外匯風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)對(duì)匯率波動(dòng)的影響考核試卷

外匯風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)對(duì)匯率波動(dòng)的影響考核試卷考生姓名：__________答題日期：______/______/______得分：_____________判卷人：__________

一、單項(xiàng)選擇題（本題共20小題，每小題1分，共20分，在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.匯率波動(dòng)對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的影響主要體現(xiàn)在哪一方面？()

A.通貨膨脹率變化

B.國(guó)際市場(chǎng)供求關(guān)系

C.利率變動(dòng)

D.政治因素

2.以下哪種匯率制度下，匯率波動(dòng)對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的影響最小？()

A.浮動(dòng)匯率制度

B.固定匯率制度

C.避險(xiǎn)匯率制度

D.聯(lián)系匯率制度

3.外匯風(fēng)險(xiǎn)主要包括哪幾種類型？()

A.交易風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.交易風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.交易風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.交易風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)

4.以下哪種方法不屬于外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)對(duì)策略？()

A.遠(yuǎn)期合約

B.期權(quán)合約

C.貨幣互換

D.提高利率

5.在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中，套期保值的主要目的是什么？()

A.獲得利潤(rùn)

B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

C.投機(jī)

D.節(jié)省成本

6.以下哪個(gè)因素不會(huì)影響匯率波動(dòng)？()

A.利率差異

B.貨幣政策

C.國(guó)際貿(mào)易

D.季節(jié)性因素

7.在外匯市場(chǎng)上，哪個(gè)國(guó)家的貨幣通常被視為避險(xiǎn)貨幣？()

A.美元

B.日元

C.歐元

D.英鎊

8.以下哪種情況下，企業(yè)面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)最大？()

A.資金流入

B.資金流出

C.貨幣升值

D.貨幣貶值

9.外匯期權(quán)合約與遠(yuǎn)期合約的主要區(qū)別是什么？()

A.期權(quán)合約具有選擇性，遠(yuǎn)期合約不具有選擇性

B.遠(yuǎn)期合約具有選擇性，期權(quán)合約不具有選擇性

C.期權(quán)合約只能在到期日?qǐng)?zhí)行，遠(yuǎn)期合約可以在到期日前任何時(shí)間執(zhí)行

D.遠(yuǎn)期合約只能在到期日?qǐng)?zhí)行，期權(quán)合約可以在到期日前任何時(shí)間執(zhí)行

10.以下哪個(gè)指標(biāo)可以用來(lái)衡量匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)？()

A.利率

B.購(gòu)買力平價(jià)

C.名義匯率

D.實(shí)際匯率

11.在進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，企業(yè)通常采用哪種方法來(lái)確定匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)程度？()

A.歷史數(shù)據(jù)分析

B.經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析

C.市場(chǎng)調(diào)查

D.政策分析

12.以下哪個(gè)因素可能導(dǎo)致匯率波動(dòng)加?。?)

A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

B.貨幣政策緊縮

C.政治穩(wěn)定

D.國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)蕩

13.在外匯市場(chǎng)上，哪種類型的投資者通常更容易受到匯率波動(dòng)的影響？()

A.長(zhǎng)期投資者

B.短期投資者

C.投機(jī)者

D.套利者

14.以下哪種情況下，企業(yè)應(yīng)采取外匯風(fēng)險(xiǎn)管理措施？()

A.預(yù)期匯率將保持穩(wěn)定

B.預(yù)期匯率將波動(dòng)較大

C.企業(yè)利潤(rùn)主要來(lái)源于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)

D.企業(yè)利潤(rùn)主要來(lái)源于國(guó)際市場(chǎng)

15.在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中，哪種方法主要用于降低交易風(fēng)險(xiǎn)？()

A.資產(chǎn)負(fù)債表匹配

B.貨幣互換

C.期權(quán)合約

D.遠(yuǎn)期合約

16.以下哪個(gè)國(guó)家的中央銀行對(duì)外匯市場(chǎng)的干預(yù)程度最高？()

A.美國(guó)

B.日本

C.中國(guó)

D.德國(guó)

17.以下哪種情況可能導(dǎo)致企業(yè)面臨外匯風(fēng)險(xiǎn)？()

A.企業(yè)在海外市場(chǎng)投資

B.企業(yè)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)投資

C.企業(yè)使用本幣結(jié)算

D.企業(yè)使用外幣結(jié)算

18.以下哪個(gè)因素可能導(dǎo)致匯率波動(dòng)減緩？()

A.利率差異擴(kuò)大

B.貨幣政策寬松

C.政治不穩(wěn)定

D.國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)蕩

19.在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中，哪種方法主要用于降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？()

A.資產(chǎn)負(fù)債表匹配

B.貨幣互換

C.期權(quán)合約

D.遠(yuǎn)期合約

20.以下哪種情況下，企業(yè)應(yīng)考慮使用外匯衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理？()

A.預(yù)期匯率波動(dòng)較小

B.預(yù)期匯率波動(dòng)較大

C.企業(yè)對(duì)匯率變動(dòng)不敏感

D.企業(yè)對(duì)匯率變動(dòng)敏感

二、多選題（本題共20小題，每小題1.5分，共30分，在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.以下哪些因素可能導(dǎo)致匯率波動(dòng)？（）

A.國(guó)際貿(mào)易順差

B.利率差異

C.政治穩(wěn)定性

D.全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)

2.外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略包括哪些？（）

A.套期保值

B.投機(jī)

C.避險(xiǎn)操作

D.資產(chǎn)負(fù)債管理

3.以下哪些是浮動(dòng)匯率制度的特征？（）

A.匯率由市場(chǎng)供求決定

B.中央銀行不干預(yù)

C.匯率波動(dòng)較大

D.與其他貨幣掛鉤

4.企業(yè)面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)類型包括哪些？（）

A.交易風(fēng)險(xiǎn)

B.折算風(fēng)險(xiǎn)

C.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

5.以下哪些方法可用于外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理？（）

A.遠(yuǎn)期合約

B.期權(quán)合約

C.貨幣互換

D.資產(chǎn)分散

6.匯率波動(dòng)對(duì)企業(yè)的影響可能表現(xiàn)在哪些方面？（）

A.利潤(rùn)率變化

B.成本增加

C.競(jìng)爭(zhēng)力下降

D.投資回報(bào)率波動(dòng)

7.以下哪些情況下，企業(yè)更應(yīng)注意外匯風(fēng)險(xiǎn)管理？（）

A.大量外幣應(yīng)收賬款

B.產(chǎn)品主要出口

C.依賴進(jìn)口原材料

D.僅在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)

8.影響匯率波動(dòng)的經(jīng)濟(jì)因素主要包括哪些？（）

A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率

B.通貨膨脹率

C.失業(yè)率

D.國(guó)際收支

9.在進(jìn)行外匯避險(xiǎn)操作時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮哪些因素？（）

A.預(yù)期匯率變動(dòng)

B.避險(xiǎn)成本

C.風(fēng)險(xiǎn)承受能力

D.市場(chǎng)流動(dòng)性

10.以下哪些情況下，外匯衍生品的使用會(huì)增加？（）

A.匯率波動(dòng)性增強(qiáng)

B.企業(yè)對(duì)匯率變動(dòng)敏感

C.市場(chǎng)流動(dòng)性降低

D.避險(xiǎn)需求上升

11.匯率波動(dòng)的政治因素包括哪些？（）

A.政府穩(wěn)定性

B.政策變動(dòng)

C.國(guó)際關(guān)系

D.戰(zhàn)爭(zhēng)與沖突

12.以下哪些做法可能有助于降低匯率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.多元化貨幣結(jié)算

B.短期貨幣借貸

C.資產(chǎn)負(fù)債表貨幣匹配

D.長(zhǎng)期固定匯率合約

13.以下哪些是外匯市場(chǎng)的參與者？（）

A.商業(yè)銀行

B.中央銀行

C.投資者

D.外匯經(jīng)紀(jì)人

14.以下哪些因素可能導(dǎo)致避險(xiǎn)貨幣的需求增加？（）

A.全球經(jīng)濟(jì)不確定性

B.國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)蕩

C.政治不穩(wěn)定

D.利率差異縮小

15.在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中，哪些方法可以用來(lái)評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.情景分析

B.壓力測(cè)試

C.敏感性分析

D.歷史數(shù)據(jù)分析

16.以下哪些因素可能導(dǎo)致企業(yè)面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.跨國(guó)并購(gòu)

B.外幣借款

C.海外投資

D.多幣種運(yùn)營(yíng)

17.以下哪些措施可以幫助企業(yè)應(yīng)對(duì)折算風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.使用衍生品合約

B.調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表

C.貨幣風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

D.限制外幣交易

18.以下哪些是國(guó)際貨幣基金組織（IMF）對(duì)外匯管理的建議？（）

A.提高匯率靈活性

B.加強(qiáng)外匯市場(chǎng)干預(yù)

C.推動(dòng)匯率市場(chǎng)化

D.增強(qiáng)外匯儲(chǔ)備

19.以下哪些情況下，企業(yè)可能不采取外匯避險(xiǎn)措施？（）

A.預(yù)期匯率變動(dòng)不大

B.避險(xiǎn)成本過(guò)高

C.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)

D.缺乏有效的避險(xiǎn)工具

20.以下哪些是匯率波動(dòng)的技術(shù)分析工具？（）

A.趨勢(shì)線

B.移動(dòng)平均線

C.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）

D.成交量分析

三、填空題（本題共10小題，每小題2分，共20分，請(qǐng)將正確答案填到題目空白處）

1.匯率的波動(dòng)通常由外匯市場(chǎng)的供求關(guān)系決定，這種匯率制度被稱為_(kāi)___匯率制度。

2.外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目的是____風(fēng)險(xiǎn)。

3.企業(yè)的外幣應(yīng)收賬款和外幣借款在匯率變動(dòng)時(shí)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型是____風(fēng)險(xiǎn)。

4.為了規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以采用____合約來(lái)進(jìn)行套期保值。

5.當(dāng)一個(gè)國(guó)家的貨幣在國(guó)際市場(chǎng)上被廣泛接受并用作儲(chǔ)備貨幣時(shí)，該貨幣通常被稱為_(kāi)___貨幣。

6.匯率波動(dòng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易的影響主要體現(xiàn)在____成本和____收益上。

7.企業(yè)進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步是____風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。

8.在外匯市場(chǎng)上，____被認(rèn)為是衡量匯率波動(dòng)性的重要指標(biāo)。

9.外匯風(fēng)險(xiǎn)管理策略中，通過(guò)多元化貨幣結(jié)算來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)的策略稱為_(kāi)___。

10.在外匯衍生品市場(chǎng)中，____合約賦予購(gòu)買者在未來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)以約定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的外匯的權(quán)利。

四、判斷題（本題共10小題，每題1分，共10分，正確的請(qǐng)?jiān)诖痤}括號(hào)中畫√，錯(cuò)誤的畫×）

1.在固定匯率制度下，匯率波動(dòng)對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的影響比浮動(dòng)匯率制度小。（）

2.外匯風(fēng)險(xiǎn)管理只涉及到企業(yè)的財(cái)務(wù)部門。（）

3.使用遠(yuǎn)期合約進(jìn)行套期保值可以完全消除匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。（）

4.通貨膨脹率差異是導(dǎo)致匯率波動(dòng)的主要因素之一。（）

5.在外匯市場(chǎng)上，所有的匯率變動(dòng)都可以通過(guò)技術(shù)分析來(lái)預(yù)測(cè)。（）

6.企業(yè)在進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，應(yīng)優(yōu)先考慮交易風(fēng)險(xiǎn)。（）

7.外匯衍生品的使用可以增加企業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（）

8.期權(quán)合約比遠(yuǎn)期合約具有更高的靈活性。（）

9.國(guó)際貨幣基金組織（IMF）建議各國(guó)完全放棄外匯市場(chǎng)干預(yù)。（）

10.在匯率波動(dòng)較大時(shí)，企業(yè)應(yīng)避免使用外幣借款。（）

五、主觀題（本題共4小題，每題10分，共40分）

1.請(qǐng)簡(jiǎn)述外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，并列舉三種常見(jiàn)的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

2.假設(shè)一家跨國(guó)公司預(yù)計(jì)在未來(lái)三個(gè)月內(nèi)將從其歐洲子公司收到一筆大額歐元款項(xiàng)，你認(rèn)為該公司應(yīng)如何評(píng)估和應(yīng)對(duì)可能面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)？

3.描述如何利用遠(yuǎn)期合約和期權(quán)合約來(lái)進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理，并比較這兩種衍生工具的優(yōu)缺點(diǎn)。

4.在全球金融危機(jī)期間，許多國(guó)家的貨幣對(duì)美元匯率出現(xiàn)了大幅波動(dòng)。試分析這種情況對(duì)國(guó)際貿(mào)易和跨國(guó)企業(yè)的影響，并討論企業(yè)可以采取哪些措施來(lái)減輕這種影響。

標(biāo)準(zhǔn)答案

一、單項(xiàng)選擇題

1.B

2.B

3.C

4.D

5.B

6.D

7.B

8.D

9.A

10.D

11.A

12.D

13.B

14.B

15.A

16.C

17.A

18.C

19.C

20.B

二、多選題

1.AB

2.AC

3.A

4.ABC

5.ABCD

6.ABCD

7.ABC

8.ABCD

9.ABCD

10.ABD

11.ABCD

12.AC

13.ABCD

14.ABC

15.ABCD

16.ABC

17.ABC

18.AC

19.ABC

20.ABCD

三、填空題

1.浮動(dòng)匯率制度

2.規(guī)避

3.交易風(fēng)險(xiǎn)

4.遠(yuǎn)期合約

5.避險(xiǎn)貨幣

6.成本；收益

7.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

8.波動(dòng)率

9.貨幣多元化

10.期權(quán)合約

四、判斷題

1.√

2.×

3.×

4.√

5.×