金融理論與實務章節(jié)習題

西南財經(jīng)大學繼續(xù)（網(wǎng)絡）教育學院自考

金融理論與實務章節(jié)習題

課程代碼：00150

書名：《金融理論與實務》

作者：賈玉革

出版社：中國財政經(jīng)濟出版社

當前版次：2010年版

章節(jié)習題總題量：292題

第一章貨幣與貨幣制度

第一節(jié)貨幣的起源與貨幣形式的演變

第二節(jié)貨幣的職能

第三節(jié)貨幣制度

一、單項選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答

題卡”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。

1、我國最早的貨幣是（）。

A.貝

B.金

C.銀

D.銅

2、世界上最早使用紙幣的國家是（）。

A.美國

B.中國

C.英國

D日本

3、通常情況下，主幣為（）。

A.無限法償貨幣

B.有限法償貨幣

C,超值貨幣

D.不足值貨幣

4、布雷頓森林體系確定的主要國際儲備貨幣是（：）。

A.美元

B.日元

C.德國馬克

D.人民幣

5、金銀復本位的典型形態(tài)是（）。

A.平行本位制

B.雙本位制

C.跛行本位制

D.金匯兌本位制

6、金屬貨幣制度發(fā)展的先后順序是（）。

A.銀本位制、金銀復本位制、金本位制

B.銀本位制、金木位制、金銀復本位制

C.金銀復本位制、金本位制、銀本位制

D.金銀復本位制、銀本位制、金本位制

7、提出黃金非貨幣化的是（）。

A.牙買加體系

B.布雷頓森林體系

C.金本位下的國際貨幣制度

D.金匯兌本位下的國際貨幣制度

8、1件衣服標價100元，這體現(xiàn)貨幣的（）職能。

A.交易媒介

B.支付手段

C.計價單位

D.財富貯藏

9、最早實行金本位的國家是（）。

A.美國

B.德國

C.中國

D.英國

10、提出“最適度貨幣區(qū)”理論的是（）。

A.費雪

B.蒙代爾

C.凱恩斯

D.馬克思

二、多項選擇題（本大題共5小題）

在每小題列出的四個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題卡

的相應代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。

1、卜列屬于金本位制形態(tài)的有（）。

A.金幣本位制

B.金塊本位制

C.金匯兌本位制

D.金銀復本位制

2、下列屬于信用貨幣的有（）。

A.實物貨幣

B.金屬貨幣

C.紙幣

D.存款貨幣和電子貨幣

3、金幣本位制的特點包括（）。

A.銀行券和金幣同時流通

B.銀行券達到一定數(shù)量可兌換金幣

C.可以自由輸出入國境

D.金幣可自由鑄造

4、貨幣制度的構成要素有（）。

A.規(guī)定貨幣材料

B.規(guī)定貨幣單位及貨幣種類

C.規(guī)定貨幣的支付能力

D.規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行

5、以下有關牙買加體系的表述正確的有（）。

A.浮動匯率制度合法叱

B.國際儲備貨幣多元叱

C.國際收支調(diào)節(jié)形式多樣化

D.黃金非貨幣化

三、名詞解釋（本大題共2小題）

1、區(qū)域貨幣一體化

2、特里芬難題

四、簡答題（本大題共2小題）

1、檢述布雷達森林體系的主要內(nèi)容。

2、簡述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的基本特點。

五、論述題（本大題共I小題）

1、論述自由鑄造的含義及自由鑄造制度的意義和作用是什么？

第一章貨幣與貨幣制度

參考答案

一、單項選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答

題卡”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。

1—5ABAAB6—10AACDB

二、多項選擇題（本大題共5小題）

在每小題列出的四個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題卡”

的相應代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。

1、ABC2、CD3、ACD4、ABCD5、ABCD

三、名詞解釋（本大題共2小題）

1、區(qū)域貨幣一體化

答案：區(qū)域貨幣一體化是指一定區(qū)域內(nèi)的國家和地區(qū)通過協(xié)調(diào)形成一個貨幣區(qū)，

由聯(lián)合組建的一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。

2、特里芬難題

答案：在布雷頓森林體系下，為了滿足世界各國發(fā)展經(jīng)濟的需要，美元供應必須

不斷增長；而美元供應的不斷增長，將使美元同黃金的兌換性難以維持，這種矛

盾被稱為特里芬難題。

四、簡答題（本大題共2小題）

1、簡述布雷達森林體系的主要內(nèi)容。

答案：

（1）以黃金為基礎，以美元為最主要的國際儲備貨幣，實行雙掛鉤的國際貨幣

體系；

（2）實行固定匯率制；

（3）建立一個永久的國際金融機構，即國際貨幣基金組織（IMF）

（4）是一種國際金匯兌貨幣制。

2、簡述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的基本特點"

答案：

（1）流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款組成；

（2）信用貨幣通過金融機構的業(yè)務活動投入到流通中；

（3）國家通過中央銀行的貨幣政策操作對信用貨幣的數(shù)量和結構進行管理調(diào)控。

五、論述題（本大題共I小題）

1、論述自由鑄造的含義及自由鑄造制度的意義和作用是什么？

答案：

一、自由鑄造的含義。自由鑄造是指公民有權把法令規(guī)定的金屬貨幣材料送到國

家鑄幣廠，由鑄幣廠代為鑄造成金屬貨幣；公民也有權把鑄幣熔化，還原為金屬

條塊。

二、自由鑄造制度的意義和作用。

自由鑄造的意義體現(xiàn)在它可以使鑄幣的市場價值與其所包含的金屬價值保持一

致；如果流通中鑄幣數(shù)量較多，由此導致鑄幣的市場價值偏低，人們會把部分鑄

幣熔化為貴金屬退出流通，流通中鑄幣數(shù)量的減少會引起鑄幣市場價值的回升，

直到與其所包含的金屬價值相等。因此，自由鑄造制度可以自發(fā)調(diào)節(jié)流通中的貨

幣量，保持貨幣幣值、物價的穩(wěn)定。

第二章信用

第一節(jié)信用的含義與作用

第二節(jié)現(xiàn)代信用形式

一、單項選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答

題卡”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。

1、貨幣資金的最主要需求者是（）。

A.個人部門

B.企業(yè)部門

C.政府部門

D.金融部門

2、商業(yè)信用、銀行信用、國家信用和消費信用是信用按什么依據(jù)劃分的種類

（）O

A.期限長度

B.地域

C.參與主體

D.特征

3、國家信用的主要形式是（）。

A.發(fā)行政府債券

B.向商業(yè)銀行短期借款

C.向商業(yè)銀行長期借款

D.自愿捐助

4、中期信用的借貸期限大都在1年至（）。

A.5年

B.8年

C.10年

D.15年

5、在國民經(jīng)濟五部門的信用關系中，充當信用媒介的部門是（）。

A.個人

B.非金融企業(yè)

C.政府

D.金融機構

6、以銀行信用作為最后付款保證的票據(jù)是（）。

A.商業(yè)匯票

B.商業(yè)本票

C.銀行承兌匯票

D.商業(yè)承兌匯票

7、市政債券屬于（）。

A.商業(yè)信用

B.銀行信用

C.國家信用

D.消費信用

8、商業(yè)信用有效性的依據(jù)是（）。

A.商業(yè)活動內(nèi)容

B.取得票據(jù)的過程

C.交易規(guī)模

D.票據(jù)的真實性

9、下列關于商業(yè)信用表述正確的是（）。

A.用于解決企業(yè)的大額融資需求

B.融資期限一般較短

C.融資方向無局限性

D.融資規(guī)模無局限性

10、消費者在專賣店以分期付款方式買入計算機的信用形式屬于（）。

A.消費信貸

B.銀行信用

C.商業(yè)信用

D.消費信用

二、多項選擇題（本大題共5小題）

在每小題列出的四個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題卡”

的相應代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。

1、下列屬于國家信用工具的有（）。

A.中央政府債券

B.地方政府債券

C.政府擔保債券

D.企業(yè)債券

2、卜列屬于消費信用的是（）。

A.工商企業(yè)以賒銷方式向消費者個人銷售商品

B.銀行貸款給消費者購買消費品

C.銀行貸款給生產(chǎn)消費品的企業(yè)進行生產(chǎn)

D.銀行為消費者個人提供信用卡用于購買商品

3、商業(yè)票據(jù)的基本特征包括（）。

A.是一種無因票證

B.可以流通轉(zhuǎn)讓

C.是一種有價票證

D.具有法定的式樣與內(nèi)容

4、商業(yè)信用的基本形式是（）。

A.賒銷

B.消費貸款

C.預付貨款

D.信用卡

5、按地域不同，信用分為（）。

A.國內(nèi)信用

B.國際信用

C.地區(qū)信用

D.境外信用

三、名詞解釋（本大題共2小題）

1、直接融資

2、經(jīng)濟范疇中的信用

四、簡答題（本大題共2小題）

1、請簡述直接融資和間接融資的優(yōu)缺點。

2、簡述銀行信用與商業(yè)信用的關系。

五、論述題（本大題共I小題）

1、論述美國次貸危機對?我國消費信用的發(fā)展有何啟示。

第二章信用

參考答案

一、單項選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答

題卡”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。

1—5BCACD6—10CCDBD

二、多項選擇題（本大題共5小題）

在每小題列出的四個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題卡”

的相應代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。

1、ABC2、ABD3、ABCD4、ABC5、AB

三、名詞解釋（本大題共2小題）

1、直接融資

答案：如果貨幣資金供求雙方通過一定的信用工具直接實現(xiàn)貨幣資金的互通有

無,即直接融資。

2、經(jīng)濟范疇中的信用

答案：經(jīng)濟范疇中的信用：是一種借貸關系，表現(xiàn)為按期支付利息到期還本，有

強制力保障。

四、簡答題（本大題共2小題）

1、請簡述直接融資和間接融資的優(yōu)缺點。

答案：

（1）直接融資優(yōu)缺點

優(yōu)點：1）引導資金合理流動，實現(xiàn)資金合理配置；2）加強資金提供者對需求者

的關注，提高資金使用效益；3）有利于資金需求者籌集到穩(wěn)定可長期使用的資

金；4）沒有金融機構從中獲利，因此成本較低。

缺點：1）便利度及成本受金朋市場發(fā)達程度影響；2）風險要高于簡介融資。

（2）間接融資優(yōu)缺點

優(yōu)點：1）靈活便利；2）分散投資，安全性高；3）具有規(guī)模經(jīng)濟。

缺點：1）減少了資金供給這對資金的關注和籌資者的壓力；2）增加了資金需求

者的籌資成本，減少了資金供給者的收益。

2、簡述銀行信用與商業(yè)信用的關系。

答案：

（1）銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎上產(chǎn)生發(fā)展起來的；

（2）銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性；

（3）銀行信用的出現(xiàn)進一步促進了商業(yè)信用的發(fā)展。

五、論述題（本大題共1小題）

1、論述美國次貸危機對我國消費信用的發(fā)展有何啟示。

答案：從積極方面來說：第一，消費信用的正常發(fā)展有利于促進消費品的生產(chǎn)與

銷售，有利于擴大一定時期內(nèi)一國的消費需求總量，從而促進一國的經(jīng)濟增長。

第二，消費信用的發(fā)展為消費者個人提供了將未來的預期收入用于當前消費的有

效途徑，使其實現(xiàn)了跨時消費選擇，提升了消費者的生活質(zhì)量及其效用總水平。

第三，消費信用的正常發(fā)展有利于促進新技術、新產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新替

代。

但消費信用的盲目發(fā)展，也會給正常的社會經(jīng)濟生活帶來不利影響：第一，消費

信用過度發(fā)展掩蓋消費品的供求矛盾，進而出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，資源閑置。第二，由

于消費信用是對未來購買力的預支，而過度負債容易造成債務負擔過重，危機社

會經(jīng)濟生活的安全。

因此，我國消費信用的發(fā)展應當適度提高，提高居民的消費水平，刺激消費，擴

大內(nèi)需促進經(jīng)濟增長；同時也必須防控過度消費的后果。

第三章利息與利率

第一節(jié)利息與收益的一般形態(tài)

第二節(jié)利率的計算與種類

第三節(jié)利率的決定與影響因素

第四節(jié)利率的作用

一、單項選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答

題卡”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。

1、投資收益高低的衡量尺度是（）。

A.資本收入

B.利息

C.債券收入

D.資產(chǎn)收入

2、利率的計量按不同的計息方式可劃分為（）。

A.單利和復利

B.固定利率和浮動利率

C.名義利率和實際利率

D.市場基準利率和官定利率

3、在利率體系中起決定作用的利率是（）。

A.優(yōu)惠利率

B.基準利率

C.實際利率

D.一般利率

4、衡量微觀經(jīng)濟主體對利率敏感程度的指標是（）。

A.利率差

B.利率彈性

C.現(xiàn)金流

D.通貨膨脹率

5、按一定利率水平計算一筆貨幣資金在未來某一時點上的金額稱為（）。

A.現(xiàn)值

B.終值

C.復利

D.到期收益

6、凱恩斯認為，利率決定與貨幣供給與（）的對比。

A.貨幣需求數(shù)量

B.供給種類

C.貨幣時間價值

D.收益率水平

7、假設某債券票面利率是7%,當前通貨膨脹率2%,那么投資者的實際收益率是

（）0

A.7%

B.2%

C.9%

D.5%

8、某投資者將10000元存入銀行一年，當前銀行1年期存款利率是4%,單利計

息，則該投資者一年后取得利息是多少？（）

A.100

B.400

C.800

D.1000

9、某投資者將10000元存入銀行一年，當前銀行1年期存款利率是4%,每半年

計息一次復利計息，則該投資者一年后賬戶余額是多少？（）

A.10000

B.10400

C.10404

D.10200

10、每畝土地出租可取得1000元收益，當前市場利率是10%o則每畝土地的市

場價格是（）

A.100

B.1000

C.10000

D.1100

二、多項選擇題（本大題共5小題）

在每小題列出的四個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題卡”

的相應代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。

1、從利率的決定方式劃分，利率可分為（）。

A.官定利率

B.市場利率

C.實際利率

D.行業(yè)利率

2、以下關于馬克思利率決定理論的表述，正確的是（）"

A.馬克思利率決定理論建立在對利息來源與本質(zhì)分析的基礎上

B.利息來自于利潤

C.利率介于零和平均利潤率之間

D.利率受供求的影響

3、按照借貸期內(nèi)利率是否調(diào)整，可將利率分為（）。

A.行業(yè)利率

B.固定利率

C.浮動利率

D.官定利率

4、按照債權人是否承祖貨幣貶值的通脹因素劃分，利率可分為（）。

A.名義利率

B.基準利率

C.市場利率

D.實際利率

5、影響利率變化的影響有哪些（）。

A.風險因素

B.通貨膨脹因素

C.利率管制因素

D.供求因素

三、名詞解釋（本大題共2小題）

1、無風險利率

2、貨幣的時間價值

四、簡答題（本大題共2小題）

1、簡述利率發(fā)揮作用的條件。

2、簡述利率在微觀經(jīng)濟活動中的作用。

五、計算題（本大題共2小題）

1、銀行向借款人發(fā)放一筆10000元的5年期貸款，若年利率為6%,復利計息，

則到期后借款人要向銀行支付利息多少？

2、若一塊土地每畝每年收益為1200元，年利率為6%,計算這塊土地每畝的交

易價格。若一條公路從它旁邊通過，使得每畝土地的年預期收益率上升為3600

元，若利率不變，則這塊土地每畝的交易價格是多少？

六、論述題（本大題共1小題）

1、試述我國利率市場化改革的總體思路、主要進程及今后的展望。

第三章利息與利率

參考答案

一、單項選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答

題卡”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。

1—5BABBB6—10ADBCC

二、多項選擇題（本大題共5小題）

在每小題列出的四個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題卡”

的相應代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。

ABD2、ABCD3、BC4、AD5、ABCD

三、名詞解釋（本大題共2小題）

1、無風險利率

答案：是指這種利率僅反映貨幣的時間價值，即僅反映市場中貨幣資金的供求關

系，不包含對任何風險因素的補償。

2、貨幣的時間價值

答案：是指同等金額的貨幣其現(xiàn)在的價值要大于其未來的價值。利息是貨幣時間

價值的體現(xiàn)。

四、簡答題（本大題共2小題）

1、簡述利率發(fā)揮作用的條件。

答案：

（1）微觀經(jīng)濟主體對利率的變動比較敏感；

（2）由市場資金供求狀況決定利率水平的升降；

（3）建立一個合理聯(lián)動的利率結構體系。

2、簡述利率在微觀經(jīng)濟活動中的作用。

答案：

（1）利率的變動影響個人收入在消費和儲蓄之間的分配；

（2）利率的變動影響金融資產(chǎn)的價格，進而會影響人們對金融資產(chǎn)的選擇；

（3）利率的變動影響企業(yè)的投資決策和經(jīng)營管理。

五、計算題（本大題共2小題）

1、銀行向借款人發(fā)放一筆10000元的5年期貸款，若年利率為6%,復利計息，

則到期后借款人要向銀行支付利息多少？

答案：到期后借款人應向銀行支付的利息為：

C=P[（l+r）5-l]

=10000x（（1+6%）5-1]

=33ffl.26（7L）

2、若一塊土地每畝每年收益為1200元，年利率為6%,計算這塊土地每畝的交

易價格。若一條公路從它旁邊通過，使得每畝土地的年預期收益率上升為3600

元，若利率不變，則這塊土地每畝的交易價格是多少？

答案：收益資本化公式為：P=C/r

當每畝土地收益1200元時，則P=1200/6艇20000元

當每畝土地收益3600元時，則P=3600/6%=60000元

六、論述題（本大題共I小題）

1、試述我國利率市場叱改革的總體思路、主要進程及今后的展望。

答案：

（1）總體思路：

先放開貨幣市場利率和債券市場利率，再逐步推進存、貸款利率的市場化；存、

貸款利率市場化按照“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長期、大額，后短

期、小額”的順序進行，逐步建立由市場供求決定金融機構存、貸款利率水平的

利率形成機制，中央銀行調(diào)控和引導市場利率，使市場機制在金融資源配置中發(fā)

揮主導作用。

（2）主要進程：

1996年6月，放開銀行間同業(yè)拆借市場利率；1997年6月，放開債券市場債券

回購和現(xiàn)券交易利率；1998年3月，放開貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率；2000年9月，放

開外幣貸款利率；2004年10月，不再設定金融機構（不含城鄉(xiāng)信用社）人民幣

貸款利率上限；2007年1月，上海銀行間同業(yè)拆放利率正式運行等。

（3）今后展望：

今后，隨著金融機構改革和利率市場化的穩(wěn)步推進，中國人民銀行將不斷擴大金

融機構的利率定價自主權，最終建立一套完善的、按照風險與收益對稱原則確定

存、貸款利率的定價機制，同時，建立健全中央銀行利率調(diào)控體系，引導利率進

一步發(fā)揮優(yōu)化金融資源配置和調(diào)控宏觀經(jīng)濟運行的作用。

（適當展開言之有理即可）

第四章匯率與匯率制度

第一節(jié)外匯與匯率

第二節(jié)匯率的決定與影響因素

第三節(jié)匯率的作用

第四節(jié)匯率制度

一、單項選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將''答

題卡”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。

1、外匯資產(chǎn)中的“紙黃金”指的是（）。

A.特別提款權

B.銀行存款憑證

C.債券

D.股票

2、匯兌心理說的理論基礎是（）。

A.利率與匯率的關系

B.國際借貸理論

C.邊際效用價值論

D.貨幣分析理論

3、被稱為骯臟浮動的匯率制度是（）。

A.自由浮動

B.清潔浮動

C.固定匯率制

D.管理浮動

4、直接標價法下，如果單位外幣換取的本國貨幣數(shù)量增多，則表明（）。

A.本幣對外升值

B.本幣對外貶值

C.外幣匯率下跌

D.本幣匯率上升

5、從貨幣數(shù)量角度闡釋匯率決定問題的理論是（）。

A.匯兌心理上

B.利率平價理論

C.貨幣分析說

D.資產(chǎn)組合平衡理論

6、本幣貶值一般會引起該國（）。

A.出口減少

B.進口增加

C.稅收減少

D.物價上漲

7、絕對購買力平價理論的理論基礎是（）。

A.馬歇爾一勒納條件

B.J曲線效應

C.蒙代爾分配原則

D.一價定律

8、實際匯率等于（）。

A.名義匯率-物價指數(shù)

B.名義匯率*（外國價格指數(shù)/本國價格指數(shù)）

C.名義匯率*（外國價格指數(shù)*本國價格指數(shù)）

D.名義匯率*（外國價格指數(shù)-本國價格指數(shù)）

9、我國香港特別行政區(qū)實行的匯率制度是（）。

A.爬行盯住匯率制

B.管理浮動制

C.貨幣局制度

D.浮動匯率制

10、各國政府都將（）作為主要的外匯儲備資產(chǎn)。

A.外幣有價證券

B.外幣現(xiàn)鈔

C.外幣支付憑證

D.特別提款權

二、多項選擇題（本大題共5小題）

在每小題列出的四個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題卡”

的相應代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。

1、從銀行買賣外匯的角度區(qū)分，匯率可分為（）。

A.官定匯率

B.買入?yún)R率

C.賣出匯率

D.中間匯率

2、我國匯率制度改革中堅持的原則有（）。

A.主動性

B.被動性

C.可控性

D.漸進性

3、影響匯率變動的主要因素有（）。

A.通貨膨脹

B.經(jīng)濟增長

C.國際收支

D.利率

4、根據(jù)制定匯率的方法不同，匯率分為（）。

A.即期匯率

B.遠期匯率

C.基準匯率

D.套算匯率

5、關鍵貨幣的選擇標準一般是（）。

A.該國GDP增長較快

B.可自由兌換

C.國際收支中使用較多

D.外匯儲備占比較大

三、名詞解釋（本大題共2小題）

1、外匯

2、浮動利率

四、簡答題（本大題共2小題）

1、簡述匯率變動對物，介水平的影響。

2、比較固定匯率制與浮動匯率制。

五、論述題（本大題共1小題）

1、結合影響一國匯率制度選擇的因素，分析人民幣匯率制度改革的趨勢。

第四章匯率與匯率制度

參考答案

一、單項選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答

題卡”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。

1—5ACDBC6—10DDBCA

二、多項選擇題（本大題共5小題）

在每小題列出的四個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題卡”

的相應代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。

1、BCD2、ACD3、ABCD4、CD5、BCD

四、名詞解釋（本大題共2小題）

1、外匯

答案：外匯是指一切以外匯貨幣表示的資產(chǎn)，包括外國貨幣、外幣有價證券（如

外國政府債券、信用級別比較高的外國公司債券和股票等）、外幣支付憑證等。

2、浮動利率

答案：浮動利率是指在借貸期限內(nèi)會根據(jù)市場上貨幣資金供求狀況的變化情況而

定期進行調(diào)整的利率。

五、簡答題（本大題共2小題）

1、簡述匯率變動對物，介水平的影響。

答案：

（1）本幣貶值，外匯匯率上升，通常會引起一國物價水平的上漲；本幣升值，

外匯匯率下跌，會在一定程度上抑制一國物價水平的上漲。

（2）從進口消費品和原材料來看，本幣貶值，外匯匯率上升，會引起進口消費

品和原材料國內(nèi)價格的上漲，并進一步推動物價總水平的上漲。從出口商品看，

本幣貶值，外匯匯率上升，會促進商品出口，加劇國內(nèi)商品的供需矛盾，引起物

價總水平的上升。

2、比較固定匯率制與浮動匯率制。

答案：固定匯率制的特點是發(fā)揮政府主導市場的作用，由政府來承擔市場變化的

風險，而浮動匯率制的特點是發(fā)揮市場自身的糾正作用，讓市場參與者自己承擔

風險。

贊同浮動匯率制的原因：（1）可以發(fā)揮匯率杠桿對國際收支的自動調(diào)節(jié)作用；

（2）是一種穩(wěn)定性投機；（3）貨幣政策具有自主性。

贊同固定匯率制的原因：（1）有利于國際貿(mào)易和投資的穩(wěn)定；（2）避免匯率風

險；（3）防止中央銀行對匯率政策的干預。

六、論述題（本大題共I小題）

1、結合影響一國匯率制度選擇的因素，分析人民幣匯率制度改革的趨勢。

答案：

一、對于固定匯率制和浮動匯率制，各有優(yōu)劣，各國應當根據(jù)各自經(jīng)濟發(fā)展的實

際情況作出安排與選擇。各國匯率安排既是多樣的，又在依據(jù)經(jīng)濟條件的改變而

不斷調(diào)整變化的；

二、我國人民幣匯率制度改革的趨勢是：

（1）匯率的調(diào)控方式。實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)的、

有管理的浮動匯率制；

（2）中間價的確定和EI浮區(qū)間；

（3）起始匯率的調(diào)整。

三、人民幣匯率制度改革原則。在匯率制度改革中，應當堅持主動性、可控性和

漸進性的原則。

第五章金融市場概述

第一節(jié)金融市場的含義與構成要素

第二節(jié)金融市場的種類與功能

一、單項選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答

題卡”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。

1、狹義的金融市場是指（）o

A.間接金融市場

B.直接金融市場

C.貨幣市場

D.資本市場

2、狹義的資本市場是指（）o

A.中長期借貸市場

B.證券市場

C.發(fā)行市場

D,流通市場

3、資金籌集是以下哪種金融市場的主要功能（）。

A.發(fā)行市場

B.流通市場

C.外匯市場

D.票據(jù)市場

4、無償還期限的金融工具是（）。

A.銀行定期存款

B.國庫券

C.商業(yè)票據(jù)

D.股票

5、“金邊債券”通常是指（）。

A.中央政府債券

B.地方政府債券

C.金融債券

D.公司債券

6、金融工具的發(fā)行者不能或不愿履行按期償還本金、支付利息的約定，從而給

金融工具持有者帶來損失的可能性，這種風險稱為（）。

A.操作風險

B.信用風險

C.市場風險

D.管理風險

7、將利率與通貨膨脹率掛鉤的債券是（）。

A.固定利率債券

B.浮動利率債券

C.償還基金債券

D.指數(shù)債券

8、以下屬于不境外上市股票的是（）。

A.A股

B.S股

C.N股

D.H股

9、以下不屬于國際5大黃金市場的是（）。

A.倫敦

B.日本

C.芝加哥

D.蘇黎世

10、解決金融資產(chǎn)流動性的市場是（）。

A.發(fā)行市場

B,流通市場

C.證券市場

D.黃金市場

二、多項選擇題（本大題共5小題）

在每小題列出的四個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題卡”

的相應代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。

1、金融工具的特征包不（）o

A.期限性

B,流動性

C.風險性

D.收益性

2、優(yōu)先股股東具有的優(yōu)先權表現(xiàn)在（）。

A.股息的優(yōu)先分配權

B.決策的優(yōu)先投票權

C.剩余資產(chǎn)的優(yōu)先求償權

D.新股的優(yōu)先認購權

3、影響金融工具流動性的主要因素有（）。

A.流動比率

B.償還期限

C.發(fā)行人的資信程度

D.收益率水平

4、公司債券按內(nèi)含選擇權可分為（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券

B.帶認股權證的債券

C.可贖回債券

D.償還基金債券

5、會員制金融期貨交易所的特點有（）。

A.由全體會員共同出資組建

B.按出資比例分配投票權

C.會員不享有取得回報的權利

D.會員之間享有同等的權利和義務

三、名詞解釋（本大題共2小題）

1、金融市場

2、優(yōu)先股

四、簡答題（本大題共2小題）

1、簡述金融市場的功能。

2、簡述優(yōu)先股的優(yōu)先權。

五、論述題（本大題共I小題）

1、比較債券和股票的區(qū)別。

第五章金融市場概述

參考答案

一、單項選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答

題卡”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。

1—5BBADA6—10BDABB

二、多項選擇題（本大題共5小題）

在每小題列出的四個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題卡”

的相應代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。

1、ABCD2、AC3、BCD4、ABCD5、ACD

三、名詞解釋（本大題共2小題）

1、金融市場

答案：金融市場是資金供求雙方借助金融工具進行貨幣資金融通與配置的市場。

2、優(yōu)先股

答案：優(yōu)先股是指相較于普通股有某些優(yōu)先權利的股票類型，包括優(yōu)先分配股息

和優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)。

四、簡答題（本大題共2小題）

1、簡述金融市場的功能。

答案：

金融市場作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，在整個國民經(jīng)濟運行中發(fā)揮著重要的功能。

（1）資金聚集與資金配置功能：1）金融市場為貨幣資金盈余者提供了多種可供

選擇的金）融工具，實現(xiàn)了資金的聚集；2）金融市場中的各種金融工具價格的

波動將引導資金流向最具有發(fā)展?jié)摿?，能夠為投資者帶來最大利益的部門和企

業(yè)，從而實現(xiàn)資源最優(yōu)配置。

（2）分散風險和風險轉(zhuǎn)移功能；

（3）對宏觀經(jīng)濟的反映和調(diào)控功能金融市場，尤其是股票市場通常被稱為國民

經(jīng)濟的晴雨表。

2、簡述優(yōu)先股的優(yōu)先權。

答案：優(yōu)先股股東具有兩種優(yōu)先權：一是優(yōu)先分配權，即在公司分配股息時，優(yōu)

先股股東分配在先；二是優(yōu)先求償權，即在公司破產(chǎn)清算，分配剩余財產(chǎn)時，優(yōu)

先股的股東清償在先。

五、論述題（本大題共1小題）

1、比較債券和股票的區(qū)別。

答案：

股票是由股份有限公司發(fā)行的，出具給投資者，證明投資者股東身份，并據(jù)此獲

得股息、分紅、參與公司治理的所有權憑證。

債券是由市場中的各類經(jīng)濟主體（政府、金融機構、企業(yè)）為了籌集資金而發(fā)行

的，出具給債權人的，承諾按期支付利息，到期還本的一種債權債務關系憑證。

二者的區(qū)別主要體現(xiàn)在：

（1）股票無償還期限，而債券有償還期限。

（2）股東從公司稅后利潤中分享股息與紅利，債券持有人則從公司稅前利潤中

得到固定利息收入。

（3）當公司由于經(jīng)營破產(chǎn)時，債券持有人有優(yōu)先取得公司財產(chǎn)的權利，其次是

優(yōu)先股股東，最后才是普通股股東。

（4）普通股股票持有人具有參與公司決策的權利，而債券持有人通常沒有比權

利。

（5）股票價格波動的幅度大于債券價格波動的幅度，而且股票不涉及抵押擔保

問題，而債券可以要求某一或某些特定資產(chǎn)作為保證償還的抵押。因此股票風險

高于債券。

（6）在選擇權方面，股票主要表現(xiàn)為可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和可贖回優(yōu)先股，而債券則

更為普遍。

第六章貨幣市場

第一節(jié)貨幣市場的特點與功能

第二節(jié)同業(yè)拆借市場

第三節(jié)回購協(xié)議市場

第四節(jié)國庫券市場

第五節(jié)票據(jù)市場

第六節(jié)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場

一、單項選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答

題卡”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。

1、商業(yè)銀行等金融機閡資產(chǎn)負責管理的核心是（）。

A.流動性管理

B.風險管理

C.資產(chǎn)管理

D.負債管理

2、回購協(xié)議中雙方最關注的因素是（）。

A.回購價格

B.回購利率

C.出售價格

D.約定利息

3、貨幣市場上的金融工具最長期限是（）。

A.10天

B.1天

C.1個月

D.1年

4、違約風險最低的債券是（）。

A.國債

B.市政債券

C.金融債券

D.企業(yè)債券

5、中央銀行參與回購協(xié)議市場的目的主要是（）。

A.進行貨幣政策操作

B.提高資金使用效率

C.獲取收益

D.籌集長期可用資金

6、使商業(yè)銀行的經(jīng)營管理策略在資產(chǎn)管理的基的上引入負債管理理念的金融工

具是（）。

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

B.商業(yè)票據(jù)

C.銀行承兌匯票

D.回購協(xié)議

7、貸款承諾降低了商業(yè)票據(jù)發(fā)行人的（）。

A.信用風險

B.流動性風險

C.利率風險

D.系統(tǒng)性風險

8、按照出價的高低順序，購買者以不同的價格依次購得國庫券，直到售完為止。

這種國庫券發(fā)行方式被稱為（）。

A.荷蘭式招標

B.美國式招標

C.英國式招標

D.德國式招標

9、下列關于回購協(xié)議表述正確的是（）。

A.期限通常在一年以.上

B.市場參與主體僅限于金融機構

C.回購利率與證券本身的利率有關

D.本質(zhì)上是以一筆證券為質(zhì)押品而進行的短期資金融通

10、同業(yè)拆借市場的產(chǎn)生源于中央銀行對商業(yè)銀行的（）。

A.法定存款準備金要求

B.盈利性要求

C,貸款額度限制

D,存款利率管制

二、多項選擇題（本大題共5小題）

在每小題列出的四個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題卡”

的相應代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。

1、下列屬于貨幣市場工具的金融工具有（）。

A.回購協(xié)議

B.商業(yè)票據(jù)

C.國庫券

D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

2、貨幣市場的基本特征包括（）。

A.安全性高

B.交易額大

C.交易期限短

D.流動性強

3、同業(yè)拆借市場的拆借期常見的有（）。

A.隔夜

B.7天

C.14天

D.1個月

4、與普通存款相比，大額定期存單的特點有（）。

A.不記名、可轉(zhuǎn)讓

B.金額大

C.利率高

D.期限長

5、國庫券發(fā)行中招投標方式是（）。

A.溢價招標

B.折價招標

C.荷蘭式招標

D.美國式招標

三、名詞解釋（本大題共2小題）

1、同業(yè)拆借市場

2、逆回購協(xié)議

四、簡答題（本大題共2小題）

1、簡述大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的功能。

2、簡述貨幣市場的功能。

五、計算題（本大題共2小題）

1、假設你以9750元價格購買了一張180天期限的面額為10000元的國庫券，則

當你持此券到期時，你能獲得年收益率是多少？（一年按360天計算）

2、中國人民銀行于2016年9月18日以利率招標方式開展了正回購操作。如果

回購期限為180天，回購利率為6%,中國人民銀行以99元的價格出售面值為100

元的國債，請計算中國人民銀行回購該國債的價格。（每年按360天計）

六、論述題（本大題共1小題）

1、為什么說同業(yè)拆借利率是觀察市場利率的風向標？簡述我國同業(yè)拆借市場的

發(fā)展。

第六章貨幣市場

參考答案

一、單項選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答

題卡”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。

1—5ABDAA6—10ABBDA

二、多項選擇題（本大題共5小題）

在每小題列出的四個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題卡”

的相應代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。

1、ABCD2、ABCD3、ABCD4、ABC5、CD

四、名詞解釋（本大題共2小題）

1、同業(yè)拆借市場

答案：是金融機構同業(yè)間進行短期資金融通的市場。參與主體僅限于金融機構。

2、逆回購協(xié)議

答案：是指證券的買入方在獲得證券的同時，與證券的賣方簽訂協(xié)議，雙方約定

在將來某一個日期由證券的買方按約定的價格再將其購入的證券如數(shù)返還。

五、簡答題（本大題共2小題）

1、簡述大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的功能。

答案：

（1）對商業(yè)銀行來說：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是商業(yè)銀行主動吸納存款的一種工

具，可以獲取資金，滿足流動性的一個梁海途徑；

（2）對市場參與者來說：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單存單參與者非常廣泛，且非常靈

活，投資者可以隨時轉(zhuǎn)讓流通，具有較好的流動性且收益高于同期銀行存款。

2、簡述貨幣市場的功能。

答案：

第一、它是政府、企業(yè)調(diào)劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場。

第二、它是商業(yè)銀行等金融機構進行流動性管理的市場。

第三、它是一國中央銀行進行宏觀調(diào)控的場所。

第四、它是市場基準利率生成的場所。

六、計算題（本大題共2小題）

1、假設你以9750元價格購買了一張180天期限的面額為10000元的國庫券，則

當你持此券到期時，你能獲得年收益率是多少？（一年按360天計算）

答案：國庫券年收益率計算公式為：r=（F-P）/P*360/N*100%

帶入數(shù)值，計算為:r=（10000-9750）/9750*360/180*100%=5.13%

2、中國人民銀行于2016年9月18日以利率招標方式開展了正回購操作。如果

回購期限為180天，回購利率為6%,中國人民銀行以99元的價格出售面值為100

元的國債，請計算中國人民銀行回購該國債的價格。（每年按360天計）

答案：回購利率公式為：

=［（回購價格-售出價格）?售出價格］X（360：距到期日天數(shù)）

=［（回購價格-99）4-99］X（3604-180）=6%

回購價格=101.97

七、論述題（本大題共I小題）

1、為什么說同業(yè)拆借利率是觀察市場利率的風向標？簡述我國同業(yè)拆借市場的

發(fā)展。

答案：同業(yè)拆借利率是一個競爭性的市場利率，同業(yè)拆借市場上資金供給與需求

的力量對比決定了同業(yè)拆借利率的變動。同業(yè)拆借利率是貨幣市場的基準利率，

在整個利率體系中處于相當重要的地位，它能夠及時、靈敏、準確地反映貨幣市

場的資金供求關系，對貨幣市場上其他金融工具具有重要的導向和牽動作用，因

此，它被視為觀察市場利率趨勢變化的風向標。

我國同業(yè)拆借市場起步于1984年。

1996年1月，全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場網(wǎng)絡開始運行，標志著我國同業(yè)拆借市

場進入一個新的規(guī)范發(fā)展時期。

2007年1月4日上海銀行間同業(yè)拆放利率的正式運行，標志著中國貨幣市場基

準利率培育工作的全面啟動。

第七章資本市場

第一節(jié)中長期債券市場

第二節(jié)股票市場

第三節(jié)證券投資基金

一、單項選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答

題卡”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。

1、上海證券交易所規(guī)定，采用普通日交割的債券是買賣成交后的第（）個

營業(yè)日辦理券款交割手續(xù)。

A.2

B.3

C.4

D.15

2、衡量債券收益率最重要的指標是（）。

A.名義收益率

B.到期收益率

C.現(xiàn)實收益率

D,持有期收益率

3、某一時點上基金資產(chǎn)的總市值扣除負債后的余額是（）。

A.基金凈值

B.單位凈值

C.基金價格

D.基金收益

4、份額總數(shù)可變且投資者可在每個營業(yè)日申購或贖回基金份額的是（）。

A.公司型基金

B.契約型基金

C.開放式基金

D.封閉式基金

5、公司股票的初始發(fā)行價為8元，若該股票某日的收盤價為10元，每股盈利

0.5元，則該股票的市盈率為（）。

A.4

B.6

C.16

D.20

6、以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標，主要投資于分紅高的質(zhì)優(yōu)藍籌股和公

司債券等的基金類型是（）。

A.收入型基金

B.平衡型基金

C.成長型基金

D.貨幣型基金

7、股票現(xiàn)貨交易的特點是（）。

A.交易對象是一種權利

B.通常采用對沖交易

C.成交和交割基本上同時進行

D.交易技術復雜，不易管理

8、股票交易技術分析最核心的假設條件是（）。

A.一切歷史會重演

B.證券價格沿趨勢移動

C.市場行為涵蓋一切信息

D.證券價格完全可預期

9、下列不屬于公募發(fā)行特點的是（）。

A.發(fā)行費用低

B.資金籌集量大

C.投資者多

D.手續(xù)復雜

10、若投資者以98元的價格購入面值為100元，還有1年償還期，年息6元的

債券并持有到期，則該投資者的到期收益率為（）。

A.6%

B.6.12%

C.8.16%

D.4.08%

二、多項選擇題（本大題共5小題）

在每小題列出的四個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題卡”

的相應代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。

1、證券投資基金特點包括（）。

A.專業(yè)理財

B.分散風險

C.集合投資

D.分工協(xié)作

2、債券發(fā)行價格包括（）。

A.平價發(fā)行

B.溢價發(fā)行

C.折價發(fā)行

D.招標發(fā)行

3、以下可以通過投資組合分散的風險有（）。

A.利率風險

B.違約風險

C.流動性風險

D.通貨膨脹風險

4、以下債券屬于投資級債券的是（）。

A.AAA

B.AA

C.BBB

D.BB

5、以下哪些是反轉(zhuǎn)形態(tài)（）。

A.雙重頂（底）

B.圓弧底（頂）

C.頭肩形

D,V字形

三、名詞解釋（本大題共2小題）

1、場內(nèi)交易方式

2、競價交易制度

四、簡答題（本大題共2小題）

1、簡述債券投資的風險。

2、簡述市場利率與債券交易價格之間的關系。

五、計算題（本大題共2小題）

1、如果某銀行認購某基金10000元，認購費率為8%,認購當日基金單位凈值為

1.0元，則該銀行認購的份額是多少？

2、某投資者以9900元購買了一張面額為10000元、期限為60天的國庫券。試

計算持有該國庫券到期時的年收益率。（計算結果保留至小數(shù)點后兩位）

六、論述題（本大題共I小題）

1、論述股票投資基本分析法的運用。

第七章資本市場

參考答案

一、單項選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答

題卡”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。

1—5CBACD6—10ACBAC

二、多項選擇題（本大題共5小題）

在每小題列出的四個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題卡”

的相應代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。

1、ABCD2、ABC3、BC4、ABC5、ABCD

三、名詞解釋（本大題共2小題）

1、場內(nèi)交易方式

答案:場內(nèi)交易方式：是指在交易所內(nèi)按約定的交易規(guī)則和交易制度進行的交易，

包括做市商交易和競價交易。

2、競價交易制度

答案：競價交易制度：也稱為指令驅(qū)動，是指由買賣雙方直接通過下達委托指令,

由場內(nèi)的經(jīng)紀商按照撮合規(guī)則進行的撮合交易制度。

四、簡答題（本大題共2小題）

1、簡述債券投資的風險。

答案：

（1）利率風險；（2）價格變動風險；（3）通貨膨脹風險；（4）違約風險；（5）

流動性高風險；（6）匯率風險。

2、簡述市場利率與債券交易價格之間的關系。

答案：

（1）市場利率與債券交易價格呈反向相關關系。

（2）當市場利率等于饋券的票面利率時，債券的交易價格將等于其面值；當市

場利率高于債券的票面利率時，債券的交易價格將低于其面值；當市場利率低于

債券的票面利率時，債券的交易價格將高于其面值。

五、計算題（本大題共2小題）

1、如果某銀行認購某基金10000元，認購費率為8%,認購當日基金單位凈值為

1.0元，則該銀行認購的份額是多少？

答案：該銀行認購的份額為：

1OOOOX<1-8%）+10=9200（份）

2、某投資者以9900元購買了一張面額為10000元、期限為60天的國庫券。試

計算持有該國庫券到期時的年收益率。（計算結果保留至小數(shù)點后兩位）

答案：持有該國庫券到期時的年收益率

=［（國庫券面值一國庫券購買價格）?國庫券購買價格］X（360+距到期日天數(shù)）

=［（10000—9900）4-9900］X（3604-60）

=6.06%

六、論述題（本大題共I小題）

1、論述股票投資基本分析法的運用。

答案：基本分析法又稱基本面分析，主要包括宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析和公司分

析三個方面。

一、宏觀經(jīng)濟分析。（1）GDP變動與股票市場。國內(nèi)生產(chǎn)總值是一國宏觀經(jīng)濟

成就的反映，從長期看，在上市公司的行業(yè)結構與該國產(chǎn)業(yè)結構基本一致的情況

下，股票平均價格的變動與GDP的變化趨勢是吻合的。（2）經(jīng)濟周期與股票市

場。經(jīng)濟周期包括衰退危機、復蘇和繁榮四個階段，一般來說，在經(jīng)濟衰退期，

股票價格會逐漸下跌。（3）貨幣、財政政策與股票市場。貨幣政策、財政政策

時政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟的基本手段，寬松的貨幣政策會擴大社會上的貨幣總供給，

對經(jīng)濟發(fā)展和股票市場交易是7T著積極影響。

二、行業(yè)分析。行業(yè)所處生命周期的位置制約或袂定著企業(yè)的生存和發(fā)展。

三、公司分析。通過分析公司的客戶、供應商、競爭者、潛在新進入者、替代品

等基本競爭力量，分析公司的基本財務數(shù)據(jù)，才能對公司的基本面作出綜合判斷。

第八章金融衍生金融工具市場

第一節(jié)金融衍生工具市場的產(chǎn)生與發(fā)展

第二節(jié)金融遠期合約市場

第三節(jié)金融期貨市場

第四節(jié)金融期權市場

第五節(jié)金融互換市場

一、單項選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答

題卡”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。

1、金融衍生工具市場最早具有的基本功能是（）。

A.價格發(fā)現(xiàn)功能

B.套期保值功能

C.投機獲利手段

D.高杠桿性

2、在金融市場上，商業(yè)銀行等金融機構常常利用（）管理利率風險。

A.基準利率

B.期權合約

C.遠期利率協(xié)議

D.金融遠期合約

3、首次把期權交易引入有組織的交易所交易的是（）。

A.芝加哥期權交易所

B.紐約期權交易所

C.倫敦期權交易所

D.上海證券交易所

4、允許期權持有者在期權到期日前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行合約的是（

A.日式期權

B.美式期權

C.港式期權

D.歐式期權

5、期貨合約的特點不包括（）。

A.在交易所內(nèi)交易

B.流動性強

C.采取盯市原則

D.保證金額高

6、投資者預期某種金融資產(chǎn)價格要下跌時通常會買入（）。

A.美式期權

B.歐式期權

C.看跌期權

D.看漲期權

7、下列關于期權合約表述正確的是（）。

A.期權合約的執(zhí)行價格可以調(diào)整

B.期權合約的買方付出期權費

C.期權合約的買方承擔履行合約的義務

D.期權合約的買賣雙方權利均等

8、在遠期利率協(xié)議中，3X6表示的意思是（)o

A.起算日和結算日間隔3個月,資金借貸期6個月

B.起算日和結算日間隔3個月,資金借貸期3個月

C.起算日和結算日間隔6個月,資金借貸期18個月

D.起算日和結算日間隔6個月,資金借貸期9個月

9、中國金融期貨交易所采用（)O

A.會員制

B.公司制

C.封閉制

D.開放制

10、金融互換的理論依據(jù)是（)O

A.貨幣需求理論

B.劍橋方程式

C.最適度貨幣區(qū)理論

D.比較優(yōu)勢理論

二、多項選擇題（本大題共5小題）

在每小題列出的四個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題卡”

的相應代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。

1、國際金融市場上最普遍運用的衍生工具有（）。

A.金融遠期

B.金融期貨

C.金融期權

D.金融互換

2、金融遠期合約的特點有（）。

A.非標準化合約

B.違約風險較高

C.流動性較弱

D.在交易所進行交易

3、常見的金融互換有（)O

A.美元互換

B.外匯互換

C.利率互換

D.貨幣互換

4、以下有關金融衍生工具表述錯誤的是（）。

A.金融衍生工具受基礎金融工具影響

B.風險低、安全性高

C.不采用保證金交易

D.設計靈活、構造復雜

5、一份完整的期權合約應包括（）。

A.期權合約的買方與賣方

B.期權費

C.標的資產(chǎn)數(shù)量

D.執(zhí)行價格和到期日

三、名詞解釋（本大題共2小題）

1、金融衍生工具

2、金融期權

四、簡答題（本大題共2小題）

1、簡述金融期貨合約與金融期權合約的區(qū)別。

2、簡述金融期貨合約與金融遠期的區(qū)別。

五、計算題（本大題共2小題）

1、某中國公司預計11月20日將有一筆1000萬美元的收入。為防止美元匯率下

跌而蒙受損失，8月該公司買入1份11月20日到期、合約金額為1000萬美元

的美元看跌期權（歐式期權），協(xié)定匯率為1美元二6.4元人民幣，期權費為3

萬元人民幣。若該期權合約到期日美元的即期匯率為1美元二6.35元人民幣，那

么，該公司是否會執(zhí)行期權合約？并計算此種情況下該公司的人民幣收入。

2、某公司在3個月之后需要一筆金額為100萬美元期限1個月的資金，屆時利

率可能上漲。為了防止利率上漲造成成本上升，該公司與銀行簽訂了一份協(xié)議利

率為4.5%,名義金額為100萬美元的3X4遠期利率協(xié)議。假設確定日的L1B0R

利率是4.8%,請問該公司可以節(jié)約的資金成本是多少？（計算結果小數(shù)點后保

留兩位）

六、論述題（本大題共1小題）

1、請說明金融期貨市場的交易規(guī)則以及我國金融期貨市場的情況。

第八章金融衍生金融工具市場

參考答案

一、單項選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答

題卡”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。

1—5BCABD