學(xué)數(shù)學(xué)理論通論》隨著一個人所消費的任一商品數(shù)量的增加，各自所用的最后一部分商品的效用或福利在程度上是減少的，而價值是人們對物品最后效用程度的估價。門格爾《國民經(jīng)濟學(xué)原理》商品的價值取決于人們對它的效用評價。價值就是一種財貨或一種財貨的一定量，在人們意識中對它的支配，關(guān)系到對人們欲望滿足時所具有的意義。瓦爾拉斯價值的起源應(yīng)歸之于稀少性，即數(shù)量有限的物品對人們的有用性龐巴維克1.價值的正式定義是一件財貨或各種財貨對物主福利所具有的重要性。

2.價值來源于物品的效用，即來源于物品滿足人們欲望的能力。

3.一切物品都有效用，但并非都具有價值。當(dāng)物品只具有為人類利益服務(wù)的一般能力時，它只具有效用，沒有價值。

4.當(dāng)物品不僅是滿足人類需要的因素，而且是人類福利不可缺少的條件時，才有價值。換言之，物品要有價值，必須既有效用，又有稀缺性。

二、效用價值論主要內(nèi)容

（一）效用的概念

效用是指商品或勞務(wù)滿足人的欲望的能力，或者，是指消費者在消費商品后所感受到的滿足程度。一種商品或勞務(wù)對消費者是否有效用取決于消費者是否有消費欲望、商品或勞務(wù)是否有滿足欲望的能力。效用不具有客觀性，不是商品或勞務(wù)固有的性質(zhì)，而是只有在與人的需要發(fā)生關(guān)系時才會產(chǎn)生。

（二）邊際效用遞減規(guī)律及其應(yīng)用

1.邊際效用

邊際效用是指在一定時間內(nèi)消費者增加一個單位商品或者勞務(wù)的消費所得到的增加的效用量或增加的滿足，也就是每增加一個單位商品或勞務(wù)的消費所得到的總效用增量。

令效用函數(shù)為U（X1，X2，X3…，Xn）（對應(yīng)商品i＝1，2，...，n），表示一定商品組合下的消費者效用，那么對應(yīng)商品i的邊際效用

2.邊際效用遞減規(guī)律

人們希望得到生活享受，其生活目標(biāo)是把自己的生活享受提到盡可能高的水平，即追求生活享受總量的最大化。

戈森認(rèn)為，所有的享受中都存在著如下兩個共同特征：

其一為“如果我們連續(xù)不斷地滿足同一種享受，那么同一種享受的量就會不斷遞減，直至最終得到飽和?！?/p>

其二為“如果我們重復(fù)以前滿足過的享受，享受量也會發(fā)生類似的遞減；在重復(fù)滿足享受的過程中，不僅會發(fā)生類似的遞減，而且初始感到的享受量也會變得更小，重復(fù)享受時感到其為享受的時間更短，飽和感覺則出現(xiàn)得更早。享受重復(fù)進行得越快，初始感到的享受量則越少，感到是享受的持續(xù)時間也就越短?！?/p>

這種規(guī)律就是邊際效用遞減規(guī)律：

每增加一個單位商品或勞務(wù)，消費者心理上會感到增加的滿足或效用越來越小。即隨著商品和勞務(wù)消費量的增加，總效用遞減的速度不斷增加。

【提示】老師觀點認(rèn)為教材此句有誤，正確表述應(yīng)該為：總效應(yīng)增加的速度在不斷減少。

即給定商品消費組合的情況下，一種商品消費數(shù)量固定不變，另一種商品消費數(shù)量不斷增加，則隨著另一種商品消費量的增加，該商品的邊際效用遞減。

如對應(yīng)兩種商品X1和X2的效用曲線如下圖所示。

（此為教材圖示）

【提示】老師觀點認(rèn)為教材本圖有誤，正確圖示應(yīng)為：

某商品的效用表商品數(shù)量Q總效用TU邊際效用MU001101021883246428453026300

3.消費者均衡與效用最大化問題

消費者均衡是研究消費者如何把有限的貨幣收入分配在各種商品的購買中以獲得最大的效用，研究消費者在既定收入下實現(xiàn)效用最大化的均衡條件。

消費者效用最大化原則是表示消費者選擇最優(yōu)的一種商品組合，使得自己花費在各種商品上的最后一元錢所帶來的邊際效用相等（即購買的各種商品的邊際效用與價格之比相等），最后等于每一元貨幣帶來的邊際效用λ。

消費者效用最大化的均衡條件：

給定消費者消費預(yù)算ω的情況下，對價格分別為P1和P2的商品X1和X2的消費組合為：

（此為教材公式）

【提示】老師觀點認(rèn)為教材第二個公式有誤，應(yīng)為：

例：某消費者的邊際效用表商品數(shù)量Q商品1的邊際效用商品2的邊際效用11119210173915481357126610758846假設(shè)消費者有8元錢，全部用于商品1和商品2的購買，價格均為1元，問消費者效用最大化的購買組合是什么？

最優(yōu)購買組合：X1=2；X2=6

消費者獲得最大的總效用：TU=107效用單位

【提示】無差異曲線

基數(shù)效用論者用邊際效用分析法來考察消費者行為。

序數(shù)效用論者用無差異曲線分析法來考察消費者行為。

無差異曲線表示能夠給消費者帶來相同效用水平的商品組合。

無差異曲線以凸向原點的形狀向下方傾斜，即斜率為負(fù)值，且斜率的絕對值是遞減的。取決于邊際替代率遞減規(guī)律。

邊際替代率遞減規(guī)律：在維持用水平不變的前提下，隨著一種商品的消費數(shù)量的連續(xù)增加，所要放棄的另一種商品的消費數(shù)量是遞減的。

消費者效用最大化的均衡條件：

（三）效用價值論和商品價值

1.商品價值的來源

效用價值論認(rèn)為：價值不是商品的內(nèi)在屬性，而是人的主觀評價形成的一種心理范疇。

一切價值只不過是表明了某種關(guān)系，價值應(yīng)分為主觀價值和客觀價值。

（1）主觀價值

主觀價值實際上是一種物主對財貨的主觀心理評價。

主觀價值是一種財貨或一類財貨對于物主福利所具有的重要性。在此意義上，如果我認(rèn)為我的福利同某一特定財貨有關(guān)，占有它就能滿足某種需要，能夠給予我一種沒有它就得不到的喜悅或愉快感，或者它能使我免除一種沒有它就必須忍受的痛苦，那么這一特定財貨對我是有價值的。

主觀價值的根源在于物品的有用性和稀缺性。

一種物品要具有價值，必須滿足兩種條件：具有有用性、具有相對于需求的稀缺性。

有效用不代表有價值，所有能夠滿足人們某種獨特欲望的商品都具有效用，但并不代表有價值。只有當(dāng)商品效用受到某種局限時，其價值才能被體現(xiàn)。即只有當(dāng)商品出現(xiàn)稀缺時，才能引起人們對它的渴望，價值的形成是建立在商品稀缺的基礎(chǔ)上的。

（2）客觀價值

客觀價值指的是一件物品實現(xiàn)某種客觀結(jié)果的力量或能力。

在政治經(jīng)濟學(xué)中，客觀價值是物品的客觀交換價值。

龐巴維克用客觀交換價值一詞指物品在交換中的客觀價值，即用它交換其他經(jīng)濟物品的數(shù)量。比如，用一匹馬換取五十鎊，或用一座房子換取一千鎊等。

2.價值量的確定

（1）物品的價值量必須是由決定這一商品的福利的量決定的。

物品的價值量并不是決定于任何單位物品提供的主觀效用；也不是決定于人對任何單位物品的主觀評價；而是決定于人們對最后單位物品的主觀評價；決定于最后單位物品能滿足人的最不重要的欲望即邊際欲望的大小。

（2）邊際效用

一件物品的價值，是由現(xiàn)有的同樣的一些物品所能滿足的一切需要中、最不迫切的那一具體需要的重要性來衡量的。最不迫切的那一具體需要的重要性指的是這個物品的邊際效用。

因為每一單位的物品都是同質(zhì)的，它的用途是可以相互交換的，如果物品損失了一個單位，放棄的必然是邊際欲望的滿足，所以損失了其中任何一單位物品，對物主的損失完全是一樣的，都等于邊際欲望的滿足，即邊際效用的損失。

所以決定物品價值大小的不是它的最大效用，也不是它的平均效用，而是它的最小效用（邊際效用）。

（3）邊際效用的大小是由需求和供給的關(guān)系決定的。

需要越廣泛和越強烈，邊際效用就越高；需要越少越不迫切，邊際效用就越低。

一方面，要求滿足的需要越多和越強烈，另一方面，能滿足該需要的物品量越少，即得不到滿足的需要階層就越重要，因而邊際效用也越高。反之，需要越少和越不迫切，而能夠用來滿足它們的物品越多，則更下層的需要也可得到滿足，因而邊際效用和價值也就越低。

有用性和稀缺性是決定物品價值的最終因素。

有用程度既然表示物品是否能對人類福利提供比較重要的服務(wù)，它同時也就表示（在極端情況下）邊際效用可能達到的高度。

稀缺性則決定在具體情況下，邊際效用實際上達到的那一點。

3.價格形成的基本規(guī)律

邊際效用價值論認(rèn)為，在個體經(jīng)濟中，人們對物品進行單獨的主觀估價。當(dāng)孤立的經(jīng)濟人在市場上相遇時，他們之間就發(fā)生了競爭，而競爭的結(jié)果就是制定出市場平均價格。

在同一市場中，在信息對稱的假定下，買賣雙方對同質(zhì)商品的競價形成邊際對偶，其主觀評價決定均衡價格。

這種邊際對偶價格實際上接近于馬歇爾的均衡價格論，表明了價格是由市場中無數(shù)的買者和賣者的競爭形成的。

三、對效用價值論的認(rèn)識

（一）效用價值論認(rèn)為商品的價值是由人們對商品效用的主觀評價決定的。價值產(chǎn)生于人們對物品效用的主觀評價，開辟了從需求的角度衡量價值的觀點，在勞動價值無法衡量價值量大小時，可以用效用的大小來衡量其價值量，也為均衡價值論提供了理論基礎(chǔ)。

（二）由于效用價值是主觀的評價，運用效用價值對資產(chǎn)進行評估往往帶有一定的主觀性，導(dǎo)致評估出的價值與客觀價值存在一定的差異。

（三）邊際效用價值論過于強調(diào)商品效用帶給人的主觀上的滿足，忽略了交換和交換背后的社會經(jīng)濟關(guān)系，過分夸大了效用的作用，認(rèn)為效用決定價值，效用是價值的源泉。

【例題·單選題】（2017年）按照效用價值論的觀點，下列說法中錯誤的是（）。

A.價值是商品的內(nèi)在屬性，不是由人的主觀評價形成的心理范疇

B.一種物品具有價值，必須滿足有用性和稀缺性兩個條件

C.效用價值論從需求的角度衡量物品的價值，這種價值分為主觀價值和客觀價值

D.人們可以用效用的大小而不是勞動價值衡量商品的價值，效用是價值的源泉

『正確答案』A

『答案解析』效用價值論認(rèn)為價值不是商品的內(nèi)在屬性，而是人的主觀評價形成的一種心理范疇。選項A錯誤。第三節(jié)供求理論

供求理論是在古典經(jīng)濟學(xué)關(guān)于供求分析基礎(chǔ)上發(fā)展起來的均衡價格理論。它把供求關(guān)系數(shù)量化，成為西方微觀經(jīng)濟學(xué)的基礎(chǔ)和核心理論。

一、需求理論

（一）需求及影響需求的因素

1.經(jīng)濟學(xué)上所說的需求，是指在一定時期內(nèi)，在每一價格水平下，消費者愿意并且能夠購買的某種商品的數(shù)量。一個消費者想購買某種商品，同時又有支付能力時，才能形成真實的需求。如果沒有購買能力，僅僅有購買的欲望，不構(gòu)成我們這里討論的需求。經(jīng)濟學(xué)上討論的需求是有支付能力的需求，或有效需求。

2.影響需求的因素：

（1）商品的自身價格

一般情況下商品價格與需求量呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。價格高，則需求量??；價格低，則需求量大。

（2）消費者的收入水平

一般而言，如果其他條件不變，消費者收入提高，會增加對商品的需求量。但是收入水平增加并不會增加對所有商品的需求。比如，收入提高，會增加對某些高檔商品的需求，減少對相關(guān)低檔商品的需求，引起消費需求結(jié)構(gòu)的變化。

正常商品：需求量與消費者收入同方向變化的商品。

劣等商品：需求量與消費者收入反方向變化的商品。

（3）與其相關(guān)的其他商品的價格

某種商品價格未變，但與其相關(guān)的其他商品價格發(fā)生變化，也會導(dǎo)致其需求量發(fā)生變化。包括其替代品和互補品。

替代品的使用價值接近，可以相互替代滿足人們的同一需求，比如牛肉和羊肉、可口可樂和百事可樂等。

替代品價格提高，會引起被替代商品需求量的增加，商品的需求量與其替代品價格呈現(xiàn)同方向變動。

互補品則是需要共同使用才能完整發(fā)揮其使用功能的商品，比如汽車與汽油、牙膏和牙刷等。

某種商品價格提高，會引起與其形成互補關(guān)系商品需求量的降低，商品的需求量與其互補品價格呈現(xiàn)反方向變動。

（4）消費者的選擇偏好

消費者喜好某種商品，會增加對其需求的數(shù)量；需求量與偏好程度同方向變化。

消費者選擇偏好，不僅體現(xiàn)出消費者個人的需要、興趣和嗜好，也受到其所處的社會環(huán)境、文化習(xí)俗等因素影響，并非一成不變。

（5）對商品價格變動的預(yù)期

預(yù)期價格會下降（上升），會降低（增加）當(dāng)期購買的欲望，造成需求量減少（增加）。

影響商品需求的因素，還包括人口的數(shù)量、結(jié)構(gòu)和年齡，政府的消費政策、社會文化習(xí)俗等。

（二）需求函數(shù)

需求函數(shù)用來表示一種商品的需求數(shù)量與其各種影響因素之間的關(guān)系。各種影響因素為自變量，需求數(shù)量是因變量。

其數(shù)學(xué)表達式為：

D＝f（a，b，c，d，…，n）

公式中：a，b，c，d，…，n代表影響需求數(shù)量的各因素。

（三）需求表及需求曲線

需求表是用來表示某種商品的價格與需求量相互關(guān)系的數(shù)字序列表。

需求曲線是根據(jù)需求表畫出的反映商品價格與需求量關(guān)系的曲線。

假定在一定時期和特定的地區(qū)，價格之外的其他因素相對穩(wěn)定不變，需求就是消費者對應(yīng)每一價格水平愿意且能夠購買的某種商品數(shù)量。

需求函數(shù)可以表達為：

Qd＝f（P）

公式中：P為商品的價格；Qd為商品的需求量。

某商品的需求表ABCDEFG價格（P，元）1234567需求量（Qd，單位數(shù)）35030025020015010050根據(jù)上表中的數(shù)字繪制價格一需求量的關(guān)系圖線，橫坐標(biāo)表示需求量（Q），縱坐標(biāo)代表商品的市場價格（P），就得到該商品的“需求曲線”，如下圖所示。

某商品的需求曲線圖

由于需求量與市場價格成反比，需求曲線是一條由左上向右下傾斜的曲線。

需求曲線向右下方傾斜，是由于