工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課件：投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)本章主要內(nèi)容：一、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的目的和主要內(nèi)容二、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的財(cái)務(wù)報(bào)表三、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)四、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例分析一、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的目的和主要內(nèi)容企業(yè)是獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)單位，是投資后果的直接承擔(dān)者。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是從投資項(xiàng)目或企業(yè)角度進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析的，是企業(yè)投資決策的基礎(chǔ)。1、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的目的從企業(yè)或項(xiàng)目角度出發(fā)，分析投資效果，判明企業(yè)投資所獲得的實(shí)際利益；為企業(yè)制定資金規(guī)劃；為協(xié)調(diào)企業(yè)利益和國(guó)家利益提供依據(jù)。2、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容在對(duì)投資項(xiàng)目的總體了解和對(duì)市場(chǎng)、環(huán)境、技術(shù)方案充分調(diào)查與掌握的基礎(chǔ)上，收集并預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，用財(cái)務(wù)報(bào)表歸納整理；編制資金規(guī)劃與計(jì)劃；計(jì)算與分析財(cái)務(wù)效果。二、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的財(cái)務(wù)報(bào)表1、費(fèi)用與收益的識(shí)別2、價(jià)格和匯率3、計(jì)算期選取4、資金規(guī)劃5、財(cái)務(wù)基本報(bào)表1、財(cái)務(wù)費(fèi)用與收益的識(shí)別識(shí)別費(fèi)用與收益是編制財(cái)務(wù)報(bào)表的前提；建設(shè)投資、流動(dòng)資金投資、經(jīng)營(yíng)成本、銷(xiāo)售稅金及附加、所得稅等是費(fèi)用；銷(xiāo)售收入、資產(chǎn)回收、補(bǔ)貼等是收益；折舊不構(gòu)成現(xiàn)金流出，但其是總成本的組成部分，計(jì)算所得稅時(shí)要考慮。2、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的價(jià)格及匯率體系財(cái)務(wù)分析的價(jià)格采用預(yù)期的成交價(jià)格（市場(chǎng)價(jià)格或計(jì)劃價(jià)格）財(cái)務(wù)分析的匯率按國(guó)家公布的官方匯率（OER）3、項(xiàng)目計(jì)算期的選取財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)計(jì)算期包括：建設(shè)期；生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期；一般不超過(guò)20年。影響生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期的主要因素：產(chǎn)品壽命期、主要設(shè)施和設(shè)備的使用壽命期；主要技術(shù)的壽命期等。4、資金規(guī)劃1）資金結(jié)構(gòu)指資金來(lái)源與數(shù)量構(gòu)成不同來(lái)源的資金代價(jià)不同資金來(lái)源與數(shù)量的選擇，不僅與項(xiàng)目所需的資金量有關(guān)，而且與項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益有關(guān)4、資金規(guī)劃1）資金結(jié)構(gòu)全部投資的盈利能力基本上不受融資方案的影響，可以反映項(xiàng)目方案本身的盈利水平。自有資金的盈利能力反映投資者出資部分的盈利水平，反映投資者從項(xiàng)目獲得的經(jīng)濟(jì)效果。兩者一般不同。4、資金規(guī)劃2）財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)設(shè)全部投資為K，自有資金為K0，貸款為KL，全部投資收益率為R，自有資金收益率為R0，貸款利率為RL，則：4、資金規(guī)劃當(dāng)R＞RL時(shí)，R0＞R；當(dāng)R＜RL時(shí)，R0＜R；全部投資收益率與貸款利率之差（R-RL）被資金構(gòu)成比KL／K0所放大，這種放大效應(yīng)稱(chēng)為財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，KL／K稱(chēng)為債務(wù)比。財(cái)務(wù)杠桿正向作用舉例投資者購(gòu)入某住宅總價(jià)100萬(wàn)，首付20萬(wàn)貸款80萬(wàn)，期限10年，本息和約100萬(wàn)。一年后該住宅總價(jià)漲100%到200萬(wàn)，已還銀行本息約12萬(wàn)。賣(mài)出該住宅獲得現(xiàn)金200萬(wàn)，提前歸還剩余本息約75萬(wàn)結(jié)余125萬(wàn)，扣除支出32萬(wàn)，獲利約93萬(wàn)，利潤(rùn)率291%。房?jī)r(jià)漲200%，獲利193萬(wàn)，利潤(rùn)率603%。北京通州房?jī)r(jià)一年最高漲330%，利潤(rùn)率1009%即十倍。以前甚至可以0首付，利率還7折財(cái)務(wù)杠桿正向作用舉例投資者購(gòu)入某住宅總價(jià)100萬(wàn)，首付50萬(wàn)貸款50萬(wàn)，期限10年，本息和約64萬(wàn)。一年后該住宅總價(jià)漲100%到200萬(wàn)，已還銀行本息約7.5萬(wàn)。賣(mài)出該住宅獲得現(xiàn)金200萬(wàn)，提前歸還剩余本息約47.5萬(wàn)結(jié)余152.5萬(wàn)，扣除支出57.5萬(wàn)，獲利約95萬(wàn)，利潤(rùn)率167%。房?jī)r(jià)漲200%，獲利195萬(wàn)，利潤(rùn)率339%。首付提高利率不變，炒樓收益大幅降低財(cái)務(wù)杠桿負(fù)向作用舉例上海，家庭稅后月收入￥15000（稅前可達(dá)￥24000），每月可用于貸款支出的部分不應(yīng)超過(guò)￥7500。貸款25年，可貸140萬(wàn)元（等額本息法，利率7折取4.158%），月供￥7512.4。2010年加息前基準(zhǔn)利率5.94%首付2成，則最多可以負(fù)擔(dān)175萬(wàn)的總房?jī)r(jià)。按照￥20000的均價(jià)來(lái)算，能買(mǎi)87.5m2的小戶(hù)型。財(cái)務(wù)杠桿負(fù)向作用舉例利率8.5折，月供￥8224.28。基準(zhǔn)利率5.94%，月供￥8968.94。1.1倍基準(zhǔn)利率，月供￥9482.67。繼續(xù)加息（例如2007年12月21日起，5年以上基準(zhǔn)利率7.83%，月供￥10648.24）如果收入無(wú)法增加，坐等銀行上門(mén)收房子每月：通信500，交通1000，伙食2000，其它500，合計(jì)40004、資金規(guī)劃3）資金運(yùn)行的可行性指項(xiàng)目的資金安排必須使每期（年）資金能夠保證項(xiàng)目的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，即每期的資金來(lái)源加上上期的結(jié)余必須足以支付本期所需要的使用資金。滿足資金運(yùn)行可行性的條件是：各年累計(jì)盈余資金≥04、資金規(guī)劃4）債務(wù)償還償還借款的資金來(lái)源借款利息借款償還期資金規(guī)劃總結(jié)：調(diào)整資金結(jié)構(gòu)，充分利用財(cái)務(wù)杠桿，合理安排現(xiàn)金流。5、財(cái)務(wù)基本報(bào)表1）現(xiàn)金流量表全部投資現(xiàn)金流量表自有資金現(xiàn)金流量表2）損益及利潤(rùn)分配估算表3）資金來(lái)源與運(yùn)用表4）資產(chǎn)負(fù)債表1）現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的現(xiàn)金流入或流出，用以計(jì)算各項(xiàng)動(dòng)態(tài)和靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)（財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期等），進(jìn)行項(xiàng)目財(cái)務(wù)盈利能力分析。分全部投資現(xiàn)金流量表和自有資金現(xiàn)金流量表。全部投資現(xiàn)金流量表序號(hào)年份科目建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期012345…n1現(xiàn)金流入1.1產(chǎn)品銷(xiāo)售收入1.2回收固定資產(chǎn)余值1.3回收流動(dòng)資金2現(xiàn)金流出2.1建設(shè)投資2.2流動(dòng)資金2.3經(jīng)營(yíng)成本2.4銷(xiāo)售稅金及附加2.5所得稅3凈現(xiàn)金流量(1-2)自有資金現(xiàn)金流量表序號(hào)年份科目建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期012345…n1現(xiàn)金流入1.1產(chǎn)品銷(xiāo)售收入1.2回收固定資產(chǎn)余值1.3回收流動(dòng)資金2現(xiàn)金流出2.1自有資金2.2借款本金償還2.3借款利息支付2.4經(jīng)營(yíng)成本2.5銷(xiāo)售稅金及附加2.6所得稅3凈現(xiàn)金流量(1-2)2）利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表（損益表）反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的利潤(rùn)總額、所得稅和稅后利潤(rùn)的分配情況，用以計(jì)算投資利潤(rùn)率、投資利稅率和資本金利潤(rùn)率等指標(biāo)。與現(xiàn)金流量表相比，多了折舊與攤銷(xiāo)。利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表（損益表）序號(hào)年份科目投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期2345…n1產(chǎn)品銷(xiāo)售收入2銷(xiāo)售稅金及附加3總成本費(fèi)用4利潤(rùn)總額(1-2-3)5所得稅6稅后利潤(rùn)(4-5)7盈余公積金8公益金9應(yīng)付利潤(rùn)(6-7-8)10未分配利潤(rùn)累計(jì)未分配利潤(rùn)3）資金來(lái)源與運(yùn)用表反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的資金是否充裕，是否有足夠的能力清償債務(wù)，可為編制資產(chǎn)負(fù)債表提供依據(jù)。資金來(lái)源與運(yùn)用表序號(hào)年份科目建設(shè)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期期末余值0123…n1資金來(lái)源1.1利潤(rùn)總額1.2折舊與攤銷(xiāo)費(fèi)1.3長(zhǎng)期借款1.4短期借款1.5自有資金1.6回收固定資產(chǎn)余值1.7回收流動(dòng)資金2資金運(yùn)用2.1固定投資2.2建設(shè)期利息2.3流動(dòng)資金2.4所得稅2.5應(yīng)付利潤(rùn)2.6長(zhǎng)期借款本金償還2.7短期借款本金償還3盈余資金(1-2)4累計(jì)盈余資金4）資產(chǎn)負(fù)債表反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年年末資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的增減變化及對(duì)應(yīng)關(guān)系，以考察項(xiàng)目資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)是否合理，用以計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率及速動(dòng)比率，進(jìn)行清償能力和資金流動(dòng)性分析。資產(chǎn)負(fù)債表序號(hào)年份科目建設(shè)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期0123…n1資產(chǎn)1.1流動(dòng)資產(chǎn)總額1.1.1應(yīng)收賬款1.1.2存貨1.1.3現(xiàn)金1.1.4累計(jì)盈余資金1.2在建工程1.3固定資產(chǎn)凈值1.4無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)凈值2負(fù)債及所有者權(quán)益2.1流動(dòng)負(fù)債總額2.1.1應(yīng)付賬款2.1.2短期借款2.2長(zhǎng)期負(fù)債負(fù)債合計(jì)2.3所有者權(quán)益2.3.1資本金2.3.2資本公積金2.3.3累計(jì)盈余公積金三、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)1、盈利能力分析的靜態(tài)指標(biāo)2、盈利能力分析的動(dòng)態(tài)指標(biāo)3、清償能力分析指標(biāo)0、現(xiàn)金流量構(gòu)成深化總成本費(fèi)用=生產(chǎn)成本＋期間費(fèi)用=經(jīng)營(yíng)成本+折舊與攤銷(xiāo)費(fèi)+利息生產(chǎn)成本=直接費(fèi)用+間接費(fèi)用直接費(fèi)用=直接人工+直接材料+其它直接費(fèi)間接費(fèi)用=間接人工+間接材料+其它間接費(fèi)期間費(fèi)用=財(cái)務(wù)費(fèi)用＋管理費(fèi)用＋銷(xiāo)售費(fèi)用0、現(xiàn)金流量構(gòu)成深化利潤(rùn)總額=銷(xiāo)售收入-銷(xiāo)售稅金及附加-總成本費(fèi)用=銷(xiāo)售收入-銷(xiāo)售稅金及附加-經(jīng)營(yíng)成本-折舊與攤銷(xiāo)-利息（建設(shè)期借款利息+流動(dòng)資金借款利息）是對(duì)項(xiàng)目全部經(jīng)營(yíng)績(jī)效的核算。稅后利潤(rùn)（凈利潤(rùn)）=利潤(rùn)總額-所得稅是對(duì)項(xiàng)目實(shí)際財(cái)務(wù)成果的核算。0、現(xiàn)金流量構(gòu)成深化息稅前利潤(rùn)（EBIT）EarningsBeforeInterestandTax=利潤(rùn)總額（稅后利潤(rùn)+所得稅）+利息支出是在不考慮債務(wù)與稅收的情況下取得的利潤(rùn)。息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)（EBITDA）EarningsBeforeInterest,Tax,DepreciationandAmortization=息稅前利潤(rùn)+折舊與攤銷(xiāo)反映項(xiàng)目當(dāng)期的現(xiàn)金流量、可供還款的利潤(rùn)。1、盈利能力分析的靜態(tài)指標(biāo)1）靜態(tài)投資回收期1、盈利能力分析的靜態(tài)指標(biāo)2）投資利潤(rùn)率（ROI）RateofreturnOnInvestment全部投資利潤(rùn)率（收益率）、投資效果系數(shù)1、盈利能力分析的靜態(tài)指標(biāo)3）投資利稅率從國(guó)家財(cái)政收入的角度衡量項(xiàng)目為國(guó)家所創(chuàng)造的積累，特別是一些稅大利小的企業(yè)，用投資利潤(rùn)率衡量往往不夠準(zhǔn)確，投資利稅率能較合理的反映項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益。1、盈利能力分析的靜態(tài)指標(biāo)4）資本金凈利潤(rùn)率（ROE）RateofReturnonCommonStockholders’Equity

2、盈利能力分析的動(dòng)態(tài)指標(biāo)1）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)2）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(FNPV)3、清償能力分析指標(biāo)1）借款償還期借款本利和可還款資金借款償還期3、清償能力分析指標(biāo)2）資產(chǎn)負(fù)債率3、清償能力分析指標(biāo)3）流動(dòng)比率3、清償能力分析指標(biāo)4）速動(dòng)比率3、清償能力分析指標(biāo)5）利息備付率3、清償能力分析指標(biāo)6）償債備付率四、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例分析新建一個(gè)化肥廠，預(yù)計(jì)項(xiàng)目壽命期15年，建設(shè)期為3年，第4年投產(chǎn)，第5年開(kāi)始達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。1、固定資產(chǎn)投資總額8000萬(wàn)元，其中自有資金投資為4000萬(wàn)元。i借=10%，建設(shè)期間只記息不還款，第4年投產(chǎn)后按等額本金法開(kāi)始還貸，10年還清。2、流動(dòng)資金投資約需2490萬(wàn)元，全部用銀行貸款，年利率10%。四、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例分析3、銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售稅金及附加和經(jīng)營(yíng)成本通過(guò)市場(chǎng)分析和專(zhuān)家調(diào)查得到估算值。4、固定資產(chǎn)折舊年限15年，殘值率5%。5、所得稅稅率33%，提取盈余公積10%，提取公益金5%。6、當(dāng)年可分配利潤(rùn)當(dāng)年全部分配。7、基準(zhǔn)折現(xiàn)率12%。四、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例分析年份項(xiàng)目012合計(jì)固定資產(chǎn)投資總額2500350020008000其中：自有資金投資1500150010004000表1投資估算表單位：萬(wàn)元年份項(xiàng)目456…15銷(xiāo)售收入560080008000…8000銷(xiāo)售稅金及附加320480480…480經(jīng)營(yíng)成本350050005000…5000表2經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)估算表單位：萬(wàn)元1、基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表編制年份項(xiàng)目0123合計(jì)固定資產(chǎn)投資總額2500350020008000流動(dòng)資金24902490自有資金1500150010004000借款需要量表3借款需要量計(jì)算表單位：萬(wàn)元年份項(xiàng)目012合計(jì)固定資產(chǎn)投資總額2500350020008000其中：自有資金投資1500150010004000表1投資估算表單位：萬(wàn)元100020001000249064901、基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表編制年份內(nèi)容1234附注年初欠款0建設(shè)期利息約為630當(dāng)年借款100020001000當(dāng)年利息年末欠款累計(jì)表4建設(shè)期利息計(jì)算表單位：萬(wàn)元根據(jù)借款需要量計(jì)算表的結(jié)果，計(jì)算建設(shè)期借款利息。建設(shè)期當(dāng)年借款只計(jì)一半利息（年中法）。501050205325510503255375.54630.54630.51、基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表編制根據(jù)建設(shè)期利息計(jì)算表，可編制借款還貸計(jì)劃與利息計(jì)算表（10年等額本金）。年份內(nèi)容45678910111213年初欠款4630當(dāng)年利息支付當(dāng)年還本年末欠款表5固定資產(chǎn)投資還貸計(jì)劃與利息計(jì)算單位：萬(wàn)元46341737032427823218513993464634167416746346346346346346346346346337043241277823151852138992646303704324127782315185213899264631、基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表編制固定資產(chǎn)總額：建設(shè)期利息計(jì)入固定資產(chǎn)8000+630=8630（萬(wàn)元）年折舊額：8630×（1-5%）÷15=547（萬(wàn)元）第15年末回收固定資產(chǎn)余值：第4年開(kāi)始計(jì)提折舊，一共計(jì)提了12年。8630-547×12=2066（萬(wàn)元）2、主要財(cái)務(wù)報(bào)表編制表6利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表（損益表）年份內(nèi)容4567891011121314151.銷(xiāo)售收入5600800080008000800080008000800080008000800080002.銷(xiāo)售稅金及附加3204804804804804804804804804804804803.總成本費(fèi)用3.1經(jīng)營(yíng)成本3500500050005000500050005000500050005000500050003.2折舊與攤銷(xiāo)3.3利息支付3.3.1建投借款利息3.3.2流資借款利息4.利潤(rùn)總額5.所得稅6.稅后利潤(rùn)7.盈余公積金8.公益金9.應(yīng)付利潤(rùn)10.未分配利潤(rùn)4173703242782321851399346463002492492492492492492492492492492492496666195735274814343883422957122492496213616661206074602859815935588958424759579657965475475475475475475475475475475475471307135414001446149215391585163116785211724172443144746247749250852353855417256956987690793896910001031106210931124349115511558891949710010310610911235116116444547485052535556185858744771797824850876903929956296981981=3.3.1+3.3.2=3.1+3.2+3.3=1-2-3=4×33%=4-5=6×10%=6×5%=6-7-82、主要財(cái)務(wù)報(bào)表編制表7全部投資現(xiàn)金流量表年份內(nèi)容建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期01234567（一）現(xiàn)金流入56008000800080001.銷(xiāo)售收入56008000800080002.回收固定資產(chǎn)3.回收流動(dòng)資金（二）現(xiàn)金流出250035002000249039925911592759421.固定投資2500350020002.流動(dòng)資金24903.經(jīng)營(yíng)成本35005000500050004.銷(xiāo)售稅金及附加3204804804805.所得稅172431447462（三）凈現(xiàn)金流量-2500-3500-2000-249016082089207320582、主要財(cái)務(wù)報(bào)表編制表7全部投資現(xiàn)金流量表（續(xù)）年份內(nèi)容達(dá)產(chǎn)期89101112131415（一）現(xiàn)金流入8000800080008000800080008000125561.銷(xiāo)售收入800080008000800080008000800080002.回收固定資產(chǎn)20663.回收流動(dòng)資金2490（二）現(xiàn)金流出595759725988600360186034604960491.固定投資2.流動(dòng)資金3.經(jīng)營(yíng)成本500050005000500050005000500050004.銷(xiāo)售稅金及附加4804804804804804804804805.所得稅477492508523538554569569（三）凈現(xiàn)金流量204320282012199719821966195165072、主要財(cái)務(wù)報(bào)表編制表8自有資金投資現(xiàn)金流量表年份內(nèi)容建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期01234567（一）現(xiàn)金流入56008000800080001.銷(xiāo)售收入56008000800080002.回收固定資產(chǎn)3.回收流動(dòng)資金（二）現(xiàn)金流出15001500100051677040700969781.固投中的自有資金1500150010002.流動(dòng)資金3.經(jīng)營(yíng)成本35005000500050004.銷(xiāo)售稅金及附加3204804804805.所得稅1724314474626.固定投資本金償還4634634634637.固定投資利息支付4634173703248.流動(dòng)資金本金償還9.流動(dòng)資金利息支付249249249249（三）凈現(xiàn)金流量-1500-1500-100043396099110222、主要財(cái)務(wù)報(bào)表編制表8自有資金投資現(xiàn)金流量表（續(xù)）年份內(nèi)容達(dá)產(chǎn)期89101112131415（一）現(xiàn)金流入8000800080008000800080008000125561.銷(xiāo)售收入800080008000800080008000800080002.回收固定資產(chǎn)20663.回收流動(dòng)資金2490（二）現(xiàn)金流出694769166885685468236792629887881.固投中的自有資金2.流資中的自有資金3.經(jīng)營(yíng)成本500050005000500050005000500050004.銷(xiāo)售稅金及附加4804804804804804804804805.所得稅4774925085235385545695696.固定投資本金償還463463463463463463007.固定投資利息支付2782321851399346008.流動(dòng)資金本金償還24909.流動(dòng)資金利息支付249249249249249249249249（三）凈現(xiàn)金流量105310841115114611771208170237682、主要財(cái)務(wù)報(bào)表編制表9資金來(lái)源與運(yùn)用表年份內(nèi)容建設(shè)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期012345671.資金來(lái)源250035002000249010681854190119471.1利潤(rùn)總額5211307135414001.2折舊與攤銷(xiāo)費(fèi)5475475475471.3長(zhǎng)期借款1000200010001.4短期借款24901.5自有資金1500150010002.資金運(yùn)用25003500200024909311638168117222.1固定投資2500350020002.3流動(dòng)資金24902.4所得稅1724314474622.5應(yīng)付利潤(rùn)2967447717972.6長(zhǎng)期借款本金償還4634634634633.盈余資金（1-2）00001372162202254.累計(jì)盈余資金00001373535737982、主要財(cái)務(wù)報(bào)表編制表9資金來(lái)源與運(yùn)用表（續(xù)）年份內(nèi)容生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期891011121314151.資金來(lái)源199320392086213221782225227168271.1利潤(rùn)總額144614921539158516311678172417241.2折舊與攤銷(xiāo)費(fèi)5475475475475475475475471.6回收固定資產(chǎn)余值20661.7回收流動(dòng)資金24902.資金運(yùn)用176418051847188919301973155040402.1固定投資2.3流動(dòng)資金2.4所得稅4774925085235385545695692.5應(yīng)付利潤(rùn)8248508769039299569819812.6長(zhǎng)期借款本金償還463463463463463463002.7短期借款本金償還24903.盈余資金（1-2）22923423924324825272127874.累計(jì)盈余資金102712611500174319912243296457512、主要財(cái)務(wù)報(bào)表編制表10資產(chǎn)負(fù)債表年份內(nèi)容建設(shè)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期12345671.資產(chǎn)255062551112010710103791005297301.1流動(dòng)資產(chǎn)總額249026272843306332881.1.1流動(dòng)資產(chǎn)249024902490249024901.1.2累計(jì)盈余資金1373535727981.2在建工程2550625586301.3固定資產(chǎn)凈值80837536698964422負(fù)債與所有者權(quán)益255062551112010710103791005297302.1流動(dòng)負(fù)債總額249024902490249024902.1.1短期借款249024902490249024902.2長(zhǎng)期負(fù)債1050325546304167370432412778負(fù)債小計(jì)10503255712066576194573152682.3所有者權(quán)益15003000400040534185432144632.3.1資本金15003000400040004000400040002.3.2累計(jì)盈余公積金000351232143082.3.3累計(jì)公益金00018621071542、主要財(cái)務(wù)報(bào)表編制