工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計(jì) (三)

鑄鋼廠項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)

一、項(xiàng)目概況

擬建項(xiàng)目為某重型機(jī)器廠鑄鋼分廠，為新設(shè)法人項(xiàng)目。

生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)14000噸N產(chǎn)品。產(chǎn)品方案為：鑄鋼件4000噸，普通鋼錠

5000噸,合金鋼錠5000噸三種。

此項(xiàng)目總投資2500萬元，其中資本金300萬元，銀行貸款1800萬元，流動(dòng)

資金貸款400萬元。投產(chǎn)后各年不含增值稅銷售收入都為3966萬元。原輔材料

和燃料動(dòng)力按企業(yè)提供數(shù)據(jù)進(jìn)行估算，分別為2062萬元/年和503萬元/年（不

含增值稅）。本項(xiàng)目定員為280人，人工工資按8000元/人?年計(jì)算。福利按工

資的1蜴計(jì)算。制造費(fèi)用系按照銷售收入的1.6與估算。管理費(fèi)用系按照銷售收入

的2%估算。銷售費(fèi)用系按照銷售收入的1.6%估算。

二、市場研究

據(jù)鐵道部的估算，去年鐵路投資大約拉動(dòng)2000萬噸鋼鐵需求；業(yè)內(nèi)人士預(yù)

計(jì)，今年投資繼續(xù)加大有望至少再增加300萬噸需求。

據(jù)拉美鋼鐵協(xié)會(huì)（Hafa）預(yù)測，2010年整個(gè)拉美地區(qū)鋼材需求量將在2009

年基礎(chǔ)上提升15.8%o2009年拉美鋼材需求約4360萬噸。Ilafa認(rèn)為在今年強(qiáng)

勁的經(jīng)濟(jì)恢復(fù)帶動(dòng)下，2010年拉美洲鋼材需求量將達(dá)到5070萬噸，至2011年

增長走勢將會(huì)放緩，但仍能夠維持在6.3%左右，達(dá)5400萬噸。在Hafa的預(yù)測

中,今年拉美建筑業(yè)鋼需求增幅約5.9%；機(jī)械制造業(yè)約9.9%；汽車制造業(yè)約9.1%O

從2010年2月中旬起，越南南方鋼鐵公司上調(diào)鋼材價(jià)格，每噸漲價(jià)20-25

萬盾（不含增值稅和運(yùn)費(fèi)）。其中，建材鋼價(jià)格在1175-1200萬盾之間，圓鋼

每噸1235萬盾，漲幅為15萬盾/噸；型材鋼每噸上漲35萬盾。越南國產(chǎn)鋼

材漲價(jià)原因，一方面是受進(jìn)口鋼坯和國際市場廢舊鋼鐵價(jià)格.匕漲影響；另一方面

是部分生產(chǎn)原料投入加大，國內(nèi)鋼材需求呈增長態(tài)勢。

基準(zhǔn)收益率:ic=12%

行業(yè)平均利潤率：9.2%

三、建設(shè)進(jìn)度安排

本項(xiàng)目擬用一年時(shí)間建成，第二年達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。生產(chǎn)期按12年廣算,

計(jì)算期按13年計(jì)算。

四、投資估算與資金籌措

（一）項(xiàng)目總投資估算

1、建設(shè)投資估算及其依據(jù)

建設(shè)投資估算是根據(jù)1995年機(jī)械工業(yè)部頒發(fā)的《建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及

指標(biāo)》進(jìn)行計(jì)算的。本項(xiàng)目建設(shè)投資為2100萬元，其中已含建設(shè)期利息127萬

兀O

2、流動(dòng)資金估算及其依據(jù)

本項(xiàng)目流動(dòng)資金估算按百元銷售收入占用流動(dòng)資金來估算，達(dá)產(chǎn)年需流動(dòng)資

金400月兀。

總投資=建設(shè)投資+流動(dòng)資金=2100+400=2500萬元

（二）投資分年度使用計(jì)劃

按照項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃安排，本項(xiàng)目資金投入計(jì)劃詳見表1“項(xiàng)目總投資使

用計(jì)劃與資金籌措表二

（三）資金籌措計(jì)劃

本項(xiàng)目的投資來源包括自有資金、銷售收入和貸款三個(gè)部分。其中項(xiàng)目資本

金為300萬元，申請(qǐng)銀行貸款1800萬元，貸款年利率為6.14%,流動(dòng)資金由工

商銀行貸款，貸款年利率為5.5%。詳見表1。

五、投資分析基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的預(yù)測和選定

（一）銷售收入的測算

2007年及其以后各年不含增值稅銷售收入都為3966萬元。

（二）成本及稅金

1、成本測算（詳見表2"總成本費(fèi)用估算表”）

折舊估算本項(xiàng)目年折舊按建設(shè)投資的8%估算，折舊開始年為2007年。

原輔材料和燃料動(dòng)力按企業(yè)提供數(shù)據(jù)進(jìn)行估算,分別為2062萬元/年和503

萬元/年（不含增值稅）。

本項(xiàng)目定員為280人，人工工資按8000元/人?年計(jì)算。

制造費(fèi)用系按照銷售收入的1.6%估算。

管理費(fèi)用系按照銷售收入的2%估算。

銷售費(fèi)用系按照銷售收入的1.6%估算。

長期借款利息和流動(dòng)資金借款利息根據(jù)項(xiàng)目還款能力計(jì)算。

2、稅金

根據(jù)新稅制，增值稅稅率為17%,城建稅和教育費(fèi)附加分別為增值稅的7%

和3%o所得稅率為33%。詳見表3”營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表”。

（三）利潤分配

根據(jù)新稅制，增值稅稅率為17%,城建稅和教育費(fèi)附加分別為增值稅的7%

和3機(jī)所得稅率為33K盈余公積按稅后利潤的10機(jī)公益金則按5%計(jì)提。詳見

表4”利潤與利潤分配表”。

六、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)

（一）現(xiàn)金流量分析

本報(bào)告從全部資金、自有資金兩方面編制了現(xiàn)金流量表，主要評(píng)價(jià)指標(biāo)如下:

1、全部資金評(píng)價(jià)指標(biāo)

財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：22.79%（調(diào)整所得稅前）

17.56%（調(diào)整所得稅后）

財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（立刁2%）：1342.95萬元（調(diào)整所得稅前）

靜態(tài)投資回收期：5.21年（含建設(shè)期）

動(dòng)態(tài)投資回收期（ic=12%）:7.03年（含建設(shè)期）

詳見表5“項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表”。

2、自有資金評(píng)價(jià)由標(biāo)

財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：81.31%

靜態(tài)投資回收期：1.26年

動(dòng)態(tài)投資回收期（ic=12%）：1.46年

詳見表6”項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表二

（二）財(cái)務(wù)平衡表與貸款償還分析

資金來源與運(yùn)用表（財(cái)務(wù)平衡表）集中體現(xiàn)了項(xiàng)目自身平衡的生存能力，是

財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的重要依據(jù)。分析結(jié)果表明，本項(xiàng)目具有基本的資金平衡能力。詳見表

7”資金來源與運(yùn)用表

從表8“借款償還計(jì)劃及還本付息計(jì)劃表”中可以看出，本項(xiàng)目如果操作得

當(dāng)，在正常情況下，項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)完成時(shí)，可以從銷售收入中還清全部貸款本息,

并有基本的利潤。

七、融資前分析

項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表，見表5。根據(jù)該表計(jì)算的評(píng)價(jià)指標(biāo)為：項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)

內(nèi)部收益率（FIRR）為22.27%（所得稅前），項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ic=12%）

得稅前）為1342.97萬元；項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）為17.58%（所得稅

后）。項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，說明盈利能力滿足了行業(yè)

最低要求，項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于冬，該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可以接受的。項(xiàng)目靜

態(tài)投資回收期為6.1年（含建設(shè)期），動(dòng)態(tài)投資回收期為8.1年（含建設(shè)期），小

于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，表明項(xiàng)目投資能按時(shí)收回。

八、融資后分析

（1）項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表見表6,根據(jù)該表計(jì)算資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率

為81.31%。

（2）根據(jù)利潤與利潤分配表（表4）計(jì)算以下指標(biāo)：

總投資收益率;學(xué)期內(nèi)嘲稅貯遮九00%

總投資

5105.04/12、100%=425.42乂10()%

25002500

=17.02%

該項(xiàng)目投資收益率大于行業(yè)平均利潤率9.2%,說明單位投資收益水平達(dá)到

行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

項(xiàng)目資本金凈利潤率二空期需萼利恒xKX）%

壩目資本金

2762J8/12

xl00o/o=^xl00o/o

30()300

=76.73%

（3）根據(jù)利潤及利潤分配表（表4）、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表（表9）、借款償

還計(jì)劃及還本付息計(jì)劃表（表8）計(jì)算一下指標(biāo):

息稅前利潤

利息備付率=

當(dāng)期應(yīng)付利息費(fèi)用

5105.04

-718.38

=7.11>2.0

當(dāng)期用于還本付息資金

償債備付率=

當(dāng)期應(yīng)還本付息金額

利潤總額+利息+折舊-所得稅

借款利息支付+借款本金償還

4122.66+718.38+2016.00-1360.48

71838+1800.00

=2.18>1.3

該項(xiàng)目利息備付率大于2.0,償債備付率大于L3,說明項(xiàng)目償債能力較強(qiáng)。

（4）財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表（表9）,項(xiàng)目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營,

以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)可持續(xù)性。

九、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)說明

（1）本項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分為融資前分析和融資后分析兩個(gè)層次。融資前分析

從項(xiàng)目投資總獲利能力角度，考慮項(xiàng)目方案設(shè)計(jì)的合理性，重在考察項(xiàng)目凈現(xiàn)金

流的價(jià)值是否大于其投資成本，為項(xiàng)目投資決策提供依據(jù)；融資后分析重在考察

資金籌措方案能否滿足要求，融資后分析包括項(xiàng)目的盈利能力分析、償債能力分

析以及財(cái)務(wù)生存能力分析，進(jìn)而判斷項(xiàng)目方案在融資條件下的合理性。

（2）本項(xiàng)目采用等額還本利息照付的方式歸還長期借款本金。

十、不確定性分析

（一）盈虧平衡分析（量本利分析）

BEPQF

BEPy

Q~(P-V-T)xQ

2820.36

(2832.86-421.97-17.01)x1.4

=84.2%

本項(xiàng)FI的盈虧平衡點(diǎn)為84.2%,即銷售量或收入達(dá)到產(chǎn)量或預(yù)計(jì)收入的

84.2%時(shí)，項(xiàng)目能保持盈虧平衡。

（二）敏感性分析

影響本項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益的主要風(fēng)險(xiǎn)因素為原材料價(jià)格、產(chǎn)品售價(jià)。針對(duì)全部資

金的評(píng)價(jià)指標(biāo)，分別算出當(dāng)上述因素變化±15虬±10%.±5%時(shí)，對(duì)主要經(jīng)濟(jì)評(píng)

價(jià)指標(biāo)的影響分析入表10所示。

全部投資敏感性分析表表10

內(nèi)部收益率凈現(xiàn)值靜態(tài)投資動(dòng)態(tài)投資

項(xiàng)目

（1RR）（NPV）（萬元）回收期（年）回收期（年）

基本方案22.79%1342.955.217.03

15%10.18%-214.688.3113.00

10%14.56%304.536.8711.12

原材料

5%18.75%823.745.917.26

價(jià)格

-5%26.73%1862.174.696.02

變化

-10%30.62%2381.384.285.19

-15%34.45%2900.593.964.51

15%43.54%4147.273.393.66

10%36.73%3212.483.794.34

產(chǎn)品

5%29.83%2277.754.365.26

售價(jià)

-5%15.42%408.166.6510.22

變化

-10%7.44%-526.579.5713.00

-15%-1.76%-1461.3613.0013.00

其中兩種最不利的情況如下所示:

1、當(dāng)原材料價(jià)格上漲15湖寸，全部資金的評(píng)價(jià)指標(biāo)為:

財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：10.18%

靜態(tài)投資回收期：8.31年

動(dòng)態(tài)投資回收期（或二12%）：13.00年

2、當(dāng)產(chǎn)品售價(jià)降低15%時(shí)，全部資金的評(píng)價(jià)指標(biāo)為：

財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：-1.76%

靜態(tài)投資回收期：13.00年

動(dòng)態(tài)投及回收期（ic=12%）：13.00年

產(chǎn)品售價(jià)

基本方案(22.79%)

基準(zhǔn)收益率(12%)

不確定性因素變化率

計(jì)算方案對(duì)各因素的敏感度：

/人地十110.18-34.451-j-22.79

原材料價(jià)格平均敏感度=]-------J---------=3.55

30%

.口心〃寸e|43.5441.76)+22.79

產(chǎn)品售價(jià)平均敏感度=-------------------=6.63

30%

顯然，內(nèi)部收益率對(duì)產(chǎn)品售價(jià)變化的反應(yīng)最為敏感。

從計(jì)算結(jié)果可知，原材料價(jià)格上漲15%和產(chǎn)品售價(jià)下降15%對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益

的影響都較大，使項(xiàng)目不能滿足內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和投資回收期的評(píng)價(jià)標(biāo)

準(zhǔn)，其中產(chǎn)品售價(jià)的影響相比較更加大。為確保項(xiàng)目獲得較好的經(jīng)濟(jì)效益，項(xiàng)目

主辦者應(yīng)加強(qiáng)市場促銷工作，盡量使產(chǎn)品售價(jià)不受很大影響，同時(shí)還要密切關(guān)注

原材料市場的價(jià)格變化，通過多渠道采購原材料，使原材料價(jià)格盡可能的滿足計(jì)

劃要求。

十一、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的結(jié)論與建議

(1)結(jié)論

上述分析和財(cái)務(wù)效益評(píng)估的結(jié)果表明，本項(xiàng)目具有較好的內(nèi)部收益率，有基

本的貸款償還和自身平衡能力，且有一般的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。評(píng)估結(jié)果表明，該項(xiàng)目

是可行的。

本項(xiàng)目評(píng)估中假定所生產(chǎn)的產(chǎn)品全部售出，銷售收入用于項(xiàng)目投資，同時(shí)假

設(shè)原材料價(jià)格較為穩(wěn)定，不發(fā)生大幅度變化。因此，售價(jià)與原材料價(jià)格是本項(xiàng)目

能否達(dá)到預(yù)期效益的關(guān)鍵。

本項(xiàng)目的預(yù)期售價(jià)是在多方考察目前同類市場的基礎(chǔ)上確定的?？紤]到今后

市場鋼材需求量有望小幅度提升，從而影響銷售價(jià)格，但同時(shí)會(huì)因有利可圖導(dǎo)致

有更多的競爭者進(jìn)入該行業(yè)，因此項(xiàng)目的主辦方應(yīng)及時(shí)注意市場動(dòng)態(tài)的變化，及

時(shí)調(diào)整銷售價(jià)格。

本項(xiàng)目的和原材粒價(jià)格是在多方考察目前同類市場的基礎(chǔ)上確定的?？紤]到

今后政府在開挖鐵礦等礦藏資源時(shí)收取的資源稅洛會(huì)進(jìn)行改革，從而影響原材料

價(jià)格。但從目前的情況看來，資源稅上調(diào)的幅度大會(huì)太大，原材料價(jià)格不會(huì)有太

大的漲幅。

（二）有關(guān)建議

1、本項(xiàng)目的關(guān)鍵是各年度預(yù)期銷售收入能否實(shí)現(xiàn)。若銷售進(jìn)度能加快，則

項(xiàng)目投資更有保障，財(cái)務(wù)收益狀況會(huì)明顯好于評(píng)估結(jié)果，反之也亦然。因此，項(xiàng)

目主辦者對(duì)此應(yīng)給予足夠的關(guān)注和重視，建立一支良好的銷售隊(duì)伍，加強(qiáng)促銷手

段，并根據(jù)銷售情況適時(shí)調(diào)整生產(chǎn)進(jìn)度和售價(jià)。

2、本項(xiàng)目中原材料價(jià)格的變化對(duì)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益有較大影響，項(xiàng)目的主辦

者應(yīng)該通過多渠道聯(lián)系多方原材料供應(yīng)商，擇優(yōu)選擇質(zhì)量好、價(jià)格低的供應(yīng)商。

同時(shí)也應(yīng)與多個(gè)供應(yīng)商保持聯(lián)系，以防某一主要原材料供應(yīng)商由于某些自身恃殊

原因而導(dǎo)致所需材料缺貨等。

3、本報(bào)告在測算過程中，選用的貸款年利率為6.14%,流動(dòng)資金貸款年利

率為5.5%。使用商業(yè)性貸款，其年利率會(huì)更高一些，從而增大項(xiàng)目的融資費(fèi)用，

加大整個(gè)項(xiàng)目的成本，使經(jīng)濟(jì)效益降低，因此建議項(xiàng)目的主辦者，應(yīng)力爭獲得政

策性貸款，以減少項(xiàng)目的融資費(fèi)用，爭取更好的投資效益。

4、建設(shè)工程不可預(yù)見因素很多，工期、質(zhì)量、成本等都會(huì)影響到項(xiàng)目總體

目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此在建設(shè)期，應(yīng)加強(qiáng)施工管理，實(shí)現(xiàn)工程監(jiān)理制。還應(yīng)制定各項(xiàng)

建筑材料采購供應(yīng)計(jì)劃，落實(shí)資金供應(yīng)計(jì)劃，以確保項(xiàng)目的順利進(jìn)行。

5、本項(xiàng)目屬于加工業(yè)，設(shè)備在運(yùn)營期中對(duì)項(xiàng)目效益的影響很大，項(xiàng)目的主

辦方應(yīng)在采購過程中選擇性價(jià)比高的加工設(shè)備，同時(shí)應(yīng)該考慮設(shè)備對(duì)原材料的消

耗，盡量選擇運(yùn)用了新技術(shù)且質(zhì)量好的設(shè)備，從而提高對(duì)原材料的使用率，降低

設(shè)備的維修率。

6、本項(xiàng)目應(yīng)注重能源節(jié)約環(huán)保方面的探索研究，如廢料的再利用，熱能的

循環(huán)使用等，從而降低整個(gè)項(xiàng)目的經(jīng)營成本，提高項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益。

7、項(xiàng)目的主辦者應(yīng)注意技術(shù)人員、管理人員的引進(jìn)和培養(yǎng)，提高產(chǎn)品的生

產(chǎn)效率，進(jìn)而提高產(chǎn)品的銷售量，增加銷售收入。

8、本項(xiàng)目在市場中的同類競爭者日益增多，項(xiàng)目的主辦者應(yīng)比較分析市場

上同類產(chǎn)品與自身產(chǎn)品的相同點(diǎn)與不同點(diǎn)，從而改進(jìn)、研發(fā)具有自身特色的新產(chǎn)

品，擴(kuò)大市場占有率，提高廠商品牌效應(yīng)，為以后擴(kuò)大生產(chǎn)、進(jìn)一步發(fā)展創(chuàng)造有

利條件，從而提高項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。

項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表單位：萬元表1

序計(jì)算期

項(xiàng)目合計(jì)

號(hào)12345678910111213

1項(xiàng)目總投貨切82.382100.00532.52123.31114.10101.8995.68取4777.2668.0558.84-19.6340.4231.21

1.1隹設(shè)投資2100.002100.00

1.2財(cái)務(wù)費(fèi)用982.38132.52123.31114.101(M.8995.68班“77.2668.0558.84?19.63■10.4231.21

1.3流動(dòng)資金400.00400.00

2資金5?措50092.002100.004366.(X)3966.003966.003966.003966.003E66.003966.003966.003966.003966.303966.003966.00

2.1資本金300.00300.00

2.2銀行借款2200.001800.00?100.00

2.3營業(yè)收入47592.003966.003966.003966.003966.003966.003566.003966.003966.003966.003966.503966.003966.00

總成本費(fèi)用估算表單位：萬元表2

計(jì)算期

序號(hào)項(xiàng)目名稱合計(jì)

12345678910111213

1外購原材料24744.002062002062.002062.002062.002062.002062.002062.002062.002062.002062.002062.002062.00

2外旃燃料、動(dòng)力6036.00503.00503.00503.00503.00503.00503.00503.00503.00503.00503.00503.00503.00

3工貨及福利伊3061.32255.36255.36255.36255.36255.36255.36255.36255.36255.36255.36255.36255.36

4修理費(fèi)1008.0084.0084.0084.0084.0081.0084.0084.0084.0084.0081.0084.0084.00

5制造費(fèi)用761.4763.1663.4663.4663.4663.4663.1663.4663.4663.4663.4663.4663.16

6管理費(fèi)用951.8479.3279.3279.3279.3279.3279.3279.3279.3279.3279.3279.3279.32

7鋪一費(fèi)用761.4763.1663.4663.4663.4663.4663.4663.4663.4663.4663.4663.4663.46

8財(cái)務(wù)費(fèi)用982.38132.52123.31114.10104.8995.6886.1777.2668.0558.8449.6310.4231.21

8.1利息支出982.38132.52123.31114.10104.8995.6886.4777.2668.055&a149.6340.4231.21

8.1.1流動(dòng)淡金他款利息264.0022.0022.0022.0022.0022.0022.0022.0022.0022.0022.0022.0022.00

8.1.2長期借款利息718.38110.52101.3192.1082.8973.6881.4755.2646.0536.8427.6318.429.21

9折1日費(fèi)2016.00168.00168.00168.00168.00168.00168.00168.00168.00168.00168.00168.00168.00

總成本費(fèi)用

1040325.483411113401.903392.693383.483374.273365.063355.853346.643337.433328.223319.013^09.80

（卜2+3+4+5+6+7相）

11經(jīng)酉成本（9-7.1-8>37327.103110593110.593110.593110.593110.593110.593110.593110.593110.593110.593110.593110.59

10

營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元表3

摩計(jì)算期

項(xiàng)目名稱合計(jì)

號(hào)12345678910111213

1營業(yè)收入47592.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.C03966.003966.00

2營業(yè)稅金及附加285.8023.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.82

2.1城市維護(hù)建設(shè)稅200.0616.6716.6716.6716.6716.6716.6716.6716.6716.6716.6716.6716.67

2.2數(shù)育附加費(fèi)85.747.157.157.157.157.157.157.157.157.157.157.157.15

3增值稅2858.04238.17238.17238.17238.17238.1723117238.17238.17238.17238.17238.17238.17

3.1增值稅的項(xiàng)8090.64674.22674.22674.22674.22674.22674.22674.22674.22674.22674.22674.22674.22

3.2措侑稅進(jìn)項(xiàng)5232.60436.05436.05436.05436.05436.05435.05436.05436.05436.05136.05436.05?436.05

利潤與利潤分配表單位：萬兀表4

序計(jì)算期

號(hào)項(xiàng)目名稱合計(jì)

12345678910111213

1首業(yè)收入47592.003966.003966.003966.003966.003966.00J966.003966.003966.003966.003966.003966.003%6.00

2首業(yè)稅金及附加285.8123.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.82

3增值稅2858.01238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.1723S.17238.17238.17238.17

1總成本費(fèi)用■10325.163111.113101.903392.693383.483374.273365.063355.853316.643337.433328.223319.013309.80

5利湖總赧(1-2-3-4)4122.66292.90302.11311.32320.53329.74338.95M8.16357.37366.58375.13385.00391.21

6所得稅1360.4896.$699.70102.74105.77108.81111.85114.89117.93120.97124.01127.05130.09

7凈利潤＜5-6)2762.18196.24202.41208.58214.76220.93227.10233.27239.44245.61251.78257.95261.12

8盈氽公積金276.2219.6220.2420.8621.4822.0922.7123.3323.9424.5625.1825.8026.41

9公益金138.119.8110.1210.4310.7411.0511.3511.6611.9712.2812.5912.9013.21

10未分配利澗2347.85166.81172.05177.30182.54107.79103.03198.28203.52206.772H.01219.26224.50

11息稅前利潤5105.(M425.42425.42425.42425.42425.42425.42425.42425.42425.42425.42425.42425.42

12息稅折舊探銷前利潤71210593.42593.42593.42593.42593.42593.42593.42593.42593.42593.42593.42593.42

11

項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元表5

序計(jì)算期

項(xiàng)目名稱合計(jì)

號(hào)

12345678910111213

1現(xiàn)金流入48076.003961003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.004450.00

1.1銷售收入47592.003966003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.00

1.2回收固定資產(chǎn)氽值84.Q081.00

1.3回收流動(dòng)資金400.00?100.00

2現(xiàn)金流出42970.962100.003772583372.583372.583372.583372.583372.583372.583372.583372.583372.583372.583372.58

建設(shè)投資(含建設(shè)期

2.12100.002100.00

利息)

2.2流動(dòng)資金?100.00400.00

2.3經(jīng)營成本37327.083HQ593110.593110.593110.593110.593110.593110.593110.593110.593110.593110.593110.59

2.4憎值稅2858.04238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.1723s,i7238.17238.17238.17

2.5啻業(yè)稅金及附加285.8423.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.82

所得稅前現(xiàn)金流量

3-2100.00193.42593.42593.42593.42593.42593.42593.42593.42593.42593.42593.421077.42

(1-2)

員計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金

\-2100.00-1906.58-1313.16-719.1\-126.32467.101060.521653.942247.362840.78切3L204027.625105.0-1

流置

5所行稅96.6699.70102.74105.77108.81111.85114.89117.93120.9712401127.05130.09

所得稅后現(xiàn)金流錄

6-2100.0096.76493.72490.68487.65184.61481.57478.53175.19?172.45469.11?166.37947.33

(3-5)

累計(jì)所附帶埼件現(xiàn)金

7-2100.002003.24-1509.52-1018.84-531.19-46.58434.99913.521389.011861.462330.872797.243744.57

流聯(lián)

項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表電位萬元表6

序計(jì)算期

項(xiàng)目名稱合計(jì)

號(hào)12345678910111213

1現(xiàn)金流入48076.003956.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966003966.004450.00

1.1銷售收入47592.003956.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966003966.003966.00

1.2問收固定資產(chǎn)余值84.008*1.00

1.3回收流動(dòng)資金100.00?100.00

2現(xiàn)金流出44649.^1wn.no3729.7fi372R.593717.423711.243705.073698.9n的92.73缺命563680.R9367422新麗.OH物U.網(wǎng)

2.1項(xiàng)目資本金300.00300.00

2.2借款本金償還1800.001:4).00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00

2.3借款利息支付718.38110.52101.3192.1082.8973.6864.4755.2646.0536.8427.6318.429.21

2.4妗西成本37327.083110.593110.593110.593110.593110.593110.593110.593110.593110.593110593110.593110.59

2.5增的稅2858.012m.i7238.17238.17238.172S8.17238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.17

2.6營業(yè)稅金及附加285.&123.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.82

2.7所得稅1360.4795.6699.70102.74105.77108.81111.85114.89117.93120.97124.01127.05130.09

3凈現(xiàn)金流址(1-2)3426.19-300.0025624242.412.18.58254.76260.93267.10273.27279.W285.61291.78297.95788.12

13

資金來源與運(yùn)用表孽位：萬兒表7

序計(jì)算期

項(xiàng)目名稱合計(jì)

號(hào)12345678910111213

1資金來粽50092.002100.004366.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.00

1.1昔業(yè)收入47592.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.00

1.2資本金300.00300.00

1.3銀行借款2200.001800.00400.00

2資金的運(yùn)用47113.812100.004151.763745.593739.423733.243727.073720.903714.733708.563702.393696.22%90.053683.88

2.1建設(shè)投資2100.002100.00

2.2流動(dòng)資金400.00400.00

2.3借款還本付息2782.38282.52273.31264.10251.89245.68236.47227.26218.05208.84199.63190.42181.21

2.3.1利息支出