財會經(jīng)濟-高級經(jīng)濟師-金融-專選練習題二（參考）-金融業(yè)對外開放與國際金融治理

財會經(jīng)濟-高級經(jīng)濟師-金融-專選練習題二（參考）-金融業(yè)對外開放與國際金

融治理

［單選題］1.美國霸權下的國際金融治理機制核心聯(lián)盟國家是工業(yè)發(fā)達國家，（）

是其最核心代表。

A.G20

B.G7

C.G10

D.G12

正確答案：B

參考解析：美國模式的核心聯(lián)盟國家是工業(yè)發(fā)達國家，G7是其最核心代表。但

歐洲國家早在牙買加體系就開始探索區(qū)域合作以增強話語權。1989年蘇聯(lián)的瓦

解使歐洲直接外在制衡減少，加速了1993年歐盟的成立，之后德國、法國的經(jīng)

濟政策更為歐洲化而游離于美國。

［單選題］2.G20首腦峰會的首要目的在于完善（）。

A.國際金融治理

B.國際金融發(fā)展

C.國際金融統(tǒng)治

D.國際金融利益最大化

正確答案：A

參考解析：G20首腦峰會的首要目的在于完善國際金融治理，前幾次首腦峰會主

要議題都圍繞國際金融治理，就金融危機起源、金融市場透明度和問責制、金

融市場完整性、強化國際合作以及國際貨幣基金組織和世界銀行份額改革等作

出了重大決策并進行了重大調(diào)整.

［單選題］3.亞洲金融危機爆發(fā)于（）。

A.1996

B.1997

C.1998

D.2000

正確答案：B

參考解析：1997年亞洲金融危機爆發(fā)后，我國宣布人民幣不貶值，并采取重新

盯住美元的臨時性匯率政策。

［單選題］4.在開放經(jīng)濟條件下，一國利率提高，會導致其0。

A.本幣需求增加，外幣需求亦增加

B.本幣需求增加，外幣需求相對減少

C.本幣需求減少，外幣需求亦減少

D.本幣需求減少，外幣需求相對增加

正確答案：B

參考解析?：本題考查國際資本流動的原因。

在開放經(jīng)濟條件下，一國利率提高，吸引外資流入，造成對該國貨幣需求的增

加(即外幣需求相對減少)，由此改善該國國際收支中資本賬戶的收支，促使

本國貨幣匯率上升。

［單選題］5.根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2005年發(fā)布的《商業(yè)銀行風險監(jiān)管

核心指標》，下列指標中，屬于衡量市場風險的指標是()。

A.核心負債比率

B.單一集團客戶授信集中度

C.流動性缺口比率

D.累計外匯敞口頭寸比例

正確答案：。

參考解析：本題考查資產(chǎn)負債管理。

流動性風險指標衡量商業(yè)銀行流動性狀況及其波動性，包括流動性比例、核心

負債比例和流動性缺口率指標。

信用風險指標包括不良資產(chǎn)率、單一集團客戶授信集中度、全部關聯(lián)度指標。

市場風險指標衡量商業(yè)銀行因匯率和利率變化而面臨的風險，包括累計外匯敞

口頭寸比例和利率風險敏感度;操作風險指標表示為操作風險損失率。

［單選題］6.隨著經(jīng)濟全球化和金融自由化的深入，商業(yè)銀行的營銷越來越注意0

A.產(chǎn)品營銷

B.關系營銷

C.“4P”營銷組合策略

D.“4C”營銷組合策略

正確答案：B

參考解析：進入21世紀之后，隨著經(jīng)濟全球化和金融自由化的深人，銀行業(yè)的

競爭更加激烈，如何與客戶建立長期合作、積極互動、共同發(fā)展的穩(wěn)定關系，

成為銀行應對競爭的重要手段。在這一時期，關系營銷成為商業(yè)銀行營銷中備

受重視的一種新的觀念和做法。

A選項，產(chǎn)品營銷，屬于干擾選項。C選項，“4P營銷組合策略，在20世紀70

年代以前，以金融產(chǎn)品為導向的“4P”營銷組合策略：從供給方出發(fā)研究市場

需求。

D選項，“4C”營銷組合策略，是在20世紀70年代之后：以客戶需求為導向、

以追求顧客滿意為目標的“4C”營銷組合策略。

［單選題］7.我國外匯儲備總量在2011年3月底就已經(jīng)突破3萬億美元，主流觀

點認為我國外匯儲備總量已經(jīng)過多。為遏制外匯儲備過快增長，我國可以采取

的措施()

A.實行外匯儲備貨幣多元化

B.實行持有的國外債券多元化

C.實行外匯儲備資產(chǎn)結構的優(yōu)化

D.鼓勵民間持有外匯

A.C選項，實行外匯儲備貨幣多元化，屬于國際儲備機構管理的內(nèi)容。

B選項，實行持有的國外債券多元化，屬于干擾選項。

正確答案：D

參考解析：本題考查我國的國際儲備及其管理。

我國已采取的對國際儲備積極管理的措施針對外匯儲量過多，增長過快(雙順

差)：采取針對國際收支順差的調(diào)節(jié)措施；同時藏匯于民，允許和鼓勵民間持

有外匯。

［單選題］8.1994年我國取消雙重匯率制度，實行以市場供求為基礎的、單一

的、有管理的浮動匯率制。管理的()。

A.浮動匯率制

B.固定匯率制

C.浮動匯率制和固定匯率制結合

D.單一浮動匯率制

正確答案：A

參考解析：1994年我國取消雙重匯率制度，實行以市場供求為基礎的、單一

的、有管理的浮動匯率制。

［單選題］9.在席卷全球的金融危機期間，中央銀行為了對抗經(jīng)濟衰退，刺激國

民經(jīng)濟增長。不應該采取的措施是()。

A.在證券市場上賣出國債

B.下調(diào)商業(yè)銀行貸款基準利率

C.降低商業(yè)銀行再貼現(xiàn)率

D.降低商業(yè)銀行法定存款準備金率

正確答案：A

參考解析：在證券市場上賣出國債是收回貨幣供應量的表現(xiàn)，而央行為了對抗

經(jīng)濟衰退應該行使寬松的貨幣政策.。

擴張性的貨幣政策有多種方式，如擴大中央銀行基礎貨幣的投放、增加對中小

金融機構的再貸款、加大公開市場操作的力度、適當下調(diào)利率和存款準備金率

等。適當增加貨幣供應，促進信用的進一步擴張，從而使貨幣供應量與經(jīng)濟正

常增長對貨幣的客觀需求基本平衡。在保持幣值穩(wěn)定的基礎上，對經(jīng)濟增長所

必需的貨幣給予足夠供應。

［單選題］10.依照2017年11月我國公布的金融也開放路線圖，3年后，我國將

實施的銀行業(yè)股權投資比例規(guī)則是()。

A.內(nèi)外一致

B.區(qū)別對待

C.一浮到頂

D.間接調(diào)配

正確答案：A

參考解析：本題考查新形勢下外匯管理體制改革的深化。

際收益率的敏感度的比例指標，若比值大于1,則稱該證券為（）。

A.激進型

B.保守型

C.防衛(wèi)型

D.平均風險型

正確答案：A

參考解析：本題考查資本資產(chǎn)定價理論。

。值高（大丁1）的證券被稱為“激進型”證券，因為它們的收益率趨向丁放大

全市場的收益率：8值低（小于1）的證券被稱為“防衛(wèi)型”證券。市場組合的

B為1,因此B為1的證券被稱為具有“平均風險”。

［單選題］16.下列關于國際收支不均衡調(diào)節(jié)中的貨幣政策說法中，錯誤的是（）。

A.緊的貨幣政策會導致進口下降

B.緊的貨幣政策會刺激出口

C.松的貨幣政策會刺激出口

D.松的貨幣政策會限制出口

正確答案：c

參考解析:宗題考核國際收支不均衡的調(diào)節(jié)措施知識點。

在國際收支逆差時（國內(nèi)進口需求旺盛），可以采用緊的貨幣政策。作用：一

是產(chǎn)生需求效應（有支付能力的進口需求減少，進口下降）。

二是產(chǎn)生價格效應（價格下跌，刺激出口）。

三是產(chǎn)生利率效應（利率上升，刺激資本流入，阻礙資本流出）。而在國際收

支順差時，可以采用松的貨幣政策。松的貨幣政策能對國際收支產(chǎn)生進口需求

擴大的需求效應，價格上漲限制出口、刺激進口的價格效應，以及利率降低阻

礙資本流入、刺激資本流出的利率效應。

［單選題］17.當一國利率水平提高時，會導致（）。

A.資本流出，本幣匯率下跌

B.資本流入，本幣匯率上升

C.資本流出，本幣匯率上升

D.資本流入，本幣匯率下跌

正確答案：B

參考解析：本題考查國際資本流動的原因知識點。

在一般情況下，利率與匯率呈正相關關系。一國利率提高，其匯率也會上浮;反

之，一國利率降低,其匯率則會下浮。

因此，當一國利率水平提高時，吸引外資流入，造成對該國貨幣需求的增加，

由此改善該國國際收支中資本賬戶的收支，促使本國貨幣匯率上升。

［單選題］18.在國際資本流動中，投資目的在于獲利，而不具有企業(yè)控制權的投

資是（）。

A.直接投資

B.貸款投資

C.國際借貸

D.證券投資

正確答案：D

參考解析：本題考查國際資本流動的類型。

選項A錯誤：直接投資。直接投資是指一國的投資者采用各種形式對另一國、

地區(qū)的工商企業(yè)進行投資以及將投資利潤再投資，并且取得對該投資企業(yè)部分

或全部管理控制權的投資方式。國際直接投資最顯著的特點是投資不僅轉移了

資源，而且獲取了控制權。擴大公司控制權是直接投資的根本目的。

選項B、C錯誤：屬于干擾選項，教材對此沒有介紹。

選項D正確：證券投資與直接投資的最大區(qū)別在于證券投資者對于投資對象企

業(yè)不具有實際控制和管理權,證券投資者只能收取債券或股票的利息或紅利。而

直接投資者則持有足夠的股權來管理經(jīng)營投資對象企業(yè)，并承擔企業(yè)的經(jīng)營風

險和享受企業(yè)的經(jīng)營利潤。另外，證券投資往往將追逐高利潤作為唯一目的，投

資期限較短，具有較強的流動性和變現(xiàn)性，風險性相對更大。

［單選題］19.2000年以來，中國致力于在實際行動中營造()的國際經(jīng)濟合作環(huán)

境。

A.獨善其身

B.互利共贏

C.他國利益最大化

D.自身利益最大化

正確答案：B

參考解析：“互利共嬴”治理機制始于中國國際經(jīng)濟合作的開放戰(zhàn)略，并將這

種開放戰(zhàn)略逐步擴展至國際經(jīng)濟外交戰(zhàn)略，這勢必會成為中國參與國際金融治

理的金融戰(zhàn)略。2000年以來，中國致力于在實際行動中營造“互利共贏”的國

際經(jīng)濟合作環(huán)境。

［單選題］20.“中心一外圍”的全球經(jīng)濟治理機制模式目的0。

A.實現(xiàn)全球總體利益的最大化

B.霸權國實現(xiàn)國際金融統(tǒng)治

C.完善國際金融治理

D.促進國際金融發(fā)展

正確答案：A

參考解析：“中心一外圍”模式穩(wěn)定運行的基礎在于霸權國在維持自己實力的

同時能與中心國相互合作，共同提供國際金融公共產(chǎn)品以實現(xiàn)全球總體利益的

最大化。當霸權消失，附屬國、外圍國不但不能夠從國際合作機制中獲益反而

受損，這種國際金融治理機制就難以維系。

［單選題］21.當前全球金融治理體系始于第二次世界大戰(zhàn)后的國際政治經(jīng)濟秩序

重建，1944—1971年為0。

A.美國霸權時期

B.英國霸權時期

C.G7主導時期

D.G20引領時期

正確答案：A

參考解析：當前全球金融治理體系始于第二次世界大戰(zhàn)后的國際政治經(jīng)濟秩序

重建，治理的核心主體先后經(jīng)歷了以下三個時期：美國霸權時期(1944—1971

年)、G7主導時期(1972—2008年)G20引領時期(2009年至今)。

［單選題］22.()為當前全球金融治理體系。

A.美國霸權治理體系

B.G10治理體系

C.G7主導治理體系

D.G20引領治理體系

正確答案：D

參考解析：從2009年開始以G20體系引領全球金融治理體系。

［單選題］23.以下不屬于金融業(yè)對外開放的意義的是()。

A.金融業(yè)對外開放是排斥外資在我國的占比

B.金融業(yè)對外開放是我國經(jīng)濟發(fā)展的必然結果和現(xiàn)實需要

C.金融業(yè)對外開放是我國擴大開放重要領域和重要推動手段

D.對外開放是實現(xiàn)金融業(yè)健康發(fā)展的重要途徑

正確答案：A

參考解析：5融業(yè)對外開放是我國經(jīng)濟發(fā)展的必然結果和現(xiàn)實需要、是我國擴

大開放重要領域和重要推動手段是、對外開放是實現(xiàn)金融業(yè)健康發(fā)展的重要途

徑。

［單選題］24.不屬于封閉式基金與開放式基金區(qū)別的是()

A.期限不同

B.交易場所不同

C.價格不同

D.激勵約束機制與投資策略不同

正確答案：C

參考解析：本題考察證券投資基金的運作方式知識點。

封閉式基金與開放式基金的區(qū)別：

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［單選題］25.關于市場風險描述錯誤的是()。

A.經(jīng)濟風險比交易風險和折算風險更復雜

B.折算風險帶來的損失是賬面的。

C.交易風險會給企業(yè)帶來實際損失

D.投資風險是有關主體在股票投資、實業(yè)投資中遭遇的風險

正確答案：D

參考解析：本題考查金融風險類型。

選項A：經(jīng)濟風險是比交易風險和折算風險更為復雜的一種匯率風險。

選項B：經(jīng)濟損失只是賬面上的經(jīng)濟損失。

選項C：交易風險是指有關主體在因實質(zhì)性經(jīng)濟交易而引致的不同貨幣的相互兌

換中，因匯率在一定時間內(nèi)發(fā)生意外變動，而蒙受實際經(jīng)濟損失的可能性。

選項D:投資風險特指在股票投資和衍生品投資中遭遇的風險。

［單選題］26.()人民幣正式加入特別提款權貨幣籃子，國際儲備貨幣地位獲得確

認，人民幣在國際上的吸引力大幅提升。

A.2016年8月1日

B.2015年10月1日

C.2016年10月1日

D.2015年8月1日

正確答案：C

參考解析：2016年10月1日人民幣正式加入特別提款權貨幣籃子，國際儲備貨

幣地位獲得確認，人民幣在國際上的吸引力大幅提升。根據(jù)國際貨幣基金組織

(IMF)發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2017年第一季度末，國際貨幣基金組織官方外匯儲備

幣種構成調(diào)查報送國持有人民幣儲備規(guī)模為885.4億美元，儲備貨幣地位獲得

進一步確認。

［單選題］27.(),中國人民銀行、國家外匯管理局已全面取消合格境外投資者投

資額度限制，這是資本市場對外開放的又一重大舉措。

A.2018年9月10日

B.2018年9月1日

C.2019年9月10日

D.2019年10月10日

正確答案：C

參考解析：2019年9月10日，中國人民銀行、國家外匯管理局已全面取消合格

境外投資者投資額度限制，這是資本市場對外開放的又一重大舉措。

［單選題］28.近代歷史上第一個全球霸權國家()。

A.英國

B.美國

C.德國

D.中國

正確答案：八

參考解析：及國是近代歷史上第一個全球霸權國家。國際金融制度隨著殖民貿(mào)

易和投資的發(fā)展而逐漸發(fā)展，并沿用了“中心一外圍”的全球經(jīng)濟治理機制。

［單選題］29.我國新一輪金融開放始于()年，習近平總書記在博鰲宣布金融業(yè)要

加大開放的力度，政策落實宜早不宜遲，宜快不宜慢。

A.2017

B.2018

C.2019

D.2020

正確答案：B

參考解析：我國新一輪金融開放始于2018年4月10日，習近平總書記在博鰲

宣布金融業(yè)要加大開放的力度，政策落實宜早不宜遲，宜快不宜慢。

［單選題］30.我國外匯儲備總量在2011年3月底就已經(jīng)突破3萬億美元。主流

觀點認為我國外匯儲備總量已經(jīng)過多。為遏制外匯儲備過快增長，我國可以采

取的措是0。

A.實行外匯儲備貨幣多元化

B.實行持有的國外債券多元化

C.實行外匯儲備資產(chǎn)結構的優(yōu)化

D.鼓勵民間持有外匯

正確答案：D

參考解析：本題考查我國的國際儲備及其管理。

在實踐中，我國已經(jīng)采取了對國際儲備進行積極管理的措施。我國逐步采取了

藏匯于民的政策，允許和鼓勵民間持有外匯。

［單選題］31.不屬于國際資本流動的枳極作用的是0。

A.提高全球經(jīng)濟效益

B.加速世界經(jīng)濟的國際化進程

C.促進技術傳播和投資方式的多元化

D.債務危機

正確答案：D

參考解析：本題考查國際資本流動的經(jīng)濟影響。

國際資本流動的積極作用：

(1)提高全球經(jīng)濟效益；

(2)加速世界經(jīng)濟的國際化進程；

(3)促進技術傳播和投資方式的多元化。國際資本流動的消極作用：

(1)債務危機；

(2)貨幣危機。

［單選題］32.以下()不屬于風險補償?shù)姆椒ā?/p>

A.合同補償

B.保險補償

C.法律補償

D.風險轉移

正確答案：D

參考解析：本題考查風險管理。

風險補償是指商業(yè)銀行采取各種措施對風險可能造成的損失加以彌補。銀行常

用的風險補償方法有:合同補償，即在訂立合同時將風險因素考慮在內(nèi)，如將風

險可能造成的損失計入價格之中；保險補償，即通過存款保險制度來減少銀行風

險;法律補償，即利用法律手段對造成銀行風險損失的法律責任者提起財產(chǎn)清理

訴訟,盡可能地挽回損失。

［多選題］1.整體而言，國際資本流動促進了世界經(jīng)濟的增長和穩(wěn)定，其積極作

用主要表現(xiàn)在()。

A.提高全球經(jīng)濟效益

B.獲得高額利潤

C.加速世界經(jīng)濟的國際化進程

D.帶動木國出口貿(mào)易的發(fā)展

E.促進技術傳播和投資方式的多元化

正確答案：ACE

參考解析：本題考查國際資本流動的經(jīng)濟影響知識點。

國際資本流動促進了世界經(jīng)濟的增長和穩(wěn)定，其積極作用主要表現(xiàn)在：提高全

球經(jīng)濟效益。

加速世界經(jīng)濟的國際化進程。

促進技術傳播和投資方式的多元化。故A,C,E選項符合題意，BD為干擾選項。

［多選題］2.卜列屬于國際資本流動的原因的是()。

A.過剩資本

B.利潤的驅動

C.政治、經(jīng)濟及戰(zhàn)爭風險的存在

D.國際投機者的惡性投機

E.金融市場全球化的驅動

正確答案：ABCD

參考解析：本題目考查國際資本流動的原因知識點。

導致國際資本流動迅速增長的原因主要有以下幾個方面：

⑴過剩資本的形成。過剩資本是指相對的過剩資本，是相對于在國內(nèi)尋找不到

獲利較高的投資場所而言的過剩。隨著早期進入市場經(jīng)濟的資本主義國家資本

積累迅速增長，在資本本性的支配下，大量的過剩資本就被輸往國外，追逐高

額利潤，早期的國際資本流動就由此產(chǎn)生了。

⑵利潤的驅動。增值是資本運動的內(nèi)在動力，利潤驅動是各種資本輸出的共有

動機。

⑶匯率與利率的變化。在一般情況下，利率與匯率呈正相關關系。

⑷通貨膨脹的影響。當一國出現(xiàn)較為嚴重的通貨膨脹，為減少損失，資本持有

者會將國內(nèi)資產(chǎn)轉換成外國債權，從而引發(fā)國際資本流動。

⑸政治、經(jīng)濟及戰(zhàn)爭風險的存在。政治、經(jīng)濟及戰(zhàn)爭風險的存在，也是影響一

個國家資本流動的重要因素。

⑹國際投機者的惡性投機。惡性投機導致資本在國際間非正常地大規(guī)模流動，

不僅會對投機活動所在國造成巨大的經(jīng)濟損失，同時也會引發(fā)國際金融市場劇

烈動蕩，進而導致國際貨幣危機與金融危機。

［多選題］3.下列國際資本流動類型中，屬于直接投資的有()。

A.在國外創(chuàng)辦新企業(yè)

B.貿(mào)易性資金流動

C.證券投資

D.利潤再投資

E.收購并擁有國外企業(yè)的股權達到一定比例

正確答案：ADE

參考解析：本題考查國際資木流動的類型知識點.

直接投資是指一國的投資者采用各種形式對另一國、地區(qū)的工商企業(yè)進行投資

以及將投資利潤再投資，并且取得對該投資企業(yè)部分或全部管理控制權的投資

方式。

直接投資主要有三種形式：在國外創(chuàng)辦新企業(yè)、收購并擁有國外企業(yè)的股權達

到一定比例和利潤再投資。

［多選題］4.關于引起國際資本流動原因的說法，正確的有()。

A.貿(mào)易壁壘

B.過剩資本的形成

C.匯率與利率的變化

D.通貨膨脹

E.國際投機者的惡性投機

正確答案：BCDE

參考解析：本題考查國際資本流動的原因。

國際資本流動的原因：

(1)過剩資本的形成；

(2)利潤的驅動；

(3)匯率與利率的變化；

(4)通貨膨脹的影響；

(5)政治、經(jīng)濟及戰(zhàn)爭風險的存在；

(6)國際投機者的惡性投機。

選項A屬于干擾選項。

［多選題］5.封閉式基金與開放式基金主要區(qū)別有()。

A.期限相同

B.份額限制不同

C.交易場所不同

D.價格形成方式不同

E.激勵約束機制與投資策略不同

正確答案：BCDE

參考解析：本題考查封閉式基金與開放式基金主要區(qū)別。

封閉式基金與開放式基金主要區(qū)別有：期限不同、份額限制不同、交易場所不

同、價格形成方式不同和激勵約束機制與投資策略不同。所以BCDE正確，A說

法錯誤。

［多選題］6.哪兒家銀行已躋身全球系統(tǒng)重要性銀行()。

A.中國銀行

B.中國工商銀行

C.中國建設銀行

D.中國交通銀行

E.中國農(nóng)業(yè)銀行

正確答案：ABCE

參考解析：中國銀行、中國工商銀行、中國建設銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行均已躋身

全球系統(tǒng)重要性銀行。

［多選題］7.直接投資主要有三種形式有()。

A.在國外創(chuàng)辦新企業(yè)

B.收購并擁有國外企業(yè)的股權達到一定的比例

C.利潤再投資。

D.衍生品投資

E.證券投資

正確答案：ABC

參考解析：本題目考查國際資本流動的類型知識點。

長期資本流動是指期限在1年以上或未規(guī)定期限的資本流動，包括直接投資、

證券投資和國際貸款三種類型，其中證券投資呈逐年上升的發(fā)展態(tài)勢。

直接投資主要有三種形式：在國外創(chuàng)辦新企業(yè)，收購并擁有國外企業(yè)的股權達

到一定的比例和利潤再投資。

［判斷題］1.當一國利率水平提高時，會導致資本流入，本幣匯率上升。

A.正確

B.錯誤

正確答案：A

參考解析：在一般情況下，利率與匯率呈正相關關系。一國利率提高，其匯率

也會上浮;反之,一國利率降低,其匯率則會下浮。

因此，當一國利率水平提高時，吸引外資流入，造成對該國貨幣需求的增加，

由此改善該國國際收支中資本賬戶的收支，促使本國貨幣匯率上升。

［判斷題］2.在席卷全球的金融危機期間，中央銀行為了對抗經(jīng)濟衰退，刺激國

民經(jīng)濟增長?？梢圆扇≡谧C券市場上賣出國債的措施。

A.正確

B.錯誤

正確答案：B

參考解析：在證券市場上賣出國債是收回貨幣供應量的表現(xiàn)，而央行為了對抗

經(jīng)濟衰退應該行使寬松的貨幣政策.。

擴張性的貨幣政策有多種方式，如擴大中央銀行基礎貨幣的投放、增加對中小

金融機構的再貸款、加大公開市場操作的力度、適當下調(diào)利率和存款準備金率

等。適當增加貨幣供應，促進信用的進一步擴張，從而使貨幣供應量與經(jīng)濟正

常增長對貨幣的客觀需求基本平衡。在保持幣值穩(wěn)定的基礎上，對經(jīng)濟增長所

必需的貨幣給予足夠供應。

［問答題］1.國際資本流動的經(jīng)濟影響有哪些？

正確答案：無

參考解析：（一）國際資本流動的積極作用

（1）.提高全球經(jīng)濟效益

（2）.加速世界經(jīng)濟的國際化進程

（3）.促進技術傳播和投資方式的多元化

（二）國際資本流動的消極作用

（1）.債務危機債務危機是指在債權國（貸款國）與債務國（借款國）的債權債務

關系中，債務國因經(jīng)濟困難或其他原因，不能履行償債義務，致使債務負擔日

益加重，積欠外債數(shù)額越來越大，并且使債權國和債務國甚至整個世界的經(jīng)濟

運行受到影響的國際問題。如拉美債務危機和迪拜危機。

（2）.貨幣危機狹義的貨幣危機：一國在被動的情況下，由固定匯率轉為浮動

匯率。

廣義的貨幣危機：匯率的變動幅度超出了一國可承受的范圍這一現(xiàn)象。

（如墨西哥金融危機和亞洲金融危機）

［問答題］2.金融業(yè)對外開放的意義何在？

正確答案：無

參考解析?：（一）金融業(yè)對外開放是我國經(jīng)濟發(fā)展的必然結果和現(xiàn)實需要金融

體系的發(fā)展程度本質(zhì)上由金融體系結構決定，金融體系結構實際上就是金融工

具和金融機構的相對規(guī)模。從根本上來說，金融體系的深化發(fā)展就是金融體系

復雜程度不斷提升的過程，這一過程推動著經(jīng)濟的發(fā)展。

（二）金融業(yè)對外開放是我國擴大開放重要領域和重要推動手段黨的十九大明

確提出要推動形成全面開放新格局，2018年以來，我國多次強調(diào)包括金融業(yè)在

內(nèi)的對外開放重大舉措落地“宜早不宜遲、宜快不宜慢”

（三）對外開放是實現(xiàn)金融業(yè)健康發(fā)展的重要途徑盡管我國部分金融機構已經(jīng)

實現(xiàn)了“走出去”，但是在“引進來”方面，金融業(yè)對外開放依然存在不足，

外資在我國金融體系占比仍然偏低。擴大金融業(yè)對外開放水平，有利于鞏固我

國金融業(yè)對外開放的成果，也有利于彌補開放過程中的不足，進一步完善我國

金融市場體系。

［問答題］3.試論述我國金融對外開放所面臨的風險挑戰(zhàn)及應對舉措。

正確答案：無

參考解析：（一）我國金融對外開放所面臨的風險挑戰(zhàn)

（1）、資本賬戶開放：對金融穩(wěn)定的挑戰(zhàn)在持續(xù)推進更高水平金融市場開放的

大背景下，我國的資本賬戶已逐漸開放。

一方面，開放資本賬戶會帶來國際金融資本的自由流動，而資本的流切方向和

數(shù)量都具有不確定性，可能導致不同程度的通貨膨脹、財政赤字以及內(nèi)外經(jīng)濟

失衡等經(jīng)濟問題。

另一方面，資本流通的便利性有助于金融資產(chǎn)的轉移，本國經(jīng)濟的穩(wěn)定增長會

吸引外資的流人。

（2）、證券市場開放：競爭與管控風險十一條金融開放政策措施將取消證券公

司、基金管理公司和期貨公司外資股比限制的時點提前到2020年，這將進一步

擴大證券業(yè)的開放程度，吸引國外更為專業(yè)、成熟的機構投資者參與，推動我

國證券市場的發(fā)展。

挑戰(zhàn)：一方面，這些國外金融機構進入我國，不僅有助于改善證券市場環(huán)境，

還能推動國內(nèi)二級市場與相關企業(yè)的發(fā)展。另一方面，外資金融機構的進人在

增強我國同國際金融聯(lián)系的同時，也擴大了我國金融業(yè)的資金來源。

（3）、債券市場開放：市場聯(lián)動性帶來的危機支持外資機構對我國銀行間債券

市場及交易所債券市場的所有種類債券進行信用評級，是我國擴大債券市場開

放的重大舉措。

一方面，人民幣境外使用范圍的擴大并納入特別提款權貨幣籃子，為債券市場

的開放與擴容提供良好條件。

另一方面，通過債券市場開放引進先進制度和理念，推進我國交易方式和交易

制度的完善。

（二）舉措：構建防范體系為有效防范化解系統(tǒng)性金融風險，我們必須把握金

融開放過程中系統(tǒng)性金融風險的特征，加快構建防范體系。

1〉、健全宏觀審慎和微觀監(jiān)管“兩位一體”的管理框架

2＞、完善金融市場基礎設施與法律制度建設

(1)首先，進一步完善和提升金融市場的基礎設施建設，如完善債券市場的信

息平臺，為國際評級機構進人中國市場拓寬道路，通過提高金融市場透明度繼

續(xù)吸引外資，深化資本市場發(fā)展，逐步優(yōu)化開放水平。

(2)其次，在金融市場的發(fā)行、交易、信息披露以及退出等多個環(huán)節(jié)，完善投

資者保護機制，并建立健全相關領域的法律法規(guī)制度，實現(xiàn)金融市場交易的規(guī)

范化，保證國內(nèi)外金融機構競爭的公平化。

3＞、深化金融市場改革，提升對外開放水平高水平的金融市場開放對我國系統(tǒng)

性風險管控能力提出了更高的要求。

［問答題］4.多層次、多元化的金融市場初具規(guī)模，雙向開放程度不斷提升，其

中債券市場方面和股票市場方面作出了哪些進步。

正確答案：無

參考解析：：＞.債券市場方面，銀行間債券市場的境外發(fā)行主體和投資主體不斷

擴大。

(1)投資品種不斷豐富，債券市場發(fā)展水平和專業(yè)化程度明顯提升。

(2)內(nèi)地與香港債券市場實現(xiàn)了互聯(lián)互通(債券通)。

2＞.股票市場方面，先后建立了滬港、深港股票市場交易互聯(lián)互通機制，拓寬了

投融資渠道，促進了境內(nèi)外資本市場聯(lián)通，提高了金融資源配置效率。A股被正

式納入MSCI指數(shù)，國際化程度進一步提升。

［問答題］5.簡述外匯的種類與特征。

正確答案：無

參考解析：外匯的特征：①自由兌換性：即這種外幣能自由地兌換成本幣；②

可接受性：即這種外幣在國際經(jīng)濟交往中被各國普遍地接受和使用；③可償

性：即這種外幣資產(chǎn)是在國外能得到補償?shù)膫鶛唷?/p>

外匯的種類：1.根據(jù)是否可以自由兌換，可分成自由外匯和記賬外匯；2.根據(jù)

外匯的來源和用途，可分為貿(mào)易外匯和非貿(mào)易外匯①貿(mào)易外匯是指商品進出口

形成有形貿(mào)易收支所使用的外匯。②非貿(mào)易外匯是指勞務進出口形成無形貿(mào)易

收支及單方面轉移收支等方面所使用的外匯。

［問答題］6.我國金融開放秉持的三條原則和三個注重。

正確答案：無

參考解析：1)推進金融業(yè)對外開放將遵循三條原則：準入前國民待遇和負面清

單原則；金融一業(yè)對外開放將與匯率形成機制改革和資本項目可兌換進程相互配

合，共同推進；在開放的同時，要重視防范金融風險，要使金融監(jiān)管能力與金

融開放度相匹配。

(2)金融開放體現(xiàn)了三個注重：①注重法治和透明度。金融開放目錄一目了

然，有明確的時間表和路線圖。

②注重政策協(xié)調(diào)。金融對外開放與人民幣匯率機制改革、資本項目改革具有內(nèi)

在的邏輯關聯(lián)，這些年我國在均衡推進這些方面的改革上已積累了很多經(jīng)驗。

通過頂層設計統(tǒng)籌安排新的改革順序，引入一些基礎設施、機制、渠道和工

具，有利于促使不同改革之間的平衡，并促進總體目標實現(xiàn)。

③注重監(jiān)管協(xié)調(diào)。由中國人民銀行統(tǒng)一宣布開放目錄本身就體現(xiàn)了開放的一致

性、協(xié)調(diào)性。新的監(jiān)管格局的形成，為將金融開放置于金融穩(wěn)定和宏觀審慎框

架創(chuàng)造了更為有利的條件，便于進行適時的觀察、評估和監(jiān)管。

［問答題］7.2001年加入世界貿(mào)易組織后，我國監(jiān)管機構及有關部門在金融業(yè)機

構設立、業(yè)務經(jīng)營、持股限制等方面逐步提高開放程度。

2019年7月20口，國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會辦公室發(fā)布《關丁進一步擴大金

融業(yè)對外開放的有關舉措》，按照“宜快不宜慢、宜早不宜遲”的原則，推出

11條金融業(yè)對外開放措施，放寬外資金融機構準入條件，包括：鼓勵境外金融

機構參與設立、投資入股商業(yè)銀行理財子公司；允許境外資產(chǎn)管理機構與中資

銀行或保險公司的子公司合資設立由外方控股的理財公司；允許境外金融機構

投資設立、參股養(yǎng)老金管理公司；支持外資全資設立或參股貨幣經(jīng)紀公司；人

身險外資股比限制從5設提高至10096的過渡期，由原定2021年提前到2020

年；取消境內(nèi)保險公司合計持有保險資產(chǎn)管理公司的股份不得低于75%的規(guī)定，

允許境外投資者持有股份超過25%;放寬外資保險公司準入條件，取消30年經(jīng)營

年限要求；將原定于2021年取消證券公司、基金管理公司和期貨公司外資股比

限制的時點提前到2020年等。之后，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會和中國證券

監(jiān)督管理委員會先后作出具體制度安排。

2019年12月6日，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會發(fā)布通知：自2020年1月1

日起，正式取消經(jīng)營人身保險業(yè)務的合資保險公司的外資比例限制，合資壽險

公司的外資比例可達100%o

2019年10月11日，中國證券監(jiān)督管理委員會進一步明確：自2020年1月1日

起，取消期貨公司外資股比限制。

（1）.根據(jù)給定資料，概括我國在金融對外開放的主要舉措。

（要求：全面、準確、有條理。）

（2）.給定材料中的新聞事例，為我國金融市場開放帶來哪些機遇與挑戰(zhàn)？

（3）.我國金融對外開放有何意義？

正確答案：無

參考解析:i問題1］（1）債券方面，拓寬債券信用評級范圍、增發(fā)A類主承銷

牌照及便利境外機構投資者投資等三個方面。對滿足境外投資者的多樣化需

求，促進我國評級質(zhì)量改善，緩解實體經(jīng)濟“融資難、融資貴”以及解決境外

機構投資者通過不同渠道投資的債券過戶、資金劃轉和重復備案等問題，有積

極作用。

（2）銀行保險方面①允許外資投資設立、參股養(yǎng)老金管理公司。②取消投資比

例及縮短過渡期有利于吸引更多優(yōu)質(zhì)外資保險機構進入中國市場，為實體經(jīng)濟

提供更好服務。

③取消境內(nèi)保險公司合計持有保險資產(chǎn)管理公司的股份不得低于75%的規(guī)定，允

許境外投資者持有股份超過25%。

④放寬保險公司準入條件，取消經(jīng)營年限的要求將為具有經(jīng)營特色和專長的年

輕外資保險公司來中國發(fā)展創(chuàng)造積極條件。

(3)理財方面，鼓勵參與設立、投資銀行理財子公司，允許合資設立由外方控

股的理財公司。

(4)貨幣經(jīng)紀方面，支持外資全資設立或參股貨幣經(jīng)紀公司。貨幣經(jīng)紀公司橫

跨多個市場，能有效幫助中小金融機構擴寬信息獲取渠道、提高議價能力、便

丁找到交易對手，有利丁維護市場的公平、透明。

［問題2］1＞、機遇：一是有助于提升資源配置的效率，有利于促進金融法規(guī)制度

建設，讓金融更好地為實體經(jīng)濟服務。

二是有助于境外投資者和中介機構迅速參與我國資本市場，有利于豐富市場參

與者主體類別，逐步改善我國金融業(yè)的競爭環(huán)境，提升直接融資市場的運行效

率。

三是有助于提高我國金融市場競爭力，提供多樣化產(chǎn)品和結構，穩(wěn)定人民幣匯

率，促進跨境資金的持續(xù)凈流入。

2＞、挑戰(zhàn)：我國金融行業(yè)的現(xiàn)狀，引進外資給我國金融行業(yè)帶來的沖擊和挑

戰(zhàn)。

［問題3］(1)金融業(yè)對外開放是我國經(jīng)濟發(fā)展的必然結果和現(xiàn)實需要。通過放

寬外資金融機構準入，有利于鼓勵金融業(yè)良性競爭，營造良好市場生態(tài)和營商

環(huán)境，促進金融服務水平大幅提升.

(2)金融業(yè)對外開放是我國擴大開放重要領域和重要推動手段。大力推動深化

金融領域改革與擴大開放,有利于促進和推動全面開放措施的落地。

(3)對外開放是實現(xiàn)金融業(yè)健康發(fā)展的重要途徑。擴大金融業(yè)對外開放水平，

有利于鞏固我國金融業(yè)對外開放的成果，也有利于彌補開放過程中的不足，以更

優(yōu)質(zhì)的金融服務滿足實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展需求。

［問答題］8.我國為有效防范化解系統(tǒng)性金融風險，把握金融開放過程中系統(tǒng)性

金融風險的特征，加快構建防范體系作出了哪些舉措？

正確答案：無

參考解析：1).健全宏觀審慎和微觀監(jiān)管“兩位一體”的管理框架。

2),完善金融市場基礎設施與法律制度建設。

首先，進一步完善和提升金融市場的基礎設施建設，如完善債券市場的信息平

臺，為國際評級機構進入中國市場拓寬道路，通過提高金融市場透明度繼續(xù)吸

引外資，深化資本市場發(fā)展，逐步優(yōu)化開放水平。

其次，在金融市場的發(fā)行、交易、信息披露以及退出等多個環(huán)節(jié)，完善投資者

保護機制，并建立健全相關領域的法律法規(guī)制度，實現(xiàn)金融市場交易的規(guī)范

化，保證國內(nèi)外金融機構競爭的公平化。

3),深化金融市場改革，提升對外開放水平。

高水平的金融市場開放對我國系統(tǒng)性風險管控能力提出了更高的要求。

［問答題］9.我國金融業(yè)對外開放取得的積極成效？

正確答案：無

參考解析：總述：我國堅持協(xié)同推進擴大金融業(yè)對外開放、完善人民幣匯率形

成機制、減少資本管制“三駕馬車”，取得了明顯成效，主要體現(xiàn)在以下四個

方面。

（一）金融機構開放水平不斷提升資金融機構不斷發(fā)展壯大，國際化經(jīng)營水平

穩(wěn)步提升，中農(nóng)工建行均已擠身全球系統(tǒng)重要性銀行；中國平安保險（集團）股

份有限公司成為全球系統(tǒng)重要性保險公司。

我國在銀行、證券和保險等行業(yè)推出了一系列對外開放的政策措施，逐漸放寬

外資金融機構設立形式限制、地域限制和業(yè)務范圍限制。外資金融機構數(shù)量不

斷上升，地域覆蓋逐漸拓寬，業(yè)務發(fā)展迅速，初步形成了具有一定覆蓋面和市

場深度的金融服務網(wǎng)絡。

（二）多層次、多元化的金融市場初具規(guī)模，雙向開放程度不斷提升債券市場

方面，銀行間債券市場的境外發(fā)行主體和投資主體不斷擴大，投資品和不斷豐

富，債券市場發(fā)展水平和專業(yè)化程度明顯提升。內(nèi)地與香港債券市場實現(xiàn)了互

聯(lián)互通（債券通）。

股票市場方面，先后建立了滬港、深港股票市場交易互聯(lián)互通機制，拓寬了投

融資渠道，促進了境內(nèi)外資本市場聯(lián)通，提高了金融資源配置效率。A股被正式

納入MSCI指數(shù)，國際化程度進一步提升。

（三）金融機構和金融服務網(wǎng)絡化布局初見成果目前，中資商業(yè)銀行和政策性

銀行正在加速向“一帶一路”沿線國家的戰(zhàn)略在局。

金融服務方面，中資商業(yè)銀行積極通過建立代理行關系、銀團貸款、資金結算

和清算、項目貸款、賬戶管理、風險管理等方式，與遍布全球的商業(yè)銀行進行

金融服務對接，初步實現(xiàn)了涵蓋全球范圍的業(yè)務網(wǎng)絡。

（四）人民幣國際化進展顯著隨著我國經(jīng)濟發(fā)展、對外貿(mào)易規(guī)模擴大和金融開

放程度提高，境外逐漸產(chǎn)生對人民幣的需求，起初主要分布在邊境地區(qū)。

［問答題］10.我國金融業(yè)對外開放的主要舉措包括哪些？

正確答案：無

參考解析：1）.2