《千禾味業(yè)公司營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀及其問(wèn)題探析11000字》

董事會(huì)總經(jīng)理監(jiān)事會(huì)運(yùn)營(yíng)總監(jiān)董事會(huì)總經(jīng)理監(jiān)事會(huì)運(yùn)營(yíng)總監(jiān)財(cái)務(wù)總監(jiān)行政總監(jiān)市場(chǎng)總監(jiān)投標(biāo)部招標(biāo)部信息部生產(chǎn)部銷(xiāo)售管企劃部財(cái)務(wù)部審計(jì)部人力資源部行政辦公室銷(xiāo)售分公司一銷(xiāo)售分公司三銷(xiāo)售分公司二銷(xiāo)售分公司四采購(gòu)部技術(shù)總監(jiān)技術(shù)部客戶(hù)服財(cái)務(wù)科一財(cái)務(wù)科二財(cái)務(wù)科三財(cái)務(wù)科四圖1千禾味業(yè)公司組織結(jié)構(gòu)第二節(jié)千禾食品公司的營(yíng)運(yùn)資金概況一、營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模表一千禾食品公司2019年-2023年?duì)I運(yùn)資金規(guī)模20192020202120222023流動(dòng)資產(chǎn)6853761022972131874412171581040749流動(dòng)負(fù)債4894186795181009846996384831986營(yíng)運(yùn)資金195958343454308898220774208763營(yíng)運(yùn)資金增長(zhǎng)率—72.70%-10.07%-33.40%-16.33%單位：萬(wàn)元由表一千禾食品公司營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模分析可得，2019年流動(dòng)資產(chǎn)從685376萬(wàn)元逐年上升增加到2021年的1318744萬(wàn)元，從2021年下降到2023年的104079萬(wàn)元，呈下降趨勢(shì)。千禾味業(yè)的流動(dòng)負(fù)債金額從2019年的489418萬(wàn)元增長(zhǎng)到2021年的1009846萬(wàn)元，千禾味業(yè)從2021年的1009846萬(wàn)元下降至2023年的831986萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債小幅度下降。根據(jù)千禾味業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的變化，千禾食品公司營(yíng)運(yùn)資金從2019年的195958萬(wàn)元增長(zhǎng)到2021年的308898萬(wàn)元，呈上升增長(zhǎng)趨勢(shì)，從2021年的308898萬(wàn)元降低到2023年的208763萬(wàn)元，呈下降趨勢(shì)，千禾味業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金的下降不利于對(duì)公司的發(fā)展。千禾食品公司的營(yíng)運(yùn)資金增長(zhǎng)率從2020年的72.70%下降到2023年的-16.33%，說(shuō)明千禾味業(yè)企業(yè)近年來(lái)營(yíng)運(yùn)資金的流動(dòng)性較弱，流動(dòng)資產(chǎn)的變化小于流動(dòng)負(fù)債的變化。二、千禾食品公司流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表二2019年-2023年千禾食品公司流動(dòng)資產(chǎn)占比結(jié)構(gòu)分析單位：萬(wàn)元2019年占比流動(dòng)資產(chǎn)（%）2020年占比流動(dòng)資產(chǎn)（%）2021年占比流動(dòng)資產(chǎn)（%）2022年占比流動(dòng)資產(chǎn)（%）2023年占比流動(dòng)資產(chǎn)（%））貨幣資金30.1639.6840.0637.7652.84應(yīng)收票據(jù)18.3913.915.7319.6217.92應(yīng)收賬款19.4910.9413.513.7313.34短期投資——80.07存貨22.5319.322.1317.8614.04根據(jù)表二所示，千禾食品公司的貨幣資金占比由2019年的30.67%上升至2023年的52.84%，說(shuō)明企業(yè)貨幣資金占比流動(dòng)資產(chǎn)的比例較高，過(guò)多的閑置資金沒(méi)有的更好利用。千禾食品公司的應(yīng)收票據(jù)占比從2019年的18.39%下降至2020年的13.9%，是因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)增加幅度大，應(yīng)收票據(jù)的占比下降，千禾味業(yè)從2020年的13.9%大幅上升到2022年的19.62%，說(shuō)明千禾味業(yè)企業(yè)近幾年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增加，銷(xiāo)售客戶(hù)增多。企業(yè)的應(yīng)收賬款占比從2019年的19.49%下降至2020的13.5%，應(yīng)收賬款下降，流動(dòng)資產(chǎn)增加，2022年占比增加到13.73%，千禾味業(yè)2023年占比小幅度下降到13.34%，2021到2023年變化穩(wěn)定。千禾食品公司在2019年沒(méi)有進(jìn)行短期投資，千禾味業(yè)從2020年開(kāi)始短期投資占比流動(dòng)資產(chǎn)的比例為0.12%下降到2023年的0.07%,可以看出，短期投資的比重較小。千禾食品公司存貨占比從2019年的22.53%下降到2023年的14.04%，說(shuō)明千禾味業(yè)企業(yè)的對(duì)存貨數(shù)量控制在不斷加強(qiáng)管理。三、千禾食品公司流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析表三千禾食品公司2019年-2023年流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析表單位;萬(wàn)元2019年占比流動(dòng)資產(chǎn)（%）2020年占比流動(dòng)資產(chǎn)（%）2021年占比流動(dòng)資產(chǎn)（%）2022年占比流動(dòng)資產(chǎn)（%）2023年占比流動(dòng)資產(chǎn)（%）短期借款1.204.2416.1523.4513.27應(yīng)付票據(jù)43.9238.7839.6837.4141.95應(yīng)付賬款32.2834.3228.4222.928.16預(yù)收賬款5.965.754.343.565.11應(yīng)付職工薪酬2.292.791.831.642.36其他應(yīng)付款12.669.168.266.388.1如表三所示，千禾食品公司短期借款占比從2019年的1.20%大幅增加到2022年的23.45%，說(shuō)明千禾味業(yè)企業(yè)的流動(dòng)性資金較強(qiáng)，有能力減少借款金額從而降低風(fēng)險(xiǎn)。2023年短期借款占比大幅下降到13.27%，主要是因?yàn)?023年短期借款和流動(dòng)負(fù)債均減少，因此，短期負(fù)債占比大幅度降低。應(yīng)付票據(jù)占比從2019年的43.92%下降到2021年的39.68%，2023年時(shí)有上升至41.95%，變化幅度不大。千禾味業(yè)的應(yīng)付票據(jù)的下降是因?yàn)榱鲃?dòng)負(fù)債的增加，比例相應(yīng)減少（周晨辰,徐佳琪）。應(yīng)付賬款占比從2019年的32.28%下降至2022年的22.9%，2023年上升至28.16%。千禾食品公司預(yù)收賬款占比從2019年的5.96%下降到2022年占比3.56%，說(shuō)明千禾味業(yè)企業(yè)的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力較低，在2023年占比增加到5.11%，是因?yàn)槠髽I(yè)提前取得銷(xiāo)售收入的能力有所增強(qiáng)。應(yīng)付職工薪酬占比從2019年的2.29%下降到2022年占比1.64%,2023年占比上升到2.36%。千禾食品公司其他應(yīng)付款占比從2019年的12.66%下降到2022年的6.38%，說(shuō)明千禾味業(yè)企業(yè)的償債能力增強(qiáng)，2023年小幅度上升到8.1%，變化不大，整體比較穩(wěn)定。千禾食品公司的其他應(yīng)付款占比流動(dòng)負(fù)債的比例從2019年的12.66%持續(xù)下降到2022年的6.38%，在2023年時(shí)占比流動(dòng)負(fù)債的比例為8.1%，2019年千禾食品公司正在大力發(fā)展，積極擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模（孫晨晨,趙文雨,王嘉,2023）。因此，千禾味業(yè)2019年其他應(yīng)付款占比較高，在2020年到2022年企業(yè)發(fā)展逐漸穩(wěn)定，其他應(yīng)付款占比流動(dòng)負(fù)債的比例逐漸減少，2023千禾味業(yè)企業(yè)的其他應(yīng)付賬款增加且流動(dòng)負(fù)債下降使其占比流動(dòng)負(fù)債的比例上升。第三節(jié)千禾食品公司營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)一、重點(diǎn)周期要素（一）存貨周轉(zhuǎn)率表四千禾食品公司2019年—2023年存貨周轉(zhuǎn)情況單位：萬(wàn)元20192020202120222023期初存貨176576154392197453291810217444期末存貨154392197453291810217444146091主營(yíng)業(yè)務(wù)成本8319391002839138026714226401345569存貨周轉(zhuǎn)率（%)5.035.75.645.597.4存貨周轉(zhuǎn)期（天）71.5763.1663.8364.4048.65由表四可知，千禾食品公司的存貨周轉(zhuǎn)率從2019年的5.03%上升到2023年的7.40%。千禾食品公司在2019年到2022年之存貨周轉(zhuǎn)率變化較平穩(wěn)，2023年千禾味業(yè)的周轉(zhuǎn)率與前四年相比有存貨周轉(zhuǎn)率提高。存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨周轉(zhuǎn)速度加快，流動(dòng)性增強(qiáng)，說(shuō)明企業(yè)在2023年更重視存貨的管理。千禾食品公司的存貨周轉(zhuǎn)期從2019年的71.61天下降到2020年的63.15天，2021和2022年小幅度波動(dòng)，千禾味業(yè)2023年存貨周轉(zhuǎn)率大幅度下降為48.63，這主要是因?yàn)?023年千禾味業(yè)企業(yè)的存貨大幅下降，從而存貨周轉(zhuǎn)期減少，說(shuō)明存貨變現(xiàn)的速度加快，千禾味業(yè)的存貨管理工作的效率高（張宇辰,李晨萱,陳文杰,2022）。（二）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率表五千禾食品公司2019年-2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況單位：萬(wàn)元20192020202120222023期初應(yīng)收賬款116019133586111896178042167099期末應(yīng)收賬款133586111896178042167099138796主營(yíng)業(yè)務(wù)收入10415831252671167974417490171655325應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（%）8.3510.2011.5810.1310.82應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期（天)43.1435.2731.0735.5233.26由表五的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況來(lái)看，千禾食品公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率從2019年的8.35%上升到2021年的11.58%，2022年有小幅度下降變化，下降到10.13%，2023年增長(zhǎng)到10.82%，千禾食品公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率整體來(lái)看變化較平穩(wěn)且較小幅度變化。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期從2019年的43.14減少到2021年的31.07，2022年上升至35.52，2023年又減少到周轉(zhuǎn)期為33.26。總體來(lái)說(shuō)，千禾食品公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期是減少的，企業(yè)收回的壞賬風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)減小。應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期表六千禾食品公司2019年-2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)情況單位：萬(wàn)元20192020202120222023主營(yíng)業(yè)務(wù)成本8319391002839138026714226401345569平均應(yīng)付賬款163043195582260090257603231265應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率（%)5.005.355.675.235.51應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）7268646966由表六的千禾食品公司的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)情況來(lái)看，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率從2019年的5%上升至2021年的5.67%，2022年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率為5.23%，有小幅度下降，2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率上升為5.51%，說(shuō)明千禾味業(yè)公司占用供應(yīng)商貨款降低，上游供應(yīng)商談判實(shí)力有所增強(qiáng)。千禾食品公司的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期從2019年的72天下降到2023年的66天，說(shuō)明企業(yè)付款及時(shí)，賒銷(xiāo)的情況逐漸減少，減少了占用其他廚房調(diào)料企業(yè)資金的情況，有利于保護(hù)千禾味業(yè)企業(yè)的信譽(yù)，會(huì)吸引更多的企業(yè)賒銷(xiāo)貨物給公司。各渠道營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效（一）采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金管理表七千禾食品公司2019年-2023年采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金詳細(xì)項(xiàng)目單位：萬(wàn)元20192020202120222023材料存貨1420523947333001436815166預(yù)付賬款6767134712001186182527應(yīng)付賬款157974233190286989228217234312應(yīng)付票據(jù)214959263505400677372775349027采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金-351961-445806-634355-578006-565646采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期（天）-101.19-132.05-182.43-118.97-123.02由表七可得，千禾食品公司的采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金從2019年的-351961萬(wàn)元下降到2021的-634355萬(wàn)元，主要是因?yàn)閺N房調(diào)料原材料存貨、預(yù)付賬款、應(yīng)付款項(xiàng)等都呈逐年上升趨勢(shì)且應(yīng)付款項(xiàng)占比較大，從2022年上升到的-578006萬(wàn)元，2023年下降到-565646萬(wàn)元，這主要是因?yàn)閺N房調(diào)料材料存貨、預(yù)付賬款以及應(yīng)付款項(xiàng)較2021年有較明顯的下降趨勢(shì)，千禾味業(yè)企業(yè)的資金流動(dòng)性就越快（成峰,2022）。千禾食品公司的采購(gòu)渠道周轉(zhuǎn)期從2019年的-101.19天下降到2021年的-182.43天，采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金的不斷減少?gòu)亩骨Ш涛稑I(yè)企業(yè)的采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期更小，從2022年的-182.43到2022年的-118.97，2022年采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金的減少縮短了千禾食品公司的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期，2023年的周轉(zhuǎn)期較2022年的相比，采購(gòu)渠道周轉(zhuǎn)期小幅度下降到-123.02天。千禾味業(yè)的采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期的負(fù)值越小就說(shuō)明企業(yè)占用上游供應(yīng)商的資金時(shí)間越長(zhǎng)。（二）供應(yīng)商采購(gòu)管理表八千禾食品公司2019—2023年前五年供應(yīng)商采購(gòu)金額情況單位：%20192020202120222023前五名供應(yīng)商采購(gòu)金額（萬(wàn)）119510200037284986307650243264占年度采購(gòu)金額比例17.1117.9818.0924.0920.28由表八千禾食品公司供應(yīng)商采購(gòu)金額情況來(lái)看，企業(yè)的前五名供應(yīng)商采購(gòu)金額從2019年的119510萬(wàn)元上升到2022年的307650萬(wàn)元，呈上升趨勢(shì)，2023年是243264萬(wàn)元，千禾食品廚房調(diào)料公司供應(yīng)商采購(gòu)金額有所下降。千禾食品公司的占年度采購(gòu)金額比例從2019年的17.11%增加到2022年的24.09%，是由于千禾食品廚房調(diào)料企業(yè)在不斷擴(kuò)大規(guī)模，產(chǎn)品銷(xiāo)量逐漸增加。2023年采購(gòu)金額占比年度采購(gòu)金額比例下降到20.28%。五年間，千禾食品廚房調(diào)料企業(yè)的采購(gòu)金額以及占比雖然在不斷增加，但比例變化較為穩(wěn)定。(四）生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金管理表九千禾食品公司2019年—2023年生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金詳細(xì)項(xiàng)目單位：萬(wàn)元單20192020202120222023在產(chǎn)品存貨1962319534047261018其他應(yīng)收款38413955643659488707應(yīng)付職工薪酬1118418959184821636419651其他應(yīng)付款6193962258834296354867356生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金-67320-74067-92021-73238-77282生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期（天)-19.36-21.29-4.88-15.07-16.80由表九可得，千禾食品公司的生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金從2019年的-67320萬(wàn)元下降到2021年的-92071萬(wàn)元；2022年有所上升，上升為-73238萬(wàn)元，2023年較2022年小幅度下降到-77282萬(wàn)元。三年間呈逐年下降趨勢(shì)，說(shuō)明千禾食品廚房調(diào)料公司應(yīng)付職工薪酬及其他應(yīng)付款的金額比在產(chǎn)品和其他應(yīng)收款的金額高。2022年由于企業(yè)的應(yīng)付職工薪酬和其他應(yīng)付款較2021年有所下降，因此生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金有所上升。2023年各項(xiàng)目較2022年都有所增加且變化幅度不大，因此，千禾食品廚房調(diào)料公司的生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金較2022年有所上升。千禾食品公司的生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期從2019年的-19.36天小幅度下降到2020年的-21.29，從2020年的-21.29大幅上升到2021年的-4.88，2021年時(shí)千禾食品廚房調(diào)料企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入大幅增加從而縮短了千禾食品公司的生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期，從2021年的-4.88下降到2023年的-16.80天，千禾食品廚房調(diào)料公司生產(chǎn)渠道周轉(zhuǎn)期在后兩年中有所下降，說(shuō)明千禾食品廚房調(diào)料公司在生產(chǎn)環(huán)節(jié)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)加快，生產(chǎn)效率提高。（四）營(yíng)銷(xiāo)渠道營(yíng)運(yùn)資金管理表十千禾食品廚房調(diào)料營(yíng)銷(xiāo)渠道營(yíng)運(yùn)資金詳細(xì)項(xiàng)目單位：萬(wàn)元20192020202120222023成品存貨129203147721228776173581106766應(yīng)收賬款133586111896178042167099138796應(yīng)收票據(jù)126022142143207465238783186517預(yù)收賬款2916539094438393545542515應(yīng)交稅費(fèi)697259856129109756856營(yíng)銷(xiāo)渠道營(yíng)運(yùn)資金352674356681564315533033382708營(yíng)銷(xiāo)渠道周轉(zhuǎn)期（天）121.89102.51120.94109.7183.23由表十所得，千禾食品公司的營(yíng)銷(xiāo)渠道營(yíng)運(yùn)資金從2019年的352674萬(wàn)元增加到2021年的564315萬(wàn)元，這是由于千禾食品廚房調(diào)料公司成品存貨、應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)的大幅度增加，從而營(yíng)運(yùn)資金也在不斷增加，應(yīng)收款項(xiàng)變化劇烈，是由于千禾食品廚房調(diào)料公司銷(xiāo)售規(guī)模擴(kuò)大信用客戶(hù)銷(xiāo)售占比增加所導(dǎo)致（楊曉蕾,黃子軒,吳佳,2022）。從2021年的564315萬(wàn)元下降到2023年的382708萬(wàn)元主要是因?yàn)?023年較前兩年的營(yíng)銷(xiāo)渠道營(yíng)運(yùn)資金減少主要是產(chǎn)成品存貨、應(yīng)收款項(xiàng)以及應(yīng)交稅費(fèi)的減少?gòu)亩辛孙@著的變化。第三章千禾食品廚房調(diào)料營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題第一節(jié)流動(dòng)負(fù)債占比重大根據(jù)千禾食品公司的營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模分析，流動(dòng)負(fù)債占營(yíng)運(yùn)資金的比重比較大。通過(guò)營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模分析來(lái)看，近幾年千禾食品公司的流動(dòng)資產(chǎn)和營(yíng)運(yùn)資金的金額呈下降趨勢(shì)，企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債從2019年到2021年之間逐年上升，從2021年到2023年流動(dòng)負(fù)債平穩(wěn)下降且變化幅度不大，整體來(lái)看，千禾食品公司的流動(dòng)負(fù)債較多。如果企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債過(guò)高，償債壓力會(huì)越來(lái)越大并且流動(dòng)負(fù)債的期限較短，一般在一年之內(nèi)的還款時(shí)間，因此對(duì)企業(yè)有一定的還款壓力。從而也會(huì)對(duì)千禾食品廚房調(diào)料企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有一定的影響，會(huì)影響企業(yè)的盈利水平。流動(dòng)負(fù)債占比營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模金額較高，公司在需要償還大額債務(wù)的情況下，同時(shí)要維持正常的千禾食品廚房調(diào)料公司運(yùn)營(yíng)是比較困難的，這對(duì)公司營(yíng)運(yùn)而言，是不利于企業(yè)發(fā)展的。因此，千禾食品廚房調(diào)料公司應(yīng)該注重流動(dòng)負(fù)債的問(wèn)題，同時(shí)減少流動(dòng)負(fù)債的比重。第二節(jié)貨幣資金利用率低表十一千禾食品公司近五年的投資額情況單位：萬(wàn)元20192020202120222023投資額6200202359924446003759投資額變動(dòng)幅度（%）51.40226.37390.46-95.36-18.29由表十一千禾食品公司近五年的投資額情況來(lái)看，企業(yè)的投資額從2019年的6200萬(wàn)元上升至2021年的99244萬(wàn)元，企業(yè)的年投資額變動(dòng)幅度在這兩年分別為226.37%和390.46%， 千禾食品公司的主要投資是用于購(gòu)買(mǎi)股權(quán)以及新設(shè)子公司。從2021年開(kāi)始企業(yè)投資額下降到2023年的3759萬(wàn)元，由此可以看出來(lái)千禾食品公司在2022年和2023年減少了投資發(fā)展，大幅度的減少投資金額會(huì)降低千禾食品廚房調(diào)料公司的利潤(rùn)和公司的整體發(fā)展水平，不利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，說(shuō)明企業(yè)對(duì)貨幣資金的利用率較低，應(yīng)加大閑置貨幣資金的利用率。表十二千禾食品公司2019-2023年貨幣資金情況單位：萬(wàn)元20192020202120222023庫(kù)存現(xiàn)金4.679.444.352.874.48銀行存款204333382737460024402989477109其他貨幣資金91812314116025661672846由表十二千禾食品公司的貨幣資金情況可得，庫(kù)存現(xiàn)金的數(shù)量金額在五年中數(shù)量較小，在2021年到2023年之間平穩(wěn)變化。企業(yè)的銀行存款由2019年的204333萬(wàn)元增加到2023年的477109萬(wàn)元，總體上千禾食品廚房調(diào)料公司呈上升趨勢(shì)不斷增多，其他貨幣資金由2019年的9181萬(wàn)元增加到2023年的72846萬(wàn)元，數(shù)量金額也在不斷增加。千禾食品公司的貨幣資金金額在后幾年中總體是呈增加趨勢(shì)。結(jié)合上表的投資額分析來(lái)看，企業(yè)的貨幣資金逐年增加，投資金額逐漸減少，說(shuō)明企業(yè)的貨幣資金利用率較低，應(yīng)加大閑置貨幣資金對(duì)內(nèi)外企業(yè)的投資金額。眾所周知，銀行存款的利率比長(zhǎng)短投資的利率低的多，將大量的貨幣資金存放在銀行存款，并沒(méi)有用于投資產(chǎn)生的收益多，千禾食品廚房調(diào)料企業(yè)應(yīng)該適當(dāng)增加對(duì)長(zhǎng)短期投資，從而提高企業(yè)在市場(chǎng)的占有率和地位。表十三千禾食品公司2019-2023年開(kāi)發(fā)支出項(xiàng)目情況單位：萬(wàn)元20192020202120222023廚房調(diào)料傳統(tǒng)產(chǎn)品技術(shù)開(kāi)發(fā)5091.943087.846118.875036.023998.79廚房調(diào)料創(chuàng)新產(chǎn)品技術(shù)開(kāi)發(fā)239.71279.712378.215738.376109.07其他技術(shù)開(kāi)發(fā)2.84134.8265.3346.71—從企業(yè)2019年到2023年的開(kāi)發(fā)支出項(xiàng)目情況可知，千禾食品公司五年間有廚房調(diào)料傳統(tǒng)產(chǎn)品技術(shù)開(kāi)發(fā)、廚房調(diào)料創(chuàng)新技術(shù)開(kāi)發(fā)以及其他技術(shù)開(kāi)發(fā)。其他技術(shù)開(kāi)發(fā)由2020年的134.82萬(wàn)元降到2022年的46.71萬(wàn)元，2023年沒(méi)有進(jìn)行技術(shù)開(kāi)發(fā)，說(shuō)明企業(yè)對(duì)其他技術(shù)開(kāi)發(fā)不夠重視。千禾食品公司應(yīng)該利用部分閑置的貨幣資金加大對(duì)其他產(chǎn)品的技術(shù)開(kāi)發(fā)，因?yàn)楫a(chǎn)品技術(shù)開(kāi)發(fā)對(duì)廚房調(diào)料企業(yè)是來(lái)說(shuō)十分重要的，關(guān)乎一個(gè)廚房調(diào)料企業(yè)的銷(xiāo)售狀況以及產(chǎn)品的市場(chǎng)知名度和產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。第三節(jié)采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期較長(zhǎng)表十四千禾食品公司與MD廚房調(diào)料集團(tuán)2019-2023年采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期的比較情況單位：天20192020202120222023五年均值千禾食品-101.19-132.05-182.43-113.8-123.15-130.52MD廚房調(diào)料集團(tuán)-82.97-89.21-79.33-63.18-76.64-78.27由表十四千禾食品公司的MD廚房調(diào)料集團(tuán)采購(gòu)渠道周轉(zhuǎn)期的分析來(lái)看，千禾食品公司的采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期從2019年的-101.19天持續(xù)下降至2021年的-182.43，從2021年上升到2023年的-123.15天，采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期五年均值為-130.52。2023年MD廚房調(diào)料集團(tuán)的周轉(zhuǎn)期為-76.64天，且近五年均值為-78.27，千禾食品公司和同行業(yè)MD廚房調(diào)料集團(tuán)的采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期相比，雖然兩家公司的采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期均為負(fù)值，但是MD廚房調(diào)料集團(tuán)的采購(gòu)渠道周轉(zhuǎn)期較大些，說(shuō)明千禾食品公司在采購(gòu)渠道上占用了大量供應(yīng)商資金，MD廚房調(diào)料在侵占供應(yīng)商資金的規(guī)模相對(duì)而言要小于千禾食品公司，但是占用供應(yīng)商大量營(yíng)運(yùn)資金時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，會(huì)導(dǎo)致供應(yīng)商的強(qiáng)烈不滿(mǎn)，供應(yīng)商最終可能會(huì)通過(guò)增加原材料的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格或者采用成本低、質(zhì)量差的材料彌補(bǔ)材料的融資成本，長(zhǎng)時(shí)間以來(lái)，不利于千禾食品公司和供應(yīng)商公司之間的良好合作關(guān)系，還會(huì)降低制造商的信譽(yù)，消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量產(chǎn)生不滿(mǎn)，影響企業(yè)在市場(chǎng)上口碑，這些都不利于企業(yè)的發(fā)展（孫婷婷,趙思琪,劉雨,2021）。第四節(jié)營(yíng)銷(xiāo)渠道周轉(zhuǎn)期較慢表十五千禾食品公司與MD廚房調(diào)料集團(tuán)的營(yíng)銷(xiāo)渠道周轉(zhuǎn)期情況單位：天20192020202120222023五年均值千禾食品98.8100.46159.34106.4781.33109.28MD廚房調(diào)料62.8145.3137.2341.0130.7243.42根據(jù)表十五千禾食品公司與MD廚房調(diào)料集團(tuán)的營(yíng)銷(xiāo)渠道周轉(zhuǎn)期情況看出，千禾食品公司營(yíng)銷(xiāo)渠道周轉(zhuǎn)期從2019年的98.8天持續(xù)上升到2021年的159.34天，2021年?duì)I銷(xiāo)渠道周轉(zhuǎn)期從159.34下降到81.33，且近五年的營(yíng)銷(xiāo)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期平均值為109.28，相比之下，MD廚房調(diào)料集團(tuán)的營(yíng)銷(xiāo)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期從2019年的62.81下降到2023年的30.72天，總體呈逐漸下降趨勢(shì)，MD廚房調(diào)料營(yíng)銷(xiāo)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期五年平均值僅為43.42，經(jīng)過(guò)近五年間周轉(zhuǎn)期對(duì)比，發(fā)現(xiàn)兩家公司均為國(guó)內(nèi)廚房調(diào)料企業(yè)，但是差距如此之大，千禾食品廚房調(diào)料的五年平均周轉(zhuǎn)期是MD廚房調(diào)料五年周轉(zhuǎn)期的三倍左右。通過(guò)千禾食品公司的流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)占比的數(shù)據(jù)分析，近五年間企業(yè)的應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)占比流動(dòng)資產(chǎn)的比例較大，僅次于貨幣資金的占比并且企業(yè)的應(yīng)收賬款與應(yīng)收票據(jù)金額相差不大（王晨陽(yáng),張宇航,李子軒,2020）。根據(jù)MD廚房調(diào)料的財(cái)務(wù)報(bào)告發(fā)現(xiàn)，MD廚房調(diào)料的應(yīng)收票據(jù)則是應(yīng)收賬款的好幾倍，說(shuō)明MD廚房調(diào)料在銷(xiāo)售渠道的話語(yǔ)權(quán)明顯強(qiáng)于千禾食品公司，千禾食品公司在下游渠道的建設(shè)中沒(méi)有有明顯劣勢(shì)。同時(shí)發(fā)現(xiàn)，千禾食品公司近五年的預(yù)收賬款占比流動(dòng)資產(chǎn)比例保持在5%左右變化平穩(wěn)，說(shuō)明企業(yè)預(yù)收賬款的金額較小，從而進(jìn)一步說(shuō)明千禾食品公司在銷(xiāo)售渠道上得到預(yù)收款項(xiàng)能力較弱。第五節(jié)營(yíng)運(yùn)資金管理意識(shí)薄弱通過(guò)分析千禾食品公司的各渠道營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的狀況，了解到千禾食品公司在采購(gòu)、生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)渠道環(huán)節(jié)上管理不好，說(shuō)明千禾味業(yè)企業(yè)管理層不重視渠道營(yíng)運(yùn)資金管理，營(yíng)運(yùn)資金管理意識(shí)較弱。根據(jù)前面對(duì)千禾食品公司近五年的采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期以及營(yíng)銷(xiāo)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期和同行業(yè)的MD廚房調(diào)料集團(tuán)相比，發(fā)現(xiàn)千禾食品公司的渠道周轉(zhuǎn)較慢，在渠道營(yíng)運(yùn)管理方面還需要多多加強(qiáng)（陳晨宇,楊雨婷,黃文）。另外盡管千禾食品公司有對(duì)營(yíng)運(yùn)資金涉及項(xiàng)目的績(jī)效，但千禾味業(yè)公司各個(gè)項(xiàng)目是單獨(dú)進(jìn)行考察分析，沒(méi)有認(rèn)真檢查企業(yè)價(jià)值鏈上各個(gè)環(huán)節(jié)的工作內(nèi)容和情況，目前千禾食品公司的營(yíng)運(yùn)資金管理的意識(shí)還是較為單薄，缺少對(duì)整體營(yíng)運(yùn)資金的管理和控制，營(yíng)運(yùn)資金管理理念不具有先進(jìn)性，千禾食品公司可以向同行業(yè)的千禾食品、MD等國(guó)內(nèi)品牌認(rèn)可度更高、制度管理更強(qiáng)的集團(tuán)進(jìn)行學(xué)習(xí)與借鑒。傳統(tǒng)的營(yíng)運(yùn)資金管理理念已經(jīng)不適合現(xiàn)代企業(yè)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理，因此千禾食品公司應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的意識(shí)（吳嘉佳,周雨萱,2021）。第四章千禾食品廚房調(diào)料營(yíng)運(yùn)資金管理的對(duì)策第一節(jié)降低流動(dòng)負(fù)債比重從千禾食品公司近五年的營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)據(jù)來(lái)看，企業(yè)流動(dòng)負(fù)債占營(yíng)運(yùn)資金的比重較大，流動(dòng)負(fù)債過(guò)多，對(duì)企業(yè)有一定的償還壓力，從而也會(huì)對(duì)企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有一定的影響。流動(dòng)負(fù)債占比營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模金額較高，這對(duì)千禾味業(yè)公司營(yíng)運(yùn)而言，是不利于企業(yè)發(fā)展的。千禾食品公司要想保持一個(gè)適合當(dāng)前企業(yè)發(fā)展水平，應(yīng)該保持適度的流動(dòng)負(fù)債額度，衡量流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債的結(jié)構(gòu)，還要注意降低負(fù)債成本。另外適當(dāng)增加長(zhǎng)期債務(wù)的比例，有利于于減少千禾味業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在資本收益大于負(fù)債的成本的前提下，千禾味業(yè)企業(yè)想要獲取更多收益時(shí)，保證投資收益率高于負(fù)債利率，更容易降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。千禾食品公司需根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況來(lái)控制負(fù)債額度適量增加長(zhǎng)期負(fù)債的比例，保證負(fù)債還款前還清本金和利息。公司應(yīng)該選擇的合理籌資方式，合理制定負(fù)債計(jì)劃。第二節(jié)提高貨幣資金使用率千禾食品公司的貨幣資金流動(dòng)性資金充足，且在流動(dòng)資產(chǎn)占比較大。根據(jù)千禾食品公司的投資額情況，2019年到2023年的投資額明顯下降幅度大，企業(yè)減少了項(xiàng)目投資。從2019年開(kāi)始，千禾食品公司在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)不斷擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，為了保證企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)的資金需求，單依賴(lài)于企業(yè)的銷(xiāo)售產(chǎn)品的營(yíng)業(yè)收入來(lái)維持千禾味業(yè)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)是不現(xiàn)實(shí)的，為了獲取更多的利潤(rùn)，公司可以將存放在銀行賬戶(hù)的閑置貨幣資金進(jìn)行合理的投資（楊曉蕾,黃子軒,吳佳,2022）。長(zhǎng)期投資有助于千禾味業(yè)企業(yè)謀劃資金，長(zhǎng)期投資的目的有:對(duì)投資企業(yè)重要的戰(zhàn)略計(jì)劃有重大影響或控制權(quán)，控制被投資單位的經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)更多價(jià)值。與被投資企業(yè)的聯(lián)系更加緊密，兩家廚房調(diào)料公司通過(guò)長(zhǎng)期商業(yè)合作，原材料供應(yīng)也會(huì)更加充足，或下游的營(yíng)銷(xiāo)更加順暢，長(zhǎng)期以往兩家公司都能收益。短期投資主要是將資金投入到容易變現(xiàn)的項(xiàng)目上來(lái)并且較短周期內(nèi)獲取可觀的利益[5]。千禾食品公司平衡好長(zhǎng)短期投資的結(jié)構(gòu)有利于企業(yè)更好地運(yùn)營(yíng)并且穩(wěn)定發(fā)展。另外千禾味業(yè)企業(yè)有大量的貨幣資金，可以用于專(zhuān)門(mén)項(xiàng)目或者技術(shù)開(kāi)發(fā)上和研發(fā)新產(chǎn)品。如今，同類(lèi)化廚房調(diào)料產(chǎn)品的種類(lèi)越來(lái)越多，消費(fèi)者在選擇品牌產(chǎn)品時(shí)，首先注重的產(chǎn)品品質(zhì)以及性?xún)r(jià)比等。因此，這更需要千禾味業(yè)企業(yè)能抓住消費(fèi)者的真實(shí)心理，才能打開(kāi)企業(yè)的市場(chǎng)知名度，為擴(kuò)大千禾味業(yè)公司規(guī)模而籌集充足資金。企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)技術(shù)，以便更好的搶占市場(chǎng)資源（周鑫宇,徐晨曦,2022）。第三節(jié)縮短采購(gòu)周轉(zhuǎn)期千禾食品公司的采購(gòu)周轉(zhuǎn)期近五年的均值較小，和同行廚房調(diào)料企業(yè)的采購(gòu)渠道周轉(zhuǎn)期相比有較大的差距，企業(yè)可以通過(guò)縮短渠道周轉(zhuǎn)期來(lái)提高千禾食品公司的營(yíng)運(yùn)資金管理水平，需要注意以下幾點(diǎn)（徐晨雨,孫晨辰,趙佳,2022）:首先，千禾味業(yè)企業(yè)要不斷完善供應(yīng)商評(píng)價(jià)體系，從眾多上游公司中選出商業(yè)信用評(píng)價(jià)良好的供應(yīng)商公司進(jìn)行合作，形成長(zhǎng)期合作伙伴，這樣可以保證千禾味業(yè)企業(yè)能夠擁有長(zhǎng)期穩(wěn)定的材料貨源。其次，企業(yè)應(yīng)該制定合理的采購(gòu)計(jì)劃，縮短采購(gòu)周期。在制定采購(gòu)策略時(shí)，根據(jù)原材料性質(zhì)的不同對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行分類(lèi)。經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)需要的關(guān)鍵原材料，可以尋找多家供應(yīng)商來(lái)進(jìn)行采購(gòu)，尋找提供高質(zhì)量材料的供應(yīng)商公司構(gòu)建穩(wěn)定的合作，這樣對(duì)廚房調(diào)料產(chǎn)品質(zhì)量更有保障。對(duì)于一般的原材料，千禾味業(yè)企業(yè)可以選擇高頻率地采購(gòu)，選取成本最低的幾家供應(yīng)商進(jìn)行采購(gòu)。千禾食品公司還應(yīng)該采取措施盡力降低采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，千禾味業(yè)企業(yè)應(yīng)該根據(jù)季節(jié)性變化制定合理的采購(gòu)計(jì)劃，以免增加材料庫(kù)粗暴以及庫(kù)存管理成本，外部環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，及時(shí)調(diào)整采購(gòu)計(jì)劃。第四節(jié)加強(qiáng)營(yíng)銷(xiāo)渠道管理每個(gè)企業(yè)都需要重視營(yíng)銷(xiāo)渠道管理，有助于提高市場(chǎng)份額和品牌知名度，加強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。首先，千禾食品公司要注重建設(shè)多種銷(xiāo)售渠道并且加大宣傳力度。如今在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的大時(shí)代中，越來(lái)越多的消費(fèi)者傾向于網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物，不用出門(mén)就能買(mǎi)到產(chǎn)品并且?guī)拖M(fèi)者送貨上門(mén)，給消費(fèi)者帶來(lái)了極大的便利，省時(shí)省力。線下專(zhuān)賣(mài)店銷(xiāo)售已經(jīng)不再時(shí)主流銷(xiāo)售（王文杰,張宇,2019）。因此，千禾食品公司需要推動(dòng)線上與線下的一體化發(fā)展，與發(fā)展成熟的電商平臺(tái)進(jìn)行合作并且加強(qiáng)對(duì)廣告宣傳工作的方案與計(jì)劃，借助媒體平臺(tái)進(jìn)行大力宣傳樹(shù)立良好的品牌形象和口碑。最后，千禾食品公司應(yīng)該加強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)。眾所周知，廚房調(diào)料企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力是產(chǎn)品創(chuàng)新。隨著新技術(shù)的發(fā)展和市場(chǎng)的日益競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)品的生命周期較短。因此，千禾味業(yè)企業(yè)必須抓住時(shí)機(jī)研發(fā)新產(chǎn)品并快速地吸引住消費(fèi)者，才能在眾多競(jìng)爭(zhēng)者中成為脫穎而出。增強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理意識(shí)千禾食品公司的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)更多的利潤(rùn)，大多數(shù)企業(yè)管理層更關(guān)注某一單個(gè)要素的分析結(jié)果，沒(méi)有將各個(gè)生產(chǎn)流程部門(mén)之間進(jìn)行聯(lián)系，從而導(dǎo)致各要素環(huán)節(jié)的內(nèi)部關(guān)系處于混亂狀態(tài)，從而對(duì)績(jī)效水平產(chǎn)生不好的影響。因此，千禾食品公司的高層管理者和員工人員們對(duì)缺乏營(yíng)運(yùn)資金管理效率對(duì)企業(yè)的認(rèn)識(shí)。千禾味業(yè)企業(yè)需要要求相關(guān)管理人員重視對(duì)公司內(nèi)部管理的重要性，學(xué)習(xí)營(yíng)運(yùn)資金對(duì)企業(yè)管理的意義，同時(shí)千禾食品公司的高層領(lǐng)導(dǎo)者除了要注重利潤(rùn)和價(jià)值最大化外，需要領(lǐng)導(dǎo)者從營(yíng)運(yùn)資金管理的整體性方面考慮企業(yè)的戰(zhàn)略性發(fā)展，注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)