第三章 經濟分析與經濟評價課件

第三章 經濟分析與評價學習重點：工藝裝置投資的三種估算方法學習難點：投資估算的方法及生產成本和費用構成1第三章經濟分析與經濟評價

工程建設中，需要作出大量的決策，研究項目可行還是不可行，一方面，我們要看經濟上是否可行，另一方面還必須考慮安全，環(huán)保和社會影響等不能用金錢來定量表示的因素，這個過程就是對項目進行經濟分析與評價。內容包括財務評價、國民經濟評價及必要的社會效益分析。其基礎在于先要作好投資估算與成本分析。

2第三章經濟分析與經濟評價一、投資的組成投資是建設一座工廠或一套裝置，并使之投入正常生產和運行所需要的資金。3.1.1工程項目的投資估算工程項目總投資固定資產投資流動資金建設投資投資方向調節(jié)稅建設期利息固定資產無形資產遞延資產預備費3.1投資估算與成本分析3第三章經濟分析與經濟評價建設投資組成固定資產無形資產遞延資產預備費4第三章經濟分析與經濟評價（一）固定資產1、定義使用期限超過1年的房屋、建筑物、機器、設備、運輸工具及其他與生產經營有關的設備、器具、工具等；不屬于生產經營的物品，單位價值在2000元以上，使用時間超過2年。2、投資計價包括生產工程、輔助生產工程、公用工程、服務性工程、生活福利工程、建設項目所在地區(qū)某些合理分攤的廠外工程費用(如水源工程、熱電站、遠距離輸油管線、廠外供電線路、公路、專業(yè)鐵路、車站設施及其他公益設施的分攤投資)。a.固定資產范圍5第三章經濟分析與經濟評價購入的按買價加上支付的運輸費、保險費、包裝費、安裝成本和繳納的稅金等計價；自行建造的按建筑過程中實際發(fā)生的全部支出計價；投資者投入的按評估確認或合同、協(xié)議約定的價值計價；融資租入的按租賃協(xié)議或者合同確定的價款加運輸費、保險費、安裝調試費等計價；接收捐贈的按發(fā)票帳單所列金額加上由企業(yè)負擔的運輸費、保險費、安裝調試費等計價；無發(fā)票帳單的，按同類設備市價計價；在原有固定資產基礎上進行改擴建的按固定資產的原價，加上改擴建發(fā)生的支出，減去改擴建過程中發(fā)生的固定資產變價收入后的余額計價；盤盈的按同類固定資產的重置完全價值計價；企業(yè)購建固定資產交納的固定資產投資方向調節(jié)稅、耕地占用稅，計入固定資產價值。b.固定資產投資的計價方式6第三章經濟分析與經濟評價（二）無形資產1、定義包括專利費、商標費、著作費、土地使用費、非專利技術、商譽等。2、投資計價投資者作為資本金或者合作條件投入的，按評估確認或者合同、協(xié)議約定的金額計價；購入的，按實際支付的價款計價；自行開發(fā)且依法申請取得的，按開發(fā)過程中實際支出計價；接受捐贈的，按發(fā)票帳單所列金額或同類無形資產市價計價；除企業(yè)合并外，商譽不作價入帳。無形資產按照取得時的實際成本計價。7第三章經濟分析與經濟評價什么是商譽？商譽的經濟含義是企業(yè)收益水平與行業(yè)平均收益水平差額的資本化價格。它是由顧客形成的良好聲譽、企業(yè)管理卓著、經營效率較好、生產技術的壟斷以及地理位置的天然優(yōu)勢所產生的。商譽能為企業(yè)創(chuàng)造間接的經濟效益。8第三章經濟分析與經濟評價（三）遞延資產1、定義含開辦費、以經營租賃方式租入的固定資產改良支出等。2、投資計價指建設項目在籌建期間所發(fā)生的費用。包括工作人員的工資、補貼、差旅費、辦公費、印刷費、注冊登記費以及不計入固定資產和無形資產購建成本的匯兌損益、利息等支出。開辦費從企業(yè)開始生產、經營月份的次月起，按照不短于5年的期限分期攤入管理費。以經營租賃方式租入的固定資產改良支出，在租賃有效期內分期攤入制造費或管理費。a.

開辦費9第三章經濟分析與經濟評價指新建工程或改擴建項目需要對生產運行的工人、技術人員和管理人員進行培訓，安排提前進廠等所需費用。包括培訓人員和提前進廠人員的工資、工資附加費、差旅費、實習費、招聘費、勞動保護費、書報費等。b.

生產人員培訓及提前進廠費c.裝置試運轉費指新建或改、擴建工程完工后，在交付使用前，對全部設備裝置進行整套聯(lián)合試運轉，直至符合設計規(guī)定的工程質量標準，符合投產要求為止所發(fā)生的費用。包括燃料費、材料費、動力費、施工單位參加聯(lián)合試運轉的人員的人工費、材料費、工器具及機械使用費、管理費等。10第三章經濟分析與經濟評價（四）預備費1、定義在工程建設期中難以預料的工程項目所增加的費用，如自然災害造成的損失和設備材料的價差等。2、投資計價取工程總費用（包括其他費用）的10%～15%。a.

計劃任務書及可行性研究階段取工程總費用（包括其他費用）的5%～10%。b.

初步設計階段取工程總費用（包括其他費用）的3%～5%。c.

施工圖設計階段11第三章經濟分析與經濟評價工程項目總投資固定資產投資流動資金建設投資投資方向調節(jié)稅建設期利息固定資產無形資產遞延資產預備費小結1前面講的四大類費用組成建設投資，投資后就會涉及到稅收、利息等問題12第三章經濟分析與經濟評價（五）

固定資產投資方向調節(jié)稅1、國家政策根據國家計委、國家稅務總局有關規(guī)定執(zhí)行。投資方向調節(jié)稅根據國家產業(yè)政策和項目經濟規(guī)模實行差別稅率。2、兩個序列分為零稅率、5%、15%、30%四個檔次a.

基本建設序列b.

技術改造序列分為零稅率、10%兩個檔次13第三章經濟分析與經濟評價（六）借款利息在建設期內所發(fā)生的借款利息計入固定資產價值。在生產期內發(fā)生的借款利息應計入成本。利息的計算方法，按我國現(xiàn)行會計制度執(zhí)行。14第三章經濟分析與經濟評價什么叫利息和利率？——課外閱讀材料——15第三章經濟分析與經濟評價工程項目總投資固定資產投資流動資金建設投資投資方向調節(jié)稅建設期利息固定資產無形資產遞延資產預備費小結2建設投資、稅、利就組成了固定資產投資，但沒有流動資金，生產仍不能正常運行。16第三章經濟分析與經濟評價（七）流動資金

流動資金是指擬建項目建成投產后，為維持正常生產，墊支于勞動對象，準備用于支付工資和其他生產費用等方面所必不可少的周轉資金?？捎孟铝泄奖硎?。流動資金=流動資產

-流動負債流動資產=應收帳款

+存貨

+現(xiàn)金

流動負債=應付帳款

應收帳款=年經營成本/周轉次數應付帳款=外購原材料、燃料、水費等全年的費用/周轉次數。

17第三章經濟分析與經濟評價工程項目總投資固定資產投資流動資金建設投資投資方向調節(jié)稅建設期利息固定資產無形資產遞延資產預備費18第三章經濟分析與經濟評價3.1.2工藝裝置投資估算的方法一、

指數法二、百分比估價法三、系數連乘法19第三章經濟分析與經濟評價一、指數法規(guī)模指數法：C1=C2(S1/S2)n

f式中C1、C2分別為擬建和已建工藝裝置的建設投資；S1、S2分別為擬建和已建工藝裝置的建設規(guī)模；f為本地區(qū)裝置或項目的工程造價指數；n為裝置的規(guī)模指數，通常情況下n取0.6。當采用增加裝置設備大小達到擴大生產規(guī)模時，n取0.6～0.7；當采用增加裝置設備數量達到擴大生產規(guī)模時，n取0.8～1.0；對于試驗性生產裝置和高溫高壓的工業(yè)性生產裝置，n取0.3～0.5；對生產規(guī)模擴大50倍以上的裝置，用指數法計算的誤差較大，一般不用。20第三章經濟分析與經濟評價何為工程造價指數？工程造價指數——是反映一定時期由于價格變化對工程造價影響程度的一種指標，它是進行工程計價和價差調整的依據。工程造價指數反映了報告期與基期相比的價格變動趨勢，利用它來研究實際工作中的下列問題很有意義。（利用統(tǒng)計學原理計算出來，為了評價和掌握統(tǒng)計時間段內相應項目造價活動的規(guī)律。）

可利用工程造價指數分析價格變動趨勢及其原因?？衫霉こ淘靸r指數估計工程造價變化對宏觀經濟的影響。工程造價指數是工程承發(fā)包雙方進行工程估價和結算的重要依據。工程造價指數一般應按各主要構成要素(建筑安裝工程造價、設備工器具購置費和工程建設其他費用)分別編制價格指數，然后經匯總得到工程造價指數.建設項目或單項工程造價指數=建筑安裝工程造價指數×基期建筑安裝工程費占總造價的比例+∑(單項設備價格指數×基期該項設備費占總造價比例)+工程建設其他費用指數×基期工程建設其他費用占總造價比例。21第三章經濟分析與經濟評價價格指數是根據各種機器設備的價格以及所需的安裝材料和人工費加上一部分間接費，按一定百分比根據物價變動情況編制的指數。價格指數法：C1=

C2(F1/F2)式中C1、C2分別為擬建和已建工藝裝置的建設投資；F1、F2分別為擬建和已建工藝裝置建設時的價格指數。注意：兩種指數法都只適用于擬建設裝置和已建成裝置的工藝技術路線基本相同，只是生產規(guī)模有所不同的工藝裝置的投資估算。一般在工程項目早期的項目建議書階段，對裝置投資進行大致框算。22第三章經濟分析與經濟評價二、百分比估價法

用擬建裝置（項目）的設備費為基數，根據已建成同類裝置統(tǒng)計而得的建筑工程費、安裝工程費、其他費用等占設備費的百分比為依據，計算出相應的建筑工程費、安裝工程費和其他費用，其費用總和即為裝置（項目）的投資：C=E(1+f1P1+f2P2+f3P3)+IC——擬建工程項目裝置的投資；E——根據擬建工程項目（裝置）的設備表，按當時當地單價計算的各類設備和運雜費的總和；P1、P2、P3

——已建工程項目中建筑工程費、安裝工程費、其他費用占已建項目設備費的百分比；f1、f2、f3

——由時間因素引起的定額價差、費用標準等綜合調整系數；I——為工程建設其他費用。

23第三章經濟分析與經濟評價三、系數連乘法（一）計算基礎設備到達工程現(xiàn)場的費用A此法所給出的數據和系數均是我國許多工程中的實際數據，經過統(tǒng)計、分析得出的，故準確度較高，且方便適用。為什么要選用設備費作為基礎數據呢？A—設備現(xiàn)場交貨價格（設備原價與運雜費之和）24第三章經濟分析與經濟評價在任何裝置中所有的工作量都與設備之間存在一定的關系。設備、管道（或輸送機械）、電氣、儀表等組成一個操作單元，若干操作單元則組成一套流程。其中，設備是主體，管道、電氣、儀表等都是配屬于設備的，設備臺數或重量與它配屬的管道、傳送機械、電氣、儀表，隨著流程、規(guī)模的不同，有一定量的關系。只要存在著量的關系，就必然有一定的價值關系。設備費是完全可知的。因為在可行性研究階段或初步設計階段，主要工藝設備、管道、電氣、儀表均已確定，即使只有設備工程量而無其他工程量，此法仍可計算。根據設備的名稱、型號、重量、材料、大小等查閱設備的價格資料，再加上國內地區(qū)的運雜費，即可得到設備到達施工現(xiàn)場的價格，以此為基礎來進行工程（裝置）投資估算完全可以做到。25第三章經濟分析與經濟評價（二）計算方法A—設備現(xiàn)場交貨價格（設備原價與運雜費之和）k1—設備安裝工程費率，令B=k1A,設備安裝費=B-Ak2—管道工程費率，令C=k2B,管道工程費=C-Bk3—電氣工程費率，令D=k3C,電氣工程費=D-Ck4—儀表工程費率，令E=k4D,儀表工程費=E-Dk5—建筑工程費率，令F=k5E,建筑工程費=F-Ek6—裝置工程建設費率，令G=k6F，費用定額規(guī)定的費用=G-Fk7——總建設費率，則工程的總投資H=k7GH=k1k2k3k4k5k6k7A26第三章經濟分析與經濟評價（三）系數表設備安裝工程費率k1

引進工程項目國內工程項目部分引進項目1.07051.05591.0683管道工程費率k2流體流程固流流程固流流程1.25281.05531.1041電氣工程費率k3主電室集中供電和控制若干分變電所供電和控制1.04831.0191儀表工程費率k4主控制室全廠集中控制各車間分別控制1.02771.0219建筑工程費率k5化工行業(yè)平均石油行業(yè)電力行業(yè)化工引進工程1.09301.30431.81741.1101裝置工程建設費率k6

1.0803總建設費率k7新建工程擴建工程1.30611.1407表3-1不同情況各系數的通用參考值27第三章經濟分析與經濟評價（四）例題例某化工廠引進年產30萬t合成氨及48萬t尿素裝置，屬于新建工程項目。電氣和儀表工程均由全廠集中供電和控制，試計算各類費用及總投資。已知設備費為11598.10萬元。該工程屬于流體流程。已知設備費A=11598.10萬元,各系數由表3.1查取設備安裝工程費率k1

引進工程項目國內工程項目部分引進項目1.07051.05591.0683管道工程費率k2流體流程固流流程固流流程1.25281.05531.1041電氣工程費率k3主電室集中供電和控制若干分變電所供電和控制1.04831.0191儀表工程費率k4主控制室全廠集中控制各車間分別控制1.02771.0219建筑工程費率k5化工行業(yè)平均石油行業(yè)電力行業(yè)化工引進工程1.09301.30431.81741.1101裝置工程建設費率k6

1.0803總建設費率k7新建工程擴建工程1.30611.140728第三章經濟分析與經濟評價（四）例題已知設備費

A=11598.10萬元，計算結果如下:B=k1A=1.0705×11598.10=12415.77(萬元)設備安裝費=B－A=12415.77－11598.10=817.67(萬元)C=k2B=1.2528×12415.77=15554.48(萬元)管道工程費=C－B=15554.48－12415.77=3038.71(萬元)D=k3

C=1.0483×15554.48=16305.76(萬元)電氣工程費=D－C=16305.76－15554.48=751.28(萬元)E=k4D=1.0277×16305.76=16757.43(萬元)儀表工程費=E－D=16757.43－16305.76=451.67(萬元)29第三章經濟分析與經濟評價F=k5E=1.1101×16757.43=18602.42(萬元)建筑工程費=F－E=18602.42－16757.43=1844.99(萬元)G=K6f=1.0803×18602.42=20096.19(萬元)費用定額中規(guī)定的費用=G－F=20096.19－18602.42=1493.77(萬元)總投資H=k7G=1.3061×20096.19=26247.63(萬元)經過實際調查這個廠當時實際發(fā)生費用為25677萬元誤差δ=（26247.63-25677）100%/25677=2.22%

30第三章經濟分析與經濟評價（五）系數連乘法的特點1、結果準確。只要系數的精確度高，計算的結果就十分準確。應用情況表明，此法從k1計算至k6，是比較準確的。對于k7（總建設費率），則是一個不確定的因素，它不但包含著業(yè)主的全部費用、設計單位的費用，也包含著服務性工程和生活福利工程的費用，這兩項工程費用隨著裝置建設在郊區(qū)、偏僻地區(qū)、市內等不同位置變化較大。要視建廠位置周圍的配套設施情況來確定系數k7的值。此外，系數連乘法中的系數k1～k7

，對于不同類型的裝置是不完全相同的，前面所給出的系數值是通用的參考值。文獻：（羅鼎林.國內外建設工程造價的確定與控制.北京：化學工業(yè)出版社，1997.）提供了某些工程項目和裝置的連乘系數值，可進一步參考。31第三章經濟分析與經濟評價3、外界因素影響小2、方法簡便4、特別適用于新建廠的計算計算迅速、簡便，且不需要詳細的工程資料。應用系數連乘法時，其計算次序不能顛倒，若其中顛倒一項，則所有的計算結果將都不適用了。以設備到達現(xiàn)場的價格作為依據，故受地區(qū)、時間、物價上漲影響的因素較小。（但不等于沒有，特別是在我國，各種工程建設費用之間的關系，以及他們與物價的關系，有許多是“倒掛”的，不合常規(guī)。因此，造成了設備、材料、工資的上漲指數之間的差異，這樣會影響計算結果的準確性。）對于新建廠較為合適，對于改建、擴建、技術改造工程則準確度較低。有些工程項目中含有“廠外工程”，如供熱外管、供電外線等，還有可能出現(xiàn)大量的土石方工程或由于土質不好而引起樁基工程，系數連乘法不包括這些工程在內。32第三章經濟分析與經濟評價單元設備價格估算基本方法：先根據設備的特性參數（容積、傳熱面積、泵功率）決定設備的基準價格，然后，根據不同的材質、形式、壓力等級等因素加以校正。計算方法：設備費用關聯(lián)式法和設備質量關聯(lián)式法設備質量關聯(lián)式法：根據已知的設備能力參數，首先計算出各類設備的質量，再根據質量乘以單價得到設備費用。對于非定型設備，不同種類設備其質量關聯(lián)式不同；對于通用或定型設備，可根據型號、材質、能力等技術條件查閱產品目錄或向供應商詢價。33第三章經濟分析與經濟評價3.1.3生產成本和費用分析生產成本和費用是以貨幣形式表現(xiàn)的產品生產經營過程中所消耗的物化勞動和活勞動，是反映產品生產經營所需物質資料和勞動力消耗的主要指標。生產成本和費用是形成產品價格的主要組成部分，是財務評價的前提，是預測擬建項目未來生產經營情況和盈利能力的重要依據。34第三章經濟分析與經濟評價產品總成本費用是指在一定時期內(一般為一年)為生產和銷售產品而花費的全部成本和費用。一般由生產成本、管理費、財務費、銷售費構成。一、重點概念解釋35第三章經濟分析與經濟評價生產成本包括直接材料費、直接燃料及動力費、直接工資和職工福利費及制造費。直接材料費

=消耗定額×該種材料的入庫價，材料入庫價=采購價+運費+其他作業(yè)費+裝卸費+途耗+庫耗。燃料費用的計算同原材料費用計算。動力費

=消耗定額×動力單價。直接工資是企業(yè)直接從事產品生產人員的工資、獎金、津貼和各種補貼。職工福利費按照企業(yè)職工工資總額的14%提取。制造費為組織和管理生產所發(fā)生的各項費用，包括生產單位管理人員工資，職工福利費，生產單位房屋建筑物、機器設備等折舊費，礦山維護費，租賃費，修理費，辦公費，差旅費，勞動保護費，運輸費，保險費，設計制圖費等其他制造費。36第三章經濟分析與經濟評價管理費是企業(yè)行政管理部門為管理及組織經營活動發(fā)生的各項費用。包括公司經費(工廠總部管理人員工資、福利費、辦公費、折舊費、修理費以及其他公司經費)，工會經費(按職工工資總額2%計提)，職工教育費(按職工工資總額1.5%計取)，勞動保險費，待業(yè)保險費，董事會費，咨詢費，審計費，訴訟費，排污費，綠化費，房產稅，車船使用稅，土地稅，印花稅，土地使用費，技術開發(fā)轉讓費，無形資產及遞延資產攤銷費及其他管理費用。37第三章經濟分析與經濟評價財務費是為籌集資金而發(fā)生的各項費用。包括生產經營期間發(fā)生的利息收支凈額、匯兌損益凈額、外匯的手續(xù)費、金融機構的手續(xù)費及因籌資發(fā)生的其他財務費用。銷售費是指企業(yè)在銷售產品、自制半成品和提供勞務等過程中發(fā)生的各項費用以及專設銷售機構的各項費用。二、總成本費用分析與計算表38第三章經濟分析與經濟評價序號總成本費用科目內容序號總成本費用科目內容序號總成本費用科目內容1外購材料11稅金12.12待業(yè)保險費2外購燃料11.1房產稅12.13職工教育經費3外購動力11.2車船使用稅12.14排污費4職工工資11.3土地使用稅12.15咨詢費5職工福利費11.4印花稅12.16綠化費6固定資產折舊費12其他費用12.17訴訟費7修理費12.1辦公費12.18研究開發(fā)費8租賃費12.2差旅費12.19技術轉讓費9推銷費12.3勞動保護費12.20業(yè)務招待費9.1無形資產推銷12.4保險費12.21勞動保險費9.2低值易耗品推銷12.5業(yè)務費12.22壞賬損失9.3遞延費用推銷12.6運輸費12.23土地損失補償費10財務費用12.7裝卸費12.24其他10.1長期負債利息凈支出12.8包裝費13固定成本(4+5+6+7+8+9+10.1+11)10.2周轉資金借款利息凈支出12.9展覽費14變動成本(1+2+3+10.2+10.3+10.4+12)10.3匯兌損益凈支出12.10廣告費15總成本費用(13+14)10.4金融機構手續(xù)費12.11工會經費16經營成本(15-6-7-8-9-11)表3-2總成本費用分析表39第三章經濟分析與經濟評價總成本費用的估算與分析投資項目預期財務效益的高低最終取決于財務成本費用與財務收益的計算結果，其準確性與科學性如何，直接制約和影響著財務效益評價結論的正確性與科學性。在對投資項目進行可行性研究和項目評估時，應按照中國新會計制度的有關規(guī)定和要求，對項目的直接費用、制造費用、銷售費用、管理費用及財務費用分別進行估算，并編制相應的成本費用估算表格。在投資項目可行性研究和評估工作中，總成本費用的估算和分析，按照完全成本法原理，對構成總成本費用的各項要素分別進行估算和分析，然后匯總的全部工作過程。40第三章經濟分析與經濟評價完全成本法：是指企業(yè)將生產經營過程中發(fā)生的所有費用,都分攤到產品成本中去,形成產品的完全成本的一種成本核算方法。這里所說的所有費用,包括:直接材料費用、直接工資費用、制造費用、管理費用、財務費用和銷售費用。41第三章經濟分析與經濟評價（1）外購原材料包括項目（企業(yè)）各生產車間所消耗的直接材料費用，也包括制造費用中物料消耗費用，產品銷售部門在銷售等過程中需要耗費的物料消耗，以及企業(yè)行政管理部門為組織和管理企業(yè)的生產經營活動而需要耗費的物料消耗。甲醇制氫裝置的外購生產原料主要是甲醇，消耗量為484.23kg/h，一年按300天計算，年總用量為3486t，2000元/t，則外購原材料費為每年679.2萬元。（2）外購燃料指企業(yè)作為產品原料使用的燃料和在生產過程中需耗費的各種燃料，包括煤、油、液化氣、天然氣等各種固體、液體和氣體燃料。甲醇制氫裝置在加熱導熱油時，需要燃料，用量為90m3/h，年折合燃料費約為135萬元。42第三章經濟分析與經濟評價（3）外購動力甲醇制氫裝置的需水量為408.57kg/h，年計2940t，2元/t，年用水費用為5880元；泵主要消耗電能，按80kw計算，每年7200h，則年消耗電能57.6萬度，每度按0.4元計，年電費23萬元，外購動力費總計23.588萬元。指企業(yè)在生產經營過程中所需耗費的各種動力費用，包括水、電、氣等費用。（4）工資指項目建設投產后支付給企業(yè)全部職工的各種工資、獎金、津貼等。每年的工資總額按照項目建成投產后所需職工總數（勞動定員數）乘以每個職工的年工資數而得。甲醇制氫裝置定員10人，每年每人工資按1.5萬元，則每年工資總額為15萬元。43第三章經濟分析與經濟評價（5）職工福利費指用于職工醫(yī)藥衛(wèi)生費用開支、職工困難補助、集體福利設施支出以及其他福利開支等方面的費用。項目評估時，職工福利費可按職工工資總額的14%提取。甲醇制氫裝置的年職工福利費為2.1萬元。（6）固定資產折舊費指固定資產在使用過程中，通過逐漸損耗而轉移到產品成本中去，構成總成本費用的那部分固定資產價值。在投資項目評價階段，常用的固定資產折舊費的計算方法有：直線法，雙倍余額遞減法、年限總和法，定額法。在項目評價中采用何種方法計算固定資產折舊額，應依據項目具體情況而定。甲醇制氫裝置按雙倍余額遞減法計算折舊，設折舊年限為10年，則年折舊率為20%，年固定資產折舊額為7.6萬元。44第三章經濟分析與經濟評價①、直線法（平均年限法）年折舊率＝（1－預計凈殘值率）÷預計使用年限×100％月折舊率=年折舊率/12月折舊額=固定資產原價×月折舊率甲醇制氫裝置按直線法計算折舊，設折舊年限為10年，預計凈殘值率為3%，則：45第三章經濟分析與經濟評價②、雙倍余額遞減法以直線法折舊率兩倍的折舊率計算每年的折舊額，快速折舊。年折舊率＝（2/折舊年限）×100％年折舊額=固定資產賬面凈值×年折舊率

甲醇制氫裝置按雙倍余額遞減法計算折舊：46第三章經濟分析與經濟評價③、年限總和法前期多提折舊，后期少提折舊。甲醇制氫裝置按年限總和法計算折舊：47第三章經濟分析與經濟評價④、定額法每年按一定定額提取折舊，考慮了固定資產報廢后的清理費用。甲醇制氫裝置按定額法計算折舊：48第三章經濟分析與經濟評價（7）修理費指為恢復固定資產原有生產能力，保持其原有效能，對固定資產進行修理或更換零部件而發(fā)生的費用。在項目評估估測修理費時，按固定資產原值的一定百分比計提修理費。甲醇制氫裝置按固定資產原值的10%計算為9萬元。（8）租賃費指企業(yè)通過租賃方式租入固定資產而發(fā)生的費用。甲醇制氫裝置不發(fā)生租賃費。49第三章經濟分析與經濟評價（9）攤銷費攤銷指固定資產以外的其他資產（包括無形資產、遞延資產及低值易耗品等）在生產期按一定的年份攤入總成本費用的做法：對于無形資產的攤銷年限，有的有規(guī)定，有的無規(guī)定；遞延資產攤銷費是開辦費的攤銷計算，一般不少于5年；低值易耗品由于其使用年限不超過1年，在一年內攤銷完成。甲醇制氫裝置，采用的專利技術，其專利費為20萬元，按10年攤銷，每年計入的總成本費用2萬元。50第三章經濟分析與經濟評價（10）財務費用包括：利息支出（長期負債利息凈支出和短期借款利息凈支出），匯兌損失以及相關手續(xù)費等。該裝置固定資產全部使用貸款，即貸款100萬元，按年利率6%計，則年貸款利率為6萬元。由以上費用計算可見，每年原材料費、燃動費、工資福利費、折舊修理費合計約902萬元，按每月周轉一次，需周轉資金100萬元，設周轉資金全部使用短期貸款，按年利率6%計，則年短期借款利息為6萬元。51第三章經濟分析與經濟評價（11）稅金計入企業(yè)總成本費用中的稅金指土地使用稅、房產稅、車船使用稅和印花稅。根據設計生產能力，該套裝置的氫產量為82.29kg/h，年產量約為600t，每噸售價為0.4萬元，則氫產品年收入為240萬元；副產品CO2產量645.98kg/h，年產4650t，每噸售價為0.2萬元，則副產品銷售收入為930萬元。兩種產品合計年銷售收入1170萬元，銷售稅按6%計，則年稅金為70.2萬元。（12）其他費用其他費用是指構成企業(yè)總成本費用中所有科目，扣除前述11項成本費用科目外的其他所有成本費用。在項目可行性研究和評估中，其他費用的估算法是根據經驗數據或參照同類企業(yè)的資料，采用其他費用占總成本費用的比率法或按前11項成本費用總和的一定比例計算。該裝置按前11項成本費用總和的2%計約為20萬元。52第三章經濟分析與經濟評價（13）固定成本與可變成本在投資項目評價工作中，為了滿足對項目進行盈虧平衡分析的需要，按照成本費用同產品產量之間的關系，將總成本費用劃分為：固定成本和可變成本。固定成本：與產品產量增減沒有直接關系的成本費用，其在各期的支出水平比較穩(wěn)定?？勺兂杀荆号c產品產量增減有直接關系的成本費用，其在各期的支出水平隨產量的增減而成比例地增減。53第三章經濟分析與經濟評價（13）固定成本與可變成本變動成本總計881.8萬元固定成本總計52.1萬元序號項目合計（萬元）序號項目合計（萬元）1外購材料679.21職工工資15.02外購燃料135.02職工福利費2.13外購動力23.63固定資產折舊費18.04周轉資金借款利息凈支出6.04修理費9.05匯兌損失凈支出5租賃費6金融機構手續(xù)費6攤銷費2.07其他費用20.07長期負債利息凈支出6.08稅金54第三章經濟分析與經濟評價3.2經濟評價3.2.3國民經濟評價3.2.1財務評價3.2.2不確定性分析及方案比較55第三章經濟分析與經濟評價3.2.1財務評價財務評價是遵循現(xiàn)行財稅制度和規(guī)定，根據現(xiàn)行市場價格，計算工程項目在財務上的收入和支出，并測算一個項目投入的資金所能帶來的利潤，考察項目的盈利能力、消償能力等財務狀況，據以判別工程項目的財務可行性。56第三章經濟分析與經濟評價（1）財務評價的盈利能力分析①盈利能力分析類別（自學）靜態(tài)指標：投資利潤率、投資利稅率、資本金凈利潤率、投資回收期。動態(tài)指標：財務內部收益率、財務凈現(xiàn)值。②靜態(tài)指標投資利潤率：將其與行業(yè)投資利潤率相比，判別項目單位的投資盈利情況。年（平均）利潤總額=年（平均）產品銷售收入－年（平均）總成本－年（平均）銷售稅金投資總額=建設投資+建設期利息+流動資金57第三章經濟分析與經濟評價投資利稅率：使其與行業(yè)投資利稅率相比，判別項目單位投資對國家積累的貢獻是否達到本行業(yè)的平均水平。年平均利稅總額=年平均利潤總額+年平均銷售稅金資本金凈利潤率：反映投入項目的資本金的盈利能力。58第三章經濟分析與經濟評價投資回收期（pt）：以項目的凈收益抵償全部投資（包括建設投資和流動資金）所需的時間，一般自建設開始年算起，如投資年算起，應注明。表達式為：式中：CI——年現(xiàn)金流入量；

CO——年現(xiàn)金流出量；（CI-CO）t——第t年凈現(xiàn)金流量。投資回收期可用財務現(xiàn)金流量表（全部投資）累計凈現(xiàn)金流量計算求得，計算式：求得回收期pt與行業(yè)的基準投資回收期pc比較，小于后者則表明項目能在規(guī)定時間內收回。59第三章經濟分析與經濟評價財務凈現(xiàn)值（FNPV）指項目按行業(yè)的基準收益率或設定的折現(xiàn)率ic

將計算期內各年的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設期初的現(xiàn)值之和，財務凈現(xiàn)值大于零或等于零的項目是可行的。當各方案投資額不同時需用凈現(xiàn)值率的大小來衡量。凈現(xiàn)值率（FNPVR）是項目凈現(xiàn)值與全部投資現(xiàn)值之比，即單位投資現(xiàn)值的凈現(xiàn)值。IP——全部投資（建設投資和流動資金）的現(xiàn)值。③動態(tài)指標60第三章經濟分析與經濟評價財務內部收益率（FIRR）是指項目在整個計算期內各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率，反映項目所占用資金的盈利率，是考察項目盈利能力的主要動態(tài)評價指標。表達式為：在財務評價中將全部投資或自有資金的財務內部收益率與化工行業(yè)的基準收益率（FIRR）或設定的折現(xiàn)率（ic）比較，當FIRR≥ic時，即認為其盈利能力已滿足最低要求，在財務上可以考慮接受。61第三章經濟分析與經濟評價（2）財務評價的清償能力分析（自學）考察計算期內，各年的財務狀況及償債能力。用借款償還期、資產負債率、流動比率和速動比率等指標表示。借款償還期：指在國家財政規(guī)定及項目具體財務條件下，項目投產后使用可用作還款的利潤、折舊、攤銷及其他收益額償還固定資產借款本金和建設期利息所需要的時間。固定資產投資國內借款償還期按公式計算：式中Id

固定資產投資借款本金和建設期利息之和；

Pd

借款償還期(從借款開始年計算，當從投產年算起時應予注明)；

Rt

第t年可用于還款的資金。62第三章經濟分析與經濟評價固定資產投資國外或境外借款償還期：涉及利用外資的項目，按已明確的或預計可能的借款償還條件計算。當借款償還期限滿足貸款機構要求期限時，即認為項目是有清償能力。63第三章經濟分析與經濟評價資產負債率反映了項目利用債權人提供的資金進行經營活動的能力和債權人發(fā)放貸款的安全程度。計算式為：流動比率反映了項目流動資產在短期債務到期以前，變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動負債的能力。速動比率反映了項目流動資產中?？闪⒓从糜趦敻读鲃迂搨哪芰?。速動資產=流動資產-存貨64第三章經濟分析與經濟評價差額投資內部收益率法比較方案各年凈現(xiàn)金流量差額的現(xiàn)值之和等于零時的折現(xiàn)率。表達式：式中——投資大的方案的凈現(xiàn)金流量；

——投資小的方案的凈現(xiàn)金流量

——項目的差額投資內部收益率。差額投資內部收益率大于或等于基準收益率或社會折現(xiàn)率時，投資大的方案較優(yōu)；反之較差。凈現(xiàn)值法：投資額相同，選凈現(xiàn)值大的方案。投資額不同，需比較凈現(xiàn)值率。65第三章經濟分析與經濟評價簡單的靜態(tài)方案比較采用靜態(tài)差額投資內部收益率（Ra）或靜態(tài)差額投資回收期（Pa）法。表達式：比較方法：兩個方案產量相同時，C1’、

C2’分別代表兩方案的年經營總成本；I1、

I2為其相應的投資。兩個方案產量不同時，C1’、

C2’分別代表兩方案的單位產品經營成本；I1、

I2為單位產品投資。當靜態(tài)差額投資收益率大于社會折現(xiàn)率或行業(yè)財務基準收益率或投資回收期短于行業(yè)基準回收期時，投資大的方案較優(yōu)越。66第三章經濟分析與經濟評價例：甲醇制氫項目的財務分析（1）盈利能力分析年（平均）利潤總額=年（平均）產品銷售收入-年（平均）總成本費用-年（平均）銷售稅金=1170-881.8-52.1-70.2=165.9萬元投資總額=建設投資+建設期利息+流動資金=90+6+100=196萬元67第三章經濟分析與經濟評價按所得稅30%計，則年平均所得稅后利潤=165.9×（1－0.3）=116.13萬元68第三章經濟分析與經濟評價該項目的盈利能力比較好。甲醇制氫盈利能力分析指標年(平均)利潤總額165.9萬元投資總額196萬元投資利潤率84.6％投資利稅率120％年平均所得稅后利潤116.13萬元資本金凈利潤率116％投資回收期1.2年69第三章經濟分析與經濟評價（2）清償能力分析固定資產投資借款為100萬元，建設期為半年，建設期的利息為3萬元，第一年稅后利潤為116.13萬元，平均每月的稅后利潤為9.68萬元，投資回收期為1.2年，即生產第二年的第2個月末即可還清固定資產投資借款和利息。因此借款償還期約為1.2年。70第三章經濟分析與經濟評價年經營成本=總成本費用-折舊費-修理費-攤銷費-財務費用=934－18－2－12＝902（萬元），年周轉10次，則應收賬款為90.2萬元；存貨按10天計算，為39萬元，現(xiàn)金按20萬元計，則：流動資產=應收賬款+存貨+現(xiàn)金=90.2+39+20=149.2（萬元）應付賬款=外購原材料、燃料、水費等全年的費用/周轉次數流動負債=應付賬款=（881.8+52.1）/10=93.4（萬元）流動資金=流動資產-流動負債=149.2-93.4=55.8（萬元）速動資產=流動資產-存貨=149.2-39=110.2（萬元）可見清償能力良好。71第三章經濟分析與經濟評價3.2.2不確定性分析及方案比較二、方案比較一、不確定性分析（自學）72第三章經濟分析與經濟評價一、不確定性分析建設項目經濟評價所采用的基礎數據(涉及到投資、產品成本、產品銷售價格、建設工期等)，大部分提供可靠和全面的依據，經濟評價中除了要對基本來自預測和估算，因而帶有一定程度的不確定性。為了對投資決策方案的主要經濟指標進行分析計算外，還要進行不確定性分析，以預測項目可能承擔的風險程度，從而確定項目在財務、經濟上的可靠性。不確定性分析包括盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析。盈虧平衡分析一般只用于財務評價，敏感性分析和概率分析可同時用于財務評價和國民經濟評價。73第三章經濟分析與經濟評價盈虧平衡分析是通過計算盈虧平衡點(BEP)分析項目成本與收益平衡關系的一種方法。盈虧平衡點通常根據正常生產年份的產品產量或銷售量、可變成本、固定成本、產品價格和銷售稅金等數據計算，用生產能力利用率或產量表示。（一）盈虧平衡分析年固定總成本年產品銷售收入-年可變總成本-年銷售稅金年固定總成本單位產品價格–

單位產品可變成本-單位產品銷售稅金B(yǎng)EP(生產能力利用率）=×100%BEP（產量）=若計算值小，說明項目適應市場需求變化的能力大，抗風險能力強。74第三章經濟分析與經濟評價以生產能力利用率或產量為橫坐標，以銷售收入或產品總成本費用(固定成本與可變成本之和)為縱坐標繪制的盈虧平衡示意圖，交點即為盈虧平衡點。BEP虧損盈利產量或生產能力利用率固定總成本可變總成本總成本費用銷售收入圖3-1盈利平衡示意圖銷售收入或總成本費用/萬元75第三章經濟分析與經濟評價例：甲醇制氫項目的盈虧平衡分析H2年產量600t，CO2年產4650t，合計5250t76第三章經濟分析與經濟評價例：甲醇制氫項目的盈虧平衡分析BEP值小，說明該項目適應市場需求變化的能力大，抗風險能力強。經計算可知，當本項目達到盈虧平衡點時，兩種產品總產量為1254t，產量小于此值，將出現(xiàn)虧損77第三章經濟分析與經濟評價敏感性分析是通過分析、預測項目主要因素發(fā)生變化時對經濟評價指標的影響，從中找出敏感因素，并確定其影響程度。（二）敏感性分析（三）概率分析概率分析是研究預測各種不確定因素和風險因素發(fā)生的可能性及對項目評價指標影響的一種定量分析方法。一般是計算項目凈現(xiàn)值的期望值及凈現(xiàn)值大于或等于零的累計概率，累計概率值越大，說明項目承擔的風險越小，也可以通過模擬法測算項目評價指標(如內部收益率)的概率分布。在項目經濟評價中不要求一律作概率分析，根據項目特點和需要，有條件時可進行概率分析。（自學）（自學）78第三章經濟分析與經濟評價二、方案比較

方案比較是尋求合理的經濟和技術決策的必要手段，也是項目經濟評價工作的重要組成部分。在項目可行性研究過程中，各項主要經濟和技術決策(如建廠規(guī)模、工藝流程、主要設備選型、原材料、燃料供應方式、廠區(qū)布置和廠址選擇，以及資金籌措等)，均應根據實際情況提出各種可能的方案，并進行經濟論證比較，作出抉擇。必要時應考慮外部效益和費用。方案比較可按各方案所含的全部因素或僅就不同因素進行，比較時應注意保持各方案的可比性。方案比較可采用凈現(xiàn)值法，差額投資內部收益率法，費用現(xiàn)值比較法和年費用最小法等。過程工業(yè)企業(yè)一般采用凈現(xiàn)值法和差額投資內部收益率法或簡化的靜態(tài)方案比較。

（自學）79第三章經濟分析與經濟評價3.2.3國民經濟評價（自學）國民經濟評價是在財務評價的基礎上，采用國家規(guī)定的參數和影子價格調整項目的投入物和產出物，從而對項目的效益和費用進行計算分析。以經濟內部收益率為主要評價指標，經濟凈現(xiàn)值和經濟凈現(xiàn)值率等為輔助指標。初期采用投資凈效益率表示。1.經濟內部收益率（EIRR）它反映了項目對國民經濟貢獻的相對指標，為項目計算期內的經濟凈現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率一般經濟內部收益率大于或等于社會折現(xiàn)率的項目表明國民經濟的凈貢獻能力達到要求的水平，認為項目可行。80第三章經濟分析與經濟評價2.經濟凈現(xiàn)值（ENPV）它反映項目對國民經濟所作貢獻的絕對指標。當經濟凈現(xiàn)值大于零時，表示國家為擬建項目付出代價后，除得到符合社會折現(xiàn)率的社會盈余外，還得到以現(xiàn)值計算的超額社會盈余。當經濟凈現(xiàn)值等于零時，表明項目的投資凈收益或凈貢獻剛好滿足社會折現(xiàn)率的要求。當經濟凈現(xiàn)值小于零時，項目投資的貢獻達不到社會折現(xiàn)率的要求。表達式為：一般情況下，經濟凈現(xiàn)值大于或等于零的項目，應認為可行。在選擇方案時應選經濟凈現(xiàn)值大的方案。當各方案投資額不同時，需用經濟凈現(xiàn)值率來衡量。81第三章經濟分析與經濟評價經濟凈現(xiàn)值率（ENPVR）

反映項目單位投資為國民經濟所作凈貢獻的相對指標，是經濟凈現(xiàn)值與投資現(xiàn)值之比。3.投資凈效益率它是指項目達到設計生產能力后的一個正常年份內，其年凈效益與項目全部投資的比率，是反映項目投產后單位投資對國民經濟所作的年凈貢獻的靜態(tài)指標。對于在生產期內各年的凈效益變化幅度較大的項目，應計算生產期平均凈效益與全部投資的比率。一般情況下，投資凈效益率大于社會折現(xiàn)率的項目可行。82第三章經濟分析與經濟評價3.3環(huán)境影響評價及可行性研究報告概述3.3.1環(huán)境影響評價概述

環(huán)境影響評價主要是在掌握環(huán)境質量現(xiàn)狀的基礎上，在進行新建、改建、擴建工程時，預測環(huán)境質量未來變化的趨勢。采取必要措施,避免環(huán)境質量下降，使人類開發(fā)建設活動引起的環(huán)境變化，更加適合人類的生存和發(fā)展?？尚行匝芯渴墙ㄔO項目前期工作的主要內容，是建設程序中的重要組成部分。項目立項后必須進行可行性研究，并編制和報批可行性研究報告。

3.3.2可行性研究報告的基本要求與內容

83第三章經濟分析與經濟評價3.3.1環(huán)境影響評價概述一、環(huán)境影響評價的基本原則

二、環(huán)境影響評價的具體規(guī)定

三、環(huán)境影響評價的主要工作內容和工作程序

四、環(huán)境影響評價分析的方法

五、環(huán)境影響報告書的主要內容

84第三章經濟分析與經濟評價為開發(fā)建設決策服務，堅持可靠、實用及綜合分析的原則。要建立在基礎數據、資料完整準確的基礎上。要選用先進的、適用的方法和技術手段，保證環(huán)境影響評價工作的科學性、先進性。

一、環(huán)境影響評價的基本原則

85第三章經濟分析與經濟評價①在建設項目建議書中可根據擬建項目的環(huán)境現(xiàn)狀等有關資料，對建設項目建成后可能造成的環(huán)境影響進行簡要說明。主要內容包括：所在地區(qū)的環(huán)境現(xiàn)狀；可能造成的環(huán)境影響分析；當地環(huán)境部門的意見和要求及存在的問題。②在建設項目可行性研究階段要完成建設項目的環(huán)境影響報告書。主要內容有：建設地區(qū)的環(huán)境現(xiàn)狀；主要污染源和主要污染物；設計采用的環(huán)境保護標準；控制污染的初步方案；環(huán)境保護投資估算；環(huán)境影響評價的結論或環(huán)境影響分析；存在的問題及建議。二、環(huán)境影響評價的具體規(guī)定

86第三章經濟分析與經濟評價③在初步設計中，要有環(huán)境保護篇章。其主要內容包括環(huán)境保護措施的設計依據；環(huán)境影響報告書及審批規(guī)定的各項要求和措施；防治污染的處理工藝流程、預期效果；對建設項目引起的生態(tài)變化所采取的防范措施；綠化設計；監(jiān)測機構；管理機構及定員；投資概算；存在的問題及建議等內容。④在施工圖設計階段，必須按已批準的初步設計文件及其環(huán)境保護篇所確立的各種措施和要求進行。⑤必須持“建設項目環(huán)境影響評價資格證書”，才能開展環(huán)境影響評價工作。87第三章經濟分析與經濟評價環(huán)境影響評價的主要工作內容三、環(huán)境影響評價的主要工作內容和工作程序

88第三章經濟分析與經濟評價工作程序可分為三大階段：

第一階段為準備階段，包括提出任務，組織隊伍，編制環(huán)境影響評價大綱，大綱評審。

第二階段為實施階段，包括資料收集，工程分析，調查，模擬和計算，影響分析，預測和評價，工程方案優(yōu)選，提出環(huán)保對策。

第三階段為總結階段，包括資料匯總，專題報告編寫，總報告編寫，報告書出版，報告書的技術評審。89第三章經濟分析與經濟評價圖3-4環(huán)境影響評價工作程序90第三章經濟分析與經濟評價

①主要污染因子的篩選。建設項目有若干影響環(huán)境的污染因子，需要確定主要的污染因子。根據地區(qū)的環(huán)境特征找出敏感因素，綜合分析確定主要污染因子。

②主要污染因子的環(huán)境預測。對主要污染因子的發(fā)生、遷移和轉化所造成的環(huán)境影響進行預測。它包括發(fā)生量、排放量預測，環(huán)境影響預測。常用的方法有：經驗判斷預測，數學模式預測，通過模擬實驗進行預測。

③環(huán)境影響評價。按地方環(huán)保主管部門確定的環(huán)境質量標準和污染物排放標準，對確定的主要污染因子進行預測評價。有時不能僅以環(huán)境中污染物含量水平作評價標準，還要以是否損害人體健康為判斷標準。

四、環(huán)境影響評價分析的方法

91第三章經濟分析與經濟評價①總論包括編制目的、編制依據、采用的評價標準和等級、控制污染和保護環(huán)境主要目標、環(huán)境影響評價工作程序。②建設項目概況和工程分析包括名稱、建設性質、建廠地點、建設規(guī)模、產品方案及主要工藝流程簡介、主要原料、燃料、水的消耗量、原料輸送及貯存、主要污染源和主要污染物、廢棄物回收利用、綜合利用和污染物處理方案、設施及主要工藝原則(即污染防治對策)、職工人數和生活區(qū)布置、占地面積、投資總額及污染治理投資估算。③建設項目周圍地區(qū)環(huán)境現(xiàn)狀包括地理位置(附平面圖)及自然環(huán)境概況、社會環(huán)境概況、現(xiàn)有工業(yè)污染源調查。④建設項目