2024年期貨從業(yè)資格題庫(kù)【必刷】

2024年期貨從業(yè)資格題庫(kù)

第一部分單選題（500題）

1、下列有關(guān)期貨交易所的事項(xiàng)中，無(wú)須經(jīng)過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的是

（）。

A.制定或者修改章程

B.上市、中止、取消或者恢復(fù)交易品種

C.制定或者修改交易規(guī)則

D.合約到期后進(jìn)行實(shí)物交割

【答案】：D

2、為了保證到期時(shí)投資者回收的本金不低于初始投資本金，零息債券

與投資本金的關(guān)系是（）。

A.零息債券的面值,投資本金

B.零息債券的面值〈投資本金

C.零息債券的面值=投資本金

D.零息債券的面值，投資本金

【答案】：C

3、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，于月度結(jié)束后（）

個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)月度報(bào)告。

A.10

B.7

C.5

D.3

【答案】：B

4、在大豆基差貿(mào)易中，賣(mài)方叫價(jià)通常是在（）進(jìn)行。

A.國(guó)際大豆貿(mào)易商和中國(guó)油廠

B.美國(guó)大豆農(nóng)場(chǎng)主與國(guó)際大豆貿(mào)易商

C.美國(guó)大豆農(nóng)場(chǎng)主和中國(guó)油廠

D.國(guó)際大豆貿(mào)易商與美國(guó)大豆農(nóng)場(chǎng)主和中國(guó)油廠

【答案】：B

5、某期貨公司的期末財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，公司凈資產(chǎn)為3000萬(wàn)元，負(fù)債

（不含客戶權(quán)益）為1000萬(wàn)元。在計(jì)算期末凈資本時(shí)，假定公司的資產(chǎn)

調(diào)整值為500萬(wàn)元，負(fù)債調(diào)整值為300萬(wàn)元。該公司期末凈資本為

（）萬(wàn)元。

A.2900

B.2700

C.2100

D.2800

【答案】：D

6、某交易者以3485元/噸的價(jià)格賣(mài)出某期貨合約100手（每手10

噸），次日以3400元/噸的價(jià)格買(mǎi)入平倉(cāng)，如果單邊手續(xù)費(fèi)以10元

/手計(jì)算，那么該交易者（）。

A.虧損150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元

【答案】：C

7、某交易者以3485元/噸的價(jià)格賣(mài)出某期貨合約100手（每手10

噸），次日以3400元/噸的價(jià)格買(mǎi)入平倉(cāng)，如果單邊手續(xù)費(fèi)以10元/

手計(jì)算，那么該交易者（）o

A.虧損150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元

【答案】：C

8、下列關(guān)于會(huì)員制期貨交易所的組織架構(gòu)的表述中，錯(cuò)誤的是

（）O

A.理事會(huì)由交易所全體會(huì)員通過(guò)會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生

B.理事長(zhǎng)是負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營(yíng)管理工作的高級(jí)管理人員

C.會(huì)員大會(huì)由會(huì)員制期貨交易所的全體會(huì)員組成

D.理事會(huì)下設(shè)若干專(zhuān)業(yè)委員會(huì)，一般由理事長(zhǎng)提議，經(jīng)理事會(huì)同意設(shè)

立

【答案】：B

9、看漲期權(quán)空頭可以通過(guò)（）的方式平倉(cāng)。

A.買(mǎi)入同一看漲期權(quán)

B.買(mǎi)入相關(guān)看跌期權(quán)

C.賣(mài)出同一看漲期權(quán)

D.賣(mài)出相關(guān)看跌期權(quán)

【答案】：A

10、若某投資者以4500元/噸的價(jià)格買(mǎi)入1手大豆期貨合約，為了防

止損失，立即下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4480元/噸，則下列操作合

理的有（）。

A.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格下跌到4460元/噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定

于4470元/噸

B.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格上漲到4510元/噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定

于4520元/噸

C.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格上漲到4530元/噸時(shí)，下達(dá)1份土損單，價(jià)格定

于4520元/噸

D.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格下跌到4490元/噸時(shí)，立即將該合約賣(mài)出

【答案】：C

11、通過(guò)已知的期權(quán)價(jià)格倒推出來(lái)的波動(dòng)率稱(chēng)為()Q

A.歷史波動(dòng)率

B.已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率

C.隱含波動(dòng)率

D.預(yù)期波動(dòng)率

【答案】：C

12、假如一個(gè)投資組合包括股票及滬深300指數(shù)期貨，ps=L20,

3f=1.15,期貨的保證金為比率為12機(jī)將90%的資金投資于股票，其

余10%的資金做多股指期貨。如果投資者非?？春煤笫?，將50%的資金

投資于股票，其余50%的資金做多股指期貨，則投資組合的B為

()O

A.4.39

B.4.93

C.5.39

D.5.93

【答案】：C

13、()負(fù)責(zé)對(duì)期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的合規(guī)性定期檢查。

A.期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官

B.期貨交易所

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

【答案】：A

14、期貨公司應(yīng)當(dāng)在每日結(jié)算后為客戶提供交易結(jié)算報(bào)告，并提示客

戶可以通過(guò)（）進(jìn)行查詢。

A.期貨交易所

B.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.期貨結(jié)算中心

【答案】：B

15、下列關(guān)于期貨居間人的表述，正確的是（）。

A.居間人隸屬于期貨公司

B.居間人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人

C,期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人

D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人

【答案】：B

16、可以用于尋找最便茸可交割券（CTD）的方法是（）。

A,計(jì)算隱含回購(gòu)利率

B.計(jì)算全價(jià)

C.計(jì)算市場(chǎng)期限結(jié)構(gòu)

D.計(jì)算遠(yuǎn)期價(jià)格

【答案】：A

17、下列關(guān)于交易所推出的AU1212,說(shuō)法正確的是（）。

A.上市時(shí)間是12月12日的黃金期貨合約

B.上市時(shí)間為12年12月的黃金期貨合約

C12月12日到期的黃金期貨合約

D.12年12月到期的黃金期貨合約

【答案】:D

18、國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)履行監(jiān)督管理職責(zé)，不能采取的措施是

()0

A.限制違法行為人的人身自由

B.復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)登記資料

C.進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場(chǎng)所調(diào)查取證

D.對(duì)期貨公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查

【答案】：A

19、期貨交易中期貨合約用代碼表示，C1203表示()o

A.玉米期貨上市月份為2012年3月

B.玉米期貨上市日期為12月3日

C,玉米期貨到期月份為2012年3月

D玉米期貨到期時(shí)間為12月3日

【答案】：C

20、中國(guó)證監(jiān)會(huì)在受理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)之日起()個(gè)月

內(nèi)，做出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】：A

21、()是指量化交易分析指標(biāo)具有歷史不變性，只要采用的分析

方法不變，原始信息來(lái)源不變，不論在什么時(shí)候去做分析，其結(jié)論都

是一致的，不會(huì)隨著人的主觀感受的改變而改變。

A.可預(yù)測(cè)

B.可復(fù)現(xiàn)

C.可測(cè)量

D.可比較

【答案】：B

22、設(shè)立期貨交易所，由()審批?

A.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)人民銀行

D.法院

【答案】：A

23、在我國(guó)的期貨交易所中，實(shí)行公司制的是()。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國(guó)金融期貨交易所

【答案】：D

24、目前我國(guó)期貨交易所采用的交易方式是()。

A.做市商交易

B.柜臺(tái)(OTC)交易

C.公開(kāi)喊價(jià)交易

D.計(jì)算機(jī)撮合成交

【答案】：D

25、公司制期貨交易所股東大會(huì)會(huì)議結(jié)束之日起()內(nèi)，期貨交

易所應(yīng)當(dāng)將會(huì)議全部文件報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

A.3日

B.7日

C.10日

D.150

【答案】：C

26、由于期貨合約的賣(mài)方擁有可交割國(guó)債的選擇權(quán)，賣(mài)方一般會(huì)選擇

最便宜、對(duì)己方最有利、交割成本最低的可交割國(guó)債進(jìn)行交割，該債

券為（）。

A.最有利可交割債券

B.最便宜可交割債券

C.成本最低可交割債券

D.利潤(rùn)最大可交割債券

【答案】：B

27、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕,

協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價(jià)格為基準(zhǔn)，以高于期貨價(jià)格20元/噸

的價(jià)格作為現(xiàn)貨交收價(jià)格。同時(shí)該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值，以3215元

/噸的價(jià)格賣(mài)出下一年3月份豆粕期貨。則通過(guò)這些操作，該油脂企

業(yè)將下一年3月份豆粕價(jià)格鎖定為（）元/噸。

A.3195

B.3235

C.3255

D.無(wú)法判斷

【答案】：B

28、關(guān)于股指期貨套利行為描述錯(cuò)誤的是（）。

A.不承擔(dān)價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B.提高了股指期貨交易的活躍程度

C.有利于股指期貨價(jià)格的合理化

D.增加股指期貨交易的流動(dòng)性

【答案】：A

29、期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照（）的比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算，專(zhuān)戶存儲(chǔ)Q

A.經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的30%

B.經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的20%

C.手續(xù)費(fèi)收入的30%

D.手續(xù)費(fèi)收入的20%

【答案】：D

30、某廠商在豆粕市場(chǎng)中，進(jìn)行買(mǎi)入套期保值交易，基差從250元/

噸變動(dòng)到320元/噸，則該廠商（）°

A.盈虧相抵

B.盈利70元/噸

C虧損70元/噸

D.虧損140元/噸

【答案】：C

31、期貨業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)違反自律規(guī)則的期貨從業(yè)人員，可以給予的紀(jì)律懲

戒不包括（）。

A,暫停從業(yè)資格3個(gè)月

B.公開(kāi)譴責(zé)

C.訓(xùn)誡

D.3年內(nèi)拒絕受理從業(yè)資格申請(qǐng)

【答案】：A

32、技術(shù)分析三項(xiàng)市場(chǎng)假設(shè)的核心是（）。

A.市場(chǎng)行為反映一切信息

B.價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)

C.歷史會(huì)重演

D.收盤(pán)價(jià)是最重要的價(jià)格

【答案】：B

33、A地社保局為改善退休職工的生活待遇，決定使用部分預(yù)算資金進(jìn)

行期貨交易，以投資收益補(bǔ)貼支出，2015年6月，該社保局與當(dāng)?shù)匾?/p>

家B期貨公司營(yíng)業(yè)部簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同，并從事了數(shù)筆期貨交易。10

月，該營(yíng)業(yè)部與社保局簽訂補(bǔ)充協(xié)議，借人社保局的300萬(wàn)元進(jìn)行期

貨自營(yíng)。11月，該營(yíng)業(yè)部虧損200萬(wàn)元，無(wú)力償還借款。下列關(guān)于社

保局與營(yíng)業(yè)部簽訂的期貨經(jīng)紀(jì)合同效力的表述，正確的是（）。

A.因社保局不具備從事期貨交易的主體資格，合同無(wú)效

B.因菅業(yè)部沒(méi)有從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主體資格，合同可撤銷(xiāo)，經(jīng)期貨

公司確認(rèn)，合同有效

C.因社保局不具備從事期貨交易的主體資格，合同可撤銷(xiāo)，經(jīng)市政府

確認(rèn)，合同有效

D.因營(yíng)業(yè)部沒(méi)有從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主體資格，合同無(wú)效

【答案】：A

34、如果期貨公司對(duì)小王強(qiáng)行平倉(cāng)后資金仍不足以彌補(bǔ)合約損失的，

A.以公司風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和自有資金承擔(dān)違約責(zé)任，并取得對(duì)小王的追償

權(quán)

B.以公司的結(jié)算擔(dān)保金承擔(dān)違約責(zé)任

C.運(yùn)用其他客戶的保證金彌補(bǔ)虧損

D.起訴小王，待其承擔(dān)違約責(zé)任后，將資金劃入期貨交易所

【答案】：A

35、某企業(yè)從歐洲客商處引進(jìn)了一批造紙?jiān)O(shè)備，合同金額為500?000

歐元，即期人民幣匯率為1歐元=8.5038元人民幣，合同約定3個(gè)月后

付款?？紤]到3個(gè)月后將支付歐元貨款，因此該企業(yè)賣(mài)出5手CME期

貨交易所人民幣/歐元主力期貨合約進(jìn)行套期保值，成交價(jià)為0.11772。

3個(gè)月后，人民幣即期匯率變?yōu)?歐元=9.5204元人民幣，該企業(yè)買(mǎi)入

平倉(cāng)人民幣/歐元期貨合約，成交價(jià)為0.10486。期貨市場(chǎng)損益（）

?

A.612161.72

B.-612161.72

C.546794.34

D.-546794.34

【答案】；A

36、下列（）不屬于會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)的職權(quán)。

A.審議期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金使用情況

B.決定增加或者減少期貨交易所注冊(cè)資本

C.決定期貨交易所的合并、分立、解散和清算事項(xiàng)

D.制定交易所的各種管理制度

【答案】:D

37、某期貨公司的期末報(bào)表顯示，其凈資本為5000萬(wàn)元，監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)

現(xiàn)該公司資產(chǎn)負(fù)債表中的“預(yù)計(jì)負(fù)債”為200萬(wàn)元，但按照企業(yè)會(huì)計(jì)

準(zhǔn)則的規(guī)定，期末須確認(rèn)的預(yù)計(jì)負(fù)債應(yīng)為400萬(wàn)元。針對(duì)上述情況進(jìn)

行調(diào)整后，該公司的期末凈資本實(shí)際為（）萬(wàn)元

A.5400

B.4400

C.4800

D.5200

【答案】：C

38、產(chǎn)量x（臺(tái)）與單位產(chǎn)品成本y（元/臺(tái)）之間的回歸方程為=365

-1.5x,這說(shuō)明（）O

A.產(chǎn)量每增加一臺(tái),單位產(chǎn)品成本平均減少356元

B.產(chǎn)量每增加一臺(tái),單位產(chǎn)品成本平均增加1.5元

C.產(chǎn)量每增加一臺(tái),單位產(chǎn)品成本平均增加356元

D.產(chǎn)量每增加一臺(tái),單位產(chǎn)品成本平均減少1.5元

【答案】：D

39、某投資銀行通過(guò)市場(chǎng)觀察，目前各個(gè)期限的市場(chǎng)利率水平基本上

都低于3個(gè)月前的水平，而3個(gè)月前，該投資銀行作為債券承銷(xiāo)商買(mǎi)

入并持有了3個(gè)上市公司分別發(fā)行的固定利率的次級(jí)債X、Y和Z,信

用級(jí)別分別是BBB級(jí)、BB級(jí)和CC級(jí)，期限分別為4年、5年和7年，

總規(guī)模是12.8億美元。為了保護(hù)市場(chǎng)利率水平下行所帶來(lái)的債券價(jià)值

上升，該投資銀行發(fā)起了合成CDO項(xiàng)目。

A.3年

B.5年

C.7年

D.9年

【答案】：A

40、假設(shè)買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂了一份3個(gè)月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合

約，其股票組合的市值為75萬(wàn)港元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000港

元現(xiàn)金紅利，此時(shí)市場(chǎng)利率為6%,則該遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格為（）

萬(wàn)港元。

A.75.63

B.76.12

C.75.62

D.75.125

【答案】：C

41、期貨公司申請(qǐng)從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本不低于人民幣

（）億元。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A

42、為督促期貨公司建立健全內(nèi)控、合規(guī)制度，建立并完善以了解客

戶和（）為核心的客戶管理和服務(wù)制度，保護(hù)投資者合法權(quán)益.保

障金融期貨市場(chǎng)平穩(wěn)、規(guī)范和健康運(yùn)行，根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》

《期貨交易所管理辦法》及《期貨公司監(jiān)督管理辦法》等法規(guī)、規(guī)章,

制定《關(guān)于建立金融期貨投資者適當(dāng)性制度的規(guī)定》。

A.分級(jí)管理

B.分類(lèi)管理

C.分層管理

D.分步管理

【答案】：B

43、下列選項(xiàng)中，不屬于實(shí)物交割必不可少的環(huán)節(jié)的是（）。

A.交割配對(duì)

B.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單與貨款交換

C.實(shí)物交收

D.增值稅發(fā)票流轉(zhuǎn)

【答案】：C

44、在（）的選擇上，該水平在一定程度上反映了金融機(jī)構(gòu)對(duì)于風(fēng)

險(xiǎn)承擔(dān)的態(tài)度或偏好。

A.置信水平

B.時(shí)間長(zhǎng)度

C.資產(chǎn)組合未來(lái)價(jià)值變動(dòng)的分布特征

D.敏感性

【答案】：A

45、在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端買(mǎi)入，遠(yuǎn)端賣(mài)出，則近端掉

期全價(jià)等于（1。

A.即期匯率的做市商賣(mài)價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買(mǎi)價(jià)

B.即期匯率的做市商買(mǎi)價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣(mài)價(jià)

C.即期匯率的做市商買(mǎi)價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買(mǎi)價(jià)

D.即期匯率的做市商賣(mài)價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣(mài)價(jià)

【答案】:D

46、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價(jià)格是2000元/噸，11

月份大豆合約的價(jià)格是1950元/噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略

（不考慮傭金因素），則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利最大的是（）。

A.9月大豆合約的價(jià)格保持不變，11月大豆合約的價(jià)格漲至2050元/

噸

B.9月大豆合約的價(jià)格漲至2100元/噸，11月大豆合約的價(jià)格保持不

變

C.9月大豆合約的價(jià)格跌至1900元/噸，11月大豆合約的價(jià)格漲至

1990元/噸

D.9月大豆合約的價(jià)格漲至2010元/噸，11月大豆合約的價(jià)格漲至

2150元/噸

【答案】：D

47、假設(shè)基金公司持有金融機(jī)構(gòu)為其專(zhuān)門(mén)定制的上證50指數(shù)場(chǎng)外期權(quán),

當(dāng)市場(chǎng)處于下跌行情中，金融機(jī)構(gòu)虧損越來(lái)越大，而基金公司為了對(duì)

沖風(fēng)險(xiǎn)并不愿意與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行提前協(xié)議平倉(cāng)，使得金融機(jī)構(gòu)無(wú)法止

損。這是場(chǎng)外產(chǎn)品（）的一個(gè)體現(xiàn)。

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

48、某種產(chǎn)品產(chǎn)量為1000件時(shí)，生產(chǎn)成本為3萬(wàn)元，其中固定成本

6000元，建立總生產(chǎn)成本對(duì)產(chǎn)量的一元線性回歸方程應(yīng)是（）。

A.yc=6000+24x

B.yc=6+0.24x

C.yc=24000-6x

D.yc=24+6000x

【答案】：A

49、9月15日，美國(guó)芝加哥期貨交易所下一年1月份小麥期貨價(jià)格為

550美分/蒲式耳，1月份玉米期貨價(jià)格為325美分/蒲式耳，某套利

者按此價(jià)格賣(mài)出10手1月份小麥合約的同時(shí)買(mǎi)入10手1月份玉米合

約。9月30日，該交易者同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉(cāng)，價(jià)格

分別為435美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳，該交易者（）美元。

（每手小麥和玉米期貨合約均為5000蒲式耳，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.虧損40000

B.盈利40000

C.虧損50000?

D.盈利50000

【答案】：B

50、對(duì)于ARMA（p,q）模型，需要利用博克斯-皮爾斯（Box-Pierce）

提出的統(tǒng)計(jì)量來(lái)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷膬?yōu)劣。若擬合模型的誤差項(xiàng)為白噪聲過(guò)程,

則該統(tǒng)計(jì)量漸進(jìn)服從()分布。(K表示自相關(guān)系數(shù)的個(gè)數(shù)或最大

滯后期)

A.x2(K-p-q)

B.t(K-p)

C.t(K-q)

D.F(K-p,q)

【答案】：A

51、()依法對(duì)期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)實(shí)

行監(jiān)督管理。

A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

C.證券交易所

D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：B

52、王某是甲期貨公司的客戶。某日，王某收到甲期貨公司的通知，

告訴李某由于近段時(shí)間期貨價(jià)格大跌，其期貨保證金已經(jīng)不足，應(yīng)當(dāng)

在通知時(shí)間內(nèi)追加保證金，王某未加以理睬。根據(jù)此情況，甲期貨公

司應(yīng)當(dāng)相應(yīng)()。

A.調(diào)減注冊(cè)資本

B.增加凈資本

C.調(diào)減凈資本

D.增加流動(dòng)負(fù)債

【答案】：C

53、關(guān)于債券價(jià)格漲跌和到期收益率變動(dòng)之間的關(guān)系，正確的描述是

()O

A.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價(jià)格上升的幅度，小于到期收益率上

升lObp導(dǎo)致債券價(jià)格下降的幅度

B.到期收益率下降lObp導(dǎo)致債券價(jià)格上升的幅度，大于到期收益率上

升lObp導(dǎo)致債券價(jià)格下降的幅度

C.到期收益率下降lObp導(dǎo)致債券價(jià)格上升的幅度，小于到期收益率上

升lObp導(dǎo)致債券價(jià)格下降的比例

D.到期收益率下降lObp導(dǎo)致債券價(jià)格上升的幅度，與到期收益率上升

lObp導(dǎo)致債券價(jià)格下降的幅度相同

【答案】：B

54、期貨公司及其分支機(jī)構(gòu)接受未辦理開(kāi)戶手續(xù)的單位或者個(gè)人委托

進(jìn)行期貨交易，或者將客戶的資金賬號(hào)、交易編碼借給其他單位或者

個(gè)人使用的，給予警告，單處或者并處（）元以下罰款。

A3萬(wàn)

B.5萬(wàn)

C.10萬(wàn)

D.20萬(wàn)

【答案】：A

55、不管現(xiàn)貨市場(chǎng)上實(shí)際價(jià)格是多少，只要套期保值者與現(xiàn)貨交易的

對(duì)方協(xié)商得到的基差正好等于開(kāi)始做套期保值時(shí)的基差，就能實(shí)現(xiàn)（）。

A.套利

B.完全套期保值

C.凈贏利

D.凈虧損

【答案】：B

56、Gamma是衡量Delta相對(duì)標(biāo)的物價(jià)變動(dòng)的敏感性指標(biāo)。數(shù)學(xué)上，

Gamma是期權(quán)價(jià)格對(duì)標(biāo)的物價(jià)格的（）導(dǎo)數(shù)。

A一階

B.二階

C.三階

D.四階

【答案】：B

57、某互換利率協(xié)議中，固定利率為7.00樂(lè)銀行報(bào)出的浮動(dòng)利率為6

個(gè)月的Shibor的基礎(chǔ)上升水98BP,那么企業(yè)在向銀行初次詢價(jià)時(shí)銀行

報(bào)出的價(jià)格通常為（）。

A.6.00%

B.6.01%

C.6.02%

D.6.03%

【答案】：C

58、下列敘述不正確的是（）。

A.期權(quán)合約是在交易所上市交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.期權(quán)買(mǎi)方需要支付權(quán)利金

C.期權(quán)賣(mài)方的收益是權(quán)利金，而虧損時(shí)不固定的

D.期權(quán)賣(mài)方可以根據(jù)市場(chǎng)情況選擇是否行權(quán)

【答案】：D

59、下列不屬于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的是（）o

A.GDP

B.CPI

C.PMI

D.CPA

【答案】：D

60、現(xiàn)代期貨市場(chǎng)上的參與者主要通過(guò)（）交易，實(shí)現(xiàn)了規(guī)避期貨

風(fēng)險(xiǎn)的功能。

A.套期保值

B.現(xiàn)貨

C.期權(quán)

D.期現(xiàn)套利

【答案】：A

61、期貨公司進(jìn)行混碼交易的，客戶不承擔(dān)責(zé)任，但（）的，客戶應(yīng)

當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的交易結(jié)果。

A.客戶存在過(guò)錯(cuò)

B.客戶交易指令未指明有效期限

C.期貨公司能夠舉證證明其已按照客戶交易指令入市交易

D.客戶交易指令未指明成交價(jià)格和開(kāi)倉(cāng)方向

【答案】：C

62、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨公司的，具有期貨從業(yè)人員資格的人員不少于（）

人。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：C

63、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價(jià)格為8800元/II屯。某榨油廠決定利用

菜籽油期貨對(duì)其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽

油期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價(jià)格至

7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價(jià)格出售菜籽油，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng),

通過(guò)套期保值該廠菜籽油實(shí)際售價(jià)是8850元/噸，則該廠期貨合約對(duì)

沖平倉(cāng)價(jià)格是（）元/噸。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850

【答案】：A

64、某股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元，以該股票為標(biāo)的的期權(quán)中內(nèi)涵價(jià)

值最低的是（）。

A.執(zhí)行價(jià)格為64.50港元，權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)

B.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為0.81港元的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價(jià)格為60.00港元，權(quán)利金為4.53港元的看漲期權(quán)

【答案】：C

65、一般而言，套期保值交易（）。

A.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)小

B.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)大

C.和普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)相同

D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

66、期貨價(jià)差套利在本質(zhì)上是期貨市場(chǎng)上針對(duì)價(jià)差的一種（）行為,

但與普通期貨投機(jī)交易相比，風(fēng)險(xiǎn)較低。

A.投資

B.盈利

C.經(jīng)營(yíng)

D.投機(jī)

【答案】：D

67、1865年，（）開(kāi)始實(shí)行保證金制度，向簽約雙方收取不超過(guò)合

約價(jià)值10%的保證金，作為履約保證°

A.泛歐交易所

B.上海期貨交易所

C.東京期貨交易所

D.芝加哥期貨交易所

【答案】：D

68、國(guó)債期貨交割時(shí)，發(fā)票價(jià)格的計(jì)算公式為（）。

A.期貨交割結(jié)算價(jià)乂轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計(jì)利息

B.期貨交割結(jié)算價(jià)又轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息

C,期貨交割結(jié)算價(jià)/轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息

D.期貨交割結(jié)算價(jià)又轉(zhuǎn)換因子

【答案】：B

69、（）是會(huì)員在交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是

已被合約占用的保證金。

A.結(jié)算準(zhǔn)備金

B.交易準(zhǔn)備金

C.結(jié)算保證金

D.交易保證金

【答案】：D

70、期貨公司開(kāi)立、變更或者撤銷(xiāo)期貨保證金賬戶的，應(yīng)于（）向

期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)備案，并通過(guò)規(guī)定方式向客戶披露賬戶

開(kāi)立、變更或者撤銷(xiāo)情況。

A.當(dāng)日

B.次日

C.3日內(nèi)

D.7日內(nèi)

【答案】：A

71、根據(jù)《期貨市場(chǎng)客戶開(kāi)戶管理規(guī)定》，中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心

應(yīng)當(dāng)為每一個(gè)客戶設(shè)立（）。

A.結(jié)算賬戶

B.資金賬號(hào)

C.交易編碼

D.統(tǒng)一開(kāi)戶編碼

【答案】:D

72、根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》的規(guī)定，期貨公司的交易軟件、結(jié)算

軟件供應(yīng)商拒不配合調(diào)查，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人

員給予警告，并處（）的罰款。

A.3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下

B.1萬(wàn)元以上5萬(wàn)元以下

C.1萬(wàn)元以上3萬(wàn)元以下

D.5萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下

【答案】：B

73、期貨公司接受客戶全權(quán)委托進(jìn)行期貨交易的，對(duì)交易產(chǎn)生的損失

承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過(guò)損失的（），法律、行政法規(guī)

另有規(guī)定的除外。

A.80%

B.60%

C.20%

D.40%

【答案】：A

74、目前中圍黃金交易體制為由（）按國(guó)際慣例實(shí)施管理。

A,中國(guó)金融期貨公司

B.上海黃金交易所

C.中國(guó)黃金協(xié)會(huì)

D.中囤人民銀行

【答案】：B

75、某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價(jià)格為3000元/噸，2個(gè)月后交

割的期貨合約價(jià)格為3500元/噸。2個(gè)月期間的持倉(cāng)費(fèi)和交割成本等合

計(jì)為300元/噸。該企業(yè)通過(guò)比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨市場(chǎng)按

3500元/噸的價(jià)格賣(mài)出，待到期時(shí)用其持有的現(xiàn)貨進(jìn)行交割，扣除300

元/噸的持倉(cāng)費(fèi)之后，仍可以有200元/噸的收益。在這種情況下，企

業(yè)將貨物在期貨市場(chǎng)賣(mài)出要比現(xiàn)在按3000元/噸的價(jià)格賣(mài)出更有利，

也比兩個(gè)月賣(mài)出更有保障，此時(shí)，可以將企業(yè)的操作稱(chēng)為（）。

A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

B.期現(xiàn)套利

C.套期保值

D.跨期套利

【答案】：B

76、（）的出現(xiàn)，使期貨市場(chǎng)發(fā)生了翻天覆地地變化，徹底改變了

期貨市場(chǎng)的格局。

A.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨

B.商品期貨

C.金融期貨

D.期貨期權(quán)

【答案】：C

77、期貨公司接受客戶全權(quán)委托進(jìn)行期貨交易的，對(duì)交易產(chǎn)生的損失,

承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過(guò)損失的（），法律、行政法規(guī)

另有規(guī)定的除外。

A.10%

B.60%

C.80%

D.20%

【答案】：C

78、9月15日，美國(guó)芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價(jià)格為950美

分/蒲式耳，1月份玉米期貨價(jià)格為325美分/蒲式豆，套利者決定賣(mài)

出10手1月份小麥合約的同時(shí)買(mǎi)入10手1月份玉米合約，9月30日,

該套利者同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉(cāng)，價(jià)格分別為835美分

/蒲分耳和290美分/蒲式耳（）。該交易的價(jià)差（）美分/

蒲式耳。

A.縮小50

B.縮小60

C.縮小80

D.縮小40

【答案】：C

79、在進(jìn)行蝶式套利時(shí)，套利者必須同時(shí)下達(dá)（）個(gè)指令。

A.6

B.0

C.3

D.4

【答案】：C

80、A企業(yè)為美國(guó)一家進(jìn)出口公司，2016年3月和法國(guó)一家貿(mào)易商達(dá)

成一項(xiàng)出口貨物訂單，約定在三個(gè)月后收取對(duì)方90萬(wàn)歐元的貿(mào)易貨款。

當(dāng)時(shí)歐元兌美元匯率為1.1306。隨著英國(guó)脫歐事件發(fā)展的影響，使得

歐元面臨貶值預(yù)期。A企業(yè)選擇了歐元兌美元匯率期權(quán)作為風(fēng)險(xiǎn)管理的

工具，用以規(guī)避歐元兌美元匯率風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)過(guò)分析，A企業(yè)選擇買(mǎi)入7手

執(zhí)行匯率1.1300的歐元兌美元看跌期權(quán)，付出的權(quán)利金為11550美元,

留有風(fēng)險(xiǎn)敞口25000歐元。

A.23100美元

B.22100美元

C.-21100美元

D.-11550美元

【答案】：D

81、按照交割時(shí)間的不同，交割可以分為（）。

A.集中交割和滾動(dòng)交割

B.實(shí)物交割和現(xiàn)金交割

C.倉(cāng)庫(kù)交割和廠庫(kù)交割

D.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交割和現(xiàn)金交割

【答案】：A

82、滬深300股指期貨的交割結(jié)算價(jià)是依據(jù)（）確定的。

A.最后交易日最后5分鐘期貨交易價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)

B.從上市至最后交易日的所有期貨價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)

C.最后交易日滬深300指數(shù)最后兩個(gè)小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)

D.最后交易日的收盤(pán)價(jià)

【答案】：C

83、（）是跨市套利。

A.在不同交易所，同時(shí)買(mǎi)入.賣(mài)出不同標(biāo)的資產(chǎn).相同交割月份的商品

合約

B.在同一交易所，同時(shí)買(mǎi)入.賣(mài)出不同標(biāo)的資產(chǎn).相同交割月份的商品

合約

C.在同一交易所，同時(shí)買(mǎi)入.賣(mài)出同一標(biāo)的資產(chǎn).不同交割月份的商品

合約

D.在不同交易所，同時(shí)買(mǎi)入.賣(mài)出同一標(biāo)的資產(chǎn).相同交割月份的商品

合約

【答案】：D

84、在外匯市場(chǎng)上，除現(xiàn)匯交易外，最早推出的另一種產(chǎn)品是（）。

A.外匯近期交易

B.外匯遠(yuǎn)期交易

C.貨幣遠(yuǎn)期交易

D.糧食遠(yuǎn)期交易

【答案】：B

85、1月初，3月和5月玉米期貨合約價(jià)格分別是1640元/噸.1670元

/噸。某套利者以該價(jià)格同時(shí)賣(mài)出3月.買(mǎi)人5月玉米合約，等價(jià)差變

動(dòng)到（）元/噸時(shí)，交易者平倉(cāng)獲利最大。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.70

B.80

C.90

D.20

【答案】：C

86、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的規(guī)定確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債。

A.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

B.期貨交易管理?xiàng)l例

C.期貨交易所管理辦法

D.期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法

【答案】：A

87、假設(shè)淀粉每個(gè)月的持倉(cāng)成本為30?40元/噸，交易成本5元/噸，

某交易者打算利用淀粉期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利，則一個(gè)月后的期貨合約與

現(xiàn)貨的價(jià)差處于（）時(shí)不存在明顯期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。（假定現(xiàn)貨充足）

A.大于45元/噸

B.大于35元/噸

C大于35元/噸，小于45元/噸

D.小于35元/噸

【答案】：C

88、張某是甲期貨公司的客戶。甲期貨公司因風(fēng)險(xiǎn)控制不力致使保證

金出現(xiàn)缺口，申請(qǐng)使用期貨投資者保障基金。張某保證金損失15萬(wàn)元。

張某可能得到期貨投資者保障基金補(bǔ)償?shù)淖畲蠼痤~為（）萬(wàn)元。

A.15

B.14.5

C.14

D.10

【答案】：B

89、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的原則傳遞客戶交易指令。

A.時(shí)間優(yōu)先

B.數(shù)量?jī)?yōu)先

C.效率優(yōu)先

D.規(guī)模優(yōu)先

【答案】：A

90、當(dāng)期貨交易所總經(jīng)理因故臨時(shí)不能履行職權(quán)時(shí)，由（）代其

履行職權(quán)。

A.總經(jīng)理指定的副總經(jīng)理

B.第一副總經(jīng)理

C.總經(jīng)理指定的人員

D.理事長(zhǎng)

【答案】：A

91、美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)（ISM）發(fā)布的采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)

變化的重要的領(lǐng)先指標(biāo)。一般來(lái)說(shuō)，該指數(shù)（）表明制造業(yè)生產(chǎn)活

動(dòng)在收縮，而經(jīng)濟(jì)總體仍在增長(zhǎng)。

A,低于57%

B.低于50%

C在50%和43%之間

D.低于43%

【答案】：C

92、在我國(guó)，取得期貨交易所會(huì)員資格，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B,中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.國(guó)家工商總局

D.期貨交易所

【答案】：D

93、回歸系數(shù)含義是（）。

A.假定其他條件不變的情況下，自變量變化一個(gè)單位對(duì)因變量的影響

B.自變量與因變量成比例關(guān)系

C.不管其他條件如何變化，自變量與因變量始終按該比例變化

D.上述說(shuō)法均不正確

【答案】：A

94、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨公司，注冊(cè)資本應(yīng)不低于()人民幣。

A.3000萬(wàn)元

B.5000萬(wàn)元

C.1億元

D.2億元

【答案】：C

95、《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》所稱(chēng)凈資本是在期貨公司

()的基礎(chǔ)上，按照變現(xiàn)能力對(duì)資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目及其他項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)

調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)。

A.資本

B.凈資本

C.凈資產(chǎn)

D.流動(dòng)資產(chǎn)

【答案】：C

96、5月份，某進(jìn)口商以49000元/噸的價(jià)格從國(guó)外進(jìn)口一批銅，同時(shí)

以49500元/噸的價(jià)格賣(mài)出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中

旬，該進(jìn)口商與某電纜廠稱(chēng)商以9月份銅期貨價(jià)格為基準(zhǔn)值，以低于

期貨價(jià)格300元/噸的價(jià)格交易銅。該進(jìn)口商開(kāi)始套期保值時(shí)基差為

()O

A.300

B.-500

C.-300

D.500

【答案】：B

97、期貨交易所上市交易品種，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A,國(guó)務(wù)院商務(wù)主管部門(mén)

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)

D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：D

98、獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的外商投資期貨公司，應(yīng)當(dāng)按（）的

規(guī)定辦理相關(guān)業(yè)務(wù)登記手續(xù)，足額繳付出資或者提供約定的合作條件。

A.國(guó)家外匯管理部門(mén)

B,中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C,期貨交易所

D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：A

99、以下小屬于并國(guó)政府對(duì)外匯市場(chǎng)十預(yù)的主要途徑的是（）

A,直接在外匯市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出外匯

B.調(diào)整國(guó)內(nèi)貨幣政策和財(cái)政政策

C.在國(guó)際范圍內(nèi)發(fā)表表態(tài)性言論以影響市場(chǎng)心理

D.通過(guò)政治影響力向他日施加壓力

【答案】：D

100、如果看漲期權(quán)的賣(mài)方要對(duì)沖了結(jié)其期權(quán)頭寸，應(yīng)（）°

A.賣(mài)出相同期限、相同月份且執(zhí)行價(jià)格相同的看漲期權(quán)

B.買(mǎi)入相同期限、相同月份且執(zhí)行價(jià)格相同的看漲期權(quán)

C.賣(mài)出相同期限、相同月份且執(zhí)行價(jià)格相同的看跌期權(quán)

D.買(mǎi)入相同期限、相同月份且執(zhí)行價(jià)格相同的看跌期權(quán)

【答案】：B

101、湯某是某期貨公司的首席風(fēng)險(xiǎn)官，任職期間，由于過(guò)度操勞，身

體狀況欠佳，于是向期貨公司董事會(huì)提出辭職申請(qǐng)。根據(jù)規(guī)定，湯某

應(yīng)當(dāng)提前（）日向董事會(huì)提出申請(qǐng)。

A.10

B.15

C.30

D.60

【答案】：C

102、關(guān)于股指期貨期權(quán)，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.股指期貨期權(quán)既不是期權(quán)又不是期貨，而是另一種不同的衍生品

B.股指期貨期權(quán)既可以看作是一種期權(quán)又可以看作是一種期貨

C.股指期貨期權(quán)實(shí)質(zhì)上是一種期貨

D.股指期貨期權(quán)實(shí)質(zhì)上是一種期權(quán)

【答案】：D

103、某基金經(jīng)理計(jì)劃未來(lái)投入9000萬(wàn)元買(mǎi)入股票組合，該組合相對(duì)

于滬深300指數(shù)的B系數(shù)為1.2。此時(shí)某月份滬深300股指期貨合約

期貨指數(shù)為3000點(diǎn)。為規(guī)避股市上漲風(fēng)險(xiǎn)，該基金經(jīng)理應(yīng)（）該

滬深300股指期貨合約進(jìn)行套期保值。

A.買(mǎi)入120份

B.賣(mài)出120份

C.買(mǎi)入100份

D.賣(mài)出100份

【答案】：A

104、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買(mǎi)入

套期保值，買(mǎi)入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-20元/噸，賣(mài)出平倉(cāng)時(shí)

的基差為-50元/噸，該工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。

大豆期貨的交易單位是10噸/手。

A.盈利3000

B虧損3000

C.盈利1500

D.虧損1500

【答案】：A

105、在反向市場(chǎng)中，套利者采用牛市套利的方法是希望未來(lái)兩份合約

的價(jià)差（）。

A.縮小

B.擴(kuò)大

C.不變

D.無(wú)規(guī)律

【答案】：B

106、屬于持續(xù)整理形態(tài)的價(jià)格曲線的形態(tài)是（）。

A.圓瓠形態(tài)

B.雙重頂形態(tài)

C.旗形

D.V形

【答案】：C

107、國(guó)際上第一次出現(xiàn)的金融期貨為（）。

A.利率

B.股票

C.股指

D.外匯

【答案】：D

108、某日，某投資者認(rèn)為未來(lái)的市場(chǎng)利率將走低，于是以94,500價(jià)

格買(mǎi)入50手12月份到期的中金所TF1412合約。一周之后，該期貨合

約價(jià)格漲到95.600,投資者以此價(jià)格平倉(cāng)。若不計(jì)交易費(fèi)用，該投資

者將獲利（）萬(wàn)元。

A.45

B.50

C.55

D.60

【答案】:C

109、（）是反映一定時(shí)期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購(gòu)買(mǎi)的生活消費(fèi)品價(jià)格和

服務(wù)項(xiàng)目?jī)r(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)和程度的相對(duì)數(shù)。

A.生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)

B.消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)

C.GDP平減指數(shù)

D.物價(jià)水平

【答案】：B

110.國(guó)債充抵保證金的，期貨交易所以充抵日前一交易日該國(guó)債在上

海證券交易所、深圳證券交易所（）為基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值。

A.較低的收盤(pán)價(jià)

B.較高的收盤(pán)價(jià)

C.收盤(pán)價(jià)的算術(shù)平均值

D.收盤(pán)價(jià)的加權(quán)平均值

【答案】：A

11L如果某種期貨合約當(dāng)日無(wú)成交，則作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)的是（）。

A.上一交易日開(kāi)盤(pán)價(jià)

B.上一交易日結(jié)算價(jià)

C.上一交易日收盤(pán)價(jià)

D.本月平均價(jià)

【答案】：B

112、當(dāng)出現(xiàn)股指期價(jià)被高估時(shí)，利用股指期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利的投資者

適宜進(jìn)行（）。

A.水平套利

B.垂直套利

C.反向套利

D正向套利

【答案】：D

113、《期貨從業(yè)人員管理辦法》中禁止期貨從業(yè)人員挪用客戶期貨保

證金，主要是針對(duì)（）的期貨從業(yè)人員提出的。

A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)

C.期貨公司

D.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)

【答案】：C

114,持倉(cāng)量是指期貨交易者所持有的未平倉(cāng)合約的（）。

A.比例

B.金額

C.最高數(shù)額

D.數(shù)量

【答案】:D

115、技術(shù)分析的三大假設(shè)中最根本的、最核心的觀點(diǎn)是（）o

A,經(jīng)濟(jì)人假設(shè)

B.市場(chǎng)行為反映一切

C.價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)

D.歷史會(huì)重演

【答案】：C

116、國(guó)際貿(mào)易中進(jìn)口商為規(guī)避付匯時(shí)外匯匯率上升，則可（），

進(jìn)行套期保值。

A.在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)外匯

B.在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣(mài)出外匯

C,在外匯期貨市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)外匯期貨合約

D.在外匯期貨市場(chǎng)上賣(mài)出外匯期貨合約

【答案】：C

117、以下屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。

A,基差從-500元/噸變?yōu)?00元/噸

B.基差從400元/噸變?yōu)?00元/噸

C.基差從300元/噸變?yōu)門(mén)OO元/噸

D.基差從-400元/噸變?yōu)?600元/噸

【答案】：A

118、根據(jù)《期貨市場(chǎng)客戶開(kāi)戶管理規(guī)定》的規(guī)定，期貨公司為客戶申

請(qǐng)交易編碼，應(yīng)當(dāng)向（）提交客戶交易編碼申請(qǐng)。

A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)證券登記結(jié)算公司

C.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心

D.期貨交易所

【答案】：C

119、某投資者開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣(mài)出

10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和

2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)。（不計(jì)交易

手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.30000

B.-30000

C.20000

D.60000

【答案】:D

120、（），國(guó)內(nèi)推出10年期國(guó)債期貨交易。

A.2014年4月6日

B.2015年1月9日

C.2015年2月90

D2015年3月200

【答案】：D

121、在我國(guó)，期貨交易應(yīng)當(dāng)在（）內(nèi)進(jìn)行。

A.商品交易市場(chǎng)

B.期貨交易所

C.買(mǎi)賣(mài)雙方約定的場(chǎng)所

D.交割倉(cāng)庫(kù)

【答案】：B

122、期貨公司繳納期貨投資者保障基金的具體比例由（）確定。

A.期貨交易所根據(jù)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)狀況

B.期貨交易所根據(jù)期貨公司盈利狀況

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)狀況

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)期貨公司盈利狀況

【答案】：C

123、甲在某國(guó)有期貨公司任職，乙有求于他的職務(wù)行為，給甲送上5

萬(wàn)元的好處費(fèi)。甲答應(yīng)給乙辦事，但因故未成。乙見(jiàn)事未成，要求甲

退還好處費(fèi)，甲拒不退還。并威脅乙如果再來(lái)要錢(qián)就告乙行賄。對(duì)甲

的行為應(yīng)如何定罪（）。

A.受賄罪

B.詐騙罪

C.敲詐勒索罪

D.受賄罪與敲詐勒索罪

【答案】：A

124、期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)不包括（）。

A.權(quán)益比率

B.凈資本與凈資產(chǎn)的比例

C.負(fù)債與凈資產(chǎn)的比例

D.規(guī)定的最低限額的結(jié)算準(zhǔn)備金要求

【答案】：A

125、7.11日，某鋁廠與某鋁經(jīng)銷(xiāo)商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合

約為基準(zhǔn)，以低于鋁期貨價(jià)格100元/噸的價(jià)格交收。同時(shí)，該鋁廠進(jìn)

行套期保值，以16600元/噸的價(jià)格賣(mài)出9月份鋁期貨合約，8月中旬,

該鋁廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以15100元/噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交

割，同時(shí)，按該價(jià)格期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為14500元/

噸。該鋁廠的交易結(jié)果是（）.（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。

A.對(duì)鋁廠來(lái)說(shuō)，結(jié)束套期保值交易時(shí)的基差為300元/噸

B.通過(guò)套期保值操作，鋁的實(shí)際售價(jià)為16500元/噸

C期貨市場(chǎng)盈利1600元/噸

D.與鋁經(jīng)銷(xiāo)商實(shí)物交收的價(jià)格為14900元/噸

【答案】：B

126、目前，滬深300股指期貨報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)價(jià)位是（）點(diǎn)。

A.0.1

B.0.2

C.0.01

D.1

【答案】：B

127、8月份，某銀行Alpha策略理財(cái)產(chǎn)品的管理人認(rèn)為市場(chǎng)未來(lái)將陷

入震蕩整理，但前期一直弱勢(shì)的消費(fèi)類(lèi)股票的表現(xiàn)將強(qiáng)于指數(shù)。根據(jù)

這一判斷，該管理人從家電、醫(yī)藥、零售等行業(yè)選擇了20只股票構(gòu)造

投資組合，經(jīng)計(jì)算，該組合的B值為0.76,市值共8億元。同時(shí)在

滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立空頭頭寸，此時(shí)的10月合約價(jià)位

在3426.5點(diǎn)。10月合約臨近到期，把全部股票賣(mài)出，同時(shí)買(mǎi)入平倉(cāng)

10月合約空頭。在這段時(shí)間里，10月合約下跌到3200.0點(diǎn)，而消費(fèi)

類(lèi)股票組合的市值增長(zhǎng)了7.34%。此次Alpha策略的操作共獲利（）

萬(wàn)元。

A.2973.4

B.9887.845

C.5384.426

D.6726.365

【答案】：B

128、外匯看漲期權(quán)的多頭可以通過(guò)（）的方式平倉(cāng)。

A.賣(mài)出同一外匯看漲期權(quán)

B.買(mǎi)入同一外匯看漲期權(quán)

C.買(mǎi)入同一外匯看跌期權(quán)

D.賣(mài)出同一外匯看跌期權(quán)

【答案】：A

129、因違法行為或者違紀(jì)行為被撤銷(xiāo)資格的律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師或者投

資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、驗(yàn)證機(jī)

構(gòu)的專(zhuān)業(yè)人員，自被撤銷(xiāo)資格之日起未逾（）年的，不得申請(qǐng)期

貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的任職資格。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B

130、（）應(yīng)當(dāng)以保障基金名義設(shè)立資金專(zhuān)用賬戶，專(zhuān)戶存儲(chǔ)保障

基金。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.財(cái)政部

C.保障基金管理機(jī)構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：C

131、期貨公司進(jìn)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)帶來(lái)的收益和損失（）。

A.由客戶承擔(dān)

B.由期貨公司和客戶按比例承擔(dān)

C.收益客戶享有，損失期貨公司承擔(dān)

D.收益按比例承擔(dān)，損失由客戶承擔(dān)

【答案】：A

132、在期貨交易中，根據(jù)商品的供求關(guān)系及其影響因素預(yù)測(cè)期貨價(jià)格

走勢(shì)的分析方法為（）。

A.江恩理論

B.道氏理論

C.技術(shù)分析法

D.基本面分析法

【答案】：D

133、期貨公司停業(yè)的，應(yīng)當(dāng)向（）提交相應(yīng)申請(qǐng)材料。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.期貨交易所

C,中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.國(guó)家工商總局

【答案】：A

134、滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn),市場(chǎng)年利率為5乳年指數(shù)股息率

為1%,若交易成本總計(jì)35點(diǎn)，則有效期為3個(gè)月的滬深300指數(shù)期貨

價(jià)格（）。

A.在3065以下存在正向套利機(jī)會(huì)

B,在2995以上存在正向套利機(jī)會(huì)

C.在3065以上存在反向套利機(jī)會(huì)

D.在2995以下存在反向套利機(jī)會(huì)

【答案】：D

135、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，可（）。

A.協(xié)助辦理開(kāi)戶手續(xù)

B.代客戶收付期貨保證金

C.代客戶進(jìn)行期貨結(jié)算

D.代客戶進(jìn)行期貨交易

【答案】：A

136、投資者利用股指期貨對(duì)其持有的價(jià)值為3000萬(wàn)元的股票組合進(jìn)

行套期保值，該組合的P系數(shù)為1.2。當(dāng)期貨指數(shù)為1000點(diǎn)，合約乘

數(shù)為100元時(shí)，他應(yīng)該（）手股指期貨合約。

A.賣(mài)出300

B.賣(mài)出360

C.買(mǎi)入300

D.買(mǎi)入360

【答案】:B

137、非結(jié)算會(huì)員的客戶以有價(jià)證券充抵保證金的，非結(jié)算會(huì)員應(yīng)將收

到的有價(jià)證券（）。

A.直接提交期貨交易所

B.直接予以保存，不予提交

C.提交結(jié)算會(huì)員，由結(jié)算會(huì)員提交期貨交易所

D.提交結(jié)算會(huì)員，由結(jié)算會(huì)員提交中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【答案】：C

138、假定市場(chǎng)利率為5%,股票紅利率為2%。8月1日，滬深300指數(shù)

3500點(diǎn)，9月份和12月份滬深300股指期貨合約的理論價(jià)差為（）

點(diǎn)。

A.61.25

B.43.75

C.35

D.26.25

【答案】：D

139、較為規(guī)范化的期貨市場(chǎng)在()產(chǎn)生于美國(guó)芝加哥。

A,16世紀(jì)中期

B.17世紀(jì)中期

C.18世紀(jì)中期

D.19世紀(jì)中期

【答案】：D

140、交易雙方約定以美元交換一定數(shù)量的歐元，并以約定價(jià)格在未來(lái)

的約定日期以約定的匯率用歐元反向交換同樣數(shù)量的美元，此種交易

方式為()。

A.外匯現(xiàn)貨交易

B.外匯掉期交易

C.外匯期貨交易

D.外匯期權(quán)交易

【答案】：B

141、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨公司，股東應(yīng)當(dāng)以貨幣或者期貨公司經(jīng)營(yíng)必需的非

貨幣財(cái)產(chǎn)出資，貨幣出資比例不得低于()。

A.20%

B.45%

C.70%

D.85%

【答案】：D

142、在我國(guó)，有1/3以上的會(huì)員聯(lián)名提議時(shí)，期貨交易所應(yīng)該召開(kāi)

()O

A.董事會(huì)

B.理事會(huì)

C.職工代表大會(huì)

D.臨時(shí)會(huì)員大會(huì)

【答案】：D

143、某國(guó)進(jìn)口商主要從澳大利亞和美洲地區(qū)進(jìn)口原材料，因外匯儲(chǔ)備

同主要為澳元和美元，該企業(yè)每年簽訂價(jià)值為70萬(wàn)澳元的訂單，約定

每年第二季度完成付款和收貨。由于合作穩(wěn)定，該企業(yè)和澳大利亞出

口方約定將業(yè)務(wù)中合約金額增加至150萬(wàn)澳元，之后該企業(yè)和美國(guó)某

制造商簽訂了進(jìn)口價(jià)值為30萬(wàn)美元的設(shè)備和技術(shù)。預(yù)定6月底交付貨

款。4月的外匯走勢(shì)來(lái)看，人民幣升值態(tài)勢(shì)未改，中長(zhǎng)期美元/人民幣

匯率下跌，澳元/人民幣同樣下跌。5月底美元/人民幣處于6.33附近,

澳元/人民幣匯率預(yù)期有走高的可能，該企業(yè)該怎么做規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

()O

A.買(mǎi)入澳元/美元外匯，賣(mài)出相應(yīng)人民幣

B.賣(mài)出澳元/美元外匯，買(mǎi)入相應(yīng)人民幣

C.買(mǎi)入澳元/美元外匯，買(mǎi)入美元/人民幣

D.賣(mài)出澳元/美元外匯，賣(mài)出美元/人民幣

【答案】：A

144、期貨公司申請(qǐng)金融期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)資格，注冊(cè)資本應(yīng)不低于人

民幣()。

A.2000萬(wàn)元

B.3000萬(wàn)元

C.5000萬(wàn)元

D.1億元

【答案】：C

145、某交易者賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格為540美元/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)

利金為35美元/蒲式耳，則該交易者賣(mài)出的看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為

（）美元/蒲式耳。（不考慮交易費(fèi)用）

A.520

B.540

C.575

D.585

【答案】：C

146、證券公司為期貨公司從事中間介紹業(yè)務(wù)的，可以從事以下（）

行為。

A.利用客戶交易編碼進(jìn)行期貨交易

B.代客戶交存保證金

C.代客戶接收交易密碼

D.向客戶提示風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

147、在熊市階段，投資者一般傾向于持有（）證券，盡量降低投

資風(fēng)險(xiǎn)。

A.進(jìn)攻型

B.防守型

C.中立型

D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

148、中國(guó)期貨監(jiān)控中心應(yīng)當(dāng)為每一個(gè)客戶設(shè)立統(tǒng)一開(kāi)戶編碼，并建立

統(tǒng)一開(kāi)戶編碼與客戶在（）交易編碼的對(duì)應(yīng)關(guān)系。

A.各期貨交易所

B.期貨交易所的結(jié)算機(jī)構(gòu)

C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨公司

【答案】：A

149、利用股指期貨可以（）Q

A.進(jìn)行套期保值，降低投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.進(jìn)行套期保值，降低投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.進(jìn)行投機(jī)，通過(guò)期現(xiàn)市場(chǎng)的雙向交易獲取超額收益

D.進(jìn)行套利，通過(guò)期貨市場(chǎng)的單向交易獲取價(jià)差收益

【答案】：A

150、1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）首次推出（）。

A.外匯期貨合約

B.美國(guó)國(guó)民抵押協(xié)會(huì)債券

C.美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債

D.美國(guó)短期國(guó)債

【答案】：A

15k以下各產(chǎn)品中含有乘數(shù)因子的是（）。

A.保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

B.收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

C,逆向浮動(dòng)利率票據(jù)

D.指數(shù)貨幣期權(quán)票據(jù)

【答案】：D

152、玉米1507期貨合約的買(mǎi)入報(bào)價(jià)為2500元/噸，賣(mài)出報(bào)價(jià)為2499

元/噸，若前一成交價(jià)為2498元/噸，則成交價(jià)為（）元/噸。

A.2499.5

B.2500

C.2499

D.2498

【答案】：C

153、上海商品交易所對(duì)會(huì)員和客戶就黃豆一號(hào)合約的持倉(cāng)限額分別是

50000手和20000手。該交易所的會(huì)員李某和客戶王某在2009年8月

8日分別買(mǎi)入黃大豆一號(hào)合約50000手和19000手，下列關(guān)于會(huì)員李某

和客戶王某的做法正確的是（）

A.會(huì)員李某向證監(jiān)會(huì)報(bào)告持倉(cāng)情況，客戶王某向上海商品交易所報(bào)告

持倉(cāng)情況

B.會(huì)員李某向上海商品交易所報(bào)告持倉(cāng)情況，客戶王某向開(kāi)戶的期貨

公司報(bào)告持倉(cāng)情況

C.會(huì)員李某和客戶王某都向上海商品交易所報(bào)告持倉(cāng)情況

D.會(huì)員李某向期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告持倉(cāng)情況，客戶王某向開(kāi)戶的期貨公司

報(bào)告持倉(cāng)情況

【答案】：C

154、某股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元，下列以該股票為標(biāo)的期權(quán)中內(nèi)涵

價(jià)值最低的是（）

A.執(zhí)行價(jià)格為64.50港元，權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)

B.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為0.81港元的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)

D.執(zhí)行價(jià)格為60.00港元,權(quán)利金為4.53港元的看跌期權(quán)

【答案】：D

155、下列對(duì)于技術(shù)分析理解有誤的是（）。

A.技術(shù)分析的特點(diǎn)是比較直觀

B.技術(shù)分析方法是對(duì)價(jià)格變動(dòng)的根本原因的判斷

C.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場(chǎng)趨勢(shì)

D.技術(shù)分析提供的量比指標(biāo)可以警示行情轉(zhuǎn)折

【答案】：B

156、李某獲取期貨交易內(nèi)幕信息，該信息在對(duì)期貨交易價(jià)格有重大影

響，在信息尚未公開(kāi)前，李某利用該內(nèi)幕信息從事期貨交易，應(yīng)被沒(méi)

收違法所得，并處違法所得（）的罰款Q

A.1倍以上3倍以下

B.1倍以上5倍以下

C.1倍以上7倍以下

D.3倍以上5倍以下

【答案】：B

157、期貨公司應(yīng)當(dāng)告知客戶自主做出期貨交易決策，獨(dú)立承擔(dān)期貨交

易后果，并不得泄露客戶的（）。

A.商業(yè)機(jī)密

B.投資決策計(jì)劃信息

C.資金狀況

D.盈利狀況

【答案】：B

158、歐美國(guó)家會(huì)員以（）為主。

A.法人

B.全權(quán)會(huì)員

C.自然人

D.專(zhuān)業(yè)會(huì)員

【答案】：C

159、派出機(jī)構(gòu)因營(yíng)業(yè)部管理問(wèn)題對(duì)營(yíng)業(yè)部采取限期整改、暫停業(yè)務(wù)等

監(jiān)管措施的，應(yīng)當(dāng)將采取監(jiān)管措施的（）期貨公司及公司住所地派

出機(jī)構(gòu)。

A.相關(guān)文件抄送

B.相關(guān)處罰資金報(bào)送

C.相關(guān)審計(jì)報(bào)告抄送

D.相關(guān)處罰人員移交

【答案】：A

160、根據(jù)《期貨市場(chǎng)客戶開(kāi)戶管理規(guī)定》，客戶開(kāi)立期貨賬戶時(shí)負(fù)責(zé)

對(duì)客戶開(kāi)戶資料進(jìn)行審核的是（）。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：A

16k甲是某期貨公司的期貨從業(yè)人員。一日，甲的好友乙找到甲，讓

甲向其提供一些內(nèi)幕信息，礙于情面，甲便將公司的部分客戶的相關(guān)

信息透漏給了乙，乙欲利用該信息進(jìn)行期貨交易，被甲及時(shí)制止，未

給客戶造成嚴(yán)重后果。對(duì)此，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)（）。

A.永久性撤銷(xiāo)甲的期貨從業(yè)人員資格

B.暫停甲的期貨從業(yè)人員資格3年

C.撤銷(xiāo)甲的期貨從業(yè)人員資格并且5年內(nèi)拒絕受理其從業(yè)人員資格申

請(qǐng)

D.暫停甲的期貨從業(yè)人員資格6個(gè)月至12個(gè)月

【答案】：D

162、國(guó)內(nèi)某出口商預(yù)期3個(gè)月后將獲得出口貨款100萬(wàn)美元，為了避

免人民幣升值對(duì)貨款價(jià)值的影響，該出口商應(yīng)在外匯期貨市場(chǎng)上進(jìn)行

美元（）。

A.多頭套期保值

B.空頭套期保值

C.多頭投機(jī)

D.空頭投機(jī)

【答案】：B

163、根據(jù)《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》，業(yè)

績(jī)報(bào)酬的提取頻率每次不得超過(guò)（）個(gè)月，提取比例不得超過(guò)業(yè)績(jī)

報(bào)酬計(jì)提基準(zhǔn)以上投資收益的（）。

A.6；60%

B.5：50%

C.3；30%

D.6；50%

【答案】：A

164、代理客戶進(jìn)行期貨交易并進(jìn)行交易傭金的是（）業(yè)務(wù)。

A.期貨投資咨詢

B.期貨經(jīng)紀(jì)

C.資產(chǎn)管理

D.風(fēng)險(xiǎn)管理

【答案】：B

165、期權(quán)多頭方支付一定費(fèi)用給期權(quán)空頭方，作為擁有這份權(quán)利的報(bào)

酬。這筆費(fèi)用稱(chēng)為（）。

A.交易傭金

B.協(xié)定價(jià)格

C.期權(quán)費(fèi)

D.保證金

【答案】：C

166、技術(shù)分析的假設(shè)中，最根本、最核心的條件是（）o

A,市場(chǎng)行為涵蓋一切信息

B.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)

C.歷史會(huì)重演

D.投資者都是理性的

【答案】：B

167、點(diǎn)價(jià)交易合同簽訂前與簽訂后，該企業(yè)分別扮演（）的角色。

A.基差空頭，基差多頭

B.基差多頭，基差空頭

C.基差空頭，基差空頭

D.基差多頭，基差多頭

【答案】：A

168、6月10日，國(guó)際貨幣市場(chǎng)6月期瑞士法郎的期貨價(jià)格為0.8764

美元/瑞士法郎，6月期歐元的期貨價(jià)格為L(zhǎng)2106美元/歐元。某套利

者預(yù)計(jì)6月20日瑞士法郎對(duì)歐元的匯率將上升，在國(guó)際貨幣市場(chǎng)買(mǎi)入

100手6月期瑞士法郎期貨合約，同時(shí)賣(mài)出72手6月期歐元期貨合約。

6月20日,瑞士法郎對(duì)歐元的匯率由0.72上升為0.73,該交易套利

者分別以0,9066美元/瑞士法

A.盈利120900美元

B.盈利110900美元

C盈利121900美元

D.盈利111900美元

【答案】：C

169、關(guān)于期貨交易，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易信用風(fēng)險(xiǎn)大

B.利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者鎖定生產(chǎn)成本

C.期貨交易集中競(jìng)價(jià)，進(jìn)場(chǎng)交易的必須是交易所的會(huì)員

D.期貨交易具有公平.公正.公開(kāi)的特點(diǎn)

【答案】：A

170、期貨市場(chǎng)中不同主體，風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容、重點(diǎn)及措施是不一樣的。

下列選項(xiàng)中主要面臨可控風(fēng)險(xiǎn)與不可控風(fēng)險(xiǎn)的是0。

A.期貨交易者

B.期貨公司

C.期貨交易所

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：A

171、期貨從業(yè)人員辭職、被解聘或者死亡的，由（）注銷(xiāo)其從業(yè)

資格。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

B.期貨交易所

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【答案】：C

172、收盤(pán)價(jià)是指期貨合約當(dāng)日（）、

A.成交價(jià)格按成交量加權(quán)平均價(jià)

B.最后5分鐘的集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)

C.最后一筆成交價(jià)格

D.賣(mài)方申報(bào)賣(mài)出但未成交的最低申報(bào)價(jià)格

【答案】：C

173、商品市場(chǎng)本期需求量不包括（)0

A,國(guó)內(nèi)消費(fèi)量

B.出口量

C.進(jìn)口量

D.期末商品結(jié)存量

【答案】：C

174、在國(guó)際外匯期貨市場(chǎng)上，若需要回避兩種非美元貨幣之間的匯率

風(fēng)險(xiǎn)，就可以運(yùn)用（）。

A.外匯期現(xiàn)套利

B.交叉貨幣套期保值

C.外匯期貨買(mǎi)入套期保值

D.外匯期貨賣(mài)出套期保值

【答案】：B

175、期貨投資者保障基金的啟動(dòng)資金由（）從其積累的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備

金中按照截至2006年12月